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 Creación del grid para el stock de capital
Pregunta iv.-

Analizando la función ‘tauchenHussey’, se tiene los siguientes Inputs:

• N: escalar, numero de nodos para Z

• mu: escalar, media incondicional del proceso
• rho: escalar
• sigma: escalar, desviación estándar de épsilon
• baseSigma: escalar, desviación estándar utilizada para calcular los pesos y los nodos de la
cuadratura Gaussiana, i.e. para construir el grid. Siguiendo a Floden (2007), se puede calcular
baseSigma = w*sigma + (1-w)*sigmaZ donde sigmaZ = sigma/sqrt(1-rho^2), y así w = 0.5 +
rho/4.
• Tauchen & Hussey recomiendan calcular baseSigma = sigma, y luego renombrar baseSigma =
sigmaZ.

Analizando la función ‘tauchenHussey’, se tiene los siguientes Outputs:

• Z: N*1 vector, nodos para Z

• Zprob: N*N matriz, probabilidad de transición

Como el shock de productividad At sigue un proceso AR1 en logaritmos, con error distribuido
normalmente con media cero y desviación sigma^2, se aplica esperanzas a ambos lados de la ecuación y
se encuentra que el promedio de At es el valor esperado de su logaritmo, i.e. cero. Por tanto, si aplico la
función exponencial a este valor promedio, el nuevo promedio de At será uno. Así, la media de Agrid
pasa a ser uno conforme el valor esperado del shock de productividad At.