2.

PLAN DE FINANCIAMIENTO
El Plan Económico Financiero es la versión cuantificada del Plan de Empresa. Los números son
esenciales para entender cuestiones como las siguientes: Que fondos se necesitan para poner
en marcha la empresa Global Asesores Integrales SAS, como se van a cubrir los gastos, como
se van a cancelar los créditos que se soliciten, también nos permite analizar que tan viable y
rentable es el negocio.
En el análisis financiero tratamos de averiguar la liquidez futura de la empresa, como se verán
reflejados los recursos propios y la financiación ajena a largo plazo esto con el fin de financiar
el activo permanente y cubrir un margen razonable del circulante.

La inversión inicial se puede clasificar en dos conceptos claramente diferenciados, por un lado
la inversión destinada a la adquisición de activos fijos y de suministros necesarios para el inicio
de la actividad y por otro lado la liquidez necesaria (provisión de fondos) que se requiere para
mantener la actividad empresarial hasta que el negocio pueda aportar fondos suficientes para
hacer frente a los compromisos financieros.

DATOS MENSUALES
UNIDADES A VENDER POR MES: 12 SERVICIOS AL MES
PRECIO DE VENTA POR SERVICIOS 5.083.333 $
COSTO VARIABLE UNITARIO: 300.000 $ Esto es que de los 3.000.000 se dividen en los 10 servicios a ofrecer
COSTOS FIJOS POR MES 20.000.000 $ Esto es los 240.000.000 dividido en los 12 meses
DEPRECIACIÓN OBRAS FÍSICAS - Años
DEPRECIACIÓN MUEBLES DE OFICINA 5 Años
IMPUESTO DE RENTA 35 %
HORIZONTE DE PLANEAMIENTO 1 Años
INVERSIONES EN ACTIVOS FÍSICOS - Pesos
INVERSIONES EN EQUIPOS DE OFICINA
(COMPUTADORES, ESCRITORIOS) 15.000.000 Pesos Esta inversión equivale a portatiles, escritorios y archivadores

MES
Descripción
- 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INGRESOS ($) 60.999.996 60.999.996 60.999.996 60.999.996 60.999.996 60.999.996 60.999.996 60.999.996 60.999.996 60.999.996
COSTOS VARIABLES ($) 3.600.000 3.600.000 3.600.000 3.600.000 3.600.000 3.600.000 3.600.000 3.600.000 3.600.000 3.600.000
COSTOS FIJOS ($) 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000 20.000.000
DEPRECIACIONES ($) 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS ($) 37.149.996 37.149.996 37.149.996 37.149.996 37.149.996 37.149.996 37.149.996 37.149.996 37.149.996 37.149.996
IMPUESTO DE RENTA($) 13.002.499 13.002.499 13.002.499 13.002.499 13.002.499 13.002.499 13.002.499 13.002.499 13.002.499 13.002.499
UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS ($) 24.147.497 24.147.497 24.147.497 24.147.497 24.147.497 24.147.497 24.147.497 24.147.497 24.147.497 24.147.497
INVERSIÓN EN OBRAS FÍSICAS ($)
INVERSIÓN EN MAQUINARIAS ($)
INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO ($) 60.900.000
VALOR DE DESECHO
FLUJO DE FONDOS ($) (60.900.000) 24.397.497 24.397.497 24.397.497 24.397.497 24.397.497 24.397.497 24.397.497 24.397.497 24.397.497 24.397.497

TASA DE DESCUENTO = 19,37%

VAN = $ 65.055.072

TIR = 41%
 La empresa se va financiar con el Banco Bancolombia utilizando la línea de crédito para pymes
donde se solicitara un crédito de cartera ordinaria, este crédito nos permite realizar un buen
apalancamiento financiero para el inicio de las actividades.

Se escogió esta línea de crédito porque nos permite tener flexibilidad en la amortización y
pago de intereses, también nos da la posibilidad de financiar diferentes tipos de indexación.
La tasa del crédito es fija del 12.87% y el plazo de amortización seria a 4 años; también cuenta
con un seguro de vida asociado a la deuda.

P ro g ram ac ió n d e la am o rtiz ac ió n d e p rés tam o

Especificar valores Resumen del préstamo
Importe del préstamo $ 100.000.000 Pago programado $ 2.676.302
Tasa de interés anual 12,87 % Número de pagos programado 48
Plazo del préstamo en años 4 Número de pagos real 48
Número de pagos al año 12 Total de pagos anticipados - €
Fecha inicial del préstamo 01/09/2017 Interés total $ 28.462.489
Pagos adicionales opcionales

Nombre de entidad de crédito:

Nº
Fecha de pago Saldo inicial Pago programado Pago adicional Pago total Capital Interés Saldo final Interés acumulativo
Pago
1 01/10/2017 $ 100.000.000 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.603.802 $ 1.072.500 $ 98.396.198 $ 1.072.500
2 01/11/2017 $ 98.396.198 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.621.003 $ 1.055.299 $ 96.775.196 $ 2.127.799
3 01/12/2017 $ 96.775.196 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.638.388 $ 1.037.914 $ 95.136.808 $ 3.165.713
4 01/01/2018 $ 95.136.808 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.655.960 $ 1.020.342 $ 93.480.848 $ 4.186.055
5 01/02/2018 $ 93.480.848 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.673.720 $ 1.002.582 $ 91.807.128 $ 5.188.638
6 01/03/2018 $ 91.807.128 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.691.670 $ 984.631 $ 90.115.458 $ 6.173.269
7 01/04/2018 $ 90.115.458 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.709.814 $ 966.488 $ 88.405.644 $ 7.139.757
8 01/05/2018 $ 88.405.644 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.728.151 $ 948.151 $ 86.677.493 $ 8.087.908
9 01/06/2018 $ 86.677.493 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.746.686 $ 929.616 $ 84.930.807 $ 9.017.524
10 01/07/2018 $ 84.930.807 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.765.419 $ 910.883 $ 83.165.388 $ 9.928.407
11 01/08/2018 $ 83.165.388 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.784.353 $ 891.949 $ 81.381.035 $ 10.820.356
12 01/09/2018 $ 81.381.035 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.803.490 $ 872.812 $ 79.577.545 $ 11.693.167
13 01/10/2018 $ 79.577.545 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.822.833 $ 853.469 $ 77.754.712 $ 12.546.636
14 01/11/2018 $ 77.754.712 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.842.383 $ 833.919 $ 75.912.330 $ 13.380.556
15 01/12/2018 $ 75.912.330 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.862.142 $ 814.160 $ 74.050.188 $ 14.194.715
16 01/01/2019 $ 74.050.188 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.882.114 $ 794.188 $ 72.168.074 $ 14.988.904
17 01/02/2019 $ 72.168.074 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.902.299 $ 774.003 $ 70.265.775 $ 15.762.906
18 01/03/2019 $ 70.265.775 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.922.701 $ 753.600 $ 68.343.073 $ 16.516.507
19 01/04/2019 $ 68.343.073 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.943.322 $ 732.979 $ 66.399.751 $ 17.249.486
20 01/05/2019 $ 66.399.751 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.964.165 $ 712.137 $ 64.435.586 $ 17.961.624
21 01/06/2019 $ 64.435.586 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 1.985.230 $ 691.072 $ 62.450.356 $ 18.652.695
22 01/07/2019 $ 62.450.356 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.006.522 $ 669.780 $ 60.443.834 $ 19.322.475
23 01/08/2019 $ 60.443.834 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.028.042 $ 648.260 $ 58.415.793 $ 19.970.735
24 01/09/2019 $ 58.415.793 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.049.792 $ 626.509 $ 56.366.000 $ 20.597.245
25 01/10/2019 $ 56.366.000 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.071.777 $ 604.525 $ 54.294.224 $ 21.201.770
26 01/11/2019 $ 54.294.224 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.093.996 $ 582.306 $ 52.200.227 $ 21.784.076
27 01/12/2019 $ 52.200.227 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.116.454 $ 559.847 $ 50.083.773 $ 22.343.923
28 01/01/2020 $ 50.083.773 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.139.153 $ 537.148 $ 47.944.620 $ 22.881.072
29 01/02/2020 $ 47.944.620 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.162.096 $ 514.206 $ 45.782.524 $ 23.395.278
30 01/03/2020 $ 45.782.524 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.185.284 $ 491.018 $ 43.597.239 $ 23.886.295
31 01/04/2020 $ 43.597.239 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.208.721 $ 467.580 $ 41.388.518 $ 24.353.876
32 01/05/2020 $ 41.388.518 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.232.410 $ 443.892 $ 39.156.108 $ 24.797.767
33 01/06/2020 $ 39.156.108 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.256.353 $ 419.949 $ 36.899.755 $ 25.217.717
34 01/07/2020 $ 36.899.755 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.280.552 $ 395.750 $ 34.619.203 $ 25.613.467
35 01/08/2020 $ 34.619.203 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.305.011 $ 371.291 $ 32.314.192 $ 25.984.757
36 01/09/2020 $ 32.314.192 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.329.732 $ 346.570 $ 29.984.460 $ 26.331.327
37 01/10/2020 $ 29.984.460 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.354.719 $ 321.583 $ 27.629.742 $ 26.652.911
38 01/11/2020 $ 27.629.742 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.379.973 $ 296.329 $ 25.249.769 $ 26.949.240
39 01/12/2020 $ 25.249.769 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.405.498 $ 270.804 $ 22.844.271 $ 27.220.043
40 01/01/2021 $ 22.844.271 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.431.297 $ 245.005 $ 20.412.974 $ 27.465.048
41 01/02/2021 $ 20.412.974 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.457.373 $ 218.929 $ 17.955.601 $ 27.683.977
42 01/03/2021 $ 17.955.601 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.483.728 $ 192.574 $ 15.471.873 $ 27.876.551
43 01/04/2021 $ 15.471.873 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.510.366 $ 165.936 $ 12.961.507 $ 28.042.487
44 01/05/2021 $ 12.961.507 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.537.290 $ 139.012 $ 10.424.217 $ 28.181.499
45 01/06/2021 $ 10.424.217 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.564.502 $ 111.800 $ 7.859.715 $ 28.293.299
46 01/07/2021 $ 7.859.715 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.592.006 $ 84.295 $ 5.267.709 $ 28.377.594
47 01/08/2021 $ 5.267.709 $ 2.676.302 $ - $ 2.676.302 $ 2.619.806 $ 56.496 $ 2.647.903 $ 28.434.090
48 01/09/2021 $ 2.647.903 $ 2.676.302 $ - $ 2.647.903 $ 2.619.504 $ 28.399 $ - $ 28.462.489
ANALISIS FINANCIERO CINCO AÑOS

VAN • $ 90.725.865

El resultado del ejercicio arroja un resultado positivo a nivel monetario, esto indica que el Plan de Negocio una
vez ejecutado generara una rentabilidad superior a la rentabilidad de referencia planteada, por tal motivo es
un proyecto aceptado.

TIR • 45%

Continuando con la evaluación, el resultado es un valor superior en relación a la tasa de descuento

preestablecida, esto da a conocer a los inversionistas lo conveniente de poner en marcha el Plan de Negocio.

$450,000,000
VAN
$400,000,000
$350,000,000
$300,000,000
$250,000,000
$200,000,000
$150,000,000
$100,000,000
$50,000,000
$-

Para los dos casos encontramos resultados satisfactorios el VAN es mayor a 0 y una TIR superior a la tasa de
descuento, esto conforme a las tasas de colocación del Banco de la Republica. 1

1
http://www.banrep.gov.co/es/tasas-colocacion,