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© Copyright

Este manual es gratuito y de libre distribución.

Propiedad intelectual de Sabrina Guerrini.
Prohibida su reproducción total o parcial.
Todos los derechos reservados.

Ley 11.723 de Propiedad Intelectual

2
Índice
1
¿Por qué finanzas para personas?............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 6

2
Sí, ahorrar es posible......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................8

3
Administrar mejor tus recursos.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 14

4
Invertir no es sólo para millonarios.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 17

5
Recomendaciones finales .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 23

6
Epílogo............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 25

3
Prólogo
a la 3ra edición

Vamos creciendo y cambiando junto con nuestros proyectos. Es por eso que esta tercera versión del
Manual de Finanzas Personales ha sido corregida, editada y rediseñada para que su contenido sea más
amigable y didáctico.

¡Gracias por tu confianza e interés y espero que lo disfrutes!

Sabrina Guerrini

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¿Por qué finanzas
para personas?

El bienestar de un ser humano aumenta

cuando puede elegir cómo vivir, tener nuevas
experiencias, la posibilidad de crear y ayudar
a otros. Para que todo esto sea posible, se
necesitan recursos, tiempo y dinero.
Finanzas para personas
¿Qué son?
Las Finanzas son una rama de la Economía que estudian cómo obtener,
gestionar e invertir el dinero a través del tiempo. Se subdividen en
públicas, empresariales y personales.
Las Finanzas Personales se enfocan en cómo un individuo o familia
gana, administra, gasta y ahorra sus ingresos en las diferentes etapas
de su vida, considerando los riesgos que puede enfrentar y analizando
cómo reducirlos.
¿Para qué sirven?
definir con qué recursos contamos y qué queremos y
podemos hacer con ellos.
ordenar las cuentas para que los ingresos rindan al máximo.
evitar que las deudas nos quiten el sueño y nos alejen de las
metas deseadas.
contar con ahorros e inversiones para el futuro.
¿Por qué deberían importarte?
Porque aunque no te interese en absoluto entender de
economía ó contabilidad, las matemáticas te generen
sarpullido, no tengas un negocio propio que administrar o
una gran herencia que esperar, igual deberás manejar dinero
durante toda tu vida para comer, comprar lo que quieras o
necesites o te guste, estudiar, salir con amigos, disfrutar de
vacaciones o viajes, hacer regalos a la gente que quieres y
muchísimas cosas más. Y, a menos que alguien pague todos
tus gastos, seguramente dedicas muchas horas de tu vida
a generar ingresos para sostener todo esto ¿Por qué no
dedicarle entonces un poquito de tiempo y energía a pensar
cómo manejarlo mejor?
Al igual que las empresas y los países, las personas podemos
definir metas y diseñar estrategias para alcanzarlas en base a
los recursos y condiciones con las que contamos. Esto implica
que tenemos que saber qué queremos, en dónde estamos
parados, los pros y contras de esta situación y luego trabajar
en consecuencia.
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 Sí, ahorrar
es posible

El hábito del ahorro es en sí mismo una

educación porque fomenta todas las
virtudes: enseña a postergar el deseo,
cultiva el sentido del orden, entrena en la
previsión y abre la mente.

Thornton T. Munger
Primero el ahorro
Quizás pienses que lo lógico sería comenzar por ordenar los gastos y ¿Y por qué cuesta tanto comenzar a ahorrar?
pagar las deudas. Entonces ¿por qué quiero hablar primero del ahorro?
Por tres motivos: Los humanos tendemos a adaptarnos a la situación en la que nos
encontramos: si ganamos poco, gastamos poco; si ganamos más,
1 Puedes empezar ya gastamos más. Elegir mantener un nivel de consumo por debajo de
nuestro ingreso para ahorrar implica una planificación consciente.

Probablemente tus abuelos ahorraban. Quizás también tus padres. ¿Qué

Es la respuesta (ó excusa) pasa entonces con las nuevas generaciones? El fácil acceso al crédito es
más frecuente. Pero la gran una causa. Desde tarjetas de créditos hasta préstamos personales a un
mayoría de las veces que click de distancia nos permite financiar aquello que no podemos comprar
escuché esta frase no era de contado y asumimos deuda sin meditar demasiado cuánto tiempo
justificativo válido. nos llevará pagarla ni cuánto pesarán los intereses.

Pero, no gano lo suficiente Las redes sociales y el bombardeo publicitario también influyen.
como para ahorrar Gastamos en ropa, cosméticos, salidas, autos, viajes, tecnología,
espectáculos y hasta mascotas de razas diseñadas! Es cada vez más
difícil definir si lo que hacemos es por nuestro propio deseo y voluntad o
He escuchado este justificativo de personas solteras que viven con sus
por la necesidad de pertenecer y gustar.
padres y ganan lo mismo que otros con un hogar y/o familia a cargo y,
sin embargo, consideran que no pueden ahorrar. También de dueños
El ahorro es un hábito y, como tal, debemos incorporarlo y repetirlo
de negocios muy rentables o empleados con salarios superiores a la
de modo sistemático todos los meses porque ser financieramente
media que, por no ahorrar, deben pedir prestado o sacar créditos ante
responsable ayuda a ganar autonomía y libertad para hacer frente a
imprevistos . Esto dejo algo en evidencia: el nivel de ingresos de una
situaciones inesperadas, darte gustos sin culpa (ni deudas) y financiar tus
persona no es sinónimo de una planificación financiera inteligente.
proyectos o emprendimientos.

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 2 Es un gran motivador

No importa si tus metas financieras son de largo plazo (como emprender

un negocio propio) o de corto plazo (como unas buenas vacaciones),

Medible
una vez que se adquiere el hábito de separar dinero es sorprendente lo
gratificante que resulta ver crecer tus ahorros y trabajar en pos de tus
objetivos, incluso si la cantidad ahorrada es pequeña.

Ahora la pregunta interesante es ¿cuáles son tus metas? y ¿qué harías E specífica y concreta
por alcanzarlas? No lo pienses como un deseo que pides a una estrella
fugaz, piensa qué quisieras, por qué y cómo podrías lograrlo. Los plazos
(cuándo) a veces pueden variar porque no siempre el camino a transitar
va a ser de la forma que lo imaginamos, pero fijar un horizonte nos
definida en el T iempo
permite comenzar a caminar.

La Dra. Gail Matthews, Profesora de Psicología en la Universidad

A lcanzable y realista
de California, conformó una muestra de 267 personas, hombres y
mujeres, de todo el mundo y con diferentes trabajos y contextos
socioeconómicos. Dividió a los participantes del estudio en 2 grupos: S ignificativa para tu vida
aquellos que escribían sus metas y aquellos que no. Confirmó que
aquellos que hacían el ejercicio de pensar y escribir sus objetivos
de forma regular lograban materializar sus deseos en un nivel
significativamente más alto que aquellos que no lo hacían.

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¿Te animás a escribir tus metas?
Tomate un buen tiempo para pensarlas y busca información sobre
lo que necesitarás hacer/obtener para alcanzarlas:

A CORTO PLAZO (1 a 3 meses) A MEDIANO PLAZO (3 a 12 meses) A LARGO PLAZO (más de 1 año)

Quiero: Quiero: Quiero:

Porque: Porque: Porque:

Para lograrlo necesito: Para lograrlo necesito: Para lograrlo necesito:

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 3 Nos prepara para los buenos y malos momentos

Si bien ahorrar es fundamental como forma de protección para las

épocas de vacas flacas, lo realmente interesante es ahorrar para
prosperar, para poder aprovechar las oportunidades cuando llegan y
para generar nosotros mismos los buenos tiempos.

Aunque tengamos acceso a herramientas de financiación como créditos

o préstamos, cuando una oportunidad asoma y el contexto es el
indicado, disponer de ahorros nos ayudará a aprovecharla en menor
tiempo y con mayor libertad de decisión sin tener que esperar la
aprobación de un crédito.

Finalmente, sabemos que con los impuestos que pagamos aportamos
una parte de nuestros ingresos al Estado para sostener a los ciudadanos
ya retirados de la vida laboral, esperando recibir el mismo beneficio
cuando nosotros seamos mayores. Pero hoy menos de la mitad de
la población de América Latina y el Caribe hace aportes al sistema
jubilatorio de su país por dos motivos: una alta tasa de trabajo informal y
una menor población económicamente activa, es decir, menos gente que
trabaja (por envejecimiento y empobrecimiento poblacional) . 1
Este panorama devendrá en condiciones cada vez peores para las
próximas generaciones de jubilados. Ahorrar puede ayudarnos a tener
un futuro más digno en nuestra adultez mayor dado que tenemos,
en promedio, unos 20 años más de vida luego de retirarnos del mundo
laboral 2. La calidad de estos años dependerá entonces de cómo
cuidemos nuestro cuerpo y de los fondos o fuentes de ingreso que
dispongamos para satisfacer las necesidades que se nos presenten, las
cuales suelen ser más caras en esta etapa por cuestiones de salud.

1
Banco Interamericano de Desarrollo. 2016
2
Según los cálculos de promedio de vida de la OMS

12
5 consejos para empezar a ahorrar
1. Pensarlo como un gasto más
No ahorres “lo que sobra”. Define cuánto podrías ahorrar por
mes y paga tus ahorros como un gasto más, junto a todos los
otros gastos que tienen vencimiento. Incluyelo en tu lista de
vencimientos como un gasto fijo que no puedes evitar.
2. Automatizarlo
Si pensarlo como un gasto más no es suficiente, programa un
débito o transferencia automática desde tu cuenta bancaria
¿Online banking no es lo tuyo? que te lo “cobre” un amigo.
3. Contarle a alguien
Al igual que cualquier otro cambio en la vida, puede ser difícil
de sostener en el tiempo. Los riesgos son que dejes de ahorrar
o que, una vez que tengas una suma acumulada, te tientes a
gastarla en algo que no se acople a tus metas. Para evitar esto,
una buena estrategia es contarle a alguien de mucha confianza
que vas a comenzar a ahorrar y pedirle a esta persona que
“monitoree” tu progreso a lo largo de los meses.
4. Escribir los números
Ya vamos a hablar de la importancia del registro en el
próximo capítulo, pero en cuanto al ahorro, llevar un
simple listadito de lo que agregas mes a mes y ver cómo
crece es un estímulo más que suficiente.
5. Que realmente sean ahorros
Sin importar el método que elijas para ahorrar (comprar
otra moneda, hacer un plazo fijo en tu banco, suscribir a
un fondo común de inversión, etc) intenta que cumpla
con estas características: que el dinero conserve su
valor en el tiempo, que en caso de
necesitarlo puedas disponer del
efectivo en menos de 48 hs sin una
pérdida de valor importante y que sea
lo más seguro posible.
13
Administrar mejor
tus recursos

Cuida de los pequeños gastos, un

pequeño agujero hunde un barco.
Benjamín Franklin
¿Qué es un presupuesto?
La palabra presupuesto suele traernos a la mente una hoja de cálculo
llena de números y detalles de recibos... ¡qué aburrido! La buena noticia
es que, si bien un presupuesto implica registrar cifras, no tiene por
qué ser algo pesado, sino más bien una herramienta que nos permita
acomodar lo que tenemos para alcanzar lo que queremos.

PRESUPUESTAR: estimar de forma anticipada los ingresos y egresos

que implica cualquier actividad económica (personal, familiar,
empresarial o estatal) durante un período de tiempo establecido.
El objetivo del presupuesto es lograr que las tareas y objetivos a
alcanzar se concreten sin gastar más recursos que los establecidos.

En otras palabras y aplicado a tu vida: saber cuánto ganas y cuánto

gastas para vivir y lograr lo que te propongas en un año. ¿Por qué digo
un año si el presupuesto generalmente lo vamos a llevar por mes o por
quincena? Porque hay gastos e ingresos que son excepcionales o de
temporada (por ejemplo: vacaciones, mudanzas, matrículas educativas,
regalos, festejos, bonos, aguinaldos, más o menos ventas, contrataciones,
etc.) y que también deben ser presupuestados. Entonces, aunque el
cálculo y registro lo hagas mes a mes, la verdadera “foto” la vas a ver
luego de un año de planificar y registrar tu presupuesto.

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¿Por qué deberías hacerlo? ¿Cómo hacerlo?

Aunque tengas muchas cosas que hacer en tu vida, no deberías dejar de Hay muchísimas formas para llevar un presupuesto: desde anotar en una
destinarle una pequeña porción de tu tiempo a planificar tu presupuesto hoja, una planilla de cálculo o aplicaciones de celular. Todas son válidas,
porque sin dudas te ayudará a: sólo importa que puedas comprometerte y te resulte simple hacerlo.

Si te interesa, te invito a conocer más sobre mi

ELEGIR Planificador de Finanzas Personales
en qué destinar tu dinero en vez de preguntarte luego en
qué se te fué.

IDENTIFICAR
los gastos que puedes reducir u optimizar.

CONOCER
tu capacidad real de ahorro.

ALINEAR
tus gastos con los objetivos que te propongas.

DORMIR
en paz porque sabrás que tus cuentas están en orden.

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Invertir no es sólo
para millonarios

Invertir debería ser similar a observar cómo

se seca la pintura o crece el césped. Si
buscas diversión, ve a un casino.
Paul Samuelson
¿Invertir? ¿yo?
¡Sí! Porque aunque la palabra inversión te suene a conceptos INVERTIR: destinar dinero, tiempo y/o
complicados e intangibles (tales como acciones, bonos, renta, interés, esfuerzo a bienes que no son de consumo sino
broker), te aseguro que no es tan difícil. Y si te convenciste que ahorrar que sirven para producir, crear o mantener
es buen hábito (probablemente el más importante de tus finanzas), ganancias y beneficios económicos.
tengo que darte otra noticia: no es suficiente ¿Por qué? Porque si haces
el esfuerzo de guardar dinero todos los meses, lo más importante es
que ese dinero conserve su valor a través del tiempo.

Cuando ahorramos el objetivo es utilizar ese dinero en el futuro para

algo que nos proporcione un beneficio, nos proteja ante una emergencia
o podamos pagar eso que tanto planificamos tener ó hacer. Por esto
tenemos que asegurarnos que ese dinero no pierda su poder de compra
en el camino. Aprender a invertir es una forma de protegernos ante
estos problemas.

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Algunos conceptos claves a tener en cuenta

LIQUIDEZ TIEMPO RIESGO-RENTA

¿Cuán rápido podrías disponer ¿Cuántos meses ó años podrían pasar ¿Cuánto quieres ganar? No puedes
de tu dinero en caso de querer antes que necesites usar el dinero a pretender duplicar tu dinero sin riesgos
sacarlo del instrumento de invertir? Si pasara algo malo en tu vida ¿Cuánto soportarías perder? Imagina
inversión elegido? ¿necesitarías estos fondos? siempre el mejor y peor escenario posible.

DIVERSIFICAR GASTOS ÍNDICES

No poner todos los huevos en la ¿Qué costos de mantenimiento hay? ¿de Leer los diarios y noticias. Los índices
misma canasta o, dicho de otra comisión? ¿impuestos? En caso de retirar económicos y la realidad política y social
manera, no pongas todos tus el dinero antes del plazo sugerido o pueden afectar tus inversiones. Preguntar
ahorros en un mismo lugar, nunca. acordado ¿cobrarán alguna penalidad? qué variables podrían afectar tu inversión.

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Mozo, la carta por favor
Antes de pasar al listado de inversiones quiero darte un consejo: no existe la mejor inversión. Lo que sí existe es la inversión más adecuada para
tu situación y dependerá de cuánto dinero tengas para comenzar a invertir y cuánto puedas ir agregando mes a mes, tu conocimiento e interés en
aprender a administrar tus inversiones, el riesgo que te animes a correr, tu condición impositiva, si sabes o aprenderías a manejar tus cuentas por
internet y si tienes en claro o no para qué y por qué quieres ahorrar e invertir.
Y ahora sí, un pequeño vistazo de las opciones en el menú:

PLAZO FIJO FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN

Realizar un depósito a Plazo Fijo significa poner
un monto de dinero en un banco durante un
plazo de tiempo determinado (por ejemplo:
30, 60, 90 ó 360 días). Por no usar tu dinero
durante ese tiempo y ponerlo a disposición
del banco, éste te pagará una ganancia que ya
estará establecida al momento de constituir
el Plazo Fijo. Al llegar a la fecha acordada el
banco te devolverá el dinero invertido más tu
ganancia. La mayoría de los bancos tienen hoy
simuladores de plazo fijo para saber cuánto
ganarías. Si no lo entiendes, puedes pedir
asesoramiento por teléfono o preguntando
personalmente en cualquier sucursal.
Los Fondos Comunes de Inversión permiten
a la persona con poco conocimiento, capital
o tiempo limitado para analizar y administrar
sus inversiones, participar de una herramienta
mucho más sofisticada que un Plazo Fijo,
con mayores alternativas y diferentes
rentabilidades. Como su nombre lo indica,
los fondos buscan agrupar un capital más
grande que el que podría un sólo inversor y,
de esta manera, crear una cartera de inversión
diversificada (es decir, que contiene distintos
instrumentos financieros, minimizando así el
riesgo que se asumiría invirtiendo sólo en uno)
y administrada por profesionales dedicados

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exclusivamente a la búsqueda de las mejores
opciones. Los inversores particulares (personas
físicas o jurídicas) pueden participar de esta
gran cartera con montos desde $1000 (pesos
argentinos) y comprar una determinada cantidad
de cuotapartes, que sería la “unidad de medida”
de un fondo. Para saber más puedes visitar este
sitio: Cámara Argentina de Fondos Comunes de
Inversión.
ACCIONES
Una acción es una pequeña parte del valor de
una empresa. Al comprar una acción el inversor
se vuelve propietario de la empresa de forma
proporcional a la cantidad y valor de las acciones
que posee. La finalidad principal a la hora de
adquirir o comprar acciones de una empresa
es guardarlas por un tiempo, dejar que su valor
suba, y venderlas en el momento adecuado para
ganar dinero. Obviamente esto dependerá del
negocio al que se dedique la empresa y cómo le
influyen los factores económicos y políticos.
BONOS
Es un título de deuda que puede emitir el
Estado (gobiernos nacionales, provinciales,
municipales, etc.) o empresas privadas (en
este caso se llaman obligaciones negociables).
Dicho en otras palabras, una entidad pública o
privada pide dinero a los inversores a cambio
de una promesa de pago futura en la que se
deja asentado cuándo y cómo devolverá ese
dinero.
INMUEBLES
Ya sea que necesites comprar tu primer
hogar para dejar de pagar alquiler o adquirir
un inmueble como inversión (una casa o
departamento para alquilar, una oficina, un
local, una cochera, un terreno para trabajar
o construir, etc), siempre deberás considerar
estos aspectos básicos:
• Revalorización de la zona: elegir bien en
dónde comprar el inmueble en base al uso
21
 que se le quiere dar para que, con el paso
del tiempo aumente su valor.
• Costos asociados: gastos de mantenimiento,
impuestos, expensas, etc.
• Horizonte: tener presente que son negocios
para plazos largos. En caso de necesitar el
dinero y querer vender la propiedad, habrá
que esperar meses o inclusos años hasta dar
con el momento económico y comprador
adecuado.
• Conocimiento: asesorarse sobre cuándo
comprar, cómo financiarse y cuándo vender.
Invertir en inmuebles es un muy buen
negocio, pero hay que disponer de capital y
hacer un verdadero análisis del mercado.
NEGOCIOS
Invertir en un negocio es una de las inversiones
que más trabajo, compromiso y riesgo conlleva,
pero también es una de las que mayor
satisfacción y ganancias puede generar. Mi
recomendación es que si eliges este camino te
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armes de paciencia, busques apoyo (hay muchas
comunidades y capacitaciones según el rubro que
elijas) y aprendas tanto de lecturas como de tu
propia experiencia.
Habrá que correr riesgos, hacer sacrificios,
adaptarse y, sobre todo, invertir tiempo y dinero
sin ver resultados inmediatos. Los afectos, la
contención y un buen equipo de colegas es
muy importante. Otra recomendación es que
al elegir mentores no te dejes llevar sólo por
testimonios de personas que no conoces en la
vida real. Intenta buscar ejemplos de gente que
realmente conozcas y que hayan logrado llevar
adelante sus negocios con valores, estilos de vida
y posibilidades económicas similares a las tuyas.
Recomendaciones
finales

La gente piensa que necesita ganar más

dinero con las inversiones que con su propio
trabajo. Así es como un dentista termina
siendo más inversor que dentista. Un dentista
debe arreglar los dientes y dejar que sus
inversiones rindan frutos para su retiro.
Nassim Nicholas Taleb
5 consejos finales
1 Llevar un registro financiero: puede ser en un cuaderno, una hoja
de cálculo o una aplicación. Elige la herramienta que más te guste
pero busca un espacio para escribir tus objetivos y planificar tu
economía personal. Hacer un presupuesto puede ser molesto,
pero te sorprenderá lo revelador que puede ser ver cuánto dinero
gastas en cada área.
2 ¡Cuidado con las deudas!: las compras a crédito pueden ser muy
útiles en algunas ocasiones y muy peligrosas en otras. Por eso,
antes de endeudarte, siempre verifica si podrás pagar la cuota
total sin afectar tu presupuesto ni tener que refinanciar los saldos,
porque en ese momento los intereses se incrementan muchísimo
y tu economía puede entrar en peligro.
3 Asegurarse: no tener un buen seguro de hogar, de vehículo o de
vida (si tienes hijos), puede terminar saliendo mucho más caro
ante un accidente, un robo o una enfermedad grave.
24
4 Ser responsable: gastar todo lo que ganas, dejar tu
economía en manos de otra persona, comprar cosas que no
necesitas y no tener ahorros no son decisiones que te hacen
“más libre y simple”, simplemente limitan tu autonomía y
la posibilidad de enfrentar los cambios y adversidades que
puedan surgir en tu vida tales como: independizarte, viajar,
tener hijos, comprar una casa, empezar un negocio, quedarte
sin trabajo, separarte, jubilarte ó enviudar.
5 Prestar atención a las emociones: pensar que lo emotivo
no tiene nada que ver con el dinero, es un grave error. Las
emociones pueden nublar nuestro juicio en momentos
de crisis, pueden impulsarnos a hacer fuertes cambios en
nuestras vidas para sentirnos mejor (sin evaluar los riesgos
¡ay!), o pueden frenarnos por miedo a lo desconocido. La
inteligencia financiera y la emocional no son enemigas, sino
grandes aliadas.
Epílogo

¡Gracias por descargar este libro! Espero que te haya resultado útil y despierte tu interés por involucrarte en
esta aventura de acuerdo a tus valores y objetivos.

¡Un abrazo muy muy fuerte y hasta pronto!

Sabrina Guerrini

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 © Ley 11.723 de Propiedad Intelectual

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