Proyecto Final

Formulación y Evaluación de Proyectos

La empresa “DOL RIO PARDO” Vegetales le ha encargado realizar una evaluación de proyectos
para ampliación del rubro de la organización para el embalaje y distribución de Manzanas. Para
esto la empresa requiere adquirir un terreno no dimensionado aun para poder satisfacer la
demanda de mercado insatisfecha. Dado esto la empresa no tiene seguridad si esta iniciativa será
un proyecto factible y piensa, sin embargo piensa que de cualquier forma si llevara a delante un
proyecto en 7 años podría recuperar la inversión realizada cualquiera que fuera ésta.

Usted ha determinado mediante el método de descomposición cual es la formula de predicción

anual de la demanda, y por medio de un análisis económico de mercado ha logrado identificar cual
es la formula de la oferta en el equilibrio de mercado para las Manzanas medido en precio y
cantidad por caja de tomates. Además ha estimado en términos generales cuales son, los costos e
inversiones necesarias para la plantación.

Como antecedente usted sabe que:

t: son el número de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 6 corresponde a 2013 del
periodo 7 a 2014 y así sucesivamente.

S(t): la cantidad estimada para el periodo t

S(t) = T(t) x C x Y x µ
S(t) = ((90,1*t)+8000)*(190,5/100)*0,67

Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000.

El precio de una caja de Manzanas en equilibrio de mercado se calcula como:

Cantidad de equilibrio demandada = (7p)/3

Donde “p” es el precio de mercado para una caja de Manzanas y se reajusta en un 20% anual.

Además usted comprobó que:

Un árbol de manzanas en edad joven entrega 70 cajas y, técnicamente, debe estar separado del
árbol contiguo por 10 metros y 13 metros de la próxima línea de árboles por lo que, con estos
datos más la estimación de la demanda en el último periodo, deberá estimar el tamaño en
hectáreas de la plantación (10.000 metros cuadrados es una hectárea).
 Además usted ha levantando los procesos principales que se requieren para la plantación los
cuales involucran:

1. Poda
2. Raleo
3. Deshoje
4. Cosecha
5. Riego
6. Control fitosanitario

El costo por proceso para los recursos que se necesitan en la plantación para atender 1 hectárea
es de:

Ítems Poda Raleo Deshoje Cosecha Riego C. Total

Fitosanitario
Número de 6 6 6 20 38
Trabajadores
Número de 1 1 1 4 7
Supervisores
Total Trabajadores 7 7 7 24 45
Número de 1 1 1 1 1 1 1
Agrónomos
Precio Jornada 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000
Agrónomo
Número días 6 6 6 6 6 24 6
trabajados Agrónomo
Precio Jornada 5000 5000 5000 5000
trabajador
Número de Días 14 14 14 14 56
trabajados
trabajadores
Costo Total 490.000 490.000 490.000 1.680.000 3.150.000
Trabajadores
Costo Total 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 480.000 1.080.000
Agrónomo
Como parte del análisis ha logrado identificar las inversiones gastos y costos significativos y
necesarias para satisfacer el total de hectárea de arboles de Manzanas.

Ítem Valor
Remuneraciones Administración 1.716.000
Otros fijos (comunicaciones, energía, mantención, agua) 1.636.800
Capacitación 396.000
Pesticidas y Fertilizantes 1.320.000
Adquisición de Plantas (precio unitario) 15.840
Flete 2.566.080
Packing 8.865.004
Sueldo personal de ventas 3.300.000
Comisiones 990.000
Transporte de productos 3.300.000
Viáticos 990.000
Sueldo de Secretarias 330.000
Comunicación(Fax, teléfono, internet) 297.000
Gastos en Impresiones 198.000
Gastos por aseo y mantención 1.320.000
Gastos en útiles de oficina 528.000
Seguros 1.584.000
Servicio médico 297.000
Gastos casino y recreación 330.000
Movilización de personal 660.000
Transporte interno 165.000
Maquina elevadora 3.300.000
Vehículo transporte interno de productos 6.600.000
Paletizadora 19.800.000
Maquina armado de cajas 19.800.000
Línea de vaciado de productos 16.500.000
Maquina sanitizadora 6.600.000
Construcción Poso de Agua 5.280.000
Sistema de riego para 5 hectáreas 9.900.000
Mantención de maquinas anual 2.400.000
Se solicita

1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos)

2. Número de hectáreas de la plantación hectáreas (si el número de hectáreas no da un número
entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior).
3. Número de arboles totales de la plantación
4. Costos de personal para atender todas las hectáreas (si el número de hectáreas no da un
número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior)
5. Estimar el precio por caja del producto
6. Estimar los ingresos por periodo
7. Clasificar los costos
8. Clasificar las inversiones
9. Clasificar los gastos
10. Calcular la depreciación acelerada de los activos
11. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM, si no hay déficit considera el 30% de
los ingresos por periodo.
12. Determinar cual es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo
13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodo
14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija.
15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relación Costo/Beneficio.
16. Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 5
17. Sensibilizar las variables por lo menos con cinco variaciones y entregar el VAN y TIR para cada
caso.
18. Graficar los resultados de la sensibilización
19. Indicar cual es la variable que en una mínima variación afecta más al flujo, recuerde para
obtener el resultado se debe varia los valores dentro del flujo para que el resultado tenga un
efecto en todas las variables y de como resultado un nuevo valor de indicador, por lo que se
sugiere que por cada sensibilización se copie el flujo original y luego se realice la modificación
de los valores de las variables, solo se espera que entregue el resultado no la copia de los
flujos, estos deberán venir como archivos anexos en Excel.

Considerar las siguientes variables de entrada para el flujo

Horizonte de Evaluación (años) 7

Tasa de Descuento anual (%) 15,0%
Tasa de Impuestos anual (%) 12,0%
% Financiamiento Externo 70,0%
Crédito de L.P. (Sí=1; No=0) 1
Crédito de C.P.(Sí=1; No=0) 0
Tasa de Interés L.P. anual (%) 6,0%
Tasa de Interés C.P. (%) 6,0%
Plazo de la Deuda L.P.(años) 5
Tipo de Amortización Deuda L.P. (Cuota Fija: 1; Amortización Fija: 0) 1
Número de productos(o servicios) (Ir a Ingresos) 1
¿Los flujos incluyen IVA o no? (con IVA: 1; sin IVA: 0) 1
Valor de desecho del proyecto 80.000.000

Las líneas no calculadas en la presente tarea deberán contener ceros en los periodos.