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Mercados financieros

es un espacio que puede ser físico o virtual, a través del cual se intercambian activos
financieros entre agentes económicos y en el que se definen los precios de dichos
activos.

Las funciones que se desarrollan a través de los mercados financieros son las
siguientes:

Facilitar la puesta en contacto de los demandantes de fondos con los oferentes de


fondos, es decir, poner en contacto a los agentes que intervienen en los mercados
financieros.
La determinación del precio de los activos financieros.
Dotar de liquidez a los activos financieros.
A través de los mercados organizados se logran reducir los costes de transacción, es
decir, los costes asociados a la negociación de los activos financieros.

Mercado de deuda

El mercado de deuda es el mecanismo de financiamiento por excelencia en los


mercados de valores en el mundo, en él se negocian títulos de deuda, es decir las
empresas y los gobiernos acuden a este mercado con el fin de obtener financiamiento
mediante la emisión de un bono, con el cual se comprometen a pagar una tasa de
interés al público inversionista por prestarle sus recursos.

¿Qué es el mercado de deuda?

Instrumentos de deuda
Los instrumentos de deuda son títulos que representan una obligación para el emisor
de pagar al tenedor ,el capital más una tasa de interés que se establece desde un
inicio en el papel o se negocia mediante una subasta, y que tiene duración de un plazo
determinado.

Clasificación de instrumentos de deuda


Mercado de deuda
¿Dónde se negocian los títulos de deuda?
Para adquirir cualquier instrumento de deuda, es necesario abrir un contrato de
intermediación bursátil en algún Banco o Casa de Bolsa, teniendo una cuenta podemos
acceder a cualquier título que este cotizando en la Bolsa Mexicana de Valores, existen
dos tipos de mercados para negociar bonos.

Mercado primario
Después de que el Gobierno o las empresas publican la oferta pública de sus títulos de
deuda, las instituciones financieras salen al mercado a adquirir estos papeles por
primera vez, por ejemplo los martes cuando se realiza la subasta de Cetes en el Banco
de México, a esto se le llama mercado primario.

Mercado secundario
Después de que un inversionista adquiere títulos en el mercado, puede salir a
negociarlos al mejor postor, y un número indeterminado de veces , en el mercado
secundario, el precio dependerá de la oferta y demanda en el mercado

Bonos a vencimiento
Este tipo de bono se coloca a valor nominal, el precio inicial y al vencimiento es el
mismo, al momento de su vencimiento se pagara el capital más el interés pactado; de
este tipo de instrumentos el que más se negocia es el pagaré bancario.

Ejemplo:

Es decir si invertí en un pagare bancario $1,000 a una tasa anual del 3% recibiré al final
del plazo $ 1,030 pesos brutos, menos impuestos y comisiones,

Bonos a descuento
El bono a descuento por excelencia en México son los CETES (Certificados de la
Tesorería), son emitidos por el gobierno con el fin de obtener recursos a corto plazo y
tienen distintos plazos 28, 91, 180 y 360 días, se subastan semanalmente entre las
diversas instituciones financieras.

El Cete siempre tendrá un valor de $10 pesos y lo que se invierte será inferior a ese
precio, por ejemplo si invierto en cetes con una tasa anual del 4% mi título me costara
$9.6115 y al vencimiento me pagaran $10 pesos.

Como son instrumentos que funcionan a descuento un aumento en las tasas de interés
hará que el precio de Cete baje ya que se aleja más del precio objetivo, y por el
contrario si bajan las tasas de interés el precio del Cete sube ya que se acerca más a
los $10 pesos.

“El Cete es la tasa de referencia en México”

Bonos M
Con este tipo de bonos el gobierno busca financiamiento a largo plazo que puede
alcanzar los 30 años

UDIBONOS
Los UDIBONOS son instrumentos que pagan tasa real, es decir pagan unos puntos
más que la inflación (alza generalizada de precios en bienes y servicios).

Certificados bursátiles
Este tipo de instrumentos por lo regular es emitido por empresas privadas y
paraestatales, la característica es que son de corto y largo plazo, y pagan a tasas de
interés en pesos y moneda extranjera.

Cetes
Entre las formas de inversión a corto plazo los CETES, aparecen como una de las
opciones más comunes. Actualmente el rendimiento anual que ofrecen los CETES
ronda al 7% en las inversiones a un año, el periodo más largo que ofrece este sistema.
Si se compara su tasa de rendimiento con la expectativa de inflación anual (alrededor
del 5%), existe una ganancia modesta para los inversionistas. Si bien, no ofrecen un
margen alto de ganancia, hay un riesgo mínimo de inversión y al menos garantizan que
el poder adquisitivo de tu dinero se mantiene. Aquí averiguamos más detalles.

¿Qué es un CETE?
El nombre CETE, es la forma rápida de llamar a un Certificado de la Tesorería de la
Federación. Al adquirir CETES prestas dinero al gobierno federal y éste a su vez se
compromete a pagarte con un margen de ganancia. El certificado que adquieres
funciona como un pagaré. Aunque esta forma de inversión se decretó desde noviembre
de 1977 y se puso en marcha el año siguiente, no fue sino hasta 2010 que apareció
CETES Directo, un formato que permite inversión sobre cantidades pequeñas a
cualquier persona física o moral.

¿Cómo puedo invertir en CETES?


El valor de un CETE es de 10 pesos. La adquisición mínima es de 10 de ellos, por lo
tanto, la inversión mínima para los interesados es de 100 pesos. El periodo de
inversión es fijo, existen las opciones a plazos de 1, 3, 6 o 12 meses. Cada uno otorga
un porcentaje distinto de ganancia; los CETES a menor tiempo ofrecen un rendimiento
menor y el porcentaje máximo es para las inversiones a 1 año. Lo que el inversionista
obtiene se define a partir de la tasa CETE.

¿Cuáles son los requisitos?


Si te has decidido a invertir en CETES puedes hacerlo desde el portal
www.cetesdirecto.com. Crea una cuenta. Para el registro se te pedirán algunos datos
personales, estos son: Clave Única de Registro de Población (CURP), Registro Federal
de Contribuyentes (RFC), Dirección, CLABE Interbancaria de la cuenta a la que se
asociará tu registro y beneficiarios en caso de fallecimiento. También se te piden
preguntas secretas para identificarte en caso de olvidar la contraseña o requerir
asistencia telefónica. Posteriormente se te presenta el contrato que debes aceptar para
quedar inscrito en el sistema.

¿Cómo administro mis CETES?


Una vez que estés registrado puedes entrar al sistema y comprar CETES. Dentro del
portal debes elegir la cantidad de certificados que quieres, la semana en que quieres
adquirir tus certificados, así como el plazo de inversión. Existen dos formas de pago: 1)
Transferencia electrónica a través de SPEI y 2) Cargo a cuenta bancaria. Desde el sitio
web también puedes elegir la opción de reinvertir tus ganancias una vez que el plazo
se haya vencido.

¿Debo invertir en CETES?


Ahora que sabes lo que son y cómo funcionan debes tener claros los siguientes puntos:

Funcionan en periodos breves. Si planeas invertir a corto plazo son una opción viable.
Ofrecen un rendimiento pequeño. Si tu intención es hacer crecer tu dinero de forma
significativa considera otras formas de invertir.
Es una inversión segura. Al ser un contrato con el gobierno tienes una certeza mayor
sobre que tu dinero regresará con una ganancia para ti.
Puedes invertir cantidades pequeñas. Si tus posibilidades de inversión se limitan por la
cantidad de dinero que puedes destinar a ello es una opción accesible.
Si cumplen con tus propósitos de inversión ya sabes lo que debes hacer para invertir
en CETES. Recuerda que existen formas diferentes de obtener ganancias por tu
dinero. Considera tus opciones y elige la que más te convenza.