Presupuesto de Efectivo

Presupuesto de efectivo
• Estado de los flujos positivos y negativos de
efectivo planeados de la empresa, que se
utiliza para estimar sus requerimientos de
efectivo a corto plazo.
 Formato general del presupuesto de efectivo

Enero Febrero
Ingresos en efectivo $XXX $XXG
Menos: Egresos en efectivo XXA XXH
Flujo neto de efectivo $XXB $XXI
Más: Efectivo Inicial XXC XXD
Efectivo Final $XXD $XXJ
Menos: Saldo de Efectivo Mínimo XXE XXK
Financiamiento total requerido $XXL
Saldo de Efectivo excedente $XXF
 Ingresos en Efectivo
• Ventas pronosticadas (nos sirve únicamente
como referencia)
• Ventas en efectivo
• Cobranzas de cuentas por cobrar
– Con vencimiento a un mes
– Con vencimiento a dos meses
• Otros ingresos en efectivo
– Venta de equipo, venta de acciones,
arrendamientos, otros.
 Programa de Ingresos en Efectivo Proyectados

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Ventas Pronósticadas $ 100 $ 200 $ 400 $ 300 $ 200

Ventas en efectivo (20%) $20 $40 $80 $60 $40

Cobranzas de cuentas por cobrar
Con vencimiento a un mes (50%) $50 $100 $200 $150
Con vencimiento a dos meses (30%) $30 $60 $120
Otros Ingresos en efectivo $30
Total de Ingresos en Efectivo $210 $320 $340
 Egresos en efectivo
• Compras en efectivo
• Pagos de cuentas por pagar
• Pagos de renta
• Sueldos y salarios
• Pagos de impuestos
• Desembolsos por activos fijos
• Pagos de intereses
• Pagos de dividendos en efectivo
• Pagos de Principal
• Recompras o retiros de acciones
 Egresos en efectivo
• La depreciación y todos los gastos que no
representan una salida de efectivo no se
contemplan en el presupuesto de efectivo.
 Programa de Egresos en Efectivo Proyectados

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Compras (70% Ventas) $ 70 $ 140 $ 280 $ 210 $ 140

Compras en efectivo (10%) $7 $14 $28 $21 $14

Pagos de cuentas por pagar
Con vencimiento a un mes (70%) $49 $98 $196 $147
Con vencimiento a dos meses (20%) $14 $28 $56
Pagos de renta $5 $5 $5
Sueldos y salarios $48 $38 $28
Pagos de Impuestos $25
Desembolsos por activos fijos $130
Pagos de intereses $10
Pagos de dividendos en efectivo $20
Pagos de Principal $20
Total de Ingresos en Efectivo $213 $418 $305
 Conceptos importantes
• Flujo neto de efectivo: Diferencia matemática entre
los ingresos y los egresos en efectivo del período.
• Efectivo Final: La suma del efectivo inicial de la
empresa y su flujo neto de efectivo para el período.
• Financiamiento total requerido: Cantidad de fondos
que necesita la empresa si el efectivo final para el
período es menor que el saldo de efectivo mínimo
deseado.
 Conceptos importantes
• Saldo de efectivo excedente: Cantidad que la
empresa tiene a su disposición para inversión
si el efectivo final del período es mayor que el
saldo de efectivo mínimo deseado; se supone
que se invierte en valores bursátiles.
• Análisis de sensibilidad del presupuesto de
efectivo (preparar escenario pesimista, más
probable y optimista)
http://www.monografias.com/trabajos82/acercamiento-planeacion-financiera/acercamiento-planeacion-financiera2.shtml
 Bibliografía
• Principios de Administración Financiera
Lawrence Gittman
2003