TRABAJO COLABORATIVO No 1

TRABAJO INDIVIDUAL

POR
OLGA VIVIANA ARCOS CUBIDES
52.748.929

MATEMATICA FINANCIERA
GRUPO: 102007_94

PRESENTADO A
PAULA ANDREA SANCHEZ

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

JOSE ACEVEDO GOMEZ
Abril de 2014
INTRODUCCION
OBJETIVO GENERAL
 I. Elabore una Tabla de fórmulas del capítulo uno con sus respectivos
despejes.

CAPITULO 1 INTERES

INTERES Interes

VALOR FUTURO VALOR PRESENTE

F=P(1+i*n) P

INTERES SIMPLE
TASA DE INTERES NUMERO DE PERIODOS

i= =

VALOR FUTURO VALOR PRESENTE

F=P
P=
INTERES COMPUESTO
TASA DE INTERES NUMERO DE PERIODOS

i= -1 n=

TASA DE INTERES TASA PERIODICA

EFECTIVA

i e= -1
TASAS DE INTERES

INTERES CONTINUO

CONVERSION DE TASAS i vencido

 II. Desarrolle los siguientes ejercicios.

1. La empresa de telecomunicaciones AHORA desea solicitar un crédito

para resolver algunas situaciones urgentes de su negocio, entre ellas la
compra de cable para realizar instalaciones pendientes por valor de
$15.000.000,00 y otros gastos operativos por valor de $5.000.000.00, que
se destinarán a la contratación de operarios transitorios que realicen el
trabajo represado. El gerente se acerca al Banco Davivienda y el asesor
de crédito le ofrece las siguientes opciones :

MONTO TASA PLAZ PERIODO PERIODO TOTAL

SOLICITADO INTERES O DE MUERTO PERIODOS
EFECTIVA GRACIA
MENSUAL
AMORTIZACION $ 20.000.000 1.46% 6
FIJA DE CAPITAL
AMORTIZACION $ 20.000.000 1.46% 6
PAGO
CUOTA FIJA
CUOTA FIJA CON $ 20.000.000 1.8% 8 4 12
PERIODO
DE GRACIA
CUOTA FIJA CON $ 20.000.000 1.8% 8 4 12
PERIODO
MUERTO

El estado de resultados de la empresa es el siguiente:

CUENTA 2013
Ingreso por ventas $ 115.232.470
Costo de Ventas $ 38.730.422
Utilidad Bruta $ 76.502.048
Gastos operacionales $ 42.912.000
Utilidad Operacional $ 33.590.048
Gastos Financieros(Se obtiene con el software)
Utilidad antes de impuesto $ 33.590.048
Impuesto $ 11.757.000
Utilidad Neta $ 21.833.048
  PAGO CUOTA FIJA

PAGO A CUOTA FIJA

CAPITAL $ 20.000.000
TASA MENSUAL 1,46%
PERIODOS 6
PAGO $ 3.213.724

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACION SALDO FINAL

1 $ 20.000.000 $ 3.505.724 $ 292.000 $ 3.213.724 $ 16.786.276
2 $ 16.786.276 $ 3.505.724 $ 245.080 $ 3.260.644 $ 13.525.632
3 $ 13.525.632 $ 3.505.724 $ 197.474 $ 3.308.250 $ 10.217.382
4 $ 10.217.382 $ 3.505.724 $ 149.174 $ 3.356.550 $ 6.860.832
5 $ 6.860.832 $ 3.505.724 $ 100.168 $ 3.405.556 $ 3.455.277
6 $ 3.455.277 $ 3.505.724 $ 50.447 $ 3.455.277 -$ 0

$ 21.034.343 $ 1.034.343 $ 20.000.000

 PAGO AMORTIZACION FIJA A CAPITAL

PAGO AMORTIZACION FIJA AL CAPITAL

CAPITAL $ 20.000.000
TASA MENSUAL 1,46%
PERIODOS 6

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACION SALDO FINAL

1 $20.000.000 $3.625.333 $292.000 $3.333.333 $16.666.667
2 $16.666.667 $3.576.667 $243.333 $3.333.333 $13.333.333
3 $13.333.333 $3.528.000 $194.667 $3.333.333 $10.000.000
4 $10.000.000 $3.479.333 $146.000 $3.333.333 $6.666.667
5 $6.666.667 $3.430.667 $97.333 $3.333.333 $3.333.333
6 $3.333.333 $3.382.000 $48.667 $3.333.333 $0
7
  PAGO CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

PAGO CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

CAPITAL $ 20.000.000,00 PERIODOS DE GRACIA 4

TASA MENSUAL 1,80% PERIODOS TOTALES 12
PERIODO DE AMORTIZACION 8

PERIODO SALDO INICIAL COUTA INTERESES AMORTIZACION SALDO FINAL

1 $ 20.000.000 $ 360.000 $ 360.000 $ - $ 20.000.000
2 $ 20.000.000 $ 360.000 $ 360.000 $ - $ 20.000.000
3 $ 20.000.000 $ 360.000 $ 360.000 $ - $ 20.000.000
4 $ 20.000.000 $ 360.000 $ 360.000 $ - $ 20.000.000
5 $ 20.000.000 $ 2.706.713 $ 360.000 $ 2.346.713 $ 17.653.287
6 $ 17.653.287 $ 2.706.713 $ 317.759 $ 2.388.954 $ 15.264.333
7 $ 15.264.333 $ 2.706.713 $ 274.758 $ 2.431.955 $ 12.832.377
8 $ 12.832.377 $ 2.706.713 $ 230.983 $ 2.475.730 $ 10.356.647
9 $ 10.356.647 $ 2.706.713 $ 186.420 $ 2.520.294 $ 7.836.353
10 $ 7.836.353 $ 2.706.713 $ 141.054 $ 2.565.659 $ 5.270.695
11 $ 5.270.695 $ 2.706.713 $ 94.873 $ 2.611.841 $ 2.658.854
12 $ 2.658.854 $ 2.706.713 $ 47.859 $ 2.658.854 $ -
0 $ - $ - $ - $ - $ -
0 $ - $ - $ - $ - $ -
0 $ - $ - $ - $ - $ -
0 $ - $ - $ - $ - $ -

 PAGO CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

PAGO CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

CAPITAL $ 20.000.000,00 PERIODOS MUERTOS 4

TASA MENSUAL 1,80% PERIODOS TOTALES 12
PERIODO DE AMORTIZACION 8 CAPITAL AMORTIZAR $ 21.479.348,66

PERIODO SALDO INICIAL COUTA INTERESES AMORTIZACION SALDO FINAL

1 $ 20.000.000 $ - $ 360.000 -$ 360.000 $ 20.360.000
2 $ 20.360.000 $ - $ 366.480 -$ 366.480 $ 20.726.480
3 $ 20.726.480 $ - $ 373.077 -$ 373.077 $ 21.099.557
4 $ 21.099.557 $ - $ 379.792 -$ 379.792 $ 21.479.349
5 $ 21.479.349 $ 2.906.922 $ 386.628 $ 2.520.294 $ 18.959.055
6 $ 18.959.055 $ 2.906.922 $ 341.263 $ 2.565.659 $ 16.393.396
7 $ 16.393.396 $ 2.906.922 $ 295.081 $ 2.611.841 $ 13.781.555
8 $ 13.781.555 $ 2.906.922 $ 248.068 $ 2.658.854 $ 11.122.702
9 $ 11.122.702 $ 2.906.922 $ 200.209 $ 2.706.713 $ 8.415.988
10 $ 8.415.988 $ 2.906.922 $ 151.488 $ 2.755.434 $ 5.660.554
11 $ 5.660.554 $ 2.906.922 $ 101.890 $ 2.805.032 $ 2.855.522
12 $ 2.855.522 $ 2.906.922 $ 51.399 $ 2.855.522 $ -
0 $ - $ - $ - $ - $ -
0 $ - $ - $ - $ - $ -
0 $ - $ - $ - $ - $ -
 Single Variable Distributional Fitting

Statistical Summary

Fitted Assumption 0,14

Fitted Distribution
Minimum 0,08
Maximum 0,21

Kolmogorov-Smirnov Statistic 0,10

P-Value for Test Statistic 0,0000

Actual Theoretical
Mean 0,14 0,14
Standard Deviation 0,03 0,03
Skewness -0,24 0,00
Excess Kurtosis -1,48 -0,86

Original Fitted Data

0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09
0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09
0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09 0,09
0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10
0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10
0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10
0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10
0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10
0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10
0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10
0,10 0,10 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11
0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11
0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11
0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11 0,11
0,11 0,11 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12
0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12
0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12
0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12
0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12 0,12
0,12 0,12 0,13 0,13 0,13 0,13 0,13 0,13 0,13 0,13 0,13 0,13 0,13
0,13 0,13 0,13 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14
0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14
0,14 0,14 0,14 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15
0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15
0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15
0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15
0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,16 0,16 0,16
0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16
0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16
0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16
0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16
0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16 0,16
0,16 0,16 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17
0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18
0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18
0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18
0,18 0,18 0,18 0,19 0,19 0,19 0,19 0,21
  RESULTADO DE IMPACTO COUTA FIJA

CUENTA 2013
Ingreso por ventas $ 115.232.470
Costo de Ventas $ 38.730.422
Utilidad Bruta $ 76.502.048
Gastos operacionales $ 42.912.000
Utilidad Operacional $ 33.590.048
Gastos Financieros(Se obtiene con el software) $ 10.838.137,67
Utilidad antes de impuesto $ 33.590.048
Impuesto $ 11.757.000
Utilidad Neta $ 22.751.910

 RESULTADO DE IMPACTO PAGO AMORTIZACION FIJA A CAPITAL

CUENTA 2013
Ingreso por ventas $ 115.232.470
Costo de Ventas $ 38.730.422
Utilidad Bruta $ 76.502.048
Gastos operacionales $ 42.912.000
Utilidad Operacional $ 33.590.048
Gastos Financieros(Se obtiene con el software) $ 9.782.799,68
Utilidad antes de impuesto $ 33.590.048
Impuesto $ 11.757.000
Utilidad Neta $ 23.807.248
  RESULTADO DE IMPACTO DE COUTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

CUENTA 2013
Ingreso por ventas $ 115.232.470
Costo de Ventas $ 38.730.422
Utilidad Bruta $ 76.502.048
Gastos operacionales $ 42.912.000
Utilidad Operacional $ 33.590.048
Gastos Financieros(Se obtiene con el software) $ 25.643.117,84
Utilidad antes de impuesto $ 33.590.048
Impuesto $ 11.757.000
Utilidad Neta $ 7.946.930

 RESULTADO DE IMPACTO DE COUTA FIJA CON PERIODO MUERTO

CUENTA 2013
Ingreso por ventas $ 115.232.470
Costo de Ventas $ 38.730.422
Utilidad Bruta $ 76.502.048
Gastos operacionales $ 42.912.000
Utilidad Operacional $ 33.590.048
Gastos Financieros(Se obtiene con el software) $ 38.156.087,02
Utilidad antes de impuesto $ 33.590.048
Impuesto $ 11.757.000
Utilidad Neta -$ 4.566.039
 TASA MONTO
PERIOD
MONTO INTERES TOTAL DE PERIOD TOTAL DE CUOTA
PLAZ O UTILIDA
CUOTA IJA SOLICITAD EFECTIVA
O
INTERES O DE
MUERT
PERIODO MENSUA
D
O MENSUA CANCELADO GRACIA S L
O
L S
AMORTIZACIO
N
FIJA DE
CAPITAL
AMORTIZACIO
N PAGO
CUOTA FIJA
CUOTA FIJA
CON PERIODO
DE GRACIA
CUOTA FIJA
CON PERIODO
MUERTO

1. Martín Álvarez decidió contraer matrimonio y le va a dar una sorpresa a

su futura esposa. Negoció una casa campestre por valor de
$253.000.000.00. Requirió solicitar un crédito por valor de $
150.000.000.00, el cual debe ser cancelado en 10 años, en cuotas
variables semestrales, con una tasa de interés del 3,5 semestral, e
incrementos de $ 300.000,00 en cada una de las cuotas. Determine el
valor de la primera cuota.
CONCLUSIONES
 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

 Modulo Matemática Financiera. Girardot: editado por la UNAD, 2002.