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VARIABLES DE ENTRADA INDEPENDIENTES

VARIABLE VALOR

activos fijos $ 150,000,000


vida util 10 años
capital de trabajo $ 50,000,000
cantidad año 1 80
precio unitario 3,000,000
aumento de cantidades 10%
costos fijos 20,000,000
costo unitario 1,500,000
depreciacion LR
costos operacionales 35,000,000
recuperacion 70%
tx 35%
inflacion 6%
tio 20% anual
horizonte 5 años
REINVERSION 30%
FFE 45%
TM 23% NT
FINANCIAMIENTO 3 años
PAGOS 6 SEMESTRAL
55%
INVERSION activos fijos
activos diferidos
kw

FFI
FINANCIAMIENTO FFE
FFI
WACC

PERIODO SALDO INICIAL


1 90,000,000
2 ###
3 ###
4 ###
5 ###
6 ###

INGRESOS

HORIZONTE - 1 2
precio $ 3,000,000 $ 3,180,000 $ 3,370,800
proyeccion de cantidades $ - $ 80 $ 88
proyeccion de ventas $ 254,400,000 ###

EGRESOS

HORIZONTE - 1 2
proyeccion gts operacionales $ 35,000,000 $ 37,100,000 $ 39,326,000
costos fijos $ 20,000,000 $ 21,200,000 $ 22,472,000
csts variables unitario $ 1,500,000 $ 1,590,000 $ 1,685,400
depreciacion maq $ 15,000,000 $ 15,000,000

VALOR DE RESCATE

VALOR DE RESCATE ###

TASA DE DESCUENTO
20%
150,000,000
-
50,000,000
###
TASA TDX WEIGH
110,000,000 20% 20% 55%
90,000,000 25.06% 16% 45%
200,000,000
18%

PAGO INTERES ABONO CAPITAL SALDO FINAL


21,785,408 10,647,562.5 11,137,845.3 78,862,154.7
21,785,408 9,329,885.8 12,455,522.0 66,406,632.7
21,785,408 7,856,319.7 13,929,088.1 52,477,544.6
21,785,408 6,208,421.5 15,576,986.3 36,900,558.3
21,785,408 4,365,566.7 17,419,841.1 19,480,717.2
21,785,408 2,304,690.6 19,480,717.2 -

3 4 5
$ 3,573,048 $ 3,787,431 $ 4,014,677
$ 97 $ 106 $ 117
### $ 403,285,640 $ 470,231,056

3 4 5
$ 41,685,560 $ 44,186,694 $ 46,837,895
$ 23,820,320 $ 25,249,539 $ 26,764,512
$ 1,786,524 $ 1,893,715 $ 2,007,338
$ 15,000,000 $ 15,000,000 $ 15,000,000
EFECTIVA SEMESTRAL
11.83%
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO

INGRESOS AÑO 0 AÑO 1


I (+)INGRESOS OPERACIONALES. $ 254,400,000
E (-)COSTOS DE PRODUCCION $ 148,400,000
E (-)GASTOS DE ADMINISTRACION $ 37,100,000
E (-)GASTOS FINANCIEROS $ 19,977,448.29
E (-)DEPRECIACION $ 15,000,000.00
E (-)AMORTIZACION de diferidos
(=)FCAI ###
E (-)TX $ 11,872,893.10
(=)FCDI ###
I (+)DEPRECIACION $ 15,000,000.00
I (+)AMORTIZACION $ -
E (-)ABONO A CAPITAL $ 23,593,367.30
I (+)VALOR DE RESCATE
E (-)INVERSION Y/O REINVERSION $ 200,000,000.00
I (+)INGRESO CREDITO $ 90,000,000.00
FCN ### ###

FCI $ 90,000,000.00 ###


FCE $ 200,000,000.00 ###
FCN ### $ 13,456,291.31

flujo de caja acumilado ### $ (96,543,708.69)


38,432,513.62
19.36%
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
### ### ### ###
$ 170,787,200 $ 196,755,843 $ 226,892,359 $ 261,880,040
$ 39,326,000 $ 41,685,560 $ 44,186,694 $ 46,837,895
$ 14,064,741.20 $ 6,670,257.28 $ - $ -
$ 15,000,000.00 $ 15,000,000.00 $ 15,000,000.00 $ 15,000,000.00

### ### ### ### gravados


$ 20,108,360.58 $ 30,015,785.07 $ 41,022,305.54 $ 51,279,592.49
### ### ### ### no gravados
$ 15,000,000.00 $ 15,000,000.00 $ 15,000,000.00 $ 15,000,000.00

$ 29,506,074.39 $ 36,900,558.31 $ - $ -
###

### ### ### ###

### ### ### ###


### ### ### ###
$ 22,838,023.83 $ 33,843,042.54 $ 91,184,281.71 ###

$ (73,705,684.86) $ (39,862,642.32) $ 51,321,639.40 ###


50,175,138.36 57,194,741.89 118,539,566.23 220,233,528.92
VARIABLES DEPENDIENTES
VARIABLE VALOR
VPN $ 79,548,745.74 20%
TIR 35.90% -15.90% EVA
PRI 2.5628342784 EN CUANTO TIEMPO RECUPERAMOS LA INVERSION
RBC 0.99 POR CADA PESO INVERTIDO EN EL PROYECTO CUANTO ME D
VP(I) ###
VPE ###

periodo de recueracion 4.5382


TIRM 34.52% TASA DE RENTABILIDAD QUE GENERA LO QUE LIBERA EL PRO
IVAN 39.77%
S LA INVERSION
PROYECTO CUANTO ME DEVULVE ESTE

RA LO QUE LIBERA EL PROYECTO ASUMIENDO UNA TASA DE REINVEERSION

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