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NIIF9 - Instrumentos
Financieros

Setiembre 2018

© 2018 Caipo y Asociados S. Civil de R. L., sociedad civil peruana de responsabilidad limitada y firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliada a KPMG
International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Derechos reservados.
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Agenda
• Nuevos conceptos
• Fase I : Clasificación y Medición
• Fase II : Deterioro
• Fase III : Contabilidad de Coberturas
• Fase IV : Revelaciones de Instrumentos
Financieros

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Nuevos Conceptos

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IFRS 9 FASE I: Clasificación y Medición

Modelo del Negocio

Solo Pagos de Capital e Intereses (Criterio SPPI)

Préstamos sin recursos no garantizados

Valor del Dinero en el Tiempo

Derivado Implícito

Default, incremento significativo en el riesgo de


crédito.

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Fase I : Clasificación y Medición

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IFRS 9 FASE I: Clasificación y Medición

NIC 39 NIIF 9
Inversiones negociables e Instrumentos financieros a Valor
instrumentos financieros a valor Razonable con cambios en:
razonable con cambios en resultados a) Resultados y b) ORI

Instrumentos financieros disponibles Instrumentos financieros a Costo


para la venta (AFS) Amortizado

Instrumentos financieros mantenidos


hasta su vencimiento (HTM)

Cuentas por cobrar

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IFRS 9 FASE I: Clasificación y Medición

PUNTOS DE ACCIÓN
CONSIDERACIONES CLAVE
NUEVOS REQUERIMIENTOS

• ¿Contratos con ajustes • Evaluar el modelo de


de Inflación? negocio con la gestión de
Clasificación .basada en: • ¿Costo amortizado en activos y pasivos
tasa variable?
• Modelo de negocio • ¿Opciones de Prepago en
los Financiamientos? • Evaluar si los términos de los
• ¿Préstamos activos financieros cumplen
entre con los criterios de SPPI para
relacionadas? la medición del costo
amortizado

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IFRS 9 FASE I: Clasificación y Medición

A continuación se presenta los modelo de clasificación y medición para instrumentos de


deuda de la NIIF 9:

Instrumento de Deuda

¿Son los flujos contractuales sólo Si ¿Es el objetivo del modelo de


pagos del principal e intereses negocios mantener para colectar
(SPPI)? flujos de efectivo – Held to collect?
Si
No
No
¿Se logra el objetivo del modelo de
negocios tanto al mantener los
flujos de efectivo como vender
No el(los) activo(s)?

Si

Valor Razonable con cambios Valor Razonable con


Costo Amortizado
en resultados cambios en ORI

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IFRS 9 FASE I: Clasificación y Medición

A continuación se presenta los modelo de clasificación y medición para instrumentos de


Patrimonio de la NIIF 9:
Instrumento de Patrimonio (Definición de acuerdo a la NIC 32)

Si
¿Mantenido para negociación?

No

¿Opción de reconocimiento en el No
ORI?

Si
Valor Razonable con
Valor Razonable con cambios cambios en
en ORI resultados

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IFRS 9 FASE I: Clasificación y Medición

A continuación se presenta el test de Sólo Pagos del Principal e Intereses (SPPI) para
activos financieros de la NIIF 9:

Flujos de caja contractuales destinados únicamente para pagos de principal e intereses (SPPI)

Consistentes con un acuerdo básico de No introduce exposiciones a riesgos o


préstamo, el cual incluye volatilidades no relacionadas con un
consideraciones acuerdo básico de préstamo

Valor del
Riesgos de Elementos inconsistentes con un
dinero en el Otros Riesgos
Crédito acuerdo básico de préstamo
tiempo

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IFRS 9 FASE I: Clasificación y Medición

A continuación se presenta los modelo de clasificación y medición para partidas no


financieras:

¿Puede el contrato de compra o ¿Contrato celebrado y mantenido de


venta liquidarse por el importe acuerdo con las compras, ventas o
neto en efectivo u otro necesidades de utilización esperadas
instrumento Financiero ? por la entidad? “own use”.

Si
Si
¿Eliminaría o reduciría
una asimetría contable
que surgiría por no El contrato puede
reconocer el contrato? designarse al inicio a
valor razonable a través
de resultados.
No No

Fuera del alcance de las


NIIF 9 En alcance de la NIIF 9

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IFRS 9 FASE I: Clasificación y Medición

A continuación se presentan los modelo de clasificación y medición para pasivos


financieros de la NIIF 9
Pasivos financieros en
el alcance de la NIIF 9

¿Pasivos o derivados financieros Si


mantenidos para negociar?
¿La presentación
No dividida de los
cambios en el riesgo
¿Designado bajo la opción de valor Si
de crédito crea /
razonable? aumenta el desajuste
No contable en los
resultados?
No
Medido a costo ¿Derivados implícitos separables Medido a valor Si No
amortizado en el pasivo financiero? razonable
Si

Separar huésped y
derivado implícito
Huésped Derivado

Cambios debido al Cambios no se deben


Presentar en ORI Presentar en P/L
riesgo de crédito al riesgo de crédito

Medido a valor razonable

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IFRS 9 FASE I: Clasificación y Medición

A continuación se presenta el “Test de 10%” para baja de pasivos


financieros de la NIIF 9. La Compañía debe considerar los nuevos
requerimientos de la NIIF 9 en relación a futuras bajas de pasivos.

Modificación <10% Cancelación >10%

• La diferencia entre el importe en libros del • La diferencia entre el importe en libros del
pasivo financiero y el valor presente de los pasivo financiero que ha sido cancelado o
nuevos flujos contractuales empleando la transferido a un tercero y la contraprestación
tasa de interés efectiva original (TIE0) se pagada se reconoce en el resultado del
reconoce en el resultado del periodo. periodo.
• Cálculo de la nueva tasa de interés efectiva • Los costos y comisiones incurridos se
(TIEN). reconoce en el resultado del periodo.
• Amortización de costos y comisiones • Se reconoce el nuevo pasivo financiero y
incurridos a lo largo de la vida remanente. cálculo del costo amortizado en función de
los nuevos flujos contractuales y la nueva
TIEN

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Fase I : Deterioro

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IFRS 9 FASE II: Deterioro

Pérdida esperada por 12 meses Pérdida esperada por toda la


del instrumento Evento de default
vida del instrumento

EL EL EL IL
12 months Lifetime Lifetime

1yr
.
BUCKET 1 BUCKET 2 BUCKET 3
Eventos

Evento no directamente Evento directamente relacionado: Caída significativa en el rating


0 relacionado: Caída del Caída del PBI Sectorial de la Contraparte
PBI 45 90
𝝙𝝙PBI 𝝙𝝙PBI Sectorial

10 120

5 80
40
0 0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016

2002
2003
2004
2005

2017
2001

2006
2008
2010
2012
2014
2016
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016

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IFRS 9 FASE II: Deterioro

Pérdida esperada por toda la Evento de default


vida del instrumento

BUCKET 2 BUCKET 3

EL EL IL
Lifetime Lifetime
.
Eventos

Evento directamente relacionado: Caída significativa en el rating


0 Caída del PBI Sectorial
90 de la Contraparte

𝝙𝝙 PBI Sectorial
30
20
10
0
-10
2017
2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

2017
2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016
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IFRS 9 FASE II: Deterioro

Pérdida Esperada (PE) = EAD * PD * LGD

¿Cuál es la exposición ¿Cual es la probabilidad de Dado que una operación


esperada al momento de default que, dado un perfil de riesgo, entró en estado de
(riesgo de crédito) en donde se una operación entre en estado “Default” ¿Cúal es la
incluye las obligaciones de de “default”” en un período de pérdida efectiva
préstamo no utilizados ? tiempo predefinido? estimada?

Incorporar el
forward-looking

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IFRS 9 FASE II: Deterioro

PD LGD
Expossure
Probabilidad de default - Loss Given Default – Pérdida
Exposición Total del Crédito
Probabilidad de Incumplimiento dado el incumplimiento

Enfoques más empleados para El LGD representa lo máximo que El tratamiento de la Exposición
el cálculo: se puede recuperar cuando la dependerá del plazo de la cartera:
contraparte entra en
• Matriz de Transición incumplimiento.  Menor a 1 año: Modelo
• Modelos Logit/ Probit General
• Behavioral Scoring Enfoques más empleados para el  Mayor a 1 año: Modelo de 3
cálculo: cubetas

• LGD del Sector ( Generado por


Moody’s).
• Para créditos con garantías,
evaluación específica con base
al comportamiento histórico.
• LGD Workout
• LGD Histórico
• LGD Genérico

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IFRS 9 FASE II: Deterioro

Matriz de transición

1
Paga 2
No paga 3 4
% % % %
enero
enero 97
97 31 1 2
febrero 98 20 Matriz de transición
febrero 98 1 1
marzo 99 10 Paga No paga
marzo 99 1 0
abril 98 2 Paga 98% 2%
abril 98 0 0 1
No paga 2% 98%
mayo 97 3
mayo
junio
96
98 2
2 1 1
junio
julio 98
96 41 0 0
Promedio aritmético
julio
agosto 97
98 21 1 1 1 2 3 4
Paga No paga
agosto
septiembre 99
97 30 0 1 % % % %
octubre
septiembre 99
98 11 enero0 1 97
98 21 1 2
noviembre
octubre 98
99 21 0
febrero 0 98 0 1 1
diciembre
noviembre 99
99 11 marzo0 0 99 0 1 0
diciembre 98 2 abril 0 0 98 0 0 1
mayo 96 2 1 1
junio 98 1 0 0
julio 97 1 1 1
agosto 99 0 0 1
septiembre 98 1
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0 5
1
19
octubre 99 1 0 0
IFRS 9 FASE II: Deterioro

Ejemplo 1:

La compañía origina una Cuenta por Cobrar Comercial por 1,000,000 en PEN.
Como el activo financiero es de corto plazo, se asume que la tasa de interés
efectiva es 0%.

Reconocimiento de ECL por 12 meses

• PD de 12 meses= 5%, LGD=25%.


• ECL=1,250, que se obtiene de multiplicar el flujo de efectivo de la cuenta por
cobrar (principal + intereses=1,000,000) y la PD y descontando el valor
resultante con la tasa efectiva del año: 0%.

(1,000,000 ∗ 0% + 1,000,000)∗5%∗25%
𝐸𝐶𝐿 =
(1 + 0%)
𝐸𝐶𝐿 = 12,500

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Fase I I : Contabilidad de
Coberturas

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IFRS 9 FASE III: Contabilidad de Coberturas

¿Adoptará los requisitos de contabilidad de cobertura de la NIIF 9 o


continuará aplicando la NIC 39?

Continuar aplicando los requisitos de


Si contabilidad de coberturas de la NIC
39 a todas las relaciones de cobertura
¿Elegirá diferir la
aplicación del modelo de
cobertura de la NIIF 9?
Aplicar el modelo de cobertura de la
No NIIF 9

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IFRS 9 FASE III: Contabilidad de Coberturas

 Seelimina el requerimiento
del ratio de efectividad de
80% - 125%
Partida Instrumento
 No se requieren pruebas retrospectivas Cubierta de cobertura

 Encasos específicos solo requerirá


una prueba cuantitativa para
demostrar la eficacia retrospectiva.

 LaContabilidad de cobertura
no puede descontinuarse
voluntariamente

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Fase IV : Revelaciones

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IFRS 9 FASE IV: Revelaciones

Fase I: Clasificación y Medición


• Se revela el valor en libros de la antigua categoría y el valor en libros de
acuerdo a NIIF 9.
• Se revelan las extensiones para el criterio del SPPI.

Fase II: Deterioro


• Criterio de la Compañía para:
 Determinación de un aumento significativo para el incremento de
riesgo de crédito
 Definición “default”
 Supuestos utilizados para identificar el cálculo de pérdida esperada

Fase III: Contabilidad de Coberturas


• Criterio de cobertura (prospectivo o retrospectivo)

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¡Gracias!

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