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INAES

Instituto Nacional de la Economia

NOMBRE DEL PROYECTO: Union laguna

VI. Análisis Financiero


A PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
B CÁLCULOS TÉCNICOS
B.I. MEMORIAS DE CÁLCULO
B. II. COSTOS DE OPERACIÓN
C PROYECCIÓN FINANCIERA MINIMA A 5 AÑOS.
C.I. PROYECCIÓN DE COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN
C.II. PROYECCIÓN DE INGRESOS
C.III. ESTADO DE RESULTADOS
C.IV. FLUJO DE EFECTIVO
D ANÁLISIS DE RENTABILIDAD
D.I. PUNTO DE EQUILIBRIO
D.lI. VAN, TIR Y B/C
INDICE Union laguna
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
CONCEPTOS UNIDAD CANTIDAD COSTO UNITARIO MONTOS PROGRAMA SOCIOS TOTAL
Inversion Fija
MOTOR FUERA DE BORDA MOD. EQUIPO 2 $ 66,259.00
E15DMHS DE 15 HP 2 TIEMPOS
MAC. YAMAHA
$ 132,518.00 $ 132,518.00 $ 132,518.00
MOTOR FUERA DE BORDA MOD. EQUIPO 2 $ 52,593.00
F15SMHA DE 15 HP 4 TIEMPOS MAC.
YAMAHA
$ 105,186.00 $ 105,186.00 $ 105,186.00
MOTOR FUERA DE BORDA MAC. EQUIPO 1 $ 74,335.00
TOHATSU DE 18 HP MOD. M18E2 DE
2 TIEMPOS. ARRANQUE MANUAL
CON PROPELA DE ALUMINIO

$ 74,335.00 $ 74,335.00 $ 74,335.00


LANCHAS DE DE 20 PIES FIBRA DE EQUIPO 5 $ 312,039.00
VIDRIO
TERRENO Y OBRA CIVIL M2 24
ACTIVO DIFERIDO
CAPACITACION 1 $ 15,601.95 $ 15,601.95 $ 15,601.95 $ 15,601.95

CAPITAL DE TRABAJO

PAÑO .20 X 4 X 50 X 100. COLOR PIEZA 145 $ 246.54 $ 35,748.30 $ 35,748.30 $ 35,748.30
VERDE
CABO 1/4 KLOS 240 $ 86.25 $ 20,700.00 $ 20,700.00 $ 20,700.00
BOTAS PARES 10 $ 268.75 $ 2,687.50 $ 2,687.50 $ 2,687.50
LAMARA DE PILA PIEZA 1 $ 1,133.00 $ 1,133.00 $ 1,133.00 $ 1,133.00
CHALECO SALVA VIDAS PIEZA 10 $ 213.90 $ 2,139.00 $ 2,139.00 $ 2,139.00
GASOLINA LITROS 2400 $ 12.90 $ 30,960.00 $ 30,960.00 $ 30,960.00 $ 96,487.80
ACEITE PARA 2 TIEMPOS LITROS 48 $ 65.00 $ 3,120.00 $ 3,120.00 $ 3,120.00

TOTAL $ 390,048.75 $ 34,080.00 $ 424,128.75


MEMORIA DE CALCULO C.INSTALACION

CAPACIDAD DE
MOTOR RENDIMIENTO GASOLINA / KM GASOLINA DISPONIBLE POR DIA (LI RECORRIDO DIARIO
(KM)
MOTOR FUERA DE BORDA MOD. E15DMHS
DE 15 HP 2 TIEMPOS MAC. YAMAHA

1 20 20
MOTOR FUERA DE BORDA MOD. F15SMHA
DE 15 HP 4 TIEMPOS MAC. YAMAHA

1.3 20 15.38
MOTOR FUERA DE BORDA MAC. TOHATSU
DE 18 HP MOD. M18E2 DE 2 TIEMPOS.
ARRANQUE MANUAL CON PROPELA DE
ALUMINIO
1 20 20
MEMORIA DE CALCULO PARA LA DETERMINACION DEL PRECIO
PRODUCION POR EMBARCACION
GASOLINA LITROS ACEITE LITROS MANO DE OBRA PERSONA/KG PRECIO DE VENTA UTILIDAD %
PARA 50 KG DE PESCADO 20 0.4 50 50
COSTO $ 12.90 $ 65.00 $ 3.60 $ 25.00
COSTO TOTLA DE
PRODUCCION/ 50 KG $ 258.00 $ 26.00 $ 180.00 $ 1,250.00 $ 786.00 63%

PRODUCION POR LAS 5 EMBARCACIONES


GASOLINA LITROS ACEITE LITROS MANO DE OBRA PERSONA/KG PRECIO DE VENTA UTILIDAD %
PARA 250 KG DE PESCADO 100 2 250 250
COSTO $ 12.90 $ 65.00 $ 3.60 $ 25.00
COSTO TOTLA DE
PRODUCCION/ 50 KG $ 1,290.00 $ 130.00 $ 900.00 $ 6,250.00 $ 3,930.00 63%
Union laguna
MEMORIAS DE CÁLCULO DE COSTOS Y VENTAS

MEMORIA DE CALCULO DE COSTOS


GASOLINA LITROS ACEITE LITROS MANO DE OBRA PERSONA/KG PRECIO DE VENTA UTILIDAD %
PARA 250 KG DE PESCADO 100 2 250 250
COSTO $ 12.90 $ 65.00 $ 3.60 $ 25.00
COSTO TOTLA DE
PRODUCCION/ 50 KG $ 1,290.00 $ 130.00 $ 900.00 $ 6,250.00 $ 3,930.00 63%

PROYECCION MENSUAL DE INGRESOS Y EGRESOS


CONCEPTO/ MES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 TOTAL
PRODUCCION DE PESCADO (KG) 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500 90000
MERMAS (5%) 375 375 375 375 375 375 375 375 375 375 375 375 4500
CONSUMO DE GASOLINA $ 30,960.00 $ 30,960.00 $ 30,960.00 $ 30,960.00 $ 30,960.00 $ 30,960.00 $ 30,960.00 $ 30,960.00 $ 30,960.00 $ 30,960.00 $ 30,960.00 $ 30,960.00 371,520.00
CONSUMO DE ACEITE $ 3,120.00 $ 3,120.00 $ 3,120.00 $ 3,120.00 $ 3,120.00 $ 3,120.00 $ 3,120.00 $ 3,120.00 $ 3,120.00 $ 3,120.00 $ 3,120.00 $ 3,120.00 37,440.00
MANO DE OBRA $ 21,600.00 $ 21,600.00 $ 21,600.00 $ 21,600.00 $ 21,600.00 $ 21,600.00 $ 21,600.00 $ 21,600.00 $ 21,600.00 $ 21,600.00 $ 21,600.00 $ 21,600.00 $ 259,200.00
PRODUCCION TOTLA DE PESCADO 7125 7125 7125 7125 7125 7125 7125 7125 7125 7125 7125 7125 85500
TOTAL DE INVERSION $ 55,680.00 $ 55,680.00 $ 55,680.00 $ 55,680.00 $ 55,680.00 $ 55,680.00 $ 55,680.00 $ 55,680.00 $ 55,680.00 $ 55,680.00 $ 55,680.00 $ 55,680.00 $ 668,160.00
TOTAL DE INGRESOS $ 178,125.00 $ 178,125.00 $ 178,125.00 $ 178,125.00 $ 178,125.00 $ 178,125.00 $ 178,125.00 $ 178,125.00 $ 178,125.00 $ 178,125.00 $ 178,125.00 $ 178,125.00 $ 2,137,500.00 $ 1,469,340.00
UTILIDAD NETA $ 122,445.00 $ 122,445.00 $ 122,445.00 $ 122,445.00 $ 122,445.00 $ 122,445.00 $ 122,445.00 $ 122,445.00 $ 122,445.00 $ 122,445.00 $ 122,445.00 $ 122,445.00 $ 1,469,340.00

NOTA: LAS MERMAS DE


PRESENTAN EN EL PESCADO
QUE NO CUMPLE CON EL
NOTA: EL COSTO MENSUAL DE LA TAMAÑO Y TIENE QUE SE
GASOLINA Y EL ACEITE SERAN REGRESADO A LAS AGUAS.
APORTACION DEL GRUPO
INDICE Union laguna
COSTOS DE OPERACIÓN
COSTOS DEL PROYECTO COSTOS AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO
CONCEPTO AÑO 1 2 3 4 5
CONSUMO DE GASOLINA $ 371,520.00 $ 371,520.00 $ 371,520.00 $ 371,520.00 $ 371,520.00 $ 371,520.00
CONSUMO DE ACEITE $ 37,440.00 $ 37,440.00 $ 37,440.00 $ 37,440.00 $ 37,440.00 $ 37,440.00
MANO DE OBRA $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00
TOTAL $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00
INDICE Union laguna
PROYECCIÓN DE COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN
COSTOS FIJOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
MANO DE OBRA $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00
TOTAL $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00

COSTOS VARIABLES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5


GASOLINA $ 371,520.00 $ 371,520.00 $ 371,520.00 $ 371,520.00 $ 371,520.00
ACEITE $ 37,440.00 $ 37,440.00 $ 37,440.00 $ 37,440.00 $ 37,440.00
TOTAL $ 408,960.00 $ 408,960.00 $ 408,960.00 $ 408,960.00 $ 408,960.00

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5


COSTOS FIJOS $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00
COSTOS VARIABLES $ 408,960.00 $ 408,960.00 $ 408,960.00 $ 408,960.00 $ 408,960.00
COSTOS TOTALES $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00
INDICE Union laguna
PROYECCIÓN DE INGRESOS
VOLUMEN PRECIO VENTAS AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO
CONCEPTO UNITARIO SEM/MES/CICLO 1 2 3 4 5
PESCADO 85500 $ 25.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00
TOTAL $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00

PRODUCION DIARIA POR LAS 5 EMBARCACIONES


PRECIO DE
KG DE TILAPIA PESCADOS GASOLINA MANO DE OBRA VENTA POR KG VENTAS VENTAS
POR DIA LITROS ACEITE LITROS PERSONA/KG ($ 3.60) DE TILAPIA MENSUALES ANUALES
($25.00)
PRECIOS $ 12.90 $ 65.00
EMBARCACION 1 50 20 0.4 180 $ 1,250.00 $ 35,625.00
EMBARCACION 2 50 20 0.4 180 $ 1,250.00 $ 35,625.00
EMBARCACION 3 50 20 0.4 180 $ 1,250.00 $ 35,625.00
EMBARCACION 4 50 20 0.4 180 $ 1,250.00 $ 35,625.00
EMBARCACION 5 50 20 0.4 180 $ 1,250.00 $ 35,625.00
250 100 2 5 5
TOTAL $ 1,290.00 $ 130.00 $ 900.00 $ 6,250.00 $ 178,125.00 $ 2,137,500.00

LOS SOCIOES ESTAN HACIENDO LA APORTACION DE 5 EMBARCACIONES PARA PODER DESEMPEÑAR SUS LABORES. EN LA MEMORIA DE CALCULO SE PRESENTA LA PESCA DIARIA DE TILAPIA POR
EMBARCACION, ASI COMO LOS COSTOS DE CONSUMO DIARIO DE GASOLINA Y ACEITE, EL COSTO DIARIO DE MANO DE OBRA OCUPANDO A 5 PERSONAS, TAMBIEN SE PRESENTAN LOS INGRESOS MENSUALES Y
ANUALES, TOMANDO EN CUENTA EL 5% DE MERMAS, ES DECIR POR CADA 250 KG QUE SE PESCAN DIARIAMENTE 12.5 PESCADOS SERAN REGRESADOS AL AGUA POR NO CUMPLIR CON LAS MEDIDAS PARA SER
COMERCIALIZADOS.
INDICE Union laguna
ESTADO DE RESULTADOS
CONCEPTOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
( + ) VENTAS $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00
COSTOS FIJOS $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00
COSTOS VARIABLES $ 408,960.00 $ 408,960.00 $ 408,960.00 $ 408,960.00 $ 408,960.00
( - ) COSTOS TOTALES $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00
( = ) UTILIDAD BRUTA $ 1,469,340.00 $ 1,469,340.00 $ 1,469,340.00 $ 1,469,340.00 $ 1,469,340.00
( - ) DEPRECIACION $ 57,990.53 $ 57,990.53 $ 57,990.53 $ 57,990.53 $ 57,990.53
( = ) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 1,411,349.47 $ 1,411,349.47 $ 1,411,349.47 $ 1,411,349.47 $ 1,411,349.47
( - ) IMPUESTOS $ 141,134.95 $ 141,134.95 $ 141,134.95 $ 141,134.95 $ 141,134.95
( = ) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 1,270,214.52 $ 1,270,214.52 $ 1,270,214.52 $ 1,270,214.52 $ 1,270,214.52

COSTOS DE DEPRECIACIONES
ACTIVO FIJO VALOR ORIGINAL TASA AÑOS DEP ANUAL VALOR RESCATE
MOTOR FUERA DE BORDA MOD. E15DMHS DE 15 $ 132,518.00 20% 6
HP 2 TIEMPOS MAC. YAMAHA $ 22,086.33 $ 22,086.33
MOTOR FUERA DE BORDA MOD. F15SMHA DE 15 $ 105,186.00 20% 5
HP 4 TIEMPOS MAC. YAMAHA $ 21,037.20 $ -
MOTOR FUERA DE BORDA MAC. TOHATSU DE 18 $ 74,335.00 20% 5
HP MOD. M18E2 DE 2 TIEMPOS. ARRANQUE
MANUAL CON PROPELA DE ALUMINIO
$ 14,867.00 $ -
TOTAL $ 312,039.00 $ 57,990.53 $ 22,086.33
INDICE Union laguna
FLUJO DE EFECTIVO
CONCEPTOS / AÑO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
( + ) VENTAS $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00
( + ) VALOR DE RESCATE $ 22,086.33
( = ) INGRESOS TOTALES $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,159,586.33
COSTOS FIJOS $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00
COSTOS VARIABLES $ 408,960.00 $ 408,960.00 $ 408,960.00 $ 408,960.00 $ 408,960.00
( = ) COSTOS TOTALES $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00
COMPRA ACTIVO FIJO $ 312,039.00
COMPRA ACTIVO DIFERIDO $ 15,601.95
COMPRA CAPITAL DE TRABAJO $ 96,487.80
( = ) SALDO FINAL -$ 424,128.75 $ 1,469,340.00 $ 1,469,340.00 $ 1,469,340.00 $ 1,469,340.00 $ 1,491,426.33
INDICE Union laguna
PUNTO DE EQUILIBRIO
CONCEPTOS / AÑO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00 $ 2,137,500.00
COSTOS FIJOS $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00 $ 259,200.00
COSTOS VARIABLES $ 408,960.00 $ 408,960.00 $ 408,960.00 $ 408,960.00 $ 408,960.00
COSTOS TOTALES $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00 $ 668,160.00
PUNTO DE EQUILIBRIO $ $ 320,524.84 $ 320,524.84 $ 320,524.84 $ 320,524.84 $ 320,524.84
PUNTO DE EQUILIBRIO % 15% 15% 15% 15% 15%

INTERPRETACIÓN

EL PUNTO DE EQUILIBRIO ES EL % DE VENTAS O INGRESOS QUE SE DEVEN DE TENER COMO MINIMO PARA NO TENER PERDIDAS, ES DECIR EN ESTE
CASO DE BETE TENER UN INGRESO DEL 15% PARA NO PERDER. CUALQUIER INGRESO <15% SIGNIFICARIAN PERDIDAS, >15% SON GANANCIAS.
INDICE Union laguna
VAN, TIR Y B/C

TASA DE ACTUALIZACIÓN 10%

AÑO INGRESOS COSTOS FLUJO DE TASA INGRESOS EGRESOS


EFECTIVO (1+t)-n ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS
AÑO 0 -$ 424,128.75 -$ 424,128.75 $ 1.00 $ --$ 424,128.75
AÑO 1 $ 2,137,500.00 $ 668,160.00 $ 1,469,340.00 $ 0.91 $ 1,943,181.82 $ 607,418.18
AÑO 2 $ 2,137,500.00 $ 668,160.00 $ 1,469,340.00 $ 0.83 $ 1,766,528.93 $ 552,198.35
AÑO 3 $ 2,137,500.00 $ 668,160.00 $ 1,469,340.00 $ 0.75 $ 1,605,935.39 $ 501,998.50
AÑO 4 $ 2,137,500.00 $ 668,160.00 $ 1,469,340.00 $ 0.68 $ 1,459,941.26 $ 456,362.27
AÑO 5 $ 2,137,500.00 $ 668,160.00 $ 1,469,340.00 $ 0.62 $ 1,327,219.33 $ 414,874.79
TOTAL $ 8,102,806.72 $ 2,108,723.34

VAN $ 5,994,083.38
TIR 346%
B/C 384%

CRITERIO DE DECISIÓN E INTERPRETACIÓN

CON EL ANALISIS REALIZADO SE DETERMINA QUE EL PROYECTO ES VIABLE. EN ESTE CASO VAN ES >0 LO QUE SIGINIFICAN GANANCIAS. LA TAZA INTERNA
DE RECUPERACION ES DE 346% LO CUAL ES MUY ALTA Y LO HACE SER RENTABLE.
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