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Hemos revisado el balance general adjunto de Compañía Minera Atacocha S.A.A. al 30 de setiembre de
2011 y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos
de efectivo por el período de nueve meses terminado en esa fecha, y el resumen de las políticas contables
significativas y otras notas explicativas. La preparación de los estados financieros intermedios, de acuerdo
con la Norma Internacional de Contabilidad 34 - Información financiera intermedia, es responsabilidad de la
Gerencia de la Compañía. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una conclusión sobre estos
estados financieros intermedios sobre la base de nuestra revisión.
Alcance de revisión
Nuestra revisión fue efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Perú
aplicables a trabajos de revisión 2410 - Revisión de información financiera intermedia efectuada por el
auditor independiente de la Compañía. Una revisión de información financiera intermedia está limitada
básicamente a indagaciones con el personal de la Compañía responsable de los temas contables y
financieros, procedimientos de revisión analítica y otros procedimientos de revisión. El alcance de esta
revisión es sustancialmente menor que el de una auditoría realizada de acuerdo con normas de auditoría
generalmente aceptadas en el Perú, y en consecuencia, no nos permite obtener satisfacción de que todos
los asuntos significativos, que podrían haber surgido en una auditoría, habrían llegado a nuestra atención.
En consecuencia, no expresamos una opinión de auditoría.
Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna situación significativa que
nos lleve a concluir que los estados financieros intermedios de Compañía Minera Atacocha S.A.A. al 30
de setiembre de 2011, los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el período de nueve
meses terminado en esa fecha, no estén preparados, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con
la Norma Internacional de Contabilidad 34 - Información financiera intermedia.
Refrendado por
------------------------------------------------------(socio)
Esteban Chong L.
Contador Público Colegiado Certificado
Matrícula No.01-010595
COMPAÑIA MINERA ATACOCHA S.A.A.
1 ACTIVIDAD ECONOMICA
a) Constitución y Operaciones -
Compañía Minera Atacocha S.A.A. (en adelante la Compañía) fue constituida el 8 de febrero de 1936
y a partir de agosto de 2010 es una subsidiaria indirecta de Votorantim Participacoes S.A. la que, a
través de Compañía Minera Milpo S.A.A. posee el 88.19% de las acciones representativas con
derecho a voto. La actividad económica principal de la Compañía es la exploración y explotación de
derechos mineros propios y de terceros, para producir concentrados de plomo, zinc y cobre. El
domicilio legal de la Compañía, donde se encuentran sus oficinas administrativas, es Av. San Borja
Norte 523, San Borja, Lima, Perú, y su centro minero y planta de tratamiento están ubicados en los
distritos de San Francisco de Asís de Yarusyacán y Yanacancha, provincia y región de Pasco.
Participación en el control
Nombre de la subsidiaria 2011 % 2010 % Actividad principal
b) Proceso de reorganización
En el caso de Finaminer S.A. y Minera Cascaminas S.A.C., en Juntas Generales de Accionistas del 31
de mayo de 2011, se aprobó la capitalización de saldos por US$ 10,869,000 y US$ 21,822,000,
respectivamente, que dichas subsidiarias mantenían con la Compañía, para luego proceder a su
reorganización.
Como resultado de este proceso de reorganización los activos y patrimonio de la Compañía tuvieron
los siguientes efectos:
US$000
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2 PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES
Los estados financieros intermedios por el período de nueve meses terminado el 30 de setiembre de
2011, han sido preparados de acuerdo con la NIC 34 – Información Financiera Intermedia. Los
estados financieros intermedios deben ser leídos junto con los estados financieros anuales por el año
terminado el 31 de diciembre de 2010, los cuales fueron preparados de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados en el Perú y corresponden a las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) aprobadas por la Contaduría Pública de la Nación, a través de
resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. En adición, las empresas emisoras y
las sujetas a control y supervisión de la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
(CONASEV), deben cumplir con los requerimientos específicos de esta entidad, referidos a la
preparación y presentación de los estados financieros.
Las políticas contables adoptadas por la Compañía son consistentes con aquellas aplicados en los
estados financieros anuales emitidos previamente, excepto en el caso del impuesto a la renta en
períodos intermedios, que son devengados usando la tasa de impuesto que podría ser aplicable al
total de los resultados anuales esperados.
30.09.2011 31.12.2010
US$000 US$000
30.09.2011 31.12.2010
US$000 US$000
Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no
devengan intereses.
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El movimiento de la provisión para cuentas de cobranza dudosa ha sido como sigue:
30.09.2011 31.12.2010
US$000 US$000
30.09.2011 31.12.2010
US$000 US$000
Como se explica en la Nota 1-b, como parte del proceso de reorganización de las subsidiarias El
Quinual S.A., Finaminer S.A. y Minera Cascaminas S.A.C., los accionistas de dichas subsidiarias
aprobaron la capitalización de saldos por US$ 34,191,000 que la Compañía tenía por cobrarles al 30
de diciembre de 2010.
30.09.2011 31.12.2010
US$000 US$000
9
7 EXISTENCIAS
30.09.2011 31.12.2010
US$000 US$000
Porcentaje de
participación 30.09.2011 31.12.2010
30.09.11 31.12.10 US$000 US$000
Al 31 de diciembre de 2010, los patrimonios de Finaminer S.A. y Minera Cascaminas S.A.C. eran
deficitarios, por lo que el valor patrimonial proporcional de estas inversiones a dicha fecha será cero.
En el presente ejercicio, la Gerencia de la Compañía decidió iniciar el proceso de reorganización de
dichas subsidiarias, que se describe en la Nota 1-b.
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9 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
A continuación se presentan los movimientos del costo y la depreciación acumulada por el periodo de
nueve meses terminado el 30 de setiembre de 2011:
Costo -
Terrenos 448 - - 448
Edificios y otras construcciones 123,880 - ( 857 ) 123,023
Maquinaria y equipo 98,716 6,649 4,010 ) 109,375
Centrales Hidroeléctricas 24,862 - - 24,862
Unidades de transporte 828 - - 828
Muebles y enseres 5,167 1 - 5,168
Equipos de cómputo 881 5 - 886
Equipos diversos 96,358 2,347 6,990 ) 105,695
Trabajos en curso 32,919 4,552 ( 6,990 ) 30,481
Unidades por recibir 4,644 10,310 ( 3,153 ) 11,801
Cierre de mina 17,536 - - 17,536
406,239 23,864 - 430,103
Depreciación acumulada -
Edificios y otras construcciones 76,047 4,287 ( 926 ) 79,408
Maquinaria y equipo 81,208 7,586 219 89,013
Otros Activos 18,845 475 - 19,320
Unidades de transporte 704 63 ( 17 ) 750
Muebles y enseres 5,109 15 ( 18 ) 5,106
Equipos de cómputo 882 43 ( 58 ) 867
Equipos diversos 77,726 2,964 800 81,490
Cierre de mina 6,136 1,726 ( 138 ) 7,724
266,657 17,159 ( 138 ) 283,678
Costo neto 139,582 146,425
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10 OBLIGACIONES FINANCIERAS
30.09.2011 31.12.2010
US$000 US$000
Arrendamientos financieros:
BBVA Banco Continental 6,396) 1,100)
Banco de Crédito del Perú 847) 1,274)
Citibank N.A. ) 1,298)
Banco Interamericano de Finanzas - ) 47)
Scotiabank Perú - ) 23)
Interbank 3) 20)
37,906) 45,336)
Menos: porción corriente ( 14,592) ( 12,432)
Porción no corriente 23,314) 32,904)
Las cuentas por pagar comerciales se encuentran dentro de los plazos de vencimiento.
11,615 15,293
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13 PROVISIONES
De acuerdo con la legislación ambiental, en febrero de 2008 la Compañía presentó el Plan de Cierre
de la unidad minera Atacocha a nivel conceptual conforme a la Ley No.28090. La Compañía presentó
dentro del plazo previsto por ley, el Plan de Cierre de Mina a nivel de Ingeniería de detalle.
El valor nominal y descontado de los flujos de desembolsos proyectados utilizados para el cálculo de
la provisión para cierre de mina es el siguiente:
30.09.2011 31.12.2010
US$000 US$000
30.09.2011 31.12.2010
US$000 US$000
30.09.2011 31.12.2010
US$000 US$000
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14 ACTIVO POR IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
El movimiento anual de los activos por impuesto a la renta diferido es como sigue:
30.09.2011 31.12.2010
US$000 US$000
15 PATRIMONIO NETO
a) Capital social -
16 VENTAS NETAS
Las ventas por los períodos de nueve meses terminados el 30 de setiembre comprenden:
2011 2010
US$000 US$000
17 COSTO DE VENTAS
El costo de ventas por los períodos de nueve meses terminados el 30 de setiembre comprende:
2011 2010
US$000 US$000
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18 GASTOS DE ADMINISTRACION
Los gastos de administración por los períodos de nueve meses terminados el 30 de setiembre
comprenden:
2011 2010
US$000 US$000
19 GASTOS DE VENTA
Los gastos de venta por los períodos de nueve meses terminados el 30 de setiembre comprenden:
2011 2010
US$000 US$000
Cargas de personal - 35
Transporte terrestre y almacenamiento 1,860 2,051
Servicios prestados por terceros 39 189
Regalías 1,671 1,160
3,570 3,435
20 GASTOS FINANCIEROS
Los gastos financieros los períodos de nueve meses terminados el 30 de setiembre comprenden:
2011 2010
US$000 US$000
El resultado básico por acción por cada acción común ha sido determinado de la siguiente manera:
30.09.2011 30.09.2010
US$000 US$000
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