Contenido
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OBJETIVO PARTICULAR 1
3.1 Generalidades 2
3.1.1 Concepto de Sociedad Y Asociación 2
3.1.1 Compra Venta Concepto y Sujetos Obligaciones De Las Partes 4
3.1.2  Tipos  Establecidos  En  La  Ley  General  De  Las  Sociedades  Mercantiles. 
Procedimiento de constitución de Personalidad 6
3.1.3 Requisitos Esenciales y Accidentales de la Escritura Constitutiva 7
3.1.4  Capital  Social:  Aportaciones  De  Los  Socios.  Aumento  o Disminución. Reserva 
Legal 10
3.1.5 Reglas para la distribución de Utilidades y las Pérdidas. Fusión y Escisión 12
3.1.6 Transformación, Disolución y Liquidación 14
3. 2 Sociedad Anónima 16
3.2.1  Clasificaciones  de  las  acciones:  comunes  y  de  voto  limitado,  privilegiadas, 
pagadoras y liberadas, de goce. 17
3.2.2 Asambleas de Accionistas: Tipos, Competencia, quorum 20
3.2.3 Órganos de administración y de vigilancia. Funciones 22
OBJETIVO PARTICULAR 23
4.1.1 INCOTERMS 24
4.1.2 Compraventas especiales 25
4.1.3 Comisión Mercantil 26
CONTRATOS DE COMISIÓN MERCANTIL: 26
DEFINICIÓN: 26
4.2 TRANSPORTE 29
4.2.1 ELEMENTOS FORMALES Y PERSONALES 29
4.2.2 MULTIMODAL 31
4.3  APERTURA  DE  CRÉDITO.  DE  DINERO  Y  DE  FIRMA,  SIMPLE  Y  EN  CUNETA 
CORRIENTE. CRÉDITOS DE DESTINO. OBLIGACIONES Y GARANTÍAS. 32
4.4 DEPOSITO. CONCEPTO GENERAL. BANCARIO DE DINERO Y DE TÍTULOS DE
CRÉDITO, EN ALMACENES GENERALES. OBLIGACIONES 33
4.5  Arrendamiento  Financiero  y  Factoraje  Financiero.  Concepto,  Tipos. 
Obligaciones 38
Ventajas y Desventajas 41
4.6 CARTA DE CRÉDITO. TIPOS, SUJETOS Y CARACTERISTÍCAS. 42
 

  
 
 
 
 

  
 
 
 

  
 
 
 

   

  
 
 
 

3.1 GENERALIDADES
La  definición  más  general  de  sociedad,  la  comprendemos  como,  la  reunión  o 
unión  de  varias  personas  que  ejercitan  el  comercio  con  el  fin  de  crear  una 
sociedad  mercantil  legalizada,  por  la  ley  que  las  represente,  además  sea  dueña 
de  su  propio  patrimonio,  y  les  otorgue  utilidades  o  ganancias  a  dichos  socios 
mientras vivan y después de su muerte a sus herederos.  
Actualmente  en  las  sociedades  mercantiles,  son  disposiciones  o  actos  de 
personas  físicas  o  morales  ,  hacia  el  presente  o  el  futuro,  ya  que  crean 
condiciones  y  directrices,  para  la  vida  de  una  nueva  sociedad,  redactando  una 
serie  de  normas  estatutarias  o  cláusulas  contractuales  ,  sin  limitar  su  vida  o 
desarrollo  ,  y  si  creando  un  objeto  jurídico,  que  les  de  vida  legal,  dentro  de  un 
país,  rodeándose  de  los  privilegios  que  goza  la  persona  moral  como:  el  nombre 
social,  la  nacionalidad,  el  domicilio  social,  el  patrimonio,  creando  un  poder  y 
voluntad  directivo  de  los  socios  que  integran  dicha  sociedad  con  un  patrimonio 
económico  que  garantiza  si  vida  económica,  durante  un  tiempo  muy  largo( 
superior  a  la  vida  de  sus  socios  personas  físicas),  y  con  garantía  de  un  capital 
social en dinero. 

3.1.1 CONCEPTO DE SOCIEDAD Y ASOCIACIÓN

SOCIEDAD 

Las  sociedades  son  entes  económicos  independientes  que  persiguen 

fines  económicos  particulares.  Son  sujetos  de  derechos  y  obligaciones,  y  por  lo 
tanto, tienen una personalidad jurídica diferente a la de sus socios.  

Las  sociedades  ejercitan  sus  derechos  y  contraen  obligaciones  a  través  de  sus 
representantes.  Para  que  las sociedades mercantiles tengan personalidad jurídica 
distinta  de  la  de  sus  socios,  deben  estar  inscritas  en  el  Registro  Público  de 
Comercio.  Si  no  están  registradas se  les  denomina  irregulares  y  en  este  caso 
sus  representantes  y mandatarios  que  realicen actos jurídicos  responderán del 
cumplimiento  de  los  mismos  frente  a  terceros,  subsidiaria,  solidaria  e 
ilimitadamente. 
Una  sociedad es una entidad que realiza una 
actividad  mercantil.  Las  principales 
sociedades son: 
 

I. Sociedad en nombre colectivo 

II. Sociedad en comandita simple 
III. Sociedad de responsabilidad limitada 
IV. Sociedad anónima 
V. Sociedad en comandita por acciones 
VI. Sociedad cooperativa. 
 

  
 
 
 
 
ASOCIACIÓN (Concepto) 
 
Una  asociación  es  una  persona  jurídica  que  se  constituye  mediante  acuerdo  de 
tres  o  más  personas  físicas  o  jurídicas  legalmente  constituidas,  que  se 
comprometen  a  poner  en  común  conocimientos,  medios  y  actividades  para 
conseguir  unas  finalidades  lícitas,  comunes,  de  interés  general  o  particular,  y  se 
dotan de los Estatutos que rigen el funcionamiento de la asociación. 

En Derecho, la asociación tiene cuatro variantes:  

 
I. La  asociación  libre,  un  derecho humano que permite una persona pueda 
crear  distintas  organizaciones  o  sociedades,  sin  restricción  alguna  de  ley 
(a excepción de si el movimiento la infringe) 
 
II. La  asociación,  se  define  como  todo  conjunto  formado  por  personas 
jurídicas, que persigue una misma meta o fin. 
 
III. La  asociación  voluntaria,  se  da  cuando  un  grupo  de  personas  se  unen, 
como parte de su derecho privado, por voluntad propia. 
 
IV. La  asociación  política,  es  la  situación  en  la  que  dos  naciones  colaboran 
entre sí o se unen para lograr diferentes fines. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  
 
 
 

3.1.1 COMPRA VENTA CONCEPTO Y SUJETOS OBLIGACIONES DE LAS PARTES

 
 
Compraventa  
 

El  contrato  de  compraventa  es  un  tipo  de  contrato  en  el  cual  una  de  las  partes 
(vendedor)  se  compromete  a  entregarle  a  la  otra  (comprador)  una  cosa,  a 
cambio  de  una  contraprestación  económica.  Para  que  exista  este  contrato  de 
compraventa  es  necesario  que  la  contraprestación  sea  dineraria,  ya  que  si  a 
cambio  del  bien  se  entregara  otro,  estaríamos  ante una figura distinta al contrato 
de compraventa, denominada permuta.  
Se  trata  de  un  contrato  bilateral,  ya  que  intervienen  dos  partes,  consensual, 
conmutativo1 ​y oneroso2. 
Un  contrato  de  compraventa  es  mercantil  cuando  los  bienes  que  se  transfieren 
son  muebles  y  siempre  y  cuando  éstos  vayan  a ser destinados a la reventa con el 
objeto de que el comprador se lucre con dicha operación. 
 
Elementos 
Los  elementos  esenciales  de  este  tipo  de  contrato  se  clasifican  en  personales, 
formales y reales.​  
 
 
Personales:   
● Los sujetos que intervienen en el mismo (el comprador y el vendedor).  

Estos  elementos  personales  deben  tener  reconocida  plena  capacidad  de  obrar; 
esto  quiere  decir  que  ambos sujetos sean mayores de edad, o que tengan menos 
de  18  años  pero  están  emancipados,  e  incluso  que  tengan  entre  16  y  18  años, 
pero  en  este  caso  sería  necesario  contar  con  una  autorización  del  padre, madre 
o tutor legal. 
Reales: 
● El bien que se transmite y el dinero que se entrega a cambio. El bien que se 
va a transmitir tiene que ser mueble o inmueble si su adquisición tiene una 
finalidad especulativa.  
● Respecto al dinero, no hay limitaciones en cuanto a la forma en la que se 
haga entrega del mismo, (se podría pagar en metálico, mediante 

1
​Están bien definidas las prestaciones a cargo de cada una de las partes y además el valor que tiene el 
elemento que se transfiere es equivalente al precio que se pagará por adquirir la propiedad del mismo.
2
​A cambio de la entrega del bien se da una cantidad dineraria, sino estaríamos ante una donación.
  
 
 
 
transferencia bancaria, haciendo uso de cheques o de cualquier otro 
medio válido en el tráfico mercantil). 
● El precio podría pagarse en el momento de entrega/recepción de la cosa 
o pagando una parte del precio pactado en el momento de la recepción 
del bien. 

Formales: 
● Es necesaria la existencia de consentimiento y una causa.  
● La  causa  son  los  motivos  o  necesidades  que  promueven  la 
compraventa. 
 

Obligaciones del Comprador y el Vendedor 

En el contrato de compraventa hay una serie de obligaciones que deben de 
cumplir las distintas partes.  
Vendedor  Comprador 
   
Mantener  el  bien  o  servicio  que  va  a  ser  Pagar el precio pactado.  
vendida  hasta que se produzca la entrega de  Si  el  comprador  se  demora en el pago 
la misma.  del  precio,  tendrá  que  pagarle  al 
  vendedor intereses. 
 
   
Transferir  al  comprador  la  propiedad  de  la  El  comprador  también  se  hará  cargo 
cosa,  libre de cualquier carga ni derecho que  de  los  gastos  que  se  ocasionen  con 
un  tercero  pudiese  tener  sobre  la  cosa  posterioridad a la entrega del bien​. 
comprada. 
 
   
Asegurar  que  el  bien  no  tiene  vicios  ni  daños  Recibir la cosa comprada.  
ocultos.   Si  el  comprador  se  negase  a  la 
No  responderá el vendedor ante los daños de  recepción,  el  vendedor  tendría 
la  cosa  si  éste  prueba  que  el  comprador  derecho a anular dicha compraventa.  
conocía  en  el  momento  de  la  entrega  la 
situación en la que se encontraba la cosa. 
 
   
Encargarse  de  la  entrega  de  la  cosa  en  el 
momento y lugar que se hubiesen pactado.  
Si  hubiese  demora  en  la  entrega  del  bien  al 
comprador,  este  tiene total derecho de optar 
entre  anular  dicha  compraventa  y recibir una 
indemnización  por  los  daños  causados,  o 
seguir con la compraventa. 
 
 
 
 

  
 
 
 

3.1.2 TIPOS ESTABLECIDOS EN LA LEY GENERAL DE LAS SOCIEDADES MERCANTILES.

PROCEDIMIENTO DE CONSTITUCIÓN DE PERSONALIDAD

La  Ley  reconoce  las  siguientes  especies  de  sociedades  mercantiles  dentro  del 
artículo 1°: [2] 
​
* Sociedad en nombre colectivo;  
* Sociedad en comandita simple; 
* Sociedad de responsabilidad limitada; 
* Sociedad anónima; 
* Sociedad en comandita por acciones, y 
* Sociedad cooperativa. 
 
PROCEDIMIENTO DE CONSTITUCIÒN DE PERSONALIDAD 
⇒ Datos que deberá contener una escritura constitutiva. 
⇒ Nombres, nacionalidad y domicilio de las personas físicas o morales que 
integran la sociedad. 
⇒ El objeto o giro de la sociedad. 
⇒ Su razón o denominación social 
⇒ Duración 
⇒ El importe del capital social 
⇒ La cantidad que cada socio aporta como capital 
⇒ El nombramiento de los administradores y sus facultades 
⇒ Domicilio de la sociedad. 

La  personalidad  jurídica  permite  que  se  constituya,  dado  que  la  sociedad es una 
entidad de derecho. 
Tipo: 
Sociedad  Anónima:  Es  una  entidad  jurídica  cuya  existencia  se  distingue  de  su 
propietario,  sus  titulares  participan  del  capital  social,  mediante  acciones  que  les 
confiere derechos económicos y políticos. 
 
 
 
 
 
 

  
 
 
 
 
 

3.1.3 REQUISITOS ESENCIALES Y ACCIDENTALES DE LA ESCRITURA CONSTITUTIVA

 
REQUISITOS DE UN ACTA CONSTITUTIVA  
 
〉 Nombres,  nacionalidad  y  domicilio  de  personas  físicas  o  morales  que 
constituyan  la  sociedad  Objeto  de  la  sociedad  Razón  social  o 
denominación  
〉 Importe  del  capital  social  Expresión  de  lo  que cada socio aporte en dinero 
o  en  otros  bienes  Domicilio  de  la  sociedad  Manera  en  la  cual  haya  de 
administrarse  la  sociedad  y  facultades  de  administradores  Nombramiento 
de administradores  
〉 Designación  de  los  que  han  de  llevar  firma  social  REQUISITOS  DE  UN  ACTA 
CONSTITUTIVA 

 
PROCEDIMIENTO DE CONSTITUCIÓN DE UNA SOCIEDAD MERCANTIL  
Manera  de  hacer  distribución  de  las  utilidades  y  pérdidas  entre  miembros  de 
sociedad  El  importe  del  fondo  de  reserva  Casos  en  que  la 
sociedad  haya  de  disolverse  anticipadamente  Bases  para 
practicar  la  liquidación  de  la  sociedad  y  el  modo  de 
proceder  a  la  elección  de  los  liquidadores  1.-Solicitud  en  la 
Secretaria  de  Relaciones  Exteriores  (SRE)  El  De  conformidad 
con  lo  dispuesto  en  el  Decreto  publicado  en  el  Diario  Oficial 
de  la  Federación  el  15  de  diciembre  de  2011,  se  informa  que  a partir del próximo 
16  de  junio  de  2012,  las  autorizaciones  para  uso  de  denominaciones  para  la 
constitución  de  sociedades  y  cambios  de  denominación;  así  como  los  avisos  de 
uso  de  denominación,  liquidaciones,  fusiones  y  escisiones  serán  competencia  de 
la Secretaría de Economía (SE). 

Dicha  dependencia  se  encuentra  trabajando  en  un  nuevo  sistema  para  la 
prestación  del  servicio  encomendado,  por  lo  que  para  darle  continuidad,  ha 
solicitado  el  apoyo  de  la  Secretaría  de  Relaciones  Exteriores  (SRE)  a  fin  de  que  le 
facilite  sus  instalaciones  y  sistema  informático.  Dado  lo  anterior,  los  servidores 

  
 
 
 
públicos de la SE prestarán dicho servicio en las oficinas centrales de la SRE, sita en 
Plaza  Juárez  No.  20,  Colonia  Centro,  Delegación  Cuauhtémoc  en  la  Ciudad  de 
México, y en sus delegaciones foráneas, hasta el 15 de septiembre de 2012. 

(http://ual.dyndns.org/Biblioteca/Derecho_Mercantil_II/Pdf/Unidad_02.pdf) 

Por  otra parte, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 27, fracción I de la 
Constitución  Política  de  los  Estados  Unidos  Mexicanos  y  14  del  Reglamento  de  la 
Ley  de  Inversión  Extranjera  y  del  Registro  Nacional  de  Inversiones  Extranjeras,  se 
comunica  que  a  partir  del  16  de  junio  de  2012,  los avisos de la celebración de los 
convenios  de  extranjería  de  las  sociedades  mexicanas  que  se  constituyan  con 
cláusula  de  admisión  de  extranjeros;  así  como  los  avisos  de  cambio  de  cláusula 
de  exclusión  por  admisión  de  extranjeros,  deberán  ser  presentados  en las oficinas 
centrales de la SRE, y en sus delegaciones foráneas. 

Última  actualización  el  Miércoles,  13  de  Junio  de  2012  11:46  *La  SE  informó  que 
este  año  podrían  constituirse  unas  80  mil  sociedades  mercantiles  en  México, 
apoyadas por el programa federal que facilita su creación. Vertical. 

1.  Es  el  conjunto  de  normas  reglamentarias  que  rigen  la  formación,  el 
funcionamiento y la disolución de las sociedades. 

2.  Es  el  instrumento  original  que  el  notario  asienta  en  los folios, para hacer constar 
uno  o  más  actos  jurídicos  y  que  firmado  por  los  comparecientes,  autoriza  con  su 
sello y firma. 

3. Tipo de sociedades con fin lucrativo y con especulación comercial 

4.  Ley  que  determina  la inversión extranjera en el país que contribuya al desarrollo 

nacional.(SIGLAS) 

5.  Es  el  nombre  de  una  persona  moral  que  la  identifica  para  todos  los  efectos 
legales.  Se  integra  por  una  o  varias  palabras,  normalmente  vinculadas  a  la 
actividad desarrollada, y no lleva el nombre de ningún socio. 

6.  Profesional  del  derecho  investido  de  fe  pública  por  el  Estado  el  cual  tiene  a  su 

  
 
 
 
cargo  recibir,  interpretar,  redactar  y  dar forma legal a la voluntad de las personas 
que  ante  él  acuden,  además  de  conferir  autenticidad  y  certeza  jurídica  a  los 
actos y hechos pasados ante su fe. 

7.  Documento  o constancia notarial en la que se registran los datos referentes a la 

información de una sociedad o agrupación.  

8. Es el nombre que se le da a una persona moral y que la identifica para todos los 
efectos legales. Se integra por el nombre de uno o más socios. 

9.  En  él  se  registran  los  actos  mercantiles,  así 

como  aquellos  relacionados  con  los 
comerciantes  y  que  conforme  a  la  legislación  lo 
requieran para surtir efectos contra terceros. 

10.  Acuerdo  entre  las  cuales  se  presentan  las  voluntades  de  los  socios.  NOTICIA 
Duración  1)  El  permiso  de  la  Secretaría de Economía para su constitución, y el uso 
de  las  denominaciones  o  razones  sociales  con  las  que  pretendan  constituirse  las 
sociedades.  2)  Una  solicitud.  3)  Tramitar  ante  fedatario  público,  sea  notario  o 
corredor,  la  formalización  de  la  escritura  constitutiva.  4)  Presentación  ante  el 
Registro Público de Comercio o Registro Nacional de Inversiones Extranjera 

Cláusulas esenciales, naturales y accidentales de la escritura social. 

Cláusulas de la escritura constitutiva 
En  la  escritura  constitutiva,  deberán  contener  ciertas  cláusulas,  las  cuales  la 
doctrina ha clasificado de la siguiente forma. 
 
Cláusulas esenciales. 
La  ausencia de una de estas produce la nulidad del acto, ya que define aspectos 
  
 
 
 
que  determinan  la  identidad  y  características  especiales  de  cada  ente  jurídico, 
que lo diferencian los demás, y que no pueden ser suplidos por la ley. 
 
La  Ley  General  de  Sociedades  Mercantiles  indica  que  toda  escritura  publica 
deberá contener: 
I.-Los  nombres,  nacionalidad  y  domicilio  de  las  personas  físicas  o  morales  que 
constituyan la sociedad; 
II.-El objeto de la sociedad; 
III.-Su razón social o denominación; 
IV.-Su duración; 
V.-El importe del capital social; 
VI.-La  expresión  de  lo  que  cada  socio  aporte  en  dinero  o  en otros bienes; el valor 
atribuido  a  éstos  y  el  criterio  seguido  para  su  valorización.  Cuando  el  capital  sea 
variable, así se expresará indicándose el mínimo que se fije; 
VII.-El domicilio de la sociedad. 
 
Cláusulas naturales 
Son aquellas que en caso de omisión, la laguna es llenada por el propio texto. 
 
Estas cláusulas son: 
VIII.-  La  manera  conforme  a  la  cual  haya  de  administrarse  la  sociedad  y  las 
facultades de los administradores; 
IX.-  El  nombramiento  de  los  administradores  y  la  designación  de  los  que  han  de 
llevar la firma social; 
X.-  La  manera  de  hacer  la  distribución  de  las  utilidades  y  pérdidas  entre  los 
miembros de la sociedad; 
XI.- El importe del fondo de reserva; 
XII.- Los casos en que la sociedad haya de disolverse anticipadamente, y 
XIII.-  Las  bases  para  practicar  la  liquidación  de  la  sociedad  y  el  modo  de 
proceder  a  la  elección  de  los  liquidadores,  cuando  no  hayan  sido  designados 
anticipadamente. 
 
Cláusulas accidentales 
Son  las estipulaciones otorgadas por los socios que, sin estar previstas en la ley, por 

  
 
 
 
ser lícitas y no contrarias al contenido normativo, también son válidas. 

 
 

3.1.4 CAPITAL SOCIAL: APORTACIONES DE LOS SOCIOS. AUMENTO O DISMINUCIÓN.

RESERVA LEGAL
 
CAPITAL SOCIAL 
Como  término  contable,  el  capital  social  es  el  valor  de  los  bienes  o  el dinero que 
los socios aportan a una empresa sin derecho de devolución. 
El  capital  social  de  la  empresa  queda  debidamente  estipulado  en  el  acta 
constitutiva  de  la  misma,  inscrita  ante  notario  público,  éste  puede  aumentar  o 
disminuir  según  la  naturaleza  de  la  empresa  y  siempre  que  en  su  razón  social  se 
estipule C.V. o capital variable. 
De  esta  manera, el capital social (que se registra en una partida contable) otorga 
a  los socios distintos derechos según su participación y supone una garantía frente 
a  terceros.  Se  trata  de  una  cifra  estable,  aunque  los resultados negativos pueden 
llevar  a  la  quiebra  y  entonces  la  empresa  ya  contará  con  los  recursos  necesarios 
para hacer frente a sus obligaciones con terceros. 
Es  importante  subrayar  que  este  será  uno  u  otro  en  función  del  tipo  de  sociedad 
que  sea,  de  esta  manera  una  sociedad  anónima  debe  contar  con  un  capital 
social  mínimo  mucho  más  elevado  que  el  de  una  que  sea  de  responsabilidad 
limitada. 
En  otro  sentido,  el  capital  social  es  un  pasivo  (deuda)  de  la  sociedad  frente  a los 
socios.  Para  modificar  dicho  aporte,  deben  seguirse  una  serie  de  procedimientos 
jurídicos.  Cabe  distinguir  entre  las  nociones  de  capital  social,  patrimonio social (la 
totalidad  de  activos  y  pasivos  de  la  sociedad)  y  patrimonio  neto  (la  diferencia 
efectiva entre los activos y los pasivos). 
Además  de  todo  lo  expuesto  tenemos  que  tener  muy  en  cuenta  que  en  el  seno 
de  una  empresa  puede  tener  lugar  lo  que  es  la  ampliación del capital social. Eso 
se  consigue  a  través de distintas acciones o situaciones como serían, por ejemplo, 

  
 
 
 
las  aportaciones  dinerarias,  las  aportaciones  no  dinerarias,  por  transformación  de 
beneficios  o  reservas,  así  como  por  compensación  de  créditos  contra  la 
sociedad. 
De  la  misma  forma,  también  es  posible  que  una  empresa  concreta  sufra  la 
reducción  de  su  capital  social.  En  este  caso,  las  circunstancias  que  pueden 
propiciar  aquel  hecho  son  las  devoluciones  de  aportaciones,  el  aumento  de  la 
reserva  legal,  la  condonación  de  dividendos  pasivos  o  con  el  claro  objetivo  de 
eliminar pérdidas. 
El  último  hecho  citado  se  decide  llevar a cabo con la intención de conseguir que 
se  recupere  el  equilibrio  existente  entre  lo  que  es  el  capital  y  el  patrimonio  neto. 
De  ahí  que  esa  compensación  de  pérdidas  se pueda conseguir bien mediante la 
reducción  de  la  dimensión  contable  de  la  empresa  o  bien  a  través  de  los 
beneficios de la sociedad. 
 
 
 
APORTACIONES DE LOS SOCIOS 
El  capital  social  recoge  las  aportaciones  realizadas  por  los  socios  a una sociedad 
mercantil  a  cambio  de  unos  títulos  de  propiedad  sobre  la  misma.  En  el  caso  de 
sociedades  anónimas  estos  títulos  se  denominan  acciones.  Dichas  aportaciones 
deben  realizarse  inicialmente  para  constituir  la  sociedad,  y  podrán  realizarse  de 
forma posterior en lo que sería las ampliaciones de capital. 
AUMENTO O DISMINUCIÓN 
En  las  sociedades  de  capital  variable  el  capital  social  será  susceptible  de 
aumento  por  aportaciones  posteriores  de  los  socios  o  por  la  admisión  de  nuevos 
socios,  y  de  disminución  de  dicho  capital  por  retiro  parcial  o  total  de  las 
aportaciones.  
Todo  aumento  o  disminución  del  capital  social  deberá  inscribirse  en  un  libro  de 
registro que al efecto llevará la sociedad. 
RESERVA LEGAL 
Es  la  segregación  de  la  utilidad  que  se  hace  con  objeto  de  retener  utilidades  a 
efecto de destinarlas a situaciones específicas, o simplemente fortalecer el capital 
y permitir la expansión de la empresa. 
El  artículo  20  de  la  Ley  General  de  Sociedades  Mercantiles  menciona  que  las 
utilidades  netas  de  toda  sociedad,  deberá  separarse  anualmente  el  5%,  como 
mínimo,  para  formar  el  fondo de reserva, hasta que represente la quinta parte del 
capital social. 
Esta reserva legal se utiliza para compensar pérdidas.   

  
 
 
 

3.1.5 REGLAS PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES Y LAS PÉRDIDAS. FUSIÓN Y

ESCISIÓN
 
La  distribución  de  utilidades  es  derecho  fundamental  de  todo  socio  en  cualquier 
tipo de sociedad. 
Estas  podrán  ser  repartidas  hasta  que  se  haya  aceptado  por  la  asamblea  de 
socios o accionistas los estados financieros que se arrojen. 
De  igual  manera  no  se  podrá  llevar  a  cabo  la  distribución  de  utilidades  sin  antes 
cubrir  el  monto  de  las  pérdidas  generadas  durante  el  ejercicio  o  la  disminución 
del Capital Social. 
Tampoco  se  podrá  realizar  dicho  reparto  sin  antes  separar  el  5%  de  las  utilidades 
netas correspondientes a la reserva legal. 
•En  caso  de  poder  cubrir  las  utilidades  previstas  con  anterioridad  en  el  Estado 
Financiero  el  socio  o  los  socios  que  no  reciban  utilidad  se  les  remunerara  en  el 
siguiente  periodo  del  ejercicio,  siempre  y  cuando  se  demuestre  la  existencia  de 
esta utilidad neta. 
En  caso  de  existencia  de  pérdida  durante  el  ejercicio  este  será  cubierto  ya  sea 
con  el  incremento  de  su  Capital  Social  si  fuese  el  caso  o  el  pago  de  dichas 
pérdidas  obtenidas  de  la  reserva  legal  del  ejercicio  anterior  y  la  utilidad  ya 
generada del presente ejercicio. 
Las perdidas deben de cubrirse en un determinado orden: 
• Por el excedente de revaluación y la reserva de capital.  
• Por la reserva legal.  
•  Por  las  reservas  constituidas  específicamente  para  cubrir  pérdidas  por 
disposición estatuaria o por acuerdo de la junta general. 
• Por las utilidades de libre disposición.  

FUSIÓN 
Se  determina  fusión  a  la  unión  de  dos  o  más  Sociedades  Mercantiles  que  por 
decisión propia deciden unirse y consolidarse como una sola. 
En  caso  de  Fusión  las  Sociedades  conformantes  dejaran  de  existir  y  deberá 
registrarse  ante  el  Registro  Público  de  Comercio  con  una  nueva  razón  social 
según lo conforme con esta nueva Sociedad Mercantil. 
En  caso  de  desacuerdo  por  algún  socio  este  podrá presentar su queja jurídica en 
los  primeros  3  meses  de  la  Fusión  que  es  lo  que  tarda  el  Registro  Público  de 
Comercio en darse alta una fusión. 

  
 
 
 
 
Para  dicha  fusión  cada  Sociedad  deberá  presentar  su  último  Balance  y  deberán 
publicar la extinción de su pasivo. 
En  caso de la existencia de deudas por parte de alguna de las sociedades y estas 
tuviesen un préstamo crediticio para el pago de dicha deuda el plazo se dará por 
vencido. 
ESCISIÓN  
Se  le  considera  escisión  a  la  sociedad  denominada  escindente  que  decide 
extinguirse  y  dividir  su  totalidad  o  parte  de  su  activo,  pasivo  o  capital  en  dos  o 
más bloques que son aportados a otra Sociedad de nueva creación denominada 
escindida  o  cuando  la  Esciente  sin  extinguirse  aporta  dicho  pasivo,  capital  o 
activo a otra sociedad. 
 
Dicha  sociedad  que  divide  sus  recursos  deberá  de  haber  hecho  previamente  el 
pago total de sus acciones. 
 
● La  escindente  tendrá  derecho  a  una  parte  del  capital  social  de  la 
escindida. 
● La  escindente  deberá  presentar  un  estado  de  resultados  realizados  por  un 
auditor externo. 
● Se realizara la descripción de los activos, pasivos y capital que pertenezcan 
tanto a la escindente como a la escindida. 
● Las  escindidas  deberán  ser  consolidarías  con  la  escindente  frente  a 
cualquier caso y de forma contraria. 

   

  
 
 
 

3.1.6 TRANSFORMACIÓN, DISOLUCIÓN Y LIQUIDACIÓN

1. Transformación 
Por  lo  que  se  refiere  a  la  trasformación  de  las 
sociedades  mercantiles,  según  la  legislación 
positiva  al  respecto  estas  pueden  cambiar  a  otro 
tipo  legal,  e  incluso  establecer  que  su  capital  sea 
variable,  por  la  simple  modificación  del  contrato 
social  constitutivo.  El  artículo  227  de  la  Ley General 
de  Sociedades  Mercantiles,  determina  que  las 
sociedades  constitutivas  en  alguna  de  las  formas 
que  establecen  las  fracciones  I  al  IV  del  artículo 
primero.  
 
(Sociedades:  en  nombre  colectivo;  en  comandita  simple;  de  responsabilidad 
limitada;  anónimas;  en  comandita  por  acciones,  y  cooperativas),  podrán 
adoptar cualquier otro tipo ligar.  
Asimismo, podrá transformarse en sociedades de capital variable.  
La  trasformación  no  necesariamente  implica  la  extinción  de  la  persona  jurídica 
mercantil,  puesto  que  no  siempre  crea  una  nueva  sociedad.  Por  lo  mismo  no  se 
transmiten,  salvo  en  caso  en  que  así  proceda,  los  bienes  y  derechos  susceptibles 
de  transmisión  ni  se  extinguen  los  derechos  intransmisibles.  (Artículo.227).  El 
acuerdo  de  trasformación  es  de  carácter  extraordinario,  su  inscripción  y 
publicidad,  la  calificación  jurídica  de  la  nueva  escritura  y  el  registro  son  sus 
etapas básicas. 

2. Disolución 
Al  disolverse  una  sociedad,  se  la  pone  en  estado  de  liquidación  ya  que,  de 
acuerdo  con  la  ley  mexicana  que  nos  ocupa,  las  sociedades,  una  después  de 
disueltas,  conserva  su  personalidad  jurídica  para  efectos  de  la  liquidación. 
Aunque  subsiste  la  sociedad  con  personalidad  jurídica  distinta  de los socios y con 
patrimonio  autónomo,  no  puede llevar a cabo nuevas actividades, puesto que se 
halla en estado de disolución. 
 
 
 
 

  
 
 
 
 
  Las  causas  de  disolución  de  las  sociedades  mercantiles  pueden  ser  legales  o 
voluntarias,  según  deriven  de  la  ley  expresa  o  de  la  voluntad  de  los  particulares. 
Esta,  desde  luego  son  tenidas  en  cuento  por  los  socios  en  el  contrato constitutivo 
social,  para  que  produzcan  efecto  se  necesita  la  declaración  de  voluntad de los 
socios.  A  las  causas  legales  y  voluntarias  de  disolución  se  refiere al artículo 229 de 
la ley materia, o sean:  
 
A) Por expiración del termino fijado en el contrato social. 
B) Po  imposibilidad  de  seguir  realizando  el  objeto  principal  de  la  sociedad  o 
por quedar este consumado. 
C) Por  acuerdo  de  los  socios  tomado de conformidad con el contrato social y 
con la ley. 
D) Porque  el  número  de  accionistas  legue  a  ser  inferior  al  mínimo  que  la  ley 
establecen o por que las partes de interés se reúnan en una sola persona. 
E) Por  las  pérdidas  de  las  dos  terceras partes del capital social, mediando en 
todos los casos la declaración judicial correspondiente. 
 

3. Liquidación 
 
Disuelta  la  sociedad,  dice  el  artículo  234  de  la  Ley  General  de  Sociedades 
Mercantiles,  se  pondrá  en  liquidación.  La  liquidación  de  la  sociedad  tiene  por 
objeto  terminar  las  operaciones  pendientes,  obtener  el  numerario  que  se  le 
adeude  a la sociedad para pagar el pasivo y vender el activo que, convertido en 
dinero, permitirá repartir el patrimonio entre los socios.  
El  artículo  244  de  la  misma  ley  establece  que  las 
sociedades  aun  después  de  disueltas, 
conservaran  su  personalidad  jurídica  para  los 
efectos de la liquidación.  
Quiere  esto  decir  es  el  que  cambia,  ya  que  la 
sociedad  lo  que  persigue  en  esta  etapa  es 
practicar  las  operaciones  que  conduzcan  a  la 
división  del  haber  social  entre  los  socias,  previo 
cumplimento  de  normas  de  publicidad,  entre 
garantía de los socias y de los terceros.  
 
 
 

  
 
 
 

3. 2 SOCIEDAD ANÓNIMA
 

CONCEPTO. 
Una​ ​sociedad  anónima​ e ​ s  una  entidad  jurídica  cuya  existencia  se  distingue  de  la 
de su propietario. Sus titulares participan del capital social mediante acciones que 
les  confieren derechos económicos y políticos. Las acciones se diferencian entre sí 
según las potestades que confieren o por su valor nominal. 
  
 
 
 
 
 
 
La  Ley  General  de  Sociedades  Mercantiles  define  a  todas  las  sociedades 
tomando dos elementos en cuenta: 
A) El  nombre  bajo  el  cual  se  constituyen,  es  decir  una  razón  o  una 
denominación social. 
B) El tipo de responsabilidad de los socios por las deudas de la sociedad. 
 
De esta manera, el artículo 87 de esta ley define a las sociedades anónimas como 
“La  que  existe  bajo  una  denominación  y  se  compone  exclusivamente  de  socios 
cuya oblación se limita al pago de sus acciones”. 

3.2.1 CLASIFICACIONES DE LAS ACCIONES: COMUNES Y DE VOTO LIMITADO, PRIVILEGIADAS,

PAGADORAS Y LIBERADAS, DE GOCE.

CONCEPTO DE ACCIÓN​: 
  Es  el  valor  que  representa  una  de  las  fracciones  iguales  en  que  se  divide  el 
capital social de una sociedad anónima. 
FINALIDAD DE UNA ACCIÓN: 
Sirve  para  acreditar  y  transmitir  la  calidad  y  los  derechos de socio propietario y su 
importe  manifiesta  el  límite  de  la  obligación  que  contrae  el  tenedor  de la acción 
ante terceros y ante la empresa. 
Los  accionistas  de  una  empresa  tienen  el  derecho  preferente  de  adquirir  nuevas 
  
 
 
 
acciones cuando la empresa realiza una emisión de acciones. 
 
 
La  LEY  GENERAL  DE  SOCIEDADES  MERCANTILES  menciona  en  los  artículos  111  y 
112. 
 
Las  acciones  en  que  se  divide  el capital social de una sociedad anónima estarán 
representadas  por  títulos  nominativos  que  servirán  para  acreditar  y  transmitir  la 
calidad  y  los  derechos  de  socio  y  se  rigen  por  las  disposiciones  relativas  a valores 
literales,  en  lo  que  sea  compatible  con  su  naturaleza  y  no  se  modifique  por  esta 
ley. (111) Las acciones serán de igual valor y darán iguales derechos. 
 
 
Las acciones están clasificadas en varios puntos como: 
 
● Acciones Comunes​: Son las acciones propiamente dichas. 
 
● Acciones  ordinarias​:  Las  acciones  son  títulos  representativos de propiedad, 
que  confieren  a  su  tenedor  un  derecho  sobre  los  bienes,  beneficios  y 
obligaciones  de  la  empresa  que  las  emite.  Cada  acción  representa  una 
porción  del  capital  social  de  una  sociedad  anónima  o  sociedad  por 
acciones y su poseedor se "convierte" en propietario de la misma. 
 
● Acciones  de  voto  limitado​:  Son  aquellas  que  sólo  confieren  el  derecho  a 
votar en ciertos asuntos de la sociedad. 
 
● Acciones  privilegiadas​:  no  sólo  otorgan  los  derechos  propios,  comunes  y 
esenciales  que  en  general  se  confieren  a  todo  accionista,  sino  que 
adicionalmente,  otorga  unos  derechos  económicos  por  encima  de  los 
comunes;  pero  nunca  otorga  derechos  administrativos  superiores  a  los 
comunes: 

Un  derecho  preferencial  para  su  reembolso  en  caso  de  liquidación  hasta 
concurrencia de su valor nominal; 
Un  derecho  a  que  de  las  utilidades  se  les  destine,  en  primer  término,  una  cuota 
determinada,  acumulable  o  no.  La  acumulación  no  podrá  extenderse  a  un 
período  mayor  de  cinco  años,  Cualquiera  otra  prerrogativa  de  carácter 
exclusivamente económico. 
En  ningún  caso  podrán  otorgarse  privilegios  que consistan en voto múltiple, o que 
priven  de  sus  derechos  de  modo  permanente  a  los  propietarios  de  acciones 
comunes. 
 
● Acciones  de  goce​:  Estas  son  creadas para compensar las aportaciones de 
servicios,  trabajo,  conocimientos  tecnológicos,  secretos  industriales  o 

  
 
 
 
comerciales,  asistencia  técnica  y,  en  general,  toda  obligación  de  hacer  a 
cargo  del  aportante.  Los  títulos  de  estas  acciones  permanecen 
depositados  en  la  caja  social  para  ser  entregados  al  aportante,  en  la 
medida  en  que  cumpla  su  obligación,  y  mientras  tanto,  no  son 
negociables. 
 

Los titulares de las acciones de goce o industria, tienen los siguientes derechos:  
Asistir  con  voz  a  las  reuniones  de  las  juntas  generales;  participar  en  las  utilidades 
decretadas;  Al  liquidarse  la  Sociedad,  participar  de  las  reservas  acumuladas  y 
valorizaciones  producidas  durante  el  tiempo  en  que  fue  accionista,  en la forma y 
condiciones estipuladas. 
A  diferencia  de  las  acciones  de  capital  en  razón  de  la  obligación  del  accionista 
adquirente,  que  es  la  de  hacer  un  aporte  de  cualquier  cosa  que  pueda  ser 
apreciada  en  dinero  corporal  e  incorporal,  mueble  o  inmueble,  en  las  acciones 
de  goce,  el  aporte  es  la  actividad  personal,  es  el  trabajo  humano,  en  especial, 
cuando  se  trata  de  secretos  industriales  o  conocimientos  técnicos  que  son 
indispensables para el desarrollo de una determinada industria. 
 
● Acciones liberadas​: Cuando el accionista ha pagado la totalidad de las 
acciones suscritas por él, cumpliendo con la obligación de sus aportes, se 
dice que tiene acciones liberadas. 
 

Las  acciones  liberadas  significan  que  el  accionista,  por  haber  pagado  su  aporte 
total,  tiene  derecho  a  que  se  le  entregue  un  título  definitivo,  e  igualmente  los 
dividendos por utilidades se le pagarán en su totalidad. 
 
● Acciones  pagadoras​:  Se  designan  a  las  acciones  que  no  han  sido 
pagadas  en  su  totalidad  por  razón  del  plazo  previsto  para  el  pago  en  los 
estatutos.  Al  momento  de  suscripción  de  acciones,  es  obligatorio  para  el 
accionista  pagar  como  mínimo  la  tercera  parte  del  valor de cada acción, 
y  entre  tanto  no  la  pague  en  su  totalidad,  la  Sociedad  le  otorga  un  título 
meramente  provisional  que  es  sustituido  por  un  título  definitivo  cuando  el 
accionista pague la totalidad de la suscripción. 

Al saldo por pagar, la ley le otorga un plazo determinado a partir del momento de 
la  suscripción  de  las  acciones  por  parte  del  accionista,  y  mientras  esté  al día con 
las cuotas, éste tiene facultad para ejercer los derechos del accionista. 
El  reconocimiento  de  la  calidad  de  accionista  se  obtiene  al  expedírsele  el  título 
provisional  o  definitivo  que  lo  acredita  como  tal,  y  por  ende,  entra  a  ejercer  los 
derechos  inherentes  a  tal  situación  jurídica.  Sin  embargo,  para  que  la  Sociedad 
pueda  permitirle  al  accionista  ejercer  los  derechos,  es  imprescindible  que  el 
accionista  no  esté  en  mora  de  pagar  las  cuotas  de  las  acciones  que  haya 
  
 
 
 
suscrito. 
 
Las formas de representación de las acciones son: 
 
● Títulos al portador: Puede ejercer los derechos necesarios a la acción quien 
posee el título. 
 
● Títulos nominativos: Para su transmisión es necesario realizar una cesión 
formal. 
 
● Escritura pública: Muy usado en empresas pequeñas o familiares, pero con 
poca flexibilidad para el tráfico de las acciones. Es indispensable en 
sociedades que cotizan en bolsa. 
 

  
 
  
 

3.2.2 ASAMBLEAS DE ACCIONISTAS: TIPOS, COMPETENCIA, QUORUM

 
La  sociedad  anónima  opera  a  través  de  diversos  órganos  los  cuales  son  los 
siguientes: 
● Deliberante 
● De administración 
● Vigilancia 

El  órgano  deliberante  en  las  S.A  es  la  asamblea  general  de  accionistas.  La 
asamblea  general  de  accionistas  se  integra  por  todos  los  socios  y  se  encarga  de 
tomar las decisiones de la misma sociedad. 
TIPOS DE ASAMBLEA: 
La  asamblea  de  accionistas  se  reúne  con  regularidad,  dependiendo  de  la 
frecuencia y las decisiones que se toman en una reunión.

a) Asamblea Constitutiva
En esta asamblea, los socios se reúnen para aprobar la constitución de la 
sociedad y la adopción de los estatutos 

b) Asamblea Ordinaria
Estas  asambleas  se  realizan  por  lo  menos  una  vez  al  año,  en  los  primeros  cuatro 
meses siguientes, después de la clausura del ejercicio social. 
El  artículo  A-8  de  la  Ley  General  de  Sociedades  Mercantiles  dispone  que:  “El 
ejercicio  social  de  las  sociedades  mercantiles  coincidirá  con  el  año  de 
calendario,  salvo  que  las  mismas  queden  legalmente  constituidas  con 
posterioridad  al  10  de  enero  del  año  en que corresponda, en cuyo caso el primer 
ejercicio  se  iniciará  en  la  fecha  de  su  constitución  y  concluirá  el  31  de  diciembre 
del mismo año. 
 
En  caso  de  que  no  se  realice  la  asamblea  ordinaria  correspondiente,  los 
accionistas  que  representen  por  lo  menos  el  33%  del  capital  social,  pueden 
solicitar  al  administrador  o  consejo  de 
administración  o  a  los  comisarios  que 
realicen  la  convocatoria  respectiva.  Si  en  un 
plazo  de  quince  días  no  se  realiza  la 
convocatoria  solicitada,  entonces  la 
autoridad  judicial  podrá  realizar  la 
convocatoria  a  solicitud  de  por  lo  menos  el 
33% del capital social. (Artículo 184, L.G.S.M). 

  
 
  
 
c) Asamblea Extraordinaria

Las  asambleas  extraordinarias  se  realizan  en  cualquier  tiempo  para  tomar 
alguna de las siguientes decisiones: 
 
❖ Prórroga de la duración de la sociedad. 
❖ Transformación, fusión, escisión o disolución de la sociedad. 
❖ Aumento o reducción del capital social. 
❖ Emisión de acciones privilegiadas o de bonos. 
❖ Cambio de objeto social. 
❖ Cualquier modificación de los estatutos 

d) Asambleas Especiales

Las  asambleas  especiales  tienen  por  objeto  reunir  a  los  tenedores  de  una 
clase  de  acción  para  poder  deliberar  sobre  una  posición  que  puede 
afectar  sus  derechos  (Artículo 194, LGSM). Es una disposición para combatir 
los conflictos de intereses entre las distintas clases de accionistas. 

Quórum

Para  que  las  asambleas  puedan  llevarse  a  cabo  y  sus  deliberaciones  produzcan 
efectos,  es  necesario  cumplir  con  los  requisitos  de  asistencia  mínima,  establecida 
por la LGSM. 
 
▪ Asambleas  ordinarias:  Es  necesario  que  se  encuentren  presente  los  tenedores  de 
las  acciones  que  representen  por  lo  menos  la  mitad  del  capital  social.  Sus 
resoluciones se toman por mayoría de votos. (art 189 LGSM) 
▪ Asambleas  extraordinarias:  Se  requiere  que  estén  presentes  los  tenedores  de  las 
acciones  que  representen  por  lo  menos,  tres  cuartas  partes  del  capital social. Sus 
resoluciones  se  toman  por  mayoría  de  votos  de  las acciones que representen por 
lo menos la mitad del capital social. (art.190 LGSM)   

  
 
 
 

3.2.3 ÓRGANOS DE ADMINISTRACIÓN Y DE VIGILANCIA. FUNCIONES

 

El  órgano  de  administración  de  las  sociedades  anónimas  está  integrado  por  un 
administrador único o el consejo de administración (artículo 143, LGSM). 
Este  órgano  se  encarga  de  tomar  decisiones  las  decisiones  diarias  para 
desempeñar  las  actividades  de  la  sociedad.  Los  administradores  pueden  ser 
asignados  de  entre  los  accionistas  o  de  terceros  o  extraños.  Establecido  en  el 
artículo  142  de  la  LGSM.  Este  nombramiento  aplica  sólo  para personas físicas (art. 
147,  LGSM).  Las  personas  designadas  como  administradores  deben  otorgar  una 
garantía para poder desempeñar su cargo. (Artículo 152 LGSM). 
El órgano de vigilancia se integra por el comisario o por comisarios (art. 164, LGSM) 
y  su  función  es  vigilar  los  actos  de  los  administradores.  La  posición  de  los 
administradores  crea  incentivos  para  que  realicen  actos  que  los  benefician  a 
costa  de  los  socios,  por  esta  razón  los  comisarios  vigilan  la  actuación  de  los 
administradores.  De  la  misma  manera,  este  cargo  puede  ser  desempeñado  por 
los  mismos  socios,  terceros  o  extraños;  ellos  estarán  imposibilitados  para  ser 
administradores de la sociedad anónima. [3]  ​
 

[3] ​
https://archivos.juridicas.unam.mx/www/bjv/libros/7/3259/11.pdf 
 
   

  
 
 
 

  
 
 
 
 
   

  
 
 
 

4.1.1 INCOTERMS
Las INCOTERMS son cláusulas  tipo  que  definen  los  usos  comerciales internacionales más 
comunes, para determinar cuál  es  la  solución  acordada  entre  el  vendedor  y  el 
comprador,  respecto  de  cuatro  de  los  problemas  tradicionales  al  comercio  exterior:  la 
entrega  de  la  mercadería,  la  transferencia  de  la  responsabilidad,  la  distribución  de  los 
gastos y obligaciones y los documentos necesarios para la tramitación aduanera.  

En  otras  palabras  los  incoterms  ​(Términos  de  Comercio  Internacional)  establecen  reglas 
internacionales  que  tienen  como  finalidad  facilitar  la  conducción  del  comercio  global  y 
así  poder  evitar  incertidumbres  derivadas  de  las  distintas  interpretaciones  en  diferentes 
países,  estos  auxilian  en  la  identificación  de  las  obligaciones  entre  las  partes 
(Comprador/Vendedor)  y  reduce  el  riesgo  de  complicaciones  legales.  Así como también 
determinan  el  punto  exacto  de  la  transferencia, el riesgo de daño y la responsabilidad de 
entrega  de  la  mercancía  entre  los  involucrados  sin  embargo  estas  no  son  consideradas 
como  Ley,  son  Recomendaciones  reconocidas  como  Practica  Internacional  Uniforme  de 
Comercio. 

El  objeto  de  los  Incoterms  es  el  de  establecer  un  conjunto  de  reglas  internacionales  para 
la  interpretación  de  los  términos  más  utilizados  en  el  comercio  internacional,  velando  por 
la  seguridad  jurídica  en  las  compraventas  internacionales  (aunque  también  pueden 
utilizarse  en  operaciones  comerciales  nacionales).  Así  podrán  evitarse  las  incertidumbres 
derivadas  de  las  distintas  interpretaciones  de  tales  términos  en  diferentes  países,  o,  por  lo 
menos,  podrán  reducirse  en  gran  medida. En cualquier caso, su aceptación por parte del 
comprador  y  vendedor  es  voluntaria  y,  de  producirse,  habrá  de  figurar  en  el  contrato de 
compraventa.  

Para  aumentar  la  seguridad  jurídica,  la  Cámara  de  Comercio  Internacional  publicó  por 
primera  vez  en  1936  una  serie  de  reglas  internacionales  para  la  interpretación  de  los 
términos comerciales. Dichas reglas fueron conocidas con el nombre de Incoterms 1936. 

 
¿QUÉ REGULAN LOS INCOTERMS? 
 

4.1.2 COMPRAVENTAS ESPECIALES

VENTA SOBRE MUESTRAS: 

Un​a  compraventa  en  la  que  el  objeto  del  contrato  viene  a  ser  determinado  en 
función de su calidad  

VENTA SOMETIDA A APROBACIÓN: 

Venta  que  no  se  perfecciona  hasta  que  la  condición  por  el  contrato  no  quede 
cumplida, es decir, condicionada. 
VENTA PLAZA A PLAZA 
Se  trata  del  supuesto  en  el  que  el  vendedor  y  comprador  residan  en  lugares 
diferentes. 
Da  hacerse  cargo  o  recibir  la  mercancía  comprada,  y  asimismo  se  habrá 
  
 
 
 
convenido  el  modo  de  pago  del  precio.  La  recepción  de  la  mercancía  requiere 
su  transporte  o  traslado  al  lugar  donde  tiene  su  establecimiento  o  domicilio  el 
comprador.​  
 
Si  el  transporte  debe  realizarlo  el  vendedor,  éste  cumplirá  su  deber  de  entrega 
llevando  las  cosas  vendidas  al  domicilio  del  comprador  o  lugar  designado  por 
éste para recibirlas.​  
 
Si  el  transporte  queda  en  el  contrato  a  cargo  del  comprador,  la  entrega  se  hará 
en  el  domicilio,  establecimiento o almacén del vendedor o en el lugar fijado en el 
contrato donde en ese momento se encontrase la mercancía.​  
COMPRAVENTA A PLAZOS 
Contrato  mediante  el  cual  una  de  las  partes  entrega  a  la  otra  una  cosa  mueble 
corporal  y  ésta  se  obliga  a  pagar  por  ella  un  precio  cierto  de  forma  total  o 
parcialmente  aplazada  en  tiempo  superior  a  tres  meses  desde  la  perfección  del 
contrato. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4.1.3 COMISIÓN MERCANTIL

CONTRATOS DE COMISIÓN MERCANTIL:

DEFINICIÓN: 
 
El  Código  de  Comercio  Mexicano  dice:  “el  mandato  aplicado a actos concretos 
de  comercio  se  reputa  comisión  mercantil.  Es  comitente  el  que confiere comisión 
mercantil y comisionista el que la desempeña” (Art. 273) 
Entre  las  distintas  definiciones  se  dice que el contrato de comisión “es el mandato 
en  virtud  del  cual  el  mandatario  (llamado  comisionista)  se  obliga  a  realizar  o 
participar  en  un  acto  o  contrato  mercantil  por  cuenta  de  otra  persona 
(comitente)” 
¿Qué  es el mandato? “El mandato, es lo que genera la comisión, es aquello por lo 
que  el  mandatario  se  obliga  a  ejecutar  por  cuenta  del  mandante  los  actos 
jurídicos que éste le encarga.” 
Para  cuestiones  prácticas, el contrato de comisión ha derivado en actividades de 
  
 
 
 
compra-venta  de  mercancías,  transporte  y  cobranza,  en  los  que  el  comisionista 
puede  actuar  bajo  su  propio  nombre  o  en  representación  de  otro,  aunque, en el 
primer  caso,  no  está  obligado  a  declarar  a  nombre  de  quién  realiza  la  comisión, 
aunque siempre realiza todas las actividades a cuenta del comitente. 
 
CARACTERÍSTICAS: 
a. El encargo debe ser lícito. 
b. Consiste en llevar a cabo actos jurídicos, porque en todos los casos, tienen 
consecuencias que establecen y modifican las relaciones entre las personas. 
c. En la mayoría de los casos, el comisionista es un profesional en la materia. 
d. Establece una relación en un tiempo y lugar determinados. Una vez ejecutada 
la comisión encargada, el contrato finaliza. 
e. El comisionista actúa en nombre del comitente o a nombre propio. 
f. Es de carácter mercantil. 
g. Es un contrato formal o, si es pactado verbalmente, La Ley exige que sea 
ratificado por escrito antes de que el negocio concluya. “El comisionista, para 
desempeñar su encargo, no necesitará poder constituido en escritura pública, 
siéndole suficiente recibirlo por escrito o de palabra; pero cuando haya sido 
verbal se ha de ratificar por escrito antes que el negocio concluya” (Art. 274 
del Código de Comercio Mexicano). 
h. Produce obligaciones para ambas partes: comitente y comisionista. 
i. Es con fines de lucro, genera una relación ganar-ganar, que puede ser en 
dinero o en especie, o en algunos casos, puede no haber remuneración para 
el comisionista, pero puede que implique algún beneficio no tangible. 

CLASIFICACIÓN: 
a) Comisión de compra-venta. 
b) Comisión de Transporte. 
c) Comisión de cobranza. 

ELEMENTOS: 
a) En todos los casos, la persona que realiza el “encargo” (comitente) ya sea 
física o moral debe tener la capacidad legal para contratar al comisionista. 
b) El comisionista (persona obligada a realizar un “encargo”), debe tener la 
facultad de ser contratado. 
c) Debe existir una remuneración, que es lo que recibe el comisionista ya sea 
como: comisión, cuota, compensación, honorarios, pago en especie, etc., o 
la combinación de estos elementos. 
d) Debe existir el consentimiento de ambas partes. 
e) El objeto del contrato, es para lo cual se creó una comisión determinada. 

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
OBLIGACIONES: 
DEL COMISIONISTA: 
● Llevar a cabo el encargo, está obligado a finiquitarlo una vez que ha 
aceptado el contrato. Si en su momento, no rechazó la comisión, aunque 
no se 

obtengan los resultados esperados. 

● Respetar las indicaciones e instrucciones que ha recibido por parte del 
comitente. 
● Tiene que informar de los avances a la persona que le hizo el encargo. 
● Presentar un informe de los resultados obtenidos y de la utilización de todos 
los fondos o medios proporcionados por el comitente para llevar a cabo la 
comisión. 
● Debe tratar todos los asuntos relacionados al contrato de manera 
confidencial y si obtuviera bienes o dinero del comitente, tiene la 
obligación de preservarlos para en determinado momento dárselos a él. 

DEL COMITENTE: 

● Proveer de los fondos necesarios al comisionista para que lleve a cabo la 
comisión. 
● Pagar la remuneración al comisionista, pues es con fines de lucro. Puede 
  
 
 
 
ser al final de la comisión o por alcance de objetivos fijados desde la 
elaboración del contrato. 
● Asumir las obligaciones que genere la comisión encomendada al 
comisionista, aún si este hubiera actuado en nombre propio, siempre y 
cuando haya sido siguiendo las indicaciones del comitente. 

 
CAUSAS DE TERMINACIÓN: 
● Muerte o inhabilitación del comisionista, si es una persona física, es obvio 
por que se extingue el contrato, en el caso de personas morales, debe 
existir una liquidación de la sociedad, el cambio de socios o de 
administración no cambia el mandato que hay que cumplir. 
● La revocación, la persona que haya encargado la comisión, no tiene 
limitación alguna para revocar el contrato en cualquier momento, dado 
que es la parte que manda en la relación. 
● La renuncia del comisionista, la cual debe estar plenamente justificada 
ante La Ley, en caso contrario, el comisionista debe continuar hasta 
finiquitar el encargo encomendado. 

CONCLUSIÓN: 
Como  hemos  podido  observar  a  lo  largo  del  desarrollo del tema, los contratos de 
comisión  mercantil  son de tres tipos: transacciones comerciales de compra-venta, 
cobranza y transporte. 
Son  muy  útiles  para  llevar  a  cabo  una  actividad  que  una  persona  física  o  moral, 
no  puede  realizar  por  sí  mismo,  ya  sea  porque  no  se  encuentra  ubicado 
físicamente  en  la  misma  localidad  o  País  en  el  que  se  realiza la transacción o por 
que  le  es  más  redituable  que  un  comisionista  realice  la  actividad  en  su  nombre y 
representación,  aunque  en  algunos  casos,  el  comisionista  puede  actuar  bajo  su 
propio  nombre  sin  tener  obligación  alguna  de  dar  a  conocer  al  comitente.  Este 
tipo  de  contratos,  también  definen  claramente  los  alcances  de  la  comisión 
encomendada  y  modo  en  el  que  el  comisionista  será  remunerado  por  dicha 
actividad.   

  
 
 
 

4.2 TRANSPORTE
CONCEPTO Y TIPOS 
El  contrato  de  transportes  es  un  contrato  mercantil  regulado  por  el Código  de 
Comercio y  por  disposiciones  administrativas,  concretamente  la Ley  de 
Organización  de  los  transportes  Terrestres  (LOTT) y  por  el Reglamento  de 
Ordenación de los Transportes Terrestres (ROTT). 
El  Contrato  de  Transportes  de  Mercancías  se  puede  definir  como  aquel  contrato 
por  el cual una persona que tiene libre disposición de la mercancía con justo título 
encomienda  a  otra  persona  el  traslado  de  las  mercancías  de  uno  a  otro  lugar, 
aceptando  y  obligándose  dicha  persona  a  realizar  el  transporte  mediante  el 
pago de un precio pactado. 
El  Código  de  Comercio  regula  el  contrato  de  transportes  pero  no  da  una 
definición  de  él,  solo  enuncia  sus  características  al  decirnos  que  el  contrato  de 
transportes  por  vías  terrestres  se  reputará  mercantil  cuando  tenga  por  efectos 
mercancías  u  objetos  de  comercio  y  cuando  sea  comerciante  el  porteador  y  se 
dedique habitualmente a realizar transportes. 
El  Contrato  de  Transportes  de  Viajeros  se  puede  definir  como  aquel  contrato  o 
acuerdo  de  voluntades  por  el  que  una  de  las  partes denominado transportista se 
obliga  mediante  un  precio  a  trasladar  a  la  otra  parte  denominada  viajero  de  un 
lugar a otro en las condiciones pactadas. 
Así  como  el  contrato  de  mercancías  se  regula  tanto  por  el  Código  de  Comercio 
como  por  la  LOTT,  el contrato de viajeros se regula fundamentalmente por la LOTT 
y  únicamente  hace  referencia al mismo el Código de Comercio en su artículo 352 
al  decir  que  los  costes  de  porte  o  billetes  en  los  casos  de  transporte  de  viajeros 
podrán  ser  diferentes,  uno  para  las  personas  y  otro  para  los  equipajes  pero  todos 
contendrán  la  indicación  del  porteador,  la  fecha  de  expedición,  los  puntos  de 
salida  y  llegada,  el  precio  y  respecto  a  los  equipajes,  el  número  y  peso  de  los 
bultos.} 

4.2.1 ELEMENTOS FORMALES Y PERSONALES

ELEMENTOS PERSONALES. 
● EL CARGADOR O REMITENTE:​ aquella persona que dispone de las 
mercancías y que quiere que se realice su traslado. 
 
● EL PORTEADOR O TRANSPORTISTA:​ persona que asume la responsabilidad 
para hacer el traslado de las mercancías. 

 
● EL CONSIGNATARIO O DESTINATARIO:​ persona a quien van dirigidos los 
efectos o mercancías a transportar. 
  
 
 
 
 
 
● LOS INTERMEDIARIOS:​ aquellas personas que contratan en nombre propio el 
transporte y actúan por cuenta ajena, interfiriéndose entre el cargador o 
remitente y los transportistas. Son las personas llamadas agencias de 
transportes, los transitorios, etc. 
 

ELEMENTOS FORMALES. 
En  el  contrato  de  mercancías  no  se  exige  por  el  Código  de  Comercio  ninguna 
formalidad  para  realizar  el contrato de transportes, por ello dicho código nos dice 
que  las  partes  del  contrato  podrán  exigirse que se extienda una carta de porte, o 
lo  que  lo  mismo  dejar  a  la  voluntad  de  las  partes  el  poder  hacerlo  o  no.  Sin 
embargo, la LOTT establece el carácter obligatorio y por lo tanto la formalidad del 
contrato  al  decirnos  en  su  artículo  147  que  entre  el  cargador  y  transportista 
deberán suscribir un documento denominado "Declaración de Portes". 
Se  puede  pensar  si  deberá  atenderse  al  Código  de  Comercio  o  a  la  LOTT,  pero 
dicha  duda  se  puede  clarificar  desde  el  punto  de  vista  privado  entre  las  partes 
que  establecen  el  contrato  si  quieren  pueden  hacerlo  por  escrito,  ahora  bien,  si 
no  se  realiza  el  contrato  por  escrito  y  la  LOTT  nos  habla  de  la  obligatoriedad  de 
suscribirlo,  nos encontraríamos con el incumplimiento de una norma administrativa 
y  esta  obligaría  de  acuerdo  con  dicha  ley  a  una  multa  pero  el  contrato  de 
transportes habiéndolo realizado de palabra sería válido. 
De  cualquier  forma  de  realizar  el  contrato  de  transportes  por  escrito  se  deberá 
plasmar en el mismo los siguientes datos: 
● Datos personales del cargador. 
● Datos personales del porteador/es. 
● Datos del consignatario (si interviene). 
● Designación de efectos o mercancías a transportar. 
● Precio del transporte. 
● Fecha en la que se realiza el transporte. 
● Lugar de entrega, y en su caso, plazo de entrega de la mercancía.   

  
 
 
 

4.2.2 MULTIMODAL
El transporte multimodal está definido como el movimiento de mercancías usando 
dos  o  más  modos  de  transporte,  cubierto  por  un  contrato  de  transporte 
multimodal, entre lugares distintos. 
EL  Transporte  Multimodal  es  el  porte  de  mercancías  por  dos  modos  diferentes  de 
transporte  por  lo  menos, en virtud de un único Contrato de Transporte Multimodal, 
desde  un  lugar  en  que  el  Operador  de  Transporte  Multimodal  toma  las 
mercancías bajo su custodia hasta otro lugar designado para su entrega. 
  El  Operador  de  Transporte  Multimodal  (OTM)  es  la  persona  que  celebra  un 
Contrato  de  Transporte  Multimodal  y  asume  la  responsabilidad  de  su 
cumplimiento  en  calidad  de  porteador.  La  gran  diferencia  del  Transporte 
Multimodal  con  los  contratos  tradicionales,  es  que  en  esta  modalidad  de 
contratar el servicio de transporte, el generador de la carga o expedidor, hace un 
solo  contrato  con  un  operador  de  transporte  que  asume la responsabilidad tanto 
de  la  coordinación  de  toda  la  cadena  entre  el  origen  y  el  destino  de  la 
mercancías,  así  como  de  los  siniestros  que  pudieran  presentarse  a  la  carga  y  los 
siniestros a terceros o a los bienes de terceros que la carga pueda ocasionar. 
Los  servicios  que  pueden  incluirse  en  un  Contrato  de  Transporte  Multimodal 
pueden  iniciarse  con  el  recibo  de  la  mercancía  en  la  bodega  del  productor  y 
entregarse  en  las  instalaciones  del  vendedor  que  pueden  ser  sus  puntos  de 
distribución  final  en  diferentes  locales o almacenes. Adicionalmente, el  Operador 
de  Transporte  Multimodal  puede  comprometerse  a  brindar  un  servicio  de 
abastecimiento  a  su  cliente  en  forma  regular  y  justo  a  tiempo.  Este  es  el  único 
contrato  de  transporte  que  incluye  el  justo  a  tiempo.  Ante  un  siniestro,  en 
cualquier  lugar o momento del recorrido de las mercancías, el expedidor o dueño 
de  la  carga  tiene  un  solo  interlocutor  que  le  responde  por  la  pérdida,  el 
daño  o  el  retraso  en  la  entrega  de  las mercancías. El Transporte Multimodal, 
no  solo  es  una  expresión  moderna  del  transporte,  sino  que  principalmente  es una 
forma  eficiente  y  adecuada,  a  los  nuevos  requerimientos  del  mercado,  de 
trasladar las mercancías entre un origen y un destino. 
El  Transporte  Multimodal  permite a los industriales trasladar sus mercancías, desde 
el  origen  hasta  el  destino  final  con  un  solo  contrato  de  transporte,  con 
atención  técnica  de  la  carga,  menores  costos  de  transporte,  en  la  cantidad 
adecuada  y  con  la  frecuencia  requerida.  Algunos  de  los  contratos  y  actividades 
que  es  necesario  realizar  técnicamente  en  el  transporte  internacional  de  una 
mercancía,  son:  el embalaje, la consolidación de contenedores adecuadamente 
estibados,  la  transferencia  intermodal,  el  transporte  efectivo  por  los  diferentes 
modos,  cargue  y  descargue,  almacenamiento,  trámites  e  inspecciones 
aduaneras.  Todas  estas  actividades  pueden  estar  a  cargo  y  bajo  la 
responsabilidad del Operador de Transporte Multimodal. 
 
 
 

  
 
 
 
 
 
 

4.3 APERTURA DE CRÉDITO. DE DINERO Y DE FIRMA, SIMPLE Y EN CUNETA

CORRIENTE. CRÉDITOS DE DESTINO. OBLIGACIONES Y GARANTÍAS.

APERTURA DE CRÉDITO DE DINERO: 

Se  considera  apertura  de  crédito  en  dinero  cuando  el  acreditante  se 
obliga a otorgar al acreditado una suma determinada de dinero, para que 
el acreditado disponga de ella en los términos pactados. 
 
APERTURA DE CRÉDITO DE FIRMA: 
Cuando  el  acreditante  ponga  otorgue al acreditado su propia capacidad 
crediticia,  para  contratar  o  contraer  por cuenta de éste una obligación. Es 
el  caso  en  el  que  la  acreditante  por  ejemplo,  se  obliga  a  aceptar 
documentos por cuenta del acreditado, a prestar su aval, etc. 

 
APERTURA DE CRÉDITO SIMPLE: 
Se  otorga  a  empresas  del  sector  comercio, industria o servicios y puede ser 
destinado,  por  ejemplo,  para  la  compra  de  activos  fijos  de  tu  empresa, 
para  aumentar  la  capacidad  de  producción  del  negocio  o  para  la 
construcción de una fábrica. 
 
APERTURA DE CRÉDITO EN CUENTA CORRIENTE: 
Se  tiene  que  abrir   bajo  un  contrato;  para  disponer  de  los Recursos se 
debe  respetar  la  vigencia  y  el  límite  de  crédito  autorizado,  el  reembolso 
puede  ser  parcial  o  total  al  final  del  contrato  y  mientras  no  concluye  se 
puede disponer de los saldos. 
 
CRÉDITOS DE DESTINO: 
Son  aquellos  en  los  que  el  acreditado  debe 
disponer  del  crédito  en  la  adquisición  de 
determinados  bienes  o  en  fines  previamente 
establecidos. 

  
 
 
 
Por  ejemplo,  en  la  banca  de  desarrollo  te  prestan  para  un  proyecto 
establecido. 
 
OBLIGACIONES Y GARANTIAS: 
El  acreditante  se  obliga  a  poner  una  suma  de  dinero  a  disposición  del 
acreditado,  o  a  contraer  por  cuenta  de  éste  una  obligación,  para  que  él 
mismo  haga  uso  del  crédito  concedido  en  la  forma  convenida, 
obligándose  a  su  vez  el  acreditado  a  restituir  al  acreditante  las  sumas  de 
que  disponga,  o  el  importe  de  la  obligación  que  contrajo,  y  a  pagarle  los 
intereses, gastos y comisiones que se hubieren estipulado. 
 

4.4 DEPOSITO. CONCEPTO GENERAL. BANCARIO DE DINERO Y DE

TÍTULOS DE CRÉDITO, EN ALMACENES GENERALES. OBLIGACIONES

CONCEPTO GENERAL DE DEPÓSITO 

Operación  financiera  mediante  la  que  una  parte  otorga  una  cantidad  de 
divisas,  y  otra  parte  la  toma  a  cambio  de  satisfacer  al  depositante  una  cantidad 
en  concepto  de  intereses  derivados  de  una  tasa  acordada  contractualmente.  El 
depósito  es  un  instrumento  financiero que nos permite disponer de nuestro capital 
rápidamente.  Cuando  operamos  en  el  mercado  de  divisas,  al  crear  una  cuenta 
en  alguna  plataforma  deberemos  asociar  un  depósito  de  donde  aplicaremos  el 
capital  a  la  hora  de  comenzar  a  operar, y a donde retiraremos los beneficios que 
no  reinvirtamos  cuando  los  haya.  Más  que  un  instrumento  de  inversión,  que 
también  lo  es,  cuando  los  intereses  que  ofrecen  son  bajos,  el  depósito  es  un 
instrumento que permite movilizar capital rápidamente. 

El  Código  Civil  Federal  en  su  artículo  No.  2516  nos dice que el depósito es un 
contrato  por  el  cual  el  depositario  se  obliga  hacia  el  depositante  a  recibir  una 
cosa,  mueble  o  inmueble  que  aquél  le  confía,  y  a  guardarla  para  restituirla 
cuando la pida al depositante. 

DEPOSITO BANCARIO DE DINERO 

La  práctica  de  depósito  aparece  ligada  a  la  actividad  bancaria  desde  sus 
orígenes  si  bien  en  la  época  contemporánea  adquiere  un  volumen  y  una 
dimensión  tales  que  incluso  la  transcendencia  de  esta  operación  acaba 
desbordando  la  mera  relación  entre  el  banco  y  su  cliente,  y  pasa  a  afectar  la 
política  económica  de  los  diferentes  países  en  cuanto  involucra  a  todos  los 
sectores de la sociedad. 

El  depósito  bancario es una operación mediante la cual una persona natural 

o  jurídica  llamada  depositante  entrega  a  una  institución  bancaria  una 
  
 
 
 
determinada  suma  de  dinero  para  que  la  custodie,  se  le  remunere  si  así  está 
contemplado,  o  como  un  medio  para  tener  acceso  a  los  diferentes  servicios  al 
cliente que ofrecen las instituciones bancarias Artículo 267. 

La Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras 

a)  El  depositante.  Es  un  agente económico excedentario o de ahorro ya sea 

persona  natural  o jurídica, de disponer de los recursos depositados, por el mismo o 
a  través de terceros en una institución bancaria, para que esta se los custodie y se 
los  remuneres  según  sea  el  caso  o  como  un  medio  para  tener  acceso  a  los 
diferentes servicios al cliente que ofrecen la institución. 

b)  El  depositario.es  la  institución  bancaria,  la  cual  en  su  función  como 
intermediario  de  crédito.  Está  en  captar  los  fondos  disponibles  que  poseen  los 
agentes  económicos  excedentarios  o  de  ahorro,  por  cuanto  los  mismos 
constituyen materia prima básica para sus operaciones. 

TIPOS DE ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO ALMACÉN DE DEPÓSITO  

Los  que  tienen  por  objeto  el  almacenamiento,  guarda  o  conservación,  manejo, 
control,  distribución  o  comercialización  de  bienes  o  mercancías  bajo  su  custodia 
o  que  se  encuentren  en  tránsito,  amparados  por  certificados  de  depósito  y  el 
otorgamiento de financiamientos con garantía de los mismos.  
También  podrán  realizar  procesos  de  incorporación  de valor agregado, así como 
la  transformación,  reparación  y  ensamble  de las mercancías depositadas a fin de 
aumentar  su  valor,  sin  variar  esencialmente  su  naturaleza.  Sólo  los  almacenes 
estarán  facultados  para  expedir  certificados  de  depósito  y  bonos  de  prenda,  se 
destinan  a  recibir  depósitos  de  cualquier  clase  de  mercancías  y  realizan  las 
demás  actividades  a  que  se  refiere  la  Ley,  a  excepción  del  depósito  fiscal  y  del 
otorgamiento de financiamiento.  
¿Qué  se  necesita para operar como almacén de depósito? Constituirse mediante 
autorización  de  la  Secretaría de Hacienda y Crédito Público así como la Comisión 
Nacional  Bancaria,  se  encuentran  regulados  por  la  Ley  de  Instituciones  de 
Crédito.  
DEPÓSITO FISCAL  
Los  que  además  de  realizar  las  actividades  mencionadas  en  el  párrafo  anterior, 
pueden  recibir  mercancías  en  el  régimen  de  depósito  fiscal  el  cual  se  refiere  a 
mercancías  que  producen  del  exterior  o  han  sido  producidas  en  el  país  para  ser 
vendidas  en el extranjero y por las cuales no se han cubierto todavía los impuestos 
correspondientes,  sino  que  se  pagarán  al  retirarse  los  bienes  del  almacén.  Estos 
almacenes  quedarán  sujetos  al  control  de  las  autoridades  aduaneras  de 
conformidad con la ley de la materia.    

  
 
 
 
DEPÓSITO FINANCIERO 
  ​Son  los  que  además  de  estar  facultados  para  realizar  las  actividades 
anteriormente  mencionadas  en  los  números  anteriores,  otorgan  financiamiento 
sobre las mercancías que tienen en custodia. 
 
OBLIGACIONES 
 
OBLIGACIONES DEL DEPOSITARIO 
 
● Obligación  de  custodia​:  Esta  obligación  se  da  en  un  gran  número  de
contratos,  pero  es  esencial  para  el  contrato  de  depósito.  Implica  guardar  y
conservar en buen estado la cosa objeto del depósito. 
 
● Obligación  de  restitución​:  Implica  restituir  la  cosa  cuando  el  depositante,
sus herederos (en  caso  de  fallecimiento)  o la persona designada en el contrato lo
soliciten.  Si  existiera  plazo  y  en  caso  de  no  haber  reclamado  el  depositante  la
devolución, ésta se hará al finalizar dicho plazo. 
 
OBLIGACIONES DEL DEPOSITANTE 
 
Aunque  el  depósito,  por  opinión  mayoritaria  de la doctrina, es unilateral y por ello 
sólo  crea  obligaciones  para  el  depositario,  a  lo  largo  del  período  del  contrato
pueden  surgir  obligaciones  para  el  depositante.  Es  esto  lo  que  ha  llevado  a
sectores  doctrinales  a  reconsiderar  la  clasificación  tradicional  por  la  que
un contrato  real tal  y  como  es  el  depósito  es  a  su  vez  contrato  unilateral, 
surgiendo la concepción de contrato bilateral imperfecto o ​ex post facto​. 
Las obligaciones del depositante son las siguientes: 
● Abonar al depositario los gastos en que haya incurrido para la 
conservación de la cosa objeto del contrato, e indemnizarle los 
perjuicios ocasionados por el depósito. 
● Sólo en caso de que el depósito sea remunerado, deberá el depositante 
pagar la retribución al depositario. 
 
 
 
DERECHOS DE TENEDOR DEL CERTIFICADO DE DEPOSITO 
 
El  tenedor  del  certificado  tiene  pleno  dominio  sobre  la  mercadería  o  bines
depositados;  puede  retirarlos  en  el  momento  que  desea mediante la entrega del
Certificado,  pagando  las  obligaciones  pendientes  para  con  el  Fisco  y  las  que
tengan con el Almacén General de Depósito.- 
El  Certificado  acredita  al  tenedor  la  propiedad  de  la  mercadería  depositada  y
como  dueño  puede  disponer  libremente  de  ella; el tenedor del certificado es por
ende el propietario de la mercadería depositada.- 
 

  
 
 
 
 
 
CONTRATO DE DEPÓSITO 
 
El ​contrato  de  depósito​ es  un contrato mediante  el  cual  el  depositante  cede  la
posesión de  una  cosa  al  depositario  para  que  se  encargue  de  custodiarla,
debiendo éste restituirla cuando el depositante la reclame. 
 
 
 
REGIMEN LEGAL. 
 
El  Capital  y  Reserva  de  los  Almacenes  Generales  de  Depósito,  deberán  ser  de 
acuerdo  al  Art.  218  del  valor  de  la  mercancía  depositada.  Sin  perjuicio  de 
garantizar seguro a mercancía o la emisión de crédito (Art. 221 LICOA). 
También  debe  tener  Depósito  y  fianzas  de  Garantía,  cuando  sus  contratos  sean 
con El Estado, Municipalidades y Banco Central de Reservas (Art. 210 LICOA) 
 
BODEGAS HABILITADAS. 
 
Ley de Almacenaje Art. 13 
Señala  la  posibilidad  de  establecer  lo  que  se  conoce  como  Bodega  Habilitada. 
Puede  ser  que  los  almacenes  no  tengan  la  capacidad  necesaria  para  hacer 
frente  a  movimientos  cíclicos  de  almacenamiento  en  relación  a  la  producción  o 
cosecha que son transitorios, y a través de la bodega habilitada hacer frente a las 
necesidades. 
 
 
 
 
Cibergrafía 
https://www.clubensayos.com/Temas-Variados/Depositos/579172.html 
 
   

  
 
 
 

4.5 ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y FACTORAJE FINANCIERO. CONCEPTO, TIPOS. OBLIGACIONES

El  procedimiento  habitual  es  que  una  Empresa  arrendadora  compre  un  Bien 
conforme  a  las  especificaciones  del  arrendatario,  el  que  lo  recibe  para  su  uso 
durante  un  Tiempo  definido,  a  cambio  de  una  contraprestación  en  Dinero  que 
incluye  la  Amortización  del  Valor  del  bien,  los  intereses,  la  comisión  por  la 
operación y eventuales recargos. 
Arrendamiento  financiero  es  un  contrato  por  medio  del  cual  una  empresa  se 
obliga  a  adquirir  determinados  bienes  y  a  conceder  su  uso  o  goce  temporal,  a 
plazo  forzoso,  a  una  persona  física  o  moral,  obligándose  a  pagar  una  suma  de 
dinero  determinada  que  cubra  el  valor  de  adquisición  de  los  bienes  más  las 
cargas financieras y adoptar al vencimiento alguna de las opciones terminales. 
Los  plazos  a  financiar  que  se  otorgan  son:  en  equipo  de  transporte,  (de  12  a  48 
meses),  en  maquinaria,  (de  12  a  60  meses),  para  inmuebles,  (de  12  a  84 meses) y 
mobiliario y equipo de oficina, (de 12 a 18 meses). 

El  arrendamiento  financiero  se  obtiene  suscribiendo  un  contrato  de 

arrendamiento financiero. 

Por  virtud  del  contrato  de  arrendamiento  financiero,  el  arrendador  se  obliga  a 
adquirir  determinados  bienes  y  a  conceder  su  uso  o  goce  temporal,  a  plazo 
forzoso,  al  arrendatario,  quien  pagará  una  cantidad  de  dinero  en  pagos 
parciales,  que  cubrirá  el  valor  de  adquisición  de  los  bienes,  las cargas financieras 
y  los  demás  accesorios  que  se  estipulen,  y  adoptar  al  vencimiento  del  contrato 
alguna de las opciones terminales: 

I.  La  compra  de  los  bienes  a  un  precio  inferior  al  valor  de  adquisición  fijado  en  el 
contrato.  En  caso  de  que  no  se  haya  fijado,  el  precio  debe ser inferior al valor de 
mercado a la fecha de compra. 

II.  A  prorrogar  el  plazo  para  continuar  con  el  uso  o goce temporal, pagando una 
renta inferior a los pagos periódicos que venía haciendo. 

III.  A  participar  con  el  arrendador  en  el  precio  de  la  venta  de  los  bienes  a  un 

  
 
 
 
tercero, en las proporciones y términos que se convengan en el contrato. 

El arrendatario obtiene los siguientes beneficios: 

 
1.​ No requiere hacer pago inicial, como es tradición en las ventas a plazos, 
 
2.  Mejora  la  posición  de  sus balances, pues no registra ningún Pasivo ya que no se 
ha contraído Deuda, con lo que puede obtener nuevos créditos si así lo necesita, 
 
3.  Como  la  arrendadora  Compra  el  bien  al  contado,  obtiene  entonces  un Precio 
mejor que el usual en las ventas a plazos. 

 
Tipos de arrendamiento  
 
 
Arrendamiento financiero: 
 
Este  modo de arrendamiento es  también conocido como “contrato de leasing” y 
“arrendamiento  capitalizable”.  En  este  caso  el  arrendador,  tiene  un  bien  y 
concede  el  uso  y  goce  del  mismo  al  arrendatario,  como  así  también  el  derecho 
de  utilizar  el  activo  tangible,  que  estaría  conformado  por  materias  primas  y 
maquinarias,  por  un  periodo  de  tiempo  largo  (dos  años  como  mínimo  en  el  caso 
de  muebles  y  diez  en  el  de  inmuebles),  determinado  y  obligatorio  por  lo  cual  no 
se  puede  cancelar.  Y  éste  tiene  la  obligación  de  pagarle  el  monto  pactado  de 
alquiler más los impuestos, intereses y todos los gastos de mantenimiento del lugar​. 
 
Arrendamiento puro: 
 
Llamado  también  como  “arrendamiento  operativo”,  es  similar  al  anterior, pero, el 
pago  inicial  es  bajo.  En  cuanto  a  los  gastos,  en el caso de los impuestos al activo, 
una  de  las  ventajas  es  que  no  debe  pagarlos  ya  que no son de su propiedad por 
lo cual corresponde a los balances de la arrendadora. En el caso de las rentas son 
deducibles, por otro lado es de menos tiempo (entre seis a treinta y seis meses). 
 
La  diferencia  radica  en  que  al  terminar  el  contrato  ni  el  arrendatario  puede 
adquirir  la  propiedad,  ni  el  arrendador  transmitírsela,  es  decir,  que  no  existe 
obligación  ni  de  comprar  ni  deber  de  vender,  es  por  esto  que  si  finalmente  se 
pacta la venta esto deberá ajustarse al valor de mercado. 
 
Sale and lease back: 
 
De  esta  forma  el  arrendatario  vende  previamente  un  bien  mueble  o  inmueble  al 
arrendador  para  luego  justamente  alquilárselo  y  al  finalizar  el  periodo  pactado 
retomar  el  señorío  sobre  la  cosa  por  medio  de  la  venta.  Es viable esta modalidad 
  
 
 
 
en  periodos  de  pérdidas  y  crisis  económicas  para  obtener  liquidez  y  recobrar  la 
capacidad financiera que le permita salir adelante. 
 
 
 
 
 
En estos contratos intervienen: 

El  arrendador:  Puede  ser  una  persona  física  o  moral,  obligada  a  adquirir 
determinados  bienes  y  a  conceder  su  uso  o  goce  temporal,  a  plazo  forzoso  al 
arrendatario. 

El  arrendatario:  Es  la  persona  física  o  moral que tendrá el uso o goce temporal de 

los  bienes  adquiridos  por  el  arrendador,  pagando por estos la cantidad de dinero 
pactada en el contrato de arrendamiento. 

FACTORAJE FINANCIERO 
Consiste  en  la  adquisición  por  parte  de  la  empresa  de  factoraje  de  derechos  de 
crédito  provenientes  de  ventas  de  bienes  inmuebles,  de  prestación  de servicios o 
de  realización  de  obras  que  el  cliente  o  empresa  tenga  a  su  favor  por  un  precio 
determinado. Es decir convierte tus ventas a crédito en ventas de contado.  
 

 
Se  puede  utilizar  como  un  medio  para  obtener  capital  de  trabajo,  inclusive  este 
puede  ser  de  manera  recurrente.  Se  agiliza  la  recuperación  de  las  cuentas  por 
cobrar,  reduciendo  el  apalancamiento  financiero,  recortando  el  ciclo  operativo 

  
 
  
 
de  la  empresa  e  impulsando  y  haciendo  más  eficiente  las  áreas  de  crédito  y 
cobranza  de  las  empresas.  Pero  se  recomienda  no  utilizar  los  recursos  obtenidos 
del  Factoraje  Financiero  para  financiar  proyectos  u  operaciones  de  largo plazo u 
otras actividades de inversión. 
El  Factoraje  Financiero  permite  al  cliente  convertir  las  cuentas  por  cobrar  en 
efectivo  inmediato.  Está  orientado  a  satisfacer  las  necesidades  de  capital  de 
trabajo  de  las  empresas,  proporcionándoles  mayor  liquidez  y  apoyándolas  en  su 
flujo de efectivo y su ciclo productivo. 

Ventajas y Desventajas 
 
Ventajas 
● Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisión de la obtención de informes. 
● Permite  la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro de 
todos ellos. 
● Permite recibir anticipos de los créditos cedidos. 
● Reduce  el  endeudamiento  de  la  empresa  contratante.  No  endeudamiento: 
Compra en firme y sin recurso. 
● Simplifica  la  contabilidad,  mediante  el  contrato  de  factoring  el  usuario  pasa  a 
tener un solo cliente, que paga al contado. 
● Saneamiento de la cartera de clientes. 
● Puede  ser  utilizado  como  una  fuente  de  financiación  y  obtención  de  recursos 
circulantes. 
● Las  facturas  proporcionan  garantía  para  un  préstamo  que  de  otro  modo  la 
empresa no sería capaz de obtener. 
 
Desventajas 
● El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente. 
● No es una forma de financiamiento de largo plazo. 
● El  factor  sólo  comprará  la  Cuentas  por  Cobrar que quiera, por lo que la selección 
dependerá  de  la  calidad  de  las  mismas,  es  decir,  de  su  plazo,  importe  y 
posibilidad de recuperación. 
● El  cliente  queda  sujeto  al  criterio  de  la  sociedad  factor  para  evaluar  el  riesgo  de 
los distintos compradores. 
 

  
 
 
 

 
 
 
 
Tipos de factoraje más comunes 
Factoring  sin  garantía:  La  entidad  financiera  asume  el  riesgo  del  cobro  al  100%. 
Paga  una  cantidad  (siempre  menor  que  el  total  del  crédito)  al  cliente,  y  se 
dedica a cobrar el crédito, que será íntegro para la entidad. 
Factoraje  doméstico:  Es  el  realizado  con  documentos  de  crédito  representativos 
de compraventas dentro de un país. 
  Factoraje  de  exportación:  Lo  podemos  considerar  un  factoring  internacional.  Es 
la  compra  de  documentos  de  crédito  que  documentan  las  ventas  que  se  han 
realizado al exterior. 
Factoraje  a  clientes.  Diseñado  para  que  la  empresa  ceda  sus cuentas por cobrar 
vigentes  a  una  empresa  de factoraje y cuenten con el flujo de efectivo necesario 
para su operación. 
Factoraje  a  proveedores.  Creado  por  las  cadenas  comerciales.  Pueden  pagar 
anticipadamente  a  sus  proveedores  los adeudos por concepto de la proveeduría 
de bienes o servicios a través de la empresa de factoraje. 
 

4.6 CARTA DE CRÉDITO. TIPOS, SUJETOS Y CARACTERISTÍCAS.

Es  un  instrumento  de  pago,  que  se  encuentra  sujeto  a  regulaciones 
internacionales,  donde  un  Banco  Emisor  obrando por solicitud y conformidad con 
las  instrucciones  de  un  cliente  (ordenante)  debe  hacer  un  pago  a  un  tercero 
(beneficiario)  contra  la  entrega  de  los documentos exigidos, siempre y cuando se 
  
 
 
 
cumplan  los  términos  y  condiciones  de  crédito.  En  otras  palabras,  es  un 
compromiso  escrito  asumido  por  un  banco  de  efectuar  el  pago al vendedor a su 
solicitud  y  de  acuerdo  con  las  instrucciones  del  comprador  hasta  la  suma  de 
dinero  indicada,  dentro  de  determinado  tiempo  y  contra  entrega  de  los 
documentos indicados. 
Toda  carta  de  crédito  tiene  su  origen  en  un  contrato  de  compra-venta  de 
mercancías (aunque puede originarse en la prestación de servicios). 
Dentro  de  las  cartas  de  crédito  podemos  encontrar  numerosos  tipos  y  entre  los 
más importantes están: 
● Carta de crédito revocable 
● Carta de crédito irrevocable 
● Carta de crédito transferible d) Carta de crédito “Back to Back” 
● Carta de crédito único y rotativo 
● Carta de crédito Stand By 
● Carta de crédito condicional 
● Carta de crédito confirmado 
● Carta de crédito no confirmado 
 
 
❖   ​Revocable:  Una  carta  de  crédito  revocable  permite  reformas, 
modificaciones  y  cancelaciones  en  cualquier  momento  y  sin  el 
consentimiento  del  exportador  o  beneficiario  de  los  términos 
explicados  en  la  carta  de  crédito.  Debido  al  riesgo  considerable 
para el exportador, no se aceptan normalmente. 
 
❖   ​Irrevocable:  Una  carta  de  crédito  irrevocable  requiere  el 
consentimiento  del  banco  emisor,  del  beneficiario  o  exportador  y  el 
solicitante  para  rendir  cualquier  reforma,  modificación  o 
cancelación de los términos originales.  
 
Este  tipo  de  carta  de  crédito  es  la  que  más  se  usa  y  la  preferida  por 
los  exportadores  o  beneficiarios,  debido  a  que  el  pago  siempre  está 
asegurado  y  presentados  los  documentos  que  cumplen  con  los 
términos de la carta de crédito.  
 
Las  cartas de crédito irrevocables pueden estar o no confirmadas. La 
Carta  de  Crédito  irrevocable  no  podrá  revocarse  unilateralmente. 
Debe contar con la conformidad de todas las partes intervinientes. 
 
  
 
 
 
  ​Transferible:  Una  carta  de  crédito  irrevocable  puede  también 
transferirse.  Según  las  cartas  de  crédito  transferibles,  el  exportador 
puede  transferir  todo  o  parte  de  sus  derechos  a  otra  parte  según los 
términos  y  condiciones  especificadas  en  el  crédito  original  con 
ciertas  excepciones,  de  esta  forma,  resulta  difícil  mantener 
flexibilidad  y  confidencialidad,  aunque  sean  necesarias.  Las  cartas 
de crédito transferibles se usan a menudo cuando el exportador es el 
agente  del  importador  o  un  intermediario  entre  el  proveedor  y  el 
importador, en lugar de ser el proveedor real de la mercancía.   
 
Cuando  se  usa  una  carta  de  crédito transferible, el exportador utiliza 
el  crédito concedido por el banco emisor y evita el tomar prestado o 
usar  sus  propios  fondos  para comprar la mercancía de su proveedor. 
De  ahí,  que  es  una  viable  herramienta  de  financiación  previa  a  la 
exportación.  
 
Para  que  una  carta  de  crédito  se  transfiera,  la  transferencia  debe 
indicarse  en  los  términos  de  la  carta  de  crédito.  Antes  de  realizar  la 
transferencia,  el  exportador  debe  ponerse  en  contacto  por  escrito 
con  el  banco  encargado  del  desembolso  de  los  fondos (banco que 
hace transferencia).  
 
El  banco  que  hace  la  transferencia,  tanto  si  ha  confirmado  o  no  la 
carta  de crédito, sólo está obligado a efectuar la transferencia hasta 
un  punto  y  de  la  manera  expresada  específicamente en la carta de 
crédito.  Las  cartas  de  crédito  transferibles  implican  riesgos 
específicos. 
 
❖   Confirmada: 
La  carta  de  crédito 
confirmada  añade 
una  segunda 
garantía  de  otro 
banco.  El  banco 
avisador,  la  sucursal 
o  el  banco 
corresponsal 
mediante  el  banco 
emisor  envía  la carta 
de  crédito, añade su 
obligación  y 
  
 
 
 
compromiso  de  pago  a  la  carta  de  crédito.  Esta  confirmación 
significa  que  el  vendedor/beneficiario  puede  observar  de  manera 
adicional  la  solvencia  del  banco  que  confirma  para  asegurar  el 
pago. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
BIBLIOGRAFIA  
 
Barrera Graf, J. (1983). ​Temas de Derecho Mercantil.​ México: UNAM. Recuperado de
http://www.monografias.com/trabajos63/apuntes-derecho-mercantil/apuntes-derecho-m
ercantil2.shtml

Carrillo, G. (10 de Julio de 2006). ​Derecho Mercantil.​ Recuperado de blogspot:

http://gabycarrillo-derechomercantil.blogspot.mx/

 
 
WEB 
http://www.logistica.gob.mx/pdf/CartasDeCredito.pdf
https://es.over-blog.com/Que_es_y_tipos_de_factoraje_financiero-1228321767-art165310.html
http://www.eco-finanzas.com/diccionario/A/ARRENDAMIENTO_FINANCIERO.htm
https://globalconnections.hsbc.com/mexico/es/articles/factoraje-tipos-ventajas-y-usos
https://www.gestiopolis.com/el-arrendamiento-financiero-o-leasing/
http://www.tipos.co/tipos-de-arrendamiento/
https://www.clubensayos.com/Temas-Variados/Depositos/579172.html
http://mexico.justia.com/federales/codigos/codigo-de-comercio/libro-segundo/titulo-decimo/capi

  
 
 
 
tulo-i/
http://todoelderecho.com/Apuntes/Varios/Apuntes/regulacion%20jjuridica%20de%20transportes
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https://www.ingenieriaindustrialonline.com/herramientas-para-el-ingeniero-industrial/medios-y-g
esti%C3%B3n-del-transporte/transporte-multimodal/
https://www.gestiopolis.com/transporte-multimodal-y-logistica-de-transporte/

http://definicionlegal.blogspot.mx/2013/02/clausulas-esenciales-naturales-y.html?m=0