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EMPRESA AGROINDUSTRIAL

POMALCA S.A.A.
Chiclayo - Perú

ESTADOS FINANCIEROS

2012
EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.
Chiclayo - Perú

INFORME SOBRE EL EXAMEN DE

LOS ESTADOS FINANCIEROS

por los años terminados el

31 de diciembre de 2012 y 2011


DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Accionistas y Directores de

EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.

1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de EMPRESA AGROINDUSTRIAL


POMALCA S.A.A., que comprenden los estados de situación financiera al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, y los estados de resultados, de cambios en el patrimonio y
de flujos de efectivo por los años terminados en dichas fechas, así como el resumen
de políticas contables significativas y otras notas explicativas.

2. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros

La gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos


estados financieros, de conformidad con Normas Internacionales de Información
Financiera. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implantar y mantener el control
interno pertinente en la preparación y presentación razonable de los estados
financieros para que estén libres de representaciones erróneas de importancia
relativa, ya sea como resultado de fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas
contables apropiadas; y realizar las estimaciones contables razonables de acuerdo a
las circunstancias.

3. Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados


financieros basada en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de
acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en
el Perú, por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú.
Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que
planifiquemos y realicemos la auditoría con la finalidad de obtener seguridad
razonable que los estados financieros no contienen representaciones erróneas de
importancia relativa.

Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia sobre


los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluación del riesgo de
que los estados financieros contengan representaciones erróneas de importancia
relativa ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación de
riesgo, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Empresa en
la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar
procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el
propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la misma.
Una auditoría también comprende la evaluación de sí los principios de contabilidad
aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la gerencia
son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados
financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido, es suficiente y
apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

4. Opinión

En nuestra opinión, los estados financieros que se acompañan, presentan


razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de
EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A., al 31 de diciembre de 2012 y
2011, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo, por los años
terminados en dichas fechas, de conformidad con Normas Internacionales de
Información Financiera.

5. Énfasis sobre una situación

La Ley Nº 29299, promulgada el 17 de diciembre de 2008, que ampliaba hasta el


31 de diciembre de 2010 el período de protección patrimonial, en donde el Estado
mantiene participación accionaria, y que fue establecida inicialmente por la Ley
Nº 28027 a favor de las empresas azucareras, protegiendo a la empresa en el
sentido de impedir la ejecución de medidas cautelares, de garantías reales y
personales sobre sus activos, así como en el inicio de procedimientos
concursales, entre otros; disponiendo el establecimiento de un programa de
reflotamiento empresarial, y disponiendo se presente un programa de
reconocimiento de obligaciones y cronograma de pagos, (que fue
presentado oportunamente ante el Instituto Nacional de Defensa de la
Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (INDECOPI) durante el
mes de diciembre de 2009), fue ampliada con la Ley 29678, publicada el 26 de
Abril de 2011.

Dicha Ley precisaba que el marco de protección patrimonial se extendía


indefectiblemente hasta el 31 de Diciembre de 2011; y así mismo, estableció que
“El plazo para concluir el proceso de transferencia de la participación accionaria
del Estado en las empresas agrarias azucareras acogidas a la Ley 29299, Ley de
Ampliación de la Protección Patrimonial y Transferencia de Participación
Accionaria del Estado a las Empresas Agrarias Azucareras, a cargo de la Agencia
de Promoción de la Inversión Privada (ProInversión), vence indefectiblemente el
31 de diciembre de 2011, con arreglo al procedimiento y trato preferente
establecidos en el artículo 2 de la citada Ley”. Norma que concordó con el
Decreto de Urgencia Nº 008 – 2011, de fecha 12 de febrero de 2011, que también
autorizaba la transferencia de la participación que el Estado posee en las
Empresas Agrarias Azucareras a favor de los trabajadores, vía compensación de
sus Acreencias Laborales.
Al respecto, posteriormente, se promulgó la Ley 29822, que prorrogó una vez más y
por noventa días, computados desde el primero de Marzo de 2012, el plazo para
concluir el proceso de transferencia de la participación accionaria del Estado en las
empresas agrarias azucareras; facultándose al INDECOPI la aprobación del Plan
de Reflotamiento Empresarial, el Programa de Reconocimiento Empresarial y el
Cronograma de Pagos presentado por las empresas agrarias azucareras.
Documentos que para el caso de EMPRESA AGROINDUSTRIAL
POMALCA S.A.A., fueron aprobados mediante Resolución 001-2011/OSR-
INDECOPI, de fecha 29 de Diciembre de 2011.

Finalmente, en virtud de la Ley 29925, con fecha 28 de Diciembre de 2012, la


EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A. procedió a actualizar ante el
INDECOPI, el Programa de Reconocimiento de Obligaciones y el Cronograma de
Pagos.

Lima, Perú
28 de febrero de 2013

NOLES MONTEBLANCO & ASOCIADOS


firma miembro de
BAKER TILLY INTERNATIONAL

Walter A. Noles (socio)


Contador Público Colegiado Certificado
Matrícula Nº 7208
EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE 2012 Y 2011
(Expresados en Nuevos Soles)

ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO


2012 2011 2012 2011
Activos corrientes : Pasivos corrientes :

Efectivo y equivalente de efectivo (Nota 5) 1 343 685 4 048 740 Tributos por pagar (Nota 13) 5 749 573 2 150 650
Cuentas por cobrar comerciales (Nota 6) 24 847 439 40 053 154 Remuneraciones por pagar (Nota 14) 12 259 688 16 704 957
Cuentas por cobrar diversas (Nota 7) 853 119 1 519 164 Cuentas por pagar comerciales (Nota 15) 17 681 206 16 868 920
Existencias (Nota 8) 8 224 054 18 252 020 Cuentas por pagar diversas (Nota 16) 34 413 342 28 894 743
Activos biológicos (Nota 8) 35 772 528 39 526 769 Beneficios sociales de los trabajadores (Nota 17) 10 360 641 9 689 396
Gastos pagados por anticipado (Nota 10) 5 702 99 991 Impuesto a la renta diferido 751 750 2 102 016
Activo por impuesto a la renta 5 494 737 8 590 220

Total de activos corrientes 76 541 264 112 090 058 Total de pasivos corrientes 81 216 200 0 76 410 682

Activos no corrientes : Pasivos no corrientes :

Activos biológicos, largo plazo (Nota 9) 4 418 517 4 857 069 Tributos por pagar (Nota 13) 186 628 640 163 290 057
Remuneraciones por pagar (Nota 14) 56 668 691 113 658 419
Inversiones financieras (Nota 11) 167 211 167 211 Cuentas por pagar comerciales (Nota 15) 10 331 128 10 247 200
Cuentas por pagar diversas (Nota 16) 28 711 510 20 705 040
Activo por impuesto a la renta 711 984 1 484 876 Beneficios sociales de los trabajadores (Nota 17) 85 476 861 97 291 686
Provisión para contingencias (Nota 18) 10 024 971 26 381 915
Activo fijo, neto (Nota 12) 811 688 255 807 707 399 Impuesto a la renta diferido 10 455 246 10 387 460

Total de pasivos no corrientes 388 297 047 441 961 777

Total de activos no corrientes 816 985 967 814 216 555 Patrimonio :

Capital social (Nota 19) 335 733 804 335 733 804
Excedente de revaluación (Nota 20) 319 365 252 319 144 591
Reserva legal 2 855 973 2 855 973
Capital adicional 2 028 631 2 028 631
Resultados acumulados (235 969 676) (251 828 845)

Total de patrimonio 424 013 984 407 934 154

TOTAL DE ACTIVOS 893 527 231 926 306 613 TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO 893 527 231 926 306 613

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros

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ESTADOS DE RESULTADOS

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011


(En Nuevos Soles)

2012 2011
VENTAS NETAS (Nota 21)

Ventas de azúcar rubia mercado nacional 102 902 679 127 934 315
Ventas azúcar rubia mercado exterior -.- 14 310 908
Ventas de melaza 7 124 436 9 855 262
Ventas de bagazo 596 878 895 032
Ventas de productos agrícolas 3 703 343 2 857 699
Ingresos por servicio de molienda 11 424 789 8 483 443
Otros productos 119 868 84 406

125 871 993 164 421 065


COSTO DE VENTAS (Nota 22)

Costo de ventas azúcar rubia mercado nacional (94 243 917) (83 470 296)
Costo de ventas azúcar rubia de exportación -.- (8 347 842)
Costo de ventas melaza (5 650 789) (5 873 939)
Productos agrícolas (9 457 800) (3 644 193)
Costo de ventas servicio de molienda (4 859 422) (1 953 933)
Otros productos ( 87 488) ( 30 689)

(114 299 416) (103 320 892)

RESULTADO BRUTO 11 572 577 61 100 173

GASTOS DE OPERACIÓN

Gastos de administración (Nota 23) (24 191 134) (33 640 383)
Gastos de ventas (Nota 24) ( 201 338) ( 994 419)

(24 392 472) (34 634 802)

RESULTADO DE OPERACIÓN (12 819 895) 26 465 371

OTROS INGRESOS

Ingresos diversos (Nota 28) 45 859 392 428 935


Ingresos ganado Equino 59 961 42 965
Ingresos financieros 103 635 -.-

46 022 988 471 900


OTROS EGRESOS

Gastos financieros (Nota 25) (14 183 293) (6 834 360)


Pérdida por diferencia de cambio Neto ( 75 800) ( 312 312)
Pérdida activos financieros medidos a valor razonable ( 602 658) (1 839 695)

(14 861 751) (8 986 367)

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 18 341 342 17 950 904


Impuesto a la renta diferido - NIC 12 ( 39 766) ( 572 344)
Impuesto a la renta tributario (Nota 26) -.- 5 441 740

RESULTADO DEL EJERCICIO 18 301 576 13 081 508

Los notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros

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ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011


(Expresados en Nuevos Soles)

CAPITAL CAPITAL EXCEDENTE DE RESERVA RESULTADOS TOTAL


SOCIAL ADICIONAL REVALUACIÓN LEGAL ACUMULADOS PATRIMONIO

Saldo al 31 de diciembre de 2010 335 763 524 1 998 911 285 330 091 1 547 822 (285 568 971) 339 071 377

Ajustes partidas patrimoniales ( 29 720) 29 720 33 814 500 -.- 12 951 293 46 765 793

Recuperación de provisión de ejercicios


anteriores -.- -.- -.- -.- 9 015 476 9 015 476

Utilidad del ejercicio 2011 -.- -.- -.- -.- 13 081 508 13 081 508

Reserva legal -.- -.- -.- 1 308 151 (1 308 151) -.-

Saldo al 31 de diciembre de 2011 335 733 804 2 028 631 319 144 591 2 855 973 (251 828 845) 407 934 154

Ajustes partidas patrimoniales (Nota 27) -.- -.- 220 661 -.- (2 442 407) (2 221 746)

Utilidad del ejercicio 2012 -.- -.- -.- -.- 18 301 576 18 301 576

335 733 804 2 028 631 319 365 252 2 855 973 (235 969 676) 424 013 984

Los notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros

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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011


(Expresados en Nuevos Soles)

2012 2011

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Cobranza por venta de bienes o servicios 164 887 103 191 218 982

Otros cobros de efectivo relativos a la actividad 6 961 694 1 407 819

Menos:

Pago a proveedores de bienes y servicios (66 380 208) (72 843 051)

Pago de remuneraciones y beneficios sociales (81 786 965) (76 408 727)

Pago de tributos (14 571 648) (41 513 147)

Otros pagos en efectivo relativos a la actividad ( 406 308) (17 472 862)

Efectivo y equivalente de efectivo proveniente de


(utilizado en) actividades de operación 8 703 668 (15 610 986)

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Compra de inmuebles, maquinaria y equipo (11 408 722) (7 045 128)

Efectivo y equivalente de efectivo


utilizado en actividades de inversión (11 408 722) (7 045 128)

Aumento (Disminución) neto de efectivo


y equivalente de efectivo (2 705 054) (22 656 114)

Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio 4 048 740 26 704 854

Saldo de efectivo y equivalente de efectivo


al final del ejercicio 1 343 686 4 048 740

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2012 2011

CONCILIACIÓN DEL RESULTADO NETO CON EL EFECTIVO


Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PROVENIENTE DE
(UTILIZADO EN) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Resultado del ejercicio 18 341 342 11 773 357

Mas:

Ganacia por diferencia de cambio no realizadas 75 800 312 312

Ganancia de valor razonable no realizada sobre Activos biologicos 602 658 1 839 695

Depreciación de activos fijos 6 527 627 1 222 648

Otros ajustes que no representaron manejo de efectivo (63 457 551) (23 313 218)

Cargos y abonos por cambios netos


en el activo y pasivo :

Cuentas por cobrar comerciales 6 836 210 ( 903 414)


Otras cuentas por cobrar 666 047 3 161 142
Existencias 10 027 953 (11 639 889)
Activos biológicos 3 630 676 (6 164 827)
Gastos pagados por anticipado 94 289 48 830
Otros activos 3 095 483 (7 560 303)
Cuentas por pagar comerciales 13 070 074 6 554 153
Otras cuentas por pagar 36 658 221 (3 116 465)
Beneficios sociales (27 465 171) 12 174 992

Efectivo y equivalente de efectivo proveniente de


(utilizado en) actividades de operación 8 703 658 (15 610 987)

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros

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EMPRESA AGROINDUSTRIAL POMALCA S.A.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS


(En Nuevos Soles)

1. ACTIVIDAD ECONÓMICA DE LA EMPRESA

La Ex–Cooperativa Agraria Azucarera, se constituyó el 01 de octubre de 1970 como


resultado de la afectación de la Ex–Hacienda Agrícola Pomalca S.A.A. teniendo como
base legal, la Ley de la Reforma Agraria Nº 17716. Posteriormente, con fecha 13 de
marzo de 1996, se promulgó el Decreto Ley Nº 802 denominado “Ley de Saneamiento
Económico Financiero de las Empresas Azucareras” en virtud del cual, la Cooperativa
optó por la alternativa establecida en el artículo 5, inciso b) del mencionado dispositivo,
de cambiar su modelo empresarial de Cooperativa a Sociedad Anónima Abierta de
Accionariado Difundido, de conformidad con la Nueva Ley General de Sociedades Nº
26887, y su duración indeterminada. Asimismo, por ser una sociedad de accionariado
difundido se encuentra regulada por la Ley de Mercado de Valores del Decreto Supremo
Nº 093-2002-EF (ahora Texto Único Ordenado aprobado por Decreto Supremo Nº 093-
2002-EF) del 11 de junio 2002.

La supervisión y control están a cargo de la Superintendencia del Mercado de Valores


(SMV), antes Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).

La empresa se encuentra domiciliada en el Departamento de Lambayeque, distrito de


Pomalca de la Provincia de Chiclayo, con domicilio fiscal en la Av. Tupac Amaru Nº 216.

La actividad principal de la sociedad es desarrollar actividades de cultivo de caña de


azúcar y otros productos agrícolas, y su transformación agroindustrial y
comercialización, tanto en el mercado interno como en el externo.

2. BASES DE PRESENTACIÓN

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011, han sido preparados de


Conformidad con las disposiciones legales vigentes sobre la materia, y de acuerdo con
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por la International
Accounting Standard Board (IASB), con vigencia a partir del ejercicio económico 2011.

3. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) - ADOPCIÓN


PLENA)

Mediante Resolución Nº 102–2010-EF/94.01.1 de fecha 14 de octubre de 2010, se


dispuso que todas las personas jurídicas que se encuentren bajo el ámbito de la
supervisión de la Superintendencia del Mercado de Valores, deberán preparar sus
estados financieros con observancia plena de las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIFF), Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), las
interpretaciones a las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) y las
interpretaciones NIC – SIC aprobadas por la International Accounting Standards Board –
IASB (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad).

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Mediante Resolución 044-2010-EF/94 del Consejo Normativo de Contabilidad, se
oficializaron las nuevas normas relacionadas con la información financiera en el Perú,
las cuales entraron en vigencia a partir del 1º de Enero del 2011, y que corresponden a
las NIIF 1 a la 8, las NIC 1 a la 41, las CINIIF 1 a la 19, y las SIC 7 a la 32.

Concordante con estas Resoluciones, los primeros estados financieros de la Compañía,


en los que se han aplicado plenamente las NIIF, son los estados financieros
correspondientes al ejercicio económico cerrado el 31 de diciembre de 2011, y se
efectuaron de conformidad con lo dispuesto en la NIIF 1 - Adopción por Primera Vez de
las Normas Internacionales de Información Financiera, lo cual requirió también la
adecuación de los estados financieros del ejercicio 2010, que habían sido preparados de
conformidad con Principios de Contabilidad Generalmente aceptados (PCGA) para una
adecuada comparabilidad.

La normatividad principal, a la cual se hace referencia es la siguiente:

• Normas Internacionales De Contabilidad

Prefacio a los Pronunciamientos sobre Normas Internacionales de Contabilidad y el


Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros.

NIC 1 - Presentación de Estados Financieros


NIC 2 - Inventarios
NIC 7 - Estado de Flujos de Efectivo
NIC 8 - Políticas Contables, Cambios en estimaciones contables y errores
NIC 10 - Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa.
NIC 11 - Contratos de Construcción.
NIC 12 - Impuesto a las ganancias.
NIC 16 - Propiedad, planta y equipo
NIC 17 - Arrendamientos.
NIC 18 - Ingresos de actividades ordinarias.
NIC 19 - Beneficios a los empleados.
NIC 20 - Contabilización de las subvenciones del gobierno e información a
revelar sobre ayudas gubernamentales.
NIC 21 - Efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda
extranjera.
NIC 23 - Costos por préstamos.
NIC 24 - Información a revelar sobre partes relacionados.
NIC 26 - Contabilización e información financiera sobre planes de beneficio por
retiro.
NIC 27 - Estados financieros consolidados y separados.
NIC 28 - Inversiones en Asociadas.
NIC 29 - Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias.
NIC 31 - Participaciones en negocios conjuntos.
NIC 32 - Instrumentos Financieros: Presentación.
NIC 33 - Ganancias Por Acción.
NIC 34 - Informe Financiero Intermedio.
NIC 36 - Deterioro del valor de los Activos.
NIC 37 - Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.
NIC 38 - Activos Intangibles.
NIC 39 - Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.
NIC 40 - Propiedades de Inversión.
NIC 41 - Agricultura.

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• Normas Internacionales De Información Financiera

NIIF 1 -
Adopción por primera vez de las NIIF.
NIIF 2 -
Pagos basados en acciones
NIIF 3 -
Combinaciones de negocios
NIIF 4 -
Contratos de seguros
NIIF 5 -
Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades
interrumpidas.
NIIF 6 - Exploración y evaluación de recursos minerales.
NIIF 7 - Instrumentos Financieros: Información a revelar.
NIIF 8 - Segmentos de Operación.

De acuerdo a las aclaraciones del Comité de Interpretaciones de las Normas


Internacionales de Información Financiera, la participación de los trabajadores debe ser
registrada de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los Empleados y no por analogía con
la NIC 12 Impuesto a las Ganancias o la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y
Activos Contingentes. En consecuencia, se concluye que el reconocimiento de la
participación de los trabajadores debe registrarse sólo por los gastos de compensación
relacionados con servicios prestados en el ejercicio, y consecuentemente no debe de
registrarse un activo o pasivo diferido por las diferencias temporales a que se refiere la
NIC 12.

La Participación de los trabajadores debe presentarse en los resultados operativos de


los estados financieros, dentro de los rubros de gastos donde corresponda a partir del
ejercicio 2011.

4. PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES

En concordancia con lo mencionado en la Nota 3, los principios y políticas más


importantes que han sido aplicados para el registro de las operaciones y la preparación
de los estados financieros, y que se derivan de lo previsto en las normas indicadas, son
los siguientes:

4.1. Aplicación de estimaciones contables

El proceso de preparación de los estados financieros, requiere que la Gerencia de


la empresa lleve a cabo estimaciones y supuestos para la determinación de los
saldos de los activos y pasivos, el monto de las contingencias y el reconocimiento
de los ingresos y gastos. Si estas estimaciones o supuestos, que se basan en el
mejor criterio de la Gerencia a la fecha de los estados financieros, variaran como
resultado de cambios en las premisas en las que se sustentaron, los saldos de los
estados financieros serían corregidos en la fecha en la que el cambio en las
estimaciones y supuestos se produzca. Las principales estimaciones, relacionadas
con los estados financieros, se refieren a la provisión para cuentas de cobranza
dudosa, la provisión para desvalorización de existencias, la depreciación de los
bienes del activo fijo, la amortización de los intangibles y el impuesto a la renta.

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4.2. Cuentas por cobrar

La provisión para cuentas de cobranza dudosa, es calculada en base a revisiones


y análisis que efectúa la gerencia por cada cliente en aplicación de los principios
legales sobre la materia, y las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF). La provisión es cargada a resultados del ejercicio en el cual la gerencia
determina la necesidad de provisionar.

4.3. Existencias

Las existencias tales como productos terminados, están valuadas a su costo de


producción que es menor a su valor de realización. Materias primas, y envases y
embalajes están valuados al costo de adquisición.

Los cultivos en proceso de caña de azúcar, están valuados al valor de los


desembolsos o erogaciones incurridos en las fases de preparación de terrenos, y
gastos de cultivo acumulados en cada campo.

Las cañas recibidas por sembradores, son registradas a su costo de producción,


para luego ser procesadas por cuenta de ellos. La empresa registra como producto
de propiedad de sembradores el valor equivalente, el mismo que es deducido de
los adeudos a sembradores, que en el balance general figuran como cuentas por
pagar diversas.

4.4. Activos biológicos.

Los activos biológicos corresponden a las plantaciones de caña de azúcar, y están


valuados a su valor razonable de mercado, menos los costos estimados que se
incurrirán hasta el punto de venta. La ganancia o pérdida surgida de la
contabilización de los activos biológicos a valor razonable, es reconocida en los
resultados del período en que se produzca. Los cultivos en proceso de caña de
azúcar incorporan los costos incurridos en las fases de preparación del terreno,
sembrío y cultivo acumulados en cada campo. Los gastos de preparación y
sembrío, según la calidad del campo, se amortizan en cuatro cortes, los gastos de
cultivo se amortizan en cada corte.

Los costos incurridos en la preparación de tierras y sembríos se amortizan de la


siguiente manera:

Primer Corte 40%


Segundo Corte 30%
Tercer Corte 20%
Cuarto Corte 10%

12
4.5. Gastos pagados por anticipado

Estos activos se transfieren a los resultados corrientes, en la medida que se


devenga el servicio respectivo, o la obligación correspondiente.

4.6. Activo fijo e intangibles

Los activos fijos se registran al costo y al valor revaluado de ciertos activos, y están
presentados netos de la depreciación acumulada y de su provisión para la
desvalorización.

La depreciación anual se reconoce como gasto o costo, y se determina siguiendo


el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos,
representadas por tasas de depreciación que se consideran suficientes para
absorber el valor al término de su vida útil, que concuerda con las leyes tributarias.
Los gastos de mantenimiento y reparación son cargados a resultados, cuando se
incurren, y las renovaciones y mejoras se capitalizan. El valor neto de los activos
vendidos o retirados es eliminado de sus respectivas cuentas, y la utilidad o
pérdida resultante, se reconoce como ingreso o gasto.

4.7. Mantenimiento, reparaciones, renovaciones y mejoras

Los gastos de mantenimiento y reparaciones de activos fijos se cargan a los


resultados del ejercicio. Los costos de renovaciones y mejoras, se consideran
como adiciones de los respectivos activos. Cuando un activo fijo es retirado, la
utilidad o pérdida se afecta a los resultados del ejercicio.

4.8. Provisión para compensación por tiempo de servicios

Esta provisión se registra con cargo a los resultados del ejercicio, en la medida
que se devenga la obligación, calculada de acuerdo con la legislación laboral
vigente.

4.9. Diferencia de cambio

Las utilidades o pérdidas en cambio se afectan a los resultados del período en que
se producen.

4.10. Reconocimiento de ingresos y gastos

Las ventas son reconocidas cuando se han transferido todos los riesgos y
beneficios inherentes al bien entregado, y es probable que los beneficios
económicos asociados a la transacción fluyan a la empresa, y el monto del ingreso
pueda ser medido confiablemente.

Los costos y gastos se reconocen a medida que se devengan, independientemente


del momento en que se paguen, y se registran en los períodos a los cuales se
relacionan.

13
5. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

Comprende:

2012 2011

Caja (*) 475 283 4 016 525


Cuentas corrientes 746 747 15 955
Fondos sujetos a restricción (**) 121 655 16 260

---------------- ----------------
1 343 685 4 048 740
========= =========

(*) Comprende la disponibilidad de recursos de caja, representados principalmente


por cheques de gerencia por S/. 318,000, al 31 de diciembre de 2012 (3.8 millones
al 31 de diciembre de 2011).

(**) Comprende el 10% de las detracciones efectuadas por la venta de azúcar y que son
depositadas en el Banco de la Nación, las cuales son destinadas para el pago de
deudas tributarias en cumplimiento del Decreto Supremo Nº 097-97-EF.

6. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

Comprende:

2012 2011

Facturas por cobrar azúcar 15 515 235 7 806 340


Facturas por cobrar melaza 873 739 1 301 699
Facturas por cobrar bagazo 877 969 723 364
Facturas por cobrar ajíes capsicum 100 515 -.-
Facturas por servicios y otros 268 646 85 061
Facturas por servicio de maquila 2 540 083 83 494
Letras por cobrar país (*) 542 334 1 069 054
Provisión de cobranza dudosa (70 544) -.-
Anticipos (**) 4 199 462 28 984 142

---------------- ----------------
24 847 439 40 053 154
========= =========

(*) Letras originadas por la venta de azúcar a ZUCKER TRADE S.A.C., números 05, 06
y 07, con fecha de vencimiento en los meses de mayo y junio de 2012.
En aplicación a la NIC 18 “Ingresos de Actividades Ordinarias”, y del párrafo Nº 9 de
la NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición”, se han
determinado intereses implícitos diferidos, que se encuentran compensados con la
referida cuenta por cobrar.

14
(**) El importe del rubro Anticipos, corresponde a desembolsos otorgados por la
empresa, por concepto de servicio de transporte de caña, alquiler de maquinaria
para la preparación de los campos de cultivo, y compra de suministros y lubricantes.

7. CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS

Comprende:

2012 2011

Anticipos (*) 381 497 1 010 737


Anticipos remuneraciones 261 756 289 217
Entregas a rendir cuentas 181 790 188 682
Cuentas por cobrar diversas 28 076 30 528

---------------- ----------------
853 119 1 519 164

Provisión para cobranza dudosa -.- -.-

---------------- ----------------
853 119 1 519 164
========= =========

(*) El importe del rubro Anticipos corresponde a desembolsos efectuados por la


empresa, por concepto de adquisición de 02 centrifugas para la elaboración de
azúcar a The Western States Machine Company.

Las cuentas por cobrar diversas comprenden principalmente los servicios de molienda
que ofrece la empresa a los sembradores, provisionados en el ejercicio por el
reconocimiento del ingreso.

INCREMENTO
CONCEPTO ADICIONES DEDUCCIONES (DISMINUCIÓN)
------------------------------------------------ ------------------ ------------------ -------------------

Anticipos -.- 629 240 (629 240)


Anticipos remuneraciones -.- 27 461 (27 461)
Entregas a rendir cuentas -.- 6 892 (6 892)
Cuentas por cobrar diversas -.- (2 452) (2 452)

---------------- ---------------- ----------------


-.- 666 045 (665 045)
========= ========= =========

15
8. EXISTENCIAS

Comprende:
2012 2011

Azúcar rubia 474 227 44 819


Melaza y bagazo 244 079 185 014
----------------- -----------------
Productos Terminados 718 306 229 833
----------------- -----------------

Cultivos en proceso – caña de azúcar 34 170 904 37 363 028


Cultivos en proceso – páprika 1 208 874 6 895 949
Humus en proceso 12 604 78 495
Incremento valorización de activos Biológicos 1 601 624 2 163 741
----------------- -----------------
Productos en Proceso 36 994 006 46 501 213
----------------- -----------------

Suministros agrícolas 336 961 2 354 237


Repuestos y accesorios 392 256 2 223 570
Medicinas 5 083 7 945
Útiles de oficina 18 937 18 285
Materiales auxiliares 3 062 201 69 990
Envases 34 556 -.-
----------------- -----------------
Suministros Diversos 3 849 994 4 674 027
----------------- -----------------

Algodón 197 884 600 127


Humus 116 874 28 528
----------------- -----------------
Existencias Diversas 314 758 628 655
----------------- -----------------

Existencias por recibir nacional 2 119 518 28 769


Existencias por recibir importada (*) -.- 5 716 292
----------------- -----------------
Existencias por Recibir 2 119 518 5 745 061
----------------- -----------------
TOTAL 43 996 582 57 778 789
----------------- -----------------
Mas:
Parte no corriente de cultivos en proceso 4 418 517 4 857 069
----------------- -----------------
48 415 099 62 635 858
========= =========

(*) El importe del rubro existencias por recibir nacional al cierre del 2011, correspondió
a la entrega pendiente de 19,316 bolsas de azúcar por parte de la Empresa
Agroindustrial Tumán S.A.A.

16
Dentro del grupo de bienes, el más importante se sitúa en el valor de las Plantaciones
de caña, considerado dentro del rubro Cultivos en Proceso, cuyo valor de realización ó
venta como producto industrializado constituye la principal fuente de financiamiento de
la Empresa. En la medida que se incremente la superficie cultivada a través de la
renovación de campos o aplicando oportunamente los riegos e insumos, la inversión se
fortalecerá y la tendencia será ascendente.

En aplicación de la NIC 2 “Inventarios”, párrafo Nº 9 Medición de los inventarios, que


menciona que “Los inventarios se medirán al costo ó al valor neto realizable,
según cuál sea el menor”, Los productos terminados (azúcar rubia) y demás
productos, están valuados a su costo de fabricación, que comparándolo con el valor
neto de realización, resulta ser el menor.

Los suministros representan los diferentes materiales, insumos, repuestos y otros, que
intervienen en los diferentes procesos productivos de operaciones de fabricación, los
cuales se encuentran registrados a su costo de adquisición.

9. ACTIVOS BIOLÓGICOS

Corresponden a los cultivos de caña de azúcar que se muestran en la Nota 8 y cuyo


saldo al 31 de diciembre de 2012 considerado como no corriente, asciende a
S/. 4’418,517 (4’857,069 al 31 de diciembre de 2011).

En cumplimiento con la NIC 41 “Agricultura”, la empresa registró los cultivos de caña de


azúcar en proceso, a su valor razonable de mercado.

El valor razonable de mercado ha sido determinado conforme a los flujos de caja


esperados y a los costos estimados de los cultivos de caña de azúcar, por lo que la
administración preparó proyecciones de los ingresos y egresos en función a la
producción y precios de venta estimados del activo biológico, y estableció los valores del
costo del activo de manera razonable.

10. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

Comprende:

2012 2011

Seguros pagados por adelantado 5 702 99 236


Gastos pagados por adelantado -.- 755

---------------- ----------------
5 702 99 991
========= =========

17
11. INVERSIONES FINANCIERAS

Comprende:

2012 2011

Acciones Tableros Peruanos S.A. 167 211 167 211

---------------- ----------------
167 211 167 211
========= =========

La disminución del rubro corresponde principalmente al ajuste efectuado por la empresa


en aplicación a la NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición”.

La empresa posee 167,211 acciones a valor nominal de S/. 1.00 por cada acción.

12. ACTIVO FIJO

Está resumido como sigue:

SALDOS AL REGULA- SALDOS AL


31.12.2011 ADICIONES DEDUCCIONES RIZACIONES 31.12.2012 %
------------------- -------------------- --------------------- ------------------- ------------------- -----
Costos:

Terrenos 457 553 027 -.- -.- -.- 457 553 027
Edificios y otras construcciones 52 606 026 378 625 -.- 64 853 649 117 838 300
Maquinarias, equipo y otras
unidades de explotación 40 815 547 6 404 905 -.- 57 473 544 104 693 996
Unidades de transporte 4 714 857 49 673 -.- -.- 4 764 530
Muebles y enseres 839 670 10 006 -.- -.- 849 676
Equipos diversos 35 107 35 978 -.- -.- 71 085
Unidades de reemplazo 1 998 913 -.- -.- -.- 1 998 913
Activos por recibir 21 210 -.- -.- -.- 21 210
Activos en proceso 5 748 370 4 421 456 -.- -.- 10 169 826
Ganado caballar 364 796 108 080 (106 402) -.- 366 474
Valorización adicional terrenos
Agrícolas (*) 287 706 186 -.- -.- -.- 287 706 186
Colonia Lombrices Humos 540 000 -.- -.- -.- 540 000

----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------


852 943 709 11 408 723 (106 402) 122 327 193 986 573 223
----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------
Depreciación acumulada:

Edificios y otras construcciones 28 645 357 1 078 593 -.- 65 738 191 95 462 141 3
Maquinaria, equipo y otras
unidades de explotación 11 201 978 3 674 144 -.- 59 028 327 73 904 449 10
Unidades de transporte 4 588 045 47 840 -.- -.- 4 635 885 20
Muebles y enseres 593 076 82 252 -.- -.- 675 328 10
Equipos diversos 3 804 13 475 -.- -.- 17 279 10
Ganado Caballar 204 050 26 118 189 886

----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------


45 236 310 4 922 422 (40 282) 124 766 518 174 884 968
----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------
VALOR NETO 807 707 399 811 688 255
========== ==========

18
(*) En el año 2011 la empresa realizó una tasación de sus tierras agrícolas;
Edificaciones, Infraestructura Civil de Fábrica y Maquinaria y Equipo; trabajo que fue
efectuado por la empresa DESING SERVICIOS INMOBILIARIOS E.I.R.L. tasadores
independientes, en aplicación de la NIC 16 “Propiedad, Planta y Equipo”, párrafo
Nº 31.

La empresa no tiene inmuebles, maquinarias y equipos que se encuentren


como garantía del cumplimiento de obligaciones.

13. TRIBUTOS POR PAGAR

Este rubro comprende partidas de Corto Plazo y Largo Plazo, de acuerdo al


Cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del
artículo tercero de la Ley Nº 29399.

2012
Corto Plazo Largo Plazo TOTAL 2011
-------------------- -------------------- -------------------- --------------------

SUNAT 3 136 741 49 332 545 52 469 286 38 069 266


EsSalud 160 247 4 382 868 4 543 115 2 888 187
Oficina de Normalización Previsional 637 242 36 202 315 36 839 557 33 539 759
SENATI y otros 839 088 5 382 570 6 221 658 5 483 697
Retenciones por pagar AFPs 976 255 30 357 304 31 333 559 29 958 094
AFP – intereses por retenciones
no abonadas -.- 60 971 038 60 971 038 55 501 704

------------------ ------------------ ------------------ ------------------


5 749 573 186 628 640 192 378 213 165 440 707
========== ========== ========== ==========

Durante el ejercicio 2012, la empresa ha cumplido con pagar por concepto de I.G.V.
S/. 7`535,249, ONP S/. 2`439,055, Essalud S/. 1`314,893, Retenciones de Renta de
Quinta Categoría S/. 455,784, Retenciones de Cuarta Categoría S/. 45,154, Renta de
Tercera Categoría S/ 819,685, Essalud Vida S/. 5,193, e Impuesto Temporal a los
Activos Netos S/ 201,078.

19
14. REMUNERACIONES POR PAGAR

Este rubro comprende partidas de Corto Plazo y Largo Plazo, de acuerdo al


Cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del
artículo tercero de la Ley Nº 29399.

2012
Corto Plazo Largo Plazo TOTAL 2011
-------------------- -------------------- -------------------- --------------------

Remuneraciones por pagar 345 343 -.- 345 343 -.-


Adeudos laborales con sentencia judicial 1 934 614 17 099 096 19 033 710 19 514 683
Retenciones judiciales 378 827 3 185 788 3 564 615 4 237 258
Indemnización riesgo de vida 9 823 64 111 73 934 99 473
Adeudos remuneraciones por pagar (*) 4 528 811 36 119 974 40 648 785 100 581 680
Participaciones por pagar 32 802 128 841 161 643 4 263 558
Vacaciones netas por pagar 2 893 727 -.- 2 893 727 1 823 396
Remuneraciones no cobradas 501 076 -.- 501 076 (156 672)
Provisión de planilla cierre de mes
(10 días) 1 634 665 -.- 1 634 665 -.-
Adeudos Laborales por Sucesión
Insestada -.- 70 881 70 881 -.-

------------------ ------------------ ------------------ ------------------


12 259 688 56 668 691 68 928 379 130 363 376
========== ========== ========== ==========

(*) La disminución del rubro corresponde a la aplicación de los adeudos remunerativos,


en la compra por parte de los trabajadores de la empresa, de las acciones que el
estado mantenía en la misma, de conformidad a los dispositivos legales, Ley Nº
29995 y 29905

15. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

Este rubro comprende partidas a Largo Plazo, de acuerdo al Cronograma de pagos


presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del artículo tercero de la
Ley Nº 29399.

2012
Corto Plazo (*) Largo Plazo TOTAL 2011
---------------- ---------------- ---------------- ----------------

Facturas por pagar 15 328 547 8 232 422 23 508 658 14 911 185
Facturas por recibir 2 352 659 -.- 2 404 970 10 071 165
Letras por pagar -.- 2 098 706 2 098 706 2 133 770

------------------ ------------------ ------------------ ------------------


17 681 206 10 331 128 28 012 334 27 116 120
========== ========== ========== ==========

(*) El saldo comprende obligaciones corrientes, así como el pago de las deudas con
vencimiento en el año 2013, según cronograma de pagos presentado por la
empresa ante INDECOPI.

20
Los saldos de las deudas comerciales a largo plazo, se encuentran registrados en el
cronograma de pagos presentado ante INDECOPI, el cual fue aprobado mediante
Resolución Nº 001-2011/OFR-INDECOPI de fecha 29 de diciembre de 2011.

16. CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS

Este rubro comprende partidas de Corto Plazo y Largo Plazo, de acuerdo al


Cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del
artículo tercero de la Ley Nº 29399.

2012
Corto Plazo Largo Plazo TOTAL 2011
------------------ -------------------- ------------------- --------------------

Préstamos de terceros – apoyo (*) -.- 13 869 093 13 869 093 13 888 525
Retenciones varias 103 291 -.- 103 292 45 108
Azúcar por entregar a sembradores 3 313 624 2 016 308 5 329 932 2 375 293
Melaza por entregar a sembradores -.- 90 444 90 444 90 444
Atenciones medicas EsSALUD -.- 4 500 682 4 500 682 3 472 108
Cooperativa de ahorro y crédito -.- -.- -.- 92 339
Facturas provisionadas -.- -.- -.- 12 776 298
Honorarios Profesionales -.- 181 723 181 723 324 565
Adeudos Civiles por mandato judicial 308 320 5 684 990 5 993 310 5 595 045
Diversos 135 826 2 368 270 2 504 096 1 098 948
Anticipos Clientes 30 552 281 -.- 30 552 281 9 841 110

------------------ ------------------ ------------------ ------------------


34 413 342 28 711 510 63 124 853 49 599 783
========== ========== ========== ==========

(*) El saldo corresponde principalmente a deudas ordenadas por mandato judicial. Estas
deudas están incluidas en el cronograma de pagos presentado ante INDECOPI.

17. BENEFICIOS SOCIALES DE LOS TRABAJADORES

Este rubro comprende partidas de Corto Plazo y Largo Plazo, de acuerdo al


Cronograma de pagos presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del
artículo tercero de la Ley Nº 29399.
2012
Corto Plazo Largo Plazo TOTAL 2011
------------------ -------------------- ------------------- --------------------

CTS trabajadores activos no exigible INDECOPI 2 628 062 22 565 909 25 193 971 27 781 812
CTS trabajadores activos exigible INDECOPI 683 879 5 439 387 6 123 266 9 903 384
CTS trabajadores activos semestrales 1 839 -.- 1 839 12 616
Provisión dozavos CTS trabajadores 628 568 -.- 628 568 610 752
CTS cesantes – INDECOPI 5 908 935 50 616 986 56 525 921 65 057 041
CTS cesantes - desde mayo 2011 509 358 5 322 367 5 831 725 3 615 477
Liquidación de Beneficio Sociales de los
Trabajadores (*) -.- 1 532 212 1 532 212 -.-

------------------ ------------------ ------------------ ------------------


10 360 641 85 476 861 95 837 502 106 981 082
========== ========== ========== ==========

21
La empresa viene cumpliendo con la cancelación establecida en el cronograma de
pagos presentado ante INDECOPI.

(*) El saldo corresponde a las transferencias efectuadas de las cuentas 4111104


Adeudos Laborales Sentencia Judicial y 41111107 Adeudos Laborales Sentencia
Judicial desde mayo 2011.

En aplicación de lo dispuesto en la Ley Nº 29822 “Ley que facilita la transferencia


de las acciones del Estado en las Empresas Azucareras favor de los
trabajadores”, y su Reglamento aprobado por Decreto Supremo Nº 037-2012-EF,
los trabajadores hicieron uso de su derecho de adquisición preferente en las
acciones de propiedad del Estado Peruano, mediante la aplicación de su adeudo
laboral por un total de S/. 45.13 Millones de Nuevos Soles.

18. PROVISIÓN PARA CONTINGENCIAS

Este rubro comprende partidas a Largo Plazo, de acuerdo al Cronograma de pagos


presentado por la empresa ante INDECOPI, en cumplimiento del artículo tercero de la
Ley Nº 29399.

2012 2011

Provisiones para contingencias 10 009 399 26 307 930


Aportes e impuestos trabajadores con sentencia 15 572 73 985

---------------- ----------------
10 024 971 26 381 915
========= =========

Corresponden a un estimado efectuado por la Gerencia, de los flujos negativos futuros


probables que la empresa tendría que desembolsar respecto de los procesos de
naturaleza principalmente laboral, a los cuales ha sido expuesta; que tienen su base en
informes de asesores legales.

La empresa ha iniciado a la fecha de estos Estados Financieros, un proceso de análisis


individualizado por cada trabajador y ex trabajadores, de la provisión contable
efectuada, que corresponde a los procesos judiciales que se encuentran con ejecución
de sentencia. Este análisis se viene efectuando, conciliando lo registrado en libros
versus lo señalado por la Autoridad Judicial Laboral, y el importe de la provisión
indicada será distribuida entre los trabajadores y ex trabajadores que tengan saldo a
favor al término de la conciliación.

La disminución del rubro corresponde a la actualización y sinceramiento de la deuda


Laboral y Civil, de los procesos en ejecución de sentencia en contra de la Empresa, que
fueron transferidos a las cuentas de Adeudos Laborales y Comerciales por sentencias
judiciales, y que tienen su base en informes de asesores legales.

22
19. CAPITAL SOCIAL

El capital autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2012 asciende a


S/. 315’110,369 Nuevos Soles, y está representado por 315´110,369 acciones de un
valor nominal de un Nuevo Sol (S/. 1.00) cada una, estando pendiente de formalización
S/. 20’623,435 Nuevos Soles correspondientes a ajustes por corrección monetaria de los
años 2001 al 2004.

Estructura de participación accionaria

% DE PARTICIPACIÓN NÚMERO DE % TOTAL DE


DEL CAPITAL ACCIONISTAS PARTICIPACIÓN
------------------------------------------------------------- ------------------------ ------------------------
Menos de 0.2 5 736 99.46
Más de 0.2 hasta 1.00 20 0.34
Más de 1.01 hasta 5.00 8 0.14
Más de 5.01 hasta 10.00 2 0.03
Más de 10.01 hasta 20.00 1 0.03
Más de 20.01 0 0.00
------------ ------------
5 767 100.00
======= =======

Nº DE Nº DE
ACCIONARIADO ACCIONISTAS ACCIONES %
------------------------------------------------- ------------------- ------------------- ------------
Personas naturales 1 755 102 781 180 32.63
Personas jurídicas 28 76 794 140 24.37
Personas naturales extranjeras 29 1 054 625 0.33
Personas jurídicas extranjeras 17 32 402 607 10.28
Accionistas activos trabajadores 1 860 55 357 424 17.57
Accionistas jubilados 1 078 21 510 493 6.83
Accionistas Cesantes y Fallecidos 482 9 021 101 2.86
Accionistas herederos 517 4 741 587 1.50
Accionistas Estado 1 11 447 212 3.63
----------------- ----------------- ------------
5 767 315 110 369 100.00
========== ========== =======

La empresa ha capitalizado la deuda tributaria vencida hasta mayo 2003 por acuerdo
Nº 044-2003-0-POM, de Junta General de Accionistas del 21 de septiembre de 2003,
amparado en lo dispuesto por la Ley 28027 y su reglamento, Decreto Supremo Nº 127-
2003-EF y Resoluciones aprobatorias de los órganos administradores de los tributos.
Los montos capitalizados corresponden a: (a) SUNAT S/. 32’489,721, (b) EsSALUD
S/. 24’615,902 y (c) ONP S/. 8, 045,116 que suma un total de S/. 65’150,739; monto que
fue escriturado en la partida Nº 11000993 de fecha 25 de marzo de 2004.

En resumen los adeudos tributarios al 31 de mayo de 2003, quedaron totalmente


pagados con el canje de las acciones emitidas a beneficio de FONAFE, EsSALUD y
ONP – DL. 19990 respectivamente.

23
La transferencia de las acciones del Estado con excepción de las obtenidas por
transferencia de las acciones de propiedad de EsSALUD y ONP, se destinará al
saneamiento de las empresas emisoras de tales acciones, y se destinarán única y
exclusivamente para el pago de las acreencias de naturaleza laboral, que frente a dicha
empresa mantienen sus jubilados y trabajadores.

20. EXCEDENTE DE REVALUACIÓN

En aplicación de la NIC 16, “Propiedad, planta y equipo”, párrafo 31, durante el ejercicio
económico 2011, la empresa ordenó a través de terceros, la realización de una tasación
de sus tierras agrícolas, edificaciones, infraestructura civil de fábrica y maquinaria y
equipo y otras unidades de explotación. Este importante trabajo que fue efectuado por
la Empresa DESING SERVICIOS INMOBILIARIOS E.I.R.L. tasadores independientes
con fecha efectiva 31 de diciembre de 2011, originó un saldo de excedente de
revaluación, que se muestra en el estado de cambios en el patrimonio.

21. VENTAS

Comprende:
2012 2011

Ventas de azúcar rubia mercado nacional 102 902 679 124 158 114
Venta de azúcar de importación -.- 3 776 199
Ventas de azúcar rubia mercado externo -.- 14 310 908
Ventas de melaza 7 124 436 9 855 262
Ventas de bagazo 596 878 895 032
Ventas de productos agrícolas 3 703 343 2 857 699
Ingreso por servicio de molienda 11 382 857 8 483 443
Otros productos 119 868 84 408
Ingreso por Servicio Corte Caña 41 932 -.-

----------------- -----------------
125 871 993 164 421 065
========== ==========

22. COSTO DE VENTAS

Comprende:
2012 2011

Azúcar rubia mercado nacional 94 243 917 79 659 435


Azúcar rubia mercado externo -.- 8 347 842
Melaza 5 650 789 5 873 939
Azúcar de importación -.- 3 810 861
Servicio de molienda 4 859 422 1 953 933
Productos agrícolas 9 457 800 3 644 193
Otros productos 87 488 30 689
----------------- -----------------
TOTAL 114 299 416 103 320 892
========== ==========
24
23. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Comprende:
2012 2011
Servicios Generales - Organismo Técnico
(Proyecto de Vivienda) 611 934 640 767
Impuestos y Contribuciones 992 226 990 995
Oficina Lima 304 070 2 083 155
Asociaciones de Industria y Comercio e
Instituciones Gubernamentales 208 402 172 202
Junta de Accionistas 24 894 4 065
Directorio 560 363 753 992
Consejo de Vigilancia 56 430 54 430
Gerencia General 1 564 258 1 035 106
Auditoría Interna 9 205 48 292
Asesoría Legal 2 207 609 2 582 391
Logística 1 760 964 1 814 191
Gerencia Administrativa 370 528 940 718
Contabilidad General 873 980 915 144
Seguridad Industrial y Control Patrimonial 3 287 185 2 643 454
Relaciones Públicas 2 658 196 5 302 009
Sistemas - Departamento de Informática 632 653 599 053
División de Recursos Humanos 2 675 041 2 902 477
Departamento de Caja - Finanzas 743 636 625 255
Oficina de Planificación y Estadística 171 852 127 656
Oficina de Proyectos - Ingeniería y diseño -.- 297 366
Comunicaciones 269 016 304 693
Donaciones 327 600 1 096 271
Fotocopiadora 68 265 27 706
Seguros de Vida Temporal 79 855 7 203
Subsidios a trabajadores jubilados y viudas 123 174 817 226
Cobranza Dudosa 70 544 -.-
Escuelas Academia Pre Universitaria y
Modulo Educativo 402 248 606 999
Actividades Culturales - Responsabilidad
Social 256 276 -.-
Gastos de Conservación y Mantenimiento 1 134 246 360 511
Administraciones fiscales 1 653 3 338 299
Otros Gastos de Administración 1 744 831 2 548 757
---------------- ----------------
24 191 134 33 640 383
========= =========

24. GASTOS DE VENTAS

Comprende:
2012 2011
Mercado Interno 65 138 229 977
Mercado Externo 136 200 582 908
Azúcar Importada -.- 181 534
---------------- ----------------
201 338 994 419
========= =========
25
25. GASTOS FINANCIEROS

Comprende:

2012 2011

Intereses por mora tributaria 182 224 4 425 311


Intereses legales 1 464 123 -.-
Intereses moratorios -.- 640 956
Provisión intereses CTS -.- 1 768 093
Otras cargas financieras (Sunat,Onp, Essalud,
Afp y Municipalidades) 12 493 182 -.-
Intereses Junta de Usuarios 41 766 -.-
Intereses por Deuda con Proveedores 1 998 -.-

---------------- ----------------
14 183 293 6 834 360
========= =========

26. DETERMINACIÓN DEL IMPUESTO A LA RENTA

De acuerdo a la normatividad vigente, el impuesto a la Renta se determinará sobre la


base del resultado contable más adiciones y deducciones tributarias.

En relación con el ejercicio 2011, y en concordancia con la normatividad vigente, el


cálculo correspondiente al impuesto a la renta, se determinó como sigue:

BASE
CONCEPTO TRIBUTARIA

Resultado contable 18 341 342

( + ) Adiciones (gastos no aceptados) 24 981 399


( - ) Deducciones (ingresos no aceptados) (5 011 666)
( - ) Pérdida neta compensable de
ejercicios anteriores -.-
( - ) Deducciones Permanentes (45 168 317)

-----------------
(6 857 242)
( - ) Participación de los trabajadores -.-

-----------------
RENTA NETA IMPONIBLE (6 857 242)
-----------------
IMPUESTO A LA RENTA -.-
==========

26
27. AJUSTES PARTIDAS PATRIMONIALES

Esta partida incluye principalmente, ajustes relacionados con la desvalorización de


activos, tales como edificaciones y maquinarias y equipos; así como impuestos a la
renta de participación no pagada correspondiente a períodos anteriores.

28. INGRESOS DIVERSOS

Esta partida corresponde principalmente a ingresos por Extinción de la Deuda Laboral En


aplicación de lo dispuesto en la Ley Nº 29822 “Ley que facilita la transferencia de las
acciones del Estado en las Empresas Azucareras favor de los trabajadores”, y su
Reglamento aprobado por Decreto Supremo Nº 037-2012-EF, donde los trabajadores
han efectuado el derecho de adquisición preferente en las acciones de propiedad del
Estado Peruano, mediante su aplicación de su adeudo laboral por un total de S/. 45.13
Millones de Nuevos Soles.

29. UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN

La pérdida por cada acción común ha sido determinada de la siguiente manera:

2012 2011

Utilidad 18 301 576 13 081 508


Número de acciones en circulación 315 110 369 315 110 369

----------------- -----------------
Utilidad básica por acción 0.058 0.042
========== ==========

El resultado básico por acción se calcula dividiendo el resultado neto correspondiente a


los accionistas comunes entre el promedio ponderado de las acciones en circulación a la
fecha de los estados financieros. Las acciones emitidas por capitalización de utilidades y
por el ajuste por inflación de estas cuentas, se han considerado como que siempre
estuvieron emitidas, debido a que no representan aporte de capital diferente al de las
acciones que les dieron origen.

30. SITUACIÓN TRIBUTARIA

La empresa está sujeta al régimen tributario peruano. La tasa de impuesto a la renta


aplicable a la empresa es de 15%, de acuerdo a los beneficios dados por la Ley de
Promoción del Sector Agrario.

En el ejercicio 2012, la Empresa se acogió al Beneficio Tributario, según Ley Nº 27360


“Ley de Promoción del Sector Agrario.

27
Las declaraciones juradas del impuesto a la renta y del impuesto general a las ventas de
los periodos 2008 al 2012 están pendientes de revisión por parte de la Autoridad
Tributaria.

31. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

Las actividades de la empresa la exponen a una variedad de riesgos financieros cuyos


potenciales efectos adversos son permanentemente evaluados por el Directorio y la
Gerencia de la empresa a efectos de minimizarlos. A continuación presentamos los
riesgos financieros a los que está expuesta la empresa.

a. Riesgo de tipo de cambio: La Gerencia considera que no existe un riesgo


importante de tipo de cambio que pudiera llevar a la empresa a una situación
financiera de difícil manejo, dado que el desenvolvimiento de las variables
macroeconómicas del país permite descartar una devaluación traumática.
Asimismo, considera que el nivel de rentabilidad bruta de la empresa, posibilita
absorver con holgura los efectos de la devaluación de la moneda peruana.

b. Riesgo de tasas de interés, crédito y liquidez: Los ingresos y los flujos de caja
operativos de la empresa son sustancialmente independientes de los cambios en
las tasas de interés del mercado. La empresa no tiene activos significativos que
devenguen intereses y riesgos significativos de concentración de crédito dado sus
políticas conservadoras sobre el particular. Asimismo, la Gerencia de la empresa
considera que no tiene riesgos de liquidez en la medida que el pago de sus pasivos
importantes, están en función de las condiciones que se establezcan, derivadas de
la Ley 29299 que norma lo relacionado con la protección patrimonial para las
empresas azucareras en donde el estado mantiene participación accionaria.

32. MODIFICACIONES APLICABLES EN LOS EJERCICIOS 2011 Y SIGUIENTES

a) Impuesto Temporal a los Activos Netos - ITAN

La tasa del ITAN aplicable en el ejercicio 2011 será de 0.4 por ciento, para las
empresas cuyo valor de sus activos netos supere el millón de Nuevos Soles.

b) Impuesto a las Transacciones Financieras

La Ley Nº 29667 publicada el 20 de febrero de 2011, ha rebajado la tasa del


Impuesto a las Transacciones Financieras al 0.005% a partir del 1 de abril de 2011.

c) Modificaciones al Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta vigentes a


partir del ejercicio 2011.

El Decreto Supremo 136-2011/EF vigente a partir del 10 de julio de 2011 ha


establecido entre otros, las siguientes modificaciones:

28
Tasa referencial aplicable a los intereses de créditos externos obtenidos por
Personas Jurídicas no domiciliadas.

Se ha eliminado la referencia a la tasa PRIME más 6 como tasa de referencia


aplicable a los créditos externos provenientes de la plaza americana para efectos
de la tasa de retención reducida del IR de 4.99%. Así, se ha unificado a LIBOR más
7 puntos la tasa de referencia para los créditos externos, ya sea que provengan de
la plaza americana o europea.

Gastos por Capacitación al personal

Se define el concepto de “gastos por capacitación al personal” a que se refiere el


inciso ll) del artículo 37 de la LIR como aquellas sumas invertidas por los
empleadores con el fin de incrementar las competencias laborales de sus
trabajadores, a fin de coadyuvar a la mejora de la productividad de la empresa,
incluyendo los cursos de formación profesional o que otorguen un grado
académico, como cursos de carrera, postgrados y maestrías.

El monto límite deducible por este concepto será el resultado de dividir entre 0.95
los gastos distintos a la capacitación del personal que sean deducibles para
determinar la renta neta de tercera categoría del ejercicio.

Finalmente, se ha precisado que la presentación al Ministerio de Trabajo y


Promoción del Empleo del Programa de Capacitación, constituye una obligación
administrativa de carácter formal con dicha entidad, y no un requisito constitutivo
para deducir los gastos de capacitación. En consecuencia su incumplimiento no
constituye una infracción tributaria.

Retención del Impuesto a la Renta de Quinta Categoría

Se ha introducido el procedimiento a seguir en los meses en que se ponga a


disposición del trabajador un monto distinto a la remuneración y gratificación
ordinaria, tal como la participación de los trabajadores en las utilidades o reintegros
por servicios, gratificaciones o bonificaciones extraordinarias.
El nuevo procedimiento tiene como efecto que el mayor impuesto que resulte del
pago de un monto extraordinario a los trabajadores afecte únicamente el mes en
que tal monto se perciba, sin que se altere el monto de las retenciones ordinarias
de los meses siguientes.

Cabe señalar que esta es la única modificación introducida en el Reglamento de la


LIR que entrará en vigencia recién el 1 de enero de 2012.

d) Procedimiento Temporal y Excepcional para subsanar la omisión de utilizar


Medios de Pago.

La Ley Nº 29707 publicada el 11 de junio de 2011 ha establecido un procedimiento


temporal y excepcional para subsanar la omisión de utilizar los medios de pago
señalados en el artículo 4º de la Ley Nº 28194, “Ley para la Lucha contra la Evasión
y para la Formalización de la Economía”.

29
Cabe señalar que, según lo dispuesto en esta norma, podrán acceder al
procedimiento de subsanación los contribuyentes que omitieron el uso de medios
de pago al que estaban obligados de acuerdo con lo dispuesto por la Ley Nº 28194,
pudiendo subsanar las omisiones ocurridas desde la vigencia de la citada norma.

También podrán acceder, los contribuyentes omisos a la utilización de medios de


pago que tengan procedimientos administrativos seguidos ante la SUNAT y el
Tribunal Fiscal, según sea el caso, que se encuentren en trámite.

Los contribuyentes podrán acceder al procedimiento de subsanación dentro de un


plazo de 90 días calendario contados a partir del día siguiente de la publicación del
Reglamento de la norma, luego de dicho plazo se perderá todo derecho a solicitar
el acogimiento. No obstante cabe indicar que a la fecha no se ha publicado el
Reglamento de dicha norma.

La subsanación se realizará abonando dentro del plazo indicado para el


acogimiento al procedimiento el monto equivalente a 10 veces el importe del
Impuesto a las Transacciones Financieras que le hubiera correspondido pagar por
cada operación en la que no se utilizó medios de pago, en calidad de multa, siendo
aplicables a dicho importe los intereses moratorios establecidos en el artículo 33º
del Código Tributario.

En el caso de acogerse a este procedimiento, la SUNAT expedirá una Resolución


dentro de los treinta días siguientes a la fecha de presentación de la solicitud y
demás requisitos señalados en la norma y su Reglamento. Recibida o publicada
dicha resolución de conformidad, se dará por subsanada la omisión, quedando el
contribuyente habilitado para deducir gastos, costos, créditos y saldos a favor, así
como solicitar compensaciones, devoluciones, reintegros tributarios, recuperaciones
anticipadas o restituciones de derechos arancelarios.

e) Exoneración del Impuesto a la Renta.

La Ley Nº 29820 ha establecido que las exoneraciones incluidas en el artículo 19°


del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta estarán vigentes hasta el 31 de
diciembre de 2012.

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