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Lectura fundamental
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Según Morales Castaño (2014), la matemática financiera es un instrumento que busca interpretar
el significado del dinero en el tiempo, permitiendo simular operaciones financieras para la toma de
decisiones.
Si se tienen $2.000.000 en el 2018, dentro de 30 años, es decir en el año 2048, este dinero no
representará la misma cantidad. Por tanto, esta es una asunción referente a la matemática financiera
donde se dice que el dinero pierde valor en el transcurso del tiempo. (Pareja, 2013)
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1.1.1. Interés
Es el valor añadido con el cual una persona estará en disposición de prestar su capital a un tercero.
(Morales, 2014).
V F = Vp + I
En donde:
Tasas de interés: la tasa de interés es un valor por el uso del dinero en un periodo de tiempo, con base
en la durabilidad de una operación (anual, mensual, semestral, bimensual, bianual, etc.). Por ejemplo,
el 30% anual equivale 0,3 pesos. (Morales, 2014).
Modelo de interés simple: el interés, bajo la modalidad simple, se calcula como el producto del capital
inicial () por la tasa de interés (i) del período, por el número de períodos de tiempo pactados (n).
Según Morales, la siguiente es la fórmula para el interés simple:
I = Vp X i X n
En donde:
Interés exacto: Valor a 365 días, o 366 cuando se trata de un año bisiesto. (Morales, 2014).
Interés compuesto: se caracteriza porque los intereses causados y no retirados entran a ganar
intereses.
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Modelo de interés compuesto: es el cúmulo de intereses en un periodo de tiempo por un capital
inicial, el cual es liquidado al finalizar (Morales, 2014).
Período
Capital inicial
Interés
Capital final
VF = Vp (1 + i)n
En donde:
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1.2. Tasa de interés
Tasa nominal: según Serna (2012), la tasa nominal se define como una tasa de interés que capitaliza
más de una vez al año. La tasa nominal se representa por la letra j seguida por la letra N. Por ejemplo, j
= 30% N-a significa que la tasa nominal es del 30%, capitalizable anualmente, una por año.
Tasa efectiva: es la verdadera tasa de interés que se obtiene de una inversión, o en la que se incurre
por un préstamo (Serna, 2012). Por ejemplo, i = 30% EM indica una tasa del 30% efectiva mensual.
j=ixm
1.3. Amortización
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1.3.1. Tipos de tablas de amortización
Cuota: monto total por pagar, el cual puede determinarse de forma uniforme o variable. A
continuación, se presenta una tabla de amortización que permite tener mayor claridad de la
definición.
Cuota fija: pagos fijos durante un periodo de manera uniforme, según la fórmula:
Pago = VA i( 1 + i )n
( 1+i )n - 1
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Cuota con abono a capital uniforme: en este caso, se decide sobre el valor en el que se disminuye el
capital. Por otro lado, se puede determinar si se hacen abonos a capital fijos o variables.
Según Ivan Thompson (2006), la empresa es un ente que se encuentra conformado por un grupo
de personas, bienes y capacidades, en búsqueda de satisfacer las necesidades de un entorno en
particular, a traves de un producto y/o servicio que se ofrece.
La contabilidad es un método que se encarga de medir, rastrear, chequear y anotar los hechos
económicos que suceden en una organización u empresa. (Saavedra, 2003).
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Figura 2. Algunos principios contables
Fuente: elaboración propia
En un sistema contable se deben registrar, clasificar y resumir todos los hechos de una empresa, los
cuales deben ser expresados de manera monetaria.
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Tabla 6. Regla de obtención de saldo
Recursos
Fuentes de recursos
Pasivo
Patrimonio
Proporcionan la información necesaria para realizar un monitoreo al detalle o general del estado
económico y financiero, y de los cambios que se dieron en el pasado por factores externos a la
empresa, durante un tiempo determinado (Gonzales Saavedra, 2003).
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Estados financieros básicos: contienen información que describe la situación financiera de una
organización a determinada fecha.
Estados financieros consolidados: son los informes que contienen los resultados de las operaciones,
los cambios en el patrimonio y en la situación financiera.
Balance general: se define como un estado que refleja la situación patrimonial de la empresa, ademas
es de carácter estático (Gonzales Saavedra, 2003).
Activo
Tabla 7. Información de activo
Incluye todos los bienes y derechos que la empresa posee y que representan un
Definición valor monetario, o es el conjunto de todos los valores que tiene o que le deben a la
empresa.
Activos no corrientes: son aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
periodo superior a un año.
Clases
Activos corrientes: son aquellos con los que cuenta la empresa en un periodo
inferior a un año.
Suscitan derecho a reclamación.
Características
Generan beneficios o servicios.
Fuente: elaboración propia
Pasivo
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Tabla 8. Información de pasivos
Según Gonzales Saavedra (2003), las deudas u obligaciones por pagar se pueden clasificar en:
Patrimonio
En la Tabla 9 encuentra la información acerca del patrimonio, según Gonzales Saavedra (2003).
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Tabla 9. Información del patrimonio
Estas cuentas hacen seguimiento a los ingresos y los gastos del ejercicio, y por diferencia, el resultado
de ambas acciones. A diferencia del balance, en donde el tipo de información es fija/estática, la
cuenta de pérdidas y ganancias es dinámica, ya que describe ingresos y gastos en un determinado de
tiempo. (Gonzales Saavedra, 2003).
Según la fórmula:
Ingresos
- Gastos fijos
= Ingresos operativos
- Impuestos a la renta
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Tabla 10. Ejemplo de estado de ganancias y pérdidas
Empresa Merceditas
Ejemplo de estado de ganancias y pérdidas
Junio 1 al 31 de 2018
Ingresos operativos
Ventas de productos $15 000 000 00
Ventas de servicios $6 000 000 00
Ingresos operativos totales $21 000 000 00
Gastos operativos
Costo de mercancías vendidas $10 000 000 00
Ganancia bruta $11 000 000 00
Gastos fijos
Alquiler $ 4 500 000 00
Seguro $550 000
Artículos de oficina $450 000
Servicios públicos $400 000
Total de gastos fijos $5 900 000 00
Ingresos operativos $5 100 000 00
Otros ingresos
Interés por préstamos -$500 000
Ganancias antes de impuestos $4 600 000 00
Impuestos a la renta $418 140
Ganancias netas $4 181 860 00
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Referencias bibliográficas
Coltefinanciera. (2014). Educación Financiera. Recuperado de https://www.coltefinanciera.com.co/
educacion-financiera/tasas-y-tarifas/424-que-es-interes-simple-y-compuesto
Morales, C., Finanzas, C., Carlos, D. y Morales, M. (2014). Introducción a las Matemáticas
Financieras. Recuperado de: http://www.esumer.edu.co/images/centroeditorial/Libros/feem/libros/
finanzasdelproyecto.pdf
Pareja, I. V. (2013). El valor del dinero en el tiempo. Decisiones de inversión, 19, 692.
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INFORMACIÓN TÉCNICA
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