PANORAMA DE LA INDUSTRIA Y DE LA

ECONOMÍA NACIONAL

Agosto, 2018
I. SITUACIÓN DE LA INDUSTRIA PERUANA
 PERÚ: IMPORTANCIA DE LA INDUSTRIA NACIONAL

13% del
PBI
nacional
65% de
18% de
bienes de
ingresos
capital
tributarios
importado
La industria peruana tiene

INDUSTRIA presencia gravitante en la

16% de
ventas PERUANA
1,5
1,5 millones economía nacional
Millones
sectoriales de de empleos
Empleos

44% del 22% del

Consumo crédito a
de hogares empresas

Fuente: INEI, BCRP, SUNAT, SBS, PROINVERSIÓN.

Elaboración:S.N.I. – Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: PARTICIPACIÓN DE LA INDUSTRIA EN EL PBI, 1960-2017
(Distribución % en soles constantes de 2007)
19
18.5
18
17.4
17.3
17 16.5 16.5 Caída permanente
16 15.3 15.7 en la participación

15 14.9 de la industria en el
PBI total, producto de
14
la menor actividad
13
12.7 productiva de la
12
industria.
11

10

Fuente: INEI
Elaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: PRODUCCIÓN INDUSTRIAL ANUAL, 1951-2017
(Variación porcentual)

% Principalmente por
factores internos
20

15 La crisis es la mas larga de

10 las últimas siete décadas,

pero no la más profunda.
5

0
¿ Y cómo vamos el 2018 ?
-5

-10
Caída acumulada de 7%
en últimos 4 años
-15

-20
1951 1957 1963 1969 1975 1981 1987 1993 1999 2005 2011 2017

Fuente: INEI
Elaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: PRODUCCIÓN INDUSTRIAL MENSUAL, 2015-2018
(Variación porcentual)

Crecimiento de harina y conservas de pescado 21.0

contribuyó para que el índice global se
incremente

11.3 10.6
La industria creció 5,7%
6.4 6.3 en enero-junio 2018. Sí no
5.7
3.5 se considera el aumento
2.7 2.0
1.2 1.8 1.6 1.7 1.5
de Harina de Pescado el
0.0
-0.2 crecimiento industrial
-0.7 -1.3 -1.5
-3.1 -3.0
-2.3 -2.6 sería 3,5%.
-3.3
-4.4 -4.8
-6.3 -6.6
-7.0
Decrecimiento de harina y conserva -9.1
de pescado contribuyó para que el
índice global disminuya Enero – junio 2018 = 5,7% -12.5
-13.2
E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J

2015 2016 2017 2018

Fuente: PRODUCE
Elaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: PRODUCCIÓN MANUFACTURERA POR DIVISIÓN
a JUNIO 2018 (Variación porcentual)
Ramas Jun Ene – Jun
Productos alimenticios* 4,5 16,4
- Productos alimenticios sin Procesamiento
y Conservación de pescado
6,7 9,0
- Procesamiento y Conservación de Pescado - 0,1 32,9
Bebidas - 6,2 - 2,5
Productos textiles - 9,2 - 1,8
Prendas de vestir - 8,1 5,1
Papel y productos de papel 4,2 11,0
Productos de la refinación de petróleo -17,3 - 8,4
Sustancias y productos químicos - 1,2 1,5
Caucho y plástico 1,6 0,5
Minerales no metálicos - 1,0 2,2
Productos derivados de metal 10,9 3,4
Equipo eléctrico 66,6 40,9
Maquinaria y equipo n,c,p, - 11,4 - 2,4
Fabricación de muebles 0,6 7,0
Otras industrias 21,9 13,4
* El comportamiento de los productos alimenticios está influenciado por la variabilidad de la
Fuente: PRODUCE rama industrial Procesamiento y Conservación de Pescado,
Elaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: EXPORTACIONES NO TRADICIONALES POR SECTOR, 2012-2018
(Variación porcentual)

Ene - Jun Acum.

Sector 2012 2013 2014 2015 2016 2017
2018 2012-2017

Agropecuario 8,7 11,7 22,8 4,2 6,6 8,8 20,2 80,4

Pesquero -3,1 1,3 12,1 -19,3 -2,6 15,0 24,2 -0,4

Textil 9,4 -11,4 -6,6 -26,1 -10,2 6,0 14,4 -36,3

Madera y papel 9,1 -2,5 -2,6 -15,2 -8,8 5,4 - 0,6 -15,4

Químico -1,1 -7,7 0,3 -7,2 -4,6 2,8 19,5 -16,6

Minerales no metálicos 46,8 0,0 -8,1 5,3 -8,3 -8,5 12,7 19,1

Metal-mecánico 14,6 -0,2 6,8 -8,3 -16,5 14,8 24,9 7,4

Total no tradicional 10,0 -1,1 5,5 -6,7 -1,0 8,2 18,9 14,6

No Tradicional sin Agro 10,5 -6,0 -2,4 -12,9 -6,2 7,7 18,0 -10,8

Fuente: BCRP-SUNAT
Elaboración: S.N.I. – Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL PARA LA INDUSTRIA, 2015-2018
(Variación porcentual)
25

20 Var % 2015 = - 9,7 18.3

Var % 2016 = - 7,3 14.4
15
12.6
10.0 Var % 2017 = 0,2
10

3.8 4.6
5 3.5 3.2
1.8 2.2

0
-0.9 -2.2 -1.6
-5 -1.8
-5.1
-7.3 -6.7
-10
-9.6

-15
-15.1 -15.3
-16.7 -16.7
-20 -17.1 -17.7

-22.2
-25
E 2015 M M J S N E 2016 M M J S N E 2017 M M J S N E 2018 M M J

Fuente: BCRP
Elaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: IMPORTACIONES DE INSUMOS Y MATERIAS PRIMAS PARA LA INDUSTRIA, 2015-2018
(Variación porcentual)

25
Var % 2015 = - 6,0 20.5
20 18.9
18.0
Var % 2016 = - 8,1 16.7
14.5
15 Var % 2017 = 10,1
10.9
9.7
10

4.2 4.8
5 3.0
1.1
0

-5 - 3.1

- 7.4 -6.9
-10 -8.5

- 12.7
-15 -13.9

-20
E 2015 M M J S N E 2016 M M J S N E 2017 M M J S N E 2018 M M J

Fuente: BCRP
Elaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: CRÉDITOS DIRECTOS A LA INDUSTRIA, 2015-2018
(Variación porcentual)
13.9 14.1

11.7 11.3 2015 = 11,9 %

2016 = 4,5 % 9.8

8.0 2017 = -3.8 %

6.2 6.1
5.4
4.5

0.9 0.8

-1.4 -1.7 -2.0

-4.5
-5.9
-6.5

E 2015 M M J S N E 2016 M M J S N E 2017 M M J S N E 2018 M M J

Fuente: SBS
Elaboración: Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: IMPUESTOS APORTADOS POR LA INDUSTRIA, 2015-2018
(Variación porcentual)
19,0

2015 = - 0,6 %
2016 = 1,1 %
2017 = - 0,2 %
10.6
9.8
8.7
7.7
6.9
6.2
4.7 5.0 5.1
4.1 4.2
2.6
0.5 0.1

-0.8 -0.7 -0.4 -0.4

-1.4

-4.2
-6.4 -5.9
-7.5
-8.8 -8.7 -8.4
-8.7
-10.5

E 2015 M M J S N E 2016 M M J S N E 2017 M M J S N E 2018 M M J J

Fuente: SUNAT.
Elaboración: Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: EMPLEO FORMAL EN LA INDUSTRIA EN EMPRESAS > 10 TRABAJADORES
(Variación porcentual)

9.3
8.2

6.1 Cinco años

5.2 consecutivos de
4.3
3.3 pérdida de empleos
2.9
industriales formales

0.1

-0.1 -0.1 -0.1

-1.4 -1.5
-2.0 -1.9 -2.0

-5.8
2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017
Fuente: MTPE
Elaboración: SNI – Gerencia de Estudios Económicos
II. PANORAMA ECONÓMICO NACIONAL
 PERÚ: PBI POR HABITANTE, 1950 – 2017
(Soles de 2007)
18000

16000 La década del 2000 ha sido la de

Desaceleración
mayor crecimiento en los últimos
60 años.
14000

Crisis
12000
2009

10000 Reactivación
86-87

8000
Golpe
Militar “El niño”
1968 82 Renuncia
6000 Programa desde Japón
1990
Guerra
4000 Corea

2000

0
1950
1952
1954
1956
1958
1960
1962
1964
1966
1968
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004

2008
2010
2012
2014
2016
2017
2006
Fuente: BCRP – INEI
Elaboración: SNI – Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: PRODUCTO BRUTO INTERNO, 1981 -2018
(Variación porcentual)

12.3%
9.7% 9.1%

5.6% 5.5% 6.0%

4.3%
2.2% 2.4% 2.5%
1.0%

-0.4%

• Enero – Junio 2018 = 4,3 %

-10.4%
-12.3%

Fuente: BCRP – INEI

Elaboración: SNI – Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: PBI POR SECTOR ECONÓMICO, 2012-2018
(Variación porcentual)
Junio Ene- Jun
SECTOR 2012 2013 2014 2015 2016 2017
2018 2018

PBI Total 6,0 5,8 2,4 3,3 4,0 2,5 2,0 4,3

Agropecuario 5,9 2,7 1,6 3,5 2,7 2,6 3,7 8,4

Pesca -32,2 24,8 -27,9 15,9 -10,1 4,7 - 7,9 20,4

Minería 2,8 4,9 -0,9 9,5 16,3 3,2 - 4,6 -0,1 No primaria = 3,8

Manufactura 1,5 5,0 -3,6 -1,5 -1,4 -0,2 1,5 5,7

Electricidad 5,8 5,4 4,9 5,9 7,3 1,1 3,9 3,3 Primaria = 10,7

Construcción 15,8 9,0 1,9 -5,8 -3,1 2,2 2,2 6,1

Comercio 7,2 5,9 4,4 3,9 1,8 1,0 1,6 3,0

Telecomunicaciones 12,2 8,7 8,6 9,3 8,1 8,0 4,8 5,0

Fuente: BCRP – INEI

Elaboración: SNI – Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: PBI POR COMPONENTE DEL GASTO, 2012-2018
(Variación porcentual)

2018
Componente 2012 2013 2014 2015 2016 2017
I Trimestre
PBI 6,0 5,8 2,4 3,3 4,0 2,5 3,2
Demanda interna 7,3 7,3 2,2 2,9 1,1 1,6 4,0

Consumo privado 7,4 5,7 3,9 4,0 3,3 2,5 3,2

Consumo público 8,1 6,7 6,0 9,8 -0,6 1,0 5,2

Inversión Privada 15,6 7,1 -2,2 -4,2 -5,7 0,3 5,3

Inversión Pública 19,5 11,1 -1,1 -9,5 -0,2 -2,3 4,0

Exportaciones 5,8 -1,3 -0,9 4,0 9,5 7,2 4,0

Importaciones 10,7 4,2 -1,4 2,4 -2,2 4,0 7,0

Fuente: BCRP – INEI

Elaboración: SNI – Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: EXPORTACIONES SEGÚN SECTOR, 2012 – 2018
(Distribución porcentual)

No 23.8% 26.0% 29.7% 29.2% 26.3% 28.5% 27.6% 24.9% 26.6% 26.6% 24.2%
31.8%
tradicional

Tradicional 76.2% 74.0% 70.3% 68.2% 70.8% 73.7% 71.5% 72.4% 75.1% 73.4% 73.4% 75.8%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ene Feb Mar Abr May Jun
2018
Miles de millones de US$

Var. %
Sector 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Jun 2018

Tradicional 35,9 31,6 27,7 23,3 26,0 27,7 18,0

No Tradicional 11,2 11,1 11,7 10,9 10,7 8,3 16,0
Total 47,4 42,9 39,5 34,2 36,7 22,1 17,5
Fuente: BCRP
Elaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: IMPORTACIONES SEGÚN DESTINO, 2012 – 2018
(Distribución porcentual)

Bienes de
capital 32.7% 32.5% 31.8% 32.7% 31.9% 29.0% 27.5% 27.3% 28.5% 27.8% 27.6% 27.3%

Insumos y
48.2% 46.9% 48.9% 49.8% 50.4%
bienes 47.2% 46.5% 46.3% 43.4% 43.4% 46.4% 49.7%
intermedios

Bienes de
consumo 20.2% 21.0% 21.9% 23.9% 24.7% 24.1% 21.8% 24.2% 24.4% 23.1% 22.6% 22.3%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ene Feb Mar Abr May Jun
2018
Miles de millones de US$

Var. %
Destino 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Junio 2018
Bienes de consumo 8,3 8,8 8,9 8,8 8,6 9,3 - 2,8
Insumos 19,3 19,5 18,8 15,9 15,1 17,9 22,3
Bienes de capital 13,3 13,7 12,9 12,0 11,1 11,4 1,6
Total 41,0 42,4 41,0 37,4 35,1 38,7 9,8
Fuente: BCRP
Elaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: IMPORTACIONES DE INSUMOS SEGÚN USO, 2012 – 2018
(Distribución porcentual)

Insumos para
industria 62.8% 60.6% 62.3% 69.2% 66.8% 62.0% 61.5% 59.7% 60.2% 62.9% 62.2% 62.1%

Insumos para 6.3%

6.7% 6.4% 7.1% 8.2% 6.5% 7.6% 6.4% 7.3% 7.6%
agricultura 8.0%
7.8%
Combustibles 30.5% 33.0% 30.6% 31.9% 34.0% 32.2% 30.7% 30.4% 30.3%
23.1% 25.2% 29.8%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ene Feb Mar Abr May Jun
2018
Variación porcentual
Junio
Uso 2012 2013 2014 2015 2016 2017
2018
Combustibles 2,3 9,7 - 10,8 - 36,2 3,5 41,1 35,7
Insumos para la agricultura 18,2 - 3,7 7,6 - 7,6 -2,1 20,9 11,5
Insumos para la industria 5,3 - 2,2 - 1,1 - 5,9 -8,3 10,6 18,0
Total importación de
5,1 1,3 - 3,7 - 15,3 -5,1 19,2 22,3
insumos
Fuente: BCRP
Elaboración: S.N.I- Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: IMPORTACIONES DE BIENES DE CAPITAL SEGÚN DESTINO, 2012 – 2018
(Distribución porcentual)

Equipo de transporte 26.9% 27.8% 20.8% 21.8% 23.6% 24.3% 20.6% 27.9% 28.6% 28.0% 28.8% 22.4%

Bienes de capital
para la industria 61.8% 61.5% 68.0% 66.2% 66.3% 65.2% 66.2% 63.0% 61.1% 62.8% 61.2% 67.0%

Materiales de
construcción 11.3% 10.7% 11.1% 12.0% 10.1% 9.5% 12.0% 8.1% 9.3% 9.2% 10.0% 10.6%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ene Feb Mar Abr May Jun
Variación porcentual 2018

Destino 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Junio 2018

Materiales de construcción 2,7 - 3,0 - 1,5 - 0,1 - 21,7 -4,6 11,8

Bienes de capital para la industria 11,2 2,0 4,3 - 9,7 - 7,3 0,1 4,6

Equipo de transporte 25,8 5,8 - 29,3 - 2,9 0,2 5,0 - 9,4

Total importación bienes de
13,8 2,4 - 5,5 - 7,0 - 7,4 0,7 1,6
capital
Fuente: BCRP
Elaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: RECAUDACIÓN TRIBUTARIA, 2007-2017
(Porcentaje del PBI)

Fuente: BCRP
Elaboración: SNI
 PERÚ: DÉFICIT DEL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO, 2007-2018
(Porcentaje del PBI)

3.1
2.5
2.3
2.1

0.9

-0.2 -0.3

-1.4
-2.1
-2.5
-3.1

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Fuente: BCRP
Elaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: BAJA COMPETITIVIDAD TRIBUTARIA
El sistema tributario en el Perú es de los más caros del mundo

Perú 2 = 40% Zambia

43 %
(IR = 29,5%, DU = 10% Chad
35 %
y ID = 5%) Seychelles
Japón
Papúa Nueva Guinea Perú se ubica
Honduras
Alemania
30 %
en el tercio
Perú 1
IR = 29,5% Italia superior
Uruguay
Mauritania
España 25 %
Austria Promedio Mundial = 23,0 %
Egipto
Eslovaquia
Madagascar
Estonia 20 %
Reino Unido
Singapur
Mauricio
Albania 15 %
Macedonia
Uzbekistán
0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0

Nota: “Perú 2” corresponde al sector industrial.

IR = Impuesto a la renta, DU = Distribución de utilidades a los trabajadores e ID = Impuesto a la distribución de dividendos..
Fuente: Trading Economics.
Elaboración: S.N.I.
 PERÚ: EMPLEO FORMAL EN EMPRESAS > 10 TRABAJADORES, 2001-2017
(Variación porcentual)

8.3%
7.2%

Tendencia claramente decreciente

4.2% 4.0%

2.7%

1.3%
0.9%
0.4%

-0.1%

-1.9%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Fuente: MTPE
Elaboración: SNI – Gerencia de Estudios Económicos
 PERÚ: INCIDENCIA DE LA POBREZA MONETARIA: 2007-2017
(% de la población)

Fuente: INEI
Elaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos
III. INFORMALIDAD
 PERÚ: INFORMALIDAD LABORAL, 2008 – 2017
(% de trabajadores)

79.1

Incremento de la informalidad de
77.2 77.1
72,0% a 72,5% en el 2017.

75
74.3
73.7
73.2
72.8 72.5
72.0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Fuente: INEI
Elaboración: S.N.I.- Gerencia de Estudios Económicos