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INDICE

EL VALOR DE DINERO ......................................................................................................1

FUNCIÓN VALOR FUTURO ..........................................................................................1

PROCEDIMIENTO DE REALIZACIÓN DE UN DEPÓSITO ...........................2

PROCEDIMIENTO DE REALIZACIÓN EN VARIOS DEPOSITOS AL


FINAL DE PERIODO. ..............................................................................................5

PROCEDIMIENTO DE REALIZACION EN VARIOS DEPOSITOS AL


INICIO DE PERIODO. ...........................................................................................13

FUNCIÓN VALOR ACTUAL.........................................................................................21

PROCEDIMIENTO DE REALIZACIÓN ...............................................................21


EL VALOR DE DINERO

Una de las funciones financieras más utilizadas en Excel son Valor actual (VA)
y Valor futuro (VF). Ambas funciones utilizan argumentos similares por lo que
solamente es necesario entender la terminología para poder utilizarlas
adecuadamente.

Cuando utilizamos funciones financieras debemos recordar que los valores


pueden ser positivos o negativos dependiendo de si se está recibiendo dinero o si
se está pagando. Otra cosa importante a resaltar es que generalmente
encontramos las tasas de interés expresadas de manera anual, por lo que si
estamos haciendo un cálculo mensual deberemos dividir la tasa de interés entre
12.

FUNCIÓN VALOR FUTURO

Calcula el valor futuro de una inversión de acuerdo al número de pagos a


realizar y a una tasa de interés constante.

Sintaxis

VF (tasa, núm_per, pago, [va], [tipo])

 tasa (obligatorio): Tasa de interés constante por período.


 núm_per (obligatorio): Número de pagos en el período.
 pago (obligatorio): Pago realizado cada período.
 va (opcional): Valor actual.
 tipo (opcional): Indica el momento de los pagos: 0 = al final del
período, 1 = al inicio del período.

En este ejemplo he utilizado los mismos parámetros tanto para la función VA


como para la función VF. El valor futuro nos ayuda a saber la cantidad de
dinero que tendremos en una fecha futura si se comienza a invertir desde hoy la
cantidad especificada con una tasa de interés fija.

1
Ejemplo1: Una persona deposita hoy la cantidad de 500000 córdobas,
en una cuenta de ahorro que paga un interés del 2% mensual. Hallar
la cantidad total acumulada dentro de dos años en la cuenta de
ahorro.

PROCEDIMIENTO DE REALIZACIÓN DE UN DEPÓSITO

1. Lo primero que haremos es hacer el planteamiento del problema.

2. Insertar la función VF (Valor Futuro).

2
3. Pulsar el botón Aceptar.

Observa que la fórmula VF ofrece un resultado en negativo (rojo). Si queremos


convertir el resultado en un número positivo, debemos encerrar la función dentro
de otra función: =ABS(). La función ABS significa absoluto. Un número
absoluto de otro número, siempre será positivo. La fórmula en ese caso sería: =
=ABS(VF(C9,C10,,C8)).

3
4. El resultado final sería el que se muestra en la imagen.

4
Ejemplo2: Una persona desea realizar depósitos de 1500 córdobas en
periodos de capitalización de 5 años a una tasa de interés del 8%
anual. Hallar la cantidad total acumulada en la cuenta de ahorro
dentro de este periodo de tiempo.

C$ 1500

1 2 3 4 5
0

Anualidad

PROCEDIMIENTO DE REALIZACIÓN EN VARIOS DEPOSITOS AL FINAL


DE PERIODO.

5. Lo primero que haremos es hacer el planteamiento del problema.

6. Insertar la función VF (Valor Futuro).

5
7. Pulsar el botón Aceptar.

Observa que la fórmula VF ofrece un resultado en negativo (rojo). Si queremos


convertir el resultado en un número positivo, debemos encerrar la función dentro
de otra función: =ABS(). La función ABS significa absoluto. Un número absoluto
de otro número, siempre será positivo. La fórmula en ese caso sería: =
=ABS(VF(C8,C9,C7))

6
8. El resultado final sería el que se muestra en la imagen.

9. Crearemos una tabla donde reflejaremos el fluj0 de efecto y el saldo de


efectivo anual.

7
10. El flujo de efectivo en periodo 0 es igual a 0

11. El saldo de efectivo el periodo 0 es igual a 0.

12. El flujo de efectivo en el periodo 1 es igual depósito anual.

8
13. Seleccionamos la celda C7 y la copiamos hasta el periodo 5.

9
14. El saldo de efectivo en el periodo 1 es igual depósito anual.

10
15. El saldo de efectivo en el periodo 2 es = al saldo anterior x (1+la tasa
de interés)+el flujo de efectivo.

16. Seleccionamos la celda C16 y la copiamos hasta el periodo 5.

11
12
PROCEDIMIENTO DE REALIZACIÓN EN VARIOS DEPOSITOS AL INICIO
DE PERIODO.

1. Lo primero que haremos es hacer el planteamiento del problema.

2. Insertar la función VF (Valor Futuro).

3. Pulsar el botón Aceptar.

13
Observa que la fórmula VF ofrece un resultado en negativo (rojo). Si queremos
convertir el resultado en un número positivo, debemos encerrar la función dentro
de otra función: =ABS(). La función ABS significa absoluto. Un número absoluto
de otro número, siempre será positivo. La fórmula en ese caso sería: =
=ABS(VF(C8,C9,C7,,1)

4. El resultado final sería el que se muestra en la imagen.

14
5. Crearemos una tabla donde reflejaremos el fluj0 de efecto y el saldo de
efectivo anual.

6. El flujo de efectivo en periodo 0 es igual al depósito anual.

15
7. El flujo de efectivo en el periodo 1, 2, 3, 4 es el mismo solo
copiamos la formula hasta el periodo 4.

16
8. El saldo de efectivo el periodo 0 es igual al depósito anual.

17
9. El saldo de efectivo en el periodo 1 es = al saldo anterior x (1+la tasa
de interés)+el flujo de efectivo.

18
10. Seleccionamos la celda C15 y la copiamos hasta el periodo 4.

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20
FUNCIÓN VALOR ACTUAL

Calcula el valor actual de una serie de pagos a realizar en el futuro.

Sintaxis

VA (tasa, núm_per, pago, [vf], [tipo])

 tasa (obligatorio): Tasa de interés constante por período.


 núm_per (obligatorio): Número de pagos en el período.
 pago (obligatorio): Pago realizado cada período.
 vf (opcional): Valor futuro.
 tipo (opcional): Indica el momento de los pagos: 0 = al final del período,
1 = al inicio del período.

El valor actual es el valor que tiene el día de hoy una inversión que iremos
haciendo en pagos futuros a una tasa de interés fija.

Ejemplo1: Una persona tiene una obligación para cancelar dentro de


dos años y medio por valor de 629270 córdobas, con una tasa de
interés mensual del 2.5%. Si esta persona desea cancelar la deuda hoy,
¿cuál es el valor que este debe pagar?

PROCEDIMIENTO DE REALIZACIÓN

1. Lo primero que haremos es hacer el planteamiento del problema.

21
2. Insertar la función VA (Valor Actual).

3. Pulsar el botón Aceptar.

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Observa que la fórmula VA ofrece un resultado en negativo (rojo). Si queremos
convertir el resultado en un número positivo, debemos encerrar la función dentro
de otra función: =ABS(). La función ABS significa absoluto. Un número absoluto
de otro número, siempre será positivo. La fórmula en ese caso sería: =
=ABS(VA(C9,C10,,C8)).

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4. El resultado final sería el que se muestra en la imagen.

Una interpretación de este ejercicio sería si esta persona tuviese que pagar ahora
mismo la cuenta pagaría la cantidad de 299,999.87 córdobas.

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