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CONTABILIDAD

Expositor : MBA/CPC Carlos Loo Pun


Diciembre 2017
Sesión 1
Fundamentos de Contabilidad

Introducción. Definición de Contabilidad.


La partida doble.
El modelo contable de las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF).
Principios contables básicos (de acuerdo al Marco Conceptual de las NIIF).
Características cualitativas de la información financiera (de acuerdo al Marco
Conceptual de las NIIF).
Descripción del juego completo de Estados Financieros.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


La Contabilidad :
UNA POSIBLE DEFINICION

“La Contabilidad es el sistema que, mas o menos elaborado, existe en


toda organización, que i) registra, ii) clasifica y iii) resume sucesos
traducibles en unidades monetarias (ya ocurridos o que se estima que
van a ocurrir en el futuro).”

Carlos Loo – Diciembre del 2017


La Partida doble

ACTIVO PASIVO/PATRIMONIO

+ (-) (-) +

INGRESO GASTO

(-) + + (-)

Carlos Loo – Diciembre del 2017


El modelo contable de las Normas Internacionales de
Información Financiera
POSTULADOS FUNDAMENTALES

ESTADOS FINANCIEROS

I PRINCIPIO DEL DEVENGADO

II PRINCIPIO DE EMPRESA EN MARCHA

CARACTERISTICAS CUALITATIVAS

Carlos Loo – Diciembre del 2017


Principios contables básicos
PRINCIPIO DE EMPRESA EN MARCHA
Los estados financieros normalmente se preparan conforme al postulado
contable de Empresa en Marcha, es decir, en el entendido de que la
empresa sobre la cual informan es una empresa en operaciones y que va a
continuar en operaciones por el futuro previsible.
Los estados financieros así preparados permiten suponer que la empresa
no tiene ni la intención ni la necesidad de liquidar o reducir materialmente
el nivel de sus operaciones.
Si esta intención o necesidad existiera, los estados financieros tendrían
que ser preparados sobre bases diferentes a las normales y, en este caso,
dichas bases tendrían que ser reveladas.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


Principios contables básicos

PRINCIPIO DEL DEVENGADO


Los efectos de las operaciones y otros hechos se reconocen cuando se
producen (y no cuando se cobra o se paga).
La contabilización se hace en el período en el cual tienen lugar dichas
operaciones.
Los estados financieros preparados informan al usuario no sólo de las
transacciones pasadas que involucran desembolsos y entradas de efectivo
en el presente, sino también de las obligaciones por pagar en el futuro y
de los recursos que representan efectivo por recibir también en el futuro.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


Características cualitativas de la Información financiera

Alcance
Las características cualitativas son los atributos que hacen útil, para los
usuarios, la información suministrada en los estados financieros.

Las cuatro principales características cualitativas son:

Comprensibilidad
Relevancia
Fiabilidad
Comparabilidad

Carlos Loo – Diciembre del 2017


1. COMPRENSIBILIDAD

Una cualidad esencial de la información suministrada en los estados


financieros es que sea fácilmente comprensible para los usuarios.

Para este propósito, se supone que los usuarios tienen:

Conocimiento razonable de las actividades económicas y del mundo


de los negocios

así como de su contabilidad

voluntad de estudiar la información con razonable diligencia

Carlos Loo – Diciembre del 2017


2. RELEVANCIA
Para ser útil, la información debe ser relevante de cara a las necesidades de
toma decisiones por parte de los usuarios.

CUANDO ES RELEVANTE?

Cuando ejerce influencia sobre las decisiones económicas de los


que la utilizan, ayudándoles a evaluar sucesos pasados,
presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones
realizadas anteriormente.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


2. RELEVANCIA
Importancia relativa o materialidad
La relevancia de la información está afectada por su naturaleza e
importancia relativa.

La información tiene importancia relativa, o es material

cuando su omisión o presentación errónea pueden influir en las decisiones


económicas de los usuarios, tomadas a partir de los estados financieros.

La materialidad depende de la cuantía de la partida omitida, o del error de


evaluación en su caso, juzgados siempre dentro de las circunstancias
particulares de la omisión o el error.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


3. FIABILIDAD

La información posee la cualidad de fiabilidad cuando está libre de error


material y de sesgo o prejuicio, y los usuarios pueden confiar en que es la
imagen fiel de lo que pretende representar, o de lo que puede esperarse
razonablemente que represente.

La información puede ser relevante, pero tan poco fiable en su naturaleza,


que su reconocimiento pueda ser potencialmente una fuente de equívocos.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


3. FIABILIDAD

Ejemplo:

Si se encuentra en disputa judicial la legitimidad e importe de una


reclamación por daños, puede no ser apropiado para la entidad reconocer
el importe total de la reclamación en el balance, sin embargo, puede
resultar apropiado revelar el importe y circunstancias de la reclamación.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


3. FIABILIDAD

Representación Fiel:

Para ser fiable, la información debe representar fielmente las


transacciones y demás sucesos que pretende representar, o que se puede
esperar razonablemente que represente.

Buena parte de la información financiera está sujeta a cierto riesgo de no


ser el reflejo fiel de lo que pretende representar.

La medida de los efectos financieros de las partidas puede tener tanta


incertidumbre que las entidades, por lo general, no los reconocen en los
estados financieros.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


3. FIABILIDAD
La esencia sobre la forma:

Si la información sirve para representar fielmente las transacciones y demás


sucesos que se pretenden reflejar

Es necesario que éstos se contabilicen y presenten


de acuerdo con su esencia y realidad económica, y no meramente según su
forma legal.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


3. FIABILIDAD

Neutralidad:

Para ser fiable, la información contenida en los estados financieros debe ser
neutral, es decir, libre de sesgo o prejuicio. Los estados financieros no son
neutrales si, por la manera de captar o presentar la información, influyen en
la toma de una decisión o en la formación de un juicio, a fin de conseguir un
resultado o desenlace predeterminado.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


3. FIABILIDAD
Prudencia:
Es la inclusión de un cierto grado de precaución, al realizar los juicios
necesarios para hacer las estimaciones requeridas bajo condiciones de
incertidumbre, de tal manera que los activos o los ingresos no se
sobrevaloren, y que las obligaciones o los gastos no se infravaloren.

Creación de reservas ocultas o provisiones


excesivas, la minusvaloración deliberada
Por ejemplo de activos o ingresos ni la sobrevaloración
consciente de obligaciones o gastos,
NO PERMITE
porque de lo contrario los estados
financieros no resultarían neutrales y, por
tanto, no tendrían la cualidad de
fiabilidad.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


3. FIABILIDAD

Integridad:
Para ser fiable, la información en los estados financieros debe ser completa
Dentro de los límites de la importancia relativa y el costo.
Una omisión puede causar que la información sea falsa o equívoca, y por
tanto no fiable y deficiente en términos de relevancia.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


4. COMPARABILIDAD

Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de


una entidad a lo largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias
de la situación financiera y del desempeño.
También deben ser capaces los usuarios de comparar los estados
financieros de entidades diferentes, con el fin de evaluar su posición
financiera, desempeño y cambios en la posición financiera en términos
relativos.
Los usuarios han de ser informados de las políticas contables
empleadas en la preparación de los estados financieros, de cualquier
cambio habido en tales políticas y de los efectos de tales cambios.
La conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad,
incluyendo la revelación de las políticas contables usadas por la
empresa, es una ayuda para alcanzar la deseada comparabilidad.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


4. COMPARABILIDAD

La conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad, incluyendo


la revelación de las políticas contables usadas por la empresa, es una ayuda
para alcanzar la deseada comparabilidad.

Puesto que los usuarios desean comparar la situación financiera, desempeño


y flujos de fondos de una entidad a lo largo del tiempo, es importante que los
estados financieros muestren la información correspondiente a los periodos
precedentes.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


RESTRICCIONES A LA INFORMACIÓN RELEVANTE Y FIABLE

Oportunidad:

Si hay un retraso indebido en la presentación de la información, ésta


puede perder su relevancia.
A menudo, para suministrar información a tiempo es necesario
presentarla antes de que todos los aspectos de una determinada
transacción u otro suceso sean conocidos, perjudicando así su fiabilidad..
A la inversa, si la presentación se demora hasta poder conocer todos sus
aspectos, la información puede ser altamente fiable, pero de poca
utilidad para los usuarios que han tenido que tomar decisiones en el
interín.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


RESTRICCIONES A LA INFORMACIÓN RELEVANTE Y FIABLE

Equilibrio entre costo y beneficio:

El equilibrio entre costo y beneficio es una profunda restricción, más que una
característica cualitativa.

Los beneficios derivados de la información deben exceder a los costos de


suministrarla.

Sin embargo, la evaluación de beneficios y costos es, sustancialmente, un


proceso de juicios de valor. Es más, los costos no son soportados
necesariamente por quienes disfrutan de los beneficios. Los beneficios pueden
ser disfrutados por usuarios distintos de aquéllos para los que se prepara la
información.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


RESTRICCIONES A LA INFORMACIÓN RELEVANTE Y FIABLE

Equilibrio entre características cualitativas:

En la práctica, es a menudo necesario un equilibrio o contrapeso entre


características cualitativas. Generalmente, el objeto es conseguir un
equilibrio apropiado entre tales características, en orden a cumplir el objetivo
de los estados financieros.

La importancia relativa de cada característica en cada caso particular es una


cuestión de juicio profesional.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


IMAGEN FIEL / PRESENTACIÓN RAZONABLE

Se considera frecuentemente que los estados financieros muestran la


imagen fiel de, o presentan razonablemente, la situación financiera,
desempeño y cambios en la posición financiera de la empresa. Aunque
este Marco Conceptual no trata directamente con tales conceptos, la
aplicación de las principales características cualitativas y de las normas
contables apropiadas llevará, normalmente, a estados financieros que
trasmitan lo que generalmente se entiende como una imagen fiel, o una
presentación razonable, de tal información.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


Descripción del juego completo de Estados Financieros

1) Estado de Situación Financiera (antes Balance General).

2) Estado de Resultados.

3) Estado de Resultados Integrales.

4) Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.

5) Estado de Flujo de efectivo.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
EMPRESA ABC

Activo Pasivo y patrimonio

Activo corriente Pasivo corriente

Efectivo y equivalentes de efectivo 70,000 Sobregiros y pagarés bancarios 14,000


Inversiones a valor razonable con cambios Cuentas por pagar comerciales 280,000
en resultados 35,000 Cuentas por pagar diversas 76,000
Cuentas por cobrar comerciales 350,000 Parte corriente de Deudas a Largo Plazo 30,000
Cuentas por cobrar diversas 35,000 Total Pasivo Corriente 400,000
Existencias 37,000
Total Activo Corriente 527,000 Deudas a Largo Plazo 180,000
Total Pasivo 580,000
Inversiones disponibles para la venta y a
vencimiento 70,000 Patrimonio neto
Activo Fijo 168,000 Capital 80,000
Otros activos 25,000 Reservas 10,000
Resultados acumulados 40,000
Resultados del ejercicio 80,000
210,000
Total Activos 790,000 Total Pasivos y Patrimonio 790,000

Carlos Loo – Diciembre del 2017


Estados Financieros
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Primer estado financiero que muestra la situación financiera de la empresa


definida como los recursos que la empresa posee (activos), sus obligaciones
con terceros (pasivos) y sus obligaciones con los accionistas (patrimonio).
El estado de situación financiera (ESF antes Balance General) es un impresión
(foto) en una momento dado de la empresa dado que la misma sigue
funcionando en forma contínua (principio de empresa en marcha).
Con el ESF podemos observar aspectos financieros tales como el nivel de
liquidez de la empresa, su capacidad para el pago de obligaciones en el corto y
largo plazo, su nivel de endeudamiento, su apalancamiento, etc.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


Estados Financieros
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Definamos las partes de un ESF:


Activo es un recurso bajo control de la empresa, que proviene de hechos
pasados y del cual se espera que genere beneficios económicos futuros para la
empresa. Es lo que tengo y puedo disponer de ello para adquirir otro activo,
pagar pasivos o accionistas, etc.

Pasivo es una obligación presente de la empresa, que proviene de hechos


pasados y cuya cancelación se espera que produzca la salida de recursos de la
empresa. Es lo que debo ya sea porque me dieron o entregaron un bien o
servicio y por haberlo recibido ya tengo una deuda, aquí cuentan las deudas
que tenemos con trabajadores, SUNAT, proveedores, Bancos, etc.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


Estados Financieros
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Patrimonio es la inversión de los accionistas más los beneficios obtenidos. Esta
obligación con accionistas es la mas permanente, es lo que tengo como capital
y utilidades no distribuidas además de requerimientos legales de reservas.

Parte corriente y no corriente, es la segmentación de un ESF para mostrar los


activos que tengan un vencimiento menor a un año calendario al igual que el
pago de sus obligaciones. La definición corriente es para activos por cobrar y
pasivos o cuentas por pagar menores a un año. Los casos mayores a un año en
el activo y pasivo se denominan no corriente. Esta definición no tiene que ver
con la definición económica de corto y largo plazo.

La presentación del activo en el ESF es por liquidez, es decir desde lo más


liquido que es la Caja y las cuentas bancarias y que se muestran dentro de
efectivo y equivalentes de efectivo hasta por ejemplo el activo fijo que
requiera su venta para hacerse líquido.
Carlos Loo – Diciembre del 2017
Estados Financieros
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

La presentación del pasivo del ESF es por exigibilidad, es decir a quien le


debemos primero como los impuestos, los trabajadores, luego los
proveedores. La deuda con bancos se clasifican en función de su vencimiento
siendo los sobregiros bancarios los primeros pasivos en general superando a la
SUNAT inclusive.
Provisiones, son estimaciones de pérdidas en el caso del activo y que se
llaman Estimación de deterioro de activos y por el lado del pasivo son
estimaciones de obligaciones que se tienen o pérdidas contingentes (por
reclamos o juicios en contra por ejemplo y cuya estimación es probable y su
pago una realidad no dependiendo de eventos adicionales. Las provisiones de
activos se muestran restando los activos. Las provisiones de pasivos se
muestran como Otros Pasivos.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


Cuadre Contable:

ACTIVO - PASIVO = PATRIMONIO

Carlos Loo – Diciembre del 2017


ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA ABC

Ventas netas 1,230,000


Costo de ventas (730,000)
Utilidad Bruta 500,000

Gastos de explotación:
Gastos de administración (140,000)
Gastos de venta (210,000)
(350,000)
Utilidad operativa 150,000

Ingresos Financieros 8,000


Gastos Financieros (60,000)
Otros Ingresos 15,300
Utilidad antes de impuestos 113,300
Impuesto a la renta (33,300)
Utilidad neta 80,000

Carlos Loo – Diciembre del 2017


ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA ABC

Ingresos de actividades ordinarias 1,230,000


Costo de ventas (730,000)
Ganancia Bruta 500,000
Otros ingresos 15,300
Costos de distribución (210,000)
Gastos de administración (140,000)
Ingresos financieros 8,000
Gastos financieros (60,000)
Otros Gastos -
Ganancia antes de impuestos 113,300
Gastos por Impuesto a la renta (33,300)
Ganancia del ejercicio contable procedente
de actividades que continúan 80,000
Pérdida del ejercicio contable procedente de actividades
discontinuadas -
Ganancia del ejercicio contable procedente 80,000

Carlos Loo – Diciembre del 2017


Estados Financieros
ESTADO DE RESULTADOS

Es el estado financiero mas observado por los inversionistas, financieros,


terceros con interés (stakeholders). Tiene como finalidad mostrar la situación
económica de la empresa, es decir, el resultado de su actividad durante un
periodo de tiempo (hasta un año). Muestra la performance de la empresa
durante ese ejercicio.
Es el resultado de ingresos y gastos de un ejercicio excepto los del resultado
integral.
Permite observar el nivel de las ventas realizadas por un mes, dos meses
acumulados hasta un año, por ejemplo. Igual sucede con los gastos
administrativos o de ventas.
Utilidad bruta, es diferencia entre las ventas totales menos el costo de ventas,
muestra la ganancia por las ventas realizadas.
Carlos Loo – Diciembre del 2017
Estados Financieros
ESTADO DE RESULTADOS

Gastos ordinarios y no ordinarios, los gastos ordinarios corresponden a todos


los gastos que realiza la empresa por realizar todas sus actividades como
comprar, vender, pedir prestado, pagar los bienes y servicios adquiridos,
invertir,
Utilidad operativa, es la línea mas observada por analistas e inversionistas y se
es el total que le sigue a ala utilidad ruta. Se calcula descontando a la utilidad
bruta los gastos de administración y de ventas.
Gastos de administración y de ventas, es la distribución de los gastos por la
parte administrativa y comercial e incluye los gastos de personal, los gastos de
servicios de terceros (empresas, servicios públicos, contribuciones e impuesto
no determinados por la utilidad de la empresa), provisiones de cuentas por
cobrar o litigios, por ejemplo, depreciaciones de activos y amortizaciones.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


Estados Financieros
ESTADO DE RESULTADOS

Utilidad antes de impuestos, es el resultado casi final del estado de resultados.


Muestra el total obtenido de los ingresos de la empresas obtenidos en el
ejercicio al cual se le restan los gastos realizados para tener la infraestructura
del negocio así como el costo de los productos vendidos y el gasto del personal
que labora para la empresa.
Utilidad neta, es el resultado final obtenido de todos los ingresos y gastos
realizados en el ejercicio restado del impuesto a la renta correspondiente. De
acuerdo con la Ley de Sociedades, la utilidad neta obtenida en un año será
distribuida, capitalizada o mantenida como Resultado no distribuido en Junta
Ordinaria de Accionistas a realizarse a mas tardar a los 90 días del año
siguiente al cierre contable anual (es decir desde el 31 de diciembre de un
año).

Carlos Loo – Diciembre del 2017


ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA ABC

Ingresos de actividades ordinarias 1,230,000


Costo de ventas (730,000)
Ganancia Bruta 500,000
Otros ingresos 15,300
Costos de distribución (210,000)
Gastos de administración (140,000)
Ingresos financieros 8,000
Gastos financieros (60,000)
Otros Gastos -
Ganancia antes de impuestos 113,300
Gastos por Impuesto a la renta (33,300)
Ganancia del ejercicio contable procedente
de actividades que continúan 80,000
Pérdida del ejercicio contable procedente de actividades
discontinuadas -
Ganancia del ejercicio contable procedente 80,000

Otro resultado integral:


Partida que no se reclasificarán al resultado del periodo
Ganancias por revaluación de activos fijos 500
Planes de pensiones (300)
Impuestos a la renta de partidas que no se reclasificarán (60)
140
Partida que pueden reclasificarse posteriormente al
resultado del periodo
Activos financieros disponibles para la venta 1,000
Coberturas de flujo de efectivo (400)
Impuestos a la renta de partidas que pueden reclasificarse (180)
420
RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO CONTABLE 80,560

Carlos Loo – Diciembre del 2017


OTRO RESULTADO INTEGRAL DEL EJERCICIO CONTABLE
DESPUES DE IMPUESTOS

Partida que no se reclasificarán al resultado del periodo


Ganancias por revaluiación de activos fijos 350
Planes de pensiones (210)
140

Partida que pueden reclasificarse posteriormente al


resultado del periodo
Activos financieros disponibles para la venta 700
Coberturas de flujo de efectivo (280)
420
Otro resultado integral del ejercicio contable, neto 560
de impuestos

Carlos Loo – Diciembre del 2017


Estados Financieros
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

Comprende las partidas de ingresos y gastos que no pasan por el estado de


resultados por requerimiento de las NIIFs.
El resultado integral muestra el movimiento contable de las partidas que está
en el patrimonio neto durante un periodo y que proceden de transacciones
diferentes de aquellos que provienen de los propietario de la empresa.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Inversiones en Coberturas
Resultados instrumentos de flujo de Total
Capital Reservas acumuladas de patrimonio efectivo Patrimonio

Saldos al 1 de enero de 201X 50,000 3,000 70,000 4,000 14,000 141,000


Constitución de reserva legal - 7,000 (7,000) - - -
Resultado integral - - - 4,000 5,000 9,000
Aporte de capital 10,000 - - - - 10,000
Capitalización de utilidades 20,000 - (20,000) - - -
Declaración de dividendos - - (30,000) - - (30,000)
Utilidades del ejercicio - - 80,000 - - 80,000

Saldos al 31 de diciembre de 201X 80,000 10,000 93,000 8,000 19,000 210,000


Estados Financieros
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Comprende el estado financiero que muestra el movimiento contable de las


partidas que provienen de cuentas de propiedad de los accionistas.
En este estado financiero se pueden observar las sgtes transacciones:
a) Aportes de capital (en efectivo, bienes o por conversión de bonos
convertibles)
b) Capitalización de utilidades no distribuidas
c) Constitución de reservas (legales o facultativas)
d) Distribución de utilidades (del ejercicio cerrado o de años anteriores)
e) Reducción de capital
f) Compensación de Reserva Legal con pérdidas acumuladas
Estados Financieros
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

g) Otros movimientos en el patrimonio neto que no provienen de los


concepto anteriores como:
i. Coberturas contables de flujo de efectivo
ii. Ganancias o pérdidas por inversiones disponibles para la venta
iii. Revaluación de activos fijos y su depreciación
iv. Planes de pensiones

Carlos Loo – Diciembre del 2017


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Método directo

Flujo de efectivo de actividades de operación


Cobranza a clientes 1,205,000
Pagos a proveedores y personal (960,600)
Efectivo generado por las operaciones 244,400
Intereses pagados (72,700)
Impuesto a la renta pagado (35,000)
Efectivo neto proveniente de actividades de operación 136,700

Flujo de efectivo de actividades de inversión


Pago por compra de activo fijo (20,600)
pago por compra de inversiones (45,100)
Pago por compras de activos intangibles (3,500)
Cobro por venta de activo fijo 2,500
Cobro por venta de inversiones 7,000
Dividendos cobrados 1,000
Efectivo neto utilizado en actividades de inverisíon (58,700)

Flujo de efectivo de actividades de financiamiento


Cobro por recepción de préstamo 32,000
Pago de préstamo (50,000)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento (18,000)

Incremento (variación) neto de efectivo y equivalentes de efectivo 60,000


Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio 45,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio 105,000
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Método indirecto

Utilidad (perdida) neta del ejercicio 80,000


Ajustes a la utilidad que no son flujo:
Depreciaciones y amortizaciones 6,000
Provisión para cobranza dudosa 3,000
Provisiones por litigios 2,000
Utilidad en venta de activo fijo 5,000
Efectivo generado por las operaciones 96,000
Disminución de cuentas por cobrar 130,000
Aumento de cuentas por pagar 18,400
Intereses pagados (72,700)
Impuesto a la renta pagado (35,000)

Efectivo neto proveniente de actividades de operación 136,700

Flujo de efectivo de actividades de inversión


Pago por compra de activo fijo (20,600)
pago por compra de inversiones (45,100)
Pago por compras de activos intangibles (3,500)
Cobro por venta de activo fijo 2,500
Cobro por venta de inversiones 7,000
Dividendos cobrados 1,000
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (58,700)

Flujo de efectivo de actividades de financiamiento


Cobro por recepción de préstamo 32,000
Pago de préstamo (50,000)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiamiento (18,000)

Incremento (variación) neto de efectivo y equivalentes de efectivo 60,000


Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio 45,000
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio 105,000
Estados Financieros
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Estado financiero que muestra los movimientos de flujos de efectivo de las


actividades de la empresa en un ejercicio clasificado en Flujos de actividades
de Operación, de Inversión y de Financiamiento de acuerdo con los métodos
establecidos por las NIIFs:
a) Método directo
b) Método Indirecto

Carlos Loo – Diciembre del 2017


Sesión 2
Elementos del Estado de Situación Financiera:
Activos, Pasivo y Patrimonio

Carlos Loo – Diciembre del 2017


Sesión 2
Elementos del Estado de Situación Financiera:
Activos, Pasivo y Patrimonio

El Estado de Situación Financiera (Balance General): Definición.


Definición de Activo: criterios para su reconocimiento y principales partidas.
Definición de Pasivo: criterios para su reconocimiento y principales partidas.
Definición de Patrimonio: criterios para su reconocimiento y principales
partidas.
Análisis de la Estructura del Estado de Situación Financiera.
Caso práctico de elaboración de un Estado de Situación Financiera inicial.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


Situación Financiera

Introducción

Los estados financieros reflejan los efectos financieros de las transacciones


y otros sucesos, agrupándolos en grandes categorías, de acuerdo con sus
Características económicas. Estas grandes categorías son los elementos de
los estados financieros.

Los elementos relacionados directamente con la medida de la situación


Financiera en el balance son los activos, los pasivos y el patrimonio neto.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


Situación Financiera

Los elementos relacionados directamente con la medida de la situación


financiera son los activos, los pasivos y el patrimonio neto.

Es un recurso controlado por la entidad como resultado


ACTIVO de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener,
en el futuro, beneficios económicos.

Es una obligación presente de la empresa, surgida a


PASIVO raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y
para cancelarla, la entidad espera desprenderse de
recursos que incorporan beneficios económicos.

PATRIMONIO Es la parte residual de los activos de la empresa,


NETO una vez deducidos todos sus pasivos.
Carlos Loo – Diciembre del 2017
ACTIVOS

Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo consisten en


el potencial del mismo para contribuir directa o indirectamente, a los
flujos de efectivo y de otros equivalentes al efectivo de la empresa.

Puede también tomar la forma de convertibilidad en efectivo u otras


partidas equivalentes, o bien de capacidad para reducir pagos en el
futuro, tal como cuando un proceso alternativo de manufactura reduce los
costos de producción.

Usualmente, una entidad emplea sus activos para producir bienes o


servicios capaces de satisfacer deseos o necesidades de los clientes.
Puesto que estos bienes o servicios satisfacen tales deseos o necesidades,
los clientes están dispuestos a pagar por ellos y, por tanto, a contribuir a
los flujos de efectivo de la empresa.
Carlos Loo – Diciembre del 2017
ACTIVOS
Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo pueden llegar a la
entidad por diferentes vías. Por ejemplo, un activo puede ser:

(a) utilizado aisladamente, o en combinación con otros activos, en la


producción de bienes y servicios a vender por la empresa;

(b) intercambiado por otros activos;

(c) utilizado para satisfacer un pasivo; o

(d) distribuido a los propietarios de la empresa.

Los activos de una entidad proceden de transacciones u otros sucesos


ocurridos en el pasado. Las entidades obtienen los activos mediante su compra
o producción, pero también pueden generarse activos mediante otro tipo de
transacciones.
Carlos Loo – Diciembre del 2017
ACTIVOS
Reconocimiento de Activos:

Se reconoce un activo en el balance cuando es probable que se obtengan


del mismo beneficios económicos futuros para la empresa, y además el
activo tiene un costo o valor que puede ser medido con fiabilidad.

Un activo no es objeto de reconocimiento en el balance cuando se


considera improbable que, del desembolso correspondiente, se vayan a
obtener beneficios económicos en el futuro. En lugar de ello, tal
transacción lleva al reconocimiento de un gasto en el estado de
resultados.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


PASIVOS
Una característica esencial de todo pasivo es que la entidad tiene
contraída una obligación en el momento presente.

Un pasivo es un compromiso o responsabilidad de actuar de una


determinada manera.

Las obligaciones pueden ser exigibles legalmente como consecuencia de la


ejecución de un contrato o de un mandato contenido en una norma legal.
Este es normalmente el caso, por ejemplo, de las cuentas por pagar por
bienes o servicios recibidos.

Es necesario distinguir entre una obligación presente y un encargo o


compromiso para el futuro. La decisión de adquirir activos en el futuro no
da lugar, por sí misma, al nacimiento de un pasivo.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


PASIVOS
Normalmente, el pasivo surge sólo cuando se ha recibido el activo o la
entidad entra en un acuerdo irrevocable para adquirir el bien o servicio.

Usualmente, la cancelación de una obligación presente implica que la


entidad entrega unos recursos, que llevan incorporados beneficios
económicos, para dar cumplimiento a la reclamación de la otra parte. La
cancelación de un pasivo actual puede llevarse a cabo de varias maneras,
por ejemplo a través de:

(a) pago de dinero;

(b) transferencia de otros activos;

(c) prestación de servicios;

Carlos Loo – Diciembre del 2017


PASIVOS
(d) sustitución de ese pasivo por otra deuda; o

(e) conversión del pasivo en patrimonio neto.

Un pasivo puede cancelarse por otros medios, tales como la renuncia o la pérdida
de los derechos por parte del acreedor.

Los pasivos proceden de transacciones u otros sucesos ocurridos en el pasado.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


PASIVOS
Reconocimiento de Pasivos:

Se reconoce un pasivo, en el balance, cuando es probable que, del pago de esa


obligación presente, se derive la salida de recursos que lleven incorporados
beneficios económicos, y además la cuantía del desembolso a realizar pueda
ser evaluada con fiabilidad.

Carlos Loo – Diciembre del 2017


PATRIMONIO
Aunque el patrimonio neto ha quedado definido como un residuo o
resto, puede subdividirse a efectos de su presentación en el balance.
Por ejemplo, en una sociedad por acciones pueden mostrarse por
separado los fondos aportados por los accionistas, las ganancias
pendientes de distribución, las reservas específicas procedentes de
ganancias y las reservas por ajustes para mantenimiento del capital.
Tal clasificación puede ser relevante para las necesidades de toma de
decisiones por parte de los usuarios de los estados financieros, en
especial cuando indican restricciones, sean legales o de otro tipo, a la
capacidad de la entidad para distribuir o aplicar de forma diferente su
patrimonio neto. También puede servir para reflejar el hecho de que
las partes con intereses en la propiedad de la empresa, tienen
diferentes derechos en relación con la recepción de dividendos o el
reembolso del capital.
Estructura del Estado de Situación Financiera
BALANCE GENERAL
EMPRESA XYZ S.A.A.
Balance general al 31 de diciembre del 200X
(expresado en miles de nuevos soles)

Activo Pasivo y Patrimonio

Activo Corriente Pasivo Corriente

Efectivo y equivalente de efectivo Sobregiros y Pagarés Bancarios


Inversiones a valor razonable con cambios Cuentas por Pagar Comerciales
en resultados Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo
Cuentas por Cobrar Comerciales Total Pasivo Corriente
Existencias
Total Activo Corriente Deudas a Largo Plazo

Inversiones disponibles para la venta Total Pasivo


y a vencimiento
Inmuebles, Maquinaria y Equipo Patrimonio Neto
(neto de depreciación acumulada) Capital
Otros Activos Resultados Acumulados
Total Patrimonio Neto

Total Activo Total Pasivo y Patrimonio Neto


Caso práctico
Estado de Situación Financiera Inicial
SESION 2 ESTADOS FINANCIEROS

Caso práctico de elaboración de balance general

Con fecha 31 de octubre del 200X, un grupo de empresarios deciden constituir una compañía a través del
aporte en efectivo de S/.5,300,000.

Balance Inicial
al 31 de octubre del 200X
(expresado en miles de nuevos soles)

Activo Patrimonio
Caja 5,300 Capital social 5,300
Total de activos 5,300 Total de Patrimonio 5,300
Caso práctico
Estado de Situación Financiera Inicial
Durante los siguientes dos meses del año 200X, la compañía realizó las siguientes
operaciones :

1. Se adquirió un pequeño local para desarrollar las operaciones de la compañía. El valor


pagado por dicho inmueble fue de S/.1,000,000, 40% al contado y 60% al crédito.
2. Se adquirió mobiliario por S/.800,000, los cuales se cancelaron en efectivo.
3. La compañía compró mercadería por un valor total de S/.500,000 (500 unidades del
producto “X”) la cual sería destinada a la venta. Dicha compra se realizó 50% al
contado y 50% al crédito.
4. En diciembre del 200X, los accionistas se dan cuenta de la necesidad de implementar
un sistema para administrar y controlar sus ventas, motivo por el cual adquieren un
software por un valor de S/.200,000 (contado).
5. Debido al crecimiento de la empresa durante los primeros meses, uno de los
accionistas decide otorgar un préstamo personal por S/.200,000 en diciembre 200X.
6. Asumamos que no tenemos gastos generales ni de administración aún.

Se pide elaborar un balance general de la compañía 31 de diciembre del 200X.


Caso práctico
Estado de Situación Financiera Inicial
Activo fijo Existencias Intangibles
(1) 1000 (3) 500 (4) 200
(2) 800 500 200
1800

Cuentas por pagar


Caja 600 (1)
5300 250 (3)
400 (1) 200 (5)
800 (2) 1050
(5) 200 250 (3)
200 (4)
5500 1650
3850
Caso práctico
Estado de Situación Financiera Inicial

Activo Pasivo corriente


Caja 3,850 Cuentas por pagar 1,050
Existencias 500 Total pasivo cte 1,050
Activo corriente 4,350 Patrimonio
Activo fijo 1,800 Capital 5,300
Intangibles 200 Total patrimonio 5,300

Total activos 6,350 Total pas. y pat 6,350


Sesión 3
Elementos del Estado de Resultados:
Ingresos y Gastos
Sesión 3
Elementos del Estado de Resultados:
Ingresos y Gastos

Definición de Ingreso: criterios para su reconocimiento.


Definición de Gasto: criterios para su reconocimiento. Estimaciones
contables: depreciaciones de bienes de uso, amortización de intangibles,
estimación de incobrabilidad , etc., así como sus relaciones con partidas del
Estado de Situación Financiera.
Caso práctico de Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados.
Estado de Resultados

La cifra del resultado de una empresa es a menudo usada como una medida
del desempeño en la actividad de la empresa, o bien es la base de otras
evaluaciones tales como el rendimiento de las inversión del accionista (ROE o
ROA) o la ganancia por acción.
Estado de Resultados
Los elementos relacionados con el Desempeño son los elementos
denominados Ingresos y Gastos.
Son los incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo
largo del periodo contable, en forma de entradas o incrementos de
INGRESOS valor de los activos, o bien como decrementos de las obligaciones,
que dan como resultado aumentos del patrimonio neto, y no están
relacionados con las aportaciones de los propietarios a este
patrimonio.

Son los decrementos en los beneficios económicos, producidos a


lo largo del periodo contable, en forma de salidas o disminuciones
del valor de los activos, o bien de nacimiento o aumento de los
GASTOS pasivos, que dan como resultado decrementos en el patrimonio
neto, y no están relacionados con las distribuciones realizadas a
los propietarios de este patrimonio.
Ingresos
Introducción
El objetivo de una empresa es el ganar dinero mediante actividades
de compra, venta y producción (en el caso de las empresas
industriales y/o comerciales), por lo tanto, la contabilidad debe
reflejar dicho proceso.

Una empresa de servicios realiza compras de activos, contrata


personal y servicios de terceros con la finalidad de generar los
ingresos por servicios bancarios que se ha propuesto. En general,
dichos conceptos son registrados al costo de adquisición o compra sin
aumentar el valor contable de la empresa excepto en el caso de los
instrumentos financieros que se pueden registrar a su valor de
mercado.
Ingresos

Al momento de la venta, la diferencia entre los costos originales


acumulados en la contabilidad y el precio de venta obtenido se
reconoce como un aumento de valor de los recursos propios de la
empresa, ya sea la venta realizada al contado o al crédito.

Al haberse reconocido todo el beneficio al momento de la venta es


obvio que no se reconocerá una cantidad adicional posteriormente.
En la venta al crédito, en el momento del cobro tampoco se
reconocerá aumento alguno en el valor de la empresa. En la venta al
crédito solamente se registrara la ganancia obtenida por el valor del
dinero en el tiempo hasta el momento de su cobro.
Ingresos
Fundamentos

La contabilidad pretender ser una descripción de los acontecimientos


económicos ocurridos en una empresa, por lo que no se debe
reconocer ningún aumento de valor cuando la actividad comercial no
ha tenido lugar razonablemente. Por ejemplo, un adelanto a cuenta
de un trabajo es un anticipo y no debe reconocerse como un ingreso
mas bien es un pasivo de terceros ya que la venta aun no se ha
realizado.

Cuando se reconoce el cambio de valor de un activo debe haber


certidumbre razonable de que ha ocurrido. Por ejemplo cuando se
produce una venta al contado, la venta se realiza a un valor mayor a la
suma de los costos incurridos para realizar la venta en donde la
diferencia es un beneficio.
Ingresos
Fundamentos

Sin embargo cuando se produce una venta a plazos cuyo cobro completo es
dudoso, puede incluso ser absurdo el reconocer los ingresos de dicha venta,
ya que probablemente no llegue a materializarse.

Las actividades de la empresa (compras, ventas, cobros, pagos, etc.)


contribuyen en una medida u otra a obtener el beneficio, sin embargo en la
practica es muy difícil ir reconociendo el beneficio conforme se van
produciendo estas actividades.

Finalmente, para el reconocimiento del beneficio debe cumplirse que: 1)


asignarse toda la actividad productiva que haya tenido lugar y 2) y no
queden casi incertidumbre por las actividades que quedan por hacer como
cobrar.
Ingresos
Definición:

La definición de ingresos incluye tanto a los ingresos ordinarios como las


ganancias. Los ingresos ordinarios surgen en el curso de las actividades
ordinarias de la empresa, y corresponden a una variada gama de
denominaciones, tales como ventas, honorarios, intereses, dividendos,
alquileres y regalías.

Son ganancias otras partidas que, cumpliendo la definición de ingresos,


pueden o no surgir de las actividades ordinarias llevadas a cabo por la
empresa. Las ganancias suponen incrementos en los beneficios
económicos y, como tales, no son diferentes en su naturaleza de los
ingresos ordinarios. Por tanto, en este Marco Conceptual no se considera
que constituyan un elemento diferente.
Ingresos
Reconocimiento de Ingresos:

Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un


incremento en los beneficios económicos futuros, relacionado con un
incremento en los activos o un decremento en los pasivos, y además el
importe del ingreso puede medirse con fiabilidad.

Esto significa que tal reconocimiento del ingreso ocurre simultáneamente con
el reconocimiento de incrementos de activos o decrementos de pasivos.

Los procedimientos adoptados normalmente en la práctica para reconocer


ingresos ordinarios, por ejemplo el requisito de que los mismos deban estar
acumulados (o devengados), son aplicaciones de las condiciones para el
reconocimiento fijadas en este Marco Conceptual.
Caso práctico
Reconocimiento de Ingresos

BALANCE INICIAL Cía. ABC


Activos Patrimonio
Caja y bancos 1,000 Capital 1,000
Total activos 1,000 Total patrimonio 1,000
Movimiento
Gastos de administración 40
Gastos de venta 60
Compras (1,000 unidades) 500
Venta (1,000 unidades) 800
Suponiendo compras, ventas y pagos al contado
Caso práctico
Reconocimiento de Ingresos

Existencias Gastos administracion Gastos de venta


(1) 500 500 (4) (2) 40 (3) 60
0 40 60

Caja Venta Costo de ventas


1000 800 (4) (4) 500
500 (1) 800 500
40 (2)
60 (3)
(4) 800
1800 600
1200
Caso práctico
Reconocimiento de Ingresos

Estado de Ganancias y Pérdidas Cía. ABC


Ventas 800
Costos de ventas (500)
Margen Bruto 300
Gastos de administrac. (40)
Gastos de venta (60)
Utilidad 200

Balance Final de Cía. ABC


Activos Patrimonio
Fondos disponibles 1200 Capital 1000
Utilidad 200
Total activos 1200 Total patrimonio 1200
Caso práctico
Reconocimiento de Ingresos

Balance Inicial de Cía. ABC con venta 50% al crédito, 50% al contado,
compras al contado y pagos de gastos al credito
Activos Patrimonio
Caja 1,000 Capital 1,000
Total activos 1,000 Total patrimonio 1,000
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS Cia ABC
Ventas 800
Costo de ventas (500)
Margen bruto 300
Gastos de administrac. (40)
Gastos de venta (60)
Utilidad 200
Caso práctico
Reconocimiento de Ingresos

Existencias Gastos administracion Gastos de venta


(1) 500 500 (4) (2) 40 (3) 60
0 40 60

Caja Venta Costo de ventas


1000 800 (4) (4) 500
500 (1) 800 500
(4) 400
1400 500
900 Cuentas por cobrar Cuentas por pagar
´(4) 400 40 (2)
400 60 (3)
100
Caso práctico
Reconocimiento de Ingresos

Balance Final de Cía ABC con venta 50% al crédito, 50% al contado, compras
al contado y pagos de gastos al credito
Activos Pasivos
Caja 900 Cuentas por pagar 100
Cuentas por cobrar 400 Total pasivos 100
Patrimonio
Capital 1,000
Utilidad 200
Total patrimonio 1,200
Total activos 1,300 Total pas. y pat 1,300
Gastos
La definición de gastos incluye tanto las pérdidas como los gastos que
surgen en las actividades ordinarias de la empresa. Entre los gastos de la
actividad ordinaria se encuentran, por ejemplo, el costo de las ventas, los
salarios y la depreciación.

Son pérdidas otras partidas que, cumpliendo la definición de gastos,


pueden o no surgir de las actividades ordinarias de la empresa. Las
pérdidas representan decrementos en los beneficios económicos y, como
tales, no son diferentes en su naturaleza de cualquier otro gasto.
Gastos
Reconocimiento de Gastos:

Se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha surgido un decremento


en los beneficios económicos futuros, relacionado con un decremento en los activos
o un incremento en los pasivos, y además el gasto puede medirse con fiabilidad.

Los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la base de una asociación


directa entre los costos incurridos y la obtención de partidas específicas de
ingresos.

Dentro del estado de resultados, se reconoce inmediatamente como tal un gasto


cuando el desembolso correspondiente no produce beneficios económicos futuros,
o cuando, y en la medida que, tales beneficios futuros no cumplen o dejan de
cumplir las condiciones para su reconocimiento como activos en el balance.

Se reconoce también un gasto en el estado de resultados en aquellos casos en que se


incurre en un pasivo sin reconocer un activo correlacionado, y también cuando
surge una obligación derivada de la garantía de un producto.
Devengamiento de Gastos
Definición de gastos

Proviene del curso de las actividades ordinarias de la empresa, es una


pérdida, e incluye conceptos como: remuneraciones y otros gastos de
personal, servicios de terceros, depreciaciones y amortizaciones. Los gastos
pueden también no provenir de las actividades ordinarias de la empresa tales
como perdidas en venta de activos, desastres, etc..

Representan disminuciones del beneficio económico.

Devengamiento de gastos

Los gastos se registran contablemente en asociación directa a la generación


de ingresos, es decir, se reconoce simultáneamente los gastos e ingresos
producidos directa y conjuntamente por las mismas transacciones y hechos.
Devengamiento de Gastos
Los gastos registrados contablemente en el estado de ganancias y pérdidas
corresponden a los incurridos en el periodo contable reportado (por
ejemplo, un trimestre, un semestre o un año).
Banco XYZ
Estado de ganancias y pérdidas
Por el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de abril del 200X
Ingresos financieros 1000 TODOS ESTOS
Gastos financieros (600) GASTOS AL
Margen financiero bruto 400 IGUAL QUE
Gastos de administración (150) LOS INGRESOS
Utilidad neta 250 SON POR 4
MESES!!!
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION
Provisiones
Corresponden a estimaciones de la Gerencia determinadas principalmente
por perdidas de activos, por ejemplo, las provisiones para cuentas por cobrar
incobrables, para inversiones incobrables, por deterioro de activos no
financieros, etc.

Si bien en el actual marco contable de las Normas Internacionales VIGENTES


no se permiten las PROVISIONES GENERICAS, es importante hacer la
definición correspondiente dado que el caso de las industrias especializadas
aún se permiten estas provisiones basada en normas locales, por ejemplo en
el caso de cuentas por cobrar por créditos bancarios existen provisiones de
incobrables determinados en base a estadísticas del sector, perdidas
esperadas etc (PROVISIONES GENERICAS). Las provisiones para incobrables
determinadas para las Normas internacionales SON ESPECIFICAS ya que se
asignan por cliente.
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION

Depreciaciones de activo fijo y amortización de intangibles


Es una manera de reconocer la inversión realizada en activos fijos e
intangibles en varios periodos contables.

Se registran contablemente como una disminución de activos en el estado


de situación financiera (balance general) y como gasto en el estado de
resultados.

Es determinado sistemáticamente para lo cual la Gerencia necesita


estimar la vida útil del activo en la generación de los ingresos
correspondientes para la empresa. En el caso del activo fijo existen
métodos de calculo de depreciación como los del método de la línea
recta, la de las unidades producidas, etc. Para los intangibles mayormente
se utiliza el método de la línea recta.
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION

Depreciaciones de activo fijo y amortización de intangibles

En el Perú, los activos fijos tienen depreciación financiera que


mayormente diferentes a la depreciación determinadas por el fisco
(tributario).

Un ejemplo de depreciación financiera es el siguiente: una empresa


adquiere maquinarias por S/.7,000 y la vida útil estimada financiera es de
10 años. La depreciación anual es en este caso del 10%, es decir S/.700
anuales.
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION

RESUMEN DEL BALANCE GENERAL


Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Activo Fijo
Costo 7,000 7,000 7,000 7,000
depreciacion acumulada (700) (1,400) (2,100) (2,800)
6,300 5,600 4,900 4,200

RESUMEN DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Depreciación (700) (700) (700) (700)


ESTADO DE SITUACION FINANCIERA - ejemplo
BANCO ABC
Al 31 de diciembre del 200X

Activo Pasivo
Disponible Obligaciones con el público
Fondos interbancarios Fondos interbancarios
Inversiones Depósitos de empresas del sistema financiero
Cartera de créditos y organismos financieros internacionales
Derivados de negociación Adeudados y obligaciones financieras
Derivados de cobertura Derivados de Negociación
Cuentas por cobrar Derivados de cobertura
Bienes realizables y adjudicados, neto Cuentas por pagar
Participaciones Provisiones
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Valores, títulos y obligaciones en circulación
Otros activos Otros pasivos
Patrimonio
Capital social
Reservas
Ajustes al patrimonio
Resultados acumulados/resultados no realizados
Resultados del ejercicio
Total activos Total pasivo y patrimonio

Cuentas contingentes Cuentas contingentes


Cuentas de orden deudoras Cuentas de orden deudoras

Manual Contabilidad SBS


ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (activos)

• Primer estado financiero que refleja la posición de la intermediación


financiera realizada por la entidad financiera en cuenta los fondos recibidos o
excedentes monetarios recibidos de los agentes económicos y su habilidad
para recolocarlos en la economía en aquellos agentes económicos que lo
requieren y cumpliendo las regulaciones monetarias y de operación impuestas
en el país (Posición de activos y pasivos de los agentes así como la inversión
recibida de los accionistas - patrimonio contable a una fecha).
• Los activos son recursos que pueden ser dispuestos por la empresa y generan
o generaran beneficio de los accionistas corresponden a:

Manual Contabilidad SBS


ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (activos)

• Los saldos en bóveda.


• Los depósitos en Bancos locales y del exterior.
• El portafolio de créditos directos.
• Las inversiones.
• Los intereses devengados pendientes de cobro de cuentas activas de
clientes.
• Las cuentas por cobrar diversas.
• Los activos fijos.
• Los intangibles, etc

Manual Contabilidad SBS


ESTADO DE SITUACION FINANCIERA(pasivos)

• Un pasivo es una obligación con terceros como consecuencia de eventos


pasados que han generado una deuda a favor de terceros en el caso de las
entidades financieras corresponden a los fondos recibidos tales como:

• Los depósitos recibidos de clientes en cuentas de ahorros, cuentas


corrientes y a plazo (incluyendo los depósitos CTS).
• Los depósitos recibidos de instituciones financieras en el país.
• Los préstamos recibidos de instituciones financieras mayormente del
exterior que incluyen el cumplimiento de ciertos requisitos financieros y
no financieros.

Manual Contabilidad SBS


ESTADO DE SITUACION FINANCIERA(pasivos)

• Las colocaciones de bonos y pagarés emitidos por la entidad en mercado


local o del exterior (sujeto a aprobaciones de la Superintendencia de
Mercado de Valores - SMV- y de la SBS).
• Las obligaciones con terceros, cuentas por pagar diversas por bienes y
servicios recibidos que corresponden a las compras y gastos operativos
de las entidades,
• Los intereses devengados pendientes de pago de cuentas pasivas de
clientes y bancos.

Manual Contabilidad SBS


ESTADO DE SITUACION FINANCIERA(patrimonio)

• El patrimonio está dado por el derecho de los accionistas por la inversión que
ha realizado en la empresa y comprende el capital aportado, las primas de
capital, las reservas legales o voluntarias, los resultados acumulados
(mayormente por utilidades no distribuidas) y los resultados del periodo.
• El patrimonio también se le conoce como el valor de los activos menos sus
pasivos por lo que su valor contable dependerá de cuanto se valoricen sus
activos y a cuento están valorizados sus pasivos.

Manual Contabilidad SBS


ESTADO DE RESULTADOS - ejemplo
ESTADO DE RESULTADOS
BANCO ABC
por el año terminado el 31 de diciembre del 200X

Ingresos financieros
Gastos financieros
Margen financiero bruto
Provisiones para incobrabilidad de créditos
Margen financiero neto
Ingresos por servicios financieros
Gastos por servicios financieros
Margen financiero neto de Ingresos y Gastos por servicios financierios
Resultado por Operaciones Financieras
Margen Operacional
Gastos de administración
Depreciación y amortización
Margen operacional neto
Valuación de Activos y Provisiones
Resultado de operación
Otros ingresos y gastos
Resultados del ejercicio antes del impuesto a la renta
Impuesto a la renta
Resultado neto del ejercicio

Manual Contabilidad SBS


ESTADO DE RESULTADOS

• Este medidor de desempeño del la actividad del negocio bancario o financiero y


muestra lo rentable que se ha sido dentro del proceso de intermediación financiera.
en un año calendario.
• Del resultado final del año se determinan las decisiones de los accionistas según los
requisitos de la Ley de Sociedades en cuanto a distribución de dividendos,
capitalización de utilidades o retención de utilidades.
• Muestra los ingresos y gastos clasificado en:
• i) Margen Financiero (Intereses devengados de los activos y pasivos financieros) ,
• ii) Ingresos por comisiones netas (comisiones no financieras o transaccionales) y
• Iii) Ingresos netos de Operaciones Financieras (obtenidas del “Trading book” a
cargo de la Tesorería)

Manual Contabilidad SBS


EXPLICACION DEL PROCESO DE INTERMEDIACION FINANCIERA A TRAVES
USO Y ORIGEN DE FONDOS

ORIGEN DE FONDOS
Fondos recibidos (captados) de los depositantes que pueden ser personas
naturales y jurídicas tales como entidades privadas o públicas e inclusive
instituciones financieras en los diferentes productos como las Cuentas
corrientes, Ahorros, cuentas a plazo incluyendo los depósitos CTS.
Préstamos recibidos de Bancos locales a corto plazo para cubrir déficits de
encaje bancario (Interbancarios).
Préstamos recibidos de Bancos (del exterior principalmente, localmente
solamente lo hace COFIDE) – Adeudados para los cuales se realizan acuerdos
contractuales en cuanto a destino de los fondos y cumplimientos de
requerimientos financieros y no financieros. Asimismo, se pueden recibir
préstamos con carácter de subordinado (Ley de Banca).

Manual Contabilidad SBS


Sesión 4
Análisis e Interpretación de Estados
Financieros
Sesión 4
Análisis e Interpretación de Estados Financieros

Finalidad del análisis de la información financiera.


Análisis Horizontal.
Análisis Vertical.
Indicadores Financieros: liquidez, solvencia, rentabilidad, gestión.
FINALIDAD DEL ANALISIS DE LA INFORMACION
FINANCIERA
Métodos utilizados para analizar la “performance” de la empresa a través de
información financiera, principalmente a la información proveniente de los estados
financieros.
Es la técnica que permite la evaluación histórica de una entidad y que dependiendo de
la necesidad del analista o interesado el objetivo del análisis se enfoca en esa
necesidad. Por ejemplo, para los inversionistas o terceros sirve para pronosticar el
nivel de utilidades y dividendos futuros o para determinar el nivel de endeudamiento
a brindarle o el riesgo financiero al que esta sometido y por lo tanto la tasa de interés
al que se le financiarán los préstamos nuevos.

Para los administradores internos o agentes internos, es una herramienta de


diagnóstico para pronosticar nivel de ventas futuros, costos, utilidades, etc, como una
herramienta de planeamiento para evaluar el desempeño y posición financiera de la
empresa y así diseñar los planes de inversión y crecimiento que contribuyan al logro
de los objetivos estratégicos.
FINALIDAD DEL ANALISIS DE LA INFORMACION
FINANCIERA
El análisis inicial se realiza con los estados financieros, sin embargo, el análisis
solamente de los estados financieros carecen de relevancia por si mismas y su utilidad
para efectos de análisis de estados financieros es limitada.

Para poder analizar y evaluar el comportamiento de una cifra contable es necesario


compararla con otras cifras. El análisis de ratios o razones financieras son
comparaciones financieras que muestran las relaciones que guardan entre sí las cifras
de los estados financieros., es una herramienta para evaluar el desempeño de la
empresa y con respecto a otras empresas del mismo sector.

El análisis de las razones financieras es utilizado para evaluar la eficiencia operativa de


la empresa y la evolución de su posición financiera, su solvencia y su capacidad para
cumplir con sus pasivos así como la eficiencia, rentabilidad y potencial crecimiento de
la empresa. Esta evaluación es útil si se evalúa en el tiempo (serie histórica) y su
comparación con otras empresas del sector a nivel de serie histórica y la relación
entre cifras.
Análisis Financiero

Análisis Determinar la participación relativa de cada rubro sobre una


vertical categoría común que los agrupa (primer nivel de análisis)

Análisis Permite establecer tendencias para los distintos rubros del


balance y del estado de resultados, estableciendo
horizontal comparaciones contra un año determinado (año base)

4
ANALISIS VERTICAL

Es aplicado a la información financiera de un mismo periodo y se realiza de la manera


sgte:

a) Análisis por porcentajes, reduce a porcentajes las cifras de los estados financieros.
b) Análisis de dos cifras de los estados financieros que tienen una estrecha relación
de dependencia
c) Análisis de evolución interna y externa, se observan la tendencia histórica de la
empresa o su peso en la industria
ANALISIS HORIZONTAL

Es aplicado a la información financiera de varios periodos sucesivos y se realiza


mediante el análisis de aumentos y disminuciones, mediante el cual se analizan las
variaciones positivas y negativas de dos estados financieros periódicos y se obtienen
las variaciones necesarias para el análisis de un periodo base.
Análisis Financiero
• Herramientas

•Ratios o Indicadores Financieros

“Relaciones Matemáticas que permiten analizar diferentes


aspectos del desempeño histórico de una Compañía.”

Importante : Limitaciones dado que se constituyen a partir de


información contable.

1
Razones
Ratios Financieros
Relación matemática

Entre dos cuentas


Estado de situación financiera

Estado de resultados

ESF y el estado de resultados


Razones
Ratios Financieros
Relación matemática

Indicador Relación Numérica

Índice Relación Porcentual


Ratios de calidad de activos
Ratios de calidad de activos

Descripción
Créditos Atrasados (criterio SBS)* / Créditos
Directos
Créditos Atrasados con más de 90 días de
atraso / Créditos Directos
Créditos Refinanciados y Reestructurados /
Créditos Directos
Provisiones / Créditos Atrasados
Ratios de eficiencia y gestión

Descripción
Gastos de Operación / Margen Financiero
Total
Ingresos Financieros / Ingresos Totales
Créditos Directos / Personal ( S/ Miles )
Depósitos / Número de Oficinas ( S/ Miles )
Ratios de rentabilidad

Descripción
Utilidad Neta Anualizada / Patrimonio
Promedio
Utilidad Neta Anualizada / Activo Promedio
Ratios de liquidez

Descripción
Ratio de Liquidez MN (Promedio de saldos
del mes)
Ratio de Liquidez ME (Promedio de saldos
del mes)
Caja y Bancos MN / Obligaciones a la Vista
MN ( N° de veces )
Caja y Bancos en ME / Obligaciones a la
Vista ME ( N° de veces)
Razones
Ratios de calidad de
activos
Ratios de calidad de activos

Los ratios de calidad de activos muestran la


calidad de la cartera a través del nivel de atraso
del mismo
También muestra el nivel de reservas para cubrir
esas perdidas potenciales.

Calidad de la cartera

Cobertura
Razones
Ratios de eficiencia y
gestión
Ratios de Gestión

Los ratios de gestión muestran el manejo eficiente


de los recursos de una empresa, desde el punto
de vista del nivel del costo operativo del negocio o
el ingreso estable en relación al total de ingresos
así como su medición como unidad productiva de
cada tipo de recurso

Manejo eficiente
Gastos operativos

Ingresos estables
Eficiencia por unidad
Razones
Ratios de rentabilidad
Ratios de Rentabilidad

Los ratios de rentabilidad representan el grado de


generación de utilidades tanto para los accionistas
como la propia empresa.

Beneficio para
los accionistas

Beneficio para la
empresa
Razones
Ratios de liquidez
Ratios de Liquidez

Los ratios de liquidez muestran la capacidad que


tiene una empresa para cumplir con sus
obligaciones y sus obligaciones de corto plazo.

Ratio de liquidez

Liquidez de muy
corto plazo
Sesión 5
Revisión general de algunas Normas
Internacionales de Información Financiera
Sesión 5
Revisión general de algunas Normas Internacionales de
Información Financiera

NIC 17 Arrendamientos.
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación.
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición.
NIIF 3 Combinación de Negocios.
NIIF 9 Instrumentos Financieros
LEASING Y LEASEBACK
Definiciones

ARRENDADOR
Es la persona que posee el activo que se entregará en arrendamiento. Es aquel que
mantiene la propiedad de los bienes, materia de arrendamiento hasta la fecha que
surta efecto la opción de compra que ejerza el arrendatario.

ARRENDATARIO
Es la persona que entregará una suma de dinero por el derecho de usar un activo. Es
aquel que contrata la utilización del bien, gozando de los derechos y ventajas, como
si tuviera la condición de propietaria del mismo.

ARRENDAMIENTO
Es un acuerdo mediante en el que el arrendador conviene con el arrendatario en
percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, por cederle el
derecho a usar un activo durante un tiempo determinado.
Definiciones
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Es un tipo de arrendamiento en el que transfieren sustancialmente todos los riesgos
y ventajas inherentes a la propiedad del activo. La propiedad del mismo puede o no
ser eventualmente transferida.

ARRENDAMIENTO OPERATIVO
Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al arrendamiento financiero.

LEASE - BACK
Una venta con arrendamiento posterior es una transacción que implica la
desapropiación de un activo y su posterior arrendamiento al vendedor.

INICIO DEL ARRENDAMIENTO


Es la fecha más temprana entre la del acuerdo del arrendamiento y la del
compromiso de ejecutar, por las partes, las principales disposiciones del acuerdo
que establece el mismo.
Definiciones

PLAZO DEL ARRENDAMIENTO


Es el periodo no cancelable, por el cual el arrendatario ha contratado el
arrendamiento del activo, junto con cualquier opción mediante la cual éste tenga
derecho a continuar con el arrendamiento, con o sin pago adicional, siempre que al
inicio del arrendamiento se tenga razonable certeza de que el arrendatario ejercitará
tal opción.

VALOR RAZONABLE
Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, entre un comprador y un
vendedor interesados y debidamente informados, que realizan una transacción libre.

VIDA ECONOMICA
Es i) el periodo durante el cual un activo depreciable se espera que sea utilizable
económicamente por parte de la empresa u otros usuarios y ii) la cantidad de
unidades de producción, de servicio o similares que se espera obtener del activo por
parte de uno o más eventuales usuarios.
Definiciones

VIDA UTIL
Es el periodo de tiempo estimado, desde el inicio del plazo del arrendamiento pero
sin estar limitado por él, a lo largo del cual la empresa espera consumir, los
beneficios económicos incorporados al activo arrendado.

INVERSION BRUTA EN EL ARRENDAMIENTO


Desde el punto de vista del arrendador, es la suma de los pagos mínimos a recibir por
el arrendamiento financiero y de cualquier valor residual no garantizado acumulado
(o devengado) por el arrendador.

INVERSION NETA EN EL ARRENDAMIENTO


Es la inversión bruta del arrendamiento menos los el saldo de los ingresos aún no
acumulados (o no devengados) derivados del mismo.
Definiciones

PAGOS MINIMOS POR EL ARRENDAMIENTO


Son los pagos que, durante el plazo del arrendamiento, hace o puede ser
requerido para que haga, el arrendatario, excluyendo las cuotas de carácter
contingente, como los costos de los servicios y los impuestos a pagar y
reembolsar al arrendador.

VALOR RESIDUAL NO GARANTIZADO


Es la parte del valor residual del activo arrendado, cuya realización por parte
del arrendador no esta asegurada o queda garantizada exclusivamente por un
tercero relacionado con el arrendador.
Aspectos generales

El que un arrendamiento sea o no financiero depende de la esencia y


naturaleza de la transacción, más que de la mera forma del contrato.

La clasificación de un arrendamiento se hará en el momento de concluir el


acuerdo que da lugar al mismo.

SIC 27 Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un


Arrendamiento – La contabilidad deberá reflejar la esencia del acuerdo. Entre los
indicadores que no derivan implican un arrendamiento financiero:
(a) la Entidad mantiene todos los riesgos y ventajas asociadas a la propiedad;
(b) la razón fundamental del acuerdo es alcanzar un determinado resultado fiscal,
y no transmitir el derecho de uso de un activo; y
(c) una opción de venta que es ejercitable a un precio suficientemente más alto que
el valor razonable esperado para cuando pueda ejercerse.
Aspectos generales

Los arrendamientos de terrenos y edificios se clasifican como operativos


o financieros de la misma forma que los arrendamientos de otros activos.
Sin embargo, una característica de los terrenos es, normalmente, su vida
económica indefinida y, si la propiedad de los mismos no se espera que
pase al arrendatario al término del plazo del arrendamiento, aquel no
recibirá todos los riesgos y ventajas sustanciales que inciden en la
propiedad.

Toda prima eventualmente pagada por el derecho del traspaso,


representa un pago anticipado por el arrendamiento, que se amortizará a
lo largo del plazo del arrendamiento, a medida que se obtengan los
beneficios económicos producidos por el mismo.
Aspectos generales

Situaciones que normalmente conllevarían la clasificación de un


arrendamiento como financiero:

a) El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al


finalizar el plazo del arrendamiento;

b) El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se


espera sea suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en
que la opción sea ejercitable, tal que, al inicio del arrendamiento, se
prevea con razonable certeza que tal opción será ejercida;

c) El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del


activo (esta circunstancia opera incluso en caso de que la propiedad no
vaya a ser transferida al final de la operación);
Aspectos generales

Situaciones que normalmente conllevarían la clasificación de un


arrendamiento como financiero:

d) Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el


arrendamiento es al menos equivalente a la práctica totalidad del valor
razonable del activo objeto de la operación; y

e) Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que sólo el
arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos
modificaciones importantes.
Implicancias para los arrendatarios

ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, éste se reconocerá,
en el balance del arrendatario, registrando un activo y un pasivo por el
mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al valor
presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor,
determinados al inicio del arrendamiento. Cualquier costo directo inicial
del arrendatario se añadirá al importe reconocido como activo.
Implicancias para los arrendatarios

 Cada una de las cuotas del arrendamiento se dividirá en dos partes que
representan, respectivamente, las cargas financieras y la reducción de la
deuda. La carga financiera total ha de ser distribuida, entre los periodos
que constituyen el plazo del arrendamiento, de manera que se obtenga
una tasa de interés constante en cada periodo, sobre el saldo de la deuda
pendiente de amortizar.

 Los pagos contingentes se cargarán como gastos en los periodos en los


que sean incurridos.
Implicancias para los arrendatarios

El arrendamiento financiero da lugar tanto a un cargo por depreciación, en


los activos depreciables, como un gasto financiero para cada periodo
contable. La política de depreciación debe ser coherente con la seguida
para el resto de activos depreciables que se posean. Si no existe razonable
certeza de que el arrendatario obtendrá la propiedad al termino del plazo
del arrendamiento, el activo debe depreciarse totalmente durante el
periodo de vida útil o en el plazo del arrendamiento, el menor.
Implicancias para los arrendatarios

ARRENDAMIENTO OPERATIVO
Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos deben ser reconocidas
como gastos en el estado de resultados en forma lineal, durante el transcurso
del plazo del arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base
sistemática de reparto, por reflejar más adecuadamente el patrón temporal de
los beneficios del arrendamiento para el usuario 2.

Lo anterior es independiente de la forma concreta en que se realicen los pagos


de las cuotas

2 La esencia económica subyacente en un arrendamiento operativo consiste en que


arrendador y arrendatario intercambian el uso de un activo, durante un periodo determinado
de tiempo, por una cantidad neta de dinero. El periodo contable a lo largo del cual se ha de
reconocer esta cantidad, ya sea por parte del arrendador o del arrendatario, no viene
afectado en absoluto por la forma del acuerdo ni por el calendario de pagos pactado.
Implicancias para los arrendadores

ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Los arrendadores deben reconocer los activos que mantienen en arrendamientos
financieros dentro del balance y presentarlos como una partida por cobrar, por un
importe igual al de la inversión neta en el arrendamiento

El reconocimiento de los ingresos financieros, en el estado de resultados, deberá


basarse en una pauta que refleje una tasa de rendimiento constante, sobre la
inversión financiera neta que el arrendador ha realizado en el arrendamiento
financiero, en cada uno de los periodos.
Implicancias para los arrendadores

Los arrendadores que son también fabricantes o distribuidores deberán


reconocer las ganancias o pérdidas, derivadas de la venta, en el resultado del
mismo periodo en que se produzca ésta, de acuerdo con las políticas contables
utilizadas por la empresa para el resto de las operaciones de venta directa. Si se
han aplicado tasas de interés artificialmente bajas, la ganancia o pérdida por la
venta se reducirá al que se hubiera tenido de haber aplicado tasas de mercado
para operaciones comerciales. Los costos directos iniciales deben cargarse a
resultados al inicio del arrendamiento.
Implicancias para los arrendadores

ARRENDAMIENTO OPERATIVO
Los arrendadores deben presentar, en el balance general, los activos
dedicados a arrendamientos operativos de acuerdo con la naturaleza de
tales bienes.

Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos deben ser


reconocidos como ingresos, en el estado de resultados, de forma lineal a lo
largo del plazo de arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra
base sistemática de reparto, por reflejar más adecuadamente el patrón
temporal de agotamiento de las ganancias derivadas del alquiler en cuestión
de los beneficios derivados del alquiler en cuestión.
Implicancias para los arrendadores

La depreciación de los activos depreciables arrendados se efectuará de


forma coherente con las políticas normalmente seguidas por el
arrendador para activos similares, y el cargo por depreciación se
calculará con arreglo a las bases establecidas en para dichos activos.
Lease-Back – arrendamiento financiero
 Si una venta con arrendamiento posterior resulta ser un arrendamiento
financiero, se evitará reconocer inmediatamente como ganancia, en los
estados financieros del vendedor, cualquier exceso del importe de la
venta sobre el importe en libros del activo apropiado debe ser diferido y
amortizado a lo largo del plazo del arrendamiento.

 Si el alquiler posterior es un arrendamiento financiero, la operación es


un medio por el cual el arrendador suministra financiación al
arrendatario, con el activo como garantía. Por esta razón, no es
apropiado considerar el exceso del importe de la venta sobre el importe
en libros del activo como un beneficio realizado. Tal exceso de valor se
difiere y amortiza a lo largo del arrendamiento.
Lease-Back – arrendamiento operativo
 En los contratos de arrendamiento operativo, si el valor razonable del bien
en el momento de la venta con arrendamiento posterior fuera inferior a su
importe en libros, la pérdida derivada de la diferencia entre ambas cifras
debe ser cargada a resultados inmediatamente.

 Una operación de venta con arrendamiento posterior, que produce un


arrendamiento operativo, puede dar lugar a pérdidas y ganancias, cuya
determinación y tratamiento depende del importe en libros, del valor
razonable y del precio de venta del activo. La tabla siguiente precisa el
tratamiento:
Conveniencia de uso

Leasing Lease – back


 Permite adquirir activos  Permite conseguir efectivo para ser
mediante la financiación utilizado como capital de trabajo.
totalmente coberturada con una
institución financiera.
Arrendamiento financiero vs. Arrendamiento operativo

ARRENDAMIENTO FINANCIERO ARRENDAMIENTO OPERATIVO

Transferencia sustancial de todos los No transferencia sustancial de todos


riesgos y derechos de la propiedad los riesgos y derechos de la propiedad

Transferencia de la propiedad al final No transferencia de la propiedad al


del acuerdo final del acuerdo

Opción de compra del activo a un No opción de compra del activo o no


precio esperado se espera que sea ejercible la compra

El valor presente de los flujos futuros El valor presente de los flujos futuros
de las cuotas son sustancialmente de las cuotas difiere del valor
iguales al valor razonable del activo razonable del activo
La naturaleza del activo arrendado
Puede haber diversos usuarios para el
solo es conveniente para el
activo
arrendatario
Impacto del arrendamiento financiero en los estados financieros

Tipo de arrendamiento Balance general Ganancias y pérdidas

Activo fijo
Gasto financiero
Leasing (arrendatario) Pasivo
Gasto por depreciación
Depreciación acumulada

Ingreso financiero
Leasing (arrendador) Cuenta por cobrar
Utilidad o pérdida en venta

Arrendamiento Operativo
Cuentas de orden Gastos por alquileres
(arrendatario)

Arrendamiento Operativo Activo fijo Ingreso por alquileres


(arrendador) Depreciación acumulada Gasto por depreciación
Leasing (Caso práctico) 1/12

Datos
Un Banco local celebró un contrato de leasing con la empresa de
transportes “XYZ” por un bus. El contrato estipula una transferencia del
bien así como una opción de compra. Asimismo, se presentan los
siguientes datos:

 Inicio del contrato : 01 de enero del año 20X1


 Valor de cada cuota : S/.2,700
 Valor de la op. comp. : S/.900
 Tasa de interés anual : 21%
 Periodo del contrato : 3 años
 Número de cuotas : 36
Leasing (Caso práctico) 2/12

Cálculo de tasa mensual (im)


1/12
im = (1+ia) - 1

im = 1.60%
Leasing (Caso práctico) 3/12

Valor presente de los pagos mínimos y de la opción de compra

n
VP = PM (1+im) - 1 = 73,454.96
n
c(1+im) im

OC = 900 = 508.24
36
(1.016)

Valor presente del bien = 73,963.20


Leasing (Caso práctico) 4/12
Cronograma año 1
VALOR LIBRO
CUOTA/AÑO 01 VALOR LIBROS PAGO INTERES AMORTIZ.
FINAL
1 73,963.20 2,700.00 1,183.41 1,516.59 72,446.61
2 72,446.61 2,700.00 1,159.15 1,540.85 70,905.76
3 70,905.76 2,700.00 1,134.49 1,565.51 69,340.25
4 69,340.25 2,700.00 1,109.44 1,590.56 67,749.69
5 67,749.69 2,700.00 1,084.00 1,616.00 66,133.69
6 66,133.69 2,700.00 1,058.14 1,641.86 64,491.83
7 64,491.83 2,700.00 1,031.87 1,668.13 62,823.70
8 62,823.70 2,700.00 1,005.18 1,694.82 61,128.88
9 61,128.88 2,700.00 978.06 1,721.94 59,406.94
10 59,406.94 2,700.00 950.51 1,749.49 57,657.45
11 57,657.45 2,700.00 922.52 1,777.48 55,879.97
12 55,879.97 2,700.00 894.08 1,805.92 54,074.05
SUBTOTAL 32,400.00 12,510.85 19,889.15
Leasing (Caso práctico) 5/12
Cronograma año 2
VALOR LIBRO
CUOTA/AÑO 02 VALOR LIBROS PAGO INTERES AMORTIZ.
FINAL
13 54,074.05 2,700.00 865.18 1,834.82 52,239.23
14 52,239.23 2,700.00 835.83 1,864.17 50,375.06
15 50,375.06 2,700.00 806.00 1,894.00 48,481.06
16 48,481.06 2,700.00 775.70 1,924.30 46,556.76
17 46,556.76 2,700.00 744.91 1,955.09 44,601.67
18 44,601.67 2,700.00 713.63 1,986.37 42,615.29
19 42,615.29 2,700.00 681.84 2,018.16 40,597.14
20 40,597.14 2,700.00 649.55 2,050.45 38,546.69
21 38,546.69 2,700.00 616.75 2,083.25 36,463.44
22 36,463.44 2,700.00 583.42 2,116.58 34,346.85
23 34,346.85 2,700.00 549.55 2,150.45 32,196.40
24 32,196.40 2,700.00 515.14 2,184.86 30,011.55
SUBTOTAL 32,400.00 8,337.50 24,062.50
Leasing (Caso práctico) 6/12
Cronograma año 3
VALOR LIBRO
CUOTA/AÑO 03 VALOR LIBROS PAGO INTERES AMORTIZ.
FINAL
25 30,011.55 2,700.00 480.18 2,219.82 27,791.73
26 27,791.73 2,700.00 444.67 2,255.33 25,536.40
27 25,536.40 2,700.00 408.58 2,291.42 23,244.98
28 23,244.98 2,700.00 371.92 2,328.08 20,916.90
29 20,916.90 2,700.00 334.67 2,365.33 18,551.57
30 18,551.57 2,700.00 296.83 2,403.17 16,148.40
31 16,148.40 2,700.00 258.37 2,441.63 13,706.77
32 13,706.77 2,700.00 219.31 2,480.69 11,226.08
33 11,226.08 2,700.00 179.62 2,520.38 8,705.70
34 8,705.70 2,700.00 139.29 2,560.71 6,144.99
35 6,144.99 2,700.00 98.32 2,601.68 3,543.31
36 3,543.31 2,700.00 56.69 2,643.31 900.00
SUBTOTAL 32,400.00 3,288.45 29,111.55
TOTAL 97,200.00 24,136.80 73,063.20
Leasing (Caso práctico) 7/12
Contabilización del arrendatario

Al inicio del contrato:

Dr Cr
33 Activo Fijo 73,063.20
38 Cargas diferidas 41.623.80
Intereses por
devengar 24,136.80
IGV 17,496.00
46 Cuentas por pagar
diversas 114,696.00

Por la adquisición de un bus por medio de arrendamiento financiero, en el


mes de enero del año 1.
Leasing (Caso práctico) 8/12

Contabilización del arrendatario

En diciembre del año 1:

Dr Cr
40 Tributos 5,832.00
67 Cargas financieras 12,510.85
38 Cargas diferidas 18,342.85
Intereses por
devengar 12,510.85
IGV 5,832.00

Por los intereses devengados y el crédito fiscal en el ejercicio 01


provenientes del contrato de leasing.
Leasing (Caso práctico) 9/12

Contabilización del arrendatario

En diciembre del año 1:

Dr Cr
68 Provisiones del
ejercicio 14,792.64
39 Depreciación
acumulada 14,792.64

Por la depreciación acumulada en el ejercicio 01, correspondiente


al bus adquirido por leasing (5 años).
Leasing (Caso práctico) 10/12
Contabilización del arrendador (entidad financiera)

Por la compra del bus:

Dr Cr
18 Activo fijo 73,063.20
21 Obligaciones inmediato 13,151.38
IGV 13,151.38
27 Cuentas por pagar 86,214.58

Por la adquisición de un bus para ser otorgado en leasing, registro


inicial.
Leasing (Caso práctico) 11/12
Contabilización del arrendador (entidad financiera)

Por la compra del bus:

Dr Cr
14 Colocaciones 97,200.00
28 Otros pasivos 24,136.80
Ingresos no devengados
28 Otros pasivos 73,063,20
Activo fijo por contra

Por la contabilización de la suscripción del contrato de leasing.


NIC 39 Instrumentos Financieros

Índice

1 Introducción
2 Reconocimiento, clasificación y medición
3 Desreconocimiento
4 Deuda vs. Patrimonio
NIC 39 Instrumentos Financieros

1 Introducción
NIC 39 Instrumentos Financieros

Alcance de la NIC 32 Y 39
Excluidos:

Inversiones en asociadas y subsidiarias


NIC 17, NIC 19
Instrumentos financieros patrimoniales propios
Contratos de seguros
Derivados de tiempo o climatológicos
NIC 39 Instrumentos Financieros

Alcance de la NIC 32 Y 39
Incluidos:

Derivados (normales e incorporados o híbridos)


Inversiones en Instrumentos financieros de deuda
Inversiones en instrumentos financieros de capital
Préstamos originados
Deuda propia
NIC 39 Instrumentos Financieros

Definiciones

Instrumento Financiero

“Contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo financiero


de una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de
capital en otra empresa.”
NIC 39 Instrumentos Financieros
Definiciones
Activo Financiero

Es todo activo que es:

Efectivo;
Derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero por
parte de otra empresa;
Un derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros con
otra empresa, en condiciones que son potencialmente favorables; o
Un instrumento de capital de otra empresa.
NIC 39 Instrumentos Financieros

Definiciones
Entre los principales instrumentos financieros podemos mencionar:

Depósitos en efectivo. Letras hipotecarias.


Cuentas por cobrar Operaciones de pacto.
originadas. Certificados de
Préstamos suscripción preferente.
Acciones. Cuotas de participación
Bonos. en fondos mutuos.
Pagarés Instrumentos financieros
Letras de cambio derivados.
NIC 39 Instrumentos Financieros

Definiciones
Los instrumentos financieros, pueden ser clasificados por:
Tipo de instrumentos:

Representativos de deuda o pasivos: Bonos, pagarés, letras, pactos


y préstamos.

Representativos de participación en el patrimonio:


Cuotas de participación en fondos mutuos, acciones.
NIC 39 Instrumentos Financieros

Definiciones
Los instrumentos financieros, pueden ser clasificados por su
intención:

Para su negociación:
Busca la mayor rentabilidad – corto plazo. (variaciones de tasas y sujeto
a necesidades de liquidez).

Mantenidos hasta su vencimiento:


Rentabilidad a largo plazo.
No hay necesidad de liquidez inmediata.
NIC 39 Instrumentos Financieros

Definiciones
Instrumentos financieros de renta fija:

Activos cuya rentabilidad se encuentra establecida para toda la vida del


instrumento a menos que el inversionista decida vender dicho título en el
mercado secundario en cuyo caso la rentabilidad del mismo estará sujeto
a las variaciones y comportamiento de las tasas de interés del momento
de la venta (con posibilidad de pérdida del capital invertido).
NIC 39 Instrumentos Financieros

Definiciones
Instrumento de renta variable:

A diferencia del instrumento de renta fija, no existe en este tipo de


instrumento rentabilidad comprometida excepto en el caso de
políticas de distribución de dividendos previamente establecidas. La
característica principal de los IRV es la posibilidad tanto de ganancias
o pérdidas incluyendo de capital en el momento de la venta así como
la no existencia de un plazo de redención o devolución.
Reconocimiento,
clasificación y
medición
NIC 39 Instrumentos Financieros

Lo básico

¿Qué es un Instrumento Financiero?


Activo = Pasivo + Patrimonio
NIC 39 Instrumentos Financieros

Reconocimiento Inicial
 Considerar las provisiones contractuales

 Todos los activos y pasivos financieros al costo, e.j. valor


razonable

 Incluir los costos de transacción


NIC 39 Instrumentos Financieros
Clasificación - Activos
Activos
Financieros

Préstamos y Disponible para


Negociables Ctas por cobrar Al vencimiento la venta
originados
NIC 39 Instrumentos Financieros
Clasificación - Pasivos
Pasivo
Financiero

Negociable Otros
NIC 39 Instrumentos Financieros

Medición
Valor razonable Costo de amortización
 Activos Negociables  Activos al vencimiento
 Pasivos Negociables  Otros Pasivos Financieros
 Disponibles para la Venta  Préstamos Originados

TODOS LOS DERIVADOS A VALOR RAZONABLE


NIC 39 Instrumentos Financieros

Definiciones
Costo amortizado:

 Importe en el que fue medido inicialmente el activo o pasivo


financiero menos los reembolsos del principal, más o menos, según
el caso, la imputación o amortización acumulada de cualquier
diferencia existente entre el importe inicial y el valor del reembolso
en el momento del vencimiento. Además en el caso de los activos, la
posible minusvalía derivada por el deterioro del valor o la
insolvencia del deudor.
NIC 39 Instrumentos Financieros
Ejemplo del cálculo del costo amortizado :

Activo financiero
El Banco A compra un instrumento de deuda por un tiempo remanente de 5
años hasta el vencimiento a su valor razonable de US$1,000 (incluyendo los
costos de la operación).

El instrumento tiene un principal de US$1,250 y tiene una tasa cupón anual


de 4.7% (US$1,250*4.7% = US$59 x año).

Un activo financiero que es excluido de su medición a valor razonable y que


tiene un vencimiento fijo debe ser medido al costo amortizado. ¿Cómo se
calcula el costo amortizado y cómo se registra el interés efectivo?
NIC 39 Instrumentos Financieros

Ejemplo del cálculo del costo amortizado :


Activo financiero – (Solución)

CFn
Valor Presente Neto =
t
S x1,n
(1+i)
Ejemplo del cálculo del costo amortizado :
Activo financiero – (Solución)
Valor razonable US$ 1,000
Valor del principal US$ 1,250 (a)

Tasa cupón % 4.7% (b)


+1,000 -59 -59 -59 -59 -1,309
Interés anual cupón (a) * (b) 59

US$
(1,000)
Año 1 59
Año 2 59
Año 3 59
Año 4 59
Año 5 1,309

Tasa efectiva 10%


Ejemplo del cálculo del costo amortizado :
Activo financiero – (Solución)
Al determinar la tasa de interés efectiva de los flujos del instrumento de deuda considerando
el valor pago de 1000 y los flujos del instrumento se obtiene una tasa de interés del 10%
anual. La siguiente tabla proporciona información sobre el costo amortizado, ingreso por
intereses y el flujo de efectivo del instrumento de deuda en cada periodo.

Año (a) Costo (b=a*10%) (c) (d=a+b-c)


amortizado al
Intereses Flujo de efectivo Costo
inicio de año
amortizado al
final de año
2003 1,000 100 59 1,041
2004 1,041 104 59 1,086
2005 1,086 109 59 1,136
2006 1,136 113 59 1,190
2007 1,190 119 1,250+59 -
Ejemplo del cálculo del costo amortizado :
Activo Financiero – (Solución)

ASIENTOS CONTABLES DR CR
---------------------- 1 ------------------------
Bonos 1,000.00
Caja 1,000.00
Por la compra del instrumento de deuda
---------------------- 2 ------------------------
Bonos 100.00
Ingreso por intereses 100.00
Registro del interés efectivo
---------------------- 3 ------------------------
Caja 59.00
Bonos 59.00
Registro de cobranza del bono

Hasta el año 5

---------------------- -------------------------
Caja 1,309.00
Bonos 1,309.00
NIC 39 Instrumentos Financieros

Cálculo de costo amortizado: Pasivo


financiero al vencimiento

La Cia. A emite un bono con valor nominal de US$100,000 en el mercado


local con una tasa del 8% con vencimiento en cinco años.

La empresa coloca con éxito el 100% de la emisión en el mercado local


mediante subasta holandesa, recibiendo por la colocación US$94,418. Los
costos de transacción son de US$2,000.

Calcule la Tasa de interés efectiva o Tasa Interna de Retorno e indique cuales


serán los asientos contables anuales.
Cálculo de costo amortizado:
Pasivo financiero al vencimiento
Solución – (expresado en US$)

Costo Gastos por Pago de


Fecha Pago de Costo
amortizado al intereses intereses
capital amortizado al
inicio del año
final del año

20X1 92,418 (i) 9,242 (ii) 8,000 - 93,660

20X2 93,660 9,366 (iii) 8,000 - 95,026

20X3 95,026 9,503 (iv) 8,000 - 96,529

20X4 96,529 9,653 (v) 8,000 - 98,182

20X5 98,182 9,818 (vi) 8,000 100,000 -


(i) 94,418 (face value-discount) - 2,000 (transaction cost), (ii) 92,418 x 10% , (iii) 93,660 x 10%
(iv) 95,026 x 10%, (v) 96,529 x 10%, (vi) 98,182 x 10%
Cálculo de costo amortizado de un Pasivo
financiero al vencimiento
DR CR
Enero 2001
Caja 92,418
Descuento bono 7,582 Reconocemos tasa
Pasivo por bonos 100,000 efectiva de 10% y el
Diciembre 2001
valor del bono en los
Gastos financiero (92,418 al 10%) 9,242 estados financieros
Intereses por pagar 8,000 es de US$93,660
Descuento del bono 1,242 (US$100,000 –
US$7,582 +
Diciembre 2002
Gastos financiero (93,660 al 10%) 9,366
US$1,242).
Intereses por pagar 8,000
Descuento del bono 1,366
Hasta el año 5
Pasivo por bonos 100,000
Caja 100,000
Cálculo de costo amortizado:
Pasivo financiero al vencimiento

Al vencimiento el descuento del bono será CERO, levantando el valor del


bono a US$100,000. El gasto financiero no será constante y se incrementará
en la medida que el valor del bono se recupere.

Podemos comparar el método de línea recta en el que se muestra un monto


de intereses constante de US$9,516 por periodo (US$8,000 más
amortización del descuento inicial por 5 años).

EL METODO DE LINEA RECTA NO ES PERMITIDO BAJO NIC


39
NIC 39 Instrumentos Financieros
Definiciones
Instrumento financiero derivado:

Instrumento cuyo valor cambia en respuesta a los cambios en un activo o


pasivo subyacente (tasa de interés, precio mercancías, tipo de cambio,
etc.);

Que requiere, al principio, de una inversión neta muy pequeña o nula,


respecto a otro tipo de contratos que incorporan una respuesta similar
ante cambios en las condiciones de mercado; y

Que se liquidará en una fecha futura.


Valor razonable
¿Qué es el valor razonable?

“…el monto por el cual un activo


puede ser intercambiado, o un pasivo fijo
cancelado, entre ambas las partes a través de
una transacción normal y justa”

Se presume que el valor razonable puede ser determinado en casi todos los
casos
Determinando el valor razonable

Cotizaciones públicas

Recientes transacciones
de mercado

Técnicas de
Valuación

Inversiones
Patrimoniales
solamente
costo menos
deterioro
NIC 39 Instrumentos Financieros

Deterioro de activos financieros


 Paso 1 – Evidencia objetiva del deterioro

 Paso 2 – Cálculo del monto de recuperación

 Paso 3 – Registro del deterioro en el Estado de Ganancias y


Pérdidas
Clasificación y medición
Medición y reconocimiento de activos

Medición Cambios en el valor


registrado
Negociable Valor Razonable Resultado

Originado Costo amortizado


Resultado-Prima o
descuento es amortizado

Al vencimiento Costo amortizado


Resultado-Prima o
descuento es amortizado

patrimonio excepto
Disponible para Valor razonable* devengo de intereses
la venta y diferencia en cambio

* excepto en casos que el valor razonable no pueda ser medido confiablemente


NIC 39 Instrumentos Financieros

Clasificación y medición - medición inicial

Al costo en todos los casos de


instrumentos financieros considerando
los costos de transacción.
NIC 39 Instrumentos Financieros
Clasificación y medición - medición
posterior
Valor razonable: todos los derivados, activos financieros (excepto los
indicados a continuación) y pasivos negociables
Costo amortizado: algunos activos financieros:
• Préstamos y cuentas por cobrar originados
• Inversiones al vencimiento
• Inversiones no cotizadas si el valor razonable no puede ser
confiablemente medido
Pasivos financieros al vencimiento o no negociables
Clasificación y medición
Alcance de la valuación a valor razonable
Todos los instrumentos deberían estar valuados a valor razonable
• Por reconocimiento
• Por revelación

Se presume la existencia de una estimación confiable del valor razonable

Valor de mercado publicado es normalmente la mejor evidencia

Otras técnicas
• Referencia a activos similares
• Valor presente de flujos de caja descontados.
Clasificación y medición
Excepciones a la medición del valor razonable

Inversiones en negocios novedosos o tecnológicos se podrán llevar al


costo si tienen las siguientes características:

No existen registros históricos que permitan los flujos.


Volatilidad no razonable en las estimaciones (dot bomb).
Altamente incierto.
Clasificación y medición
Préstamos con intereses por debajo del mercado

Medición inicial
• Valor presente descontado de flujos de efectivo futuro.
• Si existe un vencimiento establecido en el contrato.

Diferencias
• Basadas en otros estándares.

Ejemplos
• Gobierno
• Saldos por pagar y cobrar a relacionadas.
Clasificación y medición
Temas de clasificación
Activos

• Mantenido para “Trading” - Debe determinarse una política de


compras y ventas
• Mantenido hasta el vencimiento - existencia de vencimiento - Sanción
por incumplimiento
• Préstamos originados – Al costo amortizado y luego determinación de
deterioro
• Disponible para la venta - Elección de política contable.
Clasificación y medición
Medición y reconocimiento de pasivos

Cambios en el valor
Medición
razonable

Negociación Valor razonable Resultados

Resultados - Prima o
Otros pasivos Costo amortizado
descuento es amortizado
Clasificación y medición
Temas de clasificación

Pasivos
Mantenidos para “Trading” – sólo derivados y compras cortas.
Otros pasivos – recompra de deuda propia no corresponde a una
clasificación válida.
3 Desreconocimiento
y SIC 12
Desreconocimiento - activos
La empresa deja de reconocer un activo cuando se pierde el control o
derecho contractual:

 La empresa liquida los derechos a beneficios específicos en el contrato


(ej. un deudor repaga su préstamo)
 El derecho expira.
 La empresa redime sus derechos (ej. la empresa vende sus activos a
una tercera parte).
Desreconocimiento - activos

La retención del control sobre un activo debe ser evidenciado por:

Derecho a readquirir a menos que se obtenga a su valor razonable.


Autorización y obligación de recompra con devolución al
prestamista.
Retención sustancial de todo el riesgo y devolución de la
propiedad.
Desreconocimiento - activos
– Puntos a tener en cuenta

Considerar la posición de ambas partes:

 ¿Puede el transferente recomprar el activo no a valor razonable?

 ¿Está la transferencia garantizando un retorno como prestamista?

 ¿Puede el transferente vender o entregar en garantía el activo?


Desreconocimiento - Pasivos

Desreconocimiento cuando el pasivo se extingue:

 Descargado (e.j. pasivo u obligación pagada).


 Cancelado (e.j. legalmente liberada).
 Caducado (e.j. opción cuya fecha de vencimiento pasó).
 Reestructurado con condiciones sustancialmente diferentes
Desreconocimiento - Pasivos

Reestructuración con condiciones sustancialmente


diferentes - Regla del 10% :

Pasivo extinguido, donde el valor presente descontado de los


nuevos flujos de caja son al menos 10% diferentes al valor
presente descontado de los flujos de caja pasados.
Si se extingue, los costos u honorarios son incluidos como parte
del P&L.
Si no se extingue, los costos u honorario son ajustados al monto
del pasivo y amortizado sobre el plazo restante del mismo.
4 Deuda vs.
Patrimonio
Deuda vs. Patrimonio

Definiciones
Un pasivo financiero es cualquier pasivo que constituye una
obligación contractual:
De entrega de efectivo u otro activo financiero a otra empresa; o
Para intercambiar los instrumentos financieros con otra empresa
bajo condiciones que son potencialmente desfavorables.

Un instrumento patrimonial es algún contrato que evidencia interés


residual en los activos de una empresa después de deducir todos sus
pasivos.
Principios de la NIC 32

El emisor debe clasificar los instrumentos en concordancia con


lo pactado contractualmente (sustancia del contrato).

Característica crítica de un pasivo

Obligación del emisor para entregar efectivo u otro activo


financiero al tenedor.

Sustancia de un contrato es importante, no la forma legal.

No es patrimonio sino sería llamado acción.


Identificando lo sustancial
Características de un pasivo:

• Obligaciones del Emisor


• Obligación contractual o legal para el principal o interés
• Comercialmente obligado a pagar.
• Pagos en número variable de acciones.

• Tenedor de derechos
• Demanda sobre un activo si los pagos son perdidos.
Instrumentos compuestos
• Instrumentos Financieros que contienen elementos pasivos como
patrimoniales:
• Mayormente, deuda con una opción convertible de
patrimonio híbrido.

• Contabilización separada – elementos de pasivo y patrimonio


deben ser separados.

• El elemento patrimonial no debe ser re-medido subsecuentemente.


Tratamiento Contable

 Tratamiento del Estado de Resultados sigue a la clasificación del de


Balance.

 Interés, dividendos, ganancias y pérdidas relacionadas a pasivos


financieros deben ser reportados en el Estado de Resultados como
gasto o ingreso.

 Distribuciones relacionadas a un instrumento patrimonial deben ser


debitadas directamente al patrimonio.
NIIF 3 - Combinaciones de Negocios
Contenido de la presentación

Introducción
Alcance
Método de contabilización
Identificación de la entidad adquirente
Adquisición inversa
Costo de la combinación de negocios
Fecha de adquisición y Fecha de intercambio
NIIF 3 - Combinaciones de Negocios

“ Una combinación de negocios es la unión de entidades o negocios


separados en una única entidad que emite información financiera.
El resultado de casi todas las combinaciones de negocios es que una
entidad, la adquiriente, obtiene el control de uno o más negocios, las
entidades adquiridas”.
Método de contabilización

Todas las combinaciones de negocios se contabilizarán aplicando el


método de adquisición. La aplicación de este método supone los
siguientes pasos:
Identificación de la entidad adquirente
Medición del costo de la combinación de negocios
Distribución, en la fecha de adquisición, del costo de la combinación
de negocios entre los activos adquiridos y los pasivos y pasivos
contingentes asumidos.
Identificación de la entidad adquirente
La adquirente es la entidad combinada que obtiene el control de las
demás entidades o negocios que participan en la combinación.
Si adquiere más del 50% del poder de No siempre suficiente para
voto de la otra entidad demostrar control
Otras formas
de demostrar
el control
Poder para dirigir las políticas
financieras y operativas
Normalmente
Poder para designar o remover la suficiente para
mayoría de los miembros del consejo identificar al
de administración (Directorio) adquiriente

Poder para emitir la mayoría de votos


en las reuniones del Directorio
Identificación de la entidad adquirente - Caso 1
Antecedentes
La empresa A y B acuerdan combinar sus operaciones, para lo cual
constituyen la empresa C. Todas las acciones de A y B fueron canjeadas
por las nuevas acciones en C. El valor razonable de los activos netos de A
ascienden a 510 y el de B a 490. Los accionistas de cada empresa
mantienen en C los mismos derechos de voto. Los accionistas de A tienen
el 51% y los de B el 49% en C.

¿Qué empresa es la adquiriente?


Identificación de la entidad adquirente - Caso 2

B adquiere el 49% de T y en el contrato de compra, acuerda con un Banco


(quien tiene el 2% de los derechos de voto en T) en que éste votará en
función de las decisiones que tome B

C adquiere el 25% de los votos D. La legislación requiere que todos las


decisiones financieras y operativas que afectan a D deben ser tomadas
por el presidente de C

H adquiere todas las acciones tipo “b” de S, las que le otorgan una
participación del 45% y el derecho de votos sobre 5 directores de un total
de 8
Qué empresa es la adquiriente?
Costo de la combinación de negocios
• Valores razonables de los
activos entregados, pasivos
incurridos o asumidos y los
• Costo de la instrumentos de patrimonio
combinación de = emitidos
negocios +
Costos directamente atribuibles
+
Plusvalía comprada

• Todos los elementos de la ecuación son valorizados a su


valor razonable.
Costo de la combinación de negocios

Asuntos a considerar:
La fecha de adquisición y la fecha de
intercambio.
El valor razonable de los activos
entregados, los pasivos incurridos o
asumidos y los instrumentos de
patrimonio emitidos por la adquirente.
Costos directamente atribuibles, como
honorarios pagados a:
 Contadores
 Asesores legales
 Tasadores y otros consultores
Costo de la combinación de negocios
Honorarios profesionales relacionados con la investigación y valuación
de la empresa adquirida
Honorarios profesionales y otros costos relacionados con el due
diligence
Honorarios profesionales y otros costos relacionados con la
negociación del precio de compra y el diseño de la documentación
legal
Honorarios profesionales y otros costos relacionados con la
negociación final del precio de compra así como la auditoría completa
de las cuentas
Costos de cualquier “staff” interno, como contadores o abogados que
trabajaron en la combinación
Costos de emisión de deuda o de acciones
Costos de mantener un área de adquisiciones
Honorarios profesionales pagados para investigar la adquisición de una
eventual empresa
Gastos de administración
Supuestos

La Compañía A adquiere los activos y pasivos de la Compañía B por


S/.90,000.

El valor en libros de los activos y pasivos de B es S/.70,000 y S/.30,000,


respectivamente.

El valor de mercado de los activos y pasivos de B es S/.100,000 y S/.30,000,


respectivamente.
Solución

Negocio adquirido (Compañía B):

Valor en Valor de Valor


libros mercado pagado
S/. S/. S/.
- -
Activo fijo 70,000 100,000
70,000 100,000
Pasivos (30,000) (30,000)
40,000 70,000 90,000

30,000 20,000
Mayor valor asignado Goodwill
a los activos
Solución

Balance Diferencia
fusionado Financiero Tributario temporaria
S/. S/. S/.
Activos:
Activo fijo 100,000 100,000 -
Goodwill 20,000 - 20,000
120,000 100,000 20,000

Pasivos (30,000) (30,000) -

Activos netos 90,000 70,000 20,000


Fecha de adquisición y fecha de intercambio

La fecha de intercambio será la de cada una de las


transacciones de intercambio (es decir, la fecha en
la que cada inversión individual se reconozca en los
estados financieros de la adquirente)
La fecha de adquisición es la fecha en la cual el
adquirente obtiene el control efectivo sobre la
adquirida
Cuando se difiere la liquidación de una parte del
costo de una combinación de negocios, el valor
razonable se determinará calculando su valor
presente en la fecha de intercambio
Condiciones que podrían demorar el reconocimiento de la
fecha de adquisición - Ejemplos

Una empresa que cotiza en bolsa requiere obtener de sus accionistas la


aprobación correspondiente

La combinación de negocios está condicionada a la aprobación de las


autoridades competentes de una o más jurisdicciones

El contrato de la combinación de negocios indica que el mismo estará 100%


“satisfecho” solo si un litigio (específico) es resuelto a favor de la empresa
adquirida
Distribución del costo de una combinación de negocios

La entidad adquirente distribuirá por separado, en


la fecha de adquisición, el costo de la combinación
de negocios a través del reconocimiento por sus
valores razonables de los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables de la adquirida.

Estos deben cumplir las siguientes condiciones:


En el caso de activos no intangibles y pasivos no contingentes, si es probable que la
adquirente reciba beneficios económicos futuros o se incorporen éstos con la
liquidación de obligaciones, y su valor razonable se pueda medir de forma confiable.
En el caso de un activo intangible o un pasivo contingente, si sus valores razonables
pueden ser medidos de forma fiable.
Activos intangibles de la entidad adquirida

La adquirente reconocerá, de forma separada a


la plusvalía comprada, un activo intangible de
la entidad adquirida en la fecha de adquisición,
sólo si cumple con la definición de activo
intangible y si su valor razonable se puede
medir de forma fiable, de acuerdo a lo
establecido en la NIC 38.
Resumen de diferencias principales entre NIIF 3 y NIC 22

Tema NIC 22 NIIF 3

Reconocimiento Cuando sea probable que Reconocimiento por


de activos beneficios económicos separado, sólo si cumple la
intangibles fluyan a la entidad y siempre definición de activo intangible
que pueda ser medido en de acuerdo a la NIC 38 y su
forma fiable. valor razonable se pueda
medir de forma fiable.
Activos intangibles incluidos en el goodwill

Para que sean reconocidos separadamente como activos intangibles, se


deben considerar las siguientes pautas:

cuando surge de obligaciones contractuales o de sus derechos legales.


cuando puede ser vendido por sí solo o con otros activos.
cuando los beneficios que puedan originar son controlados por la
compañía.
Activos intangibles incluidos en el goodwill

Concesión para operar el negocio de telecomunicaciones y una licencia


de un “broadcasting”
Personal calificado
Contratos con empleados claves con cláusulas de no competencia
Contratos con presentadores estrellas
Contratos de publicidad
Derechos de programación exclusivos
Base de datos de información de clientes

¿Se debe reconocer cualquiera de estos items como activos intangibles


separados?
Ejemplos de activos intangibles indentificados

Valuación
inversionista IFRS 3 NIC 22
S/.000 S/.000 S/.000

Activo fijo 800 800 800


Inventarios 100 100 100
Cuentas por cobrar 80 80 80
Pasivos a largo plazo (200) (200) (200)
Deuda- a largo plazo (50) (50) (50)
Proveedores 20 20 20
Lista de clientes 50
Cartera de contratos en el 13
50 130
Contratos
futuro con el Estado 0 5
Tegnología
Peruano petentada 5 15 15
Tegnología no patentada 15 10
Activos y pasivos identificables 10 960 765
Plusvalía mercantil 290 485
1,250 1,250

Costo de adquisición 1,250 1,250


Pasivos contingentes de la entidad adquirida
La entidad adquirente reconocerá por separado un pasivo contingente de la
adquirida como parte de la distribución del costo de una combinación de
negocios, sólo si su valor razonable puede medirse de forma fiable (NIIF 37 c).
Pasivos contingentes de la entidad adquirida

Si el valor razonable no pudiera


determinarse de forma fiable:
• Se producirá un efecto en el importe
reconocido como plusvalía comprada
o se contabilizará de acuerdo a lo
especificado en el párrafo 56 de la
NIIF 3 (reconsideración de la
identificación y medición de los
activos, pasivos y pasivos
contingentes).
• La entidad adquirente revelará la
información sobre dicho pasivo
contingente de acuerdo a la NIC 37.
Resumen de diferencias principales entre NIIF 3 y NIC 22

Tema NIC 22 NIIF 3

Pasivos Incluídos dentro del importe Son reconocidos en la fecha


contingentes de la plusvalía o minusvalía de adquisición, sólo si su
compradas. valor razonable puede
medirse de forma fiable.

Pasivos para No es requisito que dicho Sólo cuando la adquirida


terminar o pasivo haya sido tenga un pasivo ya existente
reducir las contabilizado en la entidad de acuerdo a la NIC 37, a la
actividades de la adquirida. fecha de adquisición.
entidad adquirida
Plusvalía comprada

La entidad adquirente, en la fecha de


adquisición:
a) Reconocerá como un activo la plusvalía
comprada adquirida en la combinación de
negocios; y
b) Valorará inicialmente esa plusvalía
comprada a su costo, siendo éste el exceso
del costo de la combinación de negocios
sobre la participación de la adquirente en el
valor razonable neto de los activos, pasivos y
pasivos contingentes identificables .
Plusvalía comprada
c) Después del reconocimiento inicial, la
entidad adquirente valorará la plusvalía
comprada adquirida en la combinación de
negocios por el costo menos las pérdidas por
deterioro del valor acumuladas.
d) La plusvalía comprada no se amortizará
como lo establecía la NIC 22, en su lugar, la
entidad adquirente analizará el deterioro del
valor de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del
Valor de los Activos por lo menos una vez al
año.
Caso práctico
Al 30 de junio de 201X la Compañía ABC adquirió el 100% de las acciones de
la Compañía XYZ, obteniendo el control de ella. Asimismo, a dicha fecha se
acordó la fusión de las empresas. Los balances a la fecha de la fusión fueron:

Valor Mercado
Cia. ABC Cia XYZ Cia XYZ
S/.000 S/.000 S/.000

Caja 240 160 160


Cuentas por cobrar 700 1,600 1,900
Existencias 1,200 2,000 2,000
Inmuebles maquinaria
y equipo, neto 2,600 1,120 2,240
4,740 4,880
Caso práctico
Valor Mercado
Cia. ABC Cia XYZ Cia XYZ
S/.000 S/.000 S/.000

Proveedores 1,400 800 800


Otras cuentas por pagar 740 480 480
Capital social 2,000 2,800 -
Resultados acumulados 600 800 -
4,740 4,880
Caso práctico

Desarrollar el caso, bajo dos supuestos:


 Se efectuó la adquisición mediante un pago de S/.5,600,000
 Se efectuó la adquisición mediante un pago de S/.2,700,000

Se pide:
 Determinar el costo del activo neto
 Determinar el crédito mercantil
 Preparar el balance general consolidado
Solución
Primer supuesto-
Determinación del costo del activo neto. Para ello asignamos a cada activo y pasivo
identificable adquirido un costo igual al valor razonable de mercado.

COMPAÑIA XYZ
BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 201X
Valor en Valor de
libros mercado
S/.000 S/.000

Caja 160 160


Cuentas por cobrar 1,600 1,900
Existencias 2,000 2,000
Inmuebles maquinaria y equipo, neto 1,120 2,240
4,880 6,300
Solución
COMPAÑIA XYZ
BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 201X

Valor en Valor de
libros mercado
S/.000 S/.000

Proveedores 800 800


Otras cuentas por pagar 480 480
Capital social 2,800 -
Resultados acumulados 800 -
4,880 5,020
Solución
Determinación del crédito mercantil

S/.000

Importe pagado 5,600


Total del activo neto adquirido 5,020
Crédito mercantil 580
Solución
Preparación de balance general consolidado

Cia XYZ
con ajustes
Cia. ABC a Valor Mcdo Eliminacion Consolidado
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000

Caja 240 160 400


Cuentas por cobrar 700 1,900 2,600
Existencias 1,200 2,000 3,200
Inversiones en valores 5,600 - ( 5,600) -
Inmuebles maquinaria
y equipo, neto 2,600 2,240 4,840
Crédito mercantil - - 580 580
10,340 6,300 ( 5,020) 11,620
Solución
Preparación de balance general consolidado

Cia XYZ
con ajustes
Cia. ABC a Valor Mcdo Eliminación Consolidado
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000

Proveedores 1,400 800 2,200


Otras cuentas por pagar 740 480 1,220
Cuentas por pagar a accionistas 5,600 - 5,600
Capital social 2,000 2,800 ( 2,800) 2,000
Resultados acumulados 600 800 ( 800) 600
Ajuste por mayor Valor Mcdo 1,420 ( 1,420) -
10,340 6,300 ( 5,020) 11,620
Solución
Segundo supuesto-

Determinación del costo del activo neto. Para ello asignamos a cada activo y pasivo
identificable adquirido un costo igual al valor razonable de mercado. Igual que en el
primer supuesto.

Determinación del crédito mercantil

S/.000

Importe a pagar 2,700


Total del activo neto adquirido 5,020
Menor valor a pagar ( 2,320)
Solución

Aplicar el crédito mercantil negativo contra los activos no monetarios.

S/.000

Menor valor a pagar 2,320


Activo no monetario 2,240
Crédito mercantil negativo 80 (*)

(*) De acuerdo con la NIC 22 este excedente normalmente debe contabilizarse


en una cuenta de ingresos en el Estado de Ganancias y Pérdidas.
Solución
Preparación de balance general consolidado

Cia XYZ
con ajustes
Cia. ABC a Valor Mcdo Eliminación Consolidado
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000

Caja 240 160 400


Cuentas por cobrar 700 1,900 2,600
Existencias 1,200 2,000 3,200
Inversiones en valores 2,700 - ( 2,700) -
Inmuebles maquinaria
y equipo, neto 2,600 2,240 ( 2,240) 2,600
7,440 6,300 ( 4,940) 8,800
Solución
Preparación de balance general consolidado

Cia XYZ
con ajustes
Cia. ABC a Valor Mcdo Eliminación Consolidado
S/.000 S/.000 S/.000 S/.000

Proveedores 1,400 800 2,200


Otras cuentas por pagar 740 480 1,220
Cuentas por pagar a accionista 2,700 - 2,700
Capital social 2,000 2,800 ( 2,800) 2,000
Resultados acumulados 600 800 ( 720) 680
Ajuste por mayor Valor Mcdo 1,420 ( 1,420) -
7,440 6,300 ( 4,940) 8,800
Solución

Descomposición del activo fijo:

Cia ABC 2,600


Cia XYZ 2,240
Menor valor pagado ( 2,240)
2,600
Combinación de negocios realizada por etapas

Una combinación de negocios puede suponer más de una transacción


de intercambio.

En ese caso, cada transacción se tratará de forma separada por la


entidad adquirente, utilizando la información sobre el costo de la
transacción y el valor razonable a la fecha de intercambio, a fin de
determinar el importe de cualquier plusvalía comprada asociada con
dicha transacción
Combinación de negocios realizada por etapas
Los valores razonables de los activos,
pasivos y pasivos contingentes
identificables de la entidad adquirida
pueden ser diferentes en las fechas de
cada transacción de intercambio, debido a
que:
• Se reexpresan con el fin de determinar el
importe de la plusvalía comprada.
• Deben ser reconocidos por sus valores
razonables en la fecha de adquisición.
• Cualquier ajuste a dichos valores
razonables relacionado con la
participación anterior de la adquirente es
una revaluación, y se contabilizará como
tal.
Contabilización inicial determinada de forma provisional

La empresa adquiriente reconocerá, a los efectos de completar la


contabilización inicial, cualquier ajuste que se realice a esos valores
provisionales:

a) Dentro de los doce meses siguientes a la fecha de adquisición, y

b) Desde la fecha de adquisición (la información comparativa debe ser


modificada)
Ajustes posteriores al momento de completar la
contabilización inicial

Los ajustes a la contabilización inicial de una combinación de negocios,


efectuados después que dicha contabilización inicial se haya completado,
se reconocerán como correcciones de errores de acuerdo con la NIC 8,
excepto en los siguientes casos:

Cuando el acuerdo de combinación negocios puede prever ajustes


al costo de la misma que sean contingentes, dependiendo de uno
o más eventos futuros; y

Reconocimiento de activos por impuestos diferidos que no fueron


reconocidos en la fecha de la combinación, pero que fuesen
posteriormente objeto de realización.
Glosario
Activo intangible
Tiene el mismo significado que en la NIC 38, es decir, el de un activo
indentificable de carácter no monetario y sin sustancia física

Negocios bajo control común


Combinación de negocios en la que todas las entidades o negocios combinados están controlados, en
última instancia, por una misma parte o partes, tanto antes como después de que tenga lugar la
combinación de negocios, y ese control no tiene carácter transitorio

Entidad de carácter mutualista


Una entidad diferente de la que son propiedad de los inversores, tal como una mutualista de seguros o
una cooperativa mutualista, que proporciona costos más bajos u otros beneficios económicos que
reviertan directa y proporcionalmente a los tenedores de las pólizas o participantes

Entidad que informa


Una entidad para la cual existen usuarios que confían en que los estados financieros con propósitos de
información general les serán útiles para tomar decisiones respecto a la colocación de sus recursos. La
entidad que informa puede ser una entidad aislada o un grupo que comprende a la controladorea y
todas sus subsidiarias
Glosario
 Fecha de adquisición
La fecha en que la entidad adquiriente obtiene efectivamente el control sobre la adquirida

 Fecha de intercambio
Cuando se lleva a cabo una combinación de negocios mediante una única transacción de
intercambio, la fecha de intercambio es la fecha de adquisición. Cuando la combinación
de negocios requiera más de una transacción de intercambio, por ejemplo, cuando se
realiza en etapas mediante compras sucesivas de acciones, la fecha de intercambio es la
fecha en que se reconoce cada inversión individual en los estados financieros de la
entidad adquiriente

 Fecha del acuerdo


Es la fecha en que se alcanza un acuerdo sustantivo entre las partes que participan en la
combinación y, en le caso de las entidades con cotización pública, es anunciado al público.
En el caso de una adquisición hostil, la fecha más temprana en que se obtiene un acuerdo
sustantivo, entre las partes que participan en la combinación, es aquélla en que han
aceptado la oferta de la entidad adquiriente un número de propietarios de la adquirida
que sea suficiente para obtener el control sobre la misma
Glosario
Negocio conjunto
Tiene el mismo significado que en la NIC 31, es decir, es un acuerdo contractual en virtud del
cual dos o más participes emprenden una actividad económica que se somete a control
conjunto

Pasivo Contingente
Tiene el mismo significado que en la NIC 37, es decir, una obligación posible, surgida a raíz de
sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o no ocurrencia,
de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo control de la
entidad; o una obligació presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha reconocido
porque: i) no es probable que la entidad tenga que liquidarla, desprendiéndose de recursos que
incorporesn beneficios económicos; o ii) el importe de la obligación no puede ser valordado
razon

Plusvalía comprada
Beneficios económicos futuros procedentes de activos que no han podido ser identificados
individualmente y reconocidos por separado

Valor razonable
Importe por el cual podría ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre partes
interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de
independencia mutua
Fusión de negocios
Fusión de negocios - tipos
 Adquisiciones .-
 Una combinación de negocios en la que una empresa
(adquiriente), obtiene el control sobre los activos netos y las
actividades de la otra, (adquirida), a cambio de la transferencia
de activos, el reconocimiento de un pasivo o la emisión de
capital.

 Unificación de intereses .-
 Una combinación de negocios en la que los propietarios de todos
los negocios que se combinan acuerdan compartir el control
sobre la totalidad de los activos netos de las empresas
Fusión de negocios - Adquisición

A partir del momento de adquisición, el adquiriente debe:

 Incorporar los resultados de las operaciones de la


adquirida al estado de resultados.

 Reconocer, en el balance, los activos y pasivos


identificados de la adquirida, así como cualquier
plusvalía o minusvalía comprada, resultante de la
adquisición.
Adquisición – Caso 1
 La Compañía adquiere los activos y pasivos de otra Compañía
“B” por US$90MM.

 El valor en libros de los activos y pasivos de B es US$70MM y


US$30MM, respectivamente.

 El valor de mercado de los activos y pasivos de B es US$100MM


y US$30MM, respectivamente.

 La Compañía absorbe a la Compañía B.


Adquisición – Caso 1 (Cont.)

Negocio adquirido (Compañía B):

Valor en Valor de Valor


libros mercado pagado
US$000 US$000 US$000

Existencias 10,000 20,000


Activo fijo 60,000 80,000
70,000 100,000
Cuentas por pagar
comerciales ( 30,000) ( 30,000)
40,000 70,000 90,000

30,000 20,000
Mayor valor asigando Goodwill
Adquisición – Caso 1 (Cont.)

Balance de Compañía
(antes de la fusión):

Activos US$000 Pasivo y patrimonio US$000

Caja 10,000 Cuentas por pagar comerciales 15,000


Cuentas por cobrar 26,000 Otras cuentas por pagar 7,000
Existencias 17,500 Pasivo Corriente 22,000
Activo corriente 53,500
Patrimonio
Inversiones 90,000 Capital 141,000
Activo fijo 40,000 Resultados acumulados 20,500
161,500
183,500 183,500
Adquisición – Caso 1 (Cont.)
Balance fusionado:

Activos US$000 Pasivo y patrimonio US$000

Caja 10,000 Cuentas por pagar comerciales 45,000


Cuentas por cobrar 26,000 Otras cuentas por pagar 7,000
Existencias 37,500 52,000
73,500
Patrimonio
Activo fijo 120,000 Capital 141,000
Goodwill 20,000 Resultados acumulados 20,500
161,500
213,500 213,500
Adquisición – Caso 2
 La Compañía adquiere los activos y pasivos de otra Compañía “B”
por US$90MM

 El valor en libros de los activos y pasivos de B es US$70MM y


US$30MM, respectivamente.

 El valor de mercado de los activos y pasivos de B es US$150,000


y US$30,000, respectivamente.

 La Compañía absorbe a la Compañía B (fusión por absorción).


Adquisición – Caso 2 (Cont.)

Negocio adquirido (Compañía B):

Valor en Valor de Valor


libros mercado pagado
US$000 US$000 US$000

Existencias 10,000 10,000


Activo fijo 60,000 140,000
70,000 150,000
Cuentas por pagar
comerciales ( 30,000) ( 30,000)
40,000 120,000 90,000

30,000
Goodwill Negativo
Adquisición – Caso 2 (Cont.)
Balance de Compañía
(antes de fusión):

Activos US$000 Pasivo y patrimonio US$000

Caja 10,000 Cuentas por pagar comerciales 15,000


Cuentas por cobrar 26,000 Otras cuentas por pagar 7,000
Existencias 17,500 Pasivo corriente 22,000
Activo corriente 53,500

Patrimonio

Inversiones 90,000 Capital 141,000


Activo fijo 40,000 Resultado acumulado 20,500
161,500
183,500 183,500
Adquisición – Caso 2 (Cont.)
Balance fusionado :

Activos US$000 Pasivo y patrimonio US$000

Caja 10,000 Cuentas por pagar comerciales 45,000


Cuentas por cobrar 26,000 Otras cuentas por pagar 7,000
Existencias 27,500 52,000
63,500
Patrimonio

Activo fijo 150,000 Capital 141,000


Resultados acumulados 20,500
161,500
213,500 213,500
Adquisición – Caso 2 (Cont.)
Descomposición del Activo fijo:

US$000
Saldo antes de la fusión 40,000
Proveniente de Compañía B 140,000
Goodwill negativo ( 30,000)
150,000

Normalmente se amortiza en el mismo período de


depreciación de los bienes del negocio adquirido
(Compañía B).