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Master En Dirección y
Gestión Financiera
Asignatura:
Cash Management
Profesor:
Pol Santandreu
Campus / Convocatoria:
Barcelona / 2018
Caso Oca & Naps
El señor Pedro Oceja, director financiero de la empresa Oca & Naps S.A.
tiene concertada una entrevista para mañana con el Sr. Olivada, director de la
sucursal del Banco de la Buena Fe, una de las principios entidades financieras
con las que trabaja Oca & Naps. El objetivo de la entrevista es negociar las
La relaciones de la empresa Oca & Naps con dicha entidad siempre han sido muy
cordiales, y el Sr. Pedro Oceja considera a los responsables de la oficina casi como
financió una serie de proyectos que permitieron renovar la maquinaria y salir adelante. Hoy día
Además de la citada entidad, la empresa opera con otras cuatro entidades financieras,
con las que mantiene relaciones más distantes pero que continuamente le están ofreciendo
mejores condiciones.
Debido al buen funcionamiento de la empresa en los últimos años, varias de las entidades
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Caso Oca & Naps
ü La empresa tiene una línea de descuento comercial por un importe de 200.000 u.m,
con una utilización media del 85 %. El tipo de interés en régimen de forfait del 4%
ü Tiene concedida una póliza de crédito por 80.000 u.m. que utiliza para cubrir sus cíclicas
interés nominal a aplicar es del 5% nominal anual con liquidación trimestral, comisión
del 0,5% trimestral sobre el saldo no utilizado y comisión de apertura del 1%. La
ü Hace cinco años, se le concedió un préstamo con garantía hipotecaria del cual está al
corriente de pago. El saldo medio pendiente de liquidar durante los próximos doce
meses es de 72.000 u.m., siendo el tipo de interés efectivo acordado del 4,75 %.
ü Tiene abierta una cuenta corriente con un saldo medio anual de 2.100u.m. que se
ü Mantiene una imposición a plazo fijo de dos años por un importe de 52.000 u.m.
retribuida al 2% anual.
ü Tiene concedido un leasing de maquinaria, del que deberá amortizar 60.000 u.m. a final
de año, quedando pendientes 112.000 u.m. más. El tipo de interés TAE pactado es del
6,75 %.
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Caso Oca & Naps
ü Tiene una línea de avales, exigida por uno de sus proveedores, por un importe de
ü A lo largo del año se han canalizado con esta entidad financiera pagos de importaciones
ü En recibos en gestión de cobro, se han cedido 120.000 u.m. La comisión es del 0,75 %.
u.m. en impuestos.
ü La empresa dispone de una cuenta de valores, con un saldo medio de 40.000 u.m. en
acciones, por las que la entidad cobra en concepto de custodia un 0,1% anual.
ü La empresa paga una parte importante de las nóminas de sus empleados a través de la
a cuentas de la propia entidad. Se calcula que el saldo permanece una media de 25 días
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Caso Oca & Naps
Se pide:
Con el objetivo de facilitar el cálculo de rentabilidades se facilita una plantilla para el cálculo
de las rentabilidades.
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(%.)
(TAE) (u.m.)
PASIVO
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Total cliente