Está en la página 1de 8

REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL SIMON RODRIGUEZ


NUCLEO BARCELONA
ASIGNATURA. MATEMATICA FINANCCIERA
FACILITADOR: VIRGINIA MARTINEZ

APUNTES DE MATEMATICA FINANCIERA

Unidad I

Definición de Interés Simple: El Interés es la cantidad de dinero que debe pagar una
persona por el uso del dinero tomado en préstamo. También podríamos decir que es el
beneficio que produce una determinada cantidad como por ejemplo un préstamo o un
depósito a plazo fijo

Conceptos Relacionados con el Interés

Capital: Tenemos dos tipos de capital: el capital inicial, que es la cantidad de dinero que
se presta o deposita. El capital final, que es la cantidad de dinero después de sumarse
los intereses
C= Ci + I
Tasa o Tipo de Interés. Es el porcentaje en el que se van generando los intereses en
cada periodo que dure el préstamo o depósito. Está muy relacionado con el periodo de
tiempo que dure el préstamo, ya que el tipo de interés puede ser anual, semestral,
trimestral, mensual.
Se puede expresar en tanto por uno o en tanto por ciento , teniendo en cuenta que al
expresarlo en tanto por uno , hay que dividirlo entre 100 ejemplo: 5% = 5/100 tanto por
uno y si lo expresamos en tanto por ciento ya está dividido entre cien 5% = 0.05.
El Tiempo. Es el tiempo durante el cual el capital prestado o depositado está
generando interés puede medirse en años, semestre, trimestre, meses.
El tipo o tasa de interés y periodo de tiempo, debe expresarse en la misma unidad de
tiempo, es decir si el tipo de interés es anual, el periodo de tiempo debe estar en años,
si el tipo de interés es mensual, el tiempo debe estar en meses y así sucesivamente.
Ejemplo: Si la tasa es anual y el tiempo 5 años; t= 5, si la tasa es anual y el tiempo 7
meses sustituimos t por 7/12. Si la tasa es mensual y el tiempo 2 años consideramos t
por 24 meses. En el mismo caso, si la tasa es trimestral y el tiempo 3 años convertimos
los años al trimestre t= 12.
El interés se puede calcular de manera simple o compuesta, bajo el acuerdo de interés
simple la liquidación de interés se realiza periodo a periodo, siempre sobre el monto
inicial, independientemente del momento en que dichos intereses sean pagados por su
parte el acuerdo de interés compuesto conduce a que el interés liquidado en cada
periodo se le suma el monto inicial. El resultado será la base para la nueva liquidación
de interés y así hasta el momento en que los intereses sean pagados o finalice la
operación, bajo esta modalidad se dice que los intereses se capitalizan.
1.-Matemática Financiera.-Es la parte de la matemática aplicada al estudio de
operaciones financiera ciertas, donde están interrelacionados cuantitativamente tres
elementos esenciales, capital, tasa de interés y el plazo o tiempo.
1.1.-Operaciones financieras ciertas.- Son las que no dependen de la existencia de
personas, ni de elementos que entran en juego de las operaciones comerciales.
1.2.-Operaciones financieras contingentes.- Son las que tienen que ver con la
existencia de personas y elementos que entran en juego. Eje. Las operaciones de las
aseguradoras.
2.-Interés (I).- Financieramente hablando, se define como el precio que se paga por el
uso del dinero que se tiene en préstamo durante un tiempo determinado. También se
puede definir como el pago por el uso del dinero ajeno, o es el precio del alquiler del
capital que se usa en calidad de préstamo o es el beneficio que produce un capital.
Cuando se tiene un año de 360 días se considera al interés (I) como ordinario o
comercial, en cambio cuando se tiene el año de 365 días se considera al interés (IE)
como real o exacto. I= C i n
3.-Interés Simple (I).- Es cuando el interés o beneficio que se paga por un capital
prestado se cobra al final de cada período de tiempo, quedando solamente el capital
para producir nuevos intereses o beneficios en el siguiente período de tiempo, el
beneficio producido no va a formar parte del capital original.
4.- Valores del dinero de trabajo.- El dinero de trabajo se presenta al inicio cuando se
presta, capital, y al final cuando se retira junto con el beneficio, monto.
4.1.-Capital (C).- Es un conjunto de bienes valorados cuantitativamente según una
unidad monetaria, pudiendo quedar sujeta a variaciones a través del tiempo. También
se conoce como Valor Presente, Valor Actual o Valor Inicial.
C= I/in
4.2.-Monto (M).- Es la suma del capital invertido más los intereses ganados o
beneficios producidos. Se conoce también como Valor Futuro o Valor Final.
M= C+I
5.-Tasa de Interés (i).- Es el número de unidades monetarias que corresponden a una
unidad de capital, en una unidad de tiempo; es decir es un factor que aplicado a un
capital, genera un interés por unidad de tiempo.
5.1-Tasa Porcentual Anual (i%).- Es la que se aplica sobre una unidad de tiempo de
un año y representa una o varias unidades del total de 100 partes en que se haya
dividido el capital.
5.2.-Tasa Unitaria Anual (i).- Es la misma tasa porcentual pero dividida entre 100.
Problemas
Una Cooperativa pago el 5% sobre los depósitos o plazos. Determinar el pago anual
por interés sobre un depósito de S180.000, 00.
Datos= Solución
C-180.000,00 I= C.r.t I= 180.000,00*5/100*1 I= 9.000
r= 5%
t=1 año

Un Banco obtiene fondos al costo de 12% y presta a los microempresarios el 18.6%


anual ganando así 66% bruto. Si los ingresos anuales que obtuvo de esta forma fueron
de 5.000. Soberano Cuánto dinero presto ?.
Datos:
I = 5.000
r= 6,6%
t = 1 año

Interés Compuesto
El interés compuesto es una modalidad financiera que acumula el capital, el interés
generado en un periodo de tiempo; formando de esta manera un nuevo capital y sobre
este valor se calcula el interés del siguiente periodo.
Ejemplo:
Se invierte una suma de 100 bolívares soberano al 10% con capitalización anual
durante 5 años. Cuál será el monto que se obtiene?
Al final del primer año, el capital es de S 100 bolívares soberanos, genera interés del
10% es decir 10 bolívares soberanos, este valor se suma al capital obteniendo ahora
que es 100+10 = 110. Veamos la siguiente tabla con respecto

I
PERIODO CAPITAL INTERES NUEVO
VENCIDO CAPITAL
1 100,00 10,00 110,00
2 110,00 11,00 121,00
3 121,00 12.10 133,10
4 133.10 13,31 146,41
5 146.41 14,61 161,05

Diferencia en el Interés Simple y el Compuesto


En el interés simple los intereses se calculan una sola vez, al final del plazo de la
inversión, en cambio en una transacción financiera a interés compuesto los intereses
va sumados periódicamente al capital.
Elementos Financieros del Interés Compuesto.
 Capital
 Tasa Nominal
 Frecuencia de Capitalización
 Tasa a Plazo
 Tasa por Periodo
 Número de Periodos s

Tipos de Tasas.

Tasa Porcentual anual (i %). Es la que se aplica sobre una unidad de tiempo de un
año y representa una o varias unidades del total de 100 partes en se haya dividido el
capital anual (i). En la misma tasa porcentual para dividirlo entre 100.
Tasa Activa. Es la tasa que aplica cada banco por los diversos tipos de depósitos que
realiza cada cliente
Tasa Diferencial. Es la diferencia entre la tasa activa y la tasa pasiva
Tasa de Redescuento: Es la tasa que el Banco Central de Venezuela les aplica a la
instituciones financiaras por la recompra de créditos entre los mismos banco

DESCUENTO BANCARIO O DESCUENTO SIMPLE


Es el cobro por adelantado de los intereses de un préstamo a interés simple, este valor
se denomina también Descuento bancario (𝑫�); se lo define como el producto del
Monto por la de descuento y por el tiempo o plazo que dura la transacción, es decir:

𝑫� = 𝑴𝒅�
Donde:
𝐷�: Descuento Bancario.
�: Monto de la transacción.
�: Tiempo o plazo de la deuda.
�: Tasa de descuento.
En el mundo financiero, muy pocas veces se utiliza el Descuento Racional, en la
mayoría de los casos se trabaja con el Descuento Bancario (AYRES Jr., 1998)
VALOR DESCONTADO
Cuando a un préstamo se le aplica el pago de intereses por adelantado, la cantidad que
recibe el prestatario es un valor menor al monto solicitado al prestamista; este valor se
lo conoce como Valor Descontado (vd). Al Valor Descontado se lo define como la
diferencia entre el Monto solicitado y el Descuento Bancario, es decir:
𝑽𝒂𝒍𝒐� 𝒅𝒆𝒔𝒄𝒐𝒏�𝒂𝒅𝒐 = 𝑴𝒐𝒏�𝒐 − 𝑫𝒆𝒔𝒄𝒖𝒆𝒏�𝒐 �𝒂𝒏𝒄𝒂�𝒊𝒐
Matemáticamente, este Valor Descontado, representado por Vd, es igual a:
𝑉� = � − 𝐷�
𝑉� = � − ���
𝑽𝒅 = 𝑴(� − 𝒅�)
APLICACIÓN DEL DESCUENTO BANCARIO EN DOCUMENTOS FINANCIEROS
Los documentos financieros, tales como los pagarés pueden ser negociados o vendidos
varias veces antes de su fecha de vencimiento, en cada una de estas negociaciones los
involucrados, (comprador y vendedor), se ponen de acuerdo en la tasa de descuento
correspondiente, es obvio suponer que el valor que resulte de la negociación del
documento financiero será siempre menor al valor que resulte que resulte de la
negociación del documento financiero será siempre menor al valor del vencimiento de
dicho documento
El descuento comercial es una operación de financiamiento que traslada un importe con
vencimiento futuro al momento presente para convertirlo en efectivo.
Formula:
Dc = (Co*I*n) y cuando hay comisión de servicio Dc = (Co*I*n) +Cs
I= Tipo de interés
n = tiempo hasta el vencimiento medidos en términos anuales (días/365)
Co=monto del capital
Cs= comisión del servicio
Este descuento .refleja el costo de la operación y se restará del préstamo solicitado
´para determinar, el dinero que recibe realmente la empresa-
Ejemplo. Hallar el descuento comercial y el valor descontado de 5.000,00 bolívares
soberano, a 60 días para su vencimiento, con esta oferta:
 Tipo de interés = 6%
 Comisión de servicio = 0,5%
Aplicando la formula nos dará un descuento
Dc = (5.000,00*0,06*60/365) + (5.000,00*0,05) = 49.32 + 25 = 74,32 entonces el valor
descontado será igual a 5.000,00 - 74,82 = 4.925,68.
Por otro lado, un banco nos ofrece un 5% de interés pero comprobamos que la suma
de las comisiones llega al 1% y la oferta exige contratar un seguro adicional.
Dc = (5.000,00 * 0.05 * 60/365) + (5.000,00 * 0.01) = 41,09 + 50 = 91.09 en este caso
recibimos una liquidez de 4.908,90 y aun tendríamos que hacer frente al pago de la
prima de seguro, por lo tanto recibimos mayor liquides en la primera oferta.

Descuento Racional.

Se denomina así a la operación financiera que tiene por objeto la sustitución de un


capital futuro por otro equivalente con vencimiento presente, mediante la aplicación de
la ley financiera de descuento compuesto: Es una operación inversa a la capitalización.
Para anticipar el vencimiento del capital futuro se considera generado de los intereses
de un periodo de capital al inicio de dicho periodo utilizando el interés vigente en dicho
periodo. También se le llama descuento racional o matemático y se define como interés
simple calculado sobre el valor actual, mientras que el descuento comercial o bancario
se calcula sobre el valor nominal del documento.
Formula Dr = (Co * d * t) / (1 + d * t)
Dr = Es el interés que hay que pagar-
Co = Es el capital inicial.
d = Es la tasa de descuento que se aplica
t = Es el tiempo que dura la inversión.
Una vez que sabemos calcular los intereses de descuento podemos ver como se
determina el capital final.
Luego Cf = Co / (1+ d * t).
Ejercicio: Calcular lo interese de descuento por un capital 1.200.000,00 Bolívares
Soberano durante 8 meses a un tipo de interés del 14%.
Aplicando la formula Dr = (Co * d * t) / (1 + d * t) luego sustituyendo tenemos:
Dr = (1.200.000,00 * 0,14 * 0,666) / (1 + 0,14 * 0,666) y luego Dr 0 102.345,00

Valor Nominal.

Es la cantidad inscrita en el documento el capital que representa es solo potencial se


convierte en real o efectivo en la fecha del vencimiento

Valor Actual O Capital Descontad

Es el Valor que tiene hoy el documento, por lo tanto, por lo tanto es lo que recibe el
tenedor y se determina ante el vencimiento.

Ejercicios Propuestos de Interés Simple.

1) Una entidad financiera invierte 2.500.000,00 Bolívares Soberano al 11,6% en


hipotecas locales y gana 22.000,00 Bolívares Soberanos determinar el tiempo
que estuvo invertido el dinero.

2) Si una empresa hipotecaria tiene invertido 300.000,00 Bolívares Soberano


durante 25 años a largo plazo, factible a interés simple y obtiene un total de
46.250,00 Bolívares Soberano de ingreso. Cuál es la tasa de interés?
3) Qué capital con tasa de interés del 12% anual, produce interés de 15.000,00
Bolívares Soberano en 10 meses?

4) Qué interés produce un capital de 40.000,00 Bolívares Soberano en plazo 7


meses y 21 días al 24% anual.