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PROYECCIÓN DE LA

DEMANDA DE ENERGÍA
ELÉCTRICA Y POTENCIA
MÁXIMA EN COLOMBIA

Revisión
Junio de 2016

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Proyección de Demanda de Energía Eléctrica


en Colombia
Revisión Junio de 2016

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

“When the number of factors coming into play


in a phenomenological complex is too
large scientific method in most cases fails.
One need only think of the weather,
in which case the prediction even for a few days ahead is impossible”.

Albert Einstein

“I always avoid prophesying beforehand


because it is much better to prophesy after
the event has already taken place”.

Winston Churchill

República de Colombia
Ministerio de Minas y Energía
Unidad de Planeación Minero Energética, UPME
Subdirección de Demanda

Jorge Alberto Valencia Marín


Director General

Carlos Arturo García Botero


Subdirector de Demanda

William Alberto Martínez Moreno


Profesional Especializado

Romel Rodríguez Hernández


Profesional Especializado

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TABLA DE CONTENIDO

INTRODUCCIÓN ........................................................................................................................ 4
1. ECONOMÍA COLOMBIANA 2016: DESACELERA POR ENCIMA DE LAS PREVISIONES, PERO CON
SEGUNDO MEJOR COMPORTAMIENTO REGIONAL .............................................................. 8
2. INFLACIÓN, DÓLAR Y MATERIAS PRIMAS: LAS PRINCIPALES AMENAZAS EN EL ENTORNO
MACROECONÓMICO DE COLOMBIA ................................................................................. 12
3. GRANDES CONSUMIDORES NACIONALES DE ENERGÍA ELÉCTRICA E INDUSTRIA: VOLATILIDAD
EN PRECIOS Y DEMANDA ................................................................................................. 17
4. ACTIVIDAD ECONÓMICA, PIB, INDUSTRIA Y LA DEMANDA INTERNA DE ENERGÍA ELÉCTRICA:
CORRELACIONES CON TENDENCIAS OPUESTAS ................................................................. 20
5. ELASTICIDAD PRECIO – DEMANDA (CONSUMO) DE ENERGÍA ELÉCTRICA: DEMANDA
INELÁSTICA A PESAR DE LA VOLATILIDAD EN PRECIOS ...................................................... 25
6. IMPACTO DE AHORRAR PAGA EN LA ELASTICIDAD PRECIO – DEMANDA EN EL PRIMER
TRIMESTRE DE 2016......................................................................................................... 29
7. PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DE ENERGÍA ELÉCTRICA EN COLOMBIA ............................. 32
7.1 Demanda de Energía Eléctrica a largo plazo (Anual) ............................................................ 34
7.2 Demanda de potencia máxima a largo plazo (Anual) ........................................................... 38
7.3 Demanda de Energía Eléctrica a corto plazo (Mensual) ....................................................... 39
7.4 Demanda de Potencia Máxima a corto plazo (Mensual) ...................................................... 39
7.5 Demanda de Energía Eléctrica Total (Anual) ......................................................................... 40
7.6 Demanda de Potencia Máxima Total (Anual) ....................................................................... 43
7.7 Demanda de Energía Eléctrica Total (Mensual) .................................................................... 45
7.8 Demanda de Potencia Máxima Total (Mensual) ................................................................... 45
8. DEMANDA COMERCIAL DE ENERGÍA ELÉCTRICA POR TIPO DE MERCADO .......................... 47
8.1 Demanda de Energía Eléctrica Regulada y No Regulada (Con y Sin GCE) ............................. 48
9. CONSUMO PER CÁPITA DE ENERGÍA ELÉCTRICA: MUNDIAL, REGIONAL Y COLOMBIA ........ 50
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS................................................................................................ 52

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INTRODUCCIÓN en el precio de las materias primas, y de


mantener el grado de inversión, para lo
En el presente informe se realiza la revisión cual será determinante la reforma
cuatrimestral de las proyecciones de la tributaria que el Gobierno radica en el
demanda de energía eléctrica y potencia segundo semestre, a fin de compensar
máxima, continuando con la combinación de los ingresos que se perdieron por renta
los modelos de demanda que genera una petrolera, dada la caída en el precio del
proyección más precisa. petróleo y el carbón.

En esta revisión, se resaltan los siguientes 4. El entorno macro de la región no es


elementos: favorable. Excepto Perú y México, las
demás economías enfrentan recesiones
1. La economía colombiana crece a 2016Q1 y contracciones de la demanda interna
al 2,5% completando siete trimestres que condicionan para 2016 y 2017, un
consecutivos en los cuales, ha venido mejor comportamiento del crecimiento
disminuyendo su crecimiento, reflejando económico.
el impacto negativo de la caída en los
precios del petróleo, así como la 5. La UPME proyecta un escenario de
desaceleración que el consumo y la crecimiento económico en Colombia de
inversión enfrentan, por el incremento 2,3% para 2016 y de 3,2% para 2017, así
de la inflación y la devaluación, variables como un crecimiento a mediano plazo de
que están incrementando merced a su 3,8% (2020). Esta previsión se ubica
comportamiento, los costos de dentro del rango de previsiones de
producción y afectando los hábitos de crecimiento para la economía
consumo en los hogares. colombiana, y corresponde a un ajuste
gradual y ordenado que la economía
2. La inflación es el principal problema que colombiana está haciendo, luego de la
enfrenta hoy la economía colombiana. Se caída en los precios de los hidrocarburos
sitúa a mayo en 8,2% anual, cifra que y minerales, que han afectado el ingreso
dobla el límite máximo del rango meta de de divisas mediante exportaciones,
inflación fijado por la Junta Directiva del reducido el ingreso fiscal, y contraído la
Banco de la República (2% – 4%). Debido actividad económica del sector minero –
a ello, ha sido necesario por parte de la energético, que fue uno de los
junta, aumentar las tasas de interés que principales impulsores del crecimiento
a la fecha se ubican en 7,50%, cifra tres económico colombiano en la presente
puntos porcentuales superior a la tasa de década hasta 2014.
agosto de 2015 cuando comenzó a
aumentar las tasas para moderar las
presiones inflacionarias.

3. La devaluación debe ser controlada, para


poder reducir el nivel de inflación; ello
dependerá de un mejor comportamiento

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6. La demanda de electricidad del SIN en el el día 26 de enero del presente año con
cuarto trimestre de 2015 y primer la empresa Ecopetrol.
trimestre de 2016 presenta un
crecimiento mayor al previsto, estando 10. La capacidad de producción para
un 1,81% por encima del mismo período Rubiales durante el período septiembre
anterior, alcanzando un 4,75% de 2015 – febrero de 2016 con respecto al
crecimiento. De forma similar, la mismo período del año anterior, se
demanda de potencia máxima del SIN aumentó en 8,03 puntos porcentuales
alcanzo un crecimiento de 5,12%, como (pasando de un crecimiento del -12,37%
consecuencia del aumento creciente de a -4,34% en el período de estudio. Sin
la temperatura, y la severidad del embargo su crecimiento sigue siendo
periodo de sequía extremo, además del negativo.
cambio de los patrones de precipitación
acuosa. 11. El valor promedio de diferencia anual
entre la presente revisión y las
7. La campaña Ahorrar Paga lanzada por el proyecciones de octubre de 2015, se
Gobierno para reducir el consumo de encuentran alrededor del 1,95% a la baja
energía, consiguió incrementar la para la demanda de energía eléctrica, y
elasticidad precio – demanda de energía para la demanda de potencia máxima se
eléctrica, lo que se tradujo en una encuentra alrededor del 1,39% a la baja
reducción significativa del crecimiento en el período 2016 - 2030.
del consumo, hecho clave para evitar un
racionamiento, dada la emergencia por 12. Se realizó un ejercicio interno en febrero
el fenómeno del Niño, y el daño en la del año anterior de las proyecciones de
Central de Guatapé. las demandas comerciales por tipo de
mercado, para observar el grado de
8. Por otra parte, los escenarios alto y bajo certeza y de confiabilidad que podría
se calcularon a partir del escenario tener éstas, dando como resultado
medio con un ancho de banda del 95% valores cercanos a los proyectados para
(Z1,96), lo que permitirá incorporar la los meses de abril de 2015 a marzo de
incertidumbre originada por los Grandes 2016, encontrándose errores
Consumidores Especiales (GCE), cuadráticos medios entre 0,024% y
capturando con un mayor grado de 0,038%.
confiabilidad los valores reales futuros
asociados a la demanda de energía, tanto 13. Los valores recalculados para la
en electricidad como en potencia demanda de energía eléctrica y de
máxima. potencia máxima de Rubiales, Ecopetrol
y Drummond en el período 2016 – 2030,
9. Las proyecciones de energía a largo plazo afectan las expectativas de un mayor
de las demandas de GCE se revisaron y se incremento de las demandas totales.
ajustaron, de acuerdo a una reunión
realizada en las instalaciones de la UPME

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14. La región del Valle del Cauca, es la que Tabla 2. Proyección de la Demanda PMÁX Total Nacional
(MW)
posee un consumo per cápita eléctrico PROYECCIÓN MW
más alto del país, seguido de Noroeste, Año Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo
Centro y Costa – Caribe, las cuales están 2016 10.889 10.490 10.107
2017 11.208 10.800 10.408
reflejadas primordialmente por el nivel 2018 11.753 11.337 10.937
de la actividad económica en sectores 2019 12.041 11.618 11.210
claves de consumo de electricidad 2020 12.304 11.871 11.455
2021 12.507 12.065 11.640
(Industria y Servicios). 2022 12.714 12.263 11.828
2023 12.924 12.463 12.019
15. Colombia se ubica en el puesto 96 del 2024 13.155 12.683 12.229
2025 13.409 12.926 12.462
ranking mundial para 2013 con un 2026 13.680 13.186 12.711
consumo per cápita de 1.301 kWh, 2027 13.969 13.463 12.977
estando en magnitud cercano a países 2028 14.268 13.750 13.251
2029 14.583 14.052 13.541
como Vietnam (1.306 kWh) y Argelia 2030 14.917 14.372 13.849
(1.277 kWh).
 Los resultados de los porcentajes de
crecimiento de la demanda proyectada
 Los resultados de integrar estas nacional de energía eléctrica se
demandas a la proyección de la demanda muestran en la Tabla 3.
nacional de energía eléctrica se
muestran en la Tabla 1. Tabla 3. Crecimiento de la Demanda Proyectada EE Total
Nacional (%)
Tabla 1. Proyección de la Demanda EE Total Nacional (GWh) PROYECCIÓN DEE TOTAL SIN NACIONAL %
Año Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo
PROYECCIÓN GWH
Año Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo 2016 6,2% 4,3% 2,4%
2016 70.280 69.031 67.788 2017 3,8% 3,2% 2,6%
2017 72.945 71.241 69.546 2018 5,0% 5,0% 5,1%
2018 76.583 74.835 73.095 2019 3,1% 3,1% 3,1%
2019 78.955 77.160 75.375 2020 2,9% 2,9% 2,9%
2020 81.229 79.384 77.549 2021 2,5% 2,5% 2,5%
2021 83.248 81.351 79.464 2022 2,5% 2,5% 2,5%
2022 85.336 83.384 81.442 2023 2,6% 2,5% 2,5%
2023 87.516 85.508 83.509 2024 2,7% 2,7% 2,7%
2024 89.875 87.806 85.747 2025 2,8% 2,8% 2,8%
2025 92.403 90.271 88.150 2026 2,9% 2,9% 2,9%
2026 95.086 92.889 90.701 2027 3,0% 3,0% 3,0%
2027 97.934 95.667 93.411 2028 3,1% 3,1% 3,1%
2028 100.937 98.597 96.269 2029 3,2% 3,2% 3,2%
2029 104.125 101.710 99.305 2030 3,3% 3,3% 3,3%
2030 107.514 105.018 102.533

 Los resultados de la proyección de  Los resultados de los porcentajes de


potencia máxima total se muestran en la crecimiento de la demanda proyectada
Tabla 2. potencia máxima total se muestran en la
Tabla 4.

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Tabla 4. Crecimiento de la Demanda Proyectada PMÁX Total


Nacional (%)
PROYECCIÓN DPMÁX TOTAL SIN NACIONAL %
Año Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo
2016 7,9% 3,9% 0,1%
2017 2,9% 3,0% 3,0%
2018 4,9% 5,0% 5,1%
2019 2,5% 2,5% 2,5%
2020 2,2% 2,2% 2,2%
2021 1,7% 1,6% 1,6%
2022 1,7% 1,6% 1,6%
2023 1,7% 1,6% 1,6%
2024 1,8% 1,8% 1,7%
2025 1,9% 1,9% 1,9%
2026 2,0% 2,0% 2,0%
2027 2,1% 2,1% 2,1%
2028 2,1% 2,1% 2,1%
2029 2,2% 2,2% 2,2%
2030 2,3% 2,3% 2,3%

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1. ECONOMÍA COLOMBIANA 2016: A pesar que la economía colombiana ha


DESACELERA POR ENCIMA DE LAS conseguido mantener un crecimiento por
PREVISIONES, PERO CON SEGUNDO encima de Latinoamérica, los datos del primer
MEJOR COMPORTAMIENTO REGIONAL trimestre de 2016 señalan que el ajuste,
aunque moderado con relación a otros
La economía colombiana tuvo un crecimiento episodios de choques externos (crisis asiática
en 2015 de 3,1%, en línea con el escenario en 1997 – 1998, crisis financiera 2008 - 2009)
UPME, el cuál desde marzo del año anterior, está aumentando en magnitud y que la
había advertido la significativa desaceleración desaceleración ha sido superior a la previsión
de la actividad económica con relación a 2014 oficial, así como al escenario de la UPME.
(Gráfica 1).
En efecto, la economía colombiana creció en
Gráfica 1. Crecimiento Económico Colombia 2016Q1 (Gráfica 2) a una tasa del 2,5% anual,
Histórico 2012 – 2015 y Proyectado 2027
cifra inferior a la meta de crecimiento oficial
7%
de 2016 (3%) y al escenario UPME para dicho
4,8%

6%
4,6%

4,6%

PIB Potencial período (2,8%). Los sectores que más


5% crecieron en 2016Q1 fueron Industria (5,3%)
4%
4,3%

y construcción (5,2%). La industria ha logrado


4,2%
4,4%
4,9%

3,9%

3,8%

3,7%
3,9%

3,8%

3%
3,5%

un mejor desempeño gracias al impacto de


3,1%

3,0%

2% REFICAR, la planta de refinería que Ecopetrol


1% puso en marcha en 2015.
0%
Gráfica 2. Crecimiento Económico Colombia 2016Q1
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027

10%
5,3%

5,2%

4,2%
4,2%

8%
3,9%

3,8%
3,1%

3,0%
2,9%
2,9%

2,8%
2,7%

2,5%
2,2%

6%

2,0%
1,8%

1,7%
Fuente: DANE – Cálculos UPME
0,7%

4%
2%
0%
Esta reducción, en una tercera parte de la tasa -2% Proyección UPME (Marzo 2016)
Minas -1,3%

de crecimiento con relación al promedio -4% DANE (Dato Publicado Junio 2016)
-6%
-4,6%

registrado entre 2011 y 2014 (4,5%) evidencia


Industria

Financieros

PIB
Agropecuario

Transporte
Comercio
Construcción
Electricidad

Servicio Social
Servicios

el impacto negativo que sobre la economía


nacional ha tenido la caída del precio del
petróleo (principal fuente de divisas por
exportaciones), iniciada en junio de 2014, que Fuente: DANE – Cálculos UPME
se estabilizó hacia el primer semestre de 2015
y acentuada en el segundo semestre del La construcción refleja el importante
mismo, lapso en el cuál el petróleo ha bajado dinamismo de obras civiles, gracias al buen
de niveles de USD 119 a USD 30 inclusive. comportamiento en los trimestres previos de
las licencias de construcción, que en el último
trimestre de 2015 crecieron en 23% anual
(Gráfica 3).

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La actual coyuntura económica, en un


Gráfica 3. Licencias de Construcción Colombia (Área en M2) contexto de volatilidad cambiaria, inflación al
3.200 Área Aprobada 1.674 150%
Variación Anual
alza, bajo crecimiento de Latinoamérica,
2.800 -20,8% 125%
100% estancamiento en economías desarrolladas y
2.400 75% expectativa que se mantengan bajos los
2.000 50%
25% precios de materias primas, llevaron a la
1.600
0% Subdirección de demanda de la UPME, a
1.200 -25%
800 -50%
cargo de las proyecciones económicas de
corto y largo plazo (requeridas para la
mar-10

mar-11

mar-12

mar-13

mar-14

mar-15

mar-16
nov-10

nov-12

nov-13

nov-15
jul-10

jul-11
nov-11

jul-12

jul-13

jul-14
nov-14

jul-15
proyección de demanda de energía eléctrica,
Fuente: DANE – Cálculos UPME gas natural y combustibles líquidos a 2050), a
considerar un escenario macroeconómico
Los sectores financiero y comercial tuvieron alterno al elaborado por otras agencias del
una reducción en su dinámica de crecimiento, Gobierno (Banco de la República,
siendo éste en 2016Q1 de 3,8% y 2,7% Departamento Nacional de Planeación y
respectivamente. Transporte y agropecuario Ministerio de Hacienda y Crédito Público),
tuvieron un crecimiento inferior al del resto aunque en línea con las expectativas de los
de la economía, haciéndolo a una tasa anual analistas del mercado, el comportamiento de
de 1,8% y 0,7% respectivamente. El único los indicadores líderes, y los supuestos del
sector con un crecimiento económico marco fiscal de mediano plazo, fijados por el
negativo en 2016Q fue minas y energía, que MHCP en su última versión de Junio 2016.
decreció en 4,6% acentuando su contracción,
escenario que es consistente con el bajo nivel En razón a ello, la UPME prevé una tasa de
en precios de los hidrocarburos y minerales. crecimiento de 2,3% en 2016 y 3,2% en 2017,
apuntando a mediano plazo a un crecimiento
La preocupación a mediano plazo, es la promedio de 3,8% (Gráfica 5).
posibilidad que la economía colombiana
retome la senda de crecimiento igual o Gráfica 5. Proyecciones Comparativas Crecimiento
Económico Colombia
superior al 4% que tuvo entre 2010 y 2014
previo al choque de caída en precios del 5,0%

4,6%
DANE UPME MinHacienda FMI
4,3%

4,3%
4,1%

petróleo (Gráfica 4). 4,5% 3,9%


3,9%
3,9%
3,7%
3,7%
3,5%

4,0%
3,2%
3,0%

Gráfica 4. Trayectoria Crecimiento Colombia Antes y Después 3,5%


3,0%

Caída Precios de Petróleo


2,5%
2,5%

3,0%
2,3%

10%
9% 2,5%
8%
7% 2,0%
6%
5%
4% 1,5%
3%
2% 1,0%
1% 2016 2017 2018 2019 2020
0%
-1%
-2% Antes Choque Fuente: DANE – FMI – MHCP – Cálculos UPME
-3%
-4%
-5%
Despues Choque
-6%
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020
2022
2024
2026
2028
2030
2032
2034
2036
2038
2040
2042
2044
2046
2048
2050

Fuente: DANE – Cálculos UPME

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Revisión Junio de 2016

Para el FMI, el crecimiento esperado de la Gráfica 6. Crecimiento Económico Histórico y Proyecciones.


Comparativo Latinoamérica
economía colombiana es 2,5%, previendo un 6% Peru Colombia Mexico Chile Argentina Brasil

5,1%

4,8%
mejor desempeño en 2017 (3%); a mediano

4,6%
4,4%
4,3%
5%

4,2%

3,9%
plazo el FMI considera, la economía crecerá

3,7%
3,6%

3,5%
4%
en 4%. El escenario oficial, señala un fuerte

2,9%

2,8%

2,8%
2,7%
2,7%
2,6%

2,5%
2,4%
3%

2,2%
repunte en 2017 (3,5%) y confía que la

2,0%
1,7%
economía colombiana retome su senda de 2%

1,0%
1,0%
crecimiento potencial de 4,5% en 2020. 1%

0,2%
(Gráfica 5). 0%
96 - 2000 2001 - 05 2011 -15 2016 - 20
Fuente: FMI – Cálculos UPME
A nivel regional, la economía colombiana es la
de segundo mejor desempeño, después de
En el contexto mundial, la situación de
Perú, que creció en 3,3% en 2015 y cuya tasa
Latinoamérica es preocupante. Se prevé en
de crecimiento en 2016Q1 fue de 4,4%
2016, sea la región con menor crecimiento,
(Gráfica 6).
apenas 0,8% anual (Gráfica 7).
No obstante, Brasil, Ecuador y Venezuela, que
Sin embargo, las expectativas de crecimiento
son socios comerciales de Colombia, afrontan
de los países desarrollados, no son optimistas.
una recesión que compromete su capacidad
Estados Unidos prevé un crecimiento del 2,2%
de intercambio comercial, así como los flujos
en 2016 y promedio hasta 2010 de 2,5%
de inversión extranjera hacia la región. Brasil
(Gráfica 8). En conjunto, la previsión en los
decreció en 3,8% en 2015, mientras
países desarrollados, indica crecerán solo en
Venezuela lo hizo en 5,7%. Ecuador por su
2,2%, tasa menor a su crecimiento potencial
parte, tuvo un crecimiento neutral (0%), y con
de 3%. Así mismo, las economías emergentes
el terremoto acaecido en abril pasado, se
líderes de Asia, lideradas por China, estiman
estima que podría acentuar el deterioro de su
un crecimiento en 2016 de 6,4%, tasa menor
situación económica, dada la necesidad de
en 3 puntos porcentuales a la que exhibía al
una mayor inversión que aumentaría su
comienzo de la década.
déficit fiscal. Así mismo, el fortalecimiento del
dólar ha restado competitividad al sector Gráfica 7. Crecimiento Económico Histórico y Proyectado
exportador del Ecuador, hecho que ha Bloques Económicos
12%
deteriorado también su balance en cuenta 10%
corriente. 8%
6% 6,4%
4% 4,5%
Para 2016, Perú presenta la mejor previsión 2% 2,2%
0,8%
de crecimiento en Latinoamérica con 3,7%. Le 0%
-2%
seguiría Colombia con 2,5% y México con -4%
Paises Desarrollados Emergentes Emergentes Asia Latinoamérica
2,4%. Por su parte, Argentina y Brasil prevén -6%
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
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2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016

tener tasas negativas de crecimiento del


orden de -1% y -3.8%. Fuente: FMI – Cálculos UPME

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Gráfica 8. Crecimiento Económico Histórico y Proyectado


Principales Economías
5% Francia Alemania Japón España Reino Unido EE. UU.

4% 4,3%

3% 2,6% 2,5% 2,5%


2,1%
2%

1% 0,8%

0%
91 - 95 96 - 2000 2001 - 05 2006 - 10 2011 -15 2016 - 20
Fuente: FMI – Cálculos UPME

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

2. INFLACIÓN, DÓLAR Y MATERIAS PRIMAS: La inflación aparece entonces, como el riesgo


LAS PRINCIPALES AMENAZAS EN EL subyacente al escenario de una mayor
ENTORNO MACROECONÓMICO DE devaluación del peso colombiano. Desde que
COLOMBIA Colombia tiene una banca central que es
independiente del Ejecutivo (1993), se pudo
A pesar que la economía colombiana haya lograr una reducción en la tasa de inflación
tenido un crecimiento mejor a la región en que al comenzar los noventa era en promedio
2015, y se prevé se mantenga esta situación del 30%, a tasas de un digito dos décadas
para 2016, el país enfrenta riesgos que después.
pueden afectar la posibilidad que la economía
pueda sostener tasas de crecimiento al menos La inflación, como consecuencia de las
superiores a 3%, y que le acerquen a mediano presiones en la demanda originadas en la
plazo hacia su crecimiento potencial. mayor expansión de la economía entre 2010
y 2014, había iniciado un repunte en
La principal amenaza es la devaluación del noviembre de 2013, cuando se encontraba en
peso con relación al dólar, la cual pasó del un nivel muy bajo de 1,7%, incluso por debajo
2,8% en agosto de 2014 al 38% a diciembre de del límite inferior del rango meta de inflación
2015, y que, en promedio, durante el primer objetivo.
trimestre de 2016, se ubicó en 28% anual
(Gráfica 9). Con la mayor devaluación del Sin embargo, el fortalecimiento del dólar
peso, ha venido consigo un incremento de la iniciado en junio de 2014, con la caída de los
inflación, tanto al consumidor como al precios de los hidrocarburos, llevó a una
productor, dado el impacto que tiene sobre aceleración del aumento de los precios de la
los costos de la actividad económica, el canasta familiar.
desbalance en los términos de intercambio,
que para el caso de Colombia tiene una La inflación al consumidor prácticamente se
connotación estructural, y el ajuste en precios dobló en los dos últimos años: de 2013 a
por parte de las firmas para sostener su 2015, pasó de 3,7% a 6,8%, y en el primer
margen de utilidad. trimestre de 2016, presionada por el
recrudecimiento del fenómeno del niño que
Gráfica 9. TRM (COP / USD) y Devaluación Anual experimentó el país desde septiembre de
3400
TRM (COP/USD) Devaluación Anual
105%
2015, la inflación promedio al consumidor fue
3200 90%
7,7% (Gráfica 10). Significativamente por
Devaluación Anual

3000 75%

2800 60% encima del rango meta de inflación de corto y


2600 45%
TRM (COP/ USD)

2400 30%
largo plazo fijado por la Junta Directiva del
2200 15% Banco de la República (2% – 4%).
2000 0%

1800 -15%

1600 -30% Al finalizar mayo, el valor de la inflación ya


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alcanzaba el 8,2% hecho que ha obligado al


Fuente: BanRepública – Cálculos UPME Banco de la República a subir sus tasas de
interés, entre agosto de 2015 y junio de 2016
de 4,5% a 7,75%.

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Las expectativas de inflación conforme el


mayor nivel de inflación observada, se han Gráfica 12. Inflación al Productor Colombia
20% Inflación Productor - Oferta Interna 22,5% 70%
desanclado. Los agentes prevén una inflación Inflación Productor IPP1 10,0%
60%
15% Devaluación 50%
de 6,2% al finalizar 2016, y de 4,1% al finalizar

Devaluación COP / USD


8,1% 40%
10%

Inflación
2017 (Gráfica 11). 30%
5% 20%
10%
0% 0%
Esto implicaría, en caso de cumplirse las
-5% -10%
expectativas del mercado, completar tres -20%
-10% -30%
años consecutivos sin cumplir la meta de

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inflación (2% - 4%), hecho sin precedentes
para el Banco de la República como Banca Fuente: Banco de la República – DANE –Cálculos UPME
Central.
Los alimentos, principal componente dela
Gráfica 10. Inflación al Consumidor Colombia canasta familiar, presentan un incremento
10% Meta Inflación 8,2% 80%
9% Inflación al Consumidor 22,5% 70% aún más acelerado de su nivel de precios, que
Devaluación (+) / Revaluación

8% Devaluación 60%
7% 50% refleja la intensidad del fenómeno del Niño,
40%
6% así como el mayor costo de producción de los
Inflación

30%
COP / USD

5%
4%
20%
10%
insumos como fertilizantes y maquinaria,
3%
2%
0% consecuencia de la devaluación del peso,
-10%
1% -20% pasando de 0,6% en noviembre de 2013 a
0% -30%
13,5% a mayo de 2016 (Gráfica 13).
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Fuente: Banco de la República – DANE –Cálculos UPME Todos los indicadores de inflación básica, sin
excepción, muestran un repunte desde
Gráfica 11. Expectativas de Inflación Colombia
9% Meta
noviembre de 2013. A mayo de 2016, la
8% Esperada Fin de Año 8,2% inflación básica se ubica en 6,6%; la inflación
7% Esperada A 12 Meses sin alimentos es 6,1%, mientras la inflación sin
6% Esperada Fin Siguiente Año (Dic.) 6,2%
5% Observada
alimentos ni regulados llega al 6,1% anual
4,4%
4%
4,1% (Gráfica 14).
3%
2%
Gráfica 13. Inflación Alimentos Vs Indicadores Inflación
1% Básica Colombia
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18% Meta Inflación


Inflación al Consumidor
16%
Inflación Alimentos
14% Inflación Básica
Inflación Sin Alimentos 13,5%
Fuente: Banco de la República – DANE –Cálculos UPME 12% Inflación Sin Alimentos ni Regulados

10%
8,2%
8%
La inflación al productor se ha ubicado en un 6%
6,6%
6,1%
nivel similar al de la inflación al consumidor, 4%
2%
8,1% anual a junio de 2016, también con 0%

una tendencia alcista en los últimos dos -2%


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años (Gráfica 12).


Fuente: Banco de la República – DANE –Cálculos UPME

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Gráfica 14. Inflación sin Alimentos, Regulados, Ni Gráfica 15. Inflación Bienes Transables y No Transables
Combustibles Colombia Colombia
16% Meta Inflación 24% Meta Inflación
Inflación al Consumidor 22%
14% 20% Inflación al Consumidor
Inflación Sin Alimentos ni Regulados 18% Inflación Transables
12% Inflación Sin Alimentos Primarios ni Servicios ni Combustibles 16% Inflación No Transables
10% 14%
8,2% 12% Inflación Regulados
8% 10% 8,2%
6,7% 8%
6% 6,1% 7,2%
6% 5,8%
4% 4% 4,8%
2%
2% 0%
0% -2%

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Fuente: Banco de la República – DANE –Cálculos UPME Fuente: Banco de la República – DANE –Cálculos UPME

La inflación de bienes transables a mayo se Se espera, con el mayor aumento en las tasas
ubica en 7,2%; la inflación de no transables Ha de interés de expansión monetaria del banco
moderado su crecimiento en lo corrido de central, que se desestimule la demanda de
2016, aunque a mayo se ubica en 4,8% anual, crédito, y con ello se fuerce a un quiebre en la
por encima del rango meta de inflación. tendencia alcista en los precios.

A su vez, los bienes regulados han subido en Sin embargo, los factores externos que
5,8% en el último año, mientras la inflación al presionan el dólar hacia arriba persisten, y
productor, relacionada con la oferta interna dificultan a mediano plazo, la consecución del
se ubica en 10%, también con corte a mayo de objetivo de estabilizar la tasa de inflación y
2016 (Gráfica 15). retornarla a su nivel objetivo.

Ante la persistencia de las presiones Gráfica 16.Tasa de Interés de Intervención Banco de la


República Versus Inflación
inflacionarias de demanda, y la persistencia 18%
Meta Inflación
16%
en la devaluación del peso colombiano frente 14%
Tasas BR
Inflación al Consumidor

al dólar, la Junta Directiva del Banco de la 12%


10%
8,2%
República decidió endurecer la política 8% 7,5%
6%
monetaria, aumentando su tasa de interés de 4%
2%
expansión monetaria. 0%
-2%
-4%
Entre agosto de 2015 y junio de 2016, la tasa -6%
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de intervención del Banco Central subió de


4,5% a 7,5% (Gráfica 16); este es el mayor Fuente: Banco de la República – DANE –Cálculos UPME

incremento que en los últimos 8 años ha


hecho el Banco de la República, y se prevé,
sean necesarios, según el escenario UPME, al
menos dos incrementos más que en ese caso,
ubicaría la tasa de expansión del banco
central en 8%.

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Hechos como el bajo nivel de los precios de combustibles con que a la fecha cuenta el
materias primas, donde el repunte del país.
petróleo ha sido aún moderado con relación a
su comportamiento histórico, de USD 32 Esta situación de darse deterioraría aún más,
(precio por barril) en enero de 2016 a USD 46 el balance de cuenta corriente, y presionaría
en mayo, la salida de Inglaterra de la Unión a largo plazo al alza, un mayor nivel de la tasa
Europea luego del referendo convocado por de cambio de equilibrio, lo que sería nocivo
su Gobierno (Brexit) y el bajo crecimiento de para el cumplimiento de la meta de inflación.
Latinoamérica, no hacen prever que las
presiones alcistas del dólar puedan Gráfica 18. Previsiones Precio Petróleo
130

112
desaparecer a mediano plazo, con lo cual el

109
120
110

99
esfuerzo por reducir la inflación será aún

98
94

93
100
mayor. 90 Brent WTI
80
70

52
60

51
50
49
Por lo anterior, la UPME tiene una expectativa 50

37
37
de inflación al término de 2016 de 7,4%. Para 40
30
2017, la inflación se ubicaría en 4,5% y en 20
2018 se situaría en 3,6% (Gráfica 17). Esto 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Fuente: Wood Mackenzie – Cálculos UPME
implica que a la economía colombiana, le
tomaría dos años más, converger su inflación
Las previsiones de petróleo se mantienen en
al rango meta del Banco de la República.
un rango de USD 37 por barril a USD 49. EL
Gráfica 17. Proyección Inflación Escenario UPME Gobierno colombiano ha ubicado esta cifra en
9% US42 para 2016, y a largo plazo ubica el precio
8%
del barril en US 70, en línea con la previsión
7% Meta E1 E2
6% de la UPME, sujeta a una mayor dinámica de
5%
4% la demanda y las restricciones de oferta que
3% deriven de la menor inversión extranjera que
2%
1% a nivel mundial ha tenido el sector desde 2015
0%
y que, se prevé, no se recupere a mediano
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plazo, con precios inferiores a USD 60 por


barril (Gráfica 18 y Gráfica 19).
Fuente: Wood Mackenzie – Cálculos UPME
Gráfica 19. Proyecciones Oficiales Petróleo (USD/ Barril) y
El último factor de riesgo es la evolución en el Carbón (USD/ Ton)
140
precio de las materias primas. Aunque el
112

109

120 Brent Carbón


101

Gobierno ha castigado en el marco fiscal de


99

100
87

mediano plazo, las proyecciones de ingreso, la


76

80
70

70
65
61

60

persistencia de precios bajos acentuará la


54

60
50

50

50

50

50

50
48
42

caída de inversión extranjera en el sector 40


minero energético, hecho que puede 20
comprometer la autosuficiencia en materia 0
2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

de petróleo y gas, así como en la mayoría de


Fuente: MHCP

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Los precios de las materias primas, no solo


hidrocarburos, también en los alimentos y
vegetales, muestran señales de recuperación
débil, que a mediano plazo señalan un
crecimiento anual del 3%, según proyecciones
del FMI, muy inferior a la caída registrada en
2015, de 35%, caída que en 2016 se espera
sea de 21%, aproximadamente (Gráfica 20). A
largo plazo, el sector minero – energético será
moderado en su expansión, y deberá asumir
fuertes ajustes en sus costos de producción
para acomodarse a un nuevo escenario de
menores precios y crecimiento de la oferta de
energías renovables.

Gráfica 20. Índice Precios Materias Primas


100% Petróleo
80% Combustibles
60% Gas Natural
40%
20%
2%
0%
-20%
-40%
-60%
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020

Fuente: FMI – Cálculos UPME

Debe rescatarse el hecho que Colombia, a


pesar de la caída de los precios del petróleo, y
su menor crecimiento desde 2015, mantiene
la confianza delos inversionistas, reflejada en
un riesgo país aun en mínimos históricos. Sin
embargo, la necesidad de mantener el grado
de inversión (para seguir accediendo a crédito
y colocación de bonos a tasas de interés
bajas), y la confianza inversionista, obliga al
país a proponer una reforma tributaria
estructural que pueda compensar los ingresos
que se fueron por la fuerte caída de la renta
petrolera, estimada en COP 32 BB.

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

3. GRANDES CONSUMIDORES NACIONALES La tasa de crecimiento de la demanda de EE a


DE ENERGÍA ELÉCTRICA E INDUSTRIA: marzo de 2016, tuvo un fuerte ajuste,
VOLATILIDAD EN PRECIOS Y DEMANDA contrayéndose en 0,6%. Este hecho se explica
en primer lugar a la reducción en el nivel de
La presencia del fenómeno del Niño bajo la actividad en el sector minero energético
cual se incrementó la temperatura promedio, derivada de la caída en el precio de las
y se redujo dramáticamente el nivel de agua materias primas, iniciada en junio de 2014 y
de los embalses y fuentes hídricas para que ha persistido durante 2015, y que se
generación de energía eléctrica y provisión acentúo en el primer trimestre de 2016.
del servicio de agua, afectó la dinámica de la
demanda de energía eléctrica, así como su El contraste entre la evolución del precio del
correlación con la actividad económica. petróleo y el comportamiento de los grandes
consumidores, dan cuenta de este
El alcance de este capítulo, es describir como comportamiento. Tomando como base Julio
el entorno económico ha afectado la de 2014, se evidencia una correlación directa
demanda de energía eléctrica (EE) de los entre la evolución del precio del petróleo, de
grandes consumidores, así como inferir su referencia Brent, y el índice de demanda de
comportamiento en razón de las previsiones EE de los grandes consumidores (Gráfica 22).
en precios de materias primas.
Gráfica 22. Precio Petróleo Vs Índice Producción GC
140 101 120
La demanda de energía eléctrica a marzo de 130

Indice Demanda GE ( Jun. 2014 = 100)


110
120 Precio WTI GCE
2016 alcanzó los 5567 kWh con un
Precio Petróleo (USD / Barril)

110 100
100
crecimiento anual de 0,6% (Gráfica 21). En 90
90

cuanto a los GC, su demanda a marzo de 2016, 80


70
47
80

70
alcanzó los 264 kWh, creciendo a una tasa 60
50 60
anual de 4,7%. Sin embargo, la participación 40
50
30
de los GC se ha reducido de 5,6% en febrero 20 40
may-04

may-07

may-10

may-13

may-16
ago-03

ago-06

ago-09

ago-12

ago-15
nov-02

nov-05

nov-08

nov-11

nov-14
feb-02

feb-05

feb-08

feb-11

feb-14
de 2014, a 4,7% al término de marzo de 2016,
lo que significa una caída del 16% en la Fuente: Bloomberg – XM – Cálculos UPME
participación delos GC sobre la demanda de
energía eléctrica. La disminución de la oferta de energía
eléctrica, derivada de la reducción de las
Gráfica 21. Demanda de EE Colombia
7000 5511 10,0%
fuentes hídricas por la intensificación del
Demanda EE
-2,0% fenómeno del niño, llevó al fuerte incremento
Demanda Energía (Gwh)

6500 Crecimiento Anual Demanda EE 8,0%


en los precios de la electricidad, con mayor
Participación GC

6000 6,0%
5500 4,0% intensificación en el sector no regulado, que
5000 2,0% alcanzó el 21,4% a marzo 2016 (Gráfica 23).
4500 0,0%
4000 -2,0%
3500 -4,0%
En cuanto a los precios de electricidad para el
sector regulado, el incremento fue de 8,3%,
feb-06

feb-07

feb-08

feb-09

feb-10

feb-11

feb-12

feb-13

feb-14

feb-15

feb-16
nov-06

nov-07

nov-08

nov-09

nov-10

nov-11

nov-12

nov-13

nov-14

nov-15
may-06
ago-06

may-07
ago-07

may-08
ago-08

may-09
ago-09

ago-10

ago-11
may-10

may-11

may-12
ago-12

may-13
ago-13

may-14
ago-14

may-15
ago-15

may-16

en ambos casos superior a la inflación de


Fuente: XM – ISA precios al consumidor, que fue 8% también
para el mes de marzo de 2016.

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17
Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Gráfica 24. Correlación Demanda Mercado Regulado Versus


Gráfica 23. Variación Anual Colombia Precio Energía Vs No Regulado
Inflación 1,0 0,94
0,8
35% 0,6
30% 0,4
25% 21,4% 0,2
20%
15% 0,0
10% 9,3% -0,2
5% 8,0% -0,4
0%
-5% -0,6
-10% -0,8
-15%

2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
-20% Regulado No Regulado Inflación
-25%
sep-07

sep-08

sep-09

sep-10

sep-11

sep-12

sep-13

sep-14

sep-15
mar-07

mar-08

mar-09

mar-10

mar-11

mar-12

mar-14

mar-15

mar-16
mar-13

Fuente: XM – UPME

Fuente: XM – ISA – DANE – UPME Gráfica 25. Composición Demanda EE GC Marzo 2016
Cerro
Rubiales Matoso
Como consecuencia, de los mayores precios, 29% 42%
además dela menor oferta, sumado a las
campañas de ahorro de energía llevadas a Cira
cabo por el Gobierno, se presentó el Infantas
10%
incremento en la participación de la demanda
de energía regulada, que para marzo se ubicó
Cerrejón Oxy
en el 68%. La correlación entre la demanda 11% 8%
regulada y la no regulada subió de 0.2 en Fuente: XM – UPME
2014, a 0.4 en 2015, y en los primeros tres
meses de 2016 se ha ubicado en 0.9, lo que El análisis de volatilidad de los precios de
evidencia la simetría en el choque de precios energía eléctrica, indica una mayor varianza
de energía eléctrica sobre ambos sectores de en los precios de la energía regulada, factor
la demanda (Gráfica 24). que a priori pudo incidir en el crecimiento que
tuvo la demanda regulada, que entre
En los primeros tres meses del año, dentro de septiembre de 2015 y marzo de 2016 creció
los GC, la mayor participación la tiene Cerro 6% anual, mientras la demanda no regulada
Matoso con el 42%, seguido de Campo sólo lo hizo en 2,2% (Gráfica 26).
Rubiales con el 29%, Cerrejón con el 11%, Cira
Infantas con el 10% y OXY con el 8% (Gráfica Gráfica 26. Volatilidad Precios de la Energía Eléctrica en
Colombia
25). 0,06
0,05
Regulado No Regulado
0,04
0,03
0,02
0,01
0
dic-09

dic-14
jun-07

jun-12
jul-09

may-10

jul-14

may-15
abr-08
sep-08

ago-11

abr-13
sep-13
oct-10

oct-15
mar-16
ene-07

nov-07

mar-11

ene-12

nov-12
feb-09

feb-14

Fuente: XM – UPME

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

El análisis de volatilidad de la demanda de intensificación del Niño, y ajustes en la


energía eléctrica, evidencia, a pesar de la estructura de costos de las firmas del sector.
mayor varianza de ésta desde el último
trimestre de 2015, que no ha sido la más alta Sin embargo, a pesar del reacomodamiento
en una perspectiva histórica a largo plazo. De en el mercado de demanda regulada, la
hecho, al considerar el ciclo de la demanda de participación de los hogares en el consumo de
energía eléctrica y de consumo de electricidad se mantiene alrededor del 45%,
electricidad, se muestra una dinámica incluso así como la participación de la industria se
por debajo de la tendencia de largo plazo, sostiene en el 29%, y la del sector comercio se
hecho que a priori puede reflejar la ubica en el 22%.
desaceleración de la actividad económica, lo
cual restringe el alcance que los mayores Cabe señalar, que el subsidio implícito en las
precios han tenido en la menor demanda no tarifas de consumo de energía, ha bajado de
regulada, y el aumento de actividades 29,8% en enero de 2006, a 13,8% en marzo de
asociadas con autogeneración como de 2016, hecho que explica la tendencia
cogeneración (Gráfica 27). decreciente que ha tenido la correlación
entre el subsidio y la demanda de energía
Gráfica 27. Volatilidad Demanda EE Colombia eléctrica.
0,06
Regulado No Regulado
0,05
0,04
0,03
0,02
0,01
0
dic-09

dic-14
jun-07

jun-12
jul-09

may-10

jul-14

may-15
abr-08
sep-08

ago-11

abr-13
sep-13
oct-10

oct-15
ene-07

mar-16
nov-07

mar-11

ene-12

nov-12
feb-09

feb-14

Fuente: Cálculos UPME

El crecimiento anual del consumo de


electricidad desde septiembre de 2015 hasta
marzo de 2016, se ubicó en 3,6%, aunque
mayor al que venía trayendo en los meses
anteriores, sólo es superior 50 puntos básicos
al promedio histórico desde 2000. Loa
hogares fueron quienes en ese lapso tuvieron
la mayor tasa de crecimiento, 4,4%, seguido
por el comercio con 3% y la industria con
2,3%.

Debe tenerse en cuenta el 79% del consumo


de electricidad de la industria es regulado,
mientras en el sector comercio es del 57%,
cifras que también subieron en los dos
últimos trimestres, como consecuencia dela
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Revisión Junio de 2016

4. ACTIVIDAD ECONÓMICA, PIB, INDUSTRIA En el caso de la demanda no regulada, su


Y LA DEMANDA INTERNA DE ENERGÍA correlación con el ISE ha mostrado una
ELÉCTRICA: CORRELACIONES CON tendencia decreciente, pasando de 0,95 en el
TENDENCIAS OPUESTAS periodo 2000 – 2005, a 0,68 durante el
período 2012 – 2016.
La demanda de energía eléctrica tiene acorde
a la evidencia empírica un impacto relevante Gráfica 28. Correlación Demanda EE – ISE
1,0 0,95 Regulada No Regulada
sobre la actividad económica, efecto que no 0,86
0,83
es simétrico entre sectores. La demanda 0,8 0,71 0,68
regulada al tener control de precios (que para
0,6 0,52
el caso refiere al Precio de Escasez), tiene un
sesgo que hace necesaria la diferenciación en 0,4

el análisis con la demanda regulada. 0,2

0,0
Los análisis realizados para este aparte 2000 - 2005 2006 - 2011 2012 - 2016
difieren entre sí, en los rangos o periodos de Fuente: XM – Cálculos UPME
tiempo, acorde con la disponibilidad de
información y el tamaño de las muestras que Tanto en la demanda regulada como en la no
se tienen de consumo de energía eléctrica, regulada, se presenta una correlación
demanda de energía eléctrica, así como de los significativa (mayor a 0,7 en promedio) lo que
índices de actividad económica empleados. implica que potencialmente, la demanda de
energía eléctrica puede explicar hasta en un
Para determinar el impacto, tanto de la 60%, en promedio, las variaciones del índice
demanda como del consumo de la energía de actividad económica.
eléctrica (éste no incluye pérdidas) con la
actividad económica, se han tomado dos Con relación a la industria, y consecuente con
indicadores líderes: el índice de producción la reducción que ha tenido ésta en el PIB en
industrial (IPI) y el índice de seguimiento de la Colombia durante la última década, tanto la
actividad económica (ISE). demanda regulada como la no regulada
presentan una menor correlación con
El análisis de correlación de las demandas respecto a la actividad industrial. Mientras en
regulada y no regulada con relación al ISE, el período 2000 – 2005, la demanda regulada
muestra tendencias contrarias. La demanda tenía una correlación de 0,52 con la actividad
regulada en las dos últimas décadas, ha industrial, durante el periodo 200 – 2011 se
venido aumentando su correlación con la redujo a 0,43, cayendo luego a 0,39 para el
actividad económica, pasando esta de 0,52 período 2012 – 2016 (Gráfica 29).
durante el periodo 2000 – 2005, a 0,86 en el
período 2012 – 2016 (Gráfica 28).

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Gráfica 29. Correlación Demanda EE – IPI Un ejercicio alterno, para determinar la


0,8 Regulada No Regulada
0,73 relación entre la actividad económica, la
0,7 0,63
0,6 0,56
actividad industrial y la demanda de energía
0,5 0,43
0,48 eléctrica, es a través del consumo, donde no
0,39
0,4 se incluyen las pérdidas, y se cuenta con una
0,3 base discriminada por actividad económica,
0,2
pudiendo discriminarse y aproximarse mejor
0,1
0,0
la actividad industrial con relación al análisis
2000 - 2005 2006 - 2011 2012 - 2016 de correlación.
Fuente: XM – Cálculos UPME
La correlación del consumo regulado de la
El análisis diferencial con la demanda no industria con el ISE ha mostrado una
regulada, muestra una mayor correlación con tendencia creciente, pasando de 0,10 durante
la actividad industrial, respecto del análisis el período 2006 – 2009, a 0,44 en el período
hecho previamente con la demanda regulada. 2010 – 2013, y 0,59 durante el período 2014 –
La correlación entre la demanda no regulada 2016 (Gráfica 30).
y el IPI muestra una correlación menor.
Gráfica 30 Correlación Consumo EE Vs ISE
La demanda regulada tuvo durante el período 0,7
Regulada No Regulada 0,59
0,6
2000 – 2005 una correlación de 0,56 la cual 0,50
0,5 0,44
desciende a 0, 43 para el período 2006 – 2011,
0,4
y luego a 0,39 en el período 2012 – 2016. 0,3
0,2
0,10
Respecto a la demanda no regulada, la 0,1 -0,06 0,03
correlación con el IPI, durante el período 2000 0,0
-0,1
– 2005, fue de 0,73. Para el período 2006 – 2006 - 2009 2010 - 2013 2014 - 2016
2011, esta correlación descendió a 0,63, y Fuente: XM – Cálculos UPME
luego de 2012 a 2016 bajó a 0,48
Este es un punto importante, y pone de
Lo anterior revela la menor dinámica de la presente como las pérdidas de energía
actividad industrial, así como una creciente eléctrica pueden afectar la relación de acople
importancia de la demanda de energía entre la demanda eléctrica y la actividad
eléctrica con relación a las demás actividades económica.
económicas.
La correlación entre el consumo de energía
eléctrica no regulado de la industria y el ISE,
ha seguido una tendencia decreciente,
pasando de 0,49 entre 2000 y 2009, a -0,07 en
el período 2010 – 2013, ubicándose en el
período 2014 – 2016 en 0,03%.

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Con respecto al IPI, tanto el consumo El último ejercicio realizado para analizar el
regulado, como el consumo no regulado impacto de la demanda de energía eléctrica
exhiben una menor correlación, respecto al sobre la actividad económica, contrasta dicho
ISE. Es así, como entre 2006 y 2009, el impacto con la correlación de la demanda de
consumo regulado de la industria tuvo una gas natural, tanto sobre la actividad
correlación de 0,14, la cual entre 2010 y 2013 económica en general, como también sobre la
se incrementó a 0,22 ubicándose en los actividad industrial.
últimos tres años en 0,34 (Gráfica 31), hecho
que demuestra el desacople entre la actividad El índice de producción industrial presenta
industrial y su consumo de energía, pero una correlación con tendencia decreciente y
teniendo en cuenta que este consumo en baja magnitud tanto con la demanda de
solamente se restringe al Sistema Integrado energía eléctrica como con la demanda de gas
Nacional (SIN) lo que omite la autogeneración natural.
y cogeneración que hacen las empresas.
La correlación de la actividad industrial
En cuanto al consumo de energía eléctrica (medida con el IPI) con la demanda de energía
regulado de la industria, la correlación se ha eléctrica se reduce de 0,74 entre 2001 y 2005,
mantenido en bajos niveles durante la última a 0,42 entre 2006 y 2010, y luego de 2011 a
década: entre 2006 y 2009, la correlación fue 2016, desciende a 0,38 (Gráfica 32). Una
de 0,36, reduciéndose a 0,13 entre 2010 y tendencia similar en dirección (a la baja)
2013, y ubicándose en 0,18 durante el aunque de menor magnitud, se presenta
período 2014 – 2016. Lo anterior permite entre la actividad industrial y la demanda de
diferenciar, el impacto de la demanda y el gas natural. La correlación de la actividad
consumo de energía eléctrica, sobre la industrial con la demanda de gas natural se
actividad industrial (que en general tiende a reduce de 0,38 entre 2001 y 2005, a 0,15
reducirse en magnitud) del impacto de la entre 2006 y 2010, y luego de 2011 a 2016,
demanda de energía eléctrica sobre la desciende a 0,21.
economía en general (medida a través del ISE)
que tiende a ser creciente y en niveles Gráfica 32. Correlación Actividad Industrial (IPI) Vs Energía
Eléctrica y Gas Natural
mayores a 0,7; por ende, correlaciones que 0.8 0.75
son significativas. 0.7 EE GAS
0.6
Gráfica 31. Correlación Consumo EE Vs IPI 0.5 0.42
0,4 0,35 0.4 0.38 0.38
0,34
0,3 0.3
0.21
0,22 0.2 0.15
0,2 0,18
0,14 0.1
0,1 0.0
0,0 2001 - 2005 2006 - 2010 2011 - 2016
Fuente: XM – DANE – Cálculos UPME
-0,1 Regulada No Regulada
-0,13
-0,2
2006 - 2009 2010 - 2013 2014 - 2016
Fuente: XM – Cálculos UPME

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Por su parte, la correlación de la actividad La fuerte correlación de la demanda de


económica (medida con el ISE) respecto de la electricidad con respecto a la actividad
demanda de energía eléctrica, es alta y con económica, es consistente con la persistencia
tendencia creciente. La correlación entre de una correlación por encima de 0,95 entre
estas dos variables, pasó de 0,88 en el período la demanda de energía eléctrica y el PIB.
2001 – 2005, a ser 0,81 durante el período
2006 – 2010, subiendo a 0,89 en el período No obstante, cuando la correlación se mira
2011 – 2016 (Gráfica 33). desde una perspectiva de corto plazo, a partir
de las tasas de crecimiento, tanto de la
La correlación obtenida entre demanda de demanda de energía eléctrica, como del PIB,
electricidad y la actividad industrial, implica la correlación evidencia un deterioro en los
que potencialmente hasta en un nivel de 81% últimos seis años. Es así como la correlación
aproximadamente de las variaciones del ISE entre el crecimiento del PIB y el crecimiento
podrían atribuirse estadísticamente al de la demanda de electricidad, que se ubicaba
comportamiento de la demanda de en 0,36 entre 1999 y 2014, y luego alcanzo su
electricidad. mayor punto entre 2005 y 2010, situándose
en 0,61 pasó luego a descender hasta – 0,15
Gráfica 33. Correlación Actividad Económica (ISE) Vs Energía en el período 2011 – 2016 (Gráfica 34).
Eléctrica y Gas Natural
1.0 EE GAS
0.88 0.89 0.89 Gráfica 34. Correlación Tasas Anuales Crecimiento PIB Vs
0.81
0.8 Demanda EE
0.80
0.6 0.57 0.70 0.61
0.60
0.50
0.4 0.34 0.40 0.37
0.30
0.2 0.20
0.10
0.00
0.0 -0.10
2001 - 2005 2006 - 2010 2011 - 2016 -0.20 -0.15
Fuente: XM – DANE – Cálculos UPME -0.30
1999 - 2004 2005 - 2010 2011 - 2016
Fuente: XM – DANE – Cálculos UPME
Respecto a la demanda de gas natural, la
actividad económica mantiene una tendencia Al contrastar las tasas de crecimiento
creciente, pasando de 0,34 entre 2001 y 2005, económico y de la demanda de energía
a 0,57 entre 2006 y 2010, para situarse en eléctrica, este desacople anteriormente
0,89 entre 2011 y 2016. descrito en la dinámica de corto plazo, se ha
evidenciado en la última década, en los
Comparativamente, la demanda de energía períodos 2010 – 2011 y en 2015 – 2016Q1,
eléctrica y la demanda de gas natural han donde hubo direcciones opuestas en las
venido convergiendo en su correlación dinámicas de crecimiento en ambas variables.
respecto a la actividad económica, hecho que
pone de presente, el creciente rol que ha
venido teniendo el gas natural en la
economía, no obstante que su demanda ha
sido generada en las dos últimas décadas.

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Históricamente, durante los últimos 15 años, Adicionalmente, en los últimos 7 trimestres,


prevaleció una tendencia observada de desde 2014Q3, se presenta un mayor
crecimiento económico mayor al crecimiento crecimiento de la demanda de energía
de la demanda de energía eléctrica. Sin eléctrica, de forma simultánea con una
embargo, esa tendencia se ha revertido desde desaceleración del crecimiento económico, lo
el tercer trimestre de 2014; desde entonces, que ha contribuido a que la correlación en
el crecimiento anual de la demanda de tasas de crecimiento entre las dos variables
energía eléctrica en Colombia ha sido mayor sea actualmente baja.
con relación al crecimiento económico
observado (4,3% Vs 3,1% respectivamente).

Para el último trimestre observado 2016Q1, el


crecimiento de la economía fue 2,5%,
mientras la demanda de energía eléctrica
creció en promedio 4,7%, comportamiento
que se explica por la intensificación del
fenómeno del niño, no obstante, que la
desaceleración de la economía colombiana,
en condiciones normales de temperatura,
debería haber conducido a una disminución
de la tasa de crecimiento de la demanda de
energía eléctrica, como ha acontecido en
años anteriores, en donde la economía
colombiana ha experimentado contracción
del PIB o bajas tasas de crecimiento anual del
mismo (Gráfica 35).

Gráfica 35. Demanda EE Vs Crecimiento PIB


10% PIB Demanda EE
8%
6%
4,7%
4%
2,5%
2%
0%
-2%
sep-00
sep-01
sep-02
sep-03
sep-04
sep-05
sep-06
sep-07
sep-08
sep-09
sep-10
sep-11
sep-12
sep-13
sep-14
sep-15
mar-00
mar-01
mar-02
mar-03
mar-04
mar-05
mar-06
mar-07
mar-08
mar-09
mar-10
mar-11
mar-12
mar-13
mar-14
mar-15
mar-16

Fuente: DANE – XM – Cálculos UPME

En conclusión, se evidencia la fuerte


correlación de la demanda nacional de
energía eléctrica con el PIB, y la actividad
económica en general, así como una menor
correlación respecto a la actividad industrial.

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Revisión Junio de 2016

5. ELASTICIDAD PRECIO – DEMANDA agentes del mercado regulado, que son


(CONSUMO) DE ENERGÍA ELÉCTRICA: subsidiados (hogares).
DEMANDA INELÁSTICA A PESAR DE LA
VOLATILIDAD EN PRECIOS Gráfica 36. Subsidio como porcentaje del Precio EE Colombia
al Consumidor Final
0,35
La elasticidad precio – demanda permite 0,30
determinar la sensibilidad de la demanda con 0,25
0,20
relación a cambios en los precios. En el caso 0,15
de Colombia, el análisis tiene mayor 0,10
complejidad porque el mercado tiene una 0,05
0,00
regulación por medio de la cual, se establecen

mar-06
sep-06
mar-07
sep-07
mar-08
sep-08
mar-09
sep-09
mar-10
sep-10
mar-11
sep-11
mar-12
sep-12
mar-13
sep-13
mar-14
sep-14
mar-15
sep-15
mar-16
precios máximos además de subsidios, que
generan distorsiones en las decisiones de
consumo. Así mismo, la base de datos, dadas Fuente: XM – Cálculos UPME
las imprecisiones que se presentan en el
reporte de la información por parte de La elasticidad precio- demanda (consumo) de
agentes en cuanto comercializadores y los hogares, ha tendido a ser inelástica
distribuidores, hace que los ajustes de (Gráfica 37). Al considerar el consumo,
consumo y precios puedan afectar las incluyendo los subsidios y contribuciones, los
estimaciones. estratos más sensibles en lo últimos dos años
a variaciones en los precios han sido los
El primer análisis se relaciona con el mercado estratos 2 y 3: entre 2014 y 2015 su demanda
regulado en el cual se analiza lo que ha sido el fue unitaria. Los estratos con elasticidades
comportamiento de los hogares y de las más bajas han sido el uno, cinco y seis. En el
empresas, el comercio y el sector oficial. A su caso del estrato 1, mientras en 2013 un
vez, se hace una separación entre el análisis aumento del 1%, le producía una variación del
primero incorporando, y luego omitiendo los 0,72% en el consumo, en 2015 esta variación
subsidios/contribuciones a la demanda. Vale se redujo al 0,43%.
precisar que es necesario diferenciar
Gráfica 37. Elasticidad Precio – Demanda (Consumo)
demanda de consumo de energía eléctrica. En Mercado Regulado Hogares Facturación Total
la demanda se incorporan las pérdidas del 1,2 E1 E2 E3 E4 E5 E6
sistema; en el caso del consumo, se tienen en 1,0
cuenta estrictamente los kWh que han sido
0,8
demandados y efectivamente aprovechados
0,6
por los agentes.
0,4
El subsidio al precio de la energía eléctrica, ha 0,2
venido disminuyendo en los últimos años, 0,0
pasando de 29,9% en enero de 2006, a 13,8% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuente: XM – Cálculos UPME
(Gráfica 36 ), lo que a priori debería indicar
una reducción en la diferencia del cálculo de
la elasticidad precio – demanda en los

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

En suma, en los hogares, la elasticidad Situación similar sucede con el sector oficial,
observada precio – demanda (consumo) que cuya elasticidad precio – demanda (consumo)
se ubicaba en 0,8 en 2008 se ubica en 0,5 en se ubicó en 0,37: un incremento en la
2015, evidenciando la menor sensibilidad de demanda de 0,37% por cada 1% que
la demanda con relación a la oferta (Gráfica aumentaron los precios.
38).
La elasticidad considerando sólo el consumo
En el caso de la industria, el consumo que sin cargo fijo, es mayor, mostrando como la
tiene regulado es sólo 21%, nivel que es tres sensibilidad o reacción de la demanda frente
puntos porcentuales al que tenía hace 10 a cambios en los precios de la energía
años (Gráfica 38). Su elasticidad precio – eléctrica, en el caso de los hogares, se ve
demanda (consumo) desde 2013 ha afectada por el esquema de subsidios y
mantenido una tendencia creciente, que contribuciones de demanda, no obstante la
refleja los mayores precios de la energía reducción de subsidios durante los últimos
eléctrica; de 2013 a 2015 pasó de 0,5 a 0, 94, diez años.
evidenciando su mayor sensibilidad a una
coyuntura de precios más altos por cuenta del Para 2015, el estrato uno fue el que tuvo la
fenómeno del Niño que generó mayor mayor diferencia entre la elasticidad con y sin
volatilidad en los precios de la energía subsidio. Sin subsidio, la elasticidad
eléctrica. observada precio – consumo del estrato 1, fue
0,91, mientras, con subsidio, era de 0,43. Esto
Gráfica 38. Elasticidad Precio – Demanda (Consumo) implica que la presencia del subsidio reduce
Mercado Regulado – Sectores Facturación Total
1,8
en 0,48 puntos porcentuales la demanda, por
1,6 Industrial Comercial Oficial cada 1% que suben los precios (Gráfica 39).
1,4
1,2 Gráfica 39. Elasticidad Precio – Demanda (Consumo)
1,0 Mercado Regulado Hogares Facturación por Consumo
0,8 3,0
2,8 Estrato 1 Estrato 2 Estrato 3 Estrato 4 Estrato 5 Estrato 6
0,6 2,5
0,4 2,3
2,0
0,2 1,8
0,0 1,5
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1,3
1,0
Fuente: XM – Cálculos UPME 0,8
0,5
0,3
En cuanto al sector comercial, la elasticidad 0,0
precio – demanda (consumo) con excepción 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuente: XM – Cálculos UPME
de 2011 y 2013, se ha mantenido inelástica,
con una tendencia decreciente, ubicándose
Los estratos 4, 5 y 6 son además del 1, los que
en 0,40 en 2015, lo que muestra que por cada
muestran a 2015, una mayor sensibilidad al
1% que subió el precio de la energía eléctrica,
considerar su consumo sin subsidio,
en el último año el comercio solo varió su
ubicándose en 0,55, 0,38 y 0,43 para 2015
demanda en este servicio en 0,4%.
respectivamente (valores que, con subsidio,
se reducen a 0,55, 0,22 y 0,31).

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Este hecho invita a debatir sobre el esquema Al considerar el consumo no regulado, se


de subsidios y contribuciones en los hogares, involucra a la industria, y el sector comercial,
dada la asimetría observada en la elasticidad donde este, a 2015, en un 57% es no regulado,
entre estratos, a pesar de las diferencias de cifra inferior a la dela industria.
ingresos, que estos tienen, en cuanto los
hogares que consideran. La elasticidad observada precio – demanda
(consumo) de la industria se ubicó en 2015 en
En forma global, la elasticidad observada 0,21 ratificando una tendencia descendente
precio – demanda (consumo) de los hogares, que exhibe en los últimos 5 años: este valor es
en 2015, se ubicó en 0,58 superior en 0,08 a similar al observado, también en 2015 para la
la elasticidad para el mismo año, incluyendo elasticidad precio – consumo de la industria
el subsidio. En promedio, entre 20007 y 2015, sin incluir subsidio (Gráfica 41 y Gráfica 42).
la elasticidad precio – consumo fue de 0,55 sin
incluir subsidios, superior en 0,5 a la Con respecto al comercio y el sector oficial,
elasticidad incluyendo subsidios (Gráfica 40). sus elasticidades precio – consumo que en
general tienen una tendencia decreciente, se
En cuanto la industria, el comercio y el sector ubicaron en 2015 en los valores de 0,73 y 0,44
oficial, no se presenta hasta 2015 un patrón respectivamente, siendo éstos, inferiores en
claro que indique una diferencia significativa 0,08 y 0,14 respectivamente, con relación a
del impacto que tiene la facturación por las elasticidades que presentan los mismos
consumo descontando cargos fijos, en la sectores, considerando sólo consumo por
elasticidad precio – demanda de la demanda facturación.
de energía eléctrica (Gráfica 40 La industria,
presenta en 2015 una elasticidad sin incluir En conclusión, los sectores comercio y oficial,
cargos fijos, de 0,86; también para 2015, en el son los más sensibles en su demanda de
caso del comercio la elasticidad fue 0,71 y en energía eléctrica a cambios en la facturación
el sector oficial de 0,57, siendo en estos por consumo, mientras la industria en el
superior en 0,3 y 0,2 respectivamente a la último año no afectó su sensibilidad a
elasticidad precio – consumo incluyendo cambios en los precios de energía eléctrica,
cargos fijos (Gráfica 40). por cuenta de la presencia de cargos fijos.

Gráfica 40. Elasticidad Precio – Demanda (Consumo) Gráfica 41. Elasticidad Precio Demanda (Consumo) Mercado
Mercado Regulado Sectores Sin Subsidio No Regulado Facturación Total
2,8 1,4
Industrial Comercial 1,20
2,4 1,2 1,10
1,05
Industrial Comercial Oficial Hogares 0,98
2,0 1,0
0,96 0,95
1,6 0,8 0,74 0,70 0,74
0,65 0,62
0,59
1,2 0,6 0,49 0,51
0,41
0,8 0,4 0,33
0,22 0,21
0,4 0,2
0,0 0,0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuente: XM – Cálculos UPME Fuente: XM – Cálculos UPME

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Gráfica 42. Elasticidad Precio Demanda (Consumo) Mercado


No Regulado Facturación por Consumo
1,6
Industrial Comercial Oficial

1,17
1,4

1,19
1,19

1,08

1,06
1,05

1,2

0,98
0,80
1,0

0,81
0,85
0,67

0,67

0,65
0,62
0,74

0,8
0,60

0,58
0,57
0,54

0,51
0,51
0,48
0,41

0,41
0,6
0,32
0,22

0,21
0,4
0,2
0,0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Fuente: XM – Cálculos UPME

Las estimaciones de largo plazo de las


elasticidades precio – demanda (consumo),
en un rango en promedio entre 0,2 y 0,5
evidencian que, a largo plazo, la demanda de
energía eléctrica ha sido insensible a cambios
en los precios, independientemente del
sector económico o el nivel de ingreso, tanto
en el mercado regulado que comprende los
hogares (en los seis estratos), y parte de las
empresas y el comercio (Gráfica 43 y Gráfica
44).

Gráfica 43. Elasticidad LP Mercado Regulado


1,00

0,80

0,60 Con Subsidio


0,34

0,27

0,40
0,21

0,21
0,19
0,18

0,2
0,079
0,11
0,09

0,08
0,07

0,20

0,00
E1

E2

E3

E4

E5

E6

Fuente: XM – Cálculos UPME

Gráfica 44. Elasticidad LP Mercado No Regulado


1,00
0,80
0,60 Con Subsidio Sin Subsidio
0,40 0,26
0,19
0,20 0,12 0,07
0,00
Comercial
Industrial

Fuente: XM – Cálculos UPME

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Revisión Junio de 2016

6. IMPACTO DE AHORRAR PAGA EN LA debido al esquema de “mano y garrote” de AP


ELASTICIDAD PRECIO – DEMANDA EN EL (Gráfica 45 a Gráfica 48).
PRIMER TRIMESTRE DE 2016.
Gráfica 45. Impacto Ahorrar Paga Elasticidad Precio –
Demanda (Consumo) Hogares Incluyendo Subsidio
El Gobierno de Colombia lanzo la campaña 1,8 1,65
Ahorrar Paga (AP), la cual comprendió el mes 1,6 Ahorrar Paga Marzo 2016 2015
1,4 1,30
de marzo y las primeras dos semanas de abril,
1,2 1,03
1,01
con el objetivo de reducir el crecimiento anual 1,0
0,8 0,73
de la demanda de energía eléctrica, en 0,55
0,6 0,43
particular en las horas pico de consumo (6pm 0,4 0,31
0,23 0,18 0,22
– 9 pm) debido a la disminución, debajo del 0,2 0,05
0,0
30% en el nivel de los embalses por cuenta del E1 E2 E3 E4 E5 E6
fenómeno del niño, la restricción de la
operación de las plantas termoeléctricas por Fuente: Cálculos UPME
los elevados costos de generación, y el daño
en la planta de Guatapé, que afectó el parque En general, en los hogares, la campaña AP
de generación que involucra a las centrales de incrementó la elasticidad precio – demanda
Playas y San Carlos, acaecido el pasado mes de 0,9 a 8, es decir, aumento en 9 veces la
de febrero. sensibilidad de la demanda en los hogares a
variaciones en el precio de la energía
El objetivo al crearse un programa de eléctrica.
estímulos a los agentes que ahorren energía
Gráfica 46. Impacto Ahorrar Paga
eléctrica (debajo de su promedio histórico) a Elasticidad Precio – Demanda (Consumo)
de castigo (precio de consumo mayor) a los Mercado Regulado – Sectores
agentes que consuman por encima de su Facturación Total
3,0 2,81
media, debe tener por efecto un incremento Ahorrar Paga Marzo 2016
2,5
de la elasticidad precio – demanda, por 2015
2,0
cuanto se sensibiliza marginalmente (mayor
1,5
elasticidad) al consumidor. Los resultados 0,99
1,0 0,85 0,95
obtenidos para los mercados regulado y no 0,50 0,58
0,5 0,40 0,37
regulado, así lo corroboran.
0,0
Total Hogares Industrial Comercial Oficial
En el caso de los hogares, considerando el
subsidio, AP incrementó la elasticidad Fuente: Cálculos UPME

observada precio – demanda (consumo): de


0,43 a 1, 3 en el estrato 1; de 1 a 1,65 en el Con AP la elasticidad precio – demanda de la
estrato 2, y de 0,31 a 0,73 en el estrato 6. industria colombiana en el mercado regulado,
Cuando se quita el efecto del subsidio, se considerando sólo facturación por consumo,
encuentra que fue el estrato 3 quien más se incrementó de 0,9 a 1,7, mientras el
incrementó su elasticidad precio demanda, comercio subió de 0,6 a 1,6 y en el sector
seguido de los estratos 4 y 5; en general, los 6 oficial donde hubo restricción en jornadas
estratos tuvieron una demanda que pasó de laborales (evitando se prorrogaran más allá
ser inelástica a ser elástica en marzo de 2016, de las 6pm) la elasticidad subió de 0,5 a 2,4.

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Revisión Junio de 2016

Gráfica 47. Impacto Ahorrar Paga Gráfica 49. Impacto Ahorrar Paga
Elasticidad Precio – Demanda (Consumo) Elasticidad Precio – Demanda (Consumo)
Hogares Sin Subsidio Mercado No Regulado – Sectores
30,0 27,3 Facturación Total
2016 AP 2015 FC
25,0 1,2
1,04
20,0 1,0 2016 AP 2015 0,95
15,0
0,8
10,0
4,5 0,6 0,50
5,0 3,7 3,5
0,9
1,4 0,42 0,40
1,0 0,9 0,6 0,5 0,4 0,4
0,0
0,4
Estrato 1 Estrato 2 Estrato 3 Estrato 4 Estrato 5 Estrato 6
0,2 0,10
Fuente: Cálculos UPME 0,0
Industrial Comercial Oficial
Gráfica 48. Impacto Ahorrar Paga
Elasticidad Precio – Demanda (Consumo) Fuente: Cálculos UPME
Mercado Regulado – Sectores
Facturación por Consumo
9,0
8,0
Considerando el cargo fijo (Facturación Total),
8,0 la elasticidad observada precio – demanda
7,0
6,0 2016 AP 2015 FC (consumo) en el mercado no regulado fue
5,0 mayor, en los sectores comercio y oficial.
4,0
3,0 2,4
1,7 1,6 Gráfica 50. Impacto Ahorrar Paga
2,0
0,9 0,9 Elasticidad Precio – Demanda (Consumo)
1,0 0,6 0,5
Mercado No Regulado – Sectores
0,0
Facturación por Consumo
Total Hogares Industrial Comercial Oficial
3,0 2,87

Fuente: Cálculos UPME 2,5 2016 AP 2015


2,0
Finalmente, al examinar el impacto de AP en 1,60
1,5
el mercado no regulado, sin considerar 1,01 1,03
1,0
subsidio, la elasticidad precio – demanda 0,57
0,5 0,43
subió de 0,4 a 1,6 en la industria; en el
comercio la elasticidad pasó de 1 a 2,9, 0,0
Industrial Comercial Oficial
mientras en el sector oficial bajó de 1 a 0,6. Si
se incluye el subsidio, sólo en el sector Fuente: Cálculos UPME
comercial hubo un incremento observado de
la elasticidad precio – demanda, pasando de Si se comparan los mercados de energía
0,95 a 1, 04 (Gráfica 49 y Gráfica 50). eléctrica regulado y no regulado, en el
primero hubo un mayor incremento en la
elasticidad precio – demanda (consumo) por
AP, que era el objetivo de la campaña.

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Si se tienen en cuenta que el 71% del


consumo de energía eléctrica es regulado,
cifras a marzo de 2016, es evidente que la
campaña Ahorrar Paga elaborada por el
Gobierno, a través del Ministerio de Minas y
Energía y la UPME, tuvo un éxito soportado en
el ajuste de consumo, y la mayor elasticidad
precio – demanda de hogares y sectores
económicos, lo que explica que en marzo
pasado, la demanda de energía eléctrica, que
en febrero creció a una tasa de 8,2% anual, en
marzo solo lo hiciera al 0,6%.

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Revisión Junio de 2016

7. PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DE identificar los cambios, tanto en bases de


ENERGÍA ELÉCTRICA EN COLOMBIA datos, como en las metodologías.

En la presente revisión, la demanda de La incorporación de la demanda constituida


energía eléctrica sin incluir GCE para el como Grandes Consumidores Especiales
período de septiembre de 2015 a marzo de (GCE), se realiza de acuerdo a una constante
2016, ha tenido un crecimiento del 4,75%, verificación del avance de dichas conexiones
estando 1,81% por encima del crecimiento en y se ajusta en función de los retrasos en la
el mismo período para 2013 - 2014. Sin ejecución real verificada.
embargo, si se incluyen los GCE (Rubiales y
Drummond) el crecimiento para el periodo En la Gráfica 51, se observa como la capacidad
septiembre 2015 a marzo 2016 alcanzó el instalada ha respaldado durante 21 años
5,01%, mostrando una diferencia del 1,23% (1995 – 2015) la demanda de potencia
en el mismo período para 2013 – 2014. Esto máxima con una diferencia de
se debió especialmente, al fenómeno aproximadamente el 35%, lo cual muestra la
climático de “El Niño” que afronto el país. robustez del sistema, sin embargo no está
exenta de impactos climáticos, de
Durante los últimos 6 meses se ha visto infraestructura, entre otros.
afectada la generación y la demanda de
energía como consecuencia del aumento Gráfica 51. Evolución de la capacidad instalada y la demanda
de potencia máxima del país (1995 – 2015)
creciente de la temperatura, y la severidad del 1995
2015 18 1996
periodo de sequía extremo, además del 2014 15 1997
12
cambio de los patrones de precipitación 2013
9
1998 Capacidad Efectiva Neta
(GW)
2012 1999
acuosa. 6
3
2011 2000
0

De manera similar, para la demanda de 2010 2001

potencia máxima para el período de 2009 2002 Demanda de Potencia


Máxima (GW)
septiembre de 2015 a marzo de 2016, ha 2008
2007 2004
2003

tenido un crecimiento del 5,12%, estando 2006 2005

Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016.


4,17% por encima del crecimiento en el
mismo período para 2013 – 2014. Sin
embargo, si se incluyen los GCE (Rubiales y Al observar los consumos de empresas como
Drummond) el crecimiento para el periodo Cerromatoso, Cerrejón, Ecopetrol (La Cira-
septiembre 2015 a marzo 2016 alcanzó el Infantas), OXY, Rubiales y Drummond los
5,22%, mostrando una diferencia del 2,97% cuales por su magnitud podemos llamar
en el mismo período para 2013 – 2014. “Grandes Consumidores”, se puede apreciar
un aumento importante en su participación
La metodología empleada para la en la demanda total del SIN:
construcción de los escenarios de proyección
desde noviembre de 2013 a la fecha, guardan  Energía eléctrica: pasa de alrededor de
una estrecha relación, que ha permitido 2,53% de la demanda total desde enero de
realizar los contrastes necesarios para el 2000 y llega hasta 4,84% en marzo de
desarrollo de mecanismos que permitan 2016.

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

 Potencia máxima: pasa de alrededor de Gráfica 53. Histórico de la demanda de potencia máxima de
los Grandes Consumidores Existentes (MW)
1,62% de la demanda total desde enero de MW
350
2000 y llega hasta 4,68% en marzo de 300

2016. 250
200
150
Lo anterior muestra un crecimiento mucho 100

más pronunciado respecto al resto de la 50


0
demanda capturada por el SIN.

sep.-11

sep.-15
sep.-00

sep.-01

sep.-02

sep.-03

sep.-04

sep.-05

sep.-06

sep.-07

sep.-08

sep.-09

sep.-10

sep.-12

sep.-13

sep.-14
ene.-00

ene.-04
may.-00
ene.-01
may.-01
ene.-02
may.-02
ene.-03
may.-03

may.-04
ene.-05
may.-05
ene.-06
may.-06
ene.-07
may.-07
ene.-08
may.-08
ene.-09
may.-09
ene.-10
may.-10
ene.-11
may.-11
ene.-12
may.-12
ene.-13
may.-13
ene.-14
may.-14
ene.-15
may.-15
ene.-16
Cerromatoso Cerrejón OXY
Dentro de las proyecciones de demanda de Cira Infantas Rubiales Drummond

energía eléctrica que hace la UPME se toma la Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016.

información del SIN, la cual incluye la


información de estos agentes, por lo que está Por otra parte, se realizó el ejercicio de
incluida dentro del conjunto usado para mostrar en un índice la relación de los grandes
modelar la demanda total. consumidores versus la demanda nacional del
SIN, tomando como base a enero del 2000, de
A continuación se presenta un seguimiento de lo cual se puede observar que:
la demanda de estos:
a. Energía eléctrica: Tomando como base
Gráfica 52. Histórico de la demanda de energía eléctrica de enero de 2000, la demanda de los grandes
los Grandes Consumidores Existentes (GWh) consumidores a marzo de 2016 ha crecido
140 GWh
3,17 veces, mientras la demanda del SIN
120

100
solamente ha crecido 1,62 veces, lo cual
80 demuestra que los GCE poseen una
60 dinámica y un crecimiento más
40

20
pronunciado con relación a la demanda del
0 SIN, la cual muestra un crecimiento
sep.-00

sep.-01

sep.-02

sep.-03

sep.-04

sep.-05

sep.-06

sep.-07

sep.-08

sep.-09

sep.-10

sep.-11

sep.-12

sep.-13

sep.-14

sep.-15
ene.-02

ene.-06

ene.-10
ene.-00
may.-00
ene.-01
may.-01

may.-02
ene.-03
may.-03
ene.-04
may.-04
ene.-05
may.-05

may.-06
ene.-07
may.-07
ene.-08
may.-08
ene.-09
may.-09

may.-10
ene.-11
may.-11
ene.-12
may.-12
ene.-13
may.-13
ene.-14
may.-14
ene.-15
may.-15
ene.-16

moderado, tendencial y con


Cerromatoso
Cira Infantas
Cerrejón
Rubiales
OXY
Drummond
estacionalidad. (Gráfica 54).
Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016.
Gráfica 54. Índice de la demanda de energía eléctrica (Base
Enero de 2000 = 100)
Se puede apreciar que OXY ha disminuido su
400
demanda, debido a que su actividad ya se 350

encuentra de hecho en una fase decreciente, 300


250
317

y se espera que esta culmine en 2023. 200


150
162

100
50
0
sep.-00
may.-01
sep.-01

sep.-02

sep.-03

sep.-04

sep.-05

sep.-06

sep.-07

sep.-08

sep.-09

sep.-10

sep.-11

sep.-12

sep.-13

sep.-14

sep.-15
may.-00

may.-02

may.-03

may.-04
ene.-05
may.-05

may.-06

may.-07

may.-08

may.-09

may.-10

may.-11

may.-12

may.-13

may.-14

may.-15
ene.-00

ene.-01

ene.-02

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ene.-16

Demanda de Energía Eléctrica GCE (Incluye Rubiales)

Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016.

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33
Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

El crecimiento de los GC Existentes durante El crecimiento de los GC Existentes durante


los últimos 10 años (Gráfica 55), muestra los últimos 10 años (Gráfica 57), muestran
distintas dinámicas de comportamiento distintas dinámicas de comportamiento
debido a diversos fenómenos debido a diversos fenómenos
socioeconómicos, O&M, entre otros. El socioeconómicos, O&M, entre otros. El
crecimiento anual promedio para estos son: crecimiento anual promedio para estos son:
Cerrejón (4,36%), Cerromatoso (1,42%), Cira Cerrejón (10,56%), Cerromatoso (6,53%), Cira
Infantas (17,49%) y OXY (-4,03%). Infantas (13,24%) y OXY (2,51%).

Gráfica 55. Crecimiento anual de la demanda de energía Gráfica 57. Crecimiento anual de la demanda de potencia
eléctrica máxima

83,9%
Cerromatoso Cerrejón OXY Cira Infantas Rubiales Cerromatoso Cerrejón OXY Cira Infantas Rubiales
28,6%

40% 100,00%
23,7%

80,00%
16,7%

16,2%
30%

44,9%
33,3%
10,0%

60,00%

22,4%
20%

21,8%
21,2%

20,7%
20,3%
7,1%

18,2%
6,3%

6,2%
3,9%

11,3%

10,7%
2,0%

40,00%
1,3%

1,3%

0,6%

10%

0,3%
20,00%
00%
0,00%
-1,0%

-10%
-1,4%

-0,1%
-3,9%

-20,00%

-1,0%

-5,3%

-9,3%
-12,0%

-13,7%
-11,4%
-11,5%

-17,6%
-20%

-18,4%
-18,5%
-40,00%
-13,1%

-13,8%
-18,8%
-20,6%

-30% -60,00%

-51,9%
2005 2007 2009 2011 2013 2015 2005 2007 2009 2011 2013 2015

Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016. Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016.

b. Potencia máxima: Tomando como base 7.1 Demanda de Energía Eléctrica a largo
enero de 2000, la demanda de los grandes plazo (Anual)
consumidores a marzo de 2016 ha crecido
4,06 veces, mientras la demanda del SIN Como se ha mencionado anteriormente en los
ha crecido 1,36 veces. (Gráfica 56). informes de revisión, el modelo de largo plazo
es un modelo econométrico de combinación
Gráfica 56. Índice de la demanda de potencia máxima (Base
Enero de 2000 = 100)
de pronósticos1 (explicado en los informes de
julio y noviembre de 2014), empleando
550
500
450
modelos multivariados como los VAR (Modelo
400
350
406 de Vectores Autorregresivos) y los VEC
300
250
200 136
(Modelo de Vectores de Corrección de Error),
150
100
50
los cuales proponen un sistema de
0
ecuaciones, con tantas ecuaciones como
sep.-00

sep.-01

sep.-02

sep.-03

sep.-04

sep.-05

sep.-06

sep.-07

sep.-08

sep.-09

sep.-10

sep.-11

sep.-12

sep.-13

sep.-14

sep.-15
may.-00

may.-01

may.-02

may.-03

may.-04

may.-05

may.-06

may.-07

may.-08

may.-09

may.-10

may.-11

may.-12

may.-13

may.-14

may.-15
ene.-13
ene.-00

ene.-01

ene.-02

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ene.-05

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ene.-10

ene.-11

ene.-12

ene.-14

ene.-15

ene.-16

series a analizar o predecir.


Demanda de Potencia Máxima GCE (Incluye Rubiales)

Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016.

1 CASTAÑO V., ELKIN. Revista Lecturas de Economía No. 41.


“Combinación de pronósticos y variables predictoras con
error”.

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34
Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Los datos introducidos en el modelo de esta La estimación eficiente de las ponderaciones


revisión son: las series históricas de la se realizó otorgándole mayor valor al modelo
Demanda de Energía Eléctrica de Colombia que cumpliera con los parámetros más
obtenidas del Operador del Sistema (XM), los idóneos. Los parámetros calificados fueron:
datos económicos (PIB Total) del los criterios de Akaike, Schwarz y el Logaritmo
Departamento Administrativo Nacional de de Máxima Verosimilitud Conjunto. El
Estadística (DANE), los datos demográficos resultado de dicho análisis dio como
(Población) de la Organización de las Naciones resultado las siguientes participaciones:
Unidas (UN) y el dato climático (Temperatura) Modelo VAR endógeno (42%), Modelo VAR
obtenido del Instituto de Hidrología, exógeno (39%) y Modelo VEC (19%).
Meteorología y Estudios Ambientales
(IDEAM). La abreviatura y la periodicidad de Por otra parte, los escenarios alto y bajo se
las variables se muestran en la Tabla 5: calcularon a partir del escenario medio con un
ancho de banda del 95% (Z1,96), lo que
Tabla 5. Variables de la Demanda de EE a largo Plazo permitirá incorporar la incertidumbre
ABREVIATURA PERIODICIDAD FUENTE
Demanda de Mensual
originada por los Grandes Consumidores
Energía DEE (Enero 1991 – XM Especiales (GCE), capturando con un mayor
Eléctrica : Marzo 2016) grado de confiabilidad los valores reales
Trimestral
(Marzo 1994 – DANE futuros asociados a la demanda de energía,
Diciembre tanto en electricidad como en potencia
2015) máxima.
PIB Total : PIBTotal
Trimestral
(Marzo 2016 –
UPME
Diciembre A continuación en la Tabla 8, se presentan los
2050)
supuestos macroeconómicos (PIB), sociales
ONU
Anual (1950 – (Organización (Población) y climáticos (Temperatura Media
Población : POB
2100) Naciones Áreas Geográficas del SIN), tanto históricos
Unidas)
Temperatura
como proyectados, que son los drivers
Mensual empleados para la elaboración de los
Media
(Enero 1971 –
Áreas TEMP IDEAM modelos de largo plazo de demanda de
Diciembre
Geográficas
del SIN :
2100) energía eléctrica.
Fuente: UPME, Base de Datos XM, UN, DANE e IDEAM, 2016.
El escenario de crecimiento económico
Los modelos empleados para la construcción construido por la UPME es consistente con las
del modelo de largo plazo en esta revisión proyecciones estimadas por el Fondo
fueron: un modelo VAR endógeno, un VAR Monetario Internacional (FMI) y el Ministerio
exógeno, y un modelo VEC con variable de Hacienda y Crédito Público (MHCP) (Tabla
exógenas (variable simulada de tipo impulso 6 y Tabla 7). La UPME proyecta un escenario
o escalón “Dummy” – 09/2010 a 03/2011 y de crecimiento económico en Colombia de
09/2015 a 03/2016). 2,33% para 2016 y de un 3,13% en 2017, así
como un crecimiento a mediano plazo de
3,8% (2020). (Revisión Abril de 2016).

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35
Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

2016 2017
Tabla 6. Principales Supuestos Macroeconómicos Analistas Externos
PIB Interno Real Variación Citibank-Colombia 2,4% 3,0%
($ Miles de Millones de 2005) porcentual Deutsche Bank 2,4% 3,1%
MHCP FMI UPME MHCP FMI UPME Goldman Sachs 2,2% 2,7%
2015 531.376 531.376 531.376 3,1% 3,1% 3,1% JP Morgan 2,2% 3,2%
2016 547.096 544.670 543.782 3,0% 2,5% 2,3% Promedio 2,3% 3,0%
2017 566.244 560.839 560.796 3,5% 3,0% 3,1% Nota: Cierre del análisis Marzo de 2016
2018 588.328 581.705 581.348 3,9% 3,7% 3,7% Fuente: Banco de la República (encuesta electrónica).
2019 613.626 605.842 604.140 4,3% 4,1% 3,9%
2020 641.852 631.590 627.897 4,6% 4,3% 3,9% Tabla 8. Principales Supuestos Macroeconómicos, Sociales y
2021 672.661 656.798 652.933 4,8% 4,0% 4,0% Climáticos empleados en las proyecciones
2022 703.604 679.911 4,6% 4,1% PIB (Precios Temperatura
Población
2023 733.388 707.596 4,2% 4,1% Constantes – Media - Áreas
(Millones de
2024 761.630 736.511 3,9% 4,1% Millones de Geográficas
Habitantes)
2025 790.709 766.558 3,8% 4,1% Pesos 2005) del SIN (°C)
2026 820.612 798.009 3,8% 4,1% 2010 424.599 23,73 45.918
2027 851.307 830.298 3,7% 4,0% 2011 452.578 23,86 46.406
Fuente: UPME, MHCP, FMI, 2016. 2012 470.880 23,99 46.881
2013 493.831 23,98 47.342
2014 515.489 24,01 47.791
2015 531.376 23,94 48.229
Gráfica 58. Proyección del crecimiento potencial del PIB de 2016 543.782 24,08 48.654
acuerdo a estimaciones de algunas entidades 2017 560.796 24,09 49.068
672.661
656.798
652.933
641.852
631.590

2018 581.348 24,00 49.469


627.897
613.626
605.842
604.140

800.000
588.328
581.705
581.348
566.244
560.839
560.796
547.096
544.670
543.782
531.376
531.376
531.376

2019 604.140 24,01 49.856


$ MILES DE MILLONES DE 2005

700.000
600.000 2020 627.897 24,10 50.229
500.000 2021 652.933 24,22 50.587
400.000 2022 679.911 24,26 50.931
300.000 2023 707.596 24,19 51.261
200.000
2024 736.511 24,22 51.576
100.000
2025 766.558 24,26 51.878
0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2026 798.009 24,27 52.165
2027 830.298 24,33 52.439
MHCP FMI UPME
2028 863.021 24,36 52.698
Fuente: UPME, MHCP, FMI, 2016. 2029 897.761 24,32 52.944
2030 933.774 24,30 53.175
DANE - Cálculos
Fuente: IDEAM (ONU)
Tabla 7. Pronósticos de analistas. UPME
Encuestas Trimestral de Expectativas Banco de la República Revisión: Abril de 2016 2015 Julio de 2015
2016 2017
Analistas Locales Tabla 9. Crecimiento anual de las variables empleadas en las
Alianza Valores 2,0% 2,5% proyecciones UPME
ANIF 2,5% 3,4% Crecimiento Anual
Banco de Bogotá 3,0% 3,5% PIB Temperatura Población
Bancolombia 2,6% 2,9% Media Áreas
BBVA Colombia 2,0% 3,0% Geográficas del SIN
BTG Pactual 2,3% 3,1% 2010 3,97% -0,07% 1,10%
Corficolombiana 2,7% 3,2% 2011 6,59% 0,57% 1,06%
Corpbanca 2,5% 3,7% 2012 4,04% 0,55% 1,02%
Corredores Davivienda 2,6% 3,7% 2013 4,87% -0,03% 0,98%
Credicorp Capital 2,3% 3,2% 2014 4,39% 0,12% 0,95%
Davivienda 2,6% 3,7% 2015 3,08% -0,29% 0,92%
Fedesarrollo 2,5% 3,0% 2016 2,33% 0,55% 0,88%
Ultraserfinco 2,8% 3,2% 2017 3,13% 0,06% 0,85%
2018 3,66% -0,35% 0,82%
Promedio 2,5% 3,2%

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36
Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Crecimiento Anual PROYECCIÓN GWh


PIB Temperatura Población Año Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo
Media Áreas 2025 89.048 86.916 84.795
Geográficas del SIN 2026 91.909 89.711 87.524
2019 3,92% 0,01% 0,78% 2027 94.917 92.650 90.393
2020 3,93% 0,40% 0,75% 2028 98.061 95.722 93.393
2021 3,99% 0,47% 0,71% 2029 101.375 98.960 96.555
2022 4,13% 0,17% 0,68% 2030 104.877 102.382 99.897
2023 4,07% -0,29% 0,65%
2024 4,09% 0,14% 0,62%
2025 4,08% 0,16% 0,58% A continuación, en la Gráfica 60 se ilustran los
2026 4,10% 0,02% 0,55% resultados:
2027 4,05% 0,26% 0,52%
2028 3,94% 0,13% 0,49% Gráfica 60. Proyección Demanda EE Anual (GWh) – Sin GCE ni
2029 4,03% -0,14% 0,47% Panamá
2030 4,01% -0,09% 0,44% GWh
110.000
102.382
100.000

90.000
Gráfica 59. Crecimiento anual de las variables empleadas en 80.000
86.916
las proyecciones UPME 74.850
70.000
10%
8% 60.000 67.198

6%
50.000
4%
2%
0% Histórico Demanda EE Año Esc. Medio
-2% Correlación Demanda de Energía Eléctrica con: Esc. Alto Esc. Bajo
-4%  PIB Total : 73,21%
-6%
 Temperatura promedio del SIN: 63,05% Fuente: UPME, Base de Datos XM, ONU, DANE e IDEAM, 2016.
 Población: -16,47%
-8%
sep.-05

sep.-13
sep.-95
sep.-96
sep.-97
sep.-98
sep.-99
sep.-00
sep.-01
sep.-02
sep.-03
sep.-04

sep.-06
sep.-07
sep.-08
sep.-09
sep.-10
sep.-11
sep.-12

sep.-14
sep.-15
mar.-97
mar.-95
mar.-96

mar.-98
mar.-99
mar.-00
mar.-01
mar.-02
mar.-03
mar.-04
mar.-05
mar.-06
mar.-07
mar.-08
mar.-09
mar.-10
mar.-11
mar.-12
mar.-13
mar.-14
mar.-15
mar.-16

Se estima que la demanda de energía


Demanda de EE PIB Población Temperatura Promedio eléctrica – “sin incluir la demanda de Grandes
Fuente: UPME, Base de Datos XM, ONU, DANE e IDEAM, 2016. Consumidores Especiales” - tenga un
crecimiento promedio para el período 2016 a
2030 de 3,05% en el escenario medio.

En la Tabla 10, se muestran los resultados de En la Gráfica 61 se muestra el cambio entre las
la proyección de demanda de energía proyecciones publicadas por la Unidad en
eléctrica – sin incluir la demanda de Grandes octubre de 2015 y la presente revisión.
Consumidores Especiales - con el modelo que
mejores ajustes mostró. Gráfica 61. Comparación Octubre 2015 vs Abril 2016 de la
Proyección Demanda EE Anual (GWh) – Sin GCE ni Panamá
GWh
110.000
Tabla 10. Proyección de la Demanda EE Anual (GWh) – Sin 102.382
100.000
GCE ni Panamá
86.916 99.534
90.000
PROYECCIÓN GWh
74.850 85.374
Año Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo 80.000
67.198
2016 68.447 67.198 65.956 70.000 74.754
67.161
2017 70.679 68.974 67.279 60.000

2018 72.570 70.822 69.082 50.000

2019 74.570 72.775 70.989


2020 76.695 74.850 73.015 Año
Histórico Demanda EE
2021 78.935 77.038 75.151 Esc. Medio UPME (GWh) - Abril 2016
Esc. Medio UPME (GWh) - Octubre 2015
2022 81.295 79.343 77.401
Fuente: UPME, Base de Datos XM, ONU, DANE e IDEAM, 2016.
2023 83.741 81.732 79.733
2024 86.333 84.264 82.206

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37
Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

El valor promedio de diferencia anual entre Gráfica 62. Proyección Demanda PMÁX Anual (MW) – Sin
GCE ni Panamá
proyecciones en el escenario medio se MW

encuentra alrededor del 1,13% en el período 15.500


14.500 13.866
2016 – 2030, debido en gran parte al 13.500

fenómeno climático que está viviendo 12.500


12.292
nuestro país, ya que la demanda de energía 11.500
11.020
10.500
eléctrica ha aumentado a raíz de éste. 9.500 10.159

8.500

7.2 Demanda de potencia máxima a largo Histórico Demanda PMÁX Año Esc. Medio
plazo (Anual) Esc. Alto Esc. Bajo

Fuente: UPME, Base de Datos XM, ONU, DANE e IDEAM, 2016.


El modelo de largo plazo emplea los datos
obtenidos de la proyección del modelo de
Se estima que la demanda de potencia
corto plazo de potencia máxima. La
máxima en el escenario medio – “sin incluir la
periodicidad de los datos es mensual, para lo
demanda de Grandes Consumidores
cual se deben anualizar tomando el máximo
Especiales” - tenga un crecimiento promedio
valor presentado durante los doce meses de
para el período 2016 a 2030 de 2,23%.
cada año.
En la Gráfica 63 se muestra el cambio entre la
La Tabla 11 muestra estas proyecciones de
proyección publicada por la Unidad en
demanda de potencia máxima, sin incluir la
octubre de 2015 y esta revisión.
demanda de Grandes Consumidores
Especiales ni ventas a Panamá. Gráfica 63. Comparación Octubre de 2015 vs Abril de 2016
de la Proyección Demanda PMÁX Anual (MW) – Sin GCE ni
Tabla 11. Proyección de la Demanda PMÁX Anual (MW) – Sin Panamá
GCE ni Panamá MW
15.500
PROYECCIÓN MW
14.500 13.866
Año Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo
13.500
2016 10.558 10.159 9.775 12.500
12.292 13.767

2017 10.791 10.383 9.991 11.500


11.102 12.265
2018 10.997 10.581 10.182 10.500 10.238 11.020
2019 11.217 10.794 10.386 9.500 10.159

2020 11.453 11.020 10.604 8.500

2021 11.695 11.253 10.828


2022 11.951 11.499 11.065 Año
Histórico Demanda PMÁX Esc. Medio UPME (MW) - Abril 2016
2023 12.211 11.749 11.305 Esc. Medio UPME (MW) - Octubre 2015

2024 12.483 12.012 11.558 Fuente: UPME, Base de Datos XM, ONU, DANE e IDEAM, 2016.
2025 12.774 12.292 11.827
2026 13.077 12.583 12.108
2027 13.391 12.885 12.398 El valor promedio de diferencia anual entre
2028 13.715 13.197 12.698 proyecciones en el escenario medio, se
2029 14.053 13.523 13.012 encuentra alrededor del 0,16% en el período
2030 14.411 13.866 13.343
2016 - 2030.
La Gráfica 62 muestra los resultados de esta
proyección para el período 2016-2030.

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38
Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

7.3 Demanda de Energía Eléctrica a corto PROYECCIÓN GWh


Mes Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo
plazo (Mensual) jun-17 5.813 5.674 5.536
El modelo de corto plazo utiliza los datos jul-17 5.967 5.826 5.686
obtenidos del modelo de largo plazo de la ago-17 6.077 5.934 5.791
sep-17 5.982 5.841 5.701
demanda de energía eléctrica. Cabe anotar oct-17 6.046 5.899 5.752
que la metodología empleada es similar a la nov-17 5.887 5.743 5.600
de los informes elaborados desde noviembre dic-17 5.993 5.847 5.702
de 2013 hasta la fecha. La abreviatura y la
periodicidad de las variables para el modelo La Gráfica 64 muestra los valores proyectados
se muestran en la Tabla 12: entre abril de 2016 a diciembre 2017:

Tabla 12. Variables de la Demanda de EE a Corto Plazo Gráfica 64. Proyección Demanda EE Mensual (GWh) – Sin
ABREVIATURA PERIODICIDAD FUENTE GCE ni Panamá
Trimestral XM 6.400
GWh

(Marzo 1991 – 6.200


DEM_TRIM 6.000
Diciembre UPME
Demanda de 5.800
2030) 5.600
Energía Eléctrica
Mensual 5.400
5.200
DEM_MENS (Enero 1991 – XM 5.000
Marzo 2016) 4.800

feb.-15

nov.-15

feb.-16

nov.-16

feb.-17

nov.-17
abr.-15

abr.-16

abr.-17
ago.-15

ago.-16
sep.-16

ago.-17
sep.-15

dic.-15

dic.-16

may.-17

sep.-17

dic.-17
may.-15

may.-16
ene.-15

mar.-15

jun.-15
jul.-15

oct.-15

ene.-16

mar.-16

jun.-16
jul.-16

oct.-16

ene.-17

mar.-17

jun.-17
jul.-17

oct.-17
Mensual
(Enero 1991 – Construcción
Efecto Calendario CALEND Mes - Año
Diciembre Propia Histórico Demanda EE (GWh) Esc. Medio
2030) Esc. Alto Esc. Bajo
Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016. Fuente: UPME, Base de Datos XM, ONU, DANE e IDEAM, 2016.

La Tabla 13 muestra los resultados de esta Las proyecciones mensuales entre 2016 y
proyección sin incluir la demanda de Grandes 2030 se presentan en los archivos Excel
Consumidores Especiales. disponibles en la página web de la Unidad2.
Tabla 13. Proyección de la Demanda EE Mensual (GWh) – Sin
GCE ni Panamá 7.4 Demanda de Potencia Máxima a corto
PROYECCIÓN GWh plazo (Mensual)
Mes Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo
Con los datos obtenidos del modelo de corto
abr-16 5.616 5.482 5.348
may-16 5.775 5.637 5.500 plazo de la demanda de energía eléctrica, el
jun-16 5.649 5.514 5.379 cual emplea el método de combinación de
jul-16 5.815 5.678 5.542 pronósticos, se realiza un modelo de
ago-16 5.936 5.796 5.656
sep-16 5.831 5.693 5.556 regresión lineal de donde se obtienen las
oct-16 5.876 5.733 5.590 potencias máximas mensuales asociadas. La
nov-16 5.722 5.582 5.443 abreviatura y la periodicidad de las variables
dic-16 5.874 5.731 5.588
ene-17 5.796 5.653 5.512
se muestran en la Tabla 14:
feb-17 5.496 5.361 5.227
mar-17 5.940 5.794 5.649
abr-17 5.694 5.558 5.423
may-17 5.986 5.843 5.700

2 SIEL.
Sistema de Información Eléctrico Colombia. Demanda http://www.siel.gov.co/Inicio/Demanda/ProyeccionesdeDe
de Energía. Escenarios de Proyección de Demanda. En línea: manda/tabid/97/Default.aspx

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39
Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Gráfica 65. Proyección Demanda PMÁX Mensual (MW) – Sin


Tabla 14. Variables de la Demanda de PMÁX a Corto Plazo GCE ni Panamá
MW
ABREVIATURA PERIODICIDAD FUENTE 11.300
11.100
Mensual 10.900
Demanda de 10.700
DPMÁX (Enero 1991 – XM 10.500
Potencia Máxima : 10.300
Marzo 2016) 10.100
9.900
Mensual 9.700
Demanda de (Enero 1991 – XM 9.500
DEE 9.300
Energía Eléctrica: Diciembre 9.100

feb.-15

nov.-15

feb.-16

nov.-16

feb.-17

nov.-17
abr.-15

abr.-16

abr.-17
ago.-15

ago.-16

ago.-17
sep.-15

dic.-15

sep.-16

dic.-16

may.-17

sep.-17

dic.-17
oct.-17
ene.-15

mar.-15

may.-15

jul.-15

oct.-15

ene.-16

mar.-16

may.-16

jul.-16

oct.-16

ene.-17

mar.-17

jul.-17
jun.-15

jun.-16

jun.-17
2030) UPME
Mensual
Construcción Mes - Año
Dummy : DUMMY (05/1992 – Histórico Demanda PMÁX (MW) Esc. Medio
Propia
02/1993) Esc. Alto Esc. Bajo

Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016. Fuente: UPME, Base de Datos XM, ONU, DANE e IDEAM, 2016.

7.5 Demanda de Energía Eléctrica Total


A continuación, en la Tabla 15 se presentan (Anual)
los resultados de la proyección de potencia Las proyecciones de energía a largo plazo de
máxima mensual sin incluir la demanda de las demandas de GCE se revisaron y se
potencia de Grandes Consumidores ajustaron, de acuerdo a una reunión realizada
Especiales para el período abril 2016 - en las instalaciones de la UPME el día 26 de
diciembre 2017. enero del presente año con la empresa
Ecopetrol.
Tabla 15. Proyección de la Demanda PMÁX Mensual (MW) –
Sin GCE ni Panamá En donde, Ecopetrol manifiesta:
PROYECCIÓN MW
Mes Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo
 Proyecto Subestación San Fernando 230
abr-16 10.060 9.680 9.314
may-16 10.185 9.800 9.430 kV: presenta un atraso y entraría en
jun-16 10.233 9.846 9.474 operación en el segundo semestre del
jul-16 10.328 9.938 9.562 2017 con la demanda solicitada en el
ago-16 10.441 10.046 9.667
sep-16 10.487 10.091 9.710 estudio de conexión para el año 2016.
oct-16 10.536 10.138 9.755
nov-16 10.517 10.120 9.738  Conexión en Chivor II: presentaría una
dic-16 10.558 10.159 9.775
ene-17 10.559 10.160 9.776 duplicidad en la carga, específicamente
feb-17 10.451 10.056 9.676 la demanda asociada a los campo Quifa y
mar-17 10.531 10.134 9.751 Rubiales que revierten a Ecopetrol en el
abr-17 10.505 10.108 9.726
may-17 10.589 10.188 9.804
segundo semestre de año en curso. En
jun-17 10.590 10.190 9.805 esta reunión, se propone realizar una
jul-17 10.645 10.243 9.856 reunión en conjunto Ecopetrol y PEL con
ago-17 10.725 10.320 9.930
el fin de identificar las cargas
sep-17 10.751 10.345 9.954
oct-17 10.791 10.383 9.991 traslapadas.
nov-17 10.764 10.357 9.966
dic-17 10.782 10.374 9.982  Conexión Demanda REFICAR en Bolívar
230 kV: la demanda del año 2016 a 2020
será de 30 MW, y del año 2020 en
Estos valores se ilustran en la Gráfica 65. adelante sería de 70 MW.

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40
Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

 Refinería de BARRANCA – Comuneros, la


capacidad inicial era de 120 MW, y También se expresa en éste que “el campo
pasaría a estar entre 15 MW a 35 MW, Quifa, a su vez, presentó durante todo el año
esto debido a la no modernización de la pasado una disminución hasta cerrar
Refinería. Ecopetrol, hará llegar a la diciembre en 54.800 barriles, los cuales
UPME la información de acuerdo a la descendieron en febrero a 51.171 barriles
probabilidad de ocurrencia de la diarios, un descenso de 10,65 frente a febrero
demanda asociada a esta capacidad. del año pasado”. (PORTAFOLIO, 2016)

Las demandas asociadas al GCE Drummond Gráfica 66. Producción Fiscalizada de Petróleo – Campo
Rubiales (BPDC)
(Proyecto La Loma 500 kV y Proyecto Rio BPDC
270.000 -2,0%
Córdoba 220 kV), se ajustaron de acuerdo a la 260.000 -3,5%

solicitud de constitución de garantías y 250.000 y = -57,732x + 3E+06


R² = 0,92
-5,0%
240.000 -6,5%
parámetros de las mismas, presentadas a la 230.000 -8,0%

UPME. 220.000
210.000
-9,5%
-11,0%
200.000 -12,5%

Según Portafolio (2016) en su artículo 190.000 -14,0%

nov.-13

nov.-14

nov.-15
sep.-13

may.-14

sep.-14

sep.-15
may.-13

may.-15
ene.-13
mar.-13

jul.-13

ene.-14
mar.-14

jul.-14

ene.-15
mar.-15

jul.-15

ene.-16
“Castilla, el único gran campo donde la
Rubiales - Quifa (BPCD) % Crecimiento
producción de crudo ha mejorado”, afirman Lineal (Rubiales - Quifa (BPCD))

que en julio próximo Ecopetrol tendrá los dos Fuente: UPME, Base de Datos ANH, 2016.

principales campos productores del país y "Lo


Gráfica 67. Histórico de la demanda en electricidad y
perjudicial de la situación es que hoy potencia para el GCE Rubiales
dependemos de campos maduros (viejos)". 90 150

(PORTAFOLIO, 2016) 81
72
135
120
63 105
54 90
GWh

Dicho artículo expresa que “Ecopetrol basa su

MW
45 75
36 60
producción a corto y mediano plazo en el 27 45
18 30
incremento del factor de recobro en campos 9 15
0 0
maduros (Quifa y Rubiales), ante la ausencia
de exploración por falta de recursos”.
Demanda de Energía Eléctrica Rubiales (GWh) Demanda de Potencia Máxima Rubiales (MW)
(PORTAFOLIO, 2016) Fuente: UPME, Base de Datos ANH, 2016.

Por otra parte, Camilo Silva de Valora La capacidad de producción durante el


Inversiones, destaca en el artículo de período septiembre 2015 – febrero de 2016
Portafolio que “Pacific E&P, por su parte, ha con respecto al mismo período del año
venido disminuyendo su producción a partir anterior, se aumentó en 8,03 puntos
de mediados del año pasado, cuando los porcentuales (pasando de un crecimiento del
precios del crudo presentaron un mayor -12,37% a -4,34% en el período de estudio. Sin
descenso y “no se ve repunte en ninguno de embargo su crecimiento sigue siendo
sus campos principales de explotación, ya que negativo, esto corrobora lo expresado en
Rubiales tuvo su punto máximo de producción Portafolio. (Datos calculados de los reportes
en junio de 2013 con 212.115 barriles”. de la ANH, 2016 - Gráfica 66).
(PORTAFOLIO, 2016).

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

En la Tabla 16 y la Gráfica 68 se presentan los Gráfica 68. Proyección de la Demanda EE de GCE (GWh)
GWh
valores de la proyección de demanda de 5.000

energía eléctrica esperada para Grandes 4.000

Consumidores Especiales y ventas a Panamá, 3.000

los cuales se actualizaron con respecto a las 2.000

solicitudes de conexión presentadas. 1.000

Rubiales Sociedades Portuarias Drummond Otras Ecopetrol Exportaciones hacia Panamá

Fuente: Pacific Rubiales, Ecopetrol, Drummond, Sociedades


Portuarias, 2016.

Tabla 16. Proyección de la Demanda EE de GCE (GWh)


SOCIEDADES EXPORTACIONES
AÑO RUBIALES ECOPETROL DRUMMOND
PORTUARIAS PANAMÁ
2014 759
2015 882 31
2016 882 633 71 247
2017 915 667 438 247
2018 821 985 647 247 1.313
2019 666 1.304 856 247 1.313
2020 496 1.496 982 247 1.313
2021 433 1.401 919 247 1.313
2022 359 1.281 841 247 1.313
2023 292 1.161 762 247 1.313
2024 237 1.053 691 247 1.313
2025 197 965 633 247 1.313
2026 162 879 577 247 1.313
2027 133 800 525 247 1.313
2028 109 728 478 247 1.313
2029 90 664 436 247 1.313
2030 74 605 397 247 1.313
Nota: Los valores y el tiempo estimado de entrada en operación se revisa en cada proyección
Fuente: Pacific Rubiales, Ecopetrol, Drummond, Sociedades Portuarias, 2016.

Los resultados de integrar estas demandas a PROYECCIÓN GWH


Año Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo
la proyección de la demanda nacional de 2025 92.403 90.271 88.150
energía eléctrica se muestran en la Tabla 17: 2026 95.086 92.889 90.701
2027 97.934 95.667 93.411
Tabla 17. Proyección de la Demanda EE Anual (GWh) – Con 2028 100.937 98.597 96.269
GCE y Panamá 2029 104.125 101.710 99.305
PROYECCIÓN GWH 2030 107.514 105.018 102.533
Año Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo
2016 70.280 69.031 67.788
La Gráfica 69 ilustra la proyección nacional
2017 72.945 71.241 69.546
2018 76.583 74.835 73.095 más los GCE la cual presenta un crecimiento
2019 78.955 77.160 75.375 promedio anual del 3,04% entre 2016 a 2030
2020 81.229 79.384 77.549 para el escenario medio de proyección.
2021 83.248 81.351 79.464
2022 85.336 83.384 81.442
2023 87.516 85.508 83.509
2024 89.875 87.806 85.747

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42
Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Gráfica 69. Proyección Demanda EE (GWh) – Con GCE Gráfica 71. Comparación Julio vs Noviembre de la Proyección
110.000
GWh Demanda EE (GWH) – Con GCE y Panamá
GWh
100.000 110.000 105.681
103.705
100.000 91.720
90.000 105.018
88.958 90.000 80.930
80.000 90.271
76.865
78.071 80.000
70.000 71.260 79.384
70.000 74.835
69.031
60.000 69.031
60.000
50.000
50.000

Año
Año
Histórico Demanda EE Esc. Medio
Histórico Demanda EE
Esc. Alto Esc. Bajo
Esc. Medio UPME (GWh) - Abril 2016
Fuente: UPME, Base de Datos XM, ONU, DANE e IDEAM, 2016. Esc. Medio UPME (GWh) - Octubre 2015

Fuente: UPME, Base de Datos XM, ONU, DANE e IDEAM, 2016.

En la Gráfica 70 se muestra la proyección


conjunta nacional más GCE y Panamá, la cual 7.6 Demanda de Potencia Máxima Total
tiene un crecimiento promedio anual en el (Anual)
escenario medio del 3,13% durante el período Las proyecciones de potencia máxima a largo
proyectado. plazo, se estimaron de acuerdo a la carga
declarada en las solicitudes de conexión de
Gráfica 70. Proyección Demanda PMÁX (MW) – Con GCE y los GCE, los atrasos o adelantos presentados
Panamá
110.000 GWh
en su entrada. Además se actualizaron los
100.000
105.018
valores declarados para Rubiales.
90.000
90.271
80.000
79.384 En la Tabla 18 y Gráfica 72 se presentan los
70.000 74.835
69.031
valores de la proyección de la potencia
60.000

50.000
eléctrica total anual de GCE (MW), los cuales
se actualizaron con respecto a las solicitudes
Histórico Demanda EE
Año
Esc. Medio
de conexión presentadas.
Esc. Alto Esc. Bajo
Fuente: UPME, Base de Datos XM, ONU, DANE e IDEAM, 2015.
Gráfica 72. Proyección de la Demanda Potencia Máxima de
GCE (MW)
La Gráfica 71 muestra los cambios entre la 900
MW

proyección más reciente de la Unidad y esta 800


700
revisión. La diferencia radica en: la 600

actualización de los valores (Drummond y 500


400
Otras Ecopetrol), la entrada del GCE – 300
200
Sociedades Portuarias -, y la nueva estimación 100

de los valores para Rubiales. El valor 0

promedio de diferencia anual entre Rubiales Sociedades Portuarias Drummond Otras Ecopetrol Exportaciones hacia Panamá
proyecciones se encuentra alrededor del Fuente: Pacific Rubiales, Ecopetrol, Drummond, Sociedades
1,95% en el período 2016 - 2030. Portuarias, 2016.

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43
Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Tabla 18. Proyección de la Demanda PMÁX de GCE (MW)


SOCIEDADES EXPORTACIONES
AÑO RUBIALES ECOPETROL DRUMMOND
PORTUARIAS PANAMÁ
2014 130
2015 144 10
2016 168 120 13 47
2017 174 127 83 47
2018 156 187 123 47 270
2019 127 248 163 47 270
2020 94 285 187 47 270
2021 82 267 175 47 270
2022 68 244 160 47 270
2023 56 221 145 47 270
2024 45 200 132 47 270
2025 38 184 120 47 270
2026 31 167 110 47 270
2027 25 152 100 47 270
2028 21 139 91 47 270
2029 17 126 83 47 270
2030 14 115 76 47 270
Nota: Los valores y el tiempo de entrada en operación se revisa en cada proyección.
Fuente: Pacific Rubiales, Ecopetrol, Drummond, Sociedades Portuarias, 2016.

Los valores resultantes de la proyección de la Panamá aumentaría en 0,13% entre 2016 a


potencia eléctrica máxima nacional, con los 2030.
valores integrados de las potencias de
Grandes Consumidores Especiales y Panamá, Gráfica 73. Proyección Demanda PMÁX (MW) – Con GCE

se presentan en la Tabla 19 y en la Gráfica 74. 15.500


MW

14.500 14.110

13.500
Tabla 19. Proyección de la Demanda PMÁX Anual (MW) –
12.500
Con GCE y Panamá 12.667
11.500
PROYECCIÓN MW 11.613
10.500
Año Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo 10.490
9.500
2016 10.889 10.490 10.107 8.500
2017 11.208 10.800 10.408
2018 11.753 11.337 10.937 Año
Histórico Demanda PMÁX Esc. Medio
2019 12.041 11.618 11.210 Esc. Alto Esc. Bajo
2020 12.304 11.871 11.455 Fuente: UPME, Base de Datos XM, ONU, DANE e IDEAM, 2016.
2021 12.507 12.065 11.640
2022 12.714 12.263 11.828
Gráfica 74. Proyección Demanda PMÁX (MW) – Con GCE Y
2023 12.924 12.463 12.019
Panamá
2024 13.155 12.683 12.229
MW
2025 13.409 12.926 12.462 15.500
14.372
2026 13.680 13.186 12.711 14.500

2027 13.969 13.463 12.977 13.500

2028 14.268 13.750 13.251 12.500 12.926


11.500
2029 14.583 14.052 13.541 11.871
11.337
10.500
2030 14.917 14.372 13.849 10.490
9.500
8.500

El crecimiento promedio anual de la


proyección nacional más los GCE seria 2,26%, Histórico Demanda PMÁX
Año
Esc. Medio
Esc. Alto Esc. Bajo
y si se adiciona a está la proyección de Fuente: UPME, Base de Datos XM, ONU, DANE e IDEAM, 2016.

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44
Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

PROYECCIÓN GWh
Mes Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo
La Gráfica 75 muestra los cambios entre la nov-16 5.896 5.757 5.618
proyección más reciente de la Unidad y esta dic-16 6.060 5.916 5.774
revisión. El valor promedio de diferencia ene-17 5.967 5.824 5.683
feb-17 5.671 5.537 5.402
anual entre proyecciones se encuentra mar-17 6.123 5.977 5.832
alrededor del 1,39% en el período 2016 - abr-17 5.872 5.736 5.600
2030. may-17 6.186 6.043 5.900
jun-17 5.996 5.857 5.719
jul-17 6.160 6.019 5.879
Gráfica 75. Comparación Julio vs Noviembre de la Proyección
ago-17 6.276 6.132 5.990
Demanda PMÁX (MW) – Con GCE y Panamá
sep-17 6.178 6.037 5.897
MW
15.500 oct-17 6.240 6.093 5.946
14.537
14.500 nov-17 6.078 5.935 5.792
13.500 13.060 14.372
dic-17 6.197 6.051 5.906
12.500 11.952
11.564 12.926
11.500 10.867 11.871
10.500 11.337
10.490
9.500
Gráfica 76. Proyección Demanda Mensual EE (GWh) – Con
8.500
GCE
GWh
Año 6.400
Histórico Demanda PMÁX Esc. Medio UPME (MW) - Abril 2016 6.200
Esc. Medio UPME (MW) - Octubre 2015 6.000
Fuente: UPME, Base de Datos XM, ONU, DANE e IDEAM, 2016. 5.800
5.600
5.400
5.200
Al igual que la demanda de energía eléctrica 5.000

total, la estimación de la potencia máxima 4.800


feb.-15

nov.-15

feb.-16

nov.-16

feb.-17

nov.-17
abr.-15

abr.-16

abr.-17
ago.-15

ago.-16
sep.-16

ago.-17
sep.-15

may.-17

sep.-17
may.-15

dic.-15

may.-16

dic.-16

dic.-17
ene.-15

mar.-15

jun.-15
jul.-15

oct.-15

ene.-16

mar.-16

jun.-16
jul.-16

oct.-16

ene.-17

mar.-17

jun.-17
jul.-17

oct.-17
total no varió su metodología con respecto a
la presentada en las revisiones de anteriores. Histórico Demanda EE (GWh)
Mes - Año
Esc. Medio
Esc. Alto Esc. Bajo

Fuente: UPME, Base de Datos XM, ONU, DANE e IDEAM, 2016.

7.7 Demanda de Energía Eléctrica Total


(Mensual) 7.8 Demanda de Potencia Máxima Total
A continuación, en la Tabla 20 y en la Gráfica (Mensual)
76 se presentan los resultados de la En la Tabla 21 y en la Gráfica 77 se presentan
proyección de energía eléctrica mensual para los resultados de la proyección de potencia
el período Abril 2016 - Diciembre 2017, en máxima mensual para el período Abril 2016 -
donde se incluye la proyección de la demanda Diciembre 2017, en donde se incluye la
de GCE. proyección de la demanda de GCE.
Tabla 20. Proyección de la Demanda EE Mensual (GWh) –
Con GCE
PROYECCIÓN GWh
Mes Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo
abr-16 5.778 5.643 5.510
may-16 5.958 5.819 5.682
jun-16 5.816 5.680 5.546
jul-16 5.991 5.854 5.718
ago-16 6.117 5.977 5.837
sep-16 6.009 5.871 5.735
oct-16 6.053 5.910 5.767

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45
Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Tabla 21. Proyección de la Demanda PMÁX Mensual (MW) –


Con GCE
PROYECCIÓN MW
Mes Esc. Alto Esc. Medio Esc. Bajo
abr-16 10.382 10.002 9.636
may-16 10.507 10.123 9.752
jun-16 10.554 10.168 9.796
jul-16 10.657 10.266 9.891
ago-16 10.767 10.372 9.993
sep-16 10.814 10.418 10.037
oct-16 10.873 10.475 10.092
nov-16 10.866 10.469 10.086
dic-16 10.889 10.490 10.107
ene-17 10.954 10.555 10.171
feb-17 10.853 10.458 10.078
mar-17 10.930 10.532 10.149
abr-17 10.903 10.506 10.125
may-17 10.988 10.588 10.203
jun-17 10.987 10.587 10.202
jul-17 11.052 10.649 10.262
ago-17 11.128 10.723 10.333
sep-17 11.156 10.749 10.359
oct-17 11.208 10.800 10.408
nov-17 11.195 10.788 10.397
dic-17 11.192 10.784 10.392

Gráfica 77. Proyección Demanda Mensual PMÁX (MW) – Con


GCE
MW
11.300
11.100
10.900
10.700
10.500
10.300
10.100
9.900
9.700
9.500
9.300
9.100
feb.-15

nov.-15

feb.-16

nov.-16

feb.-17

nov.-17
abr.-16
abr.-15

abr.-17
ago.-15

ago.-16
sep.-16

ago.-17
sep.-15

sep.-17
dic.-15

dic.-16

dic.-17
ene.-15

mar.-15

may.-15
jun.-15
jul.-15

oct.-15

ene.-16

mar.-16

may.-16
jun.-16
jul.-16

oct.-16

ene.-17

mar.-17

may.-17
jun.-17
jul.-17

oct.-17

Mes - Año
Histórico Demanda PMÁX (MW) Esc. Medio
Esc. Alto Esc. Bajo

Fuente: UPME, Base de Datos XM, ONU, DANE e IDEAM, 2016.

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

8. DEMANDA COMERCIAL DE ENERGÍA Tabla 22. Errores de las proyecciones por tipo de mercado
No Regulado No Regulado
ELÉCTRICA POR TIPO DE MERCADO con GCE Nuevos Sin GCE Nuevos
Regulado
APE 1,05% 1,31% 0,33%
Inicialmente se realizó un ejercicio interno en AAE 28,27 26,72 46,53
MSE 0,038% 0,038% 0,024%
febrero del año anterior de las proyecciones
de las demandas comerciales por tipo de
b. Se realizó una descomposición del Error
mercado, las cuales se contrastaron con los
Medio Cuadrático para determinar si los
valores reales, dando como resultado valores
errores presentan un sesgo sistemático o
cercanos a los proyectados para los meses de
aleatorio. Al determinar el tipo de
abril de 2015 a marzo de 2016,
errores de cada proyección, se
encontrándose errores cuadráticos medios
descompuso el MSE en las tres
entre 0,024% y 0,038%.
componentes: Errores por sesgo (B),
Errores por el modelo (M) y Errores
Los resultados son los siguientes:
aleatorios (R). En la Tabla 23 se muestran
los resultados obtenidos:
a. Se analizó el comportamiento de las
proyecciones realizadas en la Unidad Tabla 23. Composición del Error Cuadrático Medio de las
desde abril de 2015 a marzo de 2016, con proyecciones por tipo de mercado
respecto a los valores realmente MSE
No Regulado No Regulado
Regulado
con GCE Nuevos Sin GCE Nuevos
demandados. Empleando el Error Sesgo (B) 26,36% 42,07% 4,16%
Promedio Porcentual (APE), el Error Modelo (M) 8,37% 8,24% 1,00%
Promedio Absoluto (AAE), y el Error Aleatorio (R) 65,27% 49,69% 94,84%
Cuadrático Medio (MSE) (Tabla 22).

Gráfica 78. Proyecciones Históricas de Demanda Comercial de Energía Eléctrica (GWh)


Mercado No Regulado + GCE Nuevos (GWh) Mercado No Regulado - GCE Nuevos (GWh)
1.900 1.900

1.850 1.850

1.800 1.800
GWh

GWh

1.750 1.750

1.700 1.700

1.650 1.650

1.600 1.600

Histórico Feb. 2015 Histórico Feb. 2015

Nota: Incluye GC Existenstes y Nuevos (Rubiales y Drummond). Nota: Incluye GC Existentes


Mercado Regulado (GWh)
3.950
3.900
3.850
3.800
GWh

3.750
3.700
3.650
3.600
3.550

Histórico Feb. 2015

Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016.

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Gráfica 79. Porcentaje de Participación de las Componente Gráfica 81. Relación de la Demanda de Energía Eléctrica por
del Error Medio Cuadrático Tipo de Usuario (%)
95% 35%
100,00%
90,00% 90% 30%

% de participación Demanda Regulada

% de participación Demanda No
80,00%
70,00% 85% 25%
60,00% Demanda Comercial Regulada (%)

Regulada
80% 20%
50,00% Demanda Comercial No Regulada (%)
40,00% 75% 15%
30,00%
20,00% 70% 10%
10,00%
0,00% 65% 5%

sep.-03
sep.-97
sep.-98
sep.-99
sep.-00
sep.-01
sep.-02

sep.-04
sep.-05
sep.-06
mar.-07
sep.-07
sep.-08
sep.-09
sep.-10
sep.-11
sep.-12
sep.-13
sep.-14
mar.-15
sep.-15
mar.-98
mar.-99
mar.-00
mar.-01
mar.-02
mar.-03
mar.-04
mar.-05
mar.-06

mar.-08
mar.-09
mar.-10
mar.-11
mar.-12
mar.-13
mar.-14

mar.-16
No Regulado + GCE Nuevos No Regulado - GCE Nuevos Regulado

Sesgo (B) Modelo (M) Aleatorio (R)


Mes - Año

Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016. Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016.

La metodología para la elaboración de las


proyecciones es similar a la revisión de marzo 8.1 Demanda de Energía Eléctrica Regulada
de 2015. La abreviatura y la periodicidad de y No Regulada (Con y Sin GCE)
las variables se muestran en la Tabla 24: La Tabla 25 muestra los valores mensuales
proyectados de la demanda de energía
Tabla 24. Variables de la Demanda de Energía Eléctrica por
Tipo de Usuario
eléctrica por tipo de mercado.
ABREVIATURA PERIODICIDAD
Mensual Tabla 25. Proyección de la Demanda comercial Energía
Demanda por Tipo DEM_REG,
(Septiembre 1997 Eléctrica por Tipo de Mercado - Mensual (GWh)
de Usuario : DEM_NOREG
– Marzo 2016) PROYECCIÓN GWh
Mensual No Regulado
Mes Regulado
Efecto Calendario CALEND (Septiembre 1997 Con GCE Sin GCE
– Diciembre 2016) abr-16 1.759 1.676 3.780
Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016. may-16 1.813 1.724 3.882
jun-16 1.743 1.663 3.814
Gráfica 80. Relación de la Demanda de Energía Eléctrica por jul-16 1.766 1.682 3.913
Tipo de Usuario (GWh) ago-16 1.819 1.733 3.983
6.000 sep-16 1.803 1.717 3.910
5.000 oct-16 1.814 1.728 3.961
4.000
nov-16 1.758 1.676 3.860
dic-16 1.749 1.662 4.033
GWh

3.000
Notas: Periodo de Marzo de 2016 reportado por XM.
2.000
La Demanda eléctrica proyectada por la UPME solo
1.000 contempla la Demanda de Energía del SIN, la cual
0 corresponde a la Demanda Comercial Nacional más
la demanda no atendida por causas programadas y
no programadas.
Demanda Comercial Regulada (GWh)
Mes - Año
Demanda Comercial No Regulada (GWh)
Cabe anotar que esta proyección no contempla las
transacciones eléctricas con los países vecinos de
Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016.
Ecuador y Venezuela; ni la entrada de GCE ni de
Panamá.

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Tanto en la Gráfica 82 como en la Gráfica 83, Gráfica 83. Demanda Comercial de Energía Eléctrica Con
Nuevos GCE por Tipo de Mercado (GWh)
la demanda comercial trimestral ha 6.000

disminuido levemente para el mercado no 5.000

regulado desde 2015 debido probablemente 4.000


3.780 3.913 4.033
3.653
a que algunas de estas demandas se han

GWh
3.000 3.689

pasado al mercado regulado por los altos 2.000

precios en bolsa como consecuencia de la 1.000 1.722 1.759


1.751
1.766 1.749

situación energética que afronto el país desde 0 0

feb.-15

nov.-15

feb.-16

abr.-16

nov.-16
abr.-15

ago.-15

ago.-16

dic.-16
sep.-15

dic.-15

sep.-16
mar.-15

may.-15

jul.-15

mar.-16

may.-16

jul.-16
ene.-15

jun.-15

oct.-15

ene.-16

jun.-16

oct.-16
mediados de 2015 hasta principios de 2016.
Histórico No Regulado Con Nuevos GCE Proyección No Regulado Con Nuevos GCE
Histórico Regulado Proyección Regulado

Adicionalmente, las empresas que producen Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016.

gas tuvieron que ejercer las OCG (Contrato de


Gráfica 84. Demanda Comercial de Energía Eléctrica Con y
Opción de Compra de Gas) con las empresas Sin Nuevos GCE (GWh)
del sector industrial, y parte de este gas se 6.000
5.900
entregó al sector termoeléctrico como 5.800 5.679 5.783

prioridad de poder sostener el sistema 5.700

GWh
5.600 5.539

eléctrico del país. Otra posible causa, del 5.500 5.595


5.695

5.400
decrecimiento de la demanda en éste 5.300
5.456

mercado se dio probablemente por el 5.200


feb.-15

feb.-16
nov.-15

nov.-16
abr.-15

abr.-16
ago.-15

ago.-16

dic.-16
sep.-15

dic.-15

sep.-16
mar.-15

may.-15

jul.-15

mar.-16

may.-16

jul.-16
ene.-15

jun.-15

oct.-15

ene.-16

jun.-16

oct.-16
aumento de los precios de los contratos de
gas natural y de otra parte la devaluación de Histórico Con Nuevos GCE
Proyección Con Nuevos GCE
Histórico Sin Nuevos GCE
Proyección Sin Nuevos GCE
la moneda (peso colombiano). Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016.

Gráfica 82. Demanda Comercial de Energía Eléctrica Sin


Nuevos GCE por Tipo de Usuario (GWh)
6.000

5.000

4.000
3.653 3.780 3.913 4.033
GWh

3.000 3.689

2.000

1.000 1.667 1.676 1.682 1.662


1.674
0 0
feb.-15

nov.-15

feb.-16

nov.-16
abr.-15

abr.-16
ago.-15
sep.-15

ago.-16
dic.-15

sep.-16

dic.-16
mar.-15

may.-15

jul.-15

mar.-16

may.-16

jul.-16
ene.-15

jun.-15

oct.-15

ene.-16

jun.-16

oct.-16

Histórico No Regulado Sin Nuevos GCE Proyección No Regulado Sin Nuevos GCE
Histórico Regulado Proyección Regulado
Fuente: UPME, Base de Datos XM, 2016.

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49
Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

9. CONSUMO PER CÁPITA DE ENERGÍA seguridad energética. En primer lugar, se


ELÉCTRICA: MUNDIAL, REGIONAL Y sitúa la región del Oriente con un crecimiento
COLOMBIA promedio anual del 2,93%, seguida de Costa –
Caribe (2,55%), Tolima Grande (1,98%), Sur
En línea con el análisis de la coyuntura (1,39%), Centro (1,35%), CQR (0,73%), Valle
económica nacional presentada en la parte (0,72%) y Noroeste (0,50%) para el período
inicial del documento, se ha explorado para 2001 a 2015.
esta revisión, el comportamiento de la
consumo per cápita a nivel Mundial, para Algunas de estas políticas influyen en la
Latinoamérica y el Caribe y Colombia. demanda de electricidad directamente, como
medidas para mejorar la eficiencia en el uso
Para Colombia en la Gráfica 85, se evidencia final y para estimular la sustitución de
un fuerte acople entre estos consumos y el combustibles. Para el consumo per cápita
comportamiento de la demanda general de nacional (el Sistema Interconectado Nacional
energía eléctrica conectada al STN. - SIN), se ha evidenciado un crecimiento
promedio anual del 1,94%, estando por
Gráfica 85. Consumo per cápita para Colombia y sus debajo del consumo de la región de Tolima
Regiones (kWh per cápita)
1.600
Grande entre 2001 a 2015.
1.400
1.200
A continuación, se muestran algunas gráficas
kWh per cápita

1.000
800 de los consumos per cápita de electricidad a
600
nivel Mundial y a nivel de Latinoamérica y el
400
200
Caribe. Colombia se ubica en el puesto 96 del
0 ranking mundial para 2013 con un consumo
2000 2005 2010 2015
Sur
CQR
Tolima Grande
Costa - Caribe
Oriente
Centro
per cápita de 1.301 kWh, estando en
Noroeste Valle Total Nacional (SIN)
magnitud cercano a países como Vietnam
Fuente: UPME, Base de Datos XM y DANE, 2016.
(1.306 kWh) y Argelia (1.277 kWh).
Siendo la región del Valle del Cauca, la región Gráfica 86. Consumo per cápita de los países del mundo
que posee un consumo per cápita eléctrico (kWh per cápita) - 2013
54.799

más alto del país, seguido de Noroeste, 60.000

Centro y Costa – Caribe, las cuales están 50.000


kWh per cápita

40.000
reflejadas primordialmente por el nivel de la
15.510
12.985

30.000
9.084
7.836
6.833
6.285
5.618
5.029

20.000
4.640
3.923
3.754
3.557

actividad económica en sectores claves de


2.985
2.529
2.148
1.909
1.682
1.473

1.301
1.306

1.126
765
660
450
252
219
142

10.000
62

consumo de electricidad (Industria y 0


Uruguay

Paraguay
Islandia

Mauricio

Vietnam

Pakistán

Nigeria
Finlandia

Montenegro
Nueva Zelandia

Bulgaria

Croacia

India
Mongolia
Estados Unidos

República Checa

Colombia

Costa de Marfil
Grecia
Japón

Libia

Brasil
Eslovenia

Jamaica

Senegal
Ex República Yugoslava de Macedonia

Tayikistán

Eritrea
República Popular Democrática de Corea

Servicios).

La tasa de crecimiento del consumo per cápita


de electricidad de cada una de las regiones, ha
dependido principalmente de la naturaleza y
1 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 96 100105110115120125130135
el alcance de las intervenciones del gobierno, Puesto del país
en particular las políticas relacionadas con la Fuente: UPME, Base de Datos: Banco Mundial, XM y DANE,
eficiencia energética, lo medioambiental y de 2016.

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Proyección de Demanda de Energía Eléctrica y Potencia Máxima en Colombia
Revisión Junio de 2016

Para cualquier país, la medición de la


eficiencia energética es un reto ya que
requiere una amplia recopilación y análisis de
datos.

Gráfica 87. Consumo per cápita de los países del G20 +


Colombia (kWh per cápita) - 2013
15.519

18.000
12.985

16.000
10.428

10.134

14.000
kWh per cápita

8.741

12.000
7.836

7.379

7.019

10.000
6.539

5.407

5.159

8.000
4.328

3.762

3.093

2.789

6.000
2.529

2.057

1.301
4.000

788

765
2.000
0
Australia

Francia

China
Alemania

India
Estados Unidos

Reino Unido

Colombia

Indonesia
Rusia

Italia

Argentina

Turquía
Canadá

República de Corea

Arabia Saudita

Japón

Brasil

México
Sudáfrica

Fuente: UPME, Base de Datos: Banco Mundial, XM y DANE,


2016.

Como una aproximación, la intensidad de la


electricidad da un indicio general de los
avances hacia la mejora de la Eficiencia
energética, pero es importante tener en
cuenta que cada país posee diferentes
intensidades de electricidad en base a
factores tales como el nivel de
industrialización y el clima.

Gráfica 88. Consumo per cápita de los países de


Latinoamérica y el Caribe (kWh per cápita) - 2013
5.006

6.000
3.879

5.000
3.093
kWh per cápita

2.985

4.000
2.529

2.057

2.038

1.955

3.000
1.517

1.473

1.425

1.333

1.301

1.270

1.126

2.000
915

705

598

555

1.000
49

0
Uruguay

Paraguay

Nicaragua
Chile

Panamá

Guatemala
Bolivia
Colombia

Haití
Argentina

Brasil
Curacao

Cuba

Perú
México

Costa Rica

Ecuador

Jamaica
República Dominicana

El Salvador

Fuente: UPME, Base de Datos: Banco Mundial, XM y DANE,


2016.

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Revisión Junio de 2016

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0Potencia%20(kW).aspx (Consulta: Abril
de 2016).

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