Está interesado en las funciones detalladas de Liquidity Managemen

Con la función Planificación de liquidez, los tesoreros pueden

gestionar de forma centralizada todo el ciclo de vida de los Planes
continuos de liquidez. Los tesoreros del grupo se encuentran a cargo
de todo el proceso, empezando desde el ciclo de planificación hasta la
comprobación y revisión de los planes de liquidez presentados por los
tesoreros de subsidiaria, además de la finalización del ciclo de
planificación y realización del análisis posterior a la planificación. Los
tesoreros de subsidiaria son responsables de introducir los datos de
los planes para las unidades de planificación de las que son
responsables.
En el proceso de planificación de liquidez, proporcionamos
herramientas, como por ejemplo datos de referencia, para ayudar a los
tesoreros a mejorar la estimación de los datos de los planes de
liquidez. También proporcionamos la función Conversión de moneda,
que puede ayudar al tesorero a realizar la cobertura con la sede
principal para monedas extranjeras.
Proporcionamos varias dimensiones para el análisis de la
planificación, por ejemplo, se permite que los tesoreros realicen
comparaciones Plan/Plan, Plan/Previsión y Plan/Datos reales con
nuestras aplicaciones. Los tesoreros y CFO se centran en la solvencia
general de una empresa. Una previsión fiable de los flujos de caja
futuros y una vista oportuna de los flujos de caja reales y saldo son de
máxima importancia para que los tesoreros y CFO puedan:
Obtener un plan de liquidez oportuno, congruente y objetivo
Utilizar la planificación de liquidez como un indicador de
advertencia anticipada de falta de liquidez o como una
herramienta de dirección para préstamos o inversiones a medio
y largo plazo
Rastrear y trazar el ciclo de planificación de liquidez
Analizar varianzas para mejorar los planes de liquidez
Comprobar la previsión de liquidez basada en datos del sistema
Analizar flujos de caja reales

La figura presenta un diagrama de flujo que muestra el proceso típico

de Planificación continua de liquidez. Empieza desde el tesorero del
grupo, que activa un nuevo ciclo de planificación. A continuación, el
sistema crea automáticamente un conjunto de instancias
correspondientes a las unidades de planificación que se definen para
esta empresa. Los tesoreros de subsidiaria responsables de cada
unidad de planificación reciben un correo electrónico que contiene una
URL para desarrollar Planes de liquidez. Con esta URL, los tesoreros
de subsidiaria pueden introducir datos del plan para este ciclo de
planificación.
Los tesoreros pueden utilizar diferentes fuentes de datos de
referencia, por ejemplo, datos de previsión de liquidez, los datos
reales del último año y los datos del plan del ciclo de planificación
anterior. Pueden utilizar estas referencias y copiar los datos de
planificación en sus planes, también con el factor delta, si fuera
necesario. También se admite la cobertura realizada con la sede
principal. Los tesoreros de subsidiaria desearían realizar una
cobertura si existieran algunas fluctuaciones del tipo de cambio, en
cuyo caso desearían intercambiar alguna moneda extranjera con la
sede principal.
Después de que el tesorero de subsidiaria finalice el plan, lo envía al
tesorero del grupo. El tesorero del grupo puede revisar el plan y
analizar si el plan es adecuado o no. El tesorero del grupo puede
decidir si debe autorizar el plan o rechazarlo y volverlo a enviar al
tesorero de subsidiaria. Después de que todas las unidades de
planificación hayan enviado los planes y el tesorero del grupo haya
autorizado todos los planes, el tesorero del grupo puede completar el
Ciclo de planificación.
Mientras tanto, el tesorero del grupo puede realizar algún trabajo de
análisis para comprobar si el Plan de liquidez puede mejorarse en el
futuro. Por ejemplo, el tesorero del grupo puede comprobar el
resumen de alertas para ver si existe alguna diferencia significativa
con respecto al ciclo anterior de los datos del plan. También pueden
analizar Planes de liquidez y desglosarlos para ver diferentes detalles
con comparaciones Plan/Plan, Plan/Previsión y también Plan/Datos
actuales
En la aplicación Desarrollar planes de liquidez, hemos proporcionado
diferentes tipos de funciones dirigidas a los tesoreros de grupo y
tesoreros de subsidiaria. Por ejemplo, los tesoreros de grupo pueden
utilizar los mosaicos 'Iniciar nuevo ciclo de planificación' para activar
un nuevo ciclo de planificación para los Planes de liquidez, lo que
representa el punto de inicio del ciclo de planificación y,
posteriormente, los tesoreros de subsidiaria pueden desarrollar planes
de liquidez utilizando el mosaico 'Introducir planes de liquidez' y enviar
el plan al tesorero del grupo para su autorización.
También pueden comprobar los Planes de liquidez con el mosaico
'Visualizar planes de liquidez'. El tesorero del grupo puede comprobar
el status de la planificación de liquidez en el grupo seleccionando el
mosaico 'Rastrear status'. Después de que los tesoreros de subsidiaria
hayan enviado los planes de liquidez, los tesoreros de grupo pueden
utilizar los mosaicos 'Vista previa de plan de liquidez' para comprobar
el plan de liquidez enviado por los tesoreros de subsidiaria y decidir
autorizar o rechazar el plan de liquidez.
Para iniciar un nuevo ciclo de planificación, los tesoreros de grupo
tienen que iniciar primero el mosaico desde el launchpad.
Posteriormente, podrían ver la opción principal para procesar
instancias.
El tesorero puede copiar los modelos PPF definidos y crear un nuevo
ciclo de planificación. El sistema crea automáticamente instancias
para todas las unidades de planificación definidas en la jerarquía de
unidades de planificación activadas.

Una vez que se active un nuevo ciclo de planificación, los tesoreros de

subsidiaria reciben una notificación de correo electrónico y las
actividades que deben realizar.
También pueden abrir la actividad desde el mosaico Desarrollar
planes de liquidez - Introducir planes de liquidez desde el launchpad.

Esta es la interfaz de usuario utilizada para introducir datos del plan.

Como puede observar en el formulario, en la parte izquierda puede ver
que las unidades de planificación se muestran en orden jerárquico, lo
que es similar a la forma con la que define la jerarquía de unidades de
planificación.
Además, en este formulario se supone que introduce datos para
unidades de planificación, aunque tenga en cuenta que solo se
supone que introduce importes para unidades de planificación a nivel
de hoja.
Para unidades de planificación que no están a nivel de hoja, los datos
de planificación de sus unidades de planificación de nivel inferior se
calcularán y consolidarán automáticamente, por lo que no tiene que
hacer nada.
Para facilitar a los tesoreros de subsidiaria la entrada de datos para
planes de liquidez, proporcionamos varias fuentes de referencia,
concretamente Previsión de liquidez, Plan de ciclo anterior y Datos
reales del último año.
Para hacer visibles estas columnas, el tesorero de subsidiaria puede
seleccionar Datos de referencia, seleccionar la fuente de datos de
referencia y seleccionar Obtener datos de referencia para cargar los
datos del sistema en la interfaz de usuario del plan de liquidez. Si
desea copiar los datos de referencia en la columna de su plan, puede
hacerlo seleccionando Rellenado automático.
Después de obtener los datos de referencia, los tesoreros de
subsidiaria pueden comprobar los datos de referencia y utilizarlos
directamente para la planificación. Esto indica que los tesoreros de
subsidiaria pueden utilizar el botón de rellenado automático para
copiar datos de referencia, ajustarlos utilizando un factor de ajuste
autodefinido y copiar el resultado directamente en la columna del plan.
Por ejemplo, el dato de referencia del plan del ciclo anterior es 1000
Euros y de acuerdo con su experiencia para este ciclo de planificación,
puede que tenga un cambio delta del 5%, por lo que debe introducir
simplemente 5 en el cuadro de diálogo para el porcentaje delta y el
sistema rellena automáticamente su celda de planificación con el
número de 1050 Euros.
Después de que el tesorero de subsidiaria haya introducido los datos
del plan para un mes, puede seleccionar la columna del plan y copiarla
en los meses posteriores utilizando la opción de rellenado automático
de datos de planificación.

Excepto para el primer mes, el saldo final y saldo de apertura pueden

calcularse automáticamente para el plan en función de saldo de
apertura planificado del primer mes y de los flujos planificados en la
asignación de fondos a lo largo de los 12 meses implicados en la
planificación.
Las partidas de liquidez en Flujo de caja de actividades operativas, de
inversión y de capitaldefinen el propósito del flujo de caja.
Las partidas de liquidez en Asignación de fondos clasifican los flujos
de caja procedentes de actividades operativas, de inversión y de
capital en sus tipos de fondos correspondientes para el cálculo del
saldo.

Para hacer frente a las fluctuaciones de moneda extranjera, las

subsidiarias que realizan operaciones con monedas extranjeras suelen
realizar una cobertura con la sede principal. Por ejemplo, una empresa
francesa dispone de 1000 USD y le gustaría realizar la cobertura con
la sede principal para intercambiar esta cantidad por algunos euros.
Para ello, el tesorero puede introducir un plan de conversión de
moneda para esos 1000 USD y podría calcular la cantidad de euros
que pueden intercambiarse directamente en el cuadro de diálogo.

Después de llevar cabo el plan de conversión de moneda en el plan de

liquidez de la empresa francesa, observará un flujo de entrada de 500
EUR y también un flujo de salida de 1000 USD.

Como ejemplo, si se fija en el plan de liquidez de Teleporter, podrá

observar un flujo de entrada de 1000 USD que el sistema rellenará
automáticamente, y también podrá ver un flujo de salida de 500 EUR,
que también se rellenará automáticamente.

Después de que el tesorero de subsidiaria envíe el plan de liquidez, el

tesorero del grupo recibirá una notificación de correo electrónico
pidiéndole que revise el plan enviado por el tesorero de subsidiaria.
Para comprobar un plan de liquidez enviado y para decidir si debe ser
aceptado o rechazado, los tesoreros de grupo pueden utilizar algunas
herramientas para ayudarles en este proceso de toma de decisiones.
La primera herramienta son los datos de referencia. El tesorero del
grupo puede cargar datos de referencia desde diferentes fuentes para
comparar los datos con el plan de liquidez enviado. El tesorero del
grupo también puede navegar hasta la vista de agregación para
comprobar los importes de planificación en la moneda de agregación.
Si fuera necesario, pueden mirar el informe de análisis para los planes
de liquidez.

Un tesorero de grupo o subsidiaria puede hacer uso de la

vista Moneda de agregación para comprobar el importe del plan en la
moneda de agregación configurada en la unidad de planificación.
Además, Detalle de agregación muestra la distribución del importe
agregado por moneda de planificación y los tipos de cambio para la
agregación se encuentran disponibles para ser consultados por los
tesoreros. Detalle de agregación se abre desde el menú contextual
haciendo clic con el botón derecho en el importe del plan.
Si la celda está vacía, es nueva y el tesorero de subsidiaria aún
no ha abierto el plan.
Si el número es 1, el tesorero de subsidiaria está trabajando
actualmente en el plan.
Si el número es 2, el tesorero de subsidiaria ya ha enviado el
plan y ahora el tesorero del grupo puede comprobar el plan.
Si el número es 3, el trabajo de planificación en la unidad de
planificación correspondiente se ha completado.
Los tesoreros necesitan informes de planes de liquidez analíticos que
les ayuden a mejorar la fiabilidad de los planes de liquidez.
Normalmente, el análisis continuo de datos reales, planificados,
previstos y la alerta de diferencias significativas entre el plan actual y
el anterior resultan fundamentales para que los tesoreros mantenga el
seguimiento de cada ciclo de planificación.
La siguiente lista describe las funciones y capacidades de los informes
de planes de liquidez:
Comparación de Plan/Plan, Plan/Previsión y Plan/Datos reales
Resumir planes sospechosos
Desglose de las alertas hasta Planes de liquidez por Moneda de
planificación o Moneda de agregación
Planes de liquidez por Moneda de planificación o Moneda de
agregación en vista gráfica y vista de tabla
Navegar desde la aplicación Desarrollar plan de liquidez hasta la
aplicación Planes de liquidez
Comprobar el detalle de diferencia por jerarquía de partidas de
liquidez en la moneda de planificación o moneda de agregación

Además de la aplicación desarrollada Planes de liquidez, también

proporcionados herramientas para analizar los planes de liquidez para
que los tesoreros puedan identificar problemas en la planificación de
liquidez y mejorar la fiabilidad de los planes de liquidez.
Con el mosaico de alerta de planes de liquidez, los tesoreros podrían
identificar diferencias significativas entre el plan actual y el plan
anterior. También pueden identificar la partida de liquidez y la unidad
de planificación donde se producen diferencias. Si fuera necesario, se
contactará con la persona responsable de los datos del plan.
Los tesoreros pueden comprobar los datos en la vista de moneda de
agregación o en la vista de moneda de planificación y cambiar entre
diferentes vistas de acuerdo con las diferentes necesidades. Mientras
tanto, los tesoreros pueden realizar una comparación entre los datos
planificados y previstos, datos planificados y reales, etc.
Para analizar los planes de liquidez, los tesoreros pueden comprobar
las varianzas de los planes de liquidez por moneda de agregación o
moneda de planificación.
En la vista gráfica, los tesoreros pueden comparar el importe del plan
del ciclo de planificación seleccionado con el importe del plan del ciclo
de planificación anterior con los datos de transacción reales. El
informe también muestra el importe mínimo y máximo del plan de los
últimos 12 ciclos de planificación.
En el gráfico, los tesoreros también pueden obtener un resumen claro
de las diferencias del plan, la tendencia del plan y la posición del plan
entre datos mínimos y máximos del plan.
En la vista de tabla, los tesoreros pueden conocer el importe del plan
de los últimos 12 ciclos de planificación incluyendo los datos reales y
los datos previstos en 12 meses de calendario para el ciclo de
planificación seleccionado.
Para comprobar los detalles de diferencia, puede navegar hasta la
pantalla de detalles de diferencia desde cualquier vista de moneda de
planificación o vista de moneda de agregación para identificar
importes sospechosos en una cierta partida de liquidez. Los tesoreros
también pueden comprobar la diferencia en detalles por moneda de
agregación, donde pueden seleccionar una fila para comprobar cómo
se agrega el importe de planificación del ciclo de la moneda de
planificación seleccionado.