HOLIMETRICA S.R.L.

Analisis de inversión, ingresos y costos y rentabilidad

PRODUCCION DE JUGO
Proyecto:
NATURAL EMBOTELLADA

Empresa

Domicilio legal Calle …… tttttttt …..

Ciudad de El Alto

Objetivo Instalar una planta ENMBOTELLADO DE JUGOS en la ciudad de El Alto.

Año de Planificación 2017

Año de inicio 2018
Total años proyectados 10

Aporte Propio Crédito Crédito

Monto total de la inversión (B Bancario Proveedores
231,800 24,745 100,000

Cualquier consulta:

Gerente
en la ciudad de El Alto.

Totales

1,103,650
 CUADRO No. 1A
DETALLE DE LA ESTRUCTURA DE INVERSIÓN
En Bs.

TERRENO
unidad Cant P. Unitario
($us)
DETALLE / DESCRIPCION
Terreno de 1000 m2- Exclusivo para planta lote 1

TOTAL

CONSTRUCCIONES DE INFRAESTRUCTURA
P. Unitario
($us)
DETALLE / DESCRIPCION unidad Cant

Depósito de Agua . Estanque (5000 lt.) - hormigón armado

estante 1

Depósito acondicionado para PRODUCTOS FINALES (3*6*4)

Unidad 1
Malla olimpica de seguridad - perimetral Unidad 1
Lamparas de iluminación
Unidad 2
Otras adecuaciones de terreno
Global 1
TOTAL

VEHICULOS
P. Unitario
($us)
DETALLE / DESCRIPCION unidad Cant
Camioneta 2 TM - transporte y distribución de productos
Unidad 2
Carretillas unidades 1
Balanza grande Unidad 1
TOTAL

MUEBLES Y ENSERES
P. Unitario
($us)
DETALLE / DESCRIPCION unidad Cant
Estante Grande (casilleros) Unidad 1
Estante pequeño Piezas 1
Sillas de 3 reuniones Unidad 8
Mesas de reuniones Unidad 1
Estante de depósito de productos Unidad 2
Muebles global 1
Otros Global 1

TOTAL

EQUIPOS Y MAQUINARIA DE PRODUCCION

P. Unitario
($us)
DETALLE / DESCRIPCION unidad Cant
Sistema de Filtración- esterilización Unidad 1 2800
Equipo hidroneumático (para sistema de filtración) Equipo 1 300
Equipo hidroneumático (para transvase de agua tratada por
ósmosis) Equipo 1 300
Tanques de almacenamiento Equipo 2 700

Lavadora de Garrafón. Equipo 1 1450

Equipo presurizador (para sistema de filtración) Equipo 1 300
Otros accesorios complementarios Equipo 1 500

Equipo embotellador de garrafon Equipo 1 2200

Equipo embotellador de PET Equipo 1 2200
Equipo sacheteadora Equipo 1 1200
TOTAL

EQUIPO DE COMPUTACIÓN
P. Unitario
($us)
DETALLE / DESCRIPCION unidad Cant
Equipo de Computación + impresora Unidad 2
Equipo Data proyector Unidad 1
TOTAL

EQUIPO DE COMUNICACIÓN
P. Unitario
($us)
DETALLE / DESCRIPCION unidad Cant
Equipo de radio comunicaciones
Unidad 1
Equipo DVD Unidad 1
Equipo de Sonido Unidad 1
TOTAL
EQUIPO DE OFICINA
P. Unitario
($us)
DETALLE / DESCRIPCION unidad Cant
Aparato telefónico
Equpo 1
Fococopiadora Equpo 1
Otros global 1
TOTAL

HERRAMIENTAS
P. Unitario
($us)
DETALLE / DESCRIPCION unidad Cant
Equipo acondicionador de aire
Unidad 1
Balanza mediana
Unidad 1

TOTAL

OTROS EQUIPOS MENORES Y UTILES

P. Unitario
($us)
DETALLE / DESCRIPCION Unidad Cant

Utencilios de cocina y comedor juegos 2

TOTAL

EQUIPOS MENORES DE CONTROL DE CALIDAD

P. Unitario
($us)
DETALLE / DESCRIPCION Unidad Cant
Envaces : garrafones de 20 litros
global 2000
Equipos de sanidad y primeros auxilios
global 1
Otros equipos menores global 1
 TOTAL

TOTAL GENERAL (BS.)

ESTIMACIÓN DE CAPITAL DE TOTAL

OPERACIONES
Sueldos y Salarios (3 meses iniciales) 60,000
Costos y gastos por importación - compra de equipos
120,000
Gastos Operacionales Administrativos 20,000
Intereses bancarios durante el periodo de inicio (3 meses
iniciales) 30,000
230,000
P. Unitario (Bs.)

TOTAL
80,000 80,000

80,000

P. Unitario TOTAL
- -

10,000 10,000

-
-

30,240 50,000
30,240 40,000
1,800 3,600
10,000 10,000
113,600

P. Unitario TOTAL

210,000 420,000
4,000 4,000
4,400 4,400
428,400

P. Unitario TOTAL
1,000 1,000
 600 600
200 1,600
1,000 1,000
1,000 2,000
3,000 3,000
2,000 2,000
11,200

P. Unitario TOTAL
40,000 40,000
2,100 2,100

2,100 2,100
9,800 9,800
- -
10,150 10,150
2,100 2,100
3,500 3,500

20,000 20,000
20,000 20,000
8,400 8,400
118,150

P. Unitario TOTAL
4,900 9,800
4,500 4,500
14,300

P. Unitario TOTAL

3,500 3,500
600 600
1,000 1,000
5,100
P. Unitario TOTAL

2,500 5,500
11,000 10,500
1,500 1,400
17,400

P. Unitario TOTAL

1,200 1,000

2,000 2,000

3,000

P. Unitario TOTAL
-
-
-
-
-
-
-
-
250 500
500

P. Unitario TOTAL
25 50,000
5,000 5,000
2,000 2,000
 57,000

848,650

1,078,650
 CUADRO No. 1B
Presupuesto de Capital de inversion (En Bs.)

TOTAL
TERRENO
CONSTRUCCIONES DE INFRAESTRUCTURA
VEHICULOS
MUEBLES Y ENSERES
EQUIPOS Y MAQUINARIA DE PRODUCCION
EQUIPO DE COMPUTACIÓN

EQUIPO DE COMUNICACIÓN
EQUIPO DE OFICINA

HERRAMIENTAS

OTROS EQUIPOS MENORES Y UTILES

EQUIPOS MENORES DE CONTROL DE CALIDAD
n (En Bs.) -

848,650
80,000
113,600
428,400
11,200
118,150

14,300
5,100

17,400

3,000
500

57,000
 CUADRO N° 2
ESTRUCTURA DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO
En Bolivianos
Apoyo financiero
solicitado -
Totales Aporte Propio CREDITO
BANCARIO
Detalle
ACTIVO FIJO 848,650 96,800 751,850
TERRENO 80,000 80,000
CONSTRUCCIONES DE INFRAESTRUCTURA 113,600 113,600
VEHICULOS 428,400 428,400
MUEBLES Y ENSERES 11,200 11,200
EQUIPOS Y MAQUINARIA DE PRODUCCION 118,150 118,150
EQUIPO DE COMPUTACIÓN 14,300 14,300
EQUIPO DE COMUNICACIÓN 5,100 5,100
EQUIPO DE OFICINA 17,400 17,400
HERRAMIENTAS 3,000 3,000
OTROS EQUIPOS MENORES Y UTILES 500 500
EQUIPOS MENORES DE CONTROL DE CALIDA 57,000 57,000

CAPITAL DE OPERACIONES (activo circulante + E 230,000 110,000 20,000

Sueldos y Salarios (3 meses iniciales) 60,000 60,000
Costos y gastos por importación - compra de equipos 120,000 20,000
Gastos Operacionales Administrativos 20,000 20,000
Intereses bancarios durante el periodo de inicio (3 mese 30,000 30,000

ACTIVO DIFERIDO 25,000 25,000 -

Organización Legal - gestiones legales 5,000 5,000
Estudios técnicos diseño final de planta 10,000 10,000
Estudios de laboratorio en General del Proyecto 10,000 10,000

TOTAL 1,103,650 231,800 771,850

 Crédito
Proveedores

-
100,000

100,000

100,000
 CUADRO N° 3
AMORTIZACIÓN E INTERES - APOYO FINANCIERO
En. Bs.
10 años de plazo, sin años de gracia, tasa de interes anual: 0.060
Desembolso 1/2/2018
Monto Bs. 771,850

Total Pago por

año COMPOSICION
Interes sobre saldo Capital Saldo de la
Año Amortizacion deuda
2,017 771,850
2,018 123,496 46,311 77,185 694,665
2,019 118,865 41,680 77,185 617,480
2,020 114,234 37,049 77,185 540,295
2,021 109,603 32,418 77,185 463,110
2,022 104,972 27,787 77,185 385,925
2,023 100,341 23,156 77,185 308,740
2,024 95,709 18,524 77,185 231,555
2,025 91,078 13,893 77,185 154,370
2,026 86,447 9,262 77,185 77,185
2,027 81,816 4,631 77,185 0
TOTAL 1,026,561 254,711 771,850
LINEA PRODUCTIVA

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
 CUADRO N° 5
COSTOS FINANCIEROS Y BANCARIOS
En. Bs.
AMORTIZAC. E
INTERESES APOYO CRÉDITO
PERIODO FINANCIERO PROVEEDORES TOTAL
2,018 123,496 123,496
2019 118,865 118,865
2020 114,234 114,234
2021 109,603 109,603
2022 104,972 104,972
2023 100,341 100,341
2024 95,709 95,709
2025 91,078 91,078
2026 86,447 86,447
2027 81,816 81,816

TOTAL 1,026,561 771,850

 CUADRO N° 6 - B
ESTIMACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN (garrafones de 2
Incremento del 10% anual apartir del 2do. Año

PRODUCCIÓN (garrafones de 20 lt.)

AÑO
2018 105,600
2019 110,880
2020 116,424
2021 122,245
2022 128,357
2023 134,775
2024 141,514
2025 148,590
2026 156,019
2027 163,820

Cuadro Nº 6-A
ESTIMACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN (garrafones de 20 lt.)
Incremento 10% anual en la producción desde el segundo año
(80% de la capacidad instalada desde el 2° año)

AÑO DIARIA SEMANAL MENSUAL

2018 400 2200 8800

2019 480 2400 9240

2020 576 2880 9702
2021 691 3456 10187
2022 829 4147 10696
2023 995 4977 11231
2024 1194 5972 11793
2025 1433 7166 12382
2026 1720 8600 13002
2027 2064 10320 13652

CAP. MAQ CADA DIA (8 Hrs.)

1 TM /HORA 400

PLAN DE PRODUCCION
(50% de la capacidad total instalada des
140,000
120,000
100,000
 PLAN DE PRODUCCION
(50% de la capacidad total instalada des
140,000
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
-
2018 2019 2020
Nº 6-A
PRODUCCIÓN (garrafones de 20 lt.)
ducción desde el segundo año
talada desde el 2° año)

ESTIMACIÓN DE LA
ANUAL CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN OBS.
(garrafones de 20 lt.)

105,600 105,600

110,880 110,880
116,424 116,424
122,245 122,245
128,357 128,357
134,775 134,775
141,514 141,514
148,590 148,590
156,019 156,019
163,820 163,820

% de capcidad DOBLE TURNO

aprovechada (16 hrs. De
trabajo)

0.5 0

DE PRODUCCION
idad total instalada desde)
DE PRODUCCION
idad total instalada desde)

2020 2021 2022

90

Cuadro N°
CRONOGRAMA GENERAL DE EJECUCIÓN

AÑO 2017 2018 2019

ESTIMACIÓN DE LA 105,600 110,880
CAPACIDAD DE
PRODUCCIÓN (garrafones de
20 lt.)
Etapa de preinversión

Ejecución de construcción
Infraestructura
Compras de Equipos
Montaje del equipo
Puesta en Funcionamiento
parcial y ajustes

Producción
Comercialización
Evaluación del proyecto
 2020 2021 2022 2023
116,424 122,245 128,357 728

.
 EJERCICIO
produccion de BEBIDAS embotellada (en millones de litros)

X Y X2 Y2 X * Y X - x Y - y
2008 1 496 1.00 246,016.00 496.00 -2.50 421.07
2009 2 632 4.00 399,424.00 1,264.00 -1.50 557.07
2010 3 797 9.00 635,209.00 2,391.00 -0.50 722.07
2011 4 868 16.00 753,424.00 3,472.00 0.50 793.07
2012 5 918 25.00 842,724.00 4,590.00 1.50 843.07
2013 6 899 36.00 808,201.00 5,394.00 2.50 824.07
2014p
2015p
2016p
21 4,610.00
3.5 768.33

VALOR DE b
b 84.11429

VALOR DE a
a 473.9333

VALOR DE y PROYECTADO
PARA EL MES 37

y=a+b(7) 1062.73333
2014

VALOR DE y PROYECTADO
PARA EL MES 38

2015 y=a+b(8) 1146.84762

VALOR DE y PROYECTADO
PARA EL MES 39
2016 y=a+b(9) 1230.9619
lones de litros)

(X - x)2 (X - x) * (Y - y) 2008 2009 2010

6.25 -1,052.68 496 632 797
2.25 -835.61
0.25 -361.04
0.25 396.54
Bolivia: Producción de Bebidas no alcohólicas (AEMP, 2013) en MM de litros
2.25 1,264.61 1400
6.25 2,060.18
1200

1000

800
17.50 1,472.00 600

400

200

0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014p 2015p 2016p
 2011 2012 2013 2014p 2015p 2016p
868 918 899 1063 1147 1231

AEMP, 2013) en MM de litros

14p 2015p 2016p

 EJERCICIO
consumo de agua embotellada (en millones de litros)

X Y X2 Y2 X * Y X - x Y - y (X - x)2
208 1 40.03 1.00 1,602.40 40.03 -2.50 -34.90 6.25
2009 2 55.63 4.00 3,094.70 111.26 -1.50 -19.30 2.25
2010 3 68.58 9.00 4,703.22 205.74 -0.50 -6.35 0.25
2011 4 77.26 16.00 5,969.11 309.04 0.50 2.33 0.25
2012 5 93.36 25.00 8,716.09 466.80 1.50 18.43 2.25
2013 6 114.72 36.00 13,160.68 688.32 2.50 39.79 6.25
2014
2015
2016
21 449.58 17.50
3.5 74.93

VALOR DE b
b 14.152

VALOR DE a
a 25.398

VALOR DE y PROYECTADO
PARA EL MES 37

y=a+b(7) 124.462
2014

VALOR DE y PROYECTADO
PARA EL MES 38

2015 y=a+b(8) 138.614

VALOR DE y PROYECTADO
PARA EL MES 39
2016 y=a+b(9) 152.766
ros)

(X - x) * (Y - y)
87.25
28.95
3.18
1.17
27.65
99.48

247.66
 CUADRO N° 7 B
RESUMEN DEL COSTO TOTAL DE PRODUCCIÓN (FABRICACIÓN DE PR
En. Bs. (crecimiento del 5% anual a partir del 2° año)

SERVICIO
AÑO PRODUCCIÓN (garrafones de 20 lt.) TOTAL INSUMOS PERSONALES - MANO
DE OBRA DIRECTA

2018 105,600 422,400 396,000

2019 110,880 443,520 415,800
2020 116,424 465,696 436,590
2021 122,245 488,981 458,420
2022 128,357 513,430 481,340
2023 134,775 539,101 505,407
2024 141,514 566,056 530,678
2025 148,590 594,359 557,212
2026 156,019 624,077 585,072
2027 163,820 655,281 614,326
incremento 5% incremento 5%

CUADRO N° 7 A
TOTAL INSUMOS
En. Bs. Por UNIDAD DE PRODUCTO/
ITEM DESCRIPCIÓN Y DETALLE ESPECIFICACIONES UNIDAD

Costo operativo de obtención de agua Litros (global) por día

subterranea - manantial
en estado natural
Lavado del envase (botellón de 20 lt)
PVC botellon
Etiquetas De papel + impermeable

Embalaje
TOTAL

SERVICIO PERSONALES - MANO DE OBRA DIRECTA

ITEM DESCRIPCIÓN Y DETALLE ESPECIFICACIONES UNIDAD

Jefe/a de producción Contrato anual

Resp. Operador de proceso de
purificación jornal
Resp. De lavado y envasado jornal
Resp. De control de calidad jornal
 Resp. De almacenado y transporte Contrato
Resp. Operación, Control y
mantenimiento de máquinas Contrato
TOTAL

SERVICIOS BASICOS
ITEM DESCRIPCIÓN Y DETALLE ESPECIFICACIONES UNIDAD

Energía eléctrica Kw

Combustible Global
Disposición de residuos solidos global

MANTENIMIENTO
ITEM DESCRIPCIÓN Y DETALLE ESPECIFICACIONES UNIDAD

Costo servicios de mantenimiento

infraestructura y servicios basicos
global
Costos servicios de mantenimiento
maquinaria global

TOTAL

COSTO UNITARIO DE PRODUCCION

N (FABRICACIÓN DE PRODUCTO )
a partir del 2° año)
COSTO
MANTENIMIENTO DE
SERVICIOS BASICOS TOTAL
AREA DE
PRODUCCIÓN

21,096 26,400 865,896

22,151 27,720 909,191
23,258 29,106 954,650
24,421 30,561 1,002,383
25,642 32,089 1,052,502
26,924 33,694 1,105,127
28,271 35,379 1,160,383
29,684 37,147 1,218,403
31,168 39,005 1,279,323
32,727 40,955 1,343,289
incremento 5% incremento 5%

CUADRO N° 7 A
TOTAL INSUMOS
NIDAD DE PRODUCTO/ SERVICIO
CANTIDAD DIARIA COSTO UNITARIO - TOTAL costo POR TOTAL costo POR TOTAL costo por
DE AGUA EN ESTADO PRORATEO CADA PRODUCTO DIA SEMANA
NATURAL

40 0.05 2

1 0.8 0.8

1 0.7 0.7
1 0.5 0.5
4 - -

CANTIDAD COSTO UNITARIO TOTAL costo POR TOTAL costo por día TOTAL costo por mes
CADA PRODUCTO

1 1.1 1.1

1 0.6 0.6
1 0.6 0.6
1 0.6 0.6
 1 0.3 0.3

1 0.6 0.6
4 - -

CANTIDAD COSTO UNITARIO TOTAL costo POR TOTAL costo por día TOTAL costo por día
CADA PRODUCTO (20 bolsas)

0.1136363636 0.9 0.1022727273

0.025 3.8 0.095

0.00125 2 0.0025
0
0.1997727273

CANTIDAD COSTO UNITARIO TOTAL costo POR TOTAL costo por día TOTAL costo por día
CADA PRODUCTO (20 bolsas)

1 0.05 0.05

1 0.2 0.2

0.25

TARIO DE PRODUCCION 8
 TOTAL
costo por
MES

TOTAL
costo por
mes
 -

TOTAL
costo por
mes (22
días)

TOTAL
costo por
mes (22
días)
 Cuadro N° 8
GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN Y VENTAS (Bs. 100, cada bolsa de producto)
En. Bs. (se preve incremento del 5% anual)
PRODUCCIÓN (garrafones de COMISIONES POR PROMOCIÓN Y
AÑO 20 lt.) VENTAS PUBLICIDAD
2018 105600 211,200 10,000
2019 110880 221,760 10,500
2020 116424 232,848 11,025
2021 122245 244,490 11,576
2022 128357 256,715 12,155
2023 134775 269,551 12,763
2024 141514 283,028 13,401
2025 148590 297,180 14,071
2026 156019 312,039 14,775
2027 163820 327,641 15,513

Empresa comercializadora
Total aproximado de COMISIONES POR CADA PRODUCTO (estimado - año base 1)
Total aproximado de COMISIONES POR CADA DIA (estimado)
Total aproximado de COMISIONES POR CADA MES (estimado)
e producto)

TOTAL

221,200
232,260
243,873
256,067
268,870
282,313
296,429
311,251
326,813
343,154

2
1,200
26,400
 CUADRO N° 9
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN CENTRAL
En. Bs. POR AÑOS (con crecimiento de 5% anual)

PRODUCCIÓN GASTOS
(garrafones de 20 lt.) SUELDOS PERSONAL OPERACIONALES
AÑO ADMINISTRATIVO ADMINISTRATIVOS
2018 105,600 196,800 17,760
2019 110,880 206,640 18,648
2020 116,424 216,972 19,580
2021 122,245 227,821 20,559
2022 128,357 239,212 21,587
2023 134,775 251,172 22,667
2024 141,514 263,731 23,800
2025 148,590 276,917 24,990
2026 156,019 290,763 26,240
2027 163,820 305,301 27,552

PLANILLA SALARIAL
Personal administrativo HABER BASICO MES
B27(Bs.) ANUAL (Bs.)
Gerente General 6,000
Asistente Administrativo 2,400
Responsable de Contabilidad y finanzas
3,000
Responsable de almacenes y distribución
3,000
Portero 2,000
TOTAL SUELDOS PERSONAL
ADMINISTRATIVO
16,400 196,800

Total Sueldos y salarios 16,400

APORTES PATRONALES
AFP 1.71% 280.44 3,365
C.N.S. 10% 1640 19,680
0
Total aportes patronales 23,045

BENEFICIOS SOCIALES
Provisíón aguinaldo 16,400 16400
Previsión BENEFICIOS SOCIALES 16,400 16400
Total Cargas Sociales anuales 32800

10% 1.71%
TOTAL
PERSONAL PERMANENTE COTIZABLE C NS AFP
MES - - -
ANUAL

GASTOS OPERACIONALES ADMINISTRATIVOS

MES Bs (Bs.)
Concepto ANUAL (Bs.)
Servicios de telefonía e Internet 200 2,400
Suministros de Oficina 100 1,200
Refrigerio al personal 200 2,400
Combustible 800 9,600
Mantenimiento de Equipo de computac y
oficina 100 1,200
Material de limpieza e higiene 80 960
Total Gastos administrativos 17,760

TOTAL GASTOS ADM. / MES 0 90,005

 9
CIÓN CENTRAL
iento de 5% anual)

APORTES PROV. AGUINALDO- PREV. TOTAL GASTOS

PATRONALES INDEMNIZACION ADMINISTRATIVOS
23,045 32,800 270,405
24,198 34,440 283,926
25,407 36,162 298,122
26,678 37,970 313,028
28,012 39,869 328,679
29,412 41,862 345,113
30,883 43,955 362,369
32,427 46,153 380,487
34,048 48,461 399,512
35,751 50,884 419,487

OBSERVACIONE
S
permanente
permanente

permanente

permanente
permanente

APORTES PATRONALES
8.33% 8.33%
PREV.INDEMNI
TOTAL PROV. AGUINALDO ZA
- 16,400 16,400
-
TOTAL
32800
393600
 CUADRO N° 10
RESUMEN DE COSTOS Y GASTOS DE PRODUCCIÓN
En. Bs. (crecimiento del 5% anual a partir del 2° año)
GASTOS DE
PRODUCCIÓN
(garrafones de 20 lt.)
COMERCIALIZ Y
COSTOS DE VENTA DE GASTOS DE
AÑO PRODUCCION SERVICIOS ADMINISTRACIÓN
2018 105,600 865,896 221,200 270,405
2019 110,880 909,191 232,260 283,926
2020 116,424 954,650 243,873 298,122
2021 122,245 1,002,383 256,067 313,028
2022 128,357 1,052,502 268,870 328,679
2023 134,775 1,105,127 282,313 345,113
2024 141,514 1,160,383 296,429 362,369
2025 148,590 1,218,403 311,251 380,487
2026 156,019 1,279,323 326,813 399,512
2027 163,820 1,343,289 343,154 419,487
Porcentaje 0.637860172 0.1629464394 0.1991933886

Costo unitario promedio de producción (sobre dato del 2do. año)

Márgen de ganacia (20%)
PRECIO ESTIMATIVO PLANTA (SIN IMPUESTOS)
N

TOTAL COSTOS
1,357,501
1,425,376
1,496,645
1,571,477
1,650,051
1,732,554
1,819,182
1,910,141
2,005,648
2,105,930
1

Bs.
12.9
2.6
15.4
 CUADRO N° 11
PROGRAMACIÓN DE VENTAS DE PRODUCTOS (INGRESOS)
En. Bs. (CON INCREMENTO DEL 5% ANUAL)

PRECIO DE FACTURA
PRODUCCIÓN (garrafones de 20 PRECIO DE VENTA (Incluido impuestos
AÑO lt.) UTILIDAD 30% globales sin crédito
IVA) 16%

2018 105600 15.43 17.89

2019 110880 16.20 18.79
2020 116424 17.01 19.73
2021 122245 17.86 20.71
2022 128357 18.75 21.75
2023 134775 19.69 22.84
2024 141514 20.67 23.98
2025 148590 21.71 25.18
2026 156019 22.79 26.44
2027 163820 23.93 27.76
UCTOS (INGRESOS)
% ANUAL)

TOTAL INGRESOS TOTAL INGRESOS

A PRECIO DE A PRECIO (Con
VENTA NETOS impuestos)

1,629,002 1,889,642
1,795,974 2,083,330
1,980,062 2,296,871
2,183,018 2,532,301
2,406,777 2,791,862
2,653,472 3,078,027
2,925,453 3,393,525
3,225,312 3,741,361
3,555,906 4,124,851
3,920,386 4,547,648
 CUADRO N° 11
DETERMINACION DEL IVA Y EL IT
En. Bs. (crecimiento del 5% anual a partir del 2° año)

PRECIO DE TOTAL INGRESOS

PRODUCCIÓN (garrafones de 20 Débito IVA
lt.)
FACTURA (Incluido A PRECIO (Con
(13%)
impuestos) 16% impuestos)
AÑO
2,018 105,600 18 1,889,642 245,653
2,019 110,880 19 2,083,330 270,833
2,020 116,424 20 2,296,871 298,593
2,021 122,245 21 2,532,301 329,199
2,022 128,357 22 2,791,862 362,942
2,023 134,775 23 3,078,027 400,144
2,024 141,514 24 3,393,525 441,158
2,025 148,590 25 3,741,361 486,377
2,026 156,019 26 4,124,851 536,231
2,027 163,820 28 4,547,648 591,194
CUADRO N° 11
NACION DEL IVA Y EL IT
o del 5% anual a partir del 2° año)

Credito IVA (6%) IVA a favor de I.T. (3%) a favor TOTAL INGRESOS NETOS POR
estimado aprox. SIN del SIN "IVA" + VENTA DE
"I.T." PRODUCTOS
151,171 94,482 56,689 151,171 1,587,299
166,666 104,167 62,500 166,666 1,749,997
183,750 114,844 68,906 183,750 1,929,372
202,584 126,615 75,969 202,584 2,127,133
223,349 139,593 83,756 223,349 2,345,164
246,242 153,901 92,341 246,242 2,585,543
271,482 169,676 101,806 271,482 2,850,561
299,309 187,068 112,241 299,309 3,142,744
329,988 206,243 123,746 329,988 3,464,875
363,812 227,382 136,429 363,812 3,820,025
 CUADRO N° 12

CALCULO DE LAS DEPRECIACIONES

En. Bs. Primer año

ACTIVO MONTO VIDA UTIL del bien TAS (según las
(años) normas)

Terrenos (recreacional) 248,500 35 2.5%

Vehiculo 35,500 5 0.2
Muebles y enseres 1,490 10 10%
Equipo mobiliario 21,980 8 12.5%
Radio television 5,100 5 0.25
Equipos de computación 4,300 4 0.25
Herramientas de cocina 6,880 5 0.2
Equipamiento recreacional 1,300 10 10%
Equipos de limpieza 8,550 5 0.2
Total Activo 333,600
Total Depreciación ( 5 años) 112,188
Valor Residual 221,413
 Cuadro N°
CALCULO DE DEPRECIACIONES DE A
En Bs.
ACTIVO

Cant
TERRENO
CONSTRUCCIONES DE
INFRAESTRUCTURA
VEHICULOS
MUEBLES Y ENSERES
EQUIPOS Y MAQUINARIA DE
PRODUCCION
EQUIPO DE COMPUTACIÓN
EQUIPO DE COMUNICACIÓN
EQUIPO DE OFICINA
HERRAMIENTAS
OTROS EQUIPOS MENORES Y UTILES

EQUIPOS MENORES DE CONTROL DE

CALIDAD
TOTAL DEPRECIACION ANUAL

DEPRECIACIO TOTAL ACTIVO

N MENSUAL DEPRECIACIÓN
ANUAL Cant
592 7,100 1 Terreno
592 7,100 1 Vehiculo
12 149 Muebles y enseres
229 2,748 1
106 1,275 1
90 1,075 1
0 1,151 1
11 130 1
143 1,710 1
1,774 22,438 Radio television
5 1
112,188 1
Equipo de computación
1
Herramientas de cocina
 2
1
1
1
2
2
10
6
15
2
2
1
Equipamiento recreativo
2
10
Total Activo
Total Depreciación ( 5 años)
Valor Residual
 Cuadro N°
CALCULO DE DEPRECIACIONES DE ACTIVOS FIJOS
En Bs.
PARCIAL TOTAL VIDA UTIL
del bien
(años) DEPRECIACION
TASA ANUAL (Bs.) 2017
80,000 35 2.9 2,286

113,600 25 4 4,544
428,400 5 20 85,680
11,200 10 10 1,120

118,150 8 12.5 14,769

14,300 4 25 3,575
5,100 10 10 510
17,400 10 10 1,740
3,000 8 12.5 375

500 8 12.5 63

57,000 8 12.5 7,125

848,650 121,786

DEPR
PARCIAL TOTAL VIDA UTIL
ECIAC
del bien
DEPRECIACION ION
(años)
TASA ANUAL TOTAL
35 2.9
5 20
0 0
10 10 -
10 10 -
10 10 -
10 10 -
10 10 -
10 10 -
0 0
4 25 -
4 25 -

4 25 -
0 0
 5 20 -
5 20 -
5 20 -
5 20 -
5 20 -
5 20 -
5 20 -
5 20 -
5 20 -
8 12.5 -
8 12.5 -
4 25 -
0 0
10 10 -
10 10 -
- 0 0
0 5
0 0
 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
2,286 5,714 5,714 5,714 5,714 5,714 5,714 5,714 5,714

4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544 4,544

85,680 85,680 85,680 85,680 85,680
1,120 1,120 1,120 1,120 1,120 1,120 1,120 1,120 1,120

14,769 14,769 14,769 14,769 14,769 14,769 14,769 14,769

3,575 3,575 3,575 3,575
510 510 460 460 460 460 460 460 460
1,740 1,740 1,850 1,850 1,850 1,850 1,850 1,850 1,850
375 375 9,125 9,125 9,125 9,125 9,125 9,125

63 63 1,488 1,488 1,488 1,488 1,488 1,488

7,125 7,125 7,125 7,125 7,125 7,125 7,125 7,125

121,786 125,215 135,450 135,450 131,875 46,195 46,195 46,195 13,688

 VALOR RESIDUAL
DEPRECIACION despues de 10
2027 TOTAL 10 años años
5,714 53,714 26,286

4,544 45,440 68,160

428,400 -
1,120 11,200 -

118,150 -
14,300 -
460 4,700 400
1,850 18,280 (880)
55,500 (52,500)

9,050 (8,550)

57,000 -

13,688 815,734 32,916

 CUADRO N° 13
AMORTIZACIÓN DEL ACTIVO DIFERIDO (4 AÑOS)
En. Bs.
DEPRECIACIÓN ANUAL
ACTIVO DIFERIDO MONTO TASA
Organización Legal - gestiones legales 5,000 0.25 1250
Estudios técnicos diseño final de planta 10,000 0.25 2500
Estudios de laboratorio en General del Proyecto 10,000 0.25 2500
TOTAL 25,000 6250
 CUADRO N° 14
ESTADO DE INGRESOS, COSTOS , GASTOS
En. Bs.
DETALLE 2017
INGRESOS POR VENTAS
A11 Igresos globales netos - por venta de productos
A7 Costos por producción
Utilidad bruta
TOTAL COSTOS Y GASTOS
A9 Gastos de administración
Costos de Comercializ y Ventas (Comisiones)
A8
Costos financieros (intereses y amortizaciones)
A5
A12 Depreciación de activos fijos

A13 Amortización activo diferido

INVERSION INICIAL 1,103,650
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos IUE (25% s/Utilidad)
UTILIDAD O PERDIDA NETA

INDICE BENEFICIO COSTO (B/C)

El índice es positivo y mayor a 1, por lo que es rentable el proyecto. De cada 1Bs. Gastado se recupera el mism

ANALISIS DE USO Y APLICACIÓN DE FONDOS - F

2,017
Total FUENTES
A14 Utilidad o Perdida Neta
A12 Depreciación
A13 Amortización Activo Diferido
A5 Costos Financieros (intereses)
A5 Amortización crédito bancario

USOS 1,103,650
A2 Inversión Inicial 1,103,650
Superávit o Déficit (Flujo de EFVO) (1,103,650)

CALCULO DEL VAN

años Inversion inicial 1,103,650

2,018 FC 1 (1+i-1 127,689
2,019 FC 2 (1+i-2 176,711
2,020 FC 3 (1+i-3 222,297
2,021 FC 4 (1+i-4 261,756
2,022 FC 5 (1+i-5 296,074
 2,023 FC 6 (1+i-6 317,648
2,024 FC 7 (1+i-7 348,069
2,025 FC 8 (1+i-8 375,457
2,026 FC 9 (1+i-9 397,133
2,027 FC 10 (1+i-10 419,500

SUMAS 2,942,335
VAN DIERENCIA 1,838,685

Cálculo del VAN

ingreso
egresos
Flujo Efectivo de CAJA

12% 1.12
Inversion Inicial
Calculo FNC
Expectativa del inversionista (20%)
Interés Bancario Activa (18%)
VAN

Cálculo de la TIR (método de interpolación)

ingreso
egresos
Flujo Efectivo de CAJA

TIR - 1.000
Inversion Inicial
Calculo
Expectativa del inversionista (20%)
Interés Bancario Activa (18%)

VAN
TIR = Tasa máxima hasta donde podemos endeudarnos con el Proyecto. Porcentaje con el que no ganamos no perdemos
 CUADRO N° 14
OS, COSTOS , GASTOS Y RENTABILIDAD
En. Bs.
2018 2019 2020 2021 2022
1,629,002 1,795,974 1,980,062 2,183,018 2,406,777
1,629,002 1,795,974 1,980,062 2,183,018 2,406,777
865,896 909,191 954,650 1,002,383 1,052,502
763,106 886,783 1,025,411 1,180,635 1,354,275
743,137 766,515 797,928 820,397 834,395
270,405 283,926 298,122 313,028 328,679

221,200 232,260 243,873 256,067 268,870

123,496 118,865 114,234 109,603 104,972

121,786 125,215 135,450 135,450 131,875

6,250 6,250 6,250 6,250 -

19,968 120,268 227,483 360,238 519,880

4,992 30,067 56,871 90,060 129,970
14,976 90,201 170,612 270,179 389,910
FLUJO DE CAJA EN 5 AÑOS 545,968 RECUPERACION DE LA INVERSIÓN AL 4TO. AÑO

1.01 1.07 1.13 1.20 1.28

tado se recupera el mismo monto ademas un monto adicional

ACIÓN DE FONDOS - FLUJO NETO DE EFECTIVO

2,018 2,019 2,020 2,021 2,022
143,012 221,666 312,312 411,878 521,784
14,976 90,201 170,612 270,179 389,910
121,786 125,215 135,450 135,450 131,875
6,250 6,250 6,250 6,250 -

0 0 0 0 0

143,012 221,666 312,312 411,878 521,784

EXPLICAR EN UN PARRAFO

1,103,650
127,689
176,711
222,297
261,756
296,074
 317,648
348,069
375,457
397,133
419,500

2,942,335
1,838,685

2,017 2,018 2,019 2,020 2,021

143,012 221,666 312,312 411,878

1.12 1.25 1.40 1.57
1,103,650
127,689 176,711 222,297 261,756

1,838,685

2,017 2,018 2,019 2,020 2,021

143,012 221,666 312,312 411,878

1.00 1.00 1.00 1.00
1,103,650
143,012 221,666 312,312 411,878

5,237,255

no ganamos no perdemos
 2023 2024 2025 2026 2027
2,653,472 2,925,453 3,225,312 3,555,906 3,920,386
2,653,472 2,925,453 3,225,312 3,555,906 3,920,386
1,105,127 1,160,383 1,218,403 1,279,323 1,343,289
1,548,345 1,765,069 2,006,909 2,276,583 2,577,098
773,962 800,702 829,011 826,460 858,146
345,113 362,369 380,487 399,512 419,487

282,313 296,429 311,251 326,813 343,154

100,341 95,709 91,078 86,447 81,816

46,195 46,195 46,195 13,688 13,688

- - - - -

774,383 964,367 1,177,898 1,450,123 1,718,952

193,596 241,092 294,475 362,531 429,738
580,787 723,275 883,424 1,087,592 1,289,214
NVERSIÓN AL 4TO. AÑO

1.41 1.49 1.58 1.69 1.78

2,023 2,024 2,025 2,026 2,027

626,982 769,470 929,618 1,101,280 1,302,902
580,787 723,275 883,424 1,087,592 1,289,214
46,195 46,195 46,195 13,688 13,688
- - - - -

0 0 0 0 0

626,982 769,470 929,618 1,101,280 1,302,902

 2,022 2,023 2,024 2,025 2,026

521,784 626,982 769,470 929,618 1,101,280

1.76 1.97 2.21 2.48 2.77

296,074 317,648 348,069 375,457 397,133

2,022 2,023 2,024 2,025 2,026

521,784 626,982 769,470 929,618 1,101,280

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

521,784 626,982 769,470 929,618 1,101,280

1.36
 2,027

1,302,902
3.11

419,500

2,027

1,302,902
1.00

1,302,902
 CUAD
ANALISIS DE USO Y APLICACIÓN DE FONDOS

0 1
FUENTES - 143,012
A14 Utilidad o Perdida Neta 14,976
A12 Depreciación de activos fijos 121,786
A13 Amortización activo diferido 6,250
A5 Costos financieros (amortización e intereses)

A2 Inversión Inicial 1,103,650

Superávit o Déficit - FNC (1,103,650) 143,012

143,012

Calculo del VAN

con tasa de descuento= 12.00 %
Cálculos preliminares (1,103,650) 127,689
VAN con Tasa de Descuento 1,838,685
CONCLUSIO: El VA es positivo. La ganancia actualizada a la tasa de descuento del

Calculo de la TIRpara la Evaluación Económica:

Calculo de la tasa (%) Mínimo aceptable: - %
(1,103,650) 143,012
VAN = 5,237,255

CONCLUSION: La TI es 0.00% El VAN con esta Tasa TIR llega a ser "CE

Si comparamos con la tasa pasiva bancaria (lo que puede rentar alternativamente por ahorrar en Banco) que alcanza a
proyecto es rentable.
 CUADRO N° 15
CACIÓN DE FONDOS
En. Bs.
2 3 4 5 6 7 8
221,666 312,312 411,878 521,784 626,982 769,470 929,618
90,201 170,612 270,179 389,910 580,787 723,275 883,424
125,215 135,450 135,450 131,875 46,195 46,195 46,195
6,250 6,250 6,250

221,666 312,312 411,878 521,784 626,982 769,470 929,618

221,666 312,312 411,878 521,784 626,982 769,470 929,618

176,711 222,297 261,756 296,074 317,648 348,069 375,457

da a la tasa de descuento del 0.12 En consecuencia es rentable el proyecto.

221,666 312,312 411,878 521,784 626,982 769,470 929,618

VAN con esta Tasa TIR llega a ser "CERO". Tasa con la que no ganamos ni perdemos

e por ahorrar en Banco) que alcanza a lo sumo entre el 5% al 12 %; el

 9 10
1,101,280 1,302,902 -
1,087,592 1,289,214
13,688 13,688

Tiempo de recuperacion de la inversión

TOT. FNC (Acumulado año)
Año 1 Año 2
1,101,280 1,302,902 143,012 364,678

1,101,280 1,302,902

397,133 419,500

1,101,280 1,302,902
la inversión

Año 3
676,990