DATOS BÁSICOS

HORIZONTE DEL PROYECTO → 10

TMAR → 26%
IMPUESTO DE RENTA → 29%
PERIODOS → 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
ACTIVOS

ACTIVOS FIJOS 300,000,000 - - - - - - - - - -

TERRENOS - - - - - - - - - - - - -
CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES - - - - - - - - - - - - -
MAQUINARIA Y EQUIPO 300,000,000 - - - - - - - - - - - -
MUEBLES Y ENSERES - - - - - - - - - - - - -
VEHICULOS - - - - - - - - - - - - -
OTROS - - - - - - - - - - - - -
ACTIVOS DIFERIDOS 60,000,000 - - - - - - - - - -
ESTUDIOS 20,000,000 - - - - - - - - - - - -
GASTOS DE ORGANIZACIÓN 20,000,000 - - - - - - - - - - - -
GASTOS DE MONTAJE 20,000,000 - - - - - - - - - - - -
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA - - - - - - - - - - - - -
CAPACITACION - - - - - - - - - - - - -
OTROS - - - - - - - - - - - - -
IMPREVISTOS - - - - - - - - - - - - -
CAPITAL DE TRABAJO 20,000,000 - - - - - - - - - 20,000,000
EFECTIVO - - - - - - - - - - - - -
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA 20,000,000 - - - - - - - - - 20,000,000 - -
CARTERA - - - - - - - - - - - - -
OTROS - - - - - - - - - - - - -
COSTOS

COSTOS - 176,100,000 194,199,057 214,524,401 224,715,858 235,615,207 247,266,190 259,714,499 273,007,749 291,928,369 312,362,639
MATERIA PRIMA - 80,000,000 97,200,000 116,640,000 125,971,200 136,048,896 146,932,808 158,687,432 171,382,427 185,093,021 199,900,463
NUMERO DE UNIDADES - 800 900 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 - -
PRECIO POR UNIDAD - 100,000 108,000 116,640 125,971 136,049 146,933 158,687 171,382 185,093 199,900 - -
MATERIALES DIRECTOS - - - - - - - - - - - - -
MANO DE OBRA DIRECTA - 6,000,000 6,480,000 6,998,400 7,558,272 8,162,934 8,815,968 9,521,246 10,282,946 11,105,581 11,994,028 - -
OTROS MATERIALES DIRECTOS - - - - - - - - - - - - -
MATERIALES INDIRECTOS - - - - - - - - - - - - -
MANO DE OBRA INDIRECTA - - - - - - - - - - - - -
SERVICIOS - 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 - -
MANTENIMIENTO - - - - - - - - - - - - -
SEGUROS - - - - - - - - - - - - -
IMPUESTOS - - - - - - - - - - - - -
DEPRECIACIONES - 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000 - -
AMORTIZACION DIFERIDOS - 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000 - -
SUELDO DE ADMIISTRACION & PARAFISCALES - 20,000,000 21,600,000 23,328,000 25,194,240 27,209,779 29,386,562 31,737,486 34,276,485 37,018,604 39,980,093 - -
INTERESES BANCARIOS - 21,600,000 19,459,057 17,061,201 14,375,602 11,367,731 7,998,915 4,225,842
OTROS GASTOS ADMON - 12,000,000 12,960,000 13,996,800 15,116,544 16,325,868 17,631,937 19,042,492 20,565,891 22,211,163 23,988,056 - -
COSTO DE VENTAS - 34,560,000 41,990,400 50,388,480 54,419,558 58,773,123 63,474,973 68,552,971 74,037,208 79,960,185 86,357,000
% PARA CALCULAR EL COSTO DE VENTAS 12% 12% 12% 12% 12% 12% 12% 12% 12% 12%
VENTAS

VENTAS - 288,000,000 349,920,000 419,904,000 453,496,320 489,776,026 528,958,108 571,274,756 616,976,737 666,334,876 719,641,666
PRECIO DE VENTA POR UNIDAD - 300,000 324,000 349,920 377,914 408,147 440,798 476,062 514,147 555,279 599,701 - -
CAPACIDAD INSTALADA - 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 - -
CAPACIDAD UTILIZADA - 960 1,080 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
NIVEL DE PRODUCCION (%) 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
CRÉDITO

CREDITO RECIBIDO 180,000,000

TASA DE INTERES 12%
TIEMPO DE AMORTIZACION 7
SALDO INICIAL DE LA DEUDA 180,000,000 162,158,808 142,176,672 119,796,680 94,731,089 66,657,628 35,215,350
VALOR DE LA CUOTA 39,441,192 39,441,192 39,441,192 39,441,192 39,441,192 39,441,192 39,441,192 39,441,192
INTERESES 21,600,000 19,459,057 17,061,201 14,375,602 11,367,731 7,998,915 4,225,842
ABONO A CAPITAL 17,841,192 19,982,136 22,379,992 25,065,591 28,073,462 31,442,277 35,215,350
SALDO FINAL DE LA DEUDA 162,158,808 142,176,672 119,796,680 94,731,089 66,657,628 35,215,350 0
OTROS
DATOS BÁSICOS

HORIZONTE DEL PROYECTO →

TMAR →
IMPUESTO DE RENTA →
PERIODOS →

ACTIVOS

ACTIVOS FIJOS
TERRENOS - - - - - - - - - - - - -
CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES - - - - - - - - - - - - -
MAQUINARIA Y EQUIPO - - - - - - - - - - - - -
MUEBLES Y ENSERES - - - - - - - - - - - - -
VEHICULOS - - - - - - - - - - - - -
OTROS - - - - - - - - - - - - -
ACTIVOS DIFERIDOS
ESTUDIOS - - - - - - - - - - - - -
GASTOS DE ORGANIZACIÓN - - - - - - - - - - - - -
GASTOS DE MONTAJE - - - - - - - - - - - - -
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA - - - - - - - - - - - - -
CAPACITACION - - - - - - - - - - - - -
OTROS - - - - - - - - - - - - -
IMPREVISTOS - - - - - - - - - - - - -
CAPITAL DE TRABAJO
EFECTIVO - - - - - - - - - - - - -
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA - - - - - - - - - - - - -
CARTERA - - - - - - - - - - - - -
OTROS - - - - - - - - - - - - -
COSTOS

COSTOS
MATERIA PRIMA
NUMERO DE UNIDADES - - - - - - - - - - - - -
PRECIO POR UNIDAD - - - - - - - - - - - - -
MATERIALES DIRECTOS - - - - - - - - - - - - -
MANO DE OBRA DIRECTA - - - - - - - - - - - - -
OTROS MATERIALES DIRECTOS - - - - - - - - - - - - -
MATERIALES INDIRECTOS - - - - - - - - - - - - -
MANO DE OBRA INDIRECTA - - - - - - - - - - - - -
SERVICIOS - - - - - - - - - - - - -
MANTENIMIENTO - - - - - - - - - - - - -
SEGUROS - - - - - - - - - - - - -
IMPUESTOS - - - - - - - - - - - - -
DEPRECIACIONES - - - - - - - - - - - - -
AMORTIZACION DIFERIDOS - - - - - - - - - - - - -
SUELDO DE ADMIISTRACION & PARAFISCALES - - - - - - - - - - - - -
INTERESES BANCARIOS
OTROS GASTOS ADMON - - - - - - - - - - - - -
COSTO DE VENTAS
% PARA CALCULAR EL COSTO DE VENTAS
VENTAS

VENTAS
PRECIO DE VENTA POR UNIDAD - - - - - - - - - - - - -
CAPACIDAD INSTALADA - - - - - - - - - - - - -
CAPACIDAD UTILIZADA
NIVEL DE PRODUCCION (%)
CRÉDITO

CREDITO RECIBIDO
TASA DE INTERES
TIEMPO DE AMORTIZACION
SALDO INICIAL DE LA DEUDA
VALOR DE LA CUOTA
INTERESES
ABONO A CAPITAL
SALDO FINAL DE LA DEUDA
OTROS
DATOS BÁSICOS

HORIZONTE DEL PROYECTO →

TMAR →
IMPUESTO DE RENTA →
PERIODOS →

ACTIVOS

ACTIVOS FIJOS
TERRENOS - - - - - - - - - - - - -
CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES - - - - - - - - - - - - -
MAQUINARIA Y EQUIPO - - - - - - - - - - - - -
MUEBLES Y ENSERES - - - - - - - - - - - - -
VEHICULOS - - - - - - - - - - - - -
OTROS - - - - - - - - - - - - -
ACTIVOS DIFERIDOS
ESTUDIOS - - - - - - - - - - - - -
GASTOS DE ORGANIZACIÓN - - - - - - - - - - - - -
GASTOS DE MONTAJE - - - - - - - - - - - - -
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA - - - - - - - - - - - - -
CAPACITACION - - - - - - - - - - - - -
OTROS - - - - - - - - - - - - -
IMPREVISTOS - - - - - - - - - - - - -
CAPITAL DE TRABAJO
EFECTIVO - - - - - - - - - - - - -
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA - - - - - - - - - - - - -
CARTERA - - - - - - - - - - - - -
OTROS - - - - - - - - - - - - -
COSTOS

COSTOS
MATERIA PRIMA
NUMERO DE UNIDADES - - - - - - - - - - - - -
PRECIO POR UNIDAD - - - - - - - - - - - - -
MATERIALES DIRECTOS - - - - - - - - - - - - -
MANO DE OBRA DIRECTA - - - - - - - - - - - - -
OTROS MATERIALES DIRECTOS - - - - - - - - - - - - -
MATERIALES INDIRECTOS - - - - - - - - - - - - -
MANO DE OBRA INDIRECTA - - - - - - - - - - - - -
SERVICIOS - - - - - - - - - - - - -
MANTENIMIENTO - - - - - - - - - - - - -
SEGUROS - - - - - - - - - - - - -
IMPUESTOS - - - - - - - - - - - - -
DEPRECIACIONES - - - - - - - - - - - - -
AMORTIZACION DIFERIDOS - - - - - - - - - - - - -
SUELDO DE ADMIISTRACION & PARAFISCALES - - - - - - - - - - - - -
INTERESES BANCARIOS
OTROS GASTOS ADMON - - - - - - - - - - - - -
COSTO DE VENTAS
% PARA CALCULAR EL COSTO DE VENTAS
VENTAS

VENTAS
PRECIO DE VENTA POR UNIDAD - - - - - - - - - - - - -
CAPACIDAD INSTALADA - - - - - - - - - - - - -
CAPACIDAD UTILIZADA
NIVEL DE PRODUCCION (%)
CRÉDITO

CREDITO RECIBIDO
TASA DE INTERES
TIEMPO DE AMORTIZACION
SALDO INICIAL DE LA DEUDA
VALOR DE LA CUOTA
INTERESES
ABONO A CAPITAL
SALDO FINAL DE LA DEUDA
OTROS
DATOS BÁSICOS

HORIZONTE DEL PROYECTO →

TMAR →
IMPUESTO DE RENTA →
PERIODOS →

ACTIVOS

ACTIVOS FIJOS
TERRENOS - - - - - - - - - - - -
CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVILES - - - - - - - - - - - -
MAQUINARIA Y EQUIPO - - - - - - - - - - - -
MUEBLES Y ENSERES - - - - - - - - - - - -
VEHICULOS - - - - - - - - - - - -
OTROS - - - - - - - - - - - -
ACTIVOS DIFERIDOS
ESTUDIOS - - - - - - - - - - - -
GASTOS DE ORGANIZACIÓN - - - - - - - - - - - -
GASTOS DE MONTAJE - - - - - - - - - - - -
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA - - - - - - - - - - - -
CAPACITACION - - - - - - - - - - - -
OTROS - - - - - - - - - - - -
IMPREVISTOS - - - - - - - - - - - -
CAPITAL DE TRABAJO
EFECTIVO - - - - - - - - - - - -
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA - - - - - - - - - - - -
CARTERA - - - - - - - - - - - -
OTROS - - - - - - - - - - - -
COSTOS

COSTOS
MATERIA PRIMA
NUMERO DE UNIDADES - - - - - - - - - - - -
PRECIO POR UNIDAD - - - - - - - - - - - -
MATERIALES DIRECTOS - - - - - - - - - - - -
MANO DE OBRA DIRECTA - - - - - - - - - - - -
OTROS MATERIALES DIRECTOS - - - - - - - - - - - -
MATERIALES INDIRECTOS - - - - - - - - - - - -
MANO DE OBRA INDIRECTA - - - - - - - - - - - -
SERVICIOS - - - - - - - - - - - -
MANTENIMIENTO - - - - - - - - - - - -
SEGUROS - - - - - - - - - - - -
IMPUESTOS - - - - - - - - - - - -
DEPRECIACIONES - - - - - - - - - - - -
AMORTIZACION DIFERIDOS - - - - - - - - - - - -
SUELDO DE ADMIISTRACION & PARAFISCALES - - - - - - - - - - - -
INTERESES BANCARIOS
OTROS GASTOS ADMON - - - - - - - - - - - -
COSTO DE VENTAS
% PARA CALCULAR EL COSTO DE VENTAS
VENTAS

VENTAS
PRECIO DE VENTA POR UNIDAD - - - - - - - - - - - -
CAPACIDAD INSTALADA - - - - - - - - - - - -
CAPACIDAD UTILIZADA
NIVEL DE PRODUCCION (%)
CRÉDITO

CREDITO RECIBIDO
TASA DE INTERES
TIEMPO DE AMORTIZACION
SALDO INICIAL DE LA DEUDA
VALOR DE LA CUOTA
INTERESES
ABONO A CAPITAL
SALDO FINAL DE LA DEUDA
OTROS
1. PRESUPUESTO DE INVERSIONES

PERIODOS → 0 1 2 3 4 5 6
INVERSIONES FIJAS 300,000,000 0 0 0 0 0 0
NO DEPRECIABLES 0 0 0 0 0 0 0
TERRENOS 0 0 0 0 0 0 0

DEPRECIABLES 300,000,000 0 0 0 0 0 0
CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVIL 0 0 0 0 0 0 0
MAQUINARIA Y EQUIPO 300,000,000 0 0 0 0 0 0

MUEBLES Y ENSERES 0 0 0 0 0 0 0
VEHICULOS 0 0 0 0 0 0 0
OTROS 0 0 0 0 0 0 0

INVERSIONES DIFERIDAS 60,000,000 0 0 0 0 0 0

ESTUDIOS 20,000,000 0 0 0 0 0 0
GASTOS DE ORGANIZACION 20,000,000 0 0 0 0 0 0

GASTOS DE MONTAJE 20,000,000 0 0 0 0 0 0

GASTOS DE PUESTA EN MARCHA 0 0 0 0 0 0 0
CAPACITACION 0 0 0 0 0 0 0
OTROS 0 0 0 0 0 0 0

IMPREVISTOS 0 0 0 0 0 0 0
CAPITAL DE TRABAJO 20,000,000 0 0 0 0 0 0
EFECTIVO 0 0 0 0 0 0 0

INVENTARIO DE MATERIA PRIMA 20,000,000 0 0 0 0 0 0

CARTERA 0 0 0 0 0 0 0
OTROS 0 0 0 0 0 0 0

FLUJO DE INVERSION 380,000,000 0 0 0 0 0 0

1. PRESUPUESTO DE INVERSIONES

PERIODOS → 7 8 9 10
INVERSIONES FIJAS 0 0 0 0
NO DEPRECIABLES 0 0 0 0
TERRENOS 0 0 0 0

DEPRECIABLES 0 0 0 0
CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVIL 0 0 0 0
MAQUINARIA Y EQUIPO 0 0 0 0

MUEBLES Y ENSERES 0 0 0 0
VEHICULOS 0 0 0 0
OTROS 0 0 0 0

INVERSIONES DIFERIDAS 0 0 0 0
ESTUDIOS 0 0 0 0
GASTOS DE ORGANIZACION 0 0 0 0

GASTOS DE MONTAJE 0 0 0 0
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA 0 0 0 0
CAPACITACION 0 0 0 0
OTROS 0 0 0 0

IMPREVISTOS 0 0 0 0
CAPITAL DE TRABAJO 0 0 0 20,000,000
EFECTIVO 0 0 0 0

INVENTARIO DE MATERIA PRIMA 0 0 0 20,000,000

CARTERA 0 0 0 0
OTROS 0 0 0 0

FLUJO DE INVERSION 0 0 0 20,000,000

1. PRESUPUESTO DE INVERSIONES

PERIODOS →

INVERSIONES FIJAS
NO DEPRECIABLES
TERRENOS

DEPRECIABLES
CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVIL
MAQUINARIA Y EQUIPO

MUEBLES Y ENSERES
VEHICULOS
OTROS

INVERSIONES DIFERIDAS
ESTUDIOS
GASTOS DE ORGANIZACION

GASTOS DE MONTAJE
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA
CAPACITACION
OTROS

IMPREVISTOS
CAPITAL DE TRABAJO
EFECTIVO

INVENTARIO DE MATERIA PRIMA

CARTERA
OTROS

FLUJO DE INVERSION
1. PRESUPUESTO DE INVERSIONES

PERIODOS →

INVERSIONES FIJAS
NO DEPRECIABLES
TERRENOS

DEPRECIABLES
CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVIL
MAQUINARIA Y EQUIPO

MUEBLES Y ENSERES
VEHICULOS
OTROS

INVERSIONES DIFERIDAS
ESTUDIOS
GASTOS DE ORGANIZACION

GASTOS DE MONTAJE
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA
CAPACITACION
OTROS

IMPREVISTOS
CAPITAL DE TRABAJO
EFECTIVO

INVENTARIO DE MATERIA PRIMA

CARTERA
OTROS

FLUJO DE INVERSION
1. PRESUPUESTO DE INVERSIONES

PERIODOS →

INVERSIONES FIJAS
NO DEPRECIABLES
TERRENOS

DEPRECIABLES
CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVIL
MAQUINARIA Y EQUIPO

MUEBLES Y ENSERES
VEHICULOS
OTROS

INVERSIONES DIFERIDAS
ESTUDIOS
GASTOS DE ORGANIZACION

GASTOS DE MONTAJE
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA
CAPACITACION
OTROS

IMPREVISTOS
CAPITAL DE TRABAJO
EFECTIVO

INVENTARIO DE MATERIA PRIMA

CARTERA
OTROS

FLUJO DE INVERSION
1. PRESUPUESTO DE INVERSIONES

PERIODOS →

INVERSIONES FIJAS
NO DEPRECIABLES
TERRENOS

DEPRECIABLES
CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVIL
MAQUINARIA Y EQUIPO

MUEBLES Y ENSERES
VEHICULOS
OTROS

INVERSIONES DIFERIDAS
ESTUDIOS
GASTOS DE ORGANIZACION

GASTOS DE MONTAJE
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA
CAPACITACION
OTROS

IMPREVISTOS
CAPITAL DE TRABAJO
EFECTIVO

INVENTARIO DE MATERIA PRIMA

CARTERA
OTROS

FLUJO DE INVERSION
1. PRESUPUESTO DE INVERSIONES

PERIODOS →

INVERSIONES FIJAS
NO DEPRECIABLES
TERRENOS

DEPRECIABLES
CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVIL
MAQUINARIA Y EQUIPO

MUEBLES Y ENSERES
VEHICULOS
OTROS

INVERSIONES DIFERIDAS
ESTUDIOS
GASTOS DE ORGANIZACION

GASTOS DE MONTAJE
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA
CAPACITACION
OTROS

IMPREVISTOS
CAPITAL DE TRABAJO
EFECTIVO

INVENTARIO DE MATERIA PRIMA

CARTERA
OTROS

FLUJO DE INVERSION
1. PRESUPUESTO DE INVERSIONES

PERIODOS →

INVERSIONES FIJAS
NO DEPRECIABLES
TERRENOS

DEPRECIABLES
CONSTRUCCIONES Y OBRAS CIVIL
MAQUINARIA Y EQUIPO

MUEBLES Y ENSERES
VEHICULOS
OTROS

INVERSIONES DIFERIDAS
ESTUDIOS
GASTOS DE ORGANIZACION

GASTOS DE MONTAJE
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA
CAPACITACION
OTROS

IMPREVISTOS
CAPITAL DE TRABAJO
EFECTIVO

INVENTARIO DE MATERIA PRIMA

CARTERA
OTROS

FLUJO DE INVERSION
2. COSTOS DE OPERACION

PERIODOS → 0 1 2 3 4 5 6
COSTOS DE FABRICACION 0 122,500,000 140,180,000 160,138,400 170,029,472 180,711,830 192,248,776
COSTO DIRECTO 0 86,000,000 103,680,000 123,638,400 133,529,472 144,211,830 155,748,776
MATERIA PRIMA 0 80,000,000 97,200,000 116,640,000 125,971,200 136,048,896 146,932,808

MATERIALES DIRECTOS 0 0 0 0 0 0 0
MANO DE OBRA 0 6,000,000 6,480,000 6,998,400 7,558,272 8,162,934 8,815,968
OTROS MATERIALES DIRECTOS 0 0 0 0 0 0 0

GASTOS DE FABRICACION 0 0 0 0 0 0 0
MATERIALES INDIRECTOS 0 0 0 0 0 0 0
MANO DE OBRA INDIRECTA 0 0 0 0 0 0 0

OTROS GASTOS INDIRECTOS 0 36,500,000 36,500,000 36,500,000 36,500,000 36,500,000 36,500,000

SERVICIOS 0 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000
MANTENIMIENTO 0 0 0 0 0 0 0

SEGUROS 0 0 0 0 0 0 0
IMPUESTOS 0 0 0 0 0 0 0
DEPRECIACIONES 0 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000
AMORTIZACION DE DIFERIDOS 0 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000

GASTOS ADMINISTRATIVOS 0 53,600,000 54,019,057 54,386,001 54,686,386 54,903,377 55,017,414

SUELDOS & PARAFISCALES 0 20,000,000 21,600,000 23,328,000 25,194,240 27,209,779 29,386,562
INTERESES BANCARIOS 0 21,600,000 19,459,057 17,061,201 14,375,602 11,367,731 7,998,915

OTROS 0 12,000,000 12,960,000 13,996,800 15,116,544 16,325,868 17,631,937

GASTOS DE VENTAS 0 34,560,000 41,990,400 50,388,480 54,419,558 58,773,123 63,474,973
COMISIONES (COSTO DE VENTAS) 0 34,560,000 41,990,400 50,388,480 54,419,558 58,773,123 63,474,973

TOTAL COSTO OPERACION 0 210,660,000 236,189,457 264,912,881 279,135,416 294,388,330 310,741,163

2. COSTOS DE OPERACION

PERIODOS → 7 8 9 10
COSTOS DE FABRICACION 204,708,678 218,165,372 232,698,602 248,394,490
COSTO DIRECTO 168,208,678 181,665,372 196,198,602 211,894,490
MATERIA PRIMA 158,687,432 171,382,427 185,093,021 199,900,463

MATERIALES DIRECTOS 0 0 0 0
MANO DE OBRA 9,521,246 10,282,946 11,105,581 11,994,028
OTROS MATERIALES DIRECTOS 0 0 0 0

GASTOS DE FABRICACION 0 0 0 0
MATERIALES INDIRECTOS 0 0 0 0
MANO DE OBRA INDIRECTA 0 0 0 0

OTROS GASTOS INDIRECTOS 36,500,000 36,500,000 36,500,000 36,500,000

SERVICIOS 500,000 500,000 500,000 500,000
MANTENIMIENTO 0 0 0 0

SEGUROS 0 0 0 0
IMPUESTOS 0 0 0 0
DEPRECIACIONES 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000
AMORTIZACION DE DIFERIDOS 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000

GASTOS ADMINISTRATIVOS 55,005,820 54,842,377 59,229,767 63,968,148

SUELDOS & PARAFISCALES 31,737,486 34,276,485 37,018,604 39,980,093
INTERESES BANCARIOS 4,225,842

OTROS 19,042,492 20,565,891 22,211,163 23,988,056

GASTOS DE VENTAS 68,552,971 74,037,208 79,960,185 86,357,000
COMISIONES (COSTO DE VENTAS) 68,552,971 74,037,208 79,960,185 86,357,000

TOTAL COSTO OPERACION 328,267,469 347,044,958 371,888,554 398,719,638

2. COSTOS DE OPERACION

PERIODOS →

COSTOS DE FABRICACION
COSTO DIRECTO
MATERIA PRIMA

MATERIALES DIRECTOS
MANO DE OBRA
OTROS MATERIALES DIRECTOS

GASTOS DE FABRICACION
MATERIALES INDIRECTOS
MANO DE OBRA INDIRECTA

OTROS GASTOS INDIRECTOS

SERVICIOS
MANTENIMIENTO

SEGUROS
IMPUESTOS
DEPRECIACIONES
AMORTIZACION DE DIFERIDOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS
SUELDOS & PARAFISCALES
INTERESES BANCARIOS

OTROS
GASTOS DE VENTAS
COMISIONES (COSTO DE VENTAS)

TOTAL COSTO OPERACION

2. COSTOS DE OPERACION

PERIODOS →

COSTOS DE FABRICACION
COSTO DIRECTO
MATERIA PRIMA

MATERIALES DIRECTOS
MANO DE OBRA
OTROS MATERIALES DIRECTOS

GASTOS DE FABRICACION
MATERIALES INDIRECTOS
MANO DE OBRA INDIRECTA

OTROS GASTOS INDIRECTOS

SERVICIOS
MANTENIMIENTO

SEGUROS
IMPUESTOS
DEPRECIACIONES
AMORTIZACION DE DIFERIDOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS
SUELDOS & PARAFISCALES
INTERESES BANCARIOS

OTROS
GASTOS DE VENTAS
COMISIONES (COSTO DE VENTAS)

TOTAL COSTO OPERACION

2. COSTOS DE OPERACION

PERIODOS →

COSTOS DE FABRICACION
COSTO DIRECTO
MATERIA PRIMA

MATERIALES DIRECTOS
MANO DE OBRA
OTROS MATERIALES DIRECTOS

GASTOS DE FABRICACION
MATERIALES INDIRECTOS
MANO DE OBRA INDIRECTA

OTROS GASTOS INDIRECTOS

SERVICIOS
MANTENIMIENTO

SEGUROS
IMPUESTOS
DEPRECIACIONES
AMORTIZACION DE DIFERIDOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS
SUELDOS & PARAFISCALES
INTERESES BANCARIOS

OTROS
GASTOS DE VENTAS
COMISIONES (COSTO DE VENTAS)

TOTAL COSTO OPERACION

2. COSTOS DE OPERACION

PERIODOS →

COSTOS DE FABRICACION
COSTO DIRECTO
MATERIA PRIMA

MATERIALES DIRECTOS
MANO DE OBRA
OTROS MATERIALES DIRECTOS

GASTOS DE FABRICACION
MATERIALES INDIRECTOS
MANO DE OBRA INDIRECTA

OTROS GASTOS INDIRECTOS

SERVICIOS
MANTENIMIENTO

SEGUROS
IMPUESTOS
DEPRECIACIONES
AMORTIZACION DE DIFERIDOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS
SUELDOS & PARAFISCALES
INTERESES BANCARIOS

OTROS
GASTOS DE VENTAS
COMISIONES (COSTO DE VENTAS)

TOTAL COSTO OPERACION

2. COSTOS DE OPERACION

PERIODOS →

COSTOS DE FABRICACION
COSTO DIRECTO
MATERIA PRIMA

MATERIALES DIRECTOS
MANO DE OBRA
OTROS MATERIALES DIRECTOS

GASTOS DE FABRICACION
MATERIALES INDIRECTOS
MANO DE OBRA INDIRECTA

OTROS GASTOS INDIRECTOS

SERVICIOS
MANTENIMIENTO

SEGUROS
IMPUESTOS
DEPRECIACIONES
AMORTIZACION DE DIFERIDOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS
SUELDOS & PARAFISCALES
INTERESES BANCARIOS

OTROS
GASTOS DE VENTAS
COMISIONES (COSTO DE VENTAS)

TOTAL COSTO OPERACION

2. COSTOS DE OPERACION

PERIODOS →

COSTOS DE FABRICACION
COSTO DIRECTO
MATERIA PRIMA

MATERIALES DIRECTOS
MANO DE OBRA
OTROS MATERIALES DIRECTOS

GASTOS DE FABRICACION
MATERIALES INDIRECTOS
MANO DE OBRA INDIRECTA

OTROS GASTOS INDIRECTOS

SERVICIOS
MANTENIMIENTO

SEGUROS
IMPUESTOS
DEPRECIACIONES
AMORTIZACION DE DIFERIDOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS
SUELDOS & PARAFISCALES
INTERESES BANCARIOS

OTROS
GASTOS DE VENTAS
COMISIONES (COSTO DE VENTAS)

TOTAL COSTO OPERACION

3. PRESUPUESTO DE PRODUCCION O ESTADO DE RESULTADOS

PERIODOS → 0 1 2 3 4 5 6

INGRESOS POR VENTAS 0 288,000,000 349,920,000 419,904,000 453,496,320 489,776,026 528,958,108

COSTO TOTAL 0 210,660,000 236,189,457 264,912,881 279,135,416 294,388,330 310,741,163

UTILIDADES BRUTAS ANTES DE IMPUESTOS 0 77,340,000 113,730,543 154,991,119 174,360,904 195,387,695 218,216,945

IMPUESTO DE RENTA 0 22,428,600 32,981,857 44,947,425 50,564,662 56,662,432 63,282,914

UTILIDADES DESPUES DE IMPUESTOS 0 54,911,400 80,748,686 110,043,695 123,796,242 138,725,264 154,934,031

RESERVA LEGAL (10%) 0 5,491,140 8,074,869 11,004,369 12,379,624 13,872,526 15,493,403

UTILIDAD POR DISTRIBUIR 0 49,420,260 72,673,817 99,039,325 111,416,618 124,852,737 139,440,628

+ DEPRECIACIONES 0 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000

+ AMORTIZACION DIFERIDOS 0 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000

+ RESERVA LEGAL 0 5,491,140 8,074,869 11,004,369 12,379,624 13,872,526 15,493,403

FLUJO DE PRODUCCION 0 90,911,400 116,748,686 146,043,695 159,796,242 174,725,264 190,934,031

3. PRESUPUESTO DE PRODUCCION O ESTADO DE RESULTADOS

PERIODOS → 7 8 9 10

INGRESOS POR VENTAS 571,274,756 616,976,737 666,334,876 719,641,666

COSTO TOTAL 328,267,469 347,044,958 371,888,554 398,719,638

UTILIDADES BRUTAS ANTES DE IMPUESTOS 243,007,287 269,931,779 294,446,322 320,922,027

IMPUESTO DE RENTA 70,472,113 78,280,216 85,389,433 93,067,388

UTILIDADES DESPUES DE IMPUESTOS 172,535,174 191,651,563 209,056,888 227,854,639

RESERVA LEGAL (10%) 17,253,517 19,165,156 20,905,689 22,785,464

UTILIDAD POR DISTRIBUIR 155,281,656 172,486,407 188,151,200 205,069,175

+ DEPRECIACIONES 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000

+ AMORTIZACION DIFERIDOS 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000

+ RESERVA LEGAL 17,253,517 19,165,156 20,905,689 22,785,464

FLUJO DE PRODUCCION 208,535,174 227,651,563 245,056,888 263,854,639

3. PRESUPUESTO DE PRODUCCION O ESTADO DE RESULTADOS

PERIODOS →

INGRESOS POR VENTAS

COSTO TOTAL

UTILIDADES BRUTAS ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

UTILIDADES DESPUES DE IMPUESTOS

RESERVA LEGAL (10%)

UTILIDAD POR DISTRIBUIR

+ DEPRECIACIONES

+ AMORTIZACION DIFERIDOS

+ RESERVA LEGAL

FLUJO DE PRODUCCION
3. PRESUPUESTO DE PRODUCCION O ESTADO DE RESULTADOS

PERIODOS →

INGRESOS POR VENTAS

COSTO TOTAL

UTILIDADES BRUTAS ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

UTILIDADES DESPUES DE IMPUESTOS

RESERVA LEGAL (10%)

UTILIDAD POR DISTRIBUIR

+ DEPRECIACIONES

+ AMORTIZACION DIFERIDOS

+ RESERVA LEGAL

FLUJO DE PRODUCCION
3. PRESUPUESTO DE PRODUCCION O ESTADO DE RESULTADOS

PERIODOS →

INGRESOS POR VENTAS

COSTO TOTAL

UTILIDADES BRUTAS ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

UTILIDADES DESPUES DE IMPUESTOS

RESERVA LEGAL (10%)

UTILIDAD POR DISTRIBUIR

+ DEPRECIACIONES

+ AMORTIZACION DIFERIDOS

+ RESERVA LEGAL

FLUJO DE PRODUCCION
3. PRESUPUESTO DE PRODUCCION O ESTADO DE RESULTADOS

PERIODOS →

INGRESOS POR VENTAS

COSTO TOTAL

UTILIDADES BRUTAS ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

UTILIDADES DESPUES DE IMPUESTOS

RESERVA LEGAL (10%)

UTILIDAD POR DISTRIBUIR

+ DEPRECIACIONES

+ AMORTIZACION DIFERIDOS

+ RESERVA LEGAL

FLUJO DE PRODUCCION
3. PRESUPUESTO DE PRODUCCION O ESTADO DE RESULTADOS

PERIODOS →

INGRESOS POR VENTAS

COSTO TOTAL

UTILIDADES BRUTAS ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

UTILIDADES DESPUES DE IMPUESTOS

RESERVA LEGAL (10%)

UTILIDAD POR DISTRIBUIR

+ DEPRECIACIONES

+ AMORTIZACION DIFERIDOS

+ RESERVA LEGAL

FLUJO DE PRODUCCION
3. PRESUPUESTO DE PRODUCCION O ESTADO DE RESULTADOS

PERIODOS →

INGRESOS POR VENTAS

COSTO TOTAL

UTILIDADES BRUTAS ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

UTILIDADES DESPUES DE IMPUESTOS

RESERVA LEGAL (10%)

UTILIDAD POR DISTRIBUIR

+ DEPRECIACIONES

+ AMORTIZACION DIFERIDOS

+ RESERVA LEGAL

FLUJO DE PRODUCCION
4. FLUJO DE CAJA

PERIODOS → 0 1 2 3 4 5 6

FLUJO DE INVERSION 380,000,000 0 0 0 0 0 0

FLUJO DE PRODUCCION 0 90,911,400 116,748,686 146,043,695 159,796,242 174,725,264 190,934,031

PRÉSTAMO BANCARIO 180,000,000 0 0 0 0 0 0

AMORTIZACIÓN CRÉDITO BANCARIO 17,841,192 19,982,136 22,379,992 25,065,591 28,073,462 31,442,277

FLUJO NETO DE CAJA 200,000,000 73,070,208 96,766,550 123,663,703 134,730,651 146,651,802 159,491,754
4. FLUJO DE CAJA

PERIODOS → 7 8 9 10

FLUJO DE INVERSION 0 0 0 20,000,000

FLUJO DE PRODUCCION 208,535,174 227,651,563 245,056,888 263,854,639

PRÉSTAMO BANCARIO 0

AMORTIZACIÓN CRÉDITO BANCARIO 35,215,350

FLUJO NETO DE CAJA 173,319,823 227,651,563 245,056,888 283,854,639

4. FLUJO DE CAJA

PERIODOS →

FLUJO DE INVERSION

FLUJO DE PRODUCCION

PRÉSTAMO BANCARIO

AMORTIZACIÓN CRÉDITO BANCARIO

FLUJO NETO DE CAJA

4. FLUJO DE CAJA

PERIODOS →

FLUJO DE INVERSION

FLUJO DE PRODUCCION

PRÉSTAMO BANCARIO

AMORTIZACIÓN CRÉDITO BANCARIO

FLUJO NETO DE CAJA

4. FLUJO DE CAJA

PERIODOS →

FLUJO DE INVERSION

FLUJO DE PRODUCCION

PRÉSTAMO BANCARIO

AMORTIZACIÓN CRÉDITO BANCARIO

FLUJO NETO DE CAJA

4. FLUJO DE CAJA

PERIODOS →

FLUJO DE INVERSION

FLUJO DE PRODUCCION

PRÉSTAMO BANCARIO

AMORTIZACIÓN CRÉDITO BANCARIO

FLUJO NETO DE CAJA

4. FLUJO DE CAJA

PERIODOS →

FLUJO DE INVERSION

FLUJO DE PRODUCCION

PRÉSTAMO BANCARIO

AMORTIZACIÓN CRÉDITO BANCARIO

FLUJO NETO DE CAJA

4. FLUJO DE CAJA

PERIODOS →

FLUJO DE INVERSION

FLUJO DE PRODUCCION

PRÉSTAMO BANCARIO

AMORTIZACIÓN CRÉDITO BANCARIO

FLUJO NETO DE CAJA

 5. INDICADORES FINANCIEROS

"TODO VALOR PARA LA TIR O EL VPN O PAYBACK, POR IMPORTANTES Y ATRACTIVOS QUE ESTOS
SEAN, DEBEN SER EVALUADOS A LA LUZ DEL ESTUDIO DE MERCADOS, TECNICO Y SECTORIAL, DE
TAL SUERTE QUE LOS NUMEROS (TIR, VPN, PAYBACK) TENGAN UN SOPORTE LOGICO Y CREIBLE O
REALIZABLE"

IMPUESTO
HORIZONTE TMAR CRÉDITO
DE RENTA

10 29% 26% 180,000,000

CRITERIOS FINANCIEROS CON ENDEUDAMIENTO

PAYBACK
VPN TIR PAYBACK
DESCONTADO

249,224,304 53.86% 3 4