Está en la página 1de 17

Datos Preliminares

Tasa Impuesto a la Renta % 29.5% % de Impuesto a la Renta que pagan las empresas al final del añ
Años de Depreciación N° 5 Cantidad de años a los que es posible depreciar las inversiones

Análisis de la Inversión y su rentabilidad

Tasa de Descuento 20%


VAN 6,081,897.6
TIR 119%
Recuperación Inversión 15 Meses aproximados

Escenarios Ventas Costos


Cambios % 5% -5% Optimista
% -5% 5% Pesimista

Resultados VAN TIR Recup. Inversión (meses)


Escenario Optimista 7,231,296.9 133% 13.7
Escenario Pesimista 4,932,498.4 103% 28.1

Punto de Equilibrio para el primer año

Unidades Promedio 151.721183801 Unidades que en promedio necesitarás vender mensualmente pa


Ventas Promedio 29930.4517134 Ingresos mínimos que en promedio, deberás generar mensualme
agan las empresas al final del año fiscal
osible depreciar las inversiones fijas (la depreciación se calculará de forma lineal)

sitarás vender mensualmente para cubrir todos tus costos


dio, deberás generar mensualmente para cubrir todos tus costos
Detalle Año 0 Se considera que solo se harán inversiones en el Año 0
Terreno 0 es decir, antes de comenzar la empresa.
Edificios 0
Acondicionamiento de Local 50,000
Maquinaria 50,000
Equipo de Oficina 150,000
Equipo de Transporte 115,000
Mobiliario 100,000
Inventario Inicial 0
Efectivo de Reserva 300,000
Otros 150,000
Contratos de Servicios 100,000
Gastos de Constitución 150,000
Promoción Inicial 250,000
Total Inversiones 1,415,000

Depreciación Anual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5


Edificios 0 0 0 0 0
Acondicionamiento de Local 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
Maquinaria 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
Equipo de Oficina 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
Equipo de Transporte 23,000 23,000 23,000 23,000 23,000
Mobiliario 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Total Depreciación 93,000 93,000 93,000 93,000 93,000
inversiones en el Año 0
Pronóstico de Ventas Año 1 - En Unidades
Mes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10
Habitación
Matrimonial 180 200 220 150 150 150 200 150 150
Suite VIP 150 170 190 120 120 120 170 120 120
Servicio
Turístico 1,200 1,300 1,300 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100

Pronóstico de Ventas Año 1 - Precios


Mes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10
Habitación
Matrimonial 150 180 200 150 150 150 150 150 150
Suite VIP 220 250 270 220 220 220 220 220 220
Servicio
Turístico 200 230 250 200 200 200 200 200 200
0
0

Pronóstico de Ventas Año 1 - En $


Mes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10
Habitación
Matrimonial 0 27,000 36,000 44,000 22,500 22,500 22,500 30,000 22,500 22,500
Suite VIP 0 33,000 42,500 51,300 26,400 26,400 26,400 37,400 26,400 26,400
Servicio
Turístico 0 240,000 299,000 325,000 220,000 220,000 220,000 220,000 220,000 220,000
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Mes 11 Mes 12

200 150
170 120

1,100 1,100

Mes 11 Mes 12

150 150
220 220

200 200

Mes 11 Mes 12

30,000 22,500
37,400 26,400

220,000 220,000
0 0
0 0
Pronóstico de Ventas Anuales - En Unidades (crecimiento respecto al anterior - %)
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Habitación Matrimonial 100% 50% 40% 30%
Suite VIP 50% 50% 50% 50%
Servicio Turístico 50% 50% 50% 50%
0
0

Pronóstico de Ventas - Precios (variación respecto al anterior - %)


Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Habitación Matrimonial 5% 5% 5% 5%
Suite VIP 5% 5% 5% 5%
Servicio Turístico 5% 5% 5% 5%
0
0

Pronóstico de Ventas Anuales - En Unidades


Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Habitación Matrimonial 1,900 3,800 5,700 7,980 10,374
Suite VIP 1,570 2,355 3,533 5,299 7,948
Servicio Turístico 12,600 18,900 28,350 42,525 63,788
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

Pronóstico de Ventas - Precios


Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Habitación Matrimonial 157 165 173 182 191
Suite VIP 227 239 251 263 276
Servicio Turístico 207 218 229 240 252

Pronóstico de Ventas - En $
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Producto 1 302,000 627,518 988,341 1,452,861 1,983,156
Producto 2 360,000 561,989 885,132 1,394,083 2,195,681
Producto 3 2,624,000 4,113,327 6,478,490 10,203,622 16,070,705
Producto 4 0 0 0 0 0
Producto 5 0 0 0 0 0

Ventas Totales 3,286,000 5,302,834 8,351,964 13,050,567 20,249,542


Gastos de producción. Cuánto cuesta producir cada servicio?
Mes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8
Habitación
100 100 100 100 100 100 100 100
Matrimonial
Suite VIP 100 100 100 100 100 100 100 100
Servicio Turístico 100 100 100 100 100 100 100 100

Cantidades a producir
Mes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8
Habitación
Matrimonial 180 200 220 150 150 150 200 150
Suite VIP 150 170 190 120 120 120 170 120
Servicio Turístico 1,200 1,300 1,300 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100

Costos Directos proyectados Año 1 - En $


Mes1 Mes 2 Mes 3 Mes4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8
Habitación
Matrimonial 18,000 20,000 22,000 15,000 15,000 15,000 20,000 15,000
Suite VIP 15,000 17,000 19,000 12,000 12,000 12,000 17,000 12,000
Servicio Turístico 120,000 130,000 130,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000
Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
100 100 100 100
100 100 100 100
100 100 100 100

Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

150 200 150 300


120 170 120 180
1,100 1,100 1,100 1,650

Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

15,000 20,000 15,000 30,000


12,000 17,000 12,000 18,000
110,000 110,000 110,000 165,000
Pronóstico de Aumentos de los costos Anuales - En $ (crecimiento respecto al anterior - %)
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Habitación Matrimonial 5% 5% 5% 5%
Suite VIP 5% 5% 5% 5%
Servicio Turístico 5% 5% 5% 5%
0
0

Pronóstico de Unidades Vendidas


Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Habitación Matrimonial 1,900 3,800 5,700 7,980 10,374
Suite VIP 1,570 2,355 3,533 5,299 7,948
Servicio Turístico 12,600 18,900 28,350 42,525 63,788
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

Pronóstico de costos - $
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Habitación Matrimonial 100 105 110 116 122
Suite VIP 100 105 110 116 122
Servicio Turístico 100 105 110 116 122

Costos Directos proyectados - En $


Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Producto 1 220,000 399,000 628,425 923,785 1,260,966
Producto 2 175,000 247,275 389,458 613,397 966,100
Producto 3 1,425,000 1,984,500 3,125,588 4,922,800 7,753,410
Producto 4 0 0 0 0 0
Producto 5 0 0 0 0 0

Totales 1,820,000 2,630,775 4,143,471 6,459,982 9,980,476


Gastos Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7
Sueldos 0 6,800 6,800 6,800 6,800 6,800 6,800
Cocineras 0 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Recepcionistas 0 800 800 800 800 800 800
Cuarteleros 0 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
Administrador 0 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Honorarios 0 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100 1,100
Electricista 0 100 100 100 100 100 100
Gasfitero 0 100 100 100 100 100 100
Guias 0 200 200 200 200 200 200
Contador 0 700 700 700 700 700 700
Papelería 0 250 250 250 250 250 250
Electricidad 0 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
Gas 0 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
Teléfono 0 500 500 500 500 500 500
Agua 0 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
Vigilancia 0 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Seguros 0 200 200 200 200 200 200
Gastos varios 0 250 250 250 250 250 250

Total Gastos 0 16,100 16,100 16,100 16,100 16,100 16,100


Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
6,800 6,800 6,800 6,800 6,800
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
800 800 800 800 800
3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
1,100 1,100 1,100 1,100 1,100
100 100 100 100 100
100 100 100 100 100
200 200 200 200 200
700 700 700 700 700
250 250 250 250 250
3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
500 500 500 500 500
1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
200 200 200 200 200
250 250 250 250 250

16,100 16,100 16,100 16,100 16,100


Gastos Anuales % Crec Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sueldos 5% 5% 5% 5%
Honorarios 5% 5% 5% 5%
Papelería 5% 5% 5% 5%
Electricidad 5% 5% 5% 5%
Gas 5% 5% 5% 5%
Teléfono 5% 5% 5% 5%
Agua 5% 5% 5% 5%
Vigilancia 5% 5% 5% 5%
Seguros 5% 5% 5% 5%
Gastos varios 5% 5% 5% 5%

Gastos Anuales Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5


Sueldos 74,800 78,540 82,467 86,590 90,920
Honorarios 12,100 12,705 13,340 14,007 14,708
Papelería 2,750 2,888 3,032 3,183 3,343
Electricidad 33,000 34,650 36,383 38,202 40,112
Gas 16,500 17,325 18,191 19,101 20,056
Teléfono 5,500 5,775 6,064 6,367 6,685
Agua 16,500 17,325 18,191 19,101 20,056
Vigilancia 11,000 11,550 12,128 12,734 13,371
Seguros 2,200 2,310 2,426 2,547 2,674
Gastos varios 2,750 2,888 3,032 3,183 3,343

Gastos Totales 177,100 185,955 195,253 205,015 215,266


Flujo de Caja AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
Ingresos de la Operación 3,286,000 5,302,834 8,351,964 13,050,567
Gastos de la Operación 1,820,000 2,630,775 4,143,471 6,459,982
Gastos de Administración,
Operación y Comercialización 177,100 185,955 195,253 205,015
Depreciación 93,000 93,000 93,000 93,000
Unitidad Antes de Impuesto 0 1,195,900 2,393,104 3,920,240 6,292,570
Impuesto a la Renta (29.5%) 0 352,791 705,966 1,156,471 1,856,308
Utilidad Neta 0 843,110 1,687,138 2,763,769 4,436,262
Depreciación 0 93,000 93,000 93,000 93,000
Inversiones 1,415,000
FLUJO DE CAJA -1,415,000 936,110 1,780,138 2,856,769 4,529,262
FLUJO DE CAJA ACUMULADO -478,891 1,301,248 4,158,017 8,687,279

VAN 20% 6,081,898 Periodo anterior al cambio de signo


TIR 119% Valor Absoluto del flujo acumulado
Flujo en el siguiente periodo

Flujo de Caja (Escenario Optimist AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4


Ingresos de la Operación 3,450,300 5,567,976 8,769,562 13,703,095
Gastos de la Operación 1,729,000 2,499,236 3,936,297 6,136,983
Gastos de Administración,
Operación y Comercialización 168,245 176,657 185,490 194,765
Depreciación 93,000 93,000 93,000 93,000
Unitidad Antes de Impuesto 0 1,460,055 2,799,082 4,554,775 7,278,348
Impuesto a la Renta (29.5%) 0 430,716 825,729 1,343,659 2,147,113
Utilidad Neta 0 1,029,339 1,973,353 3,211,116 5,131,235
Depreciación 0 93,000 93,000 93,000 93,000
Inversiones 1,415,000
FLUJO DE CAJA -1,415,000 1,122,339 2,066,353 3,304,116 5,224,235
FLUJO DE CAJA ACUMULADO -292,661 1,773,692 5,077,808 10,302,043
1 2 3 4
VAN 20% 7,231,297 0 Periodo anterior al cambio de signo
TIR 133% 0 Valor Absoluto del flujo acumulado
Flujo en el siguiente periodo

Flujo de Caja (Escenario Pesimis AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4


Ingresos de la Operación 3,121,700 5,037,692 7,934,366 12,398,039
Gastos de la Operación 1,911,000 2,762,314 4,350,644 6,782,981
Gastos de Administración,
Operación y Comercialización 185,955 195,253 205,015 215,266
Depreciación 93,000 93,000 93,000 93,000
Unitidad Antes de Impuesto 0 931,745 1,987,126 3,285,706 5,306,792
Impuesto a la Renta (17%) 0 274,865 586,202 969,283 1,565,504
Utilidad Neta 0 656,880 1,400,924 2,316,423 3,741,288
Depreciación 0 93,000 93,000 93,000 93,000
Inversiones 1,415,000
FLUJO DE CAJA -1,415,000 749,880 1,493,924 2,409,423 3,834,288
FLUJO DE CAJA ACUMULADO -665,120 828,804 3,238,227 7,072,515
1 2 3 4
VAN 20% 4,932,498 0 Periodo anterior al cambio de signo
TIR 103% 0 Valor Absoluto del flujo acumulado
Flujo en el siguiente periodo
AÑO 5
20,249,542
9,980,476 Egresos 1,997,100 Punto de eq. Ventas P.eq. Unidades

215,266 Matrimonial 150 150,000 1000


93,000 suite VIP 220 220,000 1000
9,960,800 serv.Turistico 200 1,627,100 8135.5
2,938,436
7,022,364
93,000

7,115,364
15,802,643

1 Payback
478890.5 1.2690186922
1,780,138 15 Meses

AÑO 5
21,262,019
9,481,452

204,503
93,000
11,483,064
3,387,504
8,095,560
93,000

8,188,560
18,490,603
5
1 Payback
292661.225 1.141631765
2,066,353 14 Meses

AÑO 5
19,237,065
10,479,500

226,029
93,000
8,438,535
2,489,368
5,949,168
93,000

6,042,168
13,114,682
5
2 Payback
828803.975 2.3439844628
2,409,423 28 Meses