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ESTUDIO FINANCIERO

Integrantes:
Montero Campos Angel Jonathan

Materia:
Fundamentos de Administracion

Profesor:
Karina Caldiño Cedillo

Escuela De Estudios Superiores Campus Ga


Marzo 19 DE 2019
O FINANCIERO

ntegrantes:
mpos Angel Jonathan

Materia:
os de Administracion

Profesor:
Caldiño Cedillo

s Superiores Campus Gam


o 19 DE 2019
INTRODUCCIÓN
En el trabajo que se realiza a continuación viene por ende de un proyecto en base al Bar B-
BERE S.A DE C.V, el cual la empresa más de dedicarse al giro de alimentos y bebidas, se dedica
más a la comercialización de su cerveza de marca propia.
Este trabajo va dirigido con el fin de analizar las consecuencias de las decisiones del negocio
que a tomado, por medio de varios estudios que presentan dentro de la empresa, este estudio
financiero tiene por finalidad el estimar rendimiento de inversión, riesgo y el flujo de fondo.
El trabajo se realiza por medio propio, no existe otro integrante como asociado en la empresa,
la implementación de propuesta viene directamente de un servidor y varias empresas que nos
describieron su giro, este giro y siendo empresa viene desenvolviéndose en el ambiente de
microempresa para la cual su primera sucursal se piensa o se tiene previsto que habrá en el
centro de la Ciudad de México.
La empresa por ser micro, se desea que se ofrezca empleos a medio y corto plazo, con la
finalidad que la empresa tenga frutos a corto plazo.
ESTUDIO FINANCIERO DE E

Proyecto para el montaje de una distribución de una empresa de entret

BEBIDAS A PRODUCIR 5,000


PRECIO DE VENTA TOTAL 150,000
INFLACIÓN 0.0645
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO 35%
VENTAS DE COMERCIO 85%
VENTAS A MERCADO EXTERIOR 15%

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICA


DETALLE DE INVERSION CANTIDAD
División de espacio de bar y procesadora de cerveza 2
Luces y espectáculos 12
Mantenimiento 8
Mano de obra (días) 15
Total

No. 2 INVERSION EN MAQUIN


DETALLE DE INVERSIÓN
INVERSIONES CANTIDAD
Maquina de malteado 1
Maquina de Molienda y Maceración 3
Maquina de Cocción 1
Maquina de Fermentación de la cerveza 1
Impresora de logotipos 1
Maquina de Maduración 3
Maquina de Embotellado 1
Herramientas 1
Software 2
Computador 2
Impresora 1
Total

No. 3 INVERSION DE BAR


DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD
Mesas y sillas 10
Barra 1
Cristaleria y equipo de cocina 56
equipo de seguridad y otros gastos 6
Total

No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENS


DETALLE DE INVERSION CANTIDAD
Escritorio Tipo gerencia 1
Escritorio Tipo secretaria 1
Escritorio auxiliar 1
fotocopiadora 4
Mesa de sala de juntas 1
Lámparas con histalacion. 19
Horno microondas 1
Archivador 1
Extintor 4
Telefonos 2
Sala de espera 2
Sillas de sala de juntas 12
Total

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANG


DETALLE DE INVERSION
ESTUDIO DE MERCADO EN TORDO A CERVEZAS
ESTUDIO DE ACEPTABILIDAD
LICENCIAS
GASTOS DE ORGANIZACIÓN
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
LICENCIA DE OPERACIÓN DE BAR Y NORMATIVIDAD
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

No. 6 COSTO

CARGO REMUNERACIÓN MENSUAL


Operario maquina $ 8,000
Operario de trasportacion. $ 15,000
trabajadores dentro del bar $ 5,000
Administrativo $ 11,000
Total

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PAR


%
9
8.33
8.33
4.17
8.5
12
1.045
0.5
1
1
53.875

No. 8 COSTOS DE INSUMOS


MATERIAL UNIDAD DE MEDIDA
A. MATERIALES DIRECTOS
granos de cereal Kilogramos
cebada Kilogramos
Agua declorada Litros
lúpulo Kg.
levadura para hacer cerveza Kg.
Subtotal Materiales Directos

B. MATERIALES INDIRECTOS
Diseñadora de botella Unidad
comprimidor de materia en mal estado. Unidad
Cartón Caja
fichas Unidad
afribilador Unidad
Subtotal Materiales Indirectos

TOTAL

No. 9 COSTO DE SE
SERVICIO MEDIDA
Energía Eléctrica Kw_ hora
Alumbrado público Cargo fijo
Aseo Cargo fijo
Acueducto Mts3
Teléfono Promedio
Mantenimiento Equipo Anual
Arrendamiento Mensual
TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN


ACTIVO VIDA UTIL
Maquina de malteado 20
Maquina de Molienda y Maceración 20
Maquina de Cocción 20
Maquina de Fermentación de la cerveza 20
Impresora de logotipos 20
Maquina de Maduración 20
Maquina de Embotellado 20
Herramientas 5
Software 5
Computador 5
Impresora 5
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN


ACTIVO VIDA UTIL

Escritorio Tipo gerencia 5


Escritorio Tipo secretaria 5
Escritorio auxiliar 5
fotocopiadora 5
Mesa de sala de juntas 5
Lámparas 1
Horno microondas 5
Archivador 5
Extintor 5
Telefonos 5
Sala de espera 5
Sillas de sala de juntas 5
Total activos de administración

No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONA

CARGO REMUNERACIÓN MENSUAL

ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL $ 16,000
SECRETARIA (AUXILIAR CONTABLE) $ 8,000
VENDEDOR( VENTAS Y ACTENCIÓN AL CLIENTE) $ 8,000
CONTADOR (HONORARIOS) $ 14,000
SUPERVISOR (GENERAL Y DE CALIDAD) $ 10,000
OFICIOS VARIOS $ 6,000
subtotal $ 62,000
No. 13 OTROS GAST
SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA
Útiles y papelería año
Servicios públicos año
Cafetería año
TOTAL

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

ACTIVO INTANGIBLE PLAZO (en años) AMORTIZACIÓN

Gastos preoperativos 3
AMORTIZAR

ACTIVO INTANGIBLE PLAZO (en años) AMORTIZACIÓN

Amortización en cifras físicas 2


TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION ANUAL

No 15. Gastos de venta (p


SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA

Publicidad Mes
Materiales y suministros Mes
Transporte Mes
TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO COSTO FIJO


Costo de Producción
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta $ -
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciación $ 702,816
Servicios
Mantenimiento $ -
Subtotal $ 702,816

Gastos de Administración
Sueldos y prestaciones $ 1,054,320
Otros gastos $ 244,000
Pre operativos $ 1,427,204
Depreciación $ 60,020
Subtotal $ 2,785,544

Gastos de Ventas
Publicidad, promoción, transportes $ 7,250,000
Sueldos y prestaciones $ -
Depreciación $ -
Subtotal $ 7,250,000

TOTAL $ 10,738,360
COSTOS TOTALES

PRECIO DE VENTA TOTAL $ 150,000


unidades a producir 5,800
Costo fijo 10,738,360
Costo variable total 4,372,352,323
Costo variable unitario $ 753,853.85
Qo (pto equilibrio) $ -18

N0 17 Datos agrupados par


UNIDADES COSTO FIJO
0 $ 10,738,360
400 $ 10,738,360
800 $ 10,738,360
1200 $ 10,738,360
$ -18 $ 10,738,360
1600 $ 10,738,360
1650 $ 10,738,360

EJEMPLO DE PUNTO DE EQ
Los cuadros No. 18 a 22 muestran un ejemplo de punto de equilibrio para 3 referencias de productos

No 23 Programa de inversión fija del proyecto.

CONCEPTOS 0
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 14,404,500
Mobiliario y decoración $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 224,100
SUBTOTAL $ 14,628,600
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras físicas $ 1,607,400
Gastos preoperativos $ 3,117,520
SUBTOTAL $ 4,724,920
TOTAL INVERSION FIJA $ 19,353,520

No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO AÑO
1

Gastos de producción $ 4,373,055,139


Gastos Administrativos $ 3,201,213
Gastos de venta $ 7,250,000

Total Costos
Operacionales $ 4,383,506,352

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)


Total costos operacionales $ 4,383,506,352
(-) depreciación ($ 762,836)

(-) amort diferidos ($ 1,427,204)


(=) Costo operacional anual $ 4,381,316,312

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360


COPD = $ 12,170,323
Capital de trabajo $ 365,109,693

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES


P= F/(1+I)^n
F $ 365,109,693
i 0.0645
n 1
P $ 342,987,029
Diferencia $ 22,122,663

N0 25 Capital de trabajo términos constantes

Sin incremento en producción


DETALLE AÑOS
0
CAPITAL DE TRABAJO $ 365,109,693
TOTAL INVERSION $ 365,109,693

No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).

Con incremento en producción


DETALLE AÑOS
0
CAPITAL DE TRABAJO $ 365,109,693
Incremento Valor en la producción
TOTAL INVERSION $ 365,109,693

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes


inflación $ 0.0645
Incremento año 2 $ 23,549,575
incremento año 4 $ 26,685,442
incremento año 5 $ 28,406,654

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion


DETALLE AÑOS
0
CAPITAL DE TRABAJO $ 365,109,693

Incremento de producción
Incremento capital trabajo1anual $$ 7,742,932
31,791,926
Incremento capital trabajo2 $ 33,842,506
Incremento capital trabajo3 $ 36,025,347
Incremento capital trabajo4 $ 38,348,982

No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción


DETALLE AÑOS
0
CAPITAL DE TRABAJO $ 365,109,693
Incremento En Capital de trabajo
TOTAL INVERSION $ 365,109,693

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE


(Terminos constantes) con incremento de producción

CONCEPTO 0
Activos
Corrientes de caja y bancos ($ 238,365,155)
Cuentas por cobrar inventarios $ 9,375,000
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES -228,990,155
Pasivos 0.0
Corrientes cuentas por pagar $0
Capital de Trabajo ($ 228,990,155)
Incremento de capital de trabajo ($ 228,990,155)

programa de inversión terminos constantes


Inversión obras fisicas 1,607,400
inversión en maquinaria y equipo 14,404,500
inversión mueble y enseres equipos 224,100
inversion intangibles 3,117,520
total inversión 19,353,520

Capital de trabajo $ 365,109,693


N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes)

CONCEPTO 0
Inversión fija -19,353,520
Capital de trabajo -365,109,693
TOTAL DE INVERSIONES -384,463,213

UADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos constantes)

CONCEPTO 0
Otros activos producción

Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribución
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo

TOTAL VALOR RESIDUAL

PRESUPUESTO DE INGRESOS
AÑOS 1
Total ingresos Operacionales $ 750,000,000

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 0
1. Costos Directos
Materiales Directos $ 57,960,000
Mano de Obra Directa $ 720,135
Depreciación $ 702,816
Subtotal Costos Directos $ 59,382,951
2. Gastos Generales de producción
Materiales Indirectos $ 121,740
Mano de obra indirecta $0
Servicios y otros $ 4,313,550,448
Subtotal Gastos generales de producción $ 4,313,672,188
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN $ 4,373,055,139

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 1
Sueldos y prestaciones $ 1,054,320
Pagos de servicios varios $ 244,000
Otros egresos _
Depreciación $ 60,020
Amortización diferidos $ 1,427,204
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN $ 2,785,544

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS


AÑOS
CONCEPTO 1
Publicidad $ 5,000,000
Materiales y suministros $ 1,350,000
Transporte $ 900,000
TOTAL GASTOS VENTA $ 7,250,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 1
Costos de produccion $ 4,373,055,139
Gastos administrativos $ 2,785,544
Gastos de venta $ 7,250,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES $ 4,383,090,683

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 0
Inversión Fija -19,353,520
Capital de trabajo -365,109,693
Valor Residual
Flujo Neto de Inversión -384,463,213
No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO
AÑOS
CONCEPTO FUENTES
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr
Mobiliario y decoración Pr
Muebles y equipos de oficina Pr

Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr
Obras físicas instalación Pr
Capital de trabajo Cr y Pr
TOTAL INVERSIONES

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACI

PERIODO PAGO ANUAL A

Financiamiento solicitado 60%


Total Inversiones -$ 384,463,213
Financiamiento -$ 230,677,928
DATOS
I= 23.87%
P= -230,677,928
N= 5
A= 83,796,899

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

CUOTA
1
2
3
4
5

Deflactación de los intereses

P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflación 0.0645
n= Número de años transcurridos con respecto a cero
$24.298.203/(1+0,0645) $ 51,726,464
$21.271.530/(1+0,0645)^2 $ 42,539,435
$17.522.392/(1+0,0645)^3 $ 32,918,550

12.878.334/(1+0,0645)^4 $ 22,728,006
17.125.739/(1+0,0645)^5 $ 11,813,699

Deflactación de amortización de capital

P= 12.679.816/((1+0,0645)^1 $ 26,993,027
P= 15.706.488/(1+0,0645)^2 $ 31,410,299
P=19.455.622/(1+0,0645)^3 $ 36,550,434
P=24.099.684/(1+0,0645)^4 $ 42,531,726
P=29.852.279/(1+0,0645)^5 $ 49,491,826

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital


Datos deflactados de intereses y amortización de capital
Años 1
Intereses $ 51,726,464
Capital $ 26,993,027

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 1
Total ingresos $ 750,000,000
Total costos operacionales $ 4,383,506,352

Utilidad operacional $ -3,633,506,352


Menos impuestos $ -1,199,057,096

Utilidad Neta $ -2,434,449,256


Más depreciación $ 762,836
Más Amortización de Diferidos $ 1,427,204
FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO $ -2,432,259,216

41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 0
Flujo neto de inversión -384,463,213
Flujo neto de opéración
Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento -384,463,213

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 0
Inversión fija -19,353,520
Intereses durante la implementación _
Capital de trabajo -365,109,693
Valor residual
Flujo Neto de Inversión -384,463,213

3 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 1
Total ingresos Operacionales $ 750,000,000
Menos costos operacionales $ 4,383,506,352

Utilidad operacional $ -3,633,506,352


Menos Gastos Financieros $ 51,726,464

Utilidad Gravable $ -3,685,232,817


Menos impuestos $ -1,216,126,830

$ -2,469,105,987
Más depreciación $ 762,836
Más Amortización de Diferidos $ 1,427,204

Flujo Neto de Operación $ -2,466,915,947

4 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 0
Flujo neto de inversión -384,463,213
Flujo neto de operación

Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con


financiamiento -384,463,213

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PAR


AÑOS
CONCEPTO 0
Inversion fija -19,353,520
Interes durante la implementación _
Capital de trabajo -365,109,693
Valor residual
Crédito $ 230,677,928
Amortización Crédito
Flujo Neto de inversión -153,785,285

N0. 46 FLUJO NETO DE OP


AÑOS
CONCEPTO 1
Total ingresos $ 750,000,000
Menos costos operacionales $ 4,383,506,352

Utilidad operacional $ -3,633,506,352


Menos gastos financieros $ 51,726,464

Utilidad Gravable $ -3,685,232,817


Menos impuestos $ -1,216,126,830

Utilidad Neta $ -2,469,105,987


Más Depreciación $ 762,836
Más Amortización de Diferidos $ 1,427,204

FLUJO NETO DE OPERACIÓN $ -2,466,915,947

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)


AÑOS
CONCEPTO 0
Flujo neto de inversión -153,785,285
Flujo neto de operación

Flujo financiero neto del proyecto -153,785,285

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)


IMPLEMENTACION
INVERSIONES 0
Activos fijos tangibles -14,628,600
Gastos preoperativos -3,117,520
Intereses implementación -1,607,400
Capital de trabajo -365,109,693

Inversión Total -384,463,213


Créditos para inversión en activos fijos $ 230,677,928

Inversión Neta -153,785,285


Amortización créditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

Flujo neto de inversores -153,785,285


OPERACIÓN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos

Costo de Producción
Gastos de Administración
Gastos de Venta
Total costos operacionales
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortización diferidos
Flujo neto de operación
FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA -153785285.077778
DIO FINANCIERO DE EMPRESA DE ENTRETENIMIENTO SOCIAL "B-BERE BAR S.A DE C.V"

na empresa de entretenimiento la cual produce 5,000 bebidas artesanales que se venderán dentro y fuera

Venta unitaria $ 30.00

VERSION EN OBRAS FISICAS


COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
$ 650,000 $ 1,300,000
$ 5,000 $ 60,000
$ 2,800 $ 22,400
$ 15,000 $ 225,000
$ 1,607,400.00

INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

COSTO UNITARIO COSTO TOTAL


$ 3,005,700 $ 3,005,700
$ 2,000,000 $ 6,000,000
$ 12,000.00 $ 12,000.00
$ 35,000.00 $ 35,000.00
$ 12,000.00 $ 12,000.00
$ 171,600 $ 514,800
$ 1,560,000 $ 1,560,000
$ 145,000 $ 145,000
$ 250,000 $ 500,000
$ 1,200,000 $ 2,400,000
$ 220,000 $ 220,000
$ 14,404,500

INVERSION DE BAR
COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
$ 1,000 $ 10,000
$ 16,000 $ 16,000
$ 1,000 $ 56,000
$ 4,700 $ 28,200
$ 110,200

VERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN


COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
$ 35,000 $ 35,000
$ 30,000 $ 30,000
$ 2,500 $ 2,500
$ 3,000.00 $ 12,000.00
$ 9,000.00 $ 9,000.00
$ 1,000.00 $ 19,000.00
$ 2,000 $ 2,000
$ 8,000 $ 8,000
$ 5,000 $ 20,000
$ 2,300 $ 4,600
$ 35,000 $ 70,000
$ 1,000 $ 12,000
$ 224,100

RSION EN ACTIVOS INTANGIBLES


COSTO
$ 200,000
$ 200,000
$ 542,520
$ 750,000
$ 330,000
$ 150,000
$ 945,000
$ 3,117,520

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIÓN ANUAL PRESTACIONES SOCIALES


$ 96,000 $ 51,720
$ 180,000 $ 96,975
$ 60,000 $ 32,325
$ 132,000 $ 71,115
$ 468,000 $ 252,135

RCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES


ITEM
DOTACIÒN ESPECIAL
CESANTIAS
PRIMAS
VACACIONES
SALUD
PENSIONES
RIESGOS
DOTACION ORDINARIA
TRANSPORTE
INTERESES CESANTIAS
TOTAL

No. 8 COSTOS DE INSUMOS (primer año de operaciones)


CANTIDAD COSTO UNITARIO

4616 $ 7,500
3000 $ 3,000
8900 $ 600
1000 $ 1,800
960 $ 7,500

8 $ 780
15 $ 2,000
150 $ 100
15 $ 700
50 $ 1,200

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año)


CANTIDAD COSTO UNITARIO
4,292 $ 999,507
12 $ 9,000
12 $ 4,367
124 $ 2,500
12 $ 8,000
6 $ 50,000
12 $ 1,900,000
TOTAL

COSTO ACTIVO DEPRECIACION ANUAL


1
$ 3,005,700 $ 150,285
$ 2,000,000 $ 100,000
$ 12,000 $ 600
$ 35,000 $ 1,750
$ 12,000 $ 600
$ 171,600 $ 8,580
$ 1,560,000 $ 78,000
$ 145,000 $ 29,000
$ 250,000 $ 50,000
$ 1,200,000 $ 240,000
$ 220,000 $ 44,000
$ 8,611,300 $ 702,816

COSTO ACTIVO DEPRECIACION ANUAL


1

$ 35,000 $ 7,000
$ 30,000 $ 6,000
$ 2,500 $ 500
$ 12,000 $ 2,400
$ 9,000 $ 1,800
$ 19,000 $ 19,000
$ 2,000 $ 400
$ 8,000 $ 1,600
$ 20,000 $ 4,000
$ 4,600 $ 920
$ 70,000 $ 14,000
$ 12,000 $ 2,400
224,100 60,020

MUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO B-BERE S.A DE C.V

REMUNERACIÓN ANUAL PRESTACIONES SOCIALES

$ 192,000 $ 103,440
$ 96,000 $ 51,720
$ 96,000 $ 51,720
$ 168,000
$ 120,000 $ 64,650
$ 72,000 $ 38,790
$ 744,000 $ 310,320
No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS
CANTIDAD COSTO UNITARIO
1 $ 90,000
1 $ 14,000
1 $ 140,000
TOTAL

VALOR AMORTIZACION ANUAL


COSTO DEL ACTIVO
1
$ 3,117,520 $ 623,504
$ 623,504

COSTO DEL ACTIVO


1
$ 1,607,400 $ 803,700
$ 803,700
4,724,920 1,427,204

5. Gastos de venta (primer año de operaciones).


CANTIDAD COSTO UNITARIO

10 $ 500,000
10 $ 135,000
10 $ 90,000
TOTAL

OS

COSTO VARIABLE

$ 720,135

$ 57,960,000
$ 121,740

$ 4,313,550,448
$ -
$ 4,372,352,323
$ 4,372,352,323
$ 4,383,090,683

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO

1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las


cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario

Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.


COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
$ - $ 10,738,360
$ 301,541,540 $ 312,279,900
$ 603,083,079 $ 613,821,439
$ 904,624,619 $ 915,362,979
($ 13,405,817) ($ 2,667,457)
$ 1,206,166,158 $ 1,216,904,518
$ 1,243,858,851 $ 1,254,597,211

EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS

1 2
gastos de producción
materias primas
Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricación
Total

se resta 1 para igualar al resultado del módulo, la diferencia es por decimales

la inflación
un año

1 2
$ 22,122,663 $ 22,122,663
$ 22,122,663 $ 22,122,663

1 2
$ 22,122,663 $ 22,122,663
$ 7,742,932
$ 22,122,663 $ 29,865,596

1 2
$ 23,549,575 $ 25,068,523

Diferencia $ 8,242,351
$ 8,773,983
$ 9,339,905
$ 9,942,329

1 2
$ 23,549,575 $ 25,068,523
$ 8,242,351 $ 8,773,983
$ 31,791,926 $ 33,842,506

AÑOS
1 2

($ 253,739,707) ($ 270,105,918)
$ 9,979,688 $ 10,623,377
-243,760,020 -259,482,541
0.0 0.0
$0 $0
($ 243,760,020) ($ 259,482,541)
($ 14,769,865) ($ 15,722,521)

AÑOS
1 2

-22,122,663 -22,122,663
-22,122,663 -22,122,663

AÑOS
1 2

2 3
$ 798,375,000 $ 798,375,000

1 2

$ 61,698,420 $ 61,698,420
$ 720,135 $ 720,135
$ 702,816 $ 702,816
$ 63,121,371 $ 63,121,371

$ 129,592 $ 129,592
$0 $0
$ 4,591,774,452 $ 4,591,774,452
$ 4,591,904,044 $ 4,591,904,044
$ 4,655,025,415 $ 4,655,025,415

2 3
$ 1,054,320 $ 1,054,320
$ 244,000 $ 244,000
_ _
$ 60,020 $ 60,020
$ 1,427,204 $ 1,427,204
$ 2,785,544 $ 2,785,544

2 3
$ 5,000,000 $ 5,000,000
$ 1,350,000 $ 1,350,000
$ 900,000 $ 900,000
$ 7,250,000 $ 7,250,000

2 3
$ 4,655,025,415 $ 4,655,025,415
$ 2,785,544 $ 2,785,544
$ 7,250,000 $ 7,250,000
$ 4,665,060,959 $ 4,665,060,959

1 2

-22,122,663 -22,122,663

-22,122,663 -22,122,663
0 1

-14,404,500
_
-224,100
-14,628,600

-3,117,520
-1,607,400
-365,109,693 -22,122,663
-384,463,213 -22,122,663

OGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes)

INTERESES SOBRE SALDOS 0,2387 VALOR DISPONIBLE PARA AMORTIZAR

EA

AÑOS

DE CREDITO

SALDO INICIAL INTERES


$ 230,677,928 $ 55,062,821
$ 201,943,850 $ 48,203,997
$ 166,350,948 $ 39,707,971
$ 122,262,021 $ 29,183,944
$ 67,649,067 $ 16,147,832

Para este proyecto, el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito ordinario de
Para este proyecto, el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito ordinario de

Año 1
Año 2
Año 3

Año 4
Año 5

Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5

2 3
$ 42,539,435 $ 32,918,550
$ 31,410,299 $ 36,550,434

2 3
$ 798,375,000 $ 798,375,000
$ 4,666,242,512 $ 4,666,242,512

$ -3,867,867,512 $ -3,867,867,512
$ -1,276,396,279 $ -1,276,396,279

$ -2,591,471,233 $ -2,591,471,233
$ 762,836 $ 762,836
$ 1,427,204 $ 1,427,204
$ -2,589,281,193 $ -2,589,281,193

1 2
-22,122,663 -22,122,663
$ -2,432,259,216 $ -2,589,281,193
$ -2,454,381,879 $ -2,611,403,856

1 2

-22,122,663 -22,122,663

-22,122,663 -22,122,663

2 3
$ 798,375,000 $ 798,375,000
$ 4,666,242,512 $ 4,666,242,512

$ -3,867,867,512 $ -3,867,867,512
$ 42,539,435 $ 32,918,550

$ -3,910,406,947 $ -3,900,786,062
$ -1,290,434,293 $ -1,287,259,401

$ -2,619,972,655 $ -2,613,526,662
$ 762,836 $ 762,836
$ 1,427,204 $ 1,427,204

$ -2,617,782,615 $ -2,611,336,622

1 2
-22,122,663 -22,122,663
$ -2,466,915,947 $ -2,617,782,615

$ -2,489,038,611 $ -2,639,905,278

NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

1 2
-22,122,663 -22,122,663

-26,993,027 -31,410,299
-49,115,691 -53,532,962

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

2 3
$ 798,375,000 $ 798,375,000
$ 4,666,242,512 $ 4,666,242,512

$ -3,867,867,512 $ -3,867,867,512
$ 42,539,435 $ 36,550,434

$ -3,910,406,947 $ -3,904,417,946
$ -1,290,434,293 $ -1,288,457,922

$ -2,619,972,655 $ -2,615,960,024
$ 762,836 $ 762,836
$ 1,427,204 $ 1,427,204

$ -2,617,782,615 $ -2,613,769,984

1 2
-49,115,691 -53,532,962
$ -2,466,915,947 $ -2,617,782,615

$ -2,516,031,638 $ -2,671,315,577

OPERACIÓN (AÑOS)
1 2

-22,122,663 -22,122,663

-22,122,663 -22,122,663

-22,122,663 -22,122,663
-26,993,027 -31,410,299

-49,115,691 -53,532,962

$ 750,000,000 $ 798,375,000
$ 750,000,000 $ 798,375,000

$ 4,373,055,139 $ 4,655,025,415
$ 2,785,544 $ 2,785,544
$ 7,250,000 $ 7,250,000
$ 4,383,090,683 $ 4,665,060,959
$ -3,633,090,683 $ -3,866,685,959
$ 51,726,464 $ 42,539,435
$ -3,684,817,147 $ -3,909,225,394
1,215,989,659 1,290,044,380
$ -2,468,827,489 $ -2,619,181,014
$ 762,836 $ 762,836
$ 1,427,204 $ 1,427,204
$ -2,466,637,449 $ -2,616,990,974
$ -2,515,753,139 $ -2,670,523,936
DE C.V"

venderán dentro y fuera del establecimiento.

VIDA UTIL (años)


20
20
20
20
20
20
20
5
5
5
5

VIDA UTIL (años)


5
5
5
5

VIDA UTIL (años)


5
5
5
5
5
1
5
5
5
5
5
5

PRIMER AÑO
$ 147,720
$ 276,975
$ 92,325
$ 203,115
$ 720,135
TOTAL AÑO

$ 34,620,000
$ 9,000,000
$ 5,340,000
$ 1,800,000
$ 7,200,000
$ 57,960,000

$ 6,240
$ 30,000
$ 15,000
$ 10,500
$ 60,000
$ 121,740

$ 58,081,740

TOTAL AÑO
$ 4,289,884,044
$ 108,000
$ 52,404
$ 310,000
$ 96,000
$ 300,000
$ 22,800,000
$ 4,313,550,448
2
$ 150,285
$ 100,000
$ 600
$ 1,750
$ 600
$ 8,580
$ 78,000
$ 29,000
$ 50,000
$ 240,000
$ 44,000
$ 702,817

$ 7,000
$ 6,000 3 4
$ 500 $ 150,285 $ 150,285
$ 2,400 $ 100,000 $ 100,000
$ 1,800 $ 600 $ 600
$ 19,000 $ 1,750 $ 1,750
$ 400 $ 600 $ 600
$ 1,600 $ 8,580 $ 8,580
$ 4,000 $ 78,000 $ 78,000
$ 920 $ 29,000 $ 29,000
$ 14,000 $ 50,000 $ 50,000
$ 2,400 $ 240,000 $ 240,000
60,020 $ 44,000 $ 44,000
$ 702,818 $ 702,819

AÑOS

$ 295,440 3 4
$ 147,720 $ 7,000 $ 7,000
$ 147,720 $ 6,000 $ 6,000
$ 168,000 $ 500 $ 500
$ 184,650 $ 2,400 $ 2,400
$ 110,790 $ 1,800 $ 1,800
$ 1,054,320 $ 19,000 $ 19,000
$ 400 $ 400
$ 1,600 $ 1,600
$ 4,000 $ 4,000
TOTAL AÑO $ 920 $ 920
$ 90,000 $ 14,000 $ 14,000
$ 14,000 $ 2,400 $ 2,400
$ 140,000 60,020 60,020
$ 244,000

2
$ 1,039,173
$ 1,039,173

VALOR AMORTIZACION ANUAL


2
$ 803,700
$ 803,700
1,842,873

AÑO 1

$ 5,000,000
$ 1,350,000
$ 900,000
$ 7,250,000

3 4
$ 1,039,173 $ 1,039,173

$ 1,039,173 $ 1,039,173

3 4
$ 803,700 $ 803,700
$ 803,700 $ 803,700
1,842,873 1,842,873
UILIBRIO SEA CORRECTO

n menores a las

INGRESO TOTAL
$0
$ 60,000,000
$ 120,000,000
$ 180,000,000
($ 2,667,457)
$ 240,000,000
$ 247,500,000

AÑOS
3
otal

$ 57,960,000
$ 720,135
$ 4,314,375,004
$ 4,373,055,139

3
$ 22,122,663
$ 22,122,663

3
$ 22,122,663
$ 7,742,932
$ 29,865,596

$ 22,122,663
$ -
$ 22,122,663

3
$ 26,685,442

4
$ 22,122,663
$ 7,742,932
$ 29,865,596

3
$ 26,685,442
$ 9,339,905
$ 36,025,347

4
$ 28,406,654
3

($ 287,527,750)
$ 11,308,585
-276,219,165
0.0
$0
($ 276,219,165)
($ 16,736,624)
4
$ 28,406,654
$ 9,942,329
$ 38,348,982

3 ($ 306,073,290)
$ 12,037,989
-22,122,663 -294,035,301
-22,122,663
0.0
$0
($ 294,035,301)
($ 17,816,136)
3

4 5
$ 5,097,225
4 -22,122,663 ($ 76,000)
$ 798,375,000 -22,122,663 _
_

$ 5,021,225
$ 453,600,346
3 4 $ 458,621,571
$ 458,621,571
$ 61,698,420
$ 720,135
$ 702,816
$ 63,121,371

$ 129,592
$0 5
$ 4,591,774,452
$ 4,591,904,044 $ 61,698,420
$ 4,655,025,415 $ 720,135
$ 702,816
5 $ 63,121,371
$ 798,375,000
$ 129,592
4 $0
$ 1,054,320 $ 4,591,774,452
$ 244,000 $ 4,591,904,044
_ 4 $ 4,655,025,415
$ 60,020
$ 1,427,204 $ 61,698,420
$ 2,785,544 $ 720,135
$ 702,816
$ 63,121,371

$ 129,592
4 $0
$ 5,000,000 $ 4,591,774,452
$ 1,350,000 $ 4,591,904,044
$ 900,000 $ 4,655,025,415
$ 7,250,000

5
4 $ 1,054,320
$ 4,655,025,415 $ 244,000
$ 2,785,544 _
$ 7,250,000 $ 60,020
$ 4,665,060,959 $ 1,427,204
$ 2,785,544

3
5
-22,122,663 $ 5,000,000
$ 1,350,000
-22,122,663 $ 900,000
$ 7,250,000
5
2
5 0
$ 4,655,025,415 458,621,571
$ 2,785,544 458,621,571
$ 7,250,000
$ 4,665,060,959

4
-22,122,663
-22,122,663 4

-22,122,663

SALDOS A FINAL DEL AÑO -22,122,663

-22,122,663
-22,122,663
3

ABONO CAPITAL
$ 28,734,077 -22,122,663
$ 35,592,902 -22,122,663
$ 44,088,927
$ 54,612,954
$ 67,649,067

SALDO FINAL
$ 201,943,850
$ 166,350,948
$ 122,262,021
$ 67,649,067
$ -

alidad de crédito ordinario de libre inversión a 5 años con una tasa anual de 23,87%
alidad de crédito ordinario de libre inversión a 5 años con una tasa anual de 23,87%

VALOR CUOTA
$ 83,796,899
$ 83,796,899
$ 83,796,899
$ 83,796,899
$ 83,796,899

4
$ 22,728,006
$ 42,531,726

4
$ 798,375,000
$ 4,666,242,512

$ -3,867,867,512
$ -1,276,396,279

$ -2,591,471,233
$ 762,836
$ 1,427,204
$ -2,589,281,193

5
$ 11,813,699
$ 49,491,826
3
-22,122,663
$ -2,589,281,193
$ -2,611,403,856
5
$ 798,375,000
$ 4,666,242,512

3 $ -3,867,867,512 5
$ -1,276,396,279 458,621,571
$ -2,589,281,193
-22,122,663 $ -2,591,471,233 $ -2,130,659,622
$ 762,836
-22,122,663 $ 1,427,204
$ -2,589,281,193

4
$ 798,375,000 4 0
$ 4,666,242,512 -22,122,663
$ -2,589,281,193 0
$ -3,867,867,512 $ -2,611,403,856
$ 22,728,006

$ -3,890,595,518
$ -1,283,896,521
4
$ -2,606,698,997
$ 762,836 _
$ 1,427,204 -22,122,663

$ -2,604,508,957 -22,122,663

3 5
-22,122,663 $ 798,375,000
$ -2,611,336,622 $ 4,666,242,512

$ -2,633,459,285 $ -3,867,867,512
$ 11,813,699

$ -3,879,681,211
$ -1,280,294,800 5
3 $ 453,600,346
$ -2,599,386,411 $ -2,597,196,371
$ 762,836
-22,122,663 $ 1,427,204 $ -2,143,596,025

$ -2,597,196,371
-36,550,434
-58,673,097

4 4 5
$ 798,375,000 -22,122,663
$ 4,666,242,512 $ -2,604,508,957
$ -3,051,344
$ -3,867,867,512 $ -2,626,631,620 $ 458,621,571
$ 22,728,006
-49,491,826
$ -3,890,595,518 4 $ 406,078,401
$ -1,283,896,521

$ -2,606,698,997 -22,122,663
$ 762,836
$ 1,427,204
-42,531,726
$ -2,604,508,957 -64,654,389

3 5
-58,673,097 $ 798,375,000
$ -2,613,769,984 $ 4,666,242,512

$ -2,672,443,081 $ -3,867,867,512
$ 11,813,699

$ -3,879,681,211
$ -1,280,294,800 5
3 $ 406,078,401
$ -2,599,386,411 $ -2,597,196,371
$ 762,836
$ 1,427,204 $ -2,191,117,970
-22,122,663
$ -2,597,196,371
-22,122,663

5
-22,122,663
-36,550,434 4
-64,654,389
$ -2,604,508,957 _

$ -2,669,163,346 _
-58,673,097

0
$ 798,375,000 -49,491,826
$ 798,375,000 4 _
$ -3,051,344

$ 4,655,025,415 $ 458,621,571
$ 2,785,544
$ 7,250,000 -22,122,663 $ 406,078,401
$ 4,665,060,959
$ -3,866,685,959 -22,122,663
$ 32,918,550 $ 798,375,000
$ -3,899,604,510 $ 798,375,000
1,286,869,488 -22,122,663
$ -2,612,735,021 -42,531,726 $ 4,655,025,415
$ 762,836 $ 2,785,544
$ 1,427,204 $ 7,250,000
$ -2,610,544,981 $ 4,665,060,959
$ -2,669,218,079 $ -3,866,685,959
-64,654,389 $ 11,813,699
$ -3,878,499,658
1,279,904,887
$ 798,375,000 $ -2,598,594,771
$ 798,375,000 $ 762,836
$ 1,427,204
$ 4,655,025,415 $ -2,596,404,731
$ 2,785,544 $ -2,190,326,330
$ 7,250,000
$ 4,665,060,959
$ -3,866,685,959
$ 22,728,006
$ -3,889,413,965
1,283,506,608
$ -2,605,907,356
$ 762,836
$ 1,427,204
$ -2,603,717,316
$ -2,668,371,706
VALOR
RESIDUAL
5
$ 150,285 $ 2,254,275
$ 100,000 $ 1,500,000
$ 600 $ 9,000
$ 1,750 $ 26,250
$ 600 $ 9,000
$ 8,580 $ 128,700
$ 78,000 $ 1,170,000
$ 29,000 $ -
$ 50,000 $ -
$ 240,000 $ -
$ 44,000 $ -
$ 702,820 $ 5,097,225

VALOR
RESIDUAL
5
$ 7,000 $ -
$ 6,000 $ -
$ 500 $ -
$ 2,400 $ -
$ 1,800 $ -
$ 19,000 -$ 76,000
$ 400 $ -
$ 1,600 $ -
$ 4,000 $ -
$ 920 $ -
$ 14,000 $ -
$ 2,400 $ -
60,020 -76,000

5
$ 1,039,173

$ 1,039,173

5
$ 803,700
$ 803,700
1,842,873
gastos administrativos
Sueldos y prestaciones $ 1,054,320
Servicios varios $ 244,000
Depreciación $ 60,020
Amort diferidos $ 1,842,873
Total $ 3,201,213
35% sobre capital del trabajo
año 1 costos y gastos
Corriente Caja y Bancos $ 637,500,000 $ 3,497,881,858
Cuentas por cobrar $ 112,500,000
5
remitase al modulo para verificar calculo de valores
neto mes
($ 2,860,381,858) ###
$ 9,375,000
tabla 17
datos agrupados

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.


UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
$ - $ 10,738,360 $ - $ 10,738,360
$ 400 $ 10,738,360 $ 301,541,540 $ 312,279,900
$ 800 $ 10,738,360 $ 603,083,079 $ 613,821,439
$ 1,200 $ 10,738,360 $ 904,624,619 $ 915,362,979
-$ 18 $ 10,738,360 -$ 13,405,817 -$ 2,667,457
$ 1,600 $ 10,738,360 $ 1,206,166,158 $ 1,216,904,518
$ 1,650 $ 10,738,360 $ 1,243,858,851 $ 1,254,597,211
$ - $ - $ - $ -
𝑃�=𝐶𝑓/(𝑃𝑉−𝐶𝑉𝑈)
PUNTO DE EQUILIBRIO

Precio venta 150,000


Costo variable 753,854
costo fijo 10,738,360

Punto de equilibrio - 18
Punto de equilibrio en ventas - 2,667,457

precio de venta $ 150,000


unidades a producir $ 5,800
Costo fijo $ 10,738,360
Costo variable total $ 4,372,352,323
Costo variable unitario $ 753,854
Qo (pto equilibrio) $ -18

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO

1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las


cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario
Punto de equilibrio
$200,000,000
uilibrio.
INGRESO TOTAL $180,000,000
$ -
$ 60,000,000 $160,000,000
$ 120,000,000
$ 180,000,000 $140,000,000
-$ 2,667,457
$ 240,000,000 $120,000,000
$ 247,500,000
$ - $100,000,000
$$

$80,000,000

$60,000,000

$40,000,000

$20,000,000

$-
$- $200 $400 $600 $800

Cantidades

COSTO FIJO COSTO TOTAL INGRESO TOTAL


to de equilibrio

$600 $800 $1,000 $1,200 $1,400

Cantidades

COSTO TOTAL INGRESO TOTAL


BALANCE GENERAL

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 365,109,693
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 365,109,693

ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 224,100
Vehículos 0
Maquinaria y Equipo 14,404,500
Mobiliario y Decoración 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 14,628,600

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuación Física 1,607,400
Gastos Preoperativos 3,117,520
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4,724,920

TOTAL ACTIVOS

PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 230,677,928
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 230,677,928

PATRIMONIO
Capital 153,785,285
TOTAL PATRIMONIO 153,785,285

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018

Ventas
Costos de Producción
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos de Administración $ 3,201,213
Gastos de Ventas $ 7,250,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisión para impuestos
UTILIDAD NETA
L

$ 384,463,213

384,463,213

DOS
RE DEL 2018

$ 750,000,000
$ 4,373,055,139
$ -3,623,055,139

$ 10,451,213
$ -3,633,506,352
51,726,464
$ -3,685,232,817
-1,216,126,830
$ -2,469,105,987