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2. 2.

Con los estados financieros que a continuación se presentan realice un análisis de tendencias por
entan realice un análisis de tendencias porcentuales y dé su opinión de las operaciones de la empresa.
Años 1 2 3 4 5
Activos
Caja 120 125 125 130 135
Inversiones temporales 10 12 14 15 15
Cuentas por cobrar 420 450 480 500 550
Inventarios de materia prima 250 250 270 300 350
Inventario de producto terminado 220 230 250 280 300
Otras cuentas por cobrar 50 60 30 50 40
Activo circulante 1070 1127 1169 1275 1390
Terrenos 1200 1200 1200 1200 1200
Edificios netos 2100 2000 1900 1800 1700
Maquinaria y equipos netos 3500 3800 4000 4200 4500
Patentes 50 40 30 20 10
Activo total 7920 8167 8299 8495 8800
Pasivos
Proveedores 200 230 280 300 340
Pasivo bancario a corto plazo 250 350 450 450 460
Pasivo bancario a largo plazo en CP 150 200 250 300 300
Otras cuentas por pagar 80 60 60 70 80
Pasivo circulante 680 840 1040 1120 1180
Pasivo bancario largo 2500 2300 2050 2100 2100
Obligaciones por pagar a LP 1000 1000 1000 1000 1000
Pasivo largo plazo 3500 3300 3050 3100 3100
Pasivo total 4180 4140 4090 4220 4280
Capital contable
Capital Social 2500 2500 2500 2500 2500
Utilidades retenidas 484 771 953 1005 1257
Utilidades del ejercicio 756 756 756 770 763
Capital Contable 3740 4027 4209 4275 4520
Pasivo+Capital 7920 8167 8299 8495 8800

Ventas 8100 8300 8650 8960 9100


Costo de ventas 4200 4350 4560 4650 4700
Utilidad bruta 3900 3950 4090 4310 4400
Gastos de administración 870 920 970 1020 1050
Gastos de ventas 940 950 990 1090 1150
Utilidad de operación 2090 2080 2130 2200 2200
Gastos por intereses 1010 1000 1050 1100 1110
Utilidad antes de impuestos 1080 1080 1080 1100 1090
Impuestos 324 324 324 330 327
Utilidad neta 756 756 756 770 763
Balance General
Años 2 1 Diferencia Porcentaje
Activos
Caja 125 120 5 4.2%
Inversiones temporales 12 10 2 20.0%
Cuentas por cobrar 450 420 30 7.1%
Inventarios de materia prima 250 250 0 0.0%
Inventario de producto terminado 230 220 10 4.5%
Otras cuentas por cobrar 60 50 10 20.0%
Activo circulante 1127 1070 57 5.3%
Terrenos 1200 1200 0 0.0%
Edificios netos 2000 2100 -100 -4.8%
Maquinaria y equipos netos 3800 3500 300 8.6%
Patentes 40 50 -10 -20.0%
Activo total 8167 7920 247 3.1%
Pasivos
Proveedores 230 200 30 15.0%
Pasivo bancario a corto plazo 350 250 100 40.0%
Pasivo bancario a largo plazo en CP 200 150 50 33.3%
Otras cuentas por pagar 60 80 -20 -25.0%
Pasivo circulante 840 680 160 23.5%
Pasivo bancario largo 2300 2500 -200 -8.0%
Obligaciones por pagar a LP 1000 1000 0 0.0%
Pasivo largo plazo 3300 3500 -200 -5.7%
Pasivo total 4140 4180 -40 -1.0%
Capital contable
Capital Social 2500 2500 0 0.0%
Utilidades retenidas 771 484 287 59.3%
Utilidades del ejercicio 756 756 0 0.0%
Capital Contable 4027 3740 287 7.7%
Pasivo+Capital 8167 7920 247 3.1%

Estado de resultados
Ventas 8300 8100 200 2.5%
Costo de ventas 4350 4200 150 3.6%
Utilidad bruta 3950 3900 50 1.3%
Gastos de administración 920 870 50 5.7%
Gastos de ventas 950 940 10 1.1%
Utilidad de operación 2080 2090 -10 -0.5%
Gastos por intereses 1000 1010 -10 -1.0%
Utilidad antes de impuestos 1080 1080 0 0.0%
Impuestos 324 324 0 0.0%
Utilidad neta 756 756 0 0.0%
Análisis Horizontal

Inventarios 4.55%
Proveedores 15%

Debería haber un movimiento paralelo. Se esta pagando oportunamente a proveedores

Inventarios 4.55%
Mobiliario y equipo 8.57%

Mobiliario Y Equipo, Neto 8.57%


Deuda a largo plazo -5.71% Pregunta

Activo Circulante 5.33%


Total pasivo Circulante 23.53%

Esta tendencia muestra que se van a tener problemas para pagar a proveedores

Total pasivo -1%


Total capital contable 7.67%
Se muestra tendencia de aumentar capital contable bajando las deudas

Ventas netas 2.47%


Costo de ventas 3.57%

Se puede observar que los costos suben en mayor proporción que las ventas netas

Ventas netas 2.47%


Gastos de operación -0.48%

los gastos de operación bajan en mayor proporción que las ventas netas

Ventas netas 2.47%


Cuentas por cobrar 7.14%
´Se debe analizar posibles problemas en la cobranza

Ventas netas 2.47%


Inventarios 4.55%

El inventario se incrementa en mayor proporción que las ventas

Ventas netas 2.47%


Mobiliario Y Equipo, Neto 8.57%

Esta tendencia muestra que la capacidad es superior ya que las ventas se incrementaron en una proporción meno
Es posible que se tenga capacidad ociosa
entaron en una proporción menor
Años 1 2 3 4 5
Activos
Caja 120 125 125 130 135
Inversiones temporales 10 12 14 15 15
Cuentas por cobrar 420 450 480 500 550
Inventarios de materia prima 250 250 270 300 350
Inventario de producto terminado 220 230 250 280 300
Inventario total 470 480 520 580 650
Otras cuentas por cobrar 50 60 30 50 40
Activo circulante 1070 1127 1169 1275 1390
Terrenos 1200 1200 1200 1200 1200
Edificios netos 2100 2000 1900 1800 1700
Maquinaria y equipos netos 3500 3800 4000 4200 4500
Patentes 50 40 30 20 10
Activo total 7920 8167 8299 8495 8800
Pasivos
Proveedores 200 230 280 300 340
Pasivo bancario a corto plazo 250 350 450 450 460
Pasivo bancario a largo plazo en CP 150 200 250 300 300
Otras cuentas por pagar 80 60 60 70 80
Pasivo circulante 680 840 1040 1120 1180
Pasivo bancario largo 2500 2300 2050 2100 2100
Obligaciones por pagar a LP 1000 1000 1000 1000 1000
Pasivo largo plazo 3500 3300 3050 3100 3100
Pasivo total 4180 4140 4090 4220 4280
Capital contable
Capital Social 2500 2500 2500 2500 2500
Utilidades retenidas 484 771 953 1005 1257
Utilidades del ejercicio 756 756 756 770 763
Capital Contable 3740 4027 4209 4275 4520
Pasivo+Capital 7920 8167 8299 8495 8800

Ventas 8100 8300 8650 8960 9100


Costo de ventas 4200 4350 4560 4650 4700
Utilidad bruta 3900 3950 4090 4310 4400
Gastos de administración 870 920 970 1020 1050
Gastos de ventas 940 950 990 1090 1150
Utilidad de operación 2090 2080 2130 2200 2200
Gastos por intereses 1010 1000 1050 1100 1110
Utilidad antes de impuestos 1080 1080 1080 1100 1090
Impuestos 324 324 324 330 327
Utilidad neta 756 756 756 770 763

Tendencia de Ventas Inv


115% 180%
160%
Tendencia de Ventas Inv
115% 180%
160%
110%
140%
105% 120%
Ventas

Tendenci a de Venta s 100%


100%
80%
95% 60%
40%
90%
0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5 20%
Año
0%
1 2

mobiliario y equipo contra deuda a largo plazo


140%
200%
120% 180%
160%
100%
140%
Mobil i a rio y Equi po neto
80% 120%
Deuda a l a rgo pl azo
100%
60%
80%
40% 60%

20% 40%
20%
0%
1 2 3 4 5 0%
1 2
100% 104% 104% 108% 113%
100% 120% 140% 150% 150%
100% 107% 114% 119% 131%
100% 100% 108% 120% 140%
100% 105% 114% 127% 136%
100% 102% 111% 123% 138%
100% 120% 60% 100% 80%
100% 105% 109% 119% 130%
100% 100% 100% 100% 100%
100% 95% 90% 86% 81%
100% 109% 114% 120% 129%
100% 80% 60% 40% 20%
100% 103% 105% 107% 111%

100% 115% 140% 150% 170%


100% 140% 180% 180% 184%
100% 133% 167% 200% 200%
100% 75% 75% 88% 100%
100% 124% 153% 165% 174%
100% 92% 82% 84% 84%
100% 100% 100% 100% 100%
100% 94% 87% 89% 89%
100% 99% 98% 101% 102%

100% 100% 100% 100% 100%


100% 159% 197% 208% 260%
100% 100% 100% 102% 101%
100% 108% 113% 114% 121%
100% 103% 105% 107% 111%

100% 102% 107% 111% 112%


100% 104% 109% 111% 112%
100% 101% 105% 111% 113%
100% 106% 111% 117% 121%
100% 101% 105% 116% 122%
100% 100% 102% 105% 105%
100% 99% 104% 109% 110%
100% 100% 100% 102% 101%
100% 100% 100% 102% 101%
100% 100% 100% 102% 101%

Inventario vs Proveedores Pasivo y capi


140%
180%
160% 120%
Inventario vs Proveedores Pasivo y capi
140%
180%
160% 120%
140%
100%
120%
Inventari o 80%
100% Proveedores
80% 60%

60% 40%
40%
20%
20%
0%
0% 1 2 3
1 2 3 4 5

Activo y Pasivo Circulante Comentarios


200%
180%
160%
140%
120% Activo Ci rcula nte
Tota l Pas i vo Ci rcul ante
100%
80%
60%
40%
20%
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1 2 3 4 5
Pasivo y capital contable
Pasivo y capital contable

Pas i vo
Capi ta l contable

1 2 3 4 5

omentarios Tendencia de ventas bueno durante los 5 años en promedio 2,4% por año
La deuda a largo plazo viene disminuyendo lo que supone buen trabajo en pagos
Se evidencia una tendencia superior en el crecimiento de pasivos circulantes
Los pasivos estan controlados y el capital contable subiendo año tras año
Años 1 2
Activos
Caja 120 125
Inversiones temporales 10 12
Cuentas por cobrar 420 450
Inventarios de materia prima 250 250
Inventario de producto terminado 220 230
Inventario total 470 480
Otras cuentas por cobrar 50 60
Activo circulante 1070 1127
Terrenos 1200 1200
Edificios netos 2100 2000
Maquinaria y equipos netos 3500 3800
Patentes 50 40
Activo total 7920 8167
Pasivos
Proveedores 200 230
Pasivo bancario a corto plazo 250 350
Pasivo bancario a largo plazo en CP 150 200
Otras cuentas por pagar 80 60
Pasivo circulante 680 840
Pasivo bancario largo 2500 2300
Obligaciones por pagar a LP 1000 1000
Pasivo largo plazo 3500 3300
Pasivo total 4180 4140
Capital contable
Capital Social 2500 2500
Utilidades retenidas 484 771
Utilidades del ejercicio 756 756
Capital Contable 3740 4027
Pasivo+Capital 7920 8167

Ventas 8100 8300


Costo de ventas 4200 4350
Utilidad bruta 3900 3950
Gastos de administración 870 920
Gastos de ventas 940 950
Utilidad de operación 2090 2080
Gastos por intereses 1010 1000
Utilidad antes de impuestos 1080 1080
Impuestos 324 324
Utilidad neta 756 756
1.52% 1.53%
0.13% 0.15%
5.30% 5.51%
3.16% 3.06%
2.78% 2.82%
5.93% 5.88%
0.63% 0.73%
13.51% 13.80%
15.15% 14.69%
26.52% 24.49%
44.19% 46.53%
Comparación activos
0.63% 0.49%
50.00%
100.00% 100.00% 45.00%
40.00%
35.00%
30.00%
2.53% 2.82% 25.00%
3.16% 4.29% 20.00%
15.00%
1.89% 2.45% 10.00%
5.00%
1.01% 0.73% 0.00%
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8.59% 10.29% Ca ra ob to ne ob n
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0.00% 0.00%
31.57% 30.61%
6.11% 9.44% Proveedores
9.55% 9.26% Pasivo bancario a corto plazo
47.22% 49.31% Pasivo bancario a largo plazo en CP
100.00% 100.00% Otras cuentas por pagar
Pasivo bancario largo
Obligaciones por pagar a LP
100.00% 100.00% Pasivo largo plazo
51.85% 52.41% Capital Social
48.15% 47.59% Utilidades retenidas
10.74% 11.08% Utilidades del ejercicio
11.60% 11.45%
25.80% 25.06% Comparación pasivos y capit
12.47% 12.05% 50.0%
45.0%
13.33% 13.01% 40.0%
35.0%
30.0%
4.00% 3.90% 25.0%
20.0%
9.33% 9.11% 15.0%
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Col umn L Col umn M

Costo de ventas
Gastos de administración
Gastos de ventas
Gastos por intereses
Impuestos
Utilidad neta

Información 1

Costo de venta s Gastos de admini stra ci ón Gastos de ventas


Ga stos por interes es Impuestos Util i da d neta
1 2
Caja 1.52% 1.53%
Inversiones temporales 0.13% 0.15%
Cuentas por cobrar 5.30% 5.51%
Inventario total 2.78% 2.82%
Maquinaria y equipos netos 44.19% 46.53% Comentarios
Otras cuentas por cobrar 0.63% 0.73%
Terrenos 15.15% 14.69%
Edificios netos 26.52% 24.49%
Patentes 0.63% 0.49%

Comparación activos

1
2
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2.5% 2.8%
3.2% 4.3%
1.9% 2.4%
1.0% 0.7%
31.6% 28.2%
12.6% 12.2%
44.2% 40.4%
31.6% 30.6%
6.1% 9.4%
9.5% 9.3%
47.2% 49.3%
Comparación pasivos y capital

CP r LP zo l s
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1 2
51.85% 52.41%
10.74% 11.08% Com
11.60% 11.45% 60.00%
12.47% 12.05% 50.00%
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Ga

astos de ventas Costo de venta s Gastos de admi ni stra ci ón Gastos de ventas


til i da d neta Ga stos por interes es Impuestos Util i da d neta
Los activos con más valor son la maquinaria, terrenos y edificios
Se están pagando las deudas de una manera correcta
Las utilidades retenidas van en aumento de un año a otro
Los costos de ventas todavía se mantienen en más del 50% estado de resultados, hay que evaluar que poder hacer para dismin
Los gastos de administración aumentaron
Comparación estados de resultados
60.00%
50.00%
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