Crisiscapitalismo Vicepresidencia 020312 PDF

ESTADO PLURINACIONAL
DE BOLIVIA
CRISIS CAPITALISMO Y
REFUNDACIÓN DE LA ECONOMÍA
BOLIVIANA
(NUEVO MODELO ECONÓMICO)
SEMINARIO INTERNACIONAL “ECONOMÍ
ECONOMÍAS ALTERNATIVAS”
ALTERNATIVAS”
2 de marzo de 2012
LUIS ALBERTO ARCE CATACORA
MINISTRO DE ECONOMÍA Y FINANZAS PÚBLICAS
MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS PÚBLICAS
I.
ORIGEN DE LA CRISIS
2
LAS CINCO CRISIS DEL CAPITALISMO
CRISIS CLIMÁ
CLIMÁTICA • Actualmente el mundo atraviesa:
• Una crisis financiera

• Una crisis climática
• Una crisis energética
• Una crisis alimenticia
• Una crisis de políticas
macroeconómicas
CRISIS ENERGÉ
ENERGÉTICA
• En este contexto es posible hablar de una
crisis estructural del capitalismo
• Dijimos e identificamos estas crisis desde

2006
CRISIS ALIMENTARIA
3
CRISIS FINANCIERA
Estados Unidos: Cotización del índice Dow
• Estalla en 2008 por la desregulación 14.500
Jones, 2007 – 2 Marzo 2012
de países avanzados al crecimiento 13.500
12.500
de mercados financieros.
11.500
10.500
9.500
8.500
7.500
6.500
01/01/07
01/03/07
01/05/07
01/07/07
01/09/07
01/11/07
01/01/08
01/03/08
01/05/08
01/07/08
01/09/08
01/11/08
01/01/09
01/03/09
01/05/09
01/07/09
01/09/09
01/11/09
01/01/10
01/03/10
01/05/10
01/07/10
01/09/10
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01/01/11
01/03/11
01/05/11
01/07/11
01/09/11
01/11/11
01/01/12
01/03/12
ZONA DEL EURO: MERCADO DE BONOS
PÚBLICOS (diferenciales de CDS soberanos) Fuente: Bloomberg
ABRIL 2010 SEPTIEMBRE 2011 ENERO 2012

Deuda 1Trim-2010: € 6,2 bill Deuda 2Trim-2011: € 6,9 bill Deuda 2Trim-2011: € 6,9 bill
Países Bajos Grecia Irlanda Países Bajos Grecia Irlanda
Países Bajos Grecia Irlanda
5% 5% 1% Portugal 5% 4% 1% Portugal
5% 4% 1%Portugal
2% 2%
2%
Alemania Alemania
23% 23%
Italia Italia
Alemania Italia 25% 25%
22% 26%
Finlandia Finlandia
1% Finlandia
1%
Austria 1%
Austria Austria
3% 3% 3%
Francia
21% España España
España 10% 10%
9% Francia Francia
Más de 400 pb Bélgica Bélgica
Bélgica 21% 21%
200-400 pb 5% 5%
5%
150-200 pb
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI)
Menos de 150 pb 4
CRISIS CLIMÁTICA
• Mayor frecuencia de eventos climatológicos: El Niño (2007, 2010), La Niña
(2008, 2011), ciclones, terremotos, calentamiento de la tierra
Índice de oscilación fenómenos de El Terremotos: Número de terremotos

Niño y La Niña en el mundo por escalas
2,5 25
El Ñino 23
8.0 a 9.9
EL NIÑO
2,0 La Niña 7.0 a 7.9
20 19
1,5 18 18 18
1,0 16 16 16
15
15 14 14 14 14 14
0,5 13 13
12 12
11 11
0,0 10
10 9
-0,5
LA NIÑA
-1,0 4
Fuerte 5
-1,5 Moderado 2 2 2 2 2
Débil 1 1 1 1 1 1 1 1 1
-2,0 0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Feb
Fuente: Informe del Grupo de Trabajo I del Grupo Intergubernamental de Expertos sobre Cambio Climático, 2007, y SEHAMI
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 5
CRISIS CLIMÁTICA
Calentamiento global:
• Incremento de temperatura media del aire y del océano
• La elevación del nivel medio del mar
• El derretimiento generalizado de hielo y nieve

TEMPERATURA GLOBAL
1885 1930
1970 2011
Temperaturas más bajas que la media Temperaturas superiores a la media

Nota. Temperatura de referencia corresponde a la media del período 1951-1980
Fuente: National Aeronautics and Space Administration (NASA)
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)
CRISIS ENERGÉTICA
• Desde 2009 China se convirtió en el principal consumidor mundial de energía. En 2010 su
consumo representó el 20% del mundial. En 2010 el consumo mundial de energía se
incrementó en 4%, y el de China en 11%.
• Según científicos del país asiático, en 2020 China necesitará la mitad de la energía que se
consume hoy en el mundo.
• Se realizaron diferentes cumbres sobre la crisis climática (Kioto, Copenhague, Cochabamba,
Cancún), cuyas resoluciones no son respetadas.
ESTADOS UNIDOS Y CHINA: PRECIO DEL PETRÓLEO WTI

CONSUMO DE ENERGÍA (En $us por barril)
(En millones de toneladas equivalentes en petróleo) 150,0 03-Jul-08
2.500 26% 145,29
25% 140,0
24% 22-Sep-08
130,0 29-Abr-11
2.000 120,92
22% 120,0 113,93
20% 01-Mar-12
1.500 20% 110,0
108,84
100,0
2.373
2.351
2.349
2.333
2.320
2.314
19% 18%
2.302
2.296
2.260
2.204
2.188
2.080
1.997
90,0
1.858
1.000
1.692
16%
1.531
80,0
2.286
2.432
1.314
1.140
1.073
14%
1.038
500 70,0 04-Oct-11

11% 12% 60,0 24-May-10 75,67
65,96
0 10% 50,0
22-Dic-08
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 40,0 31,41
China 30,0
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
EEUU
Participación en el consumo mundial - China (eje der.)
Particiáción en el consumo mundial EEUU (eje der.) Fuente: Bloomberg
Nota: La medida “equivalente de petróleo” incluye petróleo crudo, la energía nuclear, carbón, gas natural y energía hidroeléctrica
Fuente: Agencia Internacional de Energía (AIE), The World Street Journal y notas de Statistical Review of World Energy
7
CRISIS ENERGÉTICA
CONSUMO MUNDIAL DE ENERGÍA
• En Rusia, 35 comunidades carecieron de servicio de energía eléctrica durante una semana a finales de
2011, debido a la tormenta “gélida” que ocasionó la caída de árboles y cables, se interrumpió el suministro
eléctrico (ésta última asociada a la CRISIS CLIMÁTICA).
• El terremoto y tsunami en Japón afectó refinerías, instalaciones portuarias, oleoductos y gasoductos,
centrales eléctricas y líneas de transmisión, además de las plantas nucleares en Fukushima. Según el
Departamento de Energía de EE.UU. Este evento generó la pérdida permanente de 6.800 megavatios de
capacidad de generación de energía.
8
CRISIS ALIMENTARIA
• Especulación en bolsa de cereales y elevación de precios en 60% entre diciembre de
2008 y abril de 2011, 35% a diciembre de 2011.
• Racionamiento de producción de alimentos. Entre las campañas 2008/09 y 2011/12 la
producción de alimentos creció en 1,7%, mientras la demanda en 5,4%.

• Según la FAO (2009): El incremento de la producción de alimentos requerida para
2050 es de 70%, para abastecer a una mayor población, más urbana y con mayores
ingresos.
ÍNDICE DE PRECIOS BALANCE DE ALIMENTOS

INTERNACIONALES DE ALIMENTOS (En millones de toneladas)
1.200 210 2.400 578 600
(2005 = 100)
530 516
190 2.327
Precios (En $us/tonelada métrica)
491 502 506

1.000 2.300 472 467 2.268 500
2.309
170 420 421 417
2.246
Índice (2005 = 100)

800 2.200 400
Índice de precios de alimentos 150
2.100 2.075 300
600 130
Arroz
Trigo 110 2.000 2.020 200
400 Soya 1.933
90
Dic-11
1.900 100
200
70
1.837
1.800 0
0 Maíz 50
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
May-84
May-97
May-10
Ene-80
Mar-82
Jul-86
Sep-88
Nov-90
Ene-93
Mar-95
Jul-99
Sep-01
Nov-03
Ene-06
Mar-08
Stock finales (Eje der.) Producción Utilización

Fuente: FAO, Act Feb 2012
9
CRISIS ALIMENTARIA
POBLACIÓN MUNDIAL SUBNUTRIDA POBLACIÓN MUNDIAL SUBNUTRIDA

(HAMBRE) POR REGIONES, 2010
(En millones de personas) (En millones de personase)
1.050 1.023 239 53
37
1.000 19
950 923 925

900 878
853 843 848
850 833
800 788
578
750 Asia y el Pacífico África subsahariana
1969-1971
1979-1981
1990-1992
1995-1997
2000-2002
2005-2007
(e)2008
2009
2010 América Latina y el Caribe Cercano Oriente y África del Norte

Regiones desarrolladas
Fuente: FAO
Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF) 10
CRISIS DE LAS POLÍTICAS MACROECONÓMICAS Y DE DEUDA
• Fracaso de políticas económicas aplicadas para resolver la crisis de 2008

• Evidencia de persistencia y coletaje de la crisis en Estados Unidos y Europa
Economía mundial: Crecimiento del PIB Economía mundial: Tasa de desempleo

(En porcentaje) (En porcentaje)
16,0 23,0 22,9 España
Econ. emerg. y en desarrollo
21,0
12,0 China 19,2
Mundo 19,0
9,2 Grecia
17,0
8,0 7,4 India
6,2 15,0 Irlanda 14,5
4,6 AL y Caribe
4,0 3,8 13,0 Portugal 13,6
1,7 Estados Unidos Zona del Euro
11,0 10,4
1,6 Zona del Euro 9,9 Francia
0,0 1,6 9,0 8,9 Italia
0,9 Reino 8,5
-0,9 Unido 7,0 8,4 Reino
-4,0 Japón Unido
Econ. avanzadas 5,0 5,5 Alemania
Estados Unidos
3,0
-8,0
Dic-11
May-03
May-08
Ene-00
Nov-00
Sep-01
Jul-02
Mar-04
Ene-05
Nov-05
Sep-06
Jul-07
Mar-09
Ene-10
Nov-10
Sep-11
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
• CRISIS DE EMPLEO: Entre 2008 y 2009 se perdieron en Estados Unidos 8,7

millones de empleos, que no se han recuperado aún (fracaso político en 2011
para definir plan de empleo). En Europa el número de población con desempleo
llega en 2011 a 23,8 millones.
Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI), Departamento de Trabajo y Departamento de Comercio de Estados Unidos, y Eurostat
11
40
50
60
70
80
90
100
110
1980
1981
1982
41
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992

72
1993
1994
(En porcentaje del PIB)

1995
1996
1997
1998
1999
(1) La deuda en % del PIB corresponde al Gobierno General

EEUU: Deuda pública
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
62
2007
72
2008
85
2009
94
2010

2011 100
0
50
100
150
200
250
Japón 233
Grecia 166
Italia 121
Irlanda 109
Portugal 106
Islandia 101
Estados Unidos 100
Bélgica 95
Singapur 93
Francia 87
Alemania 83
Reino Unido 81
España 67
Brasil 65
India 62
Suiza 52
Uruguay 49
Mapa mundial de endeudamiento público
Venezuela 44
Argentina 43
México 43
CRISIS DE FISCAL - DEUDA EN PAÍSES AVANZADOS
Suecia 36
Colombia 36
Bolivia 32
China 27
Indonesia 25
Países seleccionados:
Perú 22
Ecuador 21
Paraguay 13
Rusia 12
Deuda pública en % del PIB, 2011
Chile 10
12
II. EL NUEVO MODELO

ECONÓMICO EN BOLIVIA
13
Modelo Económico Modelo Económico Social
Neoliberal Comunitario Productivo
1. Libre mercado. El mercado es el 1. El Estado interviene para corregir

mecanismo asignador de recursos las fallas del mercado (inexistencia

y corrector de desequilibrios. de redistribución de riquezas y
Hipótesis del mercado eficiente monopolio transnacional de
empresas estratégicas)
2. Estado gendarme. Estado 2. Participación activa del Estado en

observador. El mercado es el la economía. El Estado debe
mecanismo autorregulador del intervenir en la economía a través
proceso económico de sus siete facetas: Planificador,
empresario, inversionista,
regulador, benefactor, promotor,
banquero
3. Estado Privatizador, que transfiere 3. Nacionalización y control de los
excedentes al exterior y no RRNN estratégicos
precautela los RRNN
4. Patrón de Desarrollo Primario 4. Patrón industrializador y desarrollo
Exportador productivo
14
5. Concentración de ingresos, 5. Estado redistribuidor del ingreso.

sectores excluidos de la sociedad. Descolonizador, incorpora la

Invierte el sentido de la distribución, demanda de sectores sociales en
favoreciendo el incremento de las la toma de decisiones
ganancias empresariales en
detrimento de los salarios
6. Economía centralizada en la 6. Estado promotor de la economía

iniciativa privada, reduciendo al plural (Estado, sector privado,
mínimo la intervención del sector economía social cooperativa y
público y ampliando el beneficio economía comunitaria)
privado
7. Crecimiento en función de la 7. Crecimiento en función de la

demanda externa exclusivamente demanda externa y demanda interna
8. Dependencia del ahorro externo 8. Generación de recursos internos

para la inversión, mayor para la inversión, menor
endeudamiento y déficit fiscal endeudamiento y superávit fiscal
15
9. Estancamiento, pobreza, 9. Mayor desarrollo, redistribución y

desigualdad de riqueza y generación de empleo

oportunidades
10. Estabilidad macroeconómica 10. Preservar la estabilidad

como un fin en sí mismo. La macroeconómica como patrimonio
lucha contra la inflación es el social e impulsar el desarrollo
centro de la política económica, económico y social, crecimiento
en contraposición al crecimiento económico con redistribución del
y empleo ingreso
16
MODELO ECONÓMICO SOCIAL COMUNITARIO
PRODUCTIVO
SECTORES SECTORES
ESTRATÉGICOS GENERADORES
GENERADORES DE INGRESO Y
DE EXCEDENTES EMPLEO
Excedentes
• Industria, manufactura y
• Hidrocarburos artesanía
• Minería • Turismo
ESTADO REDISTRIBUIDOR
• Electricidad • Desarrollo agropecuario
• Recursos ambientales • Vivienda
• Comercio, servicios de
transporte, otros servicios
REDISTRIBUCIÓN DE INGRESOS:
PROGRAMAS SOCIALES
• Bono Juancito Pinto

• Renta Dignidad
• Bono Juana Azurduy
• Reducción de la pobreza 17
LA ECONOMÍA PLURAL
ESTATAL
- Promotor
- Organizador
PRIVADA - Redistribuidor SOCIAL Función del Estado
- Generadora de empleo COOPERATIVA
CRECIMIENTO ECONÓMICO
- Generadora de producción Promover la
- Generadora de producción
CON REDISTRIBUCIÓN
y servicios
DEL INGRESO y empleo integración de las
-Fortalecimiento de la diferentes formas
-Principios de trabajo solidario
independencia
económica
y cooperación económicas de
producción, con el
COMUNITARIA objeto de lograr el
desarrollo
- Generadora de producción
- Principios de cooperación económico y social
Complementación del
ECONOMÍA PLURAL interés individual con
el vivir bien colectivo
18
ESTRATEGIA DE BOLIVIA ANTE LA CRISIS
PRODUCCIÓN DE ALIMENTOS
- BDP otorgó $us 194 millones en créditos a pequeños productores
- EMAPA contribuyó a la superficie cultivada de arroz, maíz, soya y trigo
- Constitución de dos fondos de garantía: Propyme Unión y Fondo BDP
- Financiamiento productivo a medianos y grandes productores: Fondo de $us 200

millones conjuntamente con la banca.
- Financiamiento a pequeños productores quinueros, cañeros, y otros
- Fortalecimiento del INIAF
- Empresas públicas de azúcar (Ingenio Azucarero San Buenaventura), lácteos

(LACTEOSBOL), almendras (EBA), cítricos
- Ley de Revolución Productiva:

- Estado como productor de alimentos a gran escala
- Seguro agrícola
- Empresas de apoyo a la producción de semillas y fertilizantes
- Silos de almacenamiento: Inaugurada San Pedro, que prevé almacenar 200 mil
toneladas anuales
19
ESTRATEGIA DE BOLIVIA ANTE LA CRISIS
PRODUCCIÓN DE ENERGÍA
- Energía hidroeléctrica:
Cachuela Esperanza
(990 MW)
Cachuela Esperanza, Rositas,
El Bala, San José, Miguillas y
Misicuni
- Planta geotérmica: Laguna
Colorada
- Energía eólica El Bala
(1.600 MW)
- Energía termoeléctrica: Entre Miguillas
Ríos y Del Sur (250 MW)
Misicuni San José

(100 MW) (126 MW)
Rositas
400 MW)
PROYECTOS HIDROELÉCTRICOS
PROYECTOS PARA EXPORTACIÓN
PROYECTOS PARA EL MERCADO INTERNO
20
NACIONAL
III. DESEMPEÑO DE LA ECONOMÍA
21
CRECIMIENTO SOSTENIDO DEL PIB
Crecimiento del PIB

7,0
(En porcentaje) 6,1
6,0 5,3
5,0 5,0 5,1
4,6 4,7 4,8

5,0
4,3 4,4 4,4 4,6 4,1
3,8 4,2
4,0 3,4
3,0 2,7
3,0 2,4 2,5
2,0 1,6 1,7
1,0 0,4
0,0
-1,0 Crecimiento del PIB por
-2,0 -1,7 actividad económica
-3,0 -2,6 (En porcentaje)
-4,0 8,0
2011(p)
Electricidad, gas y agua 7,3
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Petróleo crudo y gas natural 7,4
13,9
Construcción 7,2
7,5
Transporte, almac. y comunicaciones 5,9
8,0
Serv. administración pública 5,3
3,6
Est. financieros, seguros, bs. inmuebles 5,2
y serv. a empresas 5,6
Minería 4,1
-4,1
Agropecuaria 3,2
-1,2
Industria manufacturera 3,0 2011e
2,6
2,9 2010
Comercio 4,0
Otros servicios 2,7
3,4
(p) Preliminar, estimación oficial
-5,0 0,0 5,0 10,0 15,0
Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)
22
DEMANDA INTERNA COMO MOTOR DEL CRECIMIENTO
Incidencia de la demanda interna y externa

PIB per cápita
en el crecimiento del PIB
(En USD)
(En porcentaje)
8,0 2.400
Demanda externa 2.200
2.283
Demanda interna 6,1
6,0 2.000
Crecimiento PIB 4,8 0,8 5,1
1.871
4,2 4,4 4,6 1.800
7,1 4,1 0,6
1.600
1.683
4,0 1,1
1.651
2,5 2,5 2,7 1.400
2,8 3,9 3,4
4,9 5,4 2,9
1.328
2,0 1,7 1,5 4,5 1.200
3,3 3,3 3,4
1.182
2,1 1.000
1.050
1,7
1.010
1.001
1.000
995
1,0 0,9 1,2
953
950
942
800
895
894
885
0,0 -0,4 -0,6
806
-0,7
796
-0,8
790
785
772
755
720
714
712
600
-2,0 -3,7 400

200
0
2011 (p)
-4,0
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
(p)2011
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
(p) Preliminar, estimación oficial

23
CONTROL DE LA INFLACIÓN Y ESTABILIDAD CAMBIARIA
Inflación acumulada anual
8.17166
30,0 (En porcentaje)
25,0
21,5
20,0 18,0
16,6
14,5
15,0
12,6
11,711,8
10,7 10,5
10,0 9,3
8,5 8,0
6,7 7,26,9
5,0
4,4 4,6 4,9 4,9
3,1 3,4
2,4
0,9 0,3 0,3
0,0
Índice de tipo de cambio nominal
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Ene
(Enero 2003 = 100)
140,0
Argentina Bolivia
130,0
Brasil Chile
120,0 Colombia Perú
Uruguay
110,0
100,0
90,0
80,0
70,0
60,0
50,0
40,0
Feb-12
Ene-03
Abr-03
Jul-03
Oct-03
Ene-04
Abr-04
Jul-04
Oct-04
Ene-05
Abr-05
Jul-05
Oct-05
Ene-06
Abr-06
Jul-06
Oct-06
Ene-07
Abr-07
Jul-07
Oct-07
Ene-08
Abr-08
Jul-08
Oct-08
Ene-09
Abr-09
Jul-09
Oct-09
Ene-10
Abr-10
Jul-10
Oct-10
Ene-11
Abr-11
Jul-11
Oct-11
Ene-12
24
CUENTAS EXTERNAS
Exportaciones por actividad Importaciones por uso o
económica destino económico
10.000 (En millones de USD) 9.098
8.000 (En millones de USD) 7.673
9.000 Agropecuaria Bienes de capital

Industria manufacturera 30% 7.000
42%
2.184
8.000 Materias primas y prod. intermedios
Extracción de minerales
2.229
6.933 6.952 6.000 Bienes de consumo
Extracción de hidrocarburos 5.393
7.000 Otros 5.100
6.000 5.000
1.654
1.495
1.834
1.315
2.420
4.822
1.274
5.000 4.000 3.588
3.746
1.505
4.088
1.521
1.062 1.331
1.854
4.000 2.926
952
3.000
794 1.124
2.440
2.709
2.867
2.599
946
3.000
1.498
2.305
611
2.000
1.770
945
4.112
2.000
3.483
1.467
1.281
2.984
587
652 1.000
2.240
1.714
2.107
2.011
1.000 489
1.119
1.133
628
1.400
928
837
524
490
0 0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2011
2012
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2011
2012
Enero
Enero
1.958
2.000
Balanza comercial 1.645
1.495
1.500 1.302
(En millones de USD)
1.000 909
500 253 345

14869
0
-72 -16
-500 -357
Enero -545 -457
-654
-1.000
-1.126
-1.500
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2011
2012
(p) Preliminar
Nota: No incluye efectos personales y reexportación
Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) Enero
25
CUENTAS EXTERNAS
Reservas internacionales netas del BCB Inversión extranjera directa neta

(En millones de USD) (En millones de USD)
13.000 12.707 1.200
12.019
12.000 1.023
1.000 1.008
11.000 859
10.000 9.730 734
800 703
9.000 8.580 674 672
7.722
599
8.000 600 508
472
7.000 426
372 362
6.000 400
5.319 278
5.000 195
200
4.000 3.178 83
3.000 0
2.000 1.714
1.123
1.000 -200
0
-400 -291
-1.000
17-Feb
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1994
1995
1996
1997
1995
1998
1999
2000
2001
1996
2002
2003
2004
2005
1997
2006
2007
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB)

26
SISTEMA FINANCIERO
DEPÓSITOS 10.821
11.000 10.805
(En millones de USD)
10.000
9.087
9.000 8.498
8.000
6.972
7.000
6.000 5.344
5.000 4.187 4.026 4.268
4.000 3.585 3.505 3.711
3.000 2.472
80,0
BOLIVIANIZACIÓN
2.000 Depósitos (En porcentaje) 71 72
1.000 70,0 Créditos
0
60,0 58 64 64
Ene
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
56
50,0 46 47
9.000
CARTERA NETA 40,0 36
40
8.313
8.000
(En millones de USD) 8.284
30,0 35
23
7.000 6.565 20,0 16
14 13
6.000 10 20
5.394 10,0 7 6 5 5 6 6 7 15
4.851 4.771
5.000 4.589
3.998
8
4.000 3.891 0,0 3 3 3 4 4 3 3 4
3.393 3.387
1995 3 2
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Ene
2.933 3.106
3.000 2.819
2.000
1.000
0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Ene
Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)

27
SISTEMA FINANCIERO
Depósitos del público

(En millones de USD) 10.821
10.805
11.000
Otros
4%
10.000
DPF's 9.087
9.000 8.498
Caja de Ahorro
38%
3.957
4.092
8.000 Vista
6.972
3.334
7.000
3.122
6.000 5.344
2.541
5.000 4.268
35%
3.928
3.823
4.000 3.711
2.143
4%
3.213
3.095
1.880
3.000
2.683
48%2.000
1.798
Número de cuentas de depósitos

1.886
27%1.000 22%
1.305
740 1.012
2.434
2.426
2.126
1.900
(En número de cuentas)
1.413
1.085
873
20% 0 6.000.000 5.672.150

5.622.853
Ene-12
Dic-05
Mar-06
Jun-06
Sep-06
Dic-06
Mar-07
Jun-07
Sep-07
Dic-07
Mar-08
Jun-08
Sep-08
Dic-08
Mar-09
Jun-09
Sep-09
Dic-09
Mar-10
Jun-10
Sep-10
Dic-10
Mar-11
Jun-11
Sep-11
Dic-11
Otros 105.944 105.326
DPF 4.952.176
5.000.000 Caja de Ahorro 123.801
Vista 4.259.456
149.485
4.000.000
3.479.291
154.756
5.429.176
5.379.160
3.000.000 2.719.454
4.701.559
142.133
2.239.570
3.997.529
1.911.022 122.755
3.219.865
2.000.000 118.492
2.484.025
2.024.600
1.707.165
1.000.000
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Ene-12
CAJA DE AHORRO:
Incremento acumulado 2011 / 2005: 218%
Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)
Más de 3,7 millones de cuentas adicionales
28
FINANZAS PÚBLICAS
Superávit del SPNF Superávit de flujo de caja del TGN

(En porcentaje del PIB) (En porcentaje del PIB)
5 4,5 3,2
2,0 1,5
0,8 1,2
0 1,0
0,3
-1,4 -2,2 0,03
-2,3 -1,8 0,0
-5
-4,4 -4,7 -0,2
-6,4 -6,1 -1,0 -0,5
-10 -8,3 -8,8 -0,9
-9,8
-2,0
-15
-3,0 -2,6
-2,9
-20 -17,5
-4,0
-25 -22,3
-5,0 -4,8
-5,0
-30 -6,0
-30,6 -6,0
2011 (p)
-7,0
-35
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
(p) Preliminar
Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y Banco Central de Bolivia (BCB)
29
FINANZAS PÚBLICAS
Recaudaciones tributarias Inversión pública

(En millones de Bs.) (En millones de USD)
45.000 2.500
41.388
40.000
34% 2.153
8.996
35.000 30.879 2.000 42%
30.562
29.639
30.000
6.744
6.465
1.521
6.644
25.000 IDH 24.308 1.500 1.439
Impuestos sin IDH 21.283
1.351
5.954
(p)
20.000
15.874 5.497 1.005
15.000 1.000 879
10.000 39% 532 513 589 505

639 629
500
4.033 500
5.000 2.894
361 315
272
0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2011
2012 0
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Ene
(p) Preliminar
Fuente: Servicio de Impuestos Nacionales (SIN), Aduana Nacional de Bolivia (ANB) y VIPFE
30
FINANZAS PÚBLICAS
Deuda pública externa e interna del TGN en porcentaje del PIB

DEUDA EXTERNA DEUDA INTERNA TGN
90 8789 35
78 78 31 32 31
80 74 75 29
71 30
70 686770 26 26
63 64 24 24
25 23 23
60 575555 56 58
5355 52 20
20 19 18
50 17
40 14 15 14 14 14 14
15
29
30
10
20 17151515
1414
5
10
0 0
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Ene
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Ene
Calificaciones de riesgo soberano
FITCH RATING MOODY’S STANDARD & POOR’S
Efectivo Rating Persp. Efectivo Rating Persp. Efectivo Rating Persp.
05-Oct-2010 B+ Estable 02-Dic-2010 B1 Estable 22-Ago-2011 B+ Positiva
08-Sep-2009 B 28-Sep-2009 B2 19-May-2011 B+ Estable
17-Mar-2004 B- 16-Abr-2003 B3 06-May-2010 B Positiva
20-Oct-2003 B- Negativa
(p) Preliminar
Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB), Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y calificadoras internacionales de riesgo
31
DISMINUCIÓN DE DESEMPLEO Y POBREZA
68,0
POBREZA MODERADA
66,4
66,0
64,0 63,1 63,3 63,1

62,0 60,6
59,9 60,1
60,0
TASA DE DESEMPLEO 58,0
57,3
13,0
ABIERTO URBANO 56,0
54,0 2005 2011 Variación
12,3 12,1 CEDLA Nacional 60,6 48,5 -12,1 51,3
12,0 11,7 52,0
12,0 INE-UDAPE Urbana 51,1 40,5 -10,6 49,6
11,3 50,0 Rural 77,6 64,2 -13,4 48,5
11,1 11,0
11,0 48,0
2010(e)
10,2
2000
2001
2002
2003-2004
2005
2006
2007
2008
2009
2011
10,0 9,5
9,0 8,8
9,3
8,0 8,5 8,7 8,7
8,1
7,9 POBREZA EXTREMA
8,0 47,0 45,2
7,0 7,7
7,4
6,9 44,0
6,0 41,0 38,8 39,5
5,7 5,5 38,2 37,7 37,7
5,0 38,0
(2)
(3)
(1)
(2)
34,5
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
35,0
32,0 30,1
2005 2011 Variación
29,0 Nacional 38,2 24,3 -13,8
26,125,4
26,0 Urbana 24,3 14,5 -9,8
Rural 62,9 43,5 -19,4
24,3
(e)
(p) Preliminar, (e) Estimado 23,0
Nota: (1) Estimación UDAPE; (2) Cifras del último trimestre de cada año según Encuesta
2000
2001
2002
2003-2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Trimestral de Empleo INE; (3) Cifra al segundo trimestre de 2011 según Encuesta
Trimestral de Empleo INE
Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE), UDAPE y CEDLA
32
Gracias…
33
Inundaciones, 1985 - 2007
Fuente: Global Active Archive of Large Flood Events

34
PAÍSES EUROPEOS: CRISIS DE DEUDA
Balance fiscal y deuda bruta, 2005 – 2011 (p)
(En porcentaje del PIB)
1,0
BALANCE FISCAL 90,0
DEUDA PÚBLICA Zona del Euro
88,6
86,8 Francia
0,0 82,6
80,0 Alemania 80,8
-1,0 Reino Unido
-1,7
-2,0 Alemania 70,0
67,4
-3,0 Bélgica España
-3,5 60,0
-4,0 -4,0
-4,1
-5,0 Italia 50,0
Zona del Euro
-6,0 -5,9
Francia 40,0
-7,0
-8,0 30,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
5,0 180,0
Grecia
0,0 165,6
160,0
Portugal -5,9
-5,0 -6,1 España140,0
-8,0 Grecia
-10,0 -8,5 Italia
-10,3 120,0 121,1
Reino
Irlanda Irlanda 109,3
-15,0 Unido 100,0 106,0
94,6
-20,0 Bélgica
80,0 Portugal
-25,0
60,0
-30,0
40,0
-35,0
20,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
35

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ESTADO PLURINACIONAL

• Una crisis financiera

• Dijimos e identificamos estas crisis desde

ABRIL 2010 SEPTIEMBRE 2011 ENERO 2012

Índice de oscilación fenómenos de El Terremotos: Número de terremotos

• El derretimiento generalizado de hielo y nieve

Temperaturas más bajas que la media Temperaturas superiores a la media

ESTADOS UNIDOS Y CHINA: PRECIO DEL PETRÓLEO WTI

500 70,0 04-Oct-11

producción de alimentos creció en 1,7%, mientras la demanda en 5,4%.

ÍNDICE DE PRECIOS BALANCE DE ALIMENTOS

491 502 506

Índice (2005 = 100)

Stock finales (Eje der.) Producción Utilización

POBLACIÓN MUNDIAL SUBNUTRIDA POBLACIÓN MUNDIAL SUBNUTRIDA

950 923 925

2010 América Latina y el Caribe Cercano Oriente y África del Norte

• Fracaso de políticas económicas aplicadas para resolver la crisis de 2008

Economía mundial: Crecimiento del PIB Economía mundial: Tasa de desempleo

• CRISIS DE EMPLEO: Entre 2008 y 2009 se perdieron en Estados Unidos 8,7

Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI)

(En porcentaje del PIB)

(1) La deuda en % del PIB corresponde al Gobierno General

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

II. EL NUEVO MODELO

1. Libre mercado. El mercado es el 1. El Estado interviene para corregir

mecanismo asignador de recursos las fallas del mercado (inexistencia

2. Estado gendarme. Estado 2. Participación activa del Estado en

5. Concentración de ingresos, 5. Estado redistribuidor del ingreso.

sectores excluidos de la sociedad. Descolonizador, incorpora la

6. Economía centralizada en la 6. Estado promotor de la economía

7. Crecimiento en función de la 7. Crecimiento en función de la

8. Dependencia del ahorro externo 8. Generación de recursos internos

9. Estancamiento, pobreza, 9. Mayor desarrollo, redistribución y

desigualdad de riqueza y generación de empleo

10. Estabilidad macroeconómica 10. Preservar la estabilidad

• Bono Juancito Pinto

- EMAPA contribuyó a la superficie cultivada de arroz, maíz, soya y trigo

- Constitución de dos fondos de garantía: Propyme Unión y Fondo BDP

- Financiamiento productivo a medianos y grandes productores: Fondo de $us 200

- Financiamiento a pequeños productores quinueros, cañeros, y otros

- Fortalecimiento del INIAF

- Empresas públicas de azúcar (Ingenio Azucarero San Buenaventura), lácteos

- Ley de Revolución Productiva:

- Empresas de apoyo a la producción de semillas y fertilizantes

- Energía termoeléctrica: Entre Miguillas

Ríos y Del Sur (250 MW)

Misicuni San José

PROYECTOS PARA EL MERCADO INTERNO

Crecimiento del PIB

4,6 4,7 4,8

Incidencia de la demanda interna y externa

-2,0 -3,7 400

(p) Preliminar, estimación oficial

9.000 Agropecuaria Bienes de capital

500 253 345

Reservas internacionales netas del BCB Inversión extranjera directa neta

Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB)

Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)

Depósitos del público

Número de cuentas de depósitos

20% 0 6.000.000 5.672.150

Superávit del SPNF Superávit de flujo de caja del TGN