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Diagnósticos financieros y características

Actividad Semana 3

Análisis Financiero
NRC. 4593

Grupo
Angela Patricia Gomez Contreras
ID. 562369
Diana Carolina González Triviño
ID. 649840
Paula Andrea Pérez Ortiz
ID. 649882
Johana Cañizares Prieto
ID: 643578

Corporación Universitaria Minuto de Dios – UNIMINUTO


Facultad de Ciencias Empresariales
Contaduria Publica
Bogotá D.C
2019
Tabla de contenido

Introducción…………………………………………………………………….……….3
Objetivos………………………………….……………………………………………..4
Mapa mental y caso…….....………………………………………...…………………..5
Conclusiones…………………………………………………………………………….9
Referencias…………………………………………………………...………...…...…..10

Introducción
El diagnóstico financiero cobra una gran importancia en el ente comercial ya que
refleja en números el desarrollo y la buena o mala gestión del administrador; permitiendo de
esta forma tomar decisiones en beneficio del ente económico mejorando de esta forma la
gestión financiera.
Los Estados Financieros son soporte clave para realizar un buen diagnóstico, revelan
información puntual de la empresa, aunque estos no son determinantes al momento de
realizar el diagnóstico, es necesario recurrir a otros tipos de información cuantitativa y
cualitativa de hechos históricos contables del negocio.
Objetivos

Objetivo general
Identificar y conocer la importancia del diagnóstico financiero y sus características.

Objetivos Específicos
● Conocer el concepto de diagnóstico financiero.
● Identificar las características del diagnóstico financiero.
● Determinar cuales son los principales activos, pasivos y patrimonio de una empresa
acorde a su actividad.
● Saber en qué momento es adecuado un apalancamiento financiero.
● Poner en práctica las conceptos aprendidos desarrollando los casos propuestos.
MAPA MENTAL

CASO PÁGINA 118

Maderas El Libano S.A. es una empresa manufacturera dedicada a cultivar bosques y


procesar la madera, obteniendo conglomerados, los cuales se utilizan principalmente en la
industria de la construcción y en la de producción de muebles.

Tiene plantas en dos ciudades del país, y dado que los bosques que explota no son suficientes
tiene que comprar maderas a terceros, y aún más, en los años objetos de análisis, importo un
buen porcentaje del Orinoco venezolano y de la costa este de África. El proceso productivo es
altamente automatizado, es decir, no tomas mas de 20 días en total. Las ventas se efectúan
con distribuidores muy bien seleccionados, y el plazo de venta es de 30 días.

Por la época en que se prepararon los estados financieros, que aparecen más adelante, la
economía se encontraba iniciando un periodo de recesión, comenzando por el sector la
construcción; la inflación en el año 2 fue de 18%.

Se puede efectuar un diagnóstico básico utilizando las siguientes cifras:

Maderas El Libano S.A.

Balance General al 31 de diciembre

Activo Año 1 Año 2 Pasivo Año 1 Año 2


Efectivo 209 1994 Obligaciones 13153 25447
Financieras

Inversiones 432 1543 Cuentas por Pagar 1244 1347


Temporales Provisionales

Cuentas por cobrar 5238 8530 Impuestos por 3018 1655


clientes pagar

Anticipos 3128 2747 Prestaciones por 661 618


pagar

Otros deudores 1122 1247 Dividendos por 0 0


pagar

Inventarios totales 9749 21340 Compañías 1493 456


vinculadas

Compañías 5144 4700 Otros pasivos 879 2624


vinculadas corrientes

Otros activos 500 1645


corrientes

Subtotal de activo 25522 43746 Subtotal de 20448 32147


corriente pasivo corriente

Propiedad planta y 25274 35667 Obligaciones 5609 15993


equipo financieras a largo
plazo

Depreciación -10032 -14549 Pasivos est. y 1690 28


acumulada provisionales

Pensiones de 873 1094


jubilación

Crédito corrección 1485 2171


monetaria diferida

Impuestos 1635 1566


diferidos

Subtotal de activo 15242 21118 Subtotal de 11292 20852


fijo neto pasivo a largo
plazo

Inversiones 1371 1202


permanentes

Diferidos 916 367


Intangibles 4 5

Compañía 2053 2804 Total Pasivo 31740 52999


vinculadas

Cargo por 715 1726


corrección
monetaria diferida

Plantaciones 7771 11447 Capital 80 100


forestales

Otros activos 212 355 Superavit de 1900 2890


capital

Valorizaciones 6720 59604 Reserva legal 700 850

Otras reservas 8600 10000

Revalor del 6679 11189


patrimonio

Utilidades por 0 800


distribuir

Utilidades del 4108 3941


ejercicio

Superavit por 6720 59604


valorización

Subtotal de otros 19763 77509 Subtotal del 28787 89374


activos patrimonio

Total del Activo 60527 142373 Total del pasivo y 60527 1423737
patrimonio

Maderas El Libano S.A.

Estado de resultados al 31 de diciembre


AÑO 1 AÑO 2

Ventas netas 48971 59242

Menos costo de ventas -29911 -40414

Utilidad bruta 19060 18828

Menos gastos de administración y ventas -11087 -12180

Utilidad operacional 7973 6648

Menos gastos financieros -3835 -7131

Más (menos) otros ingresos (gastos) 1211 5212

Utilidad antes de impuesto de renta 5349 4729

Menos provisión para impuesto de renta -1241 -788

Utilidad neta del ejercicio 4108 3941

Diagnóstico básico:

1. Maderas el Libano S.A. es una empresa manufacturera dedicada a cultivar bosques y


procesar la madera obteniendo conglomerado.

2. Sus activos para el año 2 fueron de $142.373 se puede clasificar como una empresa
mediana en un país en vías de desarrollo.

3. Los activos están distribuidos adecuadamente puesto que su inversión directa con la
actividad económica de la empresa está concentrada en 77 % discriminada así :
Inventarios : 14.9% activo fijo neto : 14.8%, cuentas por cobrar 5.9 % y valorizaciones
41.8% las cuales representan un mayor valor del activo fijo

4. Indicador de liquidez, Razón corriente: la empresa tiene la capacidad de cumplir con


sus obligaciones a corto plazo ya que el indicador establece que hay $ 1.36 del activo
corriente para pagar cada $ 1 del pasivo corriente. Prueba Ácida: La empresa no podría
cancelar sus obligaciones corrientes sin depender de la venta de sus inventarios .Capital
Neto de trabajo: Después de haber pagado sus pasivos a corto plazo a la empresa le
quedaría la suma de: $ 11.599 permitiendo a la gerencia la toma de decisiones de
inversión.

5. La relación deuda-patrimonio; el valor del patrimonio es de $ 89.374 superior al


pasivo que es de $ 52.999 esto quiere decir que poseen una política de financiación ya
que en la economía se está iniciando un periodo de recesión. Aunque el pasivo creció
66% de una año a otro resultó conveniente ya que no superó el valor del patrimonio en el
año 2

6. Composición del patrimonio: Aunque el patrimonio es superior al pasivo, este no es


de buena calidad ya que sus recursos primordiales solo son el 15.49 % del capital total
corre un alto riesgo ya que son las valorizaciones el patrimonio quedaría reducido a $
18.581 mucho menor que el valor del pasivo.

7. Composición de la deuda: esta compañía representa un riesgo alto ya que en el año 1


tenía obligaciones financieras a corto plazo de un 41% y largo plazo a 18% para el año 2
esto mismo rubro a aumentado a obligaciones de corto plazo a un 48% y largo plazo 30%
esto quiere decir que se requiere un manejo del flujo de caja para evitar pagar mayores
intereses a los bancos.

8. Evolución de la deuda financiera y gastos financieros En el año 1 se tiene una deuda


financiera por 18.762 y un endeudamiento total del 52%, las ventas son de 48.971
superiores al pasivo total y con una utilidad neta del 8% es decir 4.108 se puede decir
que cubre sus gastos financieros que son de 3.835.

En el año 2 la deuda financiera se triplica pero las ventas solo aumentan en un 20%
sobre las del año 1 y la utilidad disminuye a un valor de 3.941 la cual no podrá cumplir
las obligaciones financieras a corto plazo.

9. Volumen y crecimiento de las ventas la empresa aumento en un 21% las ventas con
relacion al año anterior, las cuales no llegaron hacer propórcionales a las obligaciones
financieras, y no son proporcionales al valor de sus activos ya el rubro de la Cartera es de
un 11% del Activo y el rubro de Inventarios es de un 27% es decir que se debe revisar las
ventas ya que se esta haciendo un aumento en produccion que no se esta vendiendo.
10. Valor y crecimiento de las utilidades en el año 1 la compañia tuvo una utilidad del 8%
y del 6% en el año 2, mientras que las ventas crecieron un 20% debido a los gastos
financieros triplican para el año 2

11. Incidencia de los ajustes por inflación. en este caso en el estado de resultados no se ve
afectado por ningún ingreso o costo proveniente de dichos ajustes lo unico que se puede
identificar son otros ingresos. los cuales aumentan de 1.211 a 5.212 y asi la empresa
genera una utilidad ya que los gastos financieros son muy altos de lo contrario la empresa
tendría una pérdida.
CONCLUSIONES

Los diagnósticos financieros varían acorde a la actividad de la empresa y al medio en


que se desempeñe.
Se realizan para saber la situacion financiera de una empresa tanto sus fortalezas y sus
debilidades, y estos resultados permiten tomar las decisiones correctas para el negocio.
Las variaciones externas a nivel político, social y económico intervienen en el
desarrollo normal del ente económico causando variaciones en su actividad.

Referencias

● Libro Finanzas Básicas para no financieros, con NIIF" de Hector Ortiz Anaya Cap. 7
CASO PARA RESOLVER Pag. 118