2017 Quispe Martinez

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
Carrera de Administración de Empresas
ELABORACIÓN DE GALLETAS NATURALES

NUTRITIVAS A BASE DE "CAÑIHUA"
Trabajo de investigación para optar el Grado de Bachiller en
Administración de Empresas
JOSÉ LUIS QUISPE MARTÍNEZ

MEDALIZ KARINA RAMÍREZ CHULLUNCUY
ESTEFANI GLORIA SALAZAR GAMARRA
GUSTAVO RAMÓN TICSE PAUCAR
SEGUNDO RODRIGO VARGAS CASTRO
Asesora: Valdivia Trujillo Rosalili
Lima – Perú
Noviembre 2017
INDICE DE CONTENIDO
CAPITULO I: INFORMACIÓN GENERAL 1
1.1. Nombre de la empresa 1
1.1.1. Razón social 1
1.1.2. Nombre comercial 1
1.1.3. Logotipo 1
1.1.4. Horizonte de evaluación 1
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria 2
1.2.1. Actividad económica 2
1.2.2. Código CIIU SUNAT 2
1.2.3. Código CIIU partida arancelaria 2
1.3. Definición del negocio y modelo CANVAS 2
1.3.1. Definición del negocio 2
1.3.2. Modelo CANVAS 4
1.4. Descripción del producto o servicio 5
1.5. Oportunidad de negocio 7
1.6. Estrategia genérica de la empresa 9
CAPITULO II: ANÁLISIS DEL ENTORNO 11
2.1. Análisis del macro entorno 11
2.1.1. Del país (últimos 5 años o último año según corresponda). 11
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, número de habitantes. 11

2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población
económicamente activa. 12
2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones. 13
2.1.1.4. PBI, tasa de inflación, tasa de interés, tipo de cambio. 14
2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto. 23
2.1.2. Del sector (últimos 5 años o último año según corresponda). 24
2.1.2.1. Mercado internacional. 24
2.1.2.2. Mercado del consumidor. 25
2.1.2.3. Mercado de proveedores. 25
2.1.2.4. Mercado competidor. 26
2.1.2.5. Mercado distribuidor. 27
2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto. 27
2.2. Análisis del micro entorno 28
2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad Alta 28
2.2.2. Fuerza negociadora delos clientes. 31
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores. 32
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos Nivel Alto. 34
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada. 34
CAPÍTULO III: PLAN ESTRATÉGICO 35
3.1. Visión y Misión de la empresa 35
3.1.1. Misión 35
3.1.2. Visión 35
3.2. Análisis FODA 35

3.2.1. Fortalezas 35
3.2.2. Amenazas 36
3.2.3. Debilidades 36
3.2.4. Oportunidades 36
3.3. Objetivos 37
3.3.1. Objetivo General 37
3.3.2. Objetivos Específicos 38
CAPITULO IV: ESTUDIO DE MERCADO 39
4.1. Investigación de mercado 39
4.1.1. Objetivos Generales: 39
4.1.2. Objetivos Específicos: 39
4.1.3. Criterios de segmentación. 39
4.1.4. Marco muestral 41
4.1.4.1. Cálculo del tamaño de la muestra 41
4.1.4.2. Criterios de la Segmentación 42
4.1.5. Focus Group 43
4.1.6. Entrevista a Profundidad 49
4.1.7. Encuestas. 53
4.2. Demanda y oferta 64
4.2.1. Estimación del mercado potencial. 64
4.2.2. Estimación del mercado disponible. 64
4.2.3. Estimación del mercado efectivo. 65
4.2.4. Estimación del mercado objetivo. 67

4.2.5. Nivel de compra. 68
4.2.6. Estacionalidad. 69
4.3. Mezcla de marketing 70
4.3.1. Producto 70
4.3.2. Precio. 73
4.3.3. Plaza. 77
4.3.4. Promoción. 87
CAPÍTULO V: ESTUDIO LEGAL Y ORGANIZACIONAL 94
5.1. Estudio Legal 94
5.1.1 Forma Societaria 94
5.1.1.1. Actividades 94
5.1.1.2. Valorización 95
5.1.2. Registro de marcas y patentes 99
5.1.3. Licencias y autorizaciones 101
5.1.3.3. Otras autorizaciones 104
5.1.4. Legislación Laboral 106
5.1.5. Legislación Tributaria 108
5.1.5.2. Impuestos a utilizar 110
5.2. Estudio Organizacional 110

5.2.1. Organigrama Funcional 110
5.2.2. Servicios Tercerizados 111
5.2.3. Descripción de Puestos de Trabajo 112
5.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados 119
5.2.5. Aspectos Laborales 119
5.2.5.1. Forma de Contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados 119
5.2.5.2. Régimen Laboral de Puestos de Trabajo 120
5.2.5.3. Planilla para todos los años del proyecto 121
5.2.5.4. Horario de Trabajo de puestos de trabajo 128
CAPÍTULO VI: ESTUDIO TÉCNICO 131
6.1. Tamaño del proyecto 131
6.1.1. Capacidad instalada 131
6.1.1.1. Criterios. 131
6.1.1.2. Cálculos. 131
6.1.2. Capacidad utilizada 134
6.1.2.1. Criterios. 134
6.1.2.2. Cálculos. 134
6.1.2.3. Porcentaje de utilización de la capacidad instalada. 135
6.1.3. Capacidad máxima 135
6.1.3.1. Criterios. 135
6.1.3.2. Cálculos 136
6.2. Procesos 137
6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción. 137

6.2.2. Programa de producción. 142
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos. 149
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos. 154
6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa. 155
6.3. Tecnología para el proceso 156
6.3.1. Maquinarias. 156
6.3.2. Equipos 156
6.3.3. Herramientas 157
6.3.4. Utensilios 157
6.3.5. Mobiliario 157
6.3.6. Útiles de oficina. 158
6.3.7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos. 158
6.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso. 158
6.3.9. Programa de compras posteriores (durante los años de operación) de maquinarias,
equipos, herramientas, utensilios, mobiliario por incremento de ventas. 159
6.4. Localización 159
6.4.1. Macro localización. 159
6.4.2. Micro localización. 163
6.4.3. Gastos de adecuación 166
6.4.4. Gastos de servicios 166
6.4.5. Plano del centrode operaciones. 168
6.4.6. Descripción del centro de operaciones. 169
6.5. Responsabilidad social frente al entorno 169
6.5.1. Impacto ambiental. 169

6.5.1.1. Aplicación de la Política de impacto ambiental 169
6.5.2. Con los trabajadores. 170
6.5.2.1. Política Social con los trabajadores 170
6.5.3. Con la comunidad. 171
6.5.3.1. Nuestra política social con la comunidad 171
CAPÍTULO VII: ESTUDIO ECONÓMICO Y FINANCIERO 174
7.1. Inversiones 174
7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable. 174
7.1.2. Inversión en Activo Intangible. 175
7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativos. 175
7.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales 177
7.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado). 178
7.1.6. Liquidación del IGV. 179
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones. 180
7.2. Financiamiento 181
7.2.1. Estructura de financiamiento. 181
7.2.2. Financiamiento del activo fijo 183
7.2.3 Financiamiento del capital de trabajo 185
7.3. Ingresos anuales 187
7.3.1. Ingresos por ventas. 187
7.3.2. Recuperación de capital de trabajo. 188
7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo. 189
7.4. Egresos Desembolsables 190

7.4.1 Egresos desembolsables costos y gastos 190
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos que se estaría invirtiendo mes a mes
durante el 2018 y anualizado hasta la terminación del proyecto. 190
7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa. 191
7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos que se necesitarán para el buen funcionamiento.
192
7.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración. 193
7.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas. 194
7.4.2. Egresos no desembolsables 195
7.4.2.1. Depreciación. 195
7.4.2.2. Amortización de intangibles. 197
7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables. 198
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario. 198
7.4.4. Costos fijos y variables unitarios. 199
CAPÍTULO VIII: ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS 200
8.1. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros. 200
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal. 201
8.3. Flujo de caja operativo, capital, económico y financiero. 202
CAPÍTULO IX: EVALUACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA 203
9.1. Cálculo de la tasa de descuento 203
9.1.1. Costo de oportunidad 203
9.1.1.1. CAPM. 203
9.1.1.2. COK propio. 205

9.1.1.3. Costo de la deuda 205
9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC). 206
9.2. Evaluación económica financiera 207
9.2.1. Indicadores de Rentabilidad 207
9.2.1.1. VANE y VANF. 207
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado. 207
9.2.1.3. Período de recuperación descontado. 209
9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C) 209
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio 209
9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos 210
9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo). 210
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades. 211
9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en soles. 211
9.3 Análisis de sensibilidad y de riesgo 213
9.3.1 Variables de entrada. 213
9.3.2 Variables de salida 213
9.3.3 Análisis unidimensional. 213
9.3.4 Análisis multidimensional. 215
CONCLUSIONES 216
RECOMENDACIONES 218
BIBLIOGRAFÍA 219
ANEXOS 225
INDICE DE TABLAS
TABLA 1 POBLACIÓN DE DISTRITOS AL 2017, ZONA 4 Y 6 DE LIMA
METROPOLITANA SEGÚN NIVEL SOCIOECONÓMICO B Y C .......................... 11
TABLA 2 PARTICIPANTES DEL FOCUS GROUP ......................................................... 44
TABLA 3 CARGOS DIRECTORIO CON PARTICIPACIÓN (%) ..................................... 95
TABLA 4 VALORIZACIÓN DE LA CONSTITUCIÓN SOCIETARIA (S/.) ..................... 95
TABLA 5 VALORIZACIÓN DE REGISTRO DE MARCAS Y PATENTES (S/.) .......... 101
TABLA 6 VALORIZACIÓN DE LICENCIA EN LA MUNICIPALIDAD Y OTROS (S/.)
........................................................................................................................................104
TABLA 7 GASTOS PARA VALIDACIÓN TÉCNICA (S/.) ............................................. 106
TABLA 8 IMPUESTOS % ................................................................................................. 110
TABLA 9 CONTRATACIÓN DE PUESTOS DE TRABAJO Y SERVICIOS
TERCERIZADOS ...................................................................................................... 120
TABLA 10 HORARIO DE PERSONAL DE ADMINISTRACIÓN ................................. 128
TABLA 11 DE ACUERDO A SU FUNCIÓN .................................................................... 131
TABLA 12 CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN DE EQUIPOS .......................................... 132
TABLA 13 CAPACIDAD ANUAL DE PRODUCCIÓN DE LAS TRES LÍNEAS ........... 133
TABLA 14 TIEMPOS DE FUNCIONAMIENTO DE LA AMASADORA ....................... 134
TABLA 15 CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN ANUAL. .................................................. 134
TABLA 16 PORCENTAJE DE UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA ..... 135
TABLA 17 UTILIZACIÓN DE MANO DE OBRA ........................................................... 136
TABLA 18 REQUERIMIENTO DE MANO DE OBRA DIRECTA .................................. 155
TABLA 19 PRECIO DE LOCALES SEGÚN DISTRITO ................................................. 162
TABLA 20 CRITERIO DE EVALUACIÓN ...................................................................... 163

TABLA 21 CRITERIO DE DETERMINACIÓN DEL LOCAL ...................................... 164
TABLA 22 CALIFICACIÓN DEL LOCAL ..................................................................... 166
TABLA 23 GASTOS DE ADECUACIÓN ....................................................................... 166
TABLA 24 GASTOS DE SERVICIOS ............................................................................. 167

INDICE DE FIGURAS
FIGURA 1 LOGOTIPO. ELABORACIÓN PROPIA. 1
FIGURA 2 PRESENTACIONES DE GALLETAS DE CAÑIHUA. ELABORACIÓN
PROPIA 2
FIGURA 3. ANÁLISIS DE MODELO CANVAS. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA. 4
FIGURA 4. VALOR NUTRICIONAL DE LA CAÑIHUA. FUENTE: REPO CARRASCO,
2003. 5
FIGURA 5. PRESENTACIÓN DE GALLETAS A BASE DE CAÑIHUA. FUENTE:
ELABORACIÓN PROPIA 7
FIGURA 6. PBI PER CÁPITA FMI. FUENTE: ELABORACIÓN MACROCONSULT, 2016
12
FIGURA 7. BALANZA COMERCIAL.FUENTE: BCR PROYECCIÓN 13
FIGURA 8. EXPORTACIÓN DE CEREALES. FUENTE: AGRODATA PERÚ, 2015-2016
14
FIGURA 9. PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS. FUENTE: MEF
2017 16
FIGURA 10: TEA BANCOS. FUENTE: SBS, 2017 18
FIGURA 11.TEA MYPES. FUENTE: SBS, 2017 19
FIGURA 12.TEA CAJAS MUNICIPALES. FUENTE: SBS, 2017 20
FIGURA 13.TEA CAJAS RURALES. FUENTE: SBS, 2017 21
FIGURA 14. TEA EDPYMES. FUENTE: SBS, 2017 22
FIGURA 15. EXPORTACIÓN CEREALES VARIOS, QUINUA, KIWICHA. FUENTE:
AGRODATA PERU, 2016 24
FIGURA 16. EXPORTACIONES DE CEREALES VARIOS, QUINUA, 2014-2015.
FUENTE: AGRODATA PERU, 2016 25

FIGURA 17. EXPORTACIONES CEREALES VARIOS, CHIA, QUINUA, KIWICHA,
2014-2015.FUENTE: AGRODATA PERU, 2016 25
FIGURA 18. PRINCIPALES PROVEEDORES. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 26
FIGURA 19. LÍNEA DE PRODUCTOS DE STEFANY NUTRILIGTH. FUENTE:
PRODUCTOS STEFANY NUTRILIGTH 27
FIGURA 22. PRODUCTOS SUSTITUTOS FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA. 34
FIGURA 24. POBLACIÓN DE LOS DISTRITOS ENFOCADOS. FUENTE: INEI, 2017 42
FIGURA 25: POBLACIÓN POR % DE LOS NSE B, C DE LAS ZONAS 4 Y 6. FUENTE:
APEIM, 2016 43
FIGURA 26: POBLACIÓN POR % DE EDADES DE LOS NSE B Y C DE LAS ZONAS 4
Y 6 . FUENTE: APEIM, 2016 43
FIGURA 27.REUNIÓN DEL FOCUS GROUP. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 48
FIGURA 28. ENTREVISTA NIVEL EXPERTO. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 49
FIGURA 29. ENTREVISTA NIVEL EXPERTO. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 52
FIGURA 30.RANGO DE EDAD. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 55
FIGURA 31.DISTRITO DE CONVIVENCIA. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 55
FIGURA 32.NIVEL DE INGRESOS DEL HOGAR. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA
56
FIGURA 33.GÉNERO. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 56
FIGURA 34.CONSUMO GALLETA AL MENOS UNA VEZ POR SEMANA. FUENTE:
FIGURA 35.DISPUESTO CONSUMIR GALLETAS NATURALES EN BASE A GRANOS
ANDINOS. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 57
FIGURA 36: PRESENTACIÓN TE GUSTARÍA ELEGIR LA GALLETA. FUENTE:
FIGURA37.FRECUENCIA DE CONSUMO DE GALLETA. FUENTE: ELABORACIÓN
PROPIA 58
FIGURA 38.TIPO DE GALLETA QUE CONSUMES MÁS. FUENTE: ELABORACIÓN
PROPIA. 58
FIGURA 39.MARCA DE GALLETAS NATURALES QUE CONSUMES. FUENTE:
FIGURA 40.DISPUESTO A CONSUMIR GALLETA DE CAÑIHUA. FUENTE:
FIGURA 41.PRESENTACIÓN QUÉ TE GUSTARÍA CONSUMIR GALLETA DE
CAÑIHUA. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 60
FIGURA 42.CUANTO ESTÁ DISPUESTO A PAGAR POR NUESTRO PRODUCTO.
FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 60
FIGURA 43.EN QUÉ MOMENTO CONSUMIRÍAS NUESTRO PRODUCTO. FUENTE:
FIGURA 44.EN QUÉ ESTACIÓN CONSUMES MÁS. FUENTE: ELABORACIÓN
PROPIA 61
FIGURA 45.DONDE TE GUSTARÍA COMPRAR LA GALLETA DE CAÑIHUA.
FIGURA 46.CON QUÉ FRECUENCIA COMPRARÍAS GALLETA DE CAÑIHUA.
FIGURA 47. CAÑIHUA EN GRANO. FUENTE: EN BUENAS MANOS.COM.PE, 2017 71

FIGURA 48. VARIEDAD DE NUESTRO PRODUCTO. FUENTE: ELABORACIÓN
PROPIA 71
FIGURA 49. LOGO DE LA EMPRESA. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 72
FIGURA 50. EMPAQUE DE NUESTROS PRODUCTOS. FUENTE: ELABORACIÓN
PROPIA 72
FIGURA 51. ANÁLISIS DE PRECIOS. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 75
FIGURA 52.PRECIO DE ROSQUITAS. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 76
FIGURA 53. PRECIO DE GALLETAS REDONDAS. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA
76
FIGURA 54. PRECIO DE GALLETAS LAMINADAS. FUENTE: ELABORACIÓN
PROPIA 77
FIGURA 55. CANAL INDIRECTO: UN NIVEL. FUENTE: SLIDERSHARE, 2012 77
FIGURA 56. DIVERSAS MARCAS DE LAS TIENDAS EN DONDE VENDERÁN LOS
PRODUCTOS. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 78
FIGURA 57. FLUJO DE PRODUCCIÓN GALLETAS LAMINADAS. FUENTE:
FIGURA 58. FLUJO DE PRODUCCIÓN GALLETA DE ROSQUILLA 82
FIGURA 59.FLUJO DE PRODUCCIÓN GALLETAS REDONDAS FUENTE:
FIGURA 60.CAMPAÑA DE SAMPLING. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 89
FIGURA 61. PUBLICIDAD EN VALLAS EMPOTRADAS. FUENTE: ELABORACIÓN
PROPIA 89
FIGURA 62. PUBLICIDAD EN MEDIOS DIGITALES. FUENTE: ELABORACIÓN
PROPIA 90
FIGURA 63.PUBLICIDAD EN REDES SOCIALES – FACEBOOK. FUENTE:
FIGURA 64. PUBLICIDAD GRÁFICA – JALAVISTA. FUENTE: ELABORACIÓN
PROPIA 91
FIGURA 65.REGISTRA TU MYPE. FUENTE: SUNARP, 2017 96
FIGURA 66. REQUISITOS DEL TICKET POR MÁQUINA REGISTRADORA. FUENTE
SUNARP, 2017. 97
FIGURA 67.IMPRESORA TICKETS SOLICITADA POR SUNAT. FUENTE:
MERCADOLIBRE.COM.PE, 2017 98
FIGURA 68. ORGANIGRAMA. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 111
FIGURA 69 FLUJO DE PRODUCCIÓN GALLETAS LAMINADAS. FUENTE:
FIGURA 70.FLUJO DE PRODUCCIÓN GALLETAS ROSQUILLAS. FUENTE:
FIGURA 71. FLUJO DE PRODUCCIÓN GALLETAS REDONDAS. FUENTE:
FIGURA 72: NUESTRA ZONA DE DISTRIBUCIÓN. FUENTES: IPSOS APOYO 2017.
159
FIGURA 73.UBICACIÓN DEL LOCAL. FUENTE: GOOGLE MAPS, 2017 165
FIGURA 74. PLANO DE DISTRIBUCIÓN. FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA 168
FIGURA 75 GRAFICO RESUMEN DE INVERSIONES. FUENTE ELABORACIÓN
PROPIA. 180
FIGURA 76 GRÁFICO DE ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO. FUENTE
ELABORACIÓN PROPIA. 182
FIGURA 77 CRONOGRAMA ACTIVO FIJO MIBANCO. FUENTE MIBANCO, 2017. 184

FIGURA 78 CRONOGRAMA DE PAGOS DE CAPITAL DE TRABAJO. FUENTE
MIBANCO,2017. 185
FIGURA 79 INFORME DE DEPRECIACIÓN. FUENTE SUNAT,1994,ART 22 INC. 195

1
CAPITULO I: INFORMACIÓN GENERAL
1.1. Nombre de la empresa
1.1.1. Razón social
La empresa tiene la razón social “Productos Alimenticios Granos del Perú S.A.C”.
1.1.2. Nombre comercial
Nombre comercial “Qañiwin”, logo y slogan: Consume Qañihua y ayuda a tu salud.
1.1.3. Logotipo
Figura 1 Logotipo. Elaboración propia.
1.1.4. Horizonte de evaluación
La vida útil del proyecto será de cuatro años, tiempo que se estima para recuperar el
presupuesto de inversión y obtener la rentabilidad esperada. Cabe indicar que, para efecto de
orden el inicio es 2017 el cual se le conocerá como año cero, el 2021 cuatro períodos y 2022
liquidación de la empresa.
2
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria
1.2.1. Actividad económica
Venta al por mayor y menor de alimentos, bebidas y tabaco” (SUNAT, 2016).
1.2.2. Código CIIU SUNAT
“4630” (SUNAT, 2016).
1.2.3. Código CIIU partida arancelaria
“Partida arancelaria Nº 1008.90.90” (ADUANET, 2017).
1.3. Definición del negocio y modelo CANVAS
1.3.1. Definición del negocio
La empresa “Productos Alimenticios Granos del Perú S.A.C” elabora productos a base del
cereal “Cañihua” apta para el consumo humano, según leyes establecidas en el Perú, para su
producción y comercialización; específicamente galletas naturales y nutritivas, en tres
presentaciones (redondas, laminadas y rosquilla).
Figura 2 Presentaciones de galletas de cañihua. Elaboración propia

3
Se va a comercializar productos en Lima Metropolitana en sus jurisdicciones de Pueblo
Libre, San Miguel, Jesús María, Magdalena del Mar, Lince, Cercado de Lima, Rímac, Breña
y La Victoria va estar dirigidas nuestro público objetivo según estudio, que se detallará más
adelante en este proyecto.

4
1.3.2. Modelo CANVAS
Aplicando el modelo CANVAS: “https://canvanizer.com/canvas/wIsp63z3NNgZK”
(Ramirez, 2017).
Figura 3. Análisis de Modelo CANVAS. Fuente: Elaboración Propia.

5
1.4. Descripción del producto o servicio
El producto principal es la cañihua por su valor nutricional y según estudio realizado por
el Instituto Nacional de Innovación Agraria, señala lo siguiente:
La cañihua se caracteriza por contener proteínas de alto valor biológico, mayor que el de
la quinua, además de fibra. Es un alimento considerado nutracéutico o alimento funcional,
con un elevado contenido de proteínas (15.7% a 18.8%) y una proporción importante de
aminoácidos esenciales, entre los que destaca la lisina (7.1%), aminoácido escaso en los
alimentos de origen vegetal, que forma parte del cerebro humano. Esta calidad proteica en
combinación con un contenido decarbohidratos del orden del 63.4% y aceites vegetales del
orden del 7.6%, la hacen altamente nutritiva. También concentra grandes proporciones de
calcio, magnesio, sodio, fósforo, hierro, zinc, vitamina E, complejo vitamínico B; por lo que
los nutricionistas la comparan con la leche. El grano también tiene alto nivel de fibra
dietética, y grasas no saturadas. Considerándose a esta especie como uno de los componentes
estratégicos de la seguridad alimentaria, del cual se podrían elaborar productos innovadores
en la industria alimentaria (www.nuscommunity.org., 2010).
Figura 4. Valor nutricional de la cañihua. Fuente: Repo Carrasco, 2003.

6
Aprovechando el valor nutricional de la cañihua, la empresa “Productos Alimenticios
Granos del Perú S.A.C.” se va dedicar a la elaboración de galletas naturales a base cañihua en
tres presentaciones (redondas, palitroques y rosquillas).
Los componentes de las galletas:
 Harina de cañihua
 Salvado de cañihua
 Manteca
 Huevo
 Azúcar
 Polvo de hornear
 Sal
 Leche
 Esencia de vainilla
 Empaque para galleta
 Etiqueta para galleta
7
Las presentaciones:
Redondas Rosquillas Laminadas
Figura 5. Presentación de galletas a base de cañihua. Fuente: Elaboración Propia
1.5. Oportunidad de negocio
Según un artículo recientemente publicado en el diario El Comercio con título “El nuevo
“súper alimento de moda” es peruano” (El Comercio, 2017), informa lo siguiente:
Desde hace unos años, la quinua (o quinoa, como suelen llamarla) viene conquistando
paladares fuera de nuestro país. Pero ahora, otro grano andino viene dando de qué hablar y ha
sido nombrado el nuevo súper alimento de moda, según la revista "Elle". Se trata de
la cañihua, un grano con gran valor nutricional (…) el cultivo de cañihua se está potenciando
tanto por su aporte nutricional como por su inmersión dentro de la FAO para contribuir a la
seguridad alimentaria. Conocida también como baby quinua, esta semilla posee un alto nivel
de proteínas, calcio y fósforo, incluso mayor a la quinua (El Comercio, 2017).
También se considera las tendencias de consumo de este tipo de ingredientes y se
encuentran informes alentadores como el que señala la compañía de estudios al consumidor
Nielsen en su página web, “El 49% de los peruanos sigue dietas bajas en grasa, ubicándose en
el segundo lugar de Latinoamérica (NIELSEN, 2016).

8
Los consumidores tienen claro qué prefieren y qué evitan, por eso 7 de cada
10latinoamericanos confirman que le pone mucha atención a los ingredientes de las bebidas y
los alimentos que consumen. Ingredientes naturales y comidas menos procesadas, son
prioridad para la mayoría (NIELSEN, 2016).
Dentro de los ingredientes que los peruanos consideran en su dieta son los granos (63%),
huevos, pescados y mariscos (62% cada una) y aves (60%). (NIELSEN, 2016). Siguiendo
una tendencia saludable, “los peruanos buscan evitar los alimentos con sabores (66%) y
conservantes (65%) y colores artificiales (67%)” (NIELSEN, 2016).
Y considerando el fomento de la producción de granos andinos, está considerado la
cañihua, en los próximos cinco años, el panorama es alentador para el abastecimiento del
insumo básico de la galleta a elaborar.
Que las metas del sector agricultura en los próximos cinco años es incrementar el consumo
de granos andinos en la población. “El potencial del mercado interno es alto dado sus
cualidades nutricionales y de versatilidad gastronómica, pero ahora el consumo per cápita
llega a los 1.8 kg, pudiendo duplicarse en los años venideros” (MINAGRI, 2017).
Como dato el cultivo de la Cañihua no ha tenido mayor difusión fuera de las fronteras del
altiplano de Perú y Bolivia, y de las serranías de Cochabamba en Bolivia y de Puno, Cusco,
Ayacucho, Junín (esporádicamente en la Meseta de Bombón) y Huaraz, en Perú. En estas
áreas la Cañihua ha tenido éxito por sus características agronómicas de notable resistencia a
bajas temperaturas. El área de mayor concentración de campos cultivados en esta especie se
sitúa en la parte noreste del altiplano, alrededor de las poblaciones de Llalli, Macari, Ayaviri,
Nuñoa y Huancané en el departamento de Puno, Perú, donde se ha calculado entre 5 000 y 6

9
000 hectáreas en 1986(Tapia, 1990). Según Cabieses (1996) “se vende en Puno, Sicuani y
Pucara” (quina.pe, 2012).
Entonces abre una oportunidad para desarrollar un producto que logre cautivar al
consumidor como lo señala (NIELSEN, 2016)“El consumidor peruano aún es muy apegado a
las preparaciones en casa y se manifiesta preocupado por el impacto a largo plazo de los
ingredientes artificiales en la salud de su familia (70%)”.
Los peruanos están en busca de nuevas maneras de consumir sus alimentos, los resultados
de la encuesta muestran que el 39% de ellos buscan una nueva experiencia de sabor al
comprar nuevas comidas formuladas para preferencias o necesidades específicas; los
peruanos desean ver en el anaquel productos totalmente naturales (68%), bajos en grasa/sin
grasa (62%), bajos en azúcar/sin azúcar (59%) y sin colores artificiales (54%)” (NIELSEN,
2016).
Por ello, las galletas de cañihua es una combinación de una necesidad de satisfacer su
apetito y de consumir un producto natural que aporte una nutrición saludable a su dieta.
Y además, de encontrar las galletas de cañihua en supermercados, mercados, bodegas y
tiendas de conveniencia; se tiene una oportunidad de trabajar con el Estado a través de sus
programas sociales que tratan de combatir la desnutrición en nuestro país siendo un mercado
potencial.
1.6. Estrategia genérica de la empresa
La estrategia genérica se da por diferenciación con el resto del mercado competidor,
buscando ofrecer productos a base del mejor grano andino del mercado con alta calidad y de
10
precio justo para el consumidor final, la cañihua está claro que cada vez aumentan sus
adeptos y lo diferencian por su alto valor nutricional.
El diseño de la galleta será en forma de galleta redonda, tipo rosca y tipo laminada, las
cuales llega al público consumidor final por medio de bodegas, tiendas de conveniencia y
supermercados.
La promoción por el cual el público consumidor tendrá conocimiento de nuestro producto
es por intermedio de una página web, Facebook, etc. mediante una campaña bien estructurada
y diseñada como para tener un buen impacto hacia el público objetivo, que son personas de
ambos géneros entre los 20 a 64 años.

11
CAPITULO II: ANÁLISIS DEL ENTORNO
2.1. Análisis del macro entorno
2.1.1. Del país (últimos 5 años o último año según corresponda).
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, número de habitantes.
El Perú tiene una población de 31 millones 826 mil 018 personas, de los cuales, el 50,1%
son hombres y el 49,9% mujeres” (www.inei.gob.pe, 2017).
La empresa desarrollará sus actividades en Lima y se sabe que:
“El departamento de Lima alberga a 9 millones 985 mil 664 personas Y son siete los
distritos que sobrepasan el umbral de los 400 mil habitantes y se ubican en la provincia de
Lima: San Juan de Lurigancho, San Martín de Porres, Ate, Comas, Villa El Salvador, Villa
María del Triunfo y San Juan de Miraflores” (www.inei.gob.pe, 2017).
Los distritos de interés del proyecto tienen la siguiente población según datos del INEI.
Tabla 1
Población de distritos al 2017, Zona 4 y 6 de Lima Metropolitana según nivel socioeconómico B y C
Distrito Zona 4 y 6 Lima Población 2017 según INEI

Jesús María 91347
Lince 46324
Pueblo Libre 72532
Magdalena 52899
San Miguel 130391
Cercado 250463
Rímac 153316
Breña 70396
La Victoria 157516
Fuente: Datos INEI, APEIM, Elaboración Propia
12
2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población
económicamente activa.
“La tasa de crecimiento de la población es ascendente cada año y para la empresa es un
buen indicador porque se trata de potenciales consumidores a largo plazo, según estimaciones
del INEI” (www.inei.gob.pe, 2016).
En el caso de Perú según indica (Macroconsult, 2016) “Al año 2012 el Perú alcanzó 25
747.84 de PBI per cápita y para el 2016 “en el periodo 2000-2015 (…) avanzó a un ritmo de
5.9%, el más alto entre los siete países más grandes de la región”. Sin embargo, comparados
con otros países aún se encuentra rezagado.
Figura 6. PBI Per Cápita FMI. Fuente: Elaboración Macroconsult, 2016
Aun así, siendo el Perú con menor PBI per cápita de la región, muestra tasa de crecimiento
en aumento y, por ende, es una cifra que conviene al proyecto porque al aumentar los
ingresos de las personas aumenta el poder de compra el cual nos beneficiará para nuestras
proyecciones de ventas.
13
Con relación a la población económicamente activa se debe resaltar que los consumidores
del producto son indiferentes porque los consumidores pueden estar o no trabajando, igual
pueden adquirir las galletas de cañihua.
2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.
Para el 2017, la balanza comercial mantiene un superávit gracias a la apreciación de los
minerales, este panorama era inversa hace tres años atrás.
El 2014, el Perú tuvo un déficit comercial de US$ 1,509 millones, a lo que siguió un
déficit de US$ 2,916 millones el 2015. “Este año tenemos un superávit de US$ 5,024
millones. Ósea hemos revertido la balanza comercial en US$ 8,000 millones en dos años
básicamente”, proyectó Julio Velarde, presidente del BCR (Diario Gestión, 2017).
Figura 7. Balanza Comercial.Fuente: BCR Proyección
La “quinua lidera exportación de granos andinos, seguida de la chía, maíz gigante,
kiwicha, cañihua y maíz chulpi” (ADEXPERU.ORG.PE, 2017).

14
“Regiones como Puno, Cusco, Ayacucho, entre otras, se han desarrollado gracias a la
exportación de kiwicha y cañihua, que en el 2016 sumaron envíos por US$ 2 millones y US$
1.2 millones. En ese contexto, cobra especial interés, en el corto plazo, el ingreso de la quinua
a China, por lo que el trabajo de Senasa es fundamental” (ADEX, 2017).
Figura 8. Exportación De Cereales. Fuente: Agrodata Perú, 2015-2016
2.1.1.4. PBI, tasa de inflación, tasa de interés, tipo de cambio.
El crecimiento del Producto Bruto Interno para este 2017 ha sido afectado básicamente por
casos de corrupción en la inversión pública con empresas brasileñas y el impacto económico
que causó el fenómeno del niño a principios de año en distintas partes del Perú. Sin embargo,
para el 2018 se espera un crecimiento por encima del 4% gracias a la activación de nuevas
obras públicas de gran magnitud y reactivación de confianza al sector privado; lo cual hace
entender que el Perú sigue siendo un país atractivo para desarrollar el proyecto.
15
El domingo 30 de abril, el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) publicó el “Informe
de Actualización de Proyecciones Macroeconómicas”. Las cifras principales son las
siguientes: en primer lugar, el PBI crecería 3% este año, para luego hacerlo 4.5% en 2018. En
segundo lugar, la inversión privada crecería 0.5% este año para hacerlo 5% en 2018. En
tercer lugar, la inversión pública aumentaría 15%, tanto en 2017 como en 2018. En cuarto
lugar, la brecha fiscal sería 3.0% en 2017 y de 3.5% en 2018. En quinto lugar, entre 2017 y
2020, el documento plantea la introducción de US$ 6400 millones de dólares a la
reconstrucción con cambios. En sexto lugar, la deuda pública total aumentará de US$ 156
817 millones de dólares en 2016 a US$ 183 249 millones en 2017” (Blogs.gestion.pe, 2017).
16
Figura 9. Principales Indicadores MacroeconómicoS. Fuente: MEF 2017

17
Los precios no se verán afectados en la proyección del presupuesto por la inflación según
indica el Banco Central de Reserva del Perú “la inflación se mantiene dentro del rango meta y
la inflación sin alimentos y energía continuó descendiendo dentro de dicho rango. Se espera
que ambas tasas converjan a 2,0 por ciento a fin de año” (BCR, 2017).
El tipo de cambio ha estado a la baja por factores externos y pese a su tendencia no se
puede indicar que se va mantener en esa línea. Pese a su baja las importaciones siguen
paralizadas y esto está relacionado al consumo privado que también presenta desaceleración
en comparación a otros años.
Las tasas de interés activas del mercado son distintas de acuerdo a la facturación de la
empresa y el tipo de producto de financiamiento que requiera la empresa, cabe resaltar que
las tasas activas y pasivas son libres y cada institución financiera puede manejarlo bajo las
normativas de la SBS.
La empresa en un inicio estará segmentada como MYPE y dependerá de su buen
comportamiento financiero y nivel de facturación, a continuación, se muestra tasas
referenciales por instituciones financieras.

18
TASADEINTERÉSPROMEDIODELSISTEMABANCARIO
TasasActivasAnualesde lasOperacionesenMonedaNacional RealizadasenlosÚltimos30DíasÚtilesPorTipode Créditoal 03/11/2017
TasaAnual (%) Continental Comercio Crédito Financiero BIF Scotiabank Citibank Interbank Mibanco GNB Falabella Santander Ripley Azteca Cencosud ICBC Promedio
Microempresas 21.39 10.00 23.45 34.30 9.86 20.16 ‐ 20.50 41.71 17.58 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 24.84
Tarjetasde Crédito 36.11 ‐ 25.80 48.83 ‐ 30.62 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 27.21
Descuentos 20.01 ‐ 11.88 ‐ 9.86 15.69 ‐ 8.24 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 12.35
Préstamos Revolventes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 22.18 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 22.18
Préstamosacuotafijahasta30días ‐ ‐ ‐ 70.00 ‐ 21.01 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 21.15
Préstamos acuotafijade 31a90días 14.60 ‐ ‐ 37.22 ‐ 15.20 ‐ 14.74 50.77 18.00 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 19.37
Préstamos acuotafijade 91a180días 17.43 ‐ 22.45 48.49 ‐ 13.16 ‐ 16.97 52.76 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 23.18
Préstamosacuotafijade 181a360días 18.35 ‐ 17.22 43.99 ‐ 16.89 ‐ 35.00 47.96 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 38.81
Préstamosacuotafijaamásde 360días 7.62 10.00 15.43 32.72 ‐ 17.53 ‐ 22.68 34.69 17.03 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 21.49
TasasActivasAnualesde lasOperacionesenMonedaExtranjeraRealizadasenlosÚltimos30DíasÚtilesPorTipode Créditoal 03/11/2017
TasaAnual (%) Continental Comercio Crédito Financiero BIF Scotiabank Citibank Interbank Mibanco GNB Falabella Santander Ripley Azteca Cencosud ICBC Promedio
Microempresas 12.38 ‐ 19.59 36.08 ‐ 16.87 ‐ 13.97 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 15.80
Tarjetasde Crédito 34.43 ‐ 22.12 36.08 ‐ 36.51 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 31.57
Descuentos 9.10 ‐ 13.18 ‐ ‐ 14.70 ‐ 8.16 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 12.26
Préstamos Revolventes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 13.61 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 13.61
Préstamosacuotafijahasta30días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos acuotafijade 31a90días 6.00 ‐ 33.52 ‐ ‐ 6.70 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 7.67
Préstamos acuotafijade 91a180días 21.90 ‐ ‐ ‐ ‐ 11.92 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 13.30
Préstamosacuotafijade 181a360días 27.80 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.85 ‐ 25.00 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 4.25
Préstamosacuotafijaamásde 360días 5.90 ‐ 16.22 ‐ ‐ 4.16 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 6.39
Nota:Cuadroelaboradosobrelabase de lainformaciónremitidadiariamente porlas Empresas Financierasatravésdel Reporte N°6. Lastasas deinteréstienencarácterreferencial. Lasdefinicionesdelostiposde créditose encuentranenel
ReglamentoparalaEvaluacióny Clasificación del Deudory laExigenciade Provisiones, aprobadomediante Resolución SBSN°11356‐2008(Verdefiniciones).
Figura 10: TEA bancos. Fuente: SBS, 2017

19
TASA DE INTERÉS PROMEDIO DE LAS EMPRESAS FINANCIERAS

Tasas Activas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional Realizadas en los Últimos 30 Días Útiles Por Tipo de Crédito al 03/11/2017
Tasa Anual (%) Crediscotia TFC Compartamo Confianza Qapaq Oh! Efectiva Amérika Mitsui Proempresa Credinka Promedio
Microempresas 46.62 35.53 86.56 31.30 40.82 ‐ 59.51 ‐ 29.73 37.50 28.42 57.45
Tarjetas de Crédito 67.49 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 67.49
Descuentos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos Revolventes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos a cuota fija hasta 30días ‐ 55.00 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 47.78 51.39
Préstamosacuotafijade31a90días 44.40 40.10 40.28 45.78 35.61 ‐ ‐ ‐ ‐ 43.61 30.10 36.61
Préstamos a cuota fija de 91a 180 días 49.11 39.90 128.50 56.23 44.13 ‐ 52.81 ‐ ‐ 49.41 30.39 124.54
Préstamosacuotafijade181a360días 50.21 42.36 47.82 50.57 43.27 ‐ 55.42 ‐ 23.55 48.86 33.61 46.14
Préstamosacuotafijaamásde 360días 46.50 34.74 34.99 29.15 40.18 ‐ 59.80 ‐ 29.84 36.12 27.87 34.40
Tasas Activas Anuales de las Operaciones en Moneda Extranjera Realizadas en los Últimos 30 Días Útiles Por Tipo de Crédito al 03/11/2017
Tasa Anual (%) Crediscotia TFC Compartamo Confianza Qapaq Oh! Efectiva Amérika Mitsui Proempresa Credinka Promedio
Microempresas ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 16.18 15.48 19.92 17.35
Tarjetas de Crédito ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Descuentos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos Revolventes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos a cuota fija hasta 30días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamosacuotafijade31a90días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos a cuota fija de 91a 180 días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamosacuotafijade181a360días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamosacuotafijaamásde 360días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 16.18 15.48 19.92 17.35
Nota: Cuadro elaborado sobre la base de la información remitida diariamente por las Empresas Financieras a través del Reporte N°6. Las tasas de interés tienen carácter referencial. Las definiciones
de los tipos de crédito se encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución SBS N° 11356‐2008 (Ver
definiciones).
Figura 11.TEA MYPES. Fuente: SBS, 2017
TASA DE INTERÉS PROMEDIO DEL SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES 20
Tasas Activas Anuales de las Operaciones en Moneda Nacional Realizadas Durante el Mes Por tipo de Crédito a Septiembre del 2017
TasaAnual(%) MAC Arequi pCMAC Cus coMAC del SantMACHua ncay CMAC Ica CMAC M ayna CMAC Paita CMAC PiuraCMAC SullanaCM ACTacnaCM ACTrujillo C MCPLima P romedio
Microempresas 32.83 34.36 46.36 28.46 31.49 40.85 41.74 52.76 42.48 31.00 33.88 33.89 36.84
Tarjetas de Crédito ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Descuentos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos Revolventes 25.13 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 22.80 ‐ 25.07
Préstamos a cuota fija hasta 30 días 35.02 76.53 86.17 43.86 134.06 49.05 90.66 72.05 119.27 ‐ 41.58 ‐ 69.01
Préstamos a cuota fija de 31 a 90 días 37.79 47.14 66.31 40.45 65.56 50.13 43.36 ‐ 108.07 41.34 31.09 26.90 64.26
Préstamos a cuota fija de 91 a 180 días 37.47 41.50 66.39 42.16 41.33 57.09 40.31 77.84 45.06 37.38 38.31 38.37 43.01
Préstamos a cuota fija de 181 a 360 días 38.85 36.70 56.59 40.99 34.46 45.54 47.49 58.38 42.65 36.64 40.42 41.41 42.83
Préstamos a cuota fija a más de 360 días 32.77 31.51 43.79 27.25 29.99 33.34 41.63 51.43 36.50 30.26 26.78 32.94 34.89
Tasas Activas Anuale sde las Operaciones en Moneda Extranjera Realizad as Durante el MesPortipode Crédito a Septiembre del 2017
Tasa Anual (%) MAC Arequip CMAC Cusco MAC del SantMAC Huancay CMAC Ica CMAC Mayna CMACPaita CMACPiura CMAC Sullana CMACTacna CMAC Trujillo CMCP Lima Promedio
Microempresas 25.56 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 30.78 18.00 19.56 26.08 ‐ 23.85
Tarjetas de Crédito ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Descuentos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos Revolventes 25.56 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 25.56
Préstamos a cuota fija hasta 30 días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos a cuota fija de 31 a 90 días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos a cuota fija de 91 a 180 días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos a cuota fija de 181 a 360 días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 29.46 ‐ ‐ ‐ ‐ 29.46
Préstamos a cuota fija a más de 360 días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 31.12 18.00 19.56 26.08 ‐ 23.17
Nota:CuadroelaboradosobrelabasedelainformaciónremitidaporlasCajas MunicipalesatravésdelReporteN°6. Lastasasdeinteréstienencar ácterreferencial.Lasdefinicionesdelostiposdecréditoseencuentran
en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución SBS N° 11356‐2008(Ver definiciones).
Figura 12.TEA Cajas Municipales. Fuente: SBS, 2017

21
TASA DE INTERÉS PROMEDIO DEL SISTEMA DE CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRÉDITO

Tasa Anual (%) Raíz Sipán Los Andes Prymera Incasur Del Centro Promedio
Microempresas 35.58 42.05 42.71 25.80 39.49 29.40 38.17
Tarjetas de Crédito ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Descuentos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos Revolventes ‐ ‐ ‐ 18.14 ‐ ‐ 18.14
Préstamos a cuota fija hasta 30 días ‐ ‐ 61.94 ‐ ‐ ‐ 61.94
Préstamos acuota fijade 31a90días 34.43 59.00 42.46 50.67 78.00 50.93 41.74
Préstamos acuota fija de 91a 180días 43.74 47.30 50.36 49.40 123.41 37.80 54.29
Préstamos acuotafija de 181a360días 44.37 50.93 48.74 45.29 57.39 39.44 47.69
Préstamos acuotafija amás de 360días 34.49 40.50 40.48 24.80 30.08 28.95 35.97
Tasas Activas Anuales de las Operaciones en Moneda Extranjera Realizadas Durante el Mes Por tipo de Crédito a Septiembre del 2017
Tasa Anual (%) Raíz Sipán Los Andes Prymera Incasur Del Centro Promedio
Microempresas ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Tarjetas de Crédito ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Descuentos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos Revolventes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos a cuota fija hasta 30 días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos acuotafijade 31a90días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos acuota fija de 91a 180días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos acuotafija de 181a 360días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos acuotafija amás de 360días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Nota:Cuadroelaboradosobrelabasedelainformación remitidaporlasCajas Ruralesatravés del Reporte N°6.Lastasasdeinterés
tienen carácter referencial. Las definiciones de los tipos de crédito se encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación
del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución SBS N° 11356‐2008 (Ver definiciones).
Figura 13.TEA Cajas Rurales. Fuente: SBS, 2017
TASA DE INTERÉS PROMEDIO DEL SISTEMA DE EDPYMES 2
Tasa Anual (%) Credivisión ceso Creditic Alternativa Marcimex Micasita ersionesLaC BVA Consum GMG tander Consu Promedio
Microempresas 56.93 26.05 49.84 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 18.20 41.19
Tarjetas de Crédito ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Descuentos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos Revolventes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos a cuota fija hasta 30 días ‐ ‐ 76.51 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 76.51
Préstamos acuotafijade31a90días 65.77 ‐ 64.97 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 65.05
Préstamos a cuota fija de 91 a 180 días 62.43 ‐ 52.75 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 58.09
Préstamos acuotafija de 181a360días 55.83 28.63 52.19 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 52.70
Préstamosacuotafija amás de 360días 46.81 26.04 43.28 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 18.20 31.34
TasasActivasAnualesdelasOperacionesenMonedaExtranjeraRealizadasDuranteelMesPortipodeCréditoaSeptiembredel2017
Tasa Anual (%) Credivisión ceso Creditic Alternativa Marcimex Micasita ersionesLaC BVA Consum GMG tander Consu Promedio
Microempresas ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Tarjetas de Crédito ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Descuentos ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos Revolventes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos a cuota fija hasta 30 días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos acuotafijade31a90días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos a cuota fija de 91 a 180 días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamos acuotafija de 181a360días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Préstamosacuotafija amás de 360días ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Nota:Cuadroelaboradosobrelabasede lainformaciónremitidaporlasEDPYMESatravésdelReporte N°6.Lastasasdeinteréstienencarácterreferencial. Lasdefiniciones
delostiposdecréditoseencuentranenelReglamentoparalaEvaluaciónyClasificacióndelDeudorylaExigenciadeProvisiones,aprobadomedianteResoluciónSBSN°
11356‐2008 (Ver definiciones).
Figura 14. TEA EDPYMES. Fuente: SBS, 2017
23
2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.
El máximo ente supervisor del sector salud es el Ministerio de Salud (MINSA), el cual
establece en el artículo 25 inciso “A” de la ley de Ministerio de Salud (Ley N° 27657) que la
Dirección General de Salud Ambiental (DIGESA, 2002) “es el órgano técnico normativo en
los aspectos relacionados al saneamiento básico, salud ocupacional, higiene alimentaria,
zoonosis y protección del ambiente”.
Las principales normas alimentarias aplicables al rubro de panadería y pastelería son las
siguientes Normas Legales vigentes:
 Norma sanitaria para la fabricación, elaboración y expendio de productos de
panificación.
 Ley de Inocuidad de los alimentos.
 Reglamento sobre Vigilancia y Control Sanitario de Alimentos y Bebidas.
 Norma Sanitaria que establece los criterios microbiológicos de calidad sanitaria e
inocuidad para alimentos y bebidas de consumo humano.
 Código de Protección y Defensa del Consumidor.
 Norma sanitaria para la aplicación del Sistema HACCP en la fabricación de
alimentos y bebidas.
 Reglamento de la ley que prohíbe el uso de bromato de potasio en la elaboración
del pan y otros alimentos.

24
2.1.2. Del sector (últimos 5 años o último año según corresponda).
2.1.2.1. Mercado internacional.
La cañihua en el mercado internacional tiene un fuerte impacto por las sustancias
nutritivas que contiene, al mismo tiempo también es el boom en la gastronomía internacional
en algunos países, para poder enfrentar los niveles de desnutrición en algunos países del
mundo. Se trata de un grano andino y hoy en el día es uno de los productos que va tomando
un buen porcentaje de importancia para los agricultores para poder sembrar este grano.
“La cañihua está considerado dentro de la lista de granos andino que se exportan a más de
40 mercados internacionales. La exportación de Cereales Andinos alcanza los U$ 796 mil en
el 2013 hasta agosto. Destaca la exportación de Quinua por U$ 484 mil a un precio promedio
de U$ 3.13 kilo, Kiwicha U$ 261 mil y Cañihua U$ 41 mil. Destacan las ventas de
Exportadora Agrícola Orgánica por U$ 667 mil (84% del total).USA es el principal receptor
con U$ 273 mil (34% del total), le sigue Alemania U$ 175 mil (22%) y Australia U$ 132 mil
(17%). La exportación de Cereales Andinos alcanza los U$ 353 mil en el 2015. Destacan las
exportaciones de Quinua por U$ 141 mil, Chía U$ 75 mil y Cañihua U$ 89 mil. A USA se
envía U$ 153 mil (43% del total), Alemania U$ 77 mil (22%)” (AGRODATA PERU, 2016).
Figura 15. Exportación Cereales Varios, Quinua, Kiwicha. Fuente: Agrodata Peru, 2016
25
Figura 16. Exportaciones De Cereales Varios, Quinua, 2014-2015. Fuente: Agrodata Peru, 2016
Figura 17. Exportaciones Cereales Varios, Chia, Quinua, Kiwicha, 2014-2015.Fuente: Agrodata Peru, 2016
2.1.2.2. Mercado del consumidor.
Grupos de personas de 20 a 64 años de edad, que consumen productos a base de granos
andinos que consta de la elaboración de cañihua y tendremos como alianzas estratégicas a los
supermercados, bodegas, establecimientos de grifos y mercados a la zona aledañas a los
distritos de Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel, Cercado de Lima,
Rímac, Breña y La Victoria.
2.1.2.3. Mercado de proveedores.
Los abastecedores de este grano son razones jurídicas o personas naturales negociadoras
de cañihua, existe un promedio de 70 mil pequeños productores en las regiones de Puno,

26
Ayacucho, Cusco, Junín, Apurímac y Huancavelica, la negociación de los proveedores es
alto, ya que existe mucho ofertantes para la elección de la cañihua que será de acorde a la
buena calidad y precio accesible al mercado.
Las zonas alto-andinas tienen un gran potencial para el cultivo de los granos andinos
porque tiene la parte más alta donde se siembra y crecen que son mayor a 3,000 msnm.
Principales proveedores a considerar:
Nombre Direccion Telefono Email Pagina web

Corporacion Noubi Sac JrPardoyAliagaUrbPalermo,Trujillolalibertad 949929840 ventas@noubisac.com www.noubisac.com.pe
La Favorita Coop.vivienda santa Aureliamzc 1 lt 5 Santa Anita,Lima 947416753 comercial@selectoralafavorita.com www.selectoralafavorita.com
Los innovadores Jachocco Ilave Jr Jachocco ( a 12 km de llave) Puno, El Collao 951921272 jcvendital@hotmail.com www.quinua.com.pe
Bioteca Sac Av prolongacion Universitaria km 7,45 Juliaca -Puno 051-322038 ventas@biotika.com.pe www.biotika.com.pe
Lance Grafico Sac Jr mama ocllo 1923, Lince 2655205 informes@lancegrafico.com.pe www.lancegrafico.com.pe
Figura 18. Principales Proveedores. Fuente: Elaboración Propia
2.1.2.4. Mercado competidor.
Hoy en día existe un mercado mediano en rivalidad de competencia porque existen
personas jurídicas y unipersonales que elaboran las galletas nutritivas, peruanas y saludables
a base de cañihua, es por ello que presentamos a los principales competidores en el mercado
nacional.
27
Logo Marca productos

Galletas Saladas
Galletas Integrales
Del Paraiso Ligth
Palitos con Ajonjoli
Salvado con Oregano
Galletas Redondas
Palitos de Ajonjoli
Galletas Dulce
Ste fany Nutrilight Galletas de Soya
Galleta de Maca
Rosquillas
Granolas
Galletas de Yogurt
Galleas Dietéticas
Galletas con castañas
Rosquillas Integrales
Mana Integral
Barra Energética
Turron Integral
Crisinos
Alfajores Integrales
Figura 19. Línea de Productos de Stefany Nutriligth. Fuente: Productos Stefany Nutriligth
2.1.2.5. Mercado distribuidor.
El mercado distribuidor se realizará a través de una empresa que nos brinde el servicio con
su experiencia garantizada para poder distribuir nuestros productos a las empresas de retail,
supermercados, tienda naturista y establecimientos, logrando con mucho éxito nuestra
distribución a nuestros clientes cumpliendo con el pedido en el día indicado.
2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto.
Las leyes que nos permiten y nos ayudan en la producción en la elaboración de nuestro
producto es la Norma Sanitaria para la Fabricación, Elaboración y Expendio de Productos de
Panificación, Galletería y Pastelería (R.M. Nº 224-2016/MINSA, 2016).
Que en el proceso de producción en los artículos 88 y 89 de la Ley Nº 26842, Ley General
de Salud establecen que la producción y comercio de alimentos y bebidas destinados al
consumo humano están sujetas a vigilancia higiénica y sanitaria, en protección de la salud, y

28
que un alimento es legalmente apto para el consumo humano cuando cumple con las
características establecidas por las normas sanitarias y de calidad aprobadas por la Autoridad
de Salud de nivel nacional, respectivamente; que, el artículo 14 del Decreto Legislativo Nº
1062, Ley de Inocuidad de los Alimentos dispone que el Ministerio de Salud a través de la
Dirección General de Salud Ambiental (hoy Dirección General de Salud Ambiental e
Inocuidad Alimentaria), es la Autoridad de Salud a nivel nacional y tiene competencia
exclusiva en el aspecto técnico, normativo, y supe vigilancia en materia de inocuidad de los
alimentos destinados al consumo humano, elaborados industrialmente, de producción
nacional o extranjera, con excepción de los alimentos pesqueros y acuícolas (Vlex.Com.Pe,
2016).
2.2. Análisis del micro entorno
El análisis del micro entorno está en base a las cinco fuerzas de Porter.
2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad Alta
El producto que se está preparando y elaborando para ser distribuido a la brevedad en
mercado limeño, se ésta trabajando en base a un grano andino como es la Cañihua, “grano
que contiene alto contenido de hierro, proteínas, nutrientes como el calcio, el zinc, lo que
permitiría reducir el riesgo de enfermedades, propiedades que no lo contienen otros granos
andinos” (INIA, 2010), además, hay que tener en presente que el mercado de los productos
naturales y saludables elaborados a base de granos andinos se encuentra en pleno desarrollo,
lo que hace que en el mercado de los productos naturales y saludables cada día se fomente la
incursión de nuevas empresas, haciendo que los competidores actuales cada día sean fuertes
y esto hace que la competitividad sea Alta. Para la elaboración de las galletas el insumo
principal es la harina de cañihua, lo que permitirá ser competitivos y efectivos ante la

29
competencia actual que encontraremos en el momento que el producto se encuentre en el
mercado, pero siempre respetando los principios establecidos por la competitividad.
En el mercado nacional tenemos una gran variedad de competidores tales como:
Del Paraíso Light que cuenta con una gran variedad de galletas elaboradas en base de
granos andinos, así Galletas Mana.
Publicidad: Ambas empresas se dedican a la distribución de sus productos en diversos
supermercados, tiendas de conveniencia, y para ello utilizan el Facebook, Tripadvisor Perú,
principal fuente de la publicidad virtual.
Competitividad país creciente
Se tiene en cuenta que el producto que estamos preparando y elaborando para ser
distribuido en el mercado limeño, es un producto elaborado con ingredientes de primera lo
que hace que sea de una alta calidad y de precio que aún se está definiendo, pero que debe ser
un precio justo y competitivo, el mismo que se determinará en base a la encuesta que estamos
procesando y que estamos a la espera de los resultados, siempre teniendo en cuenta los costos
que demandaría elaborar y producir las galletas en base del gano andino como es la cañihua,
el costo y el beneficio que se obtendría en esta etapa la competitividad país para los
habitantes es creciente, por lo que se debe tener en cuenta que el precio que fijemos será de
beneficio para todos los consumidores y para la empresa.

30
Competitividad región
Existiendo un mercado de libre competencia en el país, por lo que el producto de galletas a
base del grano andino como es la cañihua, da la capacidad de que el bien que se va a producir
nos dará una renta para todos, ya que, al momento de fijar el precio, teniendo en
consideración todos los elementos que intervienen, seguros que el precio que fijemos va a
permitir que nuestros consumidores tengan un ahorro en relación a otros productos similares
de la competencia, lo que nos permite ingresar más adelante a un mercado competitivo
regional, es decir poner un producto en mercados internacionales pasando con éxito las
barreras que encontremos en el camino.
Competitividad industrial
Si bien, la empresa se encuentra en una etapa de estudio de un proyecto para ser lanzado al
mercado como son las galletas a base de grano andino como es la harina de cañihua, lo que
dará un producto de valor, a pesar de que aún estamos estudiando a las empresas que se
dedican a la elaboración y producción de galletas similares, y se espera que el precio sea
justo, y permite una productividad superior capaces de enfrentar a una industria con precios
menores de la competencia.
Competitividad empresarial
Según Hidalgo (2016) nos dice que: “PRODUCE, el 8.4% del total de MYPES se dedican
a la elaboración de productos de panadería, contado con más de 5 mil y la quinta parte de las
MYPES se dedican a estas actividades producen galletas”. En la actualidad las principales
empresas dedicadas a la elaboración de galletas artesanales son las siguientes:

31
Por lo que nuestra meta es, una vez instalada la empresa seguir con un crecimiento que nos
permita ganar un nombre a nivel institucional como empresa por tener un producto de alta
calidad, natural, saludable, de buen sabor de costo que nos permita a todos tener un beneficio
tanto para el consumidor como para la empresa, para así ser competitivos en el sector del
ramo. Además, debemos tener en cuenta que el país el mercado es de libre competencia y el
consumidor se va a dirigir a consumir un producto de alta calidad y de precio que resulte
favorable para el consumidor y a la vez para la empresa, así la organización debe mantener su
línea y su participación en el mercado debe de forma creciente a través de nuevas estrategias
empresariales, asimismo, debemos tener reuniones con entidades públicas relacionadas a
nuestro rubro en al que se determine el buen funcionamiento de la empresa respetando la
competitividad que siempre de existir entre compañías relacionadas”.
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes.
“En nuestro caso por ser un producto nuevo en el mercado de las galletas a base de grano
andino como es la cañihua, este no asegura la demanda al consumidor final, ya que el
producto materia prima principal se cultiva en gran parte en la región de Puno, por lo que
nuestros clientes a quienes le vamos a comprar vienen hacer los mayoristas, por lo que ellos
tienen el poder de la negociación por lo que se considera esta fuerza como “alta” (Chavez,
2014).
32
En nuestro caso por ser un producto nuevo en el mercado de las galletas a base de grano
andino como es la cañihua, este no asegura la demanda al consumidor final, por lo que
tenemos que hacer mucha publicidad a nuestro producto y demostrar a nuestros clientes que
nuestro producto es saludable y de buen sabor.
El público que buscamos es unipersonal, y que ellos pueden ser hombres y mujeres entre
las edades de 20 años a 64 años, de los distritos que mencionamos en nuestra segmentación y
que son reformistas y acoplados, de los niveles NSE B y C, quienes están dispuestos al
consumo de las galletas naturales elaboradas en base al grano andino como la cañihua. El
nivel de fuerza es Medio, los consumidores no están agrupados y lo consumen
personalmente, por lo que al ver muchos en el mercado y de diferentes sabores el público
tiene la opción de buscar el que mejor le guste.
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores.
En Lima a la fecha los principales distribuidores de la harina de cañihua son pocos y no
tienen la capacidad de almacenaje como para abastecer un mercado que ésta en pleno
crecimiento hace que al traerlo directamente de quienes lo producen el grano en su estado
original, además tener en cuenta el proceso de preservación, hace que esto nos lleva a un
mayor costo de nuestra inversión inicial, ocasionando un costo adicional, lo que buscamos es
reducir los costos para la preparación de nuestro producto.
Teniendo la cañihua una gran demanda en el mercado nacional e internacional y siendo
este grano andino el insumo básico para la preparación de nuestra galleta, hace que la fuerza
negociadora de los proveedores de la harina de cañihua sea intermedia por, lo que les
brindamos la oportunidad al proveedor de seguir ofreciendo un producto bueno a precio justo.

33
La materia prima de nuestro producto la haremos por intermedio de los mayoristas, los
mismos que se encuentran en Lima y en Puno, como tenemos a:
 Consorcio Peruandina S.A.C. – Chorrillos -Lima.
 Romasa Peruvian Group S.A.C. – Surco – Lima.
 Kumara Food – Chorrillos – Lima.
 Tierra Orgánica – Surco – Lima.
 Chiles House – Villa El Salvador – Lima.
 Corporación Noubi S.A.C. – La Libertad.
 La Favorita – Santa Anita - Lima
 Asociación de Productores Agropecuarios Los Innovadores Jachocco - Puno.
 Biotica S.A.C. – Puno
A nuestros proveedores les exigiremos que los granos sean de buena calidad, que nos
ofrezcan garantía y que la entrega sea dentro de lo estipulado en el contrato, además que nos
aseguren que siempre deben contar con los materiales.
Nuestros Proveedores
Nombre Direccion Telefono Email Pagina web

Corporacion Noubi Sac JrPardoyAliagaUrbPalermo,Trujillolalibertad 949929840 ventas@noubisac.com www.noubisac.com.pe
La Favorita Coop.vivienda santa Aureliamzc 1 lt 5 Santa Anita,Lima 947416753 comercial@selectoralafavorita.com www.selectoralafavorita.com
Los innovadores Jachocco Ilave Jr Jachocco ( a 12 km de llave) Puno, El Collao 951921272 jcvendital@hotmail.com www.quinua.com.pe
Bioteca Sac Av prolongacion Universitaria km 7,45 Juliaca -Puno 051-322038 ventas@biotika.com.pe www.biotika.com.pe
Lance Grafico Sac Jr mama ocllo 1923, Lince 2655205 informes@lancegrafico.com.pe www.lancegrafico.com.pe

34
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos Nivel Alto.
En la actualidad en nuestro mercado nacional hay una gran variedad de productos
naturales, saludables de buen sabor competitivos que pueden ser llamados como productos
sustitutos de la cañihua como por ejemplo la kiwicha, quinua, arroz orgánico, soya y otros.
Por lo que estos productos son directamente considerados una amenaza para el crecimiento
del mercado relacionado al grano andino como es la cañihua.
Figura 22. Productos Sustitutos Fuente: Elaboración Propia.
En el mercado existen una gran cantidad de tiendas que venden una gran diversidad de
productos sustitutos, los mismos que le dan al consumidor una variada opción de escoger y
hace que la empresa ofrezca una mejor política de precios, por lo que hace que la amenaza de
productos sustitutos sea de nivel alto.
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada.
El acceso a trabajar en el rubro y específicamente en la elaboración de galletas artesanales
,sólo tiene como barrera de entrada a la “Norma sanitaria para la fabricación, elaboración y
expendio de productos de panificación, galletería y pastelería” cumplimiento con la misma
para lo cual se requieren diversos permisos legales, motivo por el que muchas empresas del
rubro terminan siendo informales y esto significa una amenaza potencial de barreras de
entrada es media al proyecto (Hidalgo, 2016).

35
CAPÍTULO III: PLAN ESTRATÉGICO
3.1. Visión y Misión de la empresa
3.1.1. Misión
Somos una compañía nacional dedicada a la producción y venta de productos
agroindustrial de alta calidad y muy nutritivos; que, a la vez, buscamos satisfacer el apetito e
inculcar formas de vida más saludables para todos nuestros consumidores.
3.1.2. Visión
Ser lacompañíaprestigiosa en el mercado en la elaboración de productos naturalesde
Cañihua y lograr posicionarnos dentro del mercado peruano.
3.2. Análisis FODA
3.2.1. Fortalezas
- Materia prima nacional y de fácil obtención por ser producto andino.
- Capacidad de Diferenciación en relación a otras marcas
- Ofreceremos un producto con insumo agroindustrial andino que nos permite
elaborar diferentes productos que cuidan la salud.
- Productos de alta calidad y valor nutricional
- Por las propiedades innatas del insumo cañihua y sus beneficios.
- Ubicación geográfica adecuada
- Facilidad y acceso para los clientes y socios estratégicos.
- Personal capacitado en el desarrollo del negocio buscando constantemente la
optimización de los procesos y recursos.

36
- Seleccionar proveedores calificados, esto va a permitir obtener a través de ellos un
adecuado estándar que se asemeje al mercado dando como resultado un producto
con materia prima de calidad.
3.2.2. Amenazas
- Competencia ya posicionada
- Desastres naturales que pueden arrasar con las cosechas
- Posible aumento de impuestos
- Reglamentos burocráticos
- Mayor aceptación de productos sustitutos
- Facilidad para la aparición de nuevos competidores
3.2.3. Debilidades
- Ser una empresa nueva en el mercado
- Efecto de los fenómenos naturales como el friaje que puede afectar la producción
- No conocer bien nuestra competencia
- Variación de precios de los insumos para la elaboración de los productos.
3.2.4. Oportunidades
- Crecimiento del consumo de productos naturales
- Tendencia por el cuidado de la salud
- Crecimiento del mercado objetivo a desarrollar
- Apertura de TLC en mercados internacionales y los que se encuentran vigentes.
- Apogeo de los centros naturistas y mayor demanda de productos naturales

37
Figura 23. FODA Cruzado. Fuente: Elaboración Propia
3.3. Objetivos
3.3.1. Objetivo General
Elaboración y lanzamiento de un producto innovador dedicado a satisfacer la necesidad de
tener un alimento diario que sea nutritivo y fácil de consumir, además de tener múltiples
propiedades que favorecen a la salud de nuestro mercado objetivo; como es la “canihua”.

38
3.3.2. Objetivos Específicos
Ayudando a un mayor consumo de nuestro producto. El adquiriente que en pocas
ocasiones las consuma, llevarlo a que sea un adquiriente de consumo diario.
Conquistar a los consumidores de la competencia, para cual desarrollaremos un esquema
de fuerza necesaria, con ello demostraremos las grandes propiedades de nuestros productos,
con lo cual mostraremos que lo nuestro, marca la diferenciación con la rivalidad.
Jalar a los consumidores de mayor fuerza que no entran en nuestro mercado para que sean
los que adquieran nuestro bien.

39
CAPITULO IV: ESTUDIO DE MERCADO
4.1. Investigación de mercado
4.1.1. Objetivos Generales:
Definir la cantidad de consumidores potenciales que estaría dispuestos a consumir nuestra
galleta en base al grano andino como es la cañihua, para de esa manera determinar la cantidad
potencial de consumidores se tendría y además los que estarían dispuestos a pagar por nuestro
producto.
Saber el agrado y predilección de nuestros potenciales consumidores para así preparar una
proposición que se encuentre dentro de los rangos, con lo cual se podría definir la posibilidad
de éxito de nuestro emprendimiento dentro del mercado limeño.
4.1.2. Objetivos Específicos:
Saber las ventajas de valor en la selección de nuestro producto elaborado en base al grano
andino con es la harina de cañihua.
Definir la clase de atrayente y disponibilidad para consumir una galleta preferente para
nuestro público objetivo.
Enterarse de la presencia y las veces que nuestros consumidores estarían dispuestos a
comprar para consumir nuestro producto.
4.1.3. Criterios de segmentación.
Las variantes de la segmentación que nos ayudará estudiar y analizar a nuestros
consumidores son las siguientes:

40
Segmentación Geográfica
Como consecuencia de los resultados de las encuestas que se realizó, hemos escogido las
jurisdicciones de San Miguel Magdalena del Mar, Jesús María, Pueblo Libre, Lince, Cercado
de Lima, Rímac, Breña y La Victoria, nuestra producción se realizará en el almacén que se
ubicará en el distrito de La Victoria.
Segmentación Demográfica
Sexo: Se han considerados hombres y mujeres.
Edad: comprendida entre los 20 a 64 años de edad, público consumidor que cuenta con
ingresos y dispuestos a pagar por nuestro producto.
“Nivel Socio Económico: B y C de las zonas4 y 6 de Lima Metropolitana” (APEIM,
2016).
Segmentación Psicográfica
Público que está dispuesto a consumir nuestros productos de galletas naturales, saludables
y de buen sabor, producto que se ha elaborado en base al grano andino como es la cañihua,
nuestro público por lo general son el siguiente tipo de personas como:
Reformistas: Personas que están constantemente buscando salir adelante, tanto en lo
personal como en lo familiar. Casi todos se encuentran en los NSE, la mayor parte son
trabajadores y emprendedores (formales e informales). Son personas que siempre están
buscando la forma de cambiar su manera de vivir y mirando adelante, mirando siempre la
oportunidad en movimiento, son aquellos que son disponibles e innovadores, para sobresalir a
dar resultados en su vida cotidiana estudian profesiones técnicas.

41
Acoplados: Personas laboriosas y encaminados a la comunidad apreciando siempre su
nivel de vida social. Respetan a los surgidores, por lo que son reservados que a los
mencionados anteriormente., son colaboradores de medio mando, educando, trabajador
independiente de medio nivel.
4.1.4. Marco muestral
4.1.4.1. Cálculo del tamaño de la muestra
Para hallar el marco muestral hemos utilizado una fórmula de estadística la que nos
permitirá determinar el tamaño de la muestra de N sabido, la cual es:
Donde:
- Jerarquía de fidelidad 95%
- Valor 1.96
- Probabilidad de acierto ( ) 50%
- Hipótesis fracaso ( ) 50%
- Límite falla( ) 5%
42
- Tamaño de población 469,611
Interpretación:
Habiéndose aplicado el modelo con sus variables, hemos tenido como resultado el de
haber encuestado a 385 personas, con un 95% de veces, lo que buscamos como dato real, lo
que estará en un intervalo ± 5% en relación a la información que observamos en la encuesta.
4.1.4.2. Criterios de la Segmentación
El marco muestral lo hemos determinado de la siguiente forma:
2017
Jesus Maria 91347
Lince 46324
Pueblo Libre 72532
Magdalena 52899
San Miguel 130391
Cercado 250463
Rimac 153316
Breña 70396
La Victoria 157516
Población 1025184
Figura 24. Población de los distritos enfocados. Fuente: INEI, 2017

43
Distritos Población 2017 NSE B NSE C Total NSE Población total B y C
Jesus Maria 91347 58.00% 22.40% 80.40% 73443

Lince 46324 58.00% 22.40% 80.40% 37244
Pueblo Libre 72532 58.00% 22.40% 80.40% 58316
Magdalena 52899 58.00% 22.40% 80.40% 42531
San Miguel 130391 58.00% 22.40% 80.40% 104834
Cercado 250463 26.70% 45.00% 71.70% 179582
Rimac 153316 26.70% 45.00% 71.70% 109928
Breña 70396 26.70% 45.00% 71.70% 50474
La Victoria 157516 26.70% 45.00% 71.70% 112939
Total 1025184
Figura 25: Población por % de los NSE B, C de las Zonas 4 y 6. Fuente: APEIM, 2016
Mercado
Edad Factor
Distritos Población 2017 20-25 25-30 30-35 35-40 40-45 45-50 50-55 55-60 60-64 Potencial
(20-64)
2017
Jesus Maria 73443 7.95% 7.50% 7.51% 7.36% 6.53% 6.76% 7.21% 6.19% 5.36% 62.37% 45807
Lince 37244 7.82% 7.73% 7.66% 7.44% 6.69% 6.94% 7.18% 6.07% 5.26% 62.80% 23390
Pueblo Libre 58316 7.74% 7.14% 7.30% 7.06% 6.66% 7.22% 7.08% 5.96% 5.02% 61.18% 35679
Magdalena 42531 7.60% 7.32% 7.87% 7.40% 6.63% 7.13% 7.08% 5.99% 5.21% 62.24% 26470
San Miguel 104834 8.12% 7.73% 7.84% 7.75% 6.86% 7.00% 6.59% 5.55% 4.98% 62.42% 65435
Cercado 179582 8.68% 7.79% 7.64% 7.56% 6.81% 6.66% 6.15% 5.10% 4.28% 60.68% 108963
Rimac 109928 8.78% 7.81% 7.48% 7.38% 6.65% 6.38% 6.16% 4.84% 3.97% 59.45% 65353
Breña 50474 8.21% 7.58% 7.28% 7.13% 6.77% 6.98% 6.61% 5.55% 4.60% 60.70% 30635
La Victoria 112939 9.98% 8.29% 7.66% 7.20% 6.37% 6.11% 5.77% 4.76% 3.96% 60.10% 67878
Total 769291 469611
Figura 26: Población por % de edades de los NSE B y C de las zonas 4 y 6 . Fuente: APEIM, 2016
4.1.5. Focus Group
El objetivo primordial de este método de investigación fue determinar gustos y
preferencias del consumidor así delimitar el perfil y definir el mercado meta del producto.
El evento se efectuó con la ayuda de 6 personas consumidoras asiduas de productos
naturales como las galletas elaboradas en base a granos andinos, las edades de dichas
personas fluctúan entre las 20 a 64 años, residentes de San Miguel Magdalena del Mar, Jesús
44
María, Pueblo Libre, Lince, Cercado de Lima, Breña y la Victoria que le gusta comprar
galletas de granos andinos.
La relación de los participantes:
Tabla 2
Participantes del Focus Group
Persona Entrevistada Edad Ocupación
Milagros Gálvez Lara 20 Estudiante de Agronegocios
Julio Cesar López Ayvar 31 Ingeniero Agroindustrial
María Gálvez Concepción 64 Ama de Casa
Jennifer Ramos Gálvez 26 Comerciante de productos naturales
Ruby Monzón 32 Administradora de negocios
Mayte Barrionuevo Cermeño 36 Profesora de Educación Inicial
Fuente: Elaboración propia
Batería de preguntas
Preguntas y resultado obtenidos del Focus Group
Al comenzar el focus los participantes se mostraron muy abiertos al experimento, se les
explico las reglas y se les indico que no había respuesta o comentario incorrectos y que toda
sugerencia sería bien recibida.
¿Ustedes han consumido derivados de los granos andinos?
Todas las personas del focus group han consumido en diferentes presentaciones los granos
andinos (sopas, bebidas, mazamorras, galletas, kekes).
¿En qué lugares han adquirido o consumido estos productos?

45
Tres personas indican que han consumido dichos productos en fuentes de soda y
restaurantes de productos saludables, una de las personas las consume habitualmente porque
la adquiere en el gimnasio, la ama de casa la incluye en la preparación de sus almuerzos y la
última participante es la profesora quien recomienda a los padres incluir en las loncheras de
sus hijos los diferentes derivados de los granos por su alto valor nutricional.
¿Con que frecuencia consumen estos derivados?
Los participantes en promedio consumen 3 veces por semana.
¿Porque prefieren consumir productos de granos andino?
Este grupo de personas manifiesta que ha tomado conciencia de los productos que
consume, del valor nutricional que tienen estos en su vida diaria.
Si bien indican que los productos ahora tienen mayor contacto con los procesos químicos
el mercado mundial ha incrementado su oferta siendo estos más accesibles a la hora de
comprar.
¿En qué presentación te gustaría consumir con mayor frecuencia los granos andinos?
La mayoría de personas respondió que les gustarlos consumirlos en galletas y queques
porque son más prácticos de transporta y una presentación que se puede consumir entre
comidas.
¿Han escuchado hablar de la Cañihua y de su valor nutricional?
Los participantes indican que conocen el producto con el nombre de Baby Quinua y no
como el nombre original Cañihua.

46
(Se pasa a degustar galletas de Cañihua a los participantes para conocer su actitud y
reacción al consumirlas)
¿Cuál es su primera reacción?
Manifestaron varios comentarios sobre el sabor de la Cañihua; la gran mayoría índico que
el sabor y el olor no era muy fuerte ni muy débil siendo este muy agradable al paladar.
Uno de los participantes comento que las galletas tenían el sabor de las galletas de la
marca Quacker lo cual fue respaldado por el resto.
¿Compraría el producto y por qué?
Cuando se les hizo esta pregunta todos dieron una respuesta afirmativa indicando que
comprarían el producto por el sabor agradable, distinto y con alto valor nutricional.
¿De quién crees que sería la idea de adquirir el producto?
La mayoría comento que las personas que adquirirían este producto son personas que
habitualmente consumen productos saludables y naturales.
La profesora indico que quienes lo comprarían son los padres de familia que tienen hijos
entre 3-10 años por su alto nivel nutricional.
¿Compraría el producto en vez de galletas tradicionales?
El Ingeniero respondió que no las compraría o que posiblemente las incluiría en su lista de
compra habitual.
47
La profesora realizo el comentario que en una reunión de padres haría una degustación de
la galleta e explicaría los valores nutricionales.
Es resto de participantes si las sustituirían.
¿Cuándo compraría el producto y cuáles serían sus expectativas?
Cuatro de ellos coincidieron que las comprarían en su lista para la semana y esto
dependería del precio y calidad del producto.
El resto aprovecharía las promociones para adquirirlas.
(Se mostró el empaque actual del producto)
¿Qué les parece la presentación y forma del empaque?
Uno de los comentarios destacables fue que en diferencia de las demás galletas naturales
que se venden en el mercado nuestro producto cuenta con lista de ingredientes, valor
nutricional y código de barras.
Otro participante indico que le falta color al empaque, este sugirió debería ser más vistoso
y llamativo.
El resto de participantes indicaron que el tamaño es ideal para poder guardarlo en una
cartera, bolsillo, mochila y de esa forma trasladarlo sin problemas, también sugirieron que el
empaque de las roscas debería ser en forma de tubo.
¿En qué presentación adquirirá usted el producto?
La profesora sugirió que la presentación en rosquillas era la más indicada para los niños
pues tienen una presentación más vistosa y distinta para los niños.
48
Otros participantes indicaron que las galletas en forma laminada tendrían mayor rotación
en los gimnasios.
¿Es un producto que usted habitualmente lo encontraría en lugares accesibles?
La mayoría de las personas indicaron que solo las encuentran en fuentes de soda, en
tiendas de productos naturales y en algunos gimnasios.
¿Qué precio estaría dispuesto a pagar por el producto?
En el grupo coincidieron en un precio que oscile de 2 a 3 soles.
¿Qué comentario final tendrían del producto?
Uno de los participantes indico que la importancia que debería destacar seria la calidad y
precio del producto, puesto que el incremento del precio desmotivaría la compra y este
fácilmente sería reemplazado por uno de tantos productos del mercado.
Figura 27.Reunión del Focus Group. Fuente: Elaboración propia

49
4.1.6. Entrevista a Profundidad
Entrevista de profundidad 2
Stefany Nutrilight
El lugar seleccionado para realizar ronda de entrevistas fue Stefany Nutriligth, las técnicas
se asemejan a nuestro modelo de negocio.
El señor Juan Guillen Tevez tiene más de 20 años dedicado a la elaboración de productos
integrales de consumo nutricional para la salud. Galletas “Stefany Nutrilight” es uno de los
principales fabricantes peruanos de galletas integrales.
 Nombre: Juan Guillen Tevez
 Experiencia: Mas de 20 años
 Perfil: Creador de la empresa. Empresario provinciano que llego a Lima a los 14
años con muchas ganas de superación.
 Fecha de entrevista: 15 de setiembre 2017
Figura 28. Entrevista Nivel Experto. Fuente: Elaboración Propia

50
¿La empresa Stefany Nutriligth ofrece galletas con alto valor nutricional?
Si, desde que se empezó la elaboración su principal objetivo fue producir galletas sin
persevantes con alto valor nutricional.
¿Qué productos adicionales de las galletas comercializa su empresa?
Adicional a las galletas ofrecemos roscas, palitos, productos de temporada como
panetones, granola, turrones y corazón de granola.
¿Cuál es la presentación de los productos que ofrece?
La presentación son bolsas transparentes de 180gramos con el logo de la empresa.
¿Qué presentación de los productos que ofrece tiene mayor rotación en el mercado?
El producto de mayor rotación son las galletas de presentación redonda en sus diversos
sabores seguido de los palitos.
¿A qué canal de ventas están dirigido sus productos?
Nosotros como empresa nos dirigimos a distribuidores mayoristas y minoristas, mini
markets y también contamos con dos locales propios en el distrito de Lince y Surquillo.
¿En qué temporadas aumentan y disminuyen las ventas?
Es un producto que se vende en todas las estaciones del año, reflejándose un incremento
de producción en el invierno.
51
¿Cuáles son sus principales competidores?
Considero que nuestros principales competidores son: Mana, Del Paraíso Ligth y Bella
Horizonte.
¿Cuáles son los métodos de publicidad que la empresa utiliza?
Manejamos una página Web y las redes sociales (Facebook, Instagran y Twitter)
Comentario Final
Una sugerencia del sr Juan Guillen Tevez, para que una empresa tenga mayor
participación en el mercado hay que diversificar la línea de productos, también indico que es
importante la exposición delos productos en empaques transparentes ya que con ello el
consumidor puede visualizar el producto antes de adquirirlo.
Entrevista de profundidad 2
 Nombre: Eusebio M. Aspur Arrieta
 Profesión: Negociante
 Experiencia: 10 años
 Fecha entrevista: 15 de setiembre 2017

52
Figura 29. Entrevista Nivel Experto. Fuente: Elaboración Propia
¿Conoce la Cañihua?
Sí, es un producto excelente porque tiene calcio, hierro y también te levantan las defensas
del cuerpo y vitaminas que uno necesita.
¿Qué opina de las galletas de los granos andinos?
Que son muy buenos para la salud, porque son de productos naturales, Antes no tenía
mucha demanda en las ventas, pero con el pasar de los meses, las ventas han aumentado
porque toda la gente lo está consumiendo y de diferentes edades, desde señoras hasta jóvenes
porque se están cuidando últimamente.
¿Tiene demanda las galletas de cañihua?
No me han traído los proveedores galletas de cañihua, solo en otros productos, como en
polvo listo para tomarlo en la sopa, con agua caliente, pero me parece una buena idea.
53
¿Recomendaría las galletas de Cañihua?
Por supuesto, por la cantidad de vitaminas que contiene, a todos mis clientes le ofrecería
para que consuman por su alto hierro que contiene y por la salud.
4.1.7. Encuestas.
Cuantitativa-Descriptiva: Manera de ensayo: Muestra (tamaño y cuotas).
Modelo del Ensayo. Revisión de la secuencia del ensayo.(Ayvar, 2015)
Encuesta de proyecto "Galleta de cañihua"
Hola, somos alumnos de la USIL y nos encantaría tu apoyo respondiendo está breve
encuesta. Todas las preguntas están elaboradas con fines de estudio.
¿Qué es la cañihua?
La cañihua es un grano andino con alto valor nutricional, es un regulador intestinal, se
recomienda en dietas para bajar de peso, regula niveles de colesterol y triglicéridos en la
sangre y es un excelente suplemento para niños, deportistas y personas que necesitan un
mayor requerimiento nutricional.“Combate las enfermedades como la anemia, diabetes, etc.”
(Ayvar, 2015).
Indícanos tú DNI
1. ¿Cuál es tu edad?
2. ¿En qué distrito vives?
3. ¿Cuál es el ingreso promedio en tú hogar?
4. ¿Consumes galletas de productos naturales en base a granos andinos?

54
5. ¿En qué presentación te gustaría que sea nuestra galleta a base de cañihua?
6. ¿Qué marca de galletas naturales consumes? Marque una opción.
7. Al elegir una galleta en base a granos andinos ¿Por qué la prefieres, de una escala
de 1 a 4,siendo 1 el más preferido y 4 el menos preferido
8. ¿En qué actividad consideras consumir las galletas?
9. ¿Por qué motivo consumes galletas naturales?
10. Te gustaría consumir galletas a base de Cañihua
11. ¿A la semana qué cantidad de galletas consumes?
12. ¿En qué estacionalidad lo consumes?
13. ¿Qué precio te gustaría pagar?
14. En donde de te gustaría comprar las galletas
15. ¿En qué medio de comunicación le gustaría conocer nuestra Galleta a base de
cañihua?
55
Tabulación de preguntas
1. ¿Cuál es el rango de edad?
Figura 30.Rango de edad. Fuente: Elaboración propia
2. ¿En qué distrito vives?
Figura 31.Distrito de convivencia. Fuente: Elaboración propia

56
3. ¿Cuál es el nivel de Ingresos de su hogar?
Figura 32.Nivel de ingresos del hogar. Fuente: Elaboración propia
4. Indique su género
Figura 33.Género. Fuente: Elaboración propia

57
5. ¿Consume usted galletas al menos una vez a la semana?
Figura 34.Consumo galleta al menos una vez por semana. Fuente: Elaboración propia
6. ¿Estarías dispuesto a consumir galletas de productos naturales en base a granos
andinos?
Figura 35.Dispuesto consumir galletas naturales en base a granos andinos. Fuente: Elaboración propia
7. ¿En qué presentación te gustaría elegir la galleta?

58
Figura 36: Presentación te gustaría elegir la galleta. Fuente: Elaboración propia
8. ¿Con que frecuencia consume galletas?
Figura37.Frecuencia de consumo de galleta. Fuente: Elaboración propia
9. ¿Qué tipo de galletas consumes más?
Figura 38.Tipo de galleta que consumes más. Fuente: Elaboración propia.

59
10. ¿Qué marca de galletas naturales consumes?
Figura 39.Marca de galletas naturales que consumes. Fuente: Elaboración propia
11. ¿Estarías dispuesto a consumir galletas a base de cañihua (“baby quinua”)?Dentro los
granos andinos, la cañihua contiene el mejor cómputo de nutrientes según su
composición, inclusive mejor que la quinua, aportando altos valores nutricionales al
ser humano combatiendo diversas enfermedades como la desnutrición, anemia, etc.
Figura 40.Dispuesto a consumir galleta de cañihua. Fuente: Elaboración propia

60
12. En qué presentación le gustaría consumir "cañihua"
Figura 41.Presentación qué te gustaría consumir galleta de cañihua. Fuente: Elaboración propia
13. ¿Cuánto está dispuesto a pagar por nuestros productos?
Figura 42.Cuanto está dispuesto a pagar por nuestro producto. Fuente: Elaboración propia
14. ¿En qué momento consumirías nuestros productos?
Figura 43.En qué momento consumirías nuestro producto. Fuente: Elaboración propia
61
15. ¿En qué estación del año las consumes más?
Figura 44.En qué estación consumes más. Fuente: Elaboración propia
16. ¿Dónde te gustaría comprar la galleta de cañihua?
Figura 45.Donde te gustaría comprar la galleta de cañihua. Fuente: Elaboración propia
¿Cuántos paquetes de galletas de cañihua consumiría en cada ocasión de compra?
1 paquete 2 paquetes 3 paquetes 4 paquetes 5 paquetes Total

Redondas ( 6 unidades de 18gr c/u) 68.70% 24.15% 7.15% 100.00%
Laminadas (6 unidades de 20 gr c/u) 58.40% 28.40% 13.20% 100.00%
Rosquillas ( 6 unidades de 18 gr c/u) 70.30% 14.70% 10% 5% 100.00%
62
17. ¿Con qué frecuencia compraría galletas de cañihua?
Figura 46.Con qué frecuencia comprarías galleta de cañihua. Fuente: Elaboración propia
18. ¿Cómo le gustaría enterarse de nuestro producto?
Personas %
Redes Sociales (Facebook,Instagram y
Twitter) 20 22.73%
Página Web 25 28.41%
Anuncios Publicitarios 18 20.45%
Radio, TV 25 28.41%
Total 88 100.00%
63
Conclusiones de la etapa cuantitativa
Se determinó que el público objetivo es 20 a 64 años de nivel socio económico B y C,
ubicados en las jurisdicciones de San Miguel Magdalena del Mar, Jesús María, Pueblo Libre,
Lince, Cercado de Lima, Rímac, Breña y La Victoria.
Existe un nivel de aceptación alto del producto Galletas Cañihua
El lugar de compra preferido son las bodegas y desean conocer las promociones o
cualquier acción promocionar a través de las redes sociales.

64
4.2. Demanda y oferta
4.2.1. Estimación del mercado potencial.
La suntuosidad dela plaza potencial se efectuó en base a la proyección hasta el año 2021,
de la población de hombres y mujeres de 20 a 65 años de los niveles socios - económicos B y
C, de los distritos de San Miguel, Magdalena del Mar, Lince, Jesús María, Pueblo Libre,
Cercado de Lima, Rímac, Breña y La Victoria (APEIM, 2016).
4.2.2. Estimación del mercado disponible.
El cálculo de la plaza libre se empleó las respuestas de los cuestionamientos detallados a
continuación:
¿Consumes usted galletas al menos una vez a la semana?
Como resultado final el 85% respondió que sí y el 15% respondió que no.
% personas
a) Si 85.0% 327
b) No 15.0% 58
100.0% 385
65
¿Estaría dispuesto a consumir galletas de producto naturales?
Como resultado final el 80.8% respondió que sí y el 19.2% respondió que no.
% personas
a) Si 80.8% 264
b) No 19.2% 63
100.0% 327.25
La proyección del mercado disponible al cual estamos dirigidos, es el que se detalla a

continuación:
Distrito 2018 2019 2020 2021 2022

Jesus Maria 32,365 33,324 34,333 35,394 36,507
Lince 15,702 15,338 14,969 14,595 14,216
Pueblo Libre 24,345 24,184 24,015 23,842 23,664
Magdalena 18,199 18,222 18,245 18,270 18,296
San Miguel 44,880 44,818 44,745 44,666 44,580
Cercado 73,113 71,377 69,614 67,829 66,022
Rimac 44,049 43,201 42,334 41,450 40,549
Breña 20,621 20,197 19,764 19,324 18,877
La Victoria 45,435 44,249 43,050 41,842 40,626
Mercado Disponible
en personas
318,709 314,911 311,069 307,212 303,337
4.2.3. Estimación del mercado efectivo.
El cálculo de la estimación del nicho objetivo, se utilizó las siguientes preguntas:
¿Estarías dispuesto a consumir galletas de cañihua (baby quinua)?

66
Como resultado final el 68.20 % respondió que sí y el 31.80 % respondió que no.
% Personas
Si 68.2% 180
No 31.8% 84
100.0% 264.418
¿En qué presentación le gustaría consumir galleta de cañihua?
· Redondas 28.70%
· Laminadas 22.30%
· Palitroque 14.30%
· Rosquillas 24.70%
· Barras 10%
100.00%
Redistribución de las galletas:
% Redistribución
· Redondas 28.70% 37.91%
· Laminadas 22.30% 29.46%
· Rosquillas 24.70% 32.63%
75.70% 100.00%
67
Solo escogeremos las 3 presentaciones de mayor aceptación y procederemos a redistribuir.
¿Cuánto está dispuesto pagar por nuestros productos?
Pre cios % Pe rsonas

a) De S/. 1.50 a S/. 2.00 28.70% 52
b) De S/. 2.00 a S/. 2.50 22.50% 41
c) De S/. 2.50 a S/.3.00 26.500% 48
d) De S/.3.00 a S/. 3.50 15.20% 27
e) De S/. 3.50 a más 7.10% 13
100.00% 180
Factor precio 48.80%
La proyección de la plaza disponible en el cual nos enfocaremos:
Distritos 2018 2019 2020 2021 2022

Jesus Maria 10771 11091 11427 11780 12150
Lince 5226 5105 4982 4857 4731
Pueblo Libre 8102 8049 7993 7935 7876
Magdalena 6057 6065 6072 6080 6089
San Miguel 14937 14916 14892 14866 14837
Cercado 24333 23755 23169 22575 21973
Rimac 14660 14378 14089 13795 13495
Breña 6863 6722 6578 6431 6283
La Victoria 15122 14727 14328 13926 13521
Mercado efectivo general en
pe rsonas 106071 104807 103529 102245 100956
4.2.4. Estimación del mercado objetivo.
Esta tasa crecería aritméticamente al 25 % tasa de crecimiento del sector consumo
masivo 2017
Crecimiento mercado objetivo 0.200 %.
http://semanaeconomica.com/article/sectores-y-empresas/consumo-masivo/208244-
consumo-masivo-un-ano-dificil-con-recuperacion-a-partir-del-2017/
68
El mercado objetivo al cual vamos a vender nuestro producto:
2018 2019 2020 2021 2022

Tasas de mercado objetivo 4.00% 4.50% 5.00% 5.50% 6.00%
Distrito 2018 2019 2020 2021 2022

Mercado objetivo de las personas que prefieren Galletas Cañihuaredondas 1,609 1,788 1,963 2,132 2,297
Mercadoobjetivo delas personas que prefieren Galletas Cañihualaminadas 1,250 1,389 1,525 1,657 1,784
Mercado objetivo delas personas que prefieren Galletas Cañihuarosquillas 1,384 1,539 1,689 1,835 1,976
Mercado Objetivo en personas 4,243 4,716 5,176 5,623 6,057
4.2.5. Nivel de compra.
El nivel de compra se basa a las visitas que un consumidor adquiera la galleta mensual,
para verificar la visita de nuestro adquiriente se ha formulado las siguientes preguntas.
¿Cuántos paquetes de galletas cañihua consumiría en cada ocasión de compra?
Como resultado final lo detallamos en el siguiente cuadro en porcentaje.
Presentaciones 1 paquete 2 paquetes 3 paquetes 4 paquetes 5 paquetes Total

Redondas ( 6 unidades de 18gr c/u) 68.70% 24.15% 7.15% 100.00%
Laminadas (6 unidades de 20 gr c/u) 58.40% 28.40% 13.20% 100.00%
Rosquillas ( 6 unidades de 18 gr c/u) 70.30% 14.70% 10% 5% 100.00%
Redondas ( 6 unidades de 18gr c/u) 0.69 0.48 0.21 1.38
Laminadas (6 unidades de 20 gr c/u) 0.58 0.57 0.40 1.55
Rosquillas ( 6 unidades de 18 gr c/u) 0.70 0.29 0.30 0.20 1.50
Redondas(6unidadesde18grc/u) 0.69 0.48 0.21 1.38
Laminadas (6 unidades de 20 gr c/u) 0.58 0.57 0.40 1.55
Rosquillas ( 6 unidades de 18 gr c/u) 0.70 0.29 0.30 0.20 1.50
69
¿Con que frecuencia compraría galleta de cañihua?
Como resultado final lo detallamos en el siguiente cuadro.
resultados encuesta veces al año Frecuencia ponderada

· 1 vez porsemana 43.890% 52 22.8228
· 2 veces porsemana 38.70% 104 40.248
· 3 Veces porsemana 10.40% 156 16.224
· Todos los días 7.010% 364 25.5164
100% 104.8112 veces alaño
Frecuencia ponderada por presentación

Redondas ( 6 unidades de 18gr c/u) 145 paquetes al año
Laminadas(6unidadesde 20grc/u) 162 paquetes al año
Rosquillas( 6unidades de 18grc/u) 157 paquetes al año
Presentaciones 2018 2019 2020 2021 2022

Galletas Cañihua redondas 233,424 259,472 284,786 309,380 333,248
Galletas Cañihua laminadas 202,790 225,420 247,411 268,777 289,514
Galletas Cañihua rosquillas 217,214 241,454 265,010 287,896 310,107
Total demanda en paquetes de galletas 653,428 726,346 797,206 866,053 932,869
4.2.6. Estacionalidad.
El proyecto no posee una estacionalidad propiamente dicho, se considerará constante, pero
se castigará los 6 primeros meses del primer año, los 3 primeros del primer año se castigarán
un 50%, y los otros 3 siguientes un 25%, a partir del séptimo mes del primer año no se
castigará porque se asume que la marca del negocio ya habrá ganado mercado.
70
curva de aprendizaje
Estacionalidad 2018 Estacionalidad 2019-2022
Enero 4.167% Enero 8.333%
Febrero 4.167% Febrero 8.333%
Marzo 4.167% Marzo 8.333%
Abril 6.250% Abril 8.333%
Mayo 6.250% Mayo 8.333%
Junio 6.250% Junio 8.333%
Julio 8.333% Julio 8.333%
Agosto 8.333% Agosto 8.333%
Septiembre 8.333% Septiembre 8.333%
Octubre 8.333% Octubre 8.333%
Noviembre 8.333% Noviembre 8.333%
Diciembre 8.333% Diciembre 8.333%
81.250% 100.000%
Programa de Ventas en unidades y valorizado.
El siguiente cuadro manifiesta el futuro de ventas en unidad producida.
Resumen anual 2,018 2,019 2,020 2,021 2,022

Galletas Cañihua redondas 189,656.71 259,472 284,786 309,380 333,248
Galletas Cañihua laminadas 164,766.60 225,420 247,411 268,777 289,514
Galletas Cañihua rosquillas 176,486.75 241,454 265,010 287,896 310,107
Total unidades a vender 530,910 726,346 797,206 866,053 932,869
4.3. Mezcla de marketing
4.3.1. Producto
Nuestro bien es un producto de panadería de resistencia fuerte y crocante, de diferentes
formas. Su fabricación es mezclando diferentes ingredientes que van acuerdo al gusto o
preferencia.
“Hechos a base de la cañihua, es una excelente alternativa nutricional, pues destaca por su
excelente calidad de proteínas y aminoácidos esenciales y fibra” (INS, 2012).

71
Figura 47. Cañihua En Grano. Fuente: En Buenas Manos.Com.Pe, 2017
Variedad
Figura 48. Variedad de nuestro producto. Fuente: Elaboración propia

72
Marca y eslogan
Figura 49. Logo de la empresa. Fuente: Elaboración propia
Slogan: Consume Qañihua y ayuda a tu salud.
Empaque
El formato del empaque es igual para las presentaciones en Palitroque, láminas y
redondas, solamente varia las unidades y gramaje.
Figura 50. Empaque de nuestros productos. Fuente: Elaboración propia

73
4.3.2. Precio.
Nuestro bien está dirigido a la clase social económica A y B, cuyas edades están de 18 a
64 años, los cuales cuentas con el poder adquisitivo para poder obtener el producto.
El producto es innovador trae como propuesta el consumo productos naturales en este caso
la línea de lanzamiento consta de los siguientes productos: galletas, galletas laminadas y
rosquitas hechas a base de uno de los más importantes granos andinos que produce nuestro
país la Cañihua , si bien es cierto el conocimiento del público con respecto al ingrediente
principal no es muy popular ofrece grandes beneficios a la salud y un gran poder nutricional
que le permitirá a los consumidores llevar una vida más saludable.
La línea de lanzamiento cuenta con tres presentaciones que pasaremos a detallar a
continuación.
Galletas redondas
Esta presentación del producto consta de seis galletas de 18 gramos cada una con una
dimensión por galleta de 6 cm x 6cm con un grosor de ½ centímetro que serán presentadas en
bolsas herméticas para su mayor conservación, las cuales tendrá como información de
acuerdo a ley la fecha de vencimiento del producto, información nutricional, el código de
barra y el logo e información importante de la empresa.
Galletas Laminadas
Las galletas laminadas vendrán en presentación de 6 unidades por paquete de 20 gr c/u,
una medida de 10 cm de largo cada uno con un grosor de un centímetro de ancho de igual
manera la presentación se realizará en una bolsa hermética para su conservación, las cuales
74
tendrá como información de acuerdo a ley la fecha de vencimiento del producto, información
nutricional, el código de barra y el logo e información importante de la empresa.
Rosquitas
En esta presentación vendrán 6 rosquitas de 18 gr c/u, de 4cm de dímetro por 0.5
centímetro de ancho cada una de igual manera la presentación se realizará en una bolsa
hermética para su conservación, las cuales tendrá como información de acuerdo a ley la fecha
de vencimiento del producto, información nutricional, el código de barra y el logo e
información importante de la empresa.
Estrategia de precios orientada a la competencia
La fijación de precios orientada a la competencia nos permite identificar los diferentes
rangos de precios de los competidores e ingresar al mercado con precios accesibles para
poder captar la mayor cantidad de clientes como: supermercados (Metro y Plaza Vea) y
tiendas de conveniencia (Tambo, Listo, entre otras).
Al tener los precios relativamente bajos nos permitirá con el tiempo poder variar los
precios, subirlos de acuerdo a la demanda o mantenerlos según la acogida que tenga.
La empresa no se encargará directamente de la distribución o la fijación de los precios ya
que solo seremos intermediarios para el abastecimiento y producción de los productos por
diferentes canales.
75
Figura 51. Análisis de Precios. Fuente: Elaboración propia
Al observar el grafico comparativos de precios observamos que la empresa como parte de
su estrategia de penetración está dentro del promedio bajo de precios que se atribuye a los
productos frente a otras marcas.
Para fijar el precio del producto se tomaron en consideración elementos geográficos,
ingresos familiares y precios de los competidores a continuación un cuadro que detalla los
precios frente a la competencia.
En este cuadro se detalla los precios como proveedores con referencia a los de la
competencia el objetivo de penetración B2C es poder brindarles a las empresas un mayor
margen de ganancia con respecto al de la competencia.
Como se mencionó anteriormente el precio final lo establecerá la empresa detallista sin
embargo se muestra también el precio como referencia al consumidor final para ser
considerado según su criterio, este precio está establecido por el estudio de mercado realizado
por la empresa.
76
Figura 52.Precio de rosquitas. Fuente: Elaboración propia
Figura 53. Precio de galletas redondas. Fuente: Elaboración propia

77
Figura 54. Precio de galletas laminadas. Fuente: Elaboración propia
4.3.3. Plaza.
Como parte del estudio de mercado y del enfoque B2C la distribución será a través de
canales indirectos cortos y a los siguientes distritos de la capital: San Miguel, Pueblo Libre,
Magdalena del Mar, Lince, Jesús María, Cercado, Rímac, Breña y La Victoria, Donde se
ubican la mayor parte de nuestro público objetivo.
Figura 55. Canal Indirecto: Un Nivel. Fuente: Slidershare, 2012
Las empresas con las cuales se realizará la distribución serán las siguientes:
78
Figura 56. Diversas Marcas De Las Tiendas En Donde Venderán Los Productos. Fuente: Elaboración Propia
79
Flujo de producción galletas laminadas
Figura 57. Flujo de producción galletas laminadas. Fuente: Elaboración propia

80
Nota de Tiempo por proceso:
El almacenamiento de la materia prima como primera parte del proceso de producción
tiene un tiempo estimado de 7 días a 15 días como máximo de almacenamiento antes de pasar
al proceso de producción.
En el aspecto de devolución de materia prima o insumos que se detecten en mal estado
estas observaciones deben realizarse dentro de los 7 días antes mencionados para que se
pueda realizar la devolución a el proveedor de lo contrario la empresa asumirá la
responsabilidad de pagar por esa mercadería.
Empezando el proceso de producción, los ingredientes son debidamente pesados y
separados para poder ingresar a la batidora que realizara el mezclado correspondiente esto
toma entre 30 a 45 minutos.
Luego de realizar el pesaje de los ingredientes que serán ingresados a la amasadora se
procede a combinarlos siento los primeros ingredientes en ingresar el salvado de cañihua y la
harina de trigo posteriormente se ingresara después del lapso de 10 minutos el huevo, la
manteca, la azúcar, una pisca de sal, bicarbonato de sodio, el polvo de hornear y por último la
esencia de algarrobina. Todos estos ingredientes deben ser combinados en la amasadora por
el lapso de 1 a 2 horas.
De la masa resultante se separa y se pesara para posteriormente ser llevada a la mesa de
corte en la cual el maestro panadero terminara de amasar la masa manualmente por el lapso
de 30 a 45 minutos.
81
Luego la masa resultante será cortada y separada en las bandejas este proceso tomará entre
1 hora a 1 ½.
Después estas láminas ya cortadas se llevarán al horno industrial por el lapso de 50
minutos.
Pasado este tiempo será llevadas a la mesa de enfriado en donde reposaran el lapso de 1
hora.
Para finalmente ser embazadas y selladas este proceso demora 2 horas.
Antes de ser llevadas al área de almacenamiento el producto final pasara una inspección
de calidad donde se contabilizarán y de detectarse algún producto defectuoso será separado
para ser considerado como merma, este protocolo toma en tiempo estimado de 2 a 3 horas
como máximo.
En Almacén el producto permanecerá el lapso de 3 a 5 días antes de ser distribuida.

82
Flujo de producción de rosquillas
Figura 58. Flujo de producción galleta de rosquilla

83
de 30 a 45minutos.
84
Luego la masa resultante será cortada y separada en líneas que después tomaran la forma
de rosca este proceso tomara entre 1 hora a 1 ½.
Después esta masa resultante es moldeada y toman la forma de roscas este proceso se
realiza manualmente por el maestro panadero el cual leva de 3 a 4 horas.
Ya habiendo tomado la forma de rosquilla se llevarán al horno industrial por el lapso de
50 minutos.
hora.
Antes de ser llevadas al área de almacenamiento el producto final pasará una inspección
de calidad donde se contabilizará y de detectarse algún producto defectuoso será separado
como máximo.

85
Flujo de producción de galletas redondas
Figura 59.Flujo de producción galletas redondas Fuente: Elaboración propia

86
de 30 a 45minutos.
Luego la masa resultante será cortada y separada en las bandejas este proceso tomará entre
1 hora a 1 ½.
87
Después la masa ya cortada se llevará al horno industrial por el lapso de 50 minutos.
hora.
Antes de ser llevadas al área de almacenamiento el producto final pasara una inspección
de calidad donde se contabilizarán y de detectarse algún producto defectuoso será separado
como máximo.
4.3.4. Promoción.
Promoción de lanzamiento.
Objetivos
 Dar a conocer y manifestar de las galletas Qañiwin en el mercado.
 Lograr que nuestros consumidores se identifiquen con nuestro producto y la
relación con un alto nivel nutritivo del producto.
 Búsqueda de la preferencia y fidelidad de los consumidores.
La estrategia del proyecto está orientada a jalar al mercado meta objetivo formado por
personas que cumplan con los beneficios siguientes:

88
 Residentes en los distritos Lince, Jesús María, Pueblo Libre, Magdalena, San
Miguel Cercado, Breña, Rímac, La Victoria donde existan supermercados, bodegas
y Quioscos.
 Que se encuentren en los sectores NSE B y NSE C.
 Comprendidos en el rango de edad de 25 a 64 años.
Como consecuencia se realizará un Programa de Promoción incluyendo las diferentes
cadenas de operación como:
- Campaña de propagación
- Propaganda en medios digitales, redes sociales y gráfica
- Campaña de venta en base al uso de Góndolas, degustaciones, sampling y reparto
de folletería.
En conjunto, pretende desarrollar un mensaje y lograr tener atención, interés y permite
satisfacer los deseos puestos en acción.
Campaña de Lanzamiento.
El mes seleccionado será la primera semana de enero del 2018 lanzar la Galletas Qañiwin
en 3 tres distritos por día de manera simultánea.
- Activación BTL + sampling.

89
Figura 60.Campaña de sampling. Fuente: Elaboración propia
Vallas
Estas vallas empotradas o torres altas serán ubicadas en los distritos en la cual se ingresará
con las galletas Qañiwin (Clear Channel, Petty Publicidad, JMT outdoors, Inventa Ks).
Figura 61. Publicidad en vallas empotradas. Fuente: Elaboración propia

90
Publicidad en medios digitales – Pagina Web
Crear Página Web para detallar entre otros, lo siguiente:
 Quienes somos, Misión, Visión
 Productos
 Información sobre nuestros insumos de calidad
 Buzón de sugerencias e Hipervínculo para que los interesados en recibir más
Información sobre nuestro producto puedan dejar sus datos y así ser contactadas
Posteriormente
 Utilizar Facebook, Instagram y redes sociales similares para complementar la
difusión de nuestro servicio
Figura 62. Publicidad en medios digitales. Fuente: Elaboración propia

91
Redes sociales – Facebook
Figura 63.Publicidad en redes sociales – Facebook. Fuente: Elaboración propia
Publicidad Gráfica - Jalavista
Figura 64. Publicidad gráfica – Jalavista. Fuente: Elaboración propia

92
Promoción para todos los años
Objetivos
A través de la promoción daremos a conocer los beneficios de nuestro producto y buscará
la fidelización de los clientes a través de:
Trade Marketing
 Utilizar en tiendas y bodegas material visible POP como apoyo a la publicidad y
coadyuve a la realización de la venta
 Elaborar bolsas impresas con logo de la marca, imantados y colgantes para estar
presentes en los mercados
 Asimismo, para fidelizar al bodeguero elaborar block (merch), lo cual nos
permitirá una acción Pull.
 Contaremos con 6 mercaderistas (LUCKY) que revisarán la presentación y el
quiebre de stock en los diferentes puntos de venta de las galletas.

93
Detallle monto Frecuencia 2018 2019 2020 2021 2022

diseñador gráfico 1200 mensual 13200 1200 1200 1200 1200
community manager 900 mensual 9900 900 900 900 900
Facebook 560 mensual 6160 560 560 560 560
Elaboraciónde pagina web (hosting+dominio) 290 anual 290 290 290 290 290
Presupuesto Estimado para Desarrollar la Promoción del Producto:
TrademarketingAgenciaLuckycon6 mercaderistas+
9600 mensual 105600 9600 9600 9600 9600
gastos de gestión+ fee de agencia
Jalavistas 1150 bimestral 5750 1150 1150 1150 1150
Colgantes 1225 bimestral 6125 1225 1225 1225 1225
flyer 500 bimestral 2500 500 500 500 500
Imantados 2500 semestral 2500 2500 2500 2500 2500
bolsas impresas con el logo de marca 600 mensual 6600 600 600 600 600
Evento de recordaciónde marca 18000 anual 0 18000 18000 18000 18000
blocks 2000 semestral 2000 2000 2000 2000 2000
Vallas 6000 anual 6000 6000 6000 6000 6000
Evento de Lanzamiento 45000 Única vez 25000
191625 44525 44525 44525 44525
94
CAPÍTULO V: ESTUDIO LEGAL Y ORGANIZACIONAL
5.1. Estudio Legal
5.1.1 Forma Societaria
5.1.1.1. Actividades
Seremos una Sociedad Anónima Cerrada (SAC), ya que la LGS lo regula, además,
teniendo en consideración lo sugerido por el experto Pierre Doubert y el material de trabajo
del curso lo recomienda, por lo que teniendo en consideración lo antes expuesto la compañía
se denominaría Productos Alimenticios Granos del Perú S.A.C.
Teniendo en consideración que tenemos más de 2 accionistas nos lleva a que la compañía
sea una SAC y tenemos como órgano de control la Junta de Accionistas, la misma que está
compuesta por los 5 socios, de los cuales uno será elegido como presidente del Directorio,
quien a la vez puede ser el Gerente General.
Los aportes de los accionistas que constituyen nuestro proyecto Productos Alimenticios
Granos del Perú S.A.C., están repartidos de la manera siguiente:

95
Tabla 3
Cargos Directorio con Participación (%)
Socio Cargo Participación (%)
Quispe Martínez José Luis Gerente 20%
Ramírez Chulluncuy Medaliz Karina Socio 20%
Salazar Gamarra Estefani Gloria Socio 20%
Ticse Paucar Gustavo Ramón Socio 20%
Vargas Castro Segundo Rodrigo Socio 20%
Fuente: Elaboración propia, 2017
5.1.1.2. Valorización
Es costo de la constitución de la compañía Productos Alimenticios Granos del Perú
S.A.C es de acuerdo al detalle que se ve en la tabla siguiente:
Tabla 4
Valorización de la Constitución Societaria (S/.)
Actividad S/.
Búsqueda en SUNARP 10.00
Realización de Minuta de constitución (Gastos Notariales) 800.00
Registro de personas jurídicas 20.00
180.00
Inscripción de SUNARP
Costo Total S/. 1,010.00
Fuente: (SUNARP, 2017)
La constitución de la empresa la vamos a ser en línea por intermedio de la página
electrónica de la SUNARP, haciendo primero la reserva registral de la persona jurídica, cuyo
importe que se debe pagar es de S/ 20.

96
El link que utilizaremos es:
https://enlinea.sunarp.gob.pe/sunarpweb/pages/acceso/frmTitulos.faces.
Luego a través del SID-Sunarp, la misma que tiene vigencia desde octubre de 2014.
Figura 65.Registra tu MYPE. Fuente: SUNARP, 2017
Los trámites de registro lo haremos por intermedio de la Notaria Sambrano Rodríguez
Alfredo, situada en Calle Los Ruiseñores N° 206, distrito de Santa Anita, teléfono 362-4545.
El medio de emisión de los comprobantes de pago será a través de Tickets en máquina
registradora, debiendo cumplir con los siguientes requerimientos:

97
Requisitos del ticket o cinta emitida por máquina registradora
Figura 66. Requisitos del ticket por máquina registradora. Fuente SUNARP, 2017.
98
Figura 67.Impresora Tickets solicitada por SUNAT. Fuente: MercadoLibre.com.pe, 2017
La legalización de los libros contables en hojas sueltas, la haremos en la Notaria
Sambrano, mencionada anteriormente, quién nos estaría cobrando de 01 a 1000 hojas,
S/.140.00.
En licencia de funcionamiento dirección del municipio:
Concurrimos al Municipio de La Victoria ubicado en la Av. Manco Cápac, en donde
obtuvimos la información requerida y que se debe cumplir:
Fotostática del permiso del sector en el caso de procesos que las Leyeslo solicite, antes de
otorgar la autorización de funcionamiento (Municipio de La Victoria, Requerimiento para la
Autorización de Funcionamiento, 2017).

99
5.1.2. Registro de marcas y patentes
Trámites en INDECOPI
En INDECOPI, se realiza el registro de marcas, presentando la solicitud a la
Dirección de Signos Distintivos. Institución que realiza registro de marcas, nombres
comerciales, lemas comerciales, marcas colectivas y marcas de certificación, para lo que se
exige lo siguiente: Tres ejemplares del formato de solicitud (dos quedan en trámite y uno
sirve de cargo). Se indica datos de identificación del solicitante (y su domicilio para recibir
notificaciones necesarias). En caso de tener un representante, aquel deberá entregar sus datos
personales y en especial su domicilio, pues será necesario para efectos de notificaciones.
Seguidamente, se deberá adjuntar los poderes obligatoriamente.
Se debe establecer claramente cuáles son los productos, servicios o actividades
económicas que se registrará, sus características definidas, y la clase a las que corresponde
(Clasificación de Niza). Si lo solicitado se refiere a un pedido de clases varias, los bienes o
servicios se agruparán por modelos, antecedidos por la cantidad de modelo proporcionado y
en el detalle especificado por la Clasificación de Niza.
Por lo permitido, se detallará la necesidad de priorizar y reivindicar. Ante este hecho no
previsto, se debe acompañar una fotostática del pedido y por ser una necesidad que se
prioritaria, la cual debe ser refrendada por la oficina correspondiente que la emitió.
Acompañar el comprobante de pago por el derecho de trámite, el mismo que equivale al
13.90% de la Unidad Impositiva Tributaria (UIT) por una necesidad pedida. El importe
asciende a (S/. 549.05 soles) el mismo que se pagará en la Caja del INDECOPI.
100
Además, debemos considerar ciertos requisitos extras en los supuestos que se requiera:
- Marcas colectivas y Marcas de certificación: se adjuntará el Reglamento de uso.
- Nombre comercial: se manifestará la fecha de primer uso y se adjuntará las pruebas
que la certifiquen para cada una de las necesidades que pretendamos diferenciar.
Debemos considerar que hay ciertos requisitos mínimos que se debe cumplir un pedido de
registro para que se nos señale fecha de entrega:
- Identificación del usuario o del representante que entrega el pedido, que
permitan realizar los cambios solicitados.
- La marca por la se solicita el registro.
- Señalización de los bienes o servicios por la que solicitamos el registro o el
abono de los pagos correspondientes.
Tenemos sesenta (60) días hábiles para corregir los documentos que no hemos cumplido.
De no cumplir con los documentos, nuestro pedido se da por no presentado y se archivará.
La Entidad cuenta con plazo de 15 días hábiles para verificar el cumplimiento de lo
solicitado.
Cumplido con la entrega de los requerimientos en el plazo otorgado, recibiremos la orden
de publicación, la cual se debe realizar en el diario El Peruano por una sola vez.
101
Los gastos que se ocasionarían la inscripción de la marca y patente se puede apreciar en la
tabla que se detalla a continuación:
Tabla 5
Valorización de Registro de Marcas y Patentes (S/.)
Actividad S/.
Búsqueda fonética y figurativa 30.00
Solicitud de registro 549.05
Publicación en el Diario El Peruano 205.00
Costo Total S/. 784.05
Fuente: Indecopi.com.pe, 2017
5.1.3. Licencias y autorizaciones
Licencia de Funcionamiento
Son permisos expedidos por las municipalidades que permiten a personas naturales o
jurídicas realizar negocios dentro de la jurisdicción geográfica de su competencia. Es la
autorización para iniciar un negocio que es emitido por el gobierno local. Una jurisdicción
común a menudo requiere múltiples licencias que son emitidas por múltiples departamentos y
agencias gubernamentales. Normalmente, la actividad empresarial y la ubicación física
(dirección) de una empresa determinan qué licencias se requieren para operar legalmente.
Otros factores determinantes pueden incluir el número de empleados y la forma de propiedad
de la empresa, como propietario único o corporación. Las agencias gubernamentales pueden
multar o cerrar una empresa que opera sin las licencias de negocio requeridas.
Por lo que es necesario:

102
- Admite ejecución de rubros económicos, que están debidamente
autorizadas, acorde a desarrollo urbanístico y metodologías de garantía.
- Ayuda confirmar la legalidad de la empresa, frente a organismos estatales
y de régimen particular, beneficiando su camino a la plaza.
- Avala el progreso a la tarea que se dedicará legalmente admitida por la
entidad edil.
Nos apersonamos al Municipio de La Victoria ubicada en la Av. Manco Capac, y
recogimos los ítems que se requiere cumplir:
a. Solicitud de Licencia de Funcionamiento, con carácter de declaración jurada,
b. Copia de la vigencia de poder de representante legal ya que somos persona
jurídica.
c. Declaración Jurada del cumplimiento de las condiciones de seguridad en la
edificación según corresponda: De 0 a 100 m2 y capacidad de almacenamiento no
mayor al (30%) del área total del local: Establecimientos que requieran Inspección
Técnica de Seguridad en Edificaciones Básica Ex Post al otorgamiento de la
licencia de funcionamiento. Se encuentran excluidas de este procedimiento. De
100 a 500 m2 (excepto al numeral del presente artículo): Establecimientos que
requieran de inspección Técnica de Seguridad en Edificaciones Básica Ex Ante al
otorgamiento de la licencia de funcionamiento. De 500m2 a más: Obtener el
Certificado de Inspección Técnica de Seguridad en Edificaciones de Detalle
(MDSA) o Multidisciplinaria (MML) que corresponde, previamente a la solicitud
de licencia de funcionamiento.
d. Comunicar sobre el número de estacionamientos según normativa vigente, en la
Declaración Jurada.
103
e. Copia simple de la autorización sectorial en caso de actividades que la Ley la
solicite, previa a otorgar la licencia de funcionamiento (Municipalidad de La
Victoria, Requisitos de Licencia de Funcionamiento, 2017).
Inicio de procedimientos Trámite Documentario DIGESA.
Por lo que iniciamos el procedimiento a seguir, es el de Registro dela empresa en el
Registro Sanitario de Alimentos y Bebidas de Consumo Humano.
La Base legal es la siguiente:
 Ley N° 26842, Ley General de Salud del 20/07/97, Art. 91.
 D.S. N°007-98-SA. Reglamento sobre Vigilancia y Control Sanitario de Alimentos y
Bebidas del 25/09/98, Arts. 105°y 107°, Cuarta Disposición Transitoria y Final.
 Ley N° 28405, Ley de Rotulado de Productos Industriales manufacturados del
30/11/04, Art. 5°.
 Ley N° 29571, Código de Protección y Defensa del Consumidor del 02/09/10.
 Ley N° 27444 Ley del Procedimiento Administrativo General del 11/04/01, Art. 40°
sub numeral 40.1.1.
 La SUCE y los requisitos deben presentarse por vía electrónica a través de la VUCE.
 Inicio del Procedimiento Ventanilla Única de Comercio Exterior VUCE
Detalle de los requerimientos:
 Solicitud Única de Comercio Exterior – SUCE.
 Resultados de los análisis físico, químico y microbiológico del producto terminado
(galletas artesanales en sus cinco presentaciones), confirmando su aptitud de

104
acuerdo a la normatividad sanitaria vigente, otorgado por un laboratorio acreditado
o del laboratorio del control de calidad de la fábrica.
 Certificado de Libre Comercialización o similar o Certificado Sanitario otorgado
por la Autoridad Competente del país de origen, en original o copia refrendada por
el consulado pertinente, cuando la bebida sea importada.
 Información que llevará el rotulado o etiquetado.
 Análisis bromatológico realizado por un laboratorio acreditado por INDECOPI
para los Alimentos y Bebidas de regímenes especiales, los mismos que deberán
indicar sus propiedades nutricionales.
 Comprobante de Pago de Derecho de Trámite (2).
Los gastos por la licencia de funcionamiento que se aprecian en el siguiente cuadro:
Tabla 6
Valorización de Licencia en la Municipalidad y otros (S/.)
Actividad S/.
Licencia de Funcionamiento – Municipalidad de La
151.00
Victoria
Defensa Civil 105.00

Habilitación Sanitaria (15% UIT) – Registro Sanitario 592.00
Carnets de Sanidad (16 X 4) 54.00
Costo Total S/. 902.00
Fuente: Municipalidad de La Victoria (M. de LV, Sub Gerencia de Comercialización y Licencias, 2017)
5.1.3.3. Otras autorizaciones
Autorización de Código de Barras otorgado por GS1 Perú

105
1. Código que se usa mayormente y determina los bienes que llega al usuario final por lo
que para nosotros son las galletas de Cañihua.
2. Los bienes como la galleta tienen como máximo trece (13) dígitos. El valor es US$
20.00 por 3 códigos de barra, equivalente a S/. 67.40 (T.C. S/. 3.37). (CodigosPerú.com,
2016)
Validación Técnica Oficial del Plan HACCP.
Sistema de Análisis de Peligros y de Puntos Críticos de Control
Base Legal
D.S. Nº 007-98-SA, Arts. 58º y 59º, del 25/09/98.
Por cada bien producido Precio: S/. 923.23
Iniciación del trámite.
Trámite Documentario DIGESA - Las Amapolas N° 350 – Lince.
Requisitos:
1. Solicitud dirigida al Director Ejecutivo de Higiene Alimentaria y Zoonosis, con
carácter de Declaración Jurada, que contenga Nº de RUC, firmada por el Representante
Legal.
2. Última versión del Plan HACCP por línea de producto actualizado.
3. Comprobante de Pago de Derecho de Trámite.

106
Valorizar las actividades:
El costo por la Validación Técnica Oficial del Plan HACCP es de:
Tabla 7
Gastos para Validación Técnica (S/.)
Trámite Precio en S/.
Compra de código de barras 67.40
Solicitud de Validación 923.23
Total 1,020.63
Fuente: Codigosperu.com
5.1.4. Legislación Laboral
El régimen laboral de la empresa Productos Alimenticios Granos del Perú Sociedad
Anónima Cerrada se optado teniendo en consideración el número de colaboradores y el
monto de las ventas anuales dando inicio la función del negocio.
Contrato de Locación de Servicio:
Se contratará los rubros que se detallan a continuación:
 Contrato Contable.
 Contrato de reparto de mercadería.
 Contrato de seguridad.
 Servicio de aseo.
Los rubros tercerizados de lo anteriormente mencionado nos ayudarán a reducir costos de
operación, evitando concentración de riesgo.
Contrato Indeterminado:
107
Contrato aplicado a los puestos fijos y que por lo general son a los creadores de la
compañía.
Se precisó que el Gerente General y Jefe de Planta, operaciones y logística contarán con
un contrato indeterminado los demás trabajadores con contrato temporal que de acuerdo a
como se venga haciendo sus funciones, estos se ampliarán de no ser así se cortará el vínculo
de trabajo. Todos los trabajadores formarán parte de la planilla de sueldos y remuneración, tal
como lo pide la norma, por lo que tendrán derecho a todos beneficios sociales.
La labor temporal por inicio de una nueva función entre un empleador y un trabajador por
el inicio de una función empresarial. La máxima duración de este servicio es por tres años.
 Gerente General.
 Asistente de gerencia y planeamiento
Contrato de Trabajo de Naturaleza Temporal
Esta medida es para la contratación de los colaboradores que se detallan a
continuación:
 Operarios
 Asistente de gerencia y planeamiento
 Vendedores
 Maestro Panadero
 Jefe de planta, operaciones y logística.
Remuneración.
108
Los colaboradores tienen derecho a percibir un sueldo por los servicios laborales prestan al
negocio, derecho que se encuentra respaldado por la Norma Articulo 24 “El trabajador tiene
derecho a una remuneración equitativa y suficiente, que procure, para él y su familia, el
bienestar material y espiritual. Las remuneraciones mínimas se regulan por el Estado con
participación de las organizaciones representativas de los trabajadores y de los empleadores”.
Por lo dicho y sustentado por el Decreto Supremo N° 005-2016-TR tienen derecho a percibir,
por lo menos, la remuneración mínima vital que asciende a S/. 850.00 Soles mensuales, los
sueldos se establece en función a su labor y responsabilidad.
5.1.5. Legislación Tributaria
La empresa funcionará bajo el Régimen General del Impuesto a la Renta y del IGV,
régimen tributario que comprende a las personas naturales y jurídicas que generan rentas de
tercera categoría.
El régimen tributario puede acoger todo tipo de negocios de diferente volumen o tamaño.
Igualmente, pueden acogerse pequeñas empresas dirigidas por Personas Naturales o Jurídicas.
Las MYPE pueden optar ésta método desde el principio de sus actividades económicas. Los
impuestos a pagar son los siguientes:
• Impuesto a la Renta del 28% sobre las utilidades netas con pagos mensuales a cuenta
del impuesto anual.
El Impuesto a la Renta Anual se calcula aplicando la tasa del 28% a la utilidad generada al
cierre de cada ejercicio anual. Este cálculo se realiza en la Declaración Jurada Anual del
109
Impuesto a la Renta, la cual se presenta dentro de los tres (03) primeros meses del año
siguiente, de acuerdo con el cronograma de pagos dispuesto por la SUNAT. (SUNAT, 2015).
Cabe indicar que existe la obligación de efectuar declaraciones y pagos mensuales que son
considerados a cuenta del impuesto que se determinará en la Declaración Jurada Anual. Al
momento de calcular el impuesto definitivo, se deberá descontar los pagos a cuenta realizados
y en caso de que todavía quedara un saldo por regularizar, se deberá cancelar en el momento
de presentar la Declaración Jurada Anual.
• Impuesto General a las Ventas (IGV) e Impuesto de Promoción Municipal, 18%.
El IGV es el tributo que se paga por las ventas o servicios realizados. Grava también las
importaciones y la utilización de servicios prestados por no domiciliados. La tasa del IGV
18% (incluye el 2% por el IPM - Impuesto de Promoción Municipal).
Si hiciste compras vinculadas a tu negocio, el IGV que pagaste como comprador se deduce
del que tienes que pagar como vendedor. En el caso de no tener ingresos, se declara “S/. 0.0”.
Documentos complementarios a los comprobantes de pago, tales como: Notas de crédito y
notas de débito y guías de Remisión para sustentar el traslado de mercaderías o Guías de
Remisión como transportista, si la actividad que realizas es el transporte de mercaderías.
Para solicitar la impresión de comprobantes de pago, se debe acudir a las imprentas
autorizadas, conectadas al Sistema SOL (Sistema de Operaciones en Línea).
En este régimen se pueden emitir los siguientes comprobantes de pago: Factura, boletas de
venta, liquidaciones de compra y tickets o cintas emitidas por máquinas registradoras.
Documentos Complementarios a los Comprobantes de Pago, tales como: Notas de Crédito y

110
Notas de Débito, entre otros. Los libros de Contabilidad que deben llevar las empresas que
tengan ingresos brutos anuales menores a las 150 UIT deben llevar como mínimo los libros:
Registro de Compras, registro de Ventas, libro Diario de Formato Simplificado. Cabe
mencionar que los libros contables son computarizados por lo cual están directamente
autorizados por la Administración Tributaria.
5.1.5.2. Impuestos a utilizar
Los impuestos a los cuales estamos incursos:
Tabla 8
Impuestos %
Impuestos a Aplicar %
Impuesto a la Renta (Reg. General) 2017 28%
Impuesto a la Renta 2018 – 2019 27%
Impuesto a la Renta 2020 en adelante 26%
Impuesto General a las Ventas (IGV) 18%
Fuente: SUNAT, 2017.
5.2. Estudio Organizacional
5.2.1. Organigrama Funcional
Este determinará la manera funcional que mejor se adapte a los requerimientos de la
empresa Productos Alimenticios Granos del Perú S.A.C. con ello determinaremos los cargos
y funciones correspondientes. Por último, mencionaremos las cualidades del capital humano
necesario y de los servicios de terceros que se complementarían. La empresa tendrá un
organigrama lineal, que nos ayuda a detallar los trabajos asignados a cada una de las áreas,
mostrando una conexión entre ellas al igual que la jerarquía de cada área.
111
producción,
panadería
distribución
Figura 68. Organigrama. Fuente: Elaboración propia
“Por lo detallado en el organigrama funcional estaremos en el Régimen Especial de
Microempresa, nuestra función estará especificada y definidas en Gerencia, Administración,
Producción y Ventas” (SUNAT, Régimen Laboral de la Micro y Pequeña Empresa, 2016).
Además, debemos tener en consideración la estrategia del clima organizacional que tiene una
estructura horizontal con la finalidad de tener una fluida comunicación a través de todas las
líneas de mando, mantener la mejora continua, generar compromiso y aprendizaje de negocio
versátil entre todos los colaboradores.
5.2.2. Servicios Tercerizados
Se tercerizarán las áreas que a continuación se detalla:

112
 Estudio Contable.
 Empresa de reparto de productos.
 Empresa de seguridad de la planta.
 Empresa de Limpieza al negocio.
5.2.3. Descripción de Puestos de Trabajo
El detalle de los puestos de las labores que según organigrama propuesto corresponde a:
113
Descripción y Perfil del Gerente General
Posición: Gerente General

Puesto Área Administrativa Reporta a: Junta General
Accionista
Objetivo: Gerenciar todas las funciones de la empresa
Grado de Instrucción Título Profesión
Educación: Universitaria Licenciado Administración de Empresas -
Ingeniero Industrial
Funciones: Periodicidad:
Planear, dirigir y controlar el desarrollo y funcionamiento. Manejo de comunicación de la empresa. Permanente
Es responsable de la toma de decisiones, en conjunto con la Junta General de Socios, relacionadas al Permanente
crecimiento de la empresa y nuevas oportunidades de negocio.
Control del presupuesto, compras, gastos, sueldos y socios Permanente
Manejo y administración del personal, revisión de horarios, contratación y su cese de personal Permanente
Negociaciones con clientes Permanente
Manejo de cuentas bancarias y pagode préstamos Permanente
Planificación de planes de captación de nuevos clientes Semanal
Coordinación y seguimiento de las comunicaciones y actividades de marketing de la empresa Semanal
Manejo de presupuestos de marketing y ventas Semanal
Personal a Cargo: Asistente de Gerencia y subordinados
Relaciones Internas Directamente con el personal.
Relaciones Externas: Clientes en general.
Perfil Técnico Administrador o Ing. Industrial.

Preferente maestría en administración de empresas.
Administración general
Conocimiento Leyes Laborales
Contabilidad básica
Manejo de Presupuesto
Integración y dirección de equipos de trabajo
Método científico
Conocimiento básico de los beneficios del proceso de producción.
Básicos de psicología para manejo de personal.
Aplicación en técnicas y estrategias de marketing.
Perfil de Competencia: Manejo de gestiones empresariales en Alta Dirección.
Capacidad de Liderazgo
Gestión de talento
Socialización
Comunicación
Tipo de contrato: Contrato a plazo determinado
Remuneración: S/. 2,800 soles
Ubicación física: Oficina
Beneficios sociales: Si
Jornada: Diurna
Horario: 09:00 am a 19:00 horas
Tipo de sueldo: Fijo mensual
114
Descripción y Perfil del Asistente de Gerencia y Planeamiento
Posición: ASISTENTE DE GERENCIA Y PLANEAMIENTO
Puesto Área Administrativa y Operativa Reporta a: Gerente General

Objetivo: Administración de la oficina y gestión
Grado de Título Profesión
Instrucción
Educación: Universitaria Bachiller Administración de Empresas - Ingeniero
Industrial
Manejo directo de los horarios y del personal, Servicios internos Diario
de Outsourcing
Desarrollo y ejecución de planes de fidelización al cliente Diario
Organización de los colaboradores en horarios Mensual
Coordinación de materiales e implemento necesario para la Semanal

producción
Trato con proveedores para las compras Semanal
Elaboración de reportes de las ventas Semanal
Relaciones Todo el personal administrativo y Servicios Outsourcing.

Internas
Relaciones Proveedores
Externa
s:
Perfil Estudio Técnico o Universitario en Administración
Técnico Experiencia de 6 meses en puestos similares dependiendo del
área funcional.
Egresado / bachiller de carrera afín al área funcional.

Perfil de Competencia: Organizado, Proactivo, Responsable, Servicial, amable,
capacidad de trabajo en equipo, paciente, inteligencia
emocional desarrollada.
Tipo de contrato: Contrato a plazo
determinado
Jornada: Diurna
115
Descripción y Perfil del Agente de Ventas
Posición: AGENTE DE VENTAS
Ubicación Área Administrativa Reporta a: Jefe de Ventas y

Marketing
Objetivo: Captación de clientes
Ejecución de planes de captación Diario
Visita a potenciales clientes Diario
Cumplir cuota de ventas Mensual
Coordinación de asistencia a Charlas informativas Diario
Relaciones Internas Todo el personal administrativo y agentes de ventas.
Relaciones Externas: Potenciales clientes
Perfil Técnico  Experiencia 1 año en puestos comerciales de

industrias alimentarias o industria retail.
 Egresado Administración o afines.
 Conocimientos básicos de industria
alimentaria.
Perfil de Competencia: Organizado, Proactivo, Responsable, Activo

determinado
Jornada: Diurna
116
Descripción y Perfil del Jefe de Producción, Operaciones y Logística
Posición: JEFE DE PRODUCCIÓN, OPERACIONES Y LOGÍSTICA
Ubicación Jefatura de produccióny Reporta a: Jefe de operaciones

operaciones
Objetivo: Coordinación de procesos de producción, operaciones y logística

Coordinación y seguimiento de las comunicaciones y Semanal
actividades de los procesos de producción y operativos.
Planificación, organización y costeo de la producción. Diario

Manejo de presupuesto y comisiones. Mensual
Optimización de procesos Mensual

Costeo y manejo del presupuesto con proveedores Semanal
Relaciones Todo el personal administrativo, agentes de ventas y Servicios

Internas Outsourcing.
Relaciones Clientes y Proveedores
Externa:
Perfil Estudio Técnico o Universitario en Administración
Técnico Experiencia 2 años en ingeniería de producción en Industrias
alimentarias.
Egresado Ing. Industrial o afines
Experiencia en manejo de Sistemas de Información
Perfil de Competencia: Organizado, Líder, Proactivo, Responsable, Servicial,
capacidad de trabajo en equipo, Activo, inteligencia
emocional desarrollada.
Buen manejo de costos y relaciones con proveedores,
buscando desarrollo de las mismas al largo plazo.
determinado
Ubicación física: Planta
Jornada: Diurna
Tipo de sueldo: Fijo
Variable
mensual
117
Descripción y Perfil del Maestro Panadero
Posición: MAESTRO PANADERO
Ubicación Jefatura de producción. Reporta a: Jefe de operaciones
Objetivo: Lograr la producción estimada en los pronósticos de la demanda.
Preparación del producto, optimizar la calidad del producto Diario
Elección de materias primas, crea las recetas y análisis bromatológico. Diario
Proceso de operaciones Diario
Tener todos los insumos para el producto Diario
Relaciones Todo el personal administrativo
Internas
Relaciones Potenciales clientes
Externas
Perfil Experiencia en la preparación de alimentos de panificación.
Técnico
Perfil de Competencia: Cargo de la operación general de fabricación, pruebas de sabor.
Jornada: Diurna

118
Descripción y Perfil del Operarios
Posición: OPERARIOS
Ubicación Comercialización y ventas Reporta a: Jefe de ventas
Objetivo: Repartir los pedidos
Ayudar en el proceso de producción y almacenamiento Diario
Realizar la repartición del producto en cuanto sea necesario. Diario
Atender los pedidos en caso de urgencia no pueda el jefe de ventas. Diario
Cuidar los pedidos en el traslado Diario
Relaciones Todo el personal operativo
Internas
Relaciones Clientes
Externas:
Perfil Técnico Experiencia de 1 año en plantas de producción y/o gestión en almacenes.
Capacidad de trabajo en Equipo.
Perfil de Competencia: Cuidadoso, paciente, sensible, amable, profesional.
Buena disposición y capacidad de servicio
Jornada: Diurna

119
5.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados
Los trabajos tercerizados son los que a continuación se detallan:
 Estudio Contable.
 Empresa de reparto de productos.
 Empresa de seguridad de la planta.
 Empresa de Limpieza al negocio.
5.2.5. Aspectos Laborales
5.2.5.1. Forma de Contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados

120
Modalidades de contratación
Tabla 9
Contratación de Puestos de Trabajo y Servicios Tercerizados
Cargo Tipo de contrato
Gerente General Contrato Indeterminado
Asistente de Gerencia y planeamiento Contrato Indeterminado
Vendedores Contrato a plazo determinado
Jefe de producción, operaciones y

Contrato a plazo determinado
logística
Maestro Panadero Contrato a plazo determinado
Operarios Contrato a plazo determinado
Servicio de limpieza Locación de servicios
Servicio contable Locación de servicios
Servicio de reparto de mercadería Locación de servicios
Servicio de seguridad de la planta Locación de servicios
5.2.5.2. Régimen Laboral de Puestos de Trabajo
Las MYPES se aplican a todos los colaboradores del régimen laboral de la actividad
privada, que presten colaboración con la Pequeña Empresa, así como a sus empleadores. Se
ha formado el Régimen Laboral Especial dirigido a que estas se formalicen legamente, y
desarrollo de las Micro y Pequeñas Empresas, para así dar una mejor condición laborar a
todos sus colaboradores. Estas tienen una serie de beneficios laborales tributarios.
121
Descripción de la planilla laboral proyecta para los cinco (5) años de ejercicios de labores
expresadas en cantidad de personal requerido con sus respectivos sueldos mensuales:

Beneficiosal50%porrégimenMYPE
Planil aparatodoslosañosdelproyecto.
50%delosbeneficioselprimerañoy100%debenficiosapartirdelsegundoaño
Cantidadde Cantidadde Cantidadde Remuneración
Cantidadde Cantidaddetrabajadores Remuneración Remuneración Remuneración Remuneración
Puestos trabajadores trabajadores trabajadores Mensual-Año
5.2.5.3. Planilla para todos los años del proyecto
trabajadoresaño3 año5 Mensual-Año2 Mensual-Año3 Mensual-Año4 Mensual-Año5

año1 año2 año4 1
Administrativo GERENTEGENERAL 1 1 1 1 1 S/.5,000 S/.5,000 S/.5,500 S/.5,50 S/.5,500
Administrativo ASISTENTEDEGERENCIAYPLANEAMIENTO 1 1 1 1 1 S/.2,500 S/.2,500 S/.3,000 S/.3,0 0 S/.3,000
Ventas AGENTEDEVENTAS 1 2 2 2 2 S/.1,200 S/.1,200 S/.1,500 S/.1,50 S/.1,500
Operaciones JEFEDEPRODUCCION,OPERACIONESYLOGISTICA 1 1 1 1 1 S/.3,000 S/.3,000 S/.3,500 S/.3,50 S/.3,500
Operaciones MAESTROPANADERO 1 1 1 1 1 S/.2,000 S/.2,000 S/.2,500 S/.2,50 S/.2,500
Operaciones OPERARIOS 2 3 3 5 5 S/.1,000 S/.1,000 S/.1,300 S/.1,30 S/.1,300
Total 7 9 9 11 11
122
El coste de la planilla proyectada del Gerente, Asistente de Gerencia y Planeamiento, mes

Cantidadde Cantidadde Cantidadde Remuneración Remuneración Remuneración
Cantidadde Cantidaddetrabajadores Remuneración Remuneración
Área Puestos trabajadores trabajadores trabajadores MensualS/. MensualS/. MensualS/.
trabajadoresaño3 año5 MensualS/.2020 MensualS/.2021
año1 año2 año4 2018 2019 2022
Administrativo GERENTEGENERAL 1 1 1 1 1 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,500.00 S/.5,500.00 S/.5,500.00
Administrativo ASISTENTEDEGERENCIAYPLANEAMIENTO 1 1 1 1 1 S/.2,500.00 S/.2,500.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00
Cuadrodeprovisiones dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 2018 2019 2020 2021 2022
GERENTEGENERAL S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.5,000.00 S/.60,000.00 S/.60,000.00 S/.66,000.00 S/.66,000.00 S/.66,000.00
ENTEDEGERENCIAYPLANEAMI S/.2,500.00 S/.2,500.00 S/.2,500.00 S/.2,500.00 S/.2,500.00 S/.2,500.00 S/.2,500.00 S/.2,500.00 S/.2,500.00 S/.2,500.00 S/.2,500.00 S/.2,500.00 S/.2,500.00 S/.30,000.00 S/.30,000.00 S/.36,000.00 S/.36,000.00 S/.36,000.00
TotalSueldoBruto S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.90,000.00 S/.90,000.00 S/.102,000.00 S/.102,000.00 S/.102,000.00
Gratificación(1/12) S/.625.00 S/.625.00 S/.625.00 S/.625.00 S/.625.00 S/.625.00 S/.625.00 S/.625.00 S/.625.00 S/.625.00 S/.625.00 S/.625.00 S/.625.00 S/.7,500.00 S/.15,000.00 S/.17,000.00 S/.17,000.00 S/.17,000.00
a mes durante el año 2108 y anualizado hasta el 2022.
TotalSueldo S/.8,125.00 S/.8,125.00 S/.8,125.00 S/.8,125.00 S/.8,125.00 S/.8,125.00 S/.8,125.00 S/.8,125.00 S/.8,125.00 S/.8,125.00 S/.8,125.00 S/.8,125.00 S/.8,125.00 S/.97,500.00 S/.105,000.00 S/.119,000.00 S/.119,000.00 S/.119,000.00
CTS(1/24) S/.338.54 S/.338.54 S/.338.54 S/.338.54 S/.338.54 S/.338.54 S/.338.54 S/.338.54 S/.338.54 S/.338.54 S/.338.54 S/.338.54 S/.338.54 S/.4,062.50 S/.8,750.00 S/.9,916.67 S/.9,916.67 S/.9,916.67
Essalud(9%) S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.8,100.00 S/.8,100.00 S/.9,180.00 S/.9,180.00 S/.9,180.00
Bonoley(9%delasgratificaciones) S/.56.25 S/.56.25 S/.56.25 S/.56.25 S/.56.25 S/.56.25 S/.56.25 S/.56.25 S/.56.25 S/.56.25 S/.56.25 S/.56.25 S/.56.25 S/.675.00 S/.1,350.00 S/.1,530.00 S/.1,530.00 S/.1,530.00
SCTR(1%) S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.900.00 S/.900.00 S/.1,020.00 S/.1,020.00 S/.1,020.00
GastototalAdministrativo S/.9,269.79 S/.9,269.79 S/.9,269.79 S/.9,269.79 S/.9,269.79 S/.9,269.79 S/.9,269.79 S/.9,269.79 S/.9,269.79 S/.9,269.79 S/.9,269.79 S/.9,269.79 S/.9,269.79 S/.111,237.50 S/.124,100.00 S/.140,646.67 S/.140,646.67 S/.140,646.67
Cuadrodepagos dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18

jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 2018 2019 2020 2021 2022
SueldoBruto S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00
S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.7,500.00 S/.90,000.00 S/.90,000.00 S/.102,000.00 S/.102,000.00 S/.102,000.00
Gratificación S/.625.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.3,750.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.3,750.00 S/.7,500.00 S/.15,000.00 S/.17,000.00 S/.17,000.00 S/.17,000.00
PagodeCTS S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.2,031.25 S/.2,031.25 S/.4,062.50 S/.8,750.00 S/.9,916.67 S/.9,916.67 S/.9,916.67
Essalud S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.675.00 S/.8,100.00 S/.8,100.00 S/.9,180.00 S/.9,180.00 S/.9,180.00
Bonoley(9%delasgratificaciones) S/.56.25 S/.337.50 S/.337.50 S/.675.00 S/.1,350.00 S/.1,530.00 S/.1,530.00 S/.1,530.00
SCTR(1%) S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.75.00 S/.900.00 S/.900.00 S/.1,020.00 S/.1,020.00 S/.1,020.00
PagoTotalplanil aadministrativa S/.8,256.25 S/.8,250.00 S/.8,250.00 S/.8,250.00 S/.8,250.00 S/.10,281.25 S/.8,250.00 S/.12,337.50 S/.8,250.00 S/.8,250.00 S/.8,250.00 S/.10,281.25 S/.12,337.50 S/.111,237.50 S/.124,100.00 S/.140,646.67 S/.140,646.67 S/.140,646.67
123
El coste de la planilla proyectada del Agente de Ventas, mes a mes durante el año 2108 y

año1 año2 año4 2018 2019 2022
Ventas AGENTEDEVENTAS 1 2 2 2 2 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,500.00 S/.1,500.00 S/.1,500.00
Cuadrode provisiones dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 2018 2019 2020 2021 2022
AGENTEDEVENTAS S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.14,400.00 S/.14,400.00 S/.18,000.00 S/.18,000.00 S/.18,000.00
TotalSueldoBruto S/. 1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.14,400.00 S/.14,400.00 S/.18,000.00 S/.18,000.00 S/.18,000.00
CTS(1/24) S/.54.17 S/.54.17 S/.54.17 S/.54.17 S/.54.17 S/.54.17 S/.54.17 S/.54.17 S/.54.17 S/.54.17 S/.54.17 S/.54.17 S/.54.17 S/.650.00 S/.1,400.00 S/.1,750.00 S/.1,750.00 S/.1,750.00
Bonoley(9%delasgratificaciones) S/.9.00 S/.9.00 S/.9.00 S/.9.00 S/.9.00 S/.9.00 S/.9.00 S/.9.00 S/.9.00 S/.9.00 S/.9.00 S/.9.00 S/.9.00 S/.108.00 S/.216.00 S/.270.00 S/.270.00 S/.270.00
SCTR(1%) S/.12.00 S/.12.00 S/.12.00 S/.12.00 S/.12.00 S/.12.00 S/.12.00 S/.12.00 S/.12.00 S/.12.00 S/.12.00 S/.12.00 S/.12.00 S/.144.00 S/.144.00 S/.180.00 S/.180.00 S/.180.00
Gastoplanil afijadeventas S/.1,483.17 S/.1,483.17 S/.1,483.17 S/.1,483.17 S/.1,483.17 S/.1,483.17 S/.1,483.17 S/.1,483.17 S/.1,483.17 S/.1,483.17 S/.1,483.17 S/.1,483.17 S/.1,483.17 S/.17,798.00 S/.19,856.00 S/.24,820.00 S/.24,820.00 S/.24,820.00
Cuadrode pagos dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 2018 2019 2020 2021 2022
SueldoBruto S/. 1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.1,200.00 S/.14,400.00 S/.14,400.00 S/.18,000.00 S/.18,000.00 S/.18,000.00
Gratificación S/.100.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.600.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.600.00 S/.1,200.00 S/.2,400.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00
anualizado hasta el 2022.
PagodeCTS S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.325.00 S/.325.00 S/.650.00 S/.1,400.00 S/.1,750.00 S/.1,750.00 S/.1,750.00
Essalud S/.108.00 S/.108.00 S/.108.00 S/.108.00 S/.108.00 S/.108.00 S/.108.00 S/.108.00 S/.108.00 S/.108.00 S/.108.00 S/.108.00 S/.1,296.00 S/.1,296.00 S/.1,620.00 S/.1,620.00 S/.1,620.00
Bonoley(9%delasgratificaciones) S/.9.00 S/.54.00 S/.54.00 S/.108.00 S/.216.00 S/.270.00 S/.270.00 S/.270.00
Pagototalde ventas S/.1,321.00 S/.1,320.00 S/.1,320.00 S/.1,320.00 S/.1,320.00 S/.1,645.00 S/.1,320.00 S/.1,974.00 S/.1,320.00 S/.1,320.00 S/.1,320.00 S/.1,645.00 S/.1,974.00 S/.17,798.00 S/.19,856.00 S/.24,820.00 S/.24,820.00 S/.24,820.00
124
El coste de la planilla proyectada del Jefe de Producción, Operaciones y Logística, mes a

año1 año2 año4 2018 2019 2022
Operaciones JEFEDEPRODUCCION,OPERACIONESYLOGISTICA 1 1 1 1 1 3000 3000 3500 3500 3500
Cuadrode provisiones dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 2018 2019 2020 2021 2022
RODUCCION,OPERACIONESY S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.36,000.00 S/.36,000.00 S/.42,000.00 S/.42,000.00 S/.42,000.00
mes durante el año 2108 y anualizado hasta el 2022.
Bonoley(9%delasgratificaciones) S/.22.50 S/.22.50 S/.22.50 S/.22.50 S/.22.50 S/.22.50 S/.22.50 S/.22.50 S/.22.50 S/.22.50 S/.22.50 S/.22.50 S/.22.50 S/.270.00 S/.540.00 S/.630.00 S/.630.00 S/.630.00
CostoMOI S/.3,707.92 S/.3,707.92 S/.3,707.92 S/.3,707.92 S/.3,707.92 S/.3,707.92 S/.3,707.92 S/.3,707.92 S/.3,707.92 S/.3,707.92 S/.3,707.92 S/.3,707.92 S/.3,707.92 S/.44,495.00 S/.49,640.00 S/.57,913.33 S/.57,913.33 S/.57,913.33
Cuadrodepagos dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18
2018 2019 2020 2021 2022
SueldoBruto S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00
S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00 S/.3,000.00
S/.36,000.00 S/.36,000.00 S/.42,000.00 S/.42,000.00 S/.42,000.00
Gratificación S/.250.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.1,500.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.1,500.00
S/.3,000.00 S/.6,000.00 S/.7,000.00 S/.7,000.00 S/.7,000.00
PagodeCTS S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.812.50 S/.812.50 S/.1,625.00 S/.3,500.00 S/.4,083.33 S/.4,083.33 S/.4,083.33
Bonoley(9%delasgratificaciones) S/.22.50 S/.135.00 S/.135.00 S/.270.00 S/.540.00 S/.630.00 S/.630.00 S/.630.00
PagoplanillaMOI S/.3,302.50 S/.3,300.00 S/.3,300.00 S/.3,300.00 S/.3,300.00 S/.4,112.50 S/.3,300.00 S/.4,935.00 S/.3,300.00 S/.3,300.00 S/.3,300.00 S/.4,112.50 S/.4,935.00 S/.44,495.00 S/.49,640.00 S/.57,913.33 S/.57,913.33 S/.57,913.33
125
El coste de la planilla proyectada del Maestro Panadero y Operarios, mes a mes durante el
año1 año2 año4 2018 2019 2022
Operaciones MAESTROPANADERO 1 1 1 1 1 2000 2000 2500 2500 2500
Operaciones OPERARIOS 2 3 3 5 5 1000 1000 1300 1300 1300
Cuadrodeprovisiones dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 2018 2019 2020 2021 2022
MAESTROPANADERO S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.24,000.00 S/.24,000.00 S/.30,000.00 S/.30,000.00 S/.30,000.00
OPERARIOS S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.24,000.00 S/.36,000.00 S/.46,800.00 S/.78,000.00 S/.78,000.00
Bonoley(9%delasgratif caciones) S/.30.00 S/.30.00 S/.30.00 S/.30.00 S/.30.00 S/.30.00 S/.30.00 S/.30.00 S/.30.00 S/.30.00 S/.30.00 S/.30.00 S/.30.00 S/.360.00 S/.900.00 S/.1,152.00 S/.1,620.00 S/.1,620.00
SCTR(1%) S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.480.00 S/.600.00 S/.768.00 S/.1,080.00 S/.1,080.00
año 2108 y anualizado hasta el 2022.
CostoMoD S/.4,943.89 S/.4,943.89 S/.4,943.89 S/.4,943.89 S/.4,943.89 S/.4,943.89 S/.4,943.89 S/.4,943.89 S/.4,943.89 S/.4,943.89 S/.4,943.89 S/.4,943.89 S/.4,943.89 S/.59,326.67 S/.82,733.33 S/.105,898.67 S/.148,920.00 S/.148,920.00
Cuadrodepagos dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 2018 2019 2020 2021 2022
SueldoBruto S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.4,000.00 S/.48,000.00 S/.60,000.00 S/.76,800.00 S/.108,000.00 S/.108,000.00
Gratificación S/.333.33 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.2,000.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.2,000.00 S/.4,000.00 S/.10,000.00 S/.12,800.00 S/.18,000.00 S/.18,000.00
PagodeCTS S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.1,083.33 S/.1,083.33 S/.2,166.67 S/.5,833.33 S/.7,466.67 S/.10,500.00 S/.10,500.00
Bonoley(9%delasgratif caciones) S/.30.00 S/.180.00 S/.180.00 S/.360.00 S/.900.00 S/.1,152.00 S/.1,620.00 S/.1,620.00
SCTR(1%) S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.40.00 S/.480.00 S/.600.00 S/.768.00 S/.1,080.00 S/.1,080.00
Pagoplanil aMOD S/.4,403.33 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.5,483.33 S/.4,400.00 S/.6,580.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.5,483.33 S/.6,580.00 S/.59,326.67 S/.82,733.33 S/.105,898.67 S/.148,920.00 S/.148,920.00
126
El resumen total de la planilla proyectada hasta el año 2022
Cuadroresumen dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 2018 2019 2020 2021 2022
PagoTotalpanila dminstrativa S/.8,256.25 S/.8,250.00 S/.8,250.00 S/.8,250.00 S/.8,250.00 S/.10,281.25 S/.8,250.00 S/.12,337.50 S/.8,250.00 S/.8,250.00 S/.8,250.00 S/.10,281.25 S/.12,337.50 S/.1 1,237.50 S/.124,10 .0 S/.140,646.67 S/.140,646.67 S/.140,646.67
Pagototaldeventas S/.1,321.00 S/.1,320.00 S/.1,320.00 S/.1,320.00 S/.1,320.00 S/.1,645.00 S/.1,320.00 S/.1,974.00 S/.1,320.00 S/.1,320.00 S/.1,320.00 S/.1,645.0 S/.1,974.00 S/.17,798.00 S/.19,856.00 S/.24,820.00 S/.24,820.00 S/.24,820.00
Pagoplanil aMOI S/.3,302.50 S/.3,300.00 S/.3,300.00 S/.3,300.00 S/.3,300.00 S/.4,112.50 S/.3,300.00 S/.4,935.00 S/.3,300.00 S/.3,300.00 S/.3,300.00 S/.4,1 2.50 S/.4,935.00 S/.44,495.00 S/.49,640.00 S/.57,913.33 S/.57,913.33 S/.57,913.33
Pagoplanil aMOD S/.4,403.33 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.5,483.33 S/.4,400.00 S/.6,580.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.5,483.3 S/.6,580.00 S/.59,326.67 S/.82,733.33 S/.105,898.67 S/.148,920.0 S/.148,920.0
Totalpagodeplanil as S/.17,283.08 S/ . 1 7 , 2 7 0 . 0 S/.17,270.00 S/.17,270.00 S/ . 1 7 , 2 7 0 . 0 S/.21,522.08 S/ . 1 7 , 2 7 0 . 0 S/.25,826.50 S/.17,270.00 S/.17,270.00 S/.17,270.00 S/ . 2 1 , 5 2 . 0 8 S/.25,826.50 S/ . 2 3 2 , 8 5 7 . 1 7 S/ . 2 7 6 , 3 2 9 . 3 S/ . 3 2 9 , 2 7 8 . 6 7 S/ . 3 7 2 , 3 0 . 0 S/ . 3 7 2 , 3 0 . 0
127
Lo que se detalla a continuación son los gastos por los servicios para todos los años de
Gastosporserviciostercerizadosparatodoslosañosdelproyecto.
Serviciostercerizados MontoenS/. frecuencia dic-17 ene-18 feb-18 mar-18 abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 2018 2019 2020 2021 2022
SERVICIODELIMPIEZA S/.850 MENSUAL S/.850.00 S/.850.00 S/.850.00 S/.850.00 S/.850.00 S/.850.00 S/.850.00 S/.850.00 S/.850.00 S/.850.0 S/.850.00 S/.850.00 S/.850.0 S/.10,200.00 S/.10,200.00 S/.10,200.00 S/.10,200.00 S/.10,200.00
SERVICIOCONTABLE S/.450 MENSUAL S/.450.00 S/.450.00 S/.450.00 S/.450.00 S/.450.00 S/.450.00 S/.450.00 S/.450.00 S/.450.00 S/.450.0 S/.450.00 S/.450.00 S/.450.0 S/.5,400.00 S/.5,400.00 S/.5,400.00 S/.5,400.00 S/.5,400.00
SERVICIODESEGURIDAD S/.900 MENSUAL S/.900.00 S/.900.00 S/.900.00 S/.900.00 S/.900.00 S/.900.00 S/.900.00 S/.900.00 S/.900.00 S/.90 .0 S/.900.00 S/.900.00 S/.90 .0 S/.10,800.00 S/.10,800.00 S/.10,800.00 S/.10,800.00 S/.10,800.00
SERVICIODEREPARTODEMER S/.600 SEMANAL S/.600.00 S/.600.00 S/.600.00 S/.600.00 S/.600.00 S/.600.00 S/.600.00 S/.600.00 S/.600.00 S/.60 .0 S/.600.00 S/.600.00 S/.60 .0 S/.7,200.00 S/.7,200.00 S/.7,200.00 S/.7,200.00 S/.7,200.00
Totalserviciostercerizados S/.2,800.00 S/.2,800.00 S/.2,800.00 S/.2,800.00 S/.2,800.00 S/.2,800.00 S/.2,800.00 S/.2,800.00 S/.2,800.00 S/.2,800.00 S/.2,800.00 S/.2,800.00 S/.2,800.00 S/.33,600.00 S/.33,600.00 S/.33,600.00 S/.33,600.00 S/.33,600.00
vida útil de nuestro proyecto.
128
5.2.5.4. Horario de Trabajo de puestos de trabajo
La jornada laboral para varones y mujeres mayores de edad es de ocho (8) horas diarias o
cuarenta y ocho (48) horas semanales como máximo. El tiempo de refrigerio no debe ser
menor de cuarenta y cinco (45) minutos, por lo que no es parte de la jornada ni horario de
trabajo.
Tabla 10
Horario de Personal de Administración
Turn Lunes a Doming
Personal Clasificación Sábado
o viernes o
9.00 am - 9.00 am -
Gerente General Administrativo 1
19.00 pm 13.00 pm
Asistente de Gerencia 9.00 am - 9.00 am -

Administrativo 1
y Planeamiento 19.00 pm 13.00 pm
9.00 am - 9.00 am -
Vendedores Administrativo 1
19.00 pm 13.00 pm
Jefe de producción, Descanso

9.00 am - 9.00 am -
operaciones y MOI 1
19.00 pm 13.00 pm
logística
9.00 am - 9.00 am -
Maestro Panadero MOD 1
19.00 pm 13.00 pm
9.00 am - 9.00 am -
Operarios MOI 1
19.00 pm 13.00 pm

129
Beneficios Sociales
1. Descanso Semanal Obligatorio
Según el artículo 47 de la Ley del Micro y Pequeña Empresa nos dice que el descanso
semanal es obligatorio y el descanso en días feriados rige por las normas del régimen laboral
común de la actividad privada. El trabajador tiene derecho como mínimo a 24 horas
consecutivas de descanso en cada semana, designando un día de descanso el domingo u otro
día. El colaborador goza de un descanso remunerado en los días feriados señalados por Ley,
así como en los que se determinen por dispositivo legal específico.
2. Descanso Vacacional
El trabajador que cumpla el récord establecido en el artículo 10 del Decreto Legislativo Nº
713, Ley de Consolidación de Descansos Remunerados de los Trabajadores sujetos al
Régimen Laboral de la Actividad Privada, tendrá derecho como mínimo, a quince (15) días
calendario de descanso por cada año completo de servicios. Rige lo dispuesto en el Decreto
Legislativo Nº 713 en lo que le sea aplicable.
3. Sistema de Pensión Social (SPS)
Este régimen previsional es paralelo al sistema nacional y privado de pensiones y, además,
es de carácter voluntario.
Se considera también un aporte conjunto entre el Estado y los afiliados, de 50% cada uno,
es decir que se estima que el trabajador y/o empleador de una MYPE aporten hasta un
máximo de 4% de la Remuneración Mínima Vital correspondiente, sobre la base de 12

130
aportaciones al año, es así que se estima que el asegurado aportará un máximo de S/. 15.00
mensuales y el Estado aportarán un monto igual.
4. Compensación por tiempo de servicios (CTS)
Los trabajadores de la pequeña empresa tienen derecho a la Compensación por Tiempo de
Servicios (CTS) equivalente a 15 días de remuneración por año de servicio con tope de 90
días de remuneración. Esta se recibe la mitad en el mes de mayo y la otra mitad en el mes de
noviembre.
5. Gratificaciones
Los trabajadores de la pequeña empresa tienen derecho a percibir 2 gratificaciones al año
(Julio y diciembre) equivalente a un sueldo por cada mes.

131
CAPÍTULO VI: ESTUDIO TÉCNICO
6.1. Tamaño del proyecto
6.1.1. Capacidad instalada
6.1.1.1. Criterios.
El colaborador que están en el proceso productivo, se selecciona de acuerdo a su función:
1 maestro pastelero y 2 ayudante de pastelería para el año uno, en el año cuarto y el año
quinto se incrementará un colaborador extra.
Tabla 11
De acuerdo a su función
a) Criterios
Turnos de trabajo de la planta 2
Horas diarias 7
Días al mes 24
Capacidad mensual de trabajo 336 horas/mensuales
Capacidad anual de trabajo 4032 horas/anuales
Fuente. Elaboración propia
6.1.1.2. Cálculos.
Los operarios deben laborar al 100% de su rendimiento; además se consideran mermas en
las operaciones del proceso de fabricación.

132
A continuación se puede apreciar la capacidad de producción que deben tener los
equipos a utilizar y además nos determina el cuello de botella de la producción.
Tabla 12
Capacidad de producción de equipos
Capacidad Factor
Unidad Unidade Cantidad Factor de
de Horas/ de Capacidad
Maquina Origina s/ Maquina Utiliz
Maquina Año Efici (Bot/Año)
l Hora s ación
(Unidades) encia
Unidad
Horno 400 es/h 2400 1 4032 0.9 0.85 7,402,752
Amasadora
50 kg/hr 400 3 4032 0.9 0.85 3,701,376
redonda
Batidora 25 kg/hr 200 3 4032 0.9 0.85 1,850,688
Sellador de Unidad/
1500 1500 1 4032 0.9 0.85 4,626,720
calor hr
Cuello de botella Amasadora 3,701,376

133
A continuación, se demuestra la capacidad anual de la producción en sus tres líneas.
Tabla 13
Capacidad anual de producción de las tres líneas
Dic.
Concepto 2018 2019 2020 2021 2022
2017
Demanda Galletas
redondas (Paquete
4,204 220,303 255,206 283,827 316,547 353,078
de 8 Und de 100 gr)
Demanda Galletas
redondas (Kg) 420 22,030 25,521 28,383 31,655 35,308
Demanda Galletas
Laminadas
(Paquete de 8 Und 772 40,464 45,245 50,566 56,512 63,158
de 100 gr)
Demanda Galletas
Laminadas (Kg) 77 4,046 4,524 5,057 5,651 6,316
Demanda Galletas
Palitroques
1287 67,440 75,408 84,276 94,187 105,263
(Paquete de 8 Und
de 120 gr)
Demanda Galletas
154 8,093 9,049 10,113 11,302 12,632
Palitroques (Kg)
Demanda Galletas
Rosquillas (Paquete
1,716 89,920 100,544 112,368 125,582 140,351
de 8 Und de 120 gr)
Demanda Galletas
Rosquillas (Kg) 206 10,790 12,065 13,484 15,070 16,842
Demanda Galletas
Barras (Paquete de 601 31,472 35,190 39,329 43,954 49,123
8 Und de 100 gr)
Demanda Galletas
60 3,147 3,519 3,933 4,395 4,912
Barras (Kg)
TOTAL UNIDADES 68,630 3,596,782 4,092,748 4,562,927 5,094,259 5,687,784
134
6.1.2. Capacidad utilizada
6.1.2.1. Criterios.
El llamado cuello de botella dela producción es el amasado, siendo un recurso con menor
tiempo de producción en el proceso de fabricación.
Tabla 14
Tiempos de funcionamiento de la amasadora
Capacidad Normal
Horas al día 8
Días a la semana 6
Las máquinas se encuentran funcionando en un estado normal.
6.1.2.2. Cálculos.
Es la máxima capacidad de producción anual de los tres tipos de galletas.
Tabla 15
Capacidad de producción anual
Dic. 2018 2019 2020 2021 2022
2017
Total Unidades
3,596,782 4,092,748 4,562,9 5,094,2 5,687,78
a producir 68,630
27 59 4
Capacidad 7,402,752 7,402,752 7,402,7 7,402,7 7,402,75
máxima 52 52 2
Capacidad 48.6% 55.3% 61.6% 68.8% 76.8%

Utilizada
Capacidad
51.4% 44.7% 38.4% 31.2% 23.2%
ociosa
135
6.1.2.3. Porcentaje de utilización de la capacidad instalada.
Como se puede apreciar la capacidad de la planta no será utilizada al 100% en ningún
momento de los años de vida útil del proyecto.
Tabla 16
Porcentaje de utilización de la capacidad instalada
Dic. 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Capacidad Utilizada 48.6% 55.3% 61.6% 68.8% 76.8%
Capacidad ociosa 51.4% 44.7% 38.4% 31.2% 23.2%
Fuente: elaboración propia
6.1.3. Capacidad máxima
6.1.3.1. Criterios.
Horario de trabajo: lunes a viernes de 8:00 am a 5:00 pm con una hora de refrigerio en el
año uno; a partir del año tres se aumentará la cantidad de horas de labor en el área de
producción con la finalidad de mantener el abastecimiento proyectado.

136
6.1.3.2. Cálculos
Como mano de obra, la planta si utilizará el íntegro de dicha mano.
Tabla 17
Utilización de mano de obra
Turnos de trabajo de la planta 2
Horas diarias 14
Días al mes 24
Capacidad mensual de trabajo 672 horas/mensuales
Capacidad anual de trabajo 8064 horas/anuales
Se deberá
trabajar
Capacidad de producción de equipos
dos
turnos.

137
6.2. Procesos
La fabricación de las galletas se realizará por la propia compañía. El proceso de
distribución de los productos hacia los puntos de venta será tercerizado.
6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción.
La elaboración de los productos tiene los siguientes hitos muy sencillos y raudos para la
fabricación de nuestro producto, los que se detallan de manera continua:
1. Preparación y pesaje de ingredientes: consiste en el pesado, cernido y tamizado de cada
uno de los ingredientes necesarios para la elaboración de galletas. Se usará una balanza
electrónica y un termómetro digital para el control de calidad de la materia prima.
2. Batido de la crema: comprende la mezcla de azúcar y manteca. Se agrega los
ingredientes a la mezcla anterior tales como harina de trigo (con polvo de hornear), salvado
de grano andino (cañihua), leche, vainilla, huevo. Toda esta mezcla se amasará hasta que
tome forma consistente. Se usará una máquina amasadora.
3. Laminado de la masa con espesor de 2mm. Se utilizará una máquina moldeadora.
4. Moldeado o cortado de la masa laminada en forma de figuras geométricas. Se utilizará
una máquina moldeadora.
5. Horneado de las galletas durante 20min a una temperatura de 180°C. El horno trabaja al
80% de su capacidad, no se presenta pérdidas durante el horneado.
6. Enfriado de las galletas después de retirarlas del horno.
7. Envasado de las galletas en los empaques, listos para la venta.

138
8. Envío de los paquetes de galletas al almacén temporal de producto terminado.
La máquina moldeadora es semi-automática y tiene la capacidad de ejecutar dos
operaciones secuencialmente: laminado y moldeado. Con esta maquinaria se logra elevar la
eficiencia del proceso, pues se convierte las tareas manuales en tareas semi-automáticas.
La cadencia del proceso está determinada por la operación de horneado: 700 unidades de
galletas/hora.
El tiempo estándar determinado en base a la elaboración de un lote de 750 unidades de
galletas con merma del 5 a 6%.

139
Flujo de producción galletas laminadas
Figura 69 Flujo de producción galletas laminadas. Fuente: Elaboración propia

140
Flujo de producción de rosquillas
Figura 70.Flujo de producción galletas rosquillas. Fuente: Elaboración propia

141
Flujo de producción de galletas redondas
Figura 71. Flujo de producción galletas redondas. Fuente: Elaboración propia

142
A continuación, en los siguientes cuadros se presentan los parámetros a tener en
consideración para la producción anualizada del tipo de galletas redondas:
Parámetros a tomar en cuenta para producir 2018 2019 2020 2021 2022
Galletas de cañihua redondas 233,424 242,174 250,611 258,754 266,599
Sampling 0.50% 1% 0.75% 0.60% 0.50% 0.25%

6.2.2. Programa de producción.
Inventario final 3% 3% 3% 3% 3%
Merma de producto terminado 2% 2% 2% 2% 2%
143
El resumen de la producción de las galletas redondas de cañihua:
Resumen de producción
dic-17 2018 2019 2020 2021 2022
Galletas de cañihua redondas a producir 1,190 195,930 248,856 257,148 265,243 272,617
Resumen de sampling y stock dic-17 2018 2019 2020 2021 2022

Sampling 1,190 1,897 1,816 1,504 1,294 666
Stock inicial 0 0 584 605 627 647
Stock final 0 584 605 627 647 666
144
La producción mensual proyectada de galletas de cañihua tipo redondas:
2017-2018 Dic-17 Ene-18 Feb-18 Mar-18 Abr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Ago-18 Set-18 Oct-18 Nov-18 Dic-18 Total
Galletas de cañihua redondas % 5.00% 5.00% 5.00% 7.08% 7.08% 7.08% 8.33% 8.33% 8.33% 12.92% 12.92% 12.92%
Unidades vendidas 10,212 10,212 10,212 14,467 14,467 14,467 17,020 17,020 17,020 26,382 26,382 26,382 204,246
SAMPLING 1.00% UNIDADES 1,021 102 102 102 145 145 145 170 170 170 264 264 264 2,042
MERMA 2.00% UNIDADES 20 204 204 204 289 289 289 340 340 340 528 528 528
INVENTARIO FINAL 3% del presente mes 3.00% UNIDADES 306 306 306 434 434 434 511 511 511 791 791 791
INVENTARIO INICIAL UNIDADES - -306 -306 -306 -434 -434 -434 -511 -511 -511 -791 -791
Galletas de cañihua redondas a producir 1,042 10,825 10,519 10,519 15,029 14,901 14,901 17,608 17,531 17,531 27,454 27,173 27,173 211,165
2019 Ene-19 Feb-19 Mar-19 Abr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Ago-19 Set-19 Oct-19 Nov-19 Dic-19
Galletas de cañihua redondas % 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% Total
Unidades vendidas UNIDADES 19,701 19,701 19,701 19,701 19,701 19,701 19,701 19,701 19,701 19,701 19,701 19,701 236,408
SAMPLING 0.75% UNIDADES 148 148 148 148 148 148 148 148 148 148 148 148 1,773
MERMA 2.00% UNIDADES 394 394 394 394 394 394 394 394 394 394 394 394
INVENTARIO INICIAL UNIDADES -791 -591 -591 -591 -591 -591 -591 -591 -591 -591 -591 -591
Galletas de cañihua redondas a producir 20,042 20,242 20,242 20,242 20,242 20,242 20,242 20,242 20,242 20,242 20,242 20,242 242,709
MERMA 2.00% UNIDADES 446 446 446 446 446 446 446 446 446 446 446 446
MERMA 2.00% UNIDADES 497 497 497 497 497 497 497 497 497 497 497 497
SAMPLING 0.25% UNIDADES 68 68 68 68 68 68 68 68 68 68 68 68 819
MERMA 2.00% UNIDADES 546 546 546 546 546 546 546 546 546 546 546 546
145
consideración para la producción anualizada del tipo de galletas laminadas:
PARAMETROS A TOMAR EN CUENTA PARA PRODUCIR 2018 2019 2020 2021 2022
Galletas de cañihua laminadas 177,441 205,382 232,566 259,004 284,688
Sampling 0.50% 1% 0.75% 0.60% 0.50% 0.25%
El resumen de la producción de las galletas laminadas de cañihua:
Dic-17 2018 2019 2020 2021 2022
Galletas de cañihua laminadas a producir 905 183,452 210,856 238,681 265,545 291,158
Resumen de sampling y stock Dic-17 2018 2019 2020 2021 2022

Sampling 905 1,774 1,540 1,395 1,295 712
Stock inicial 0 0 688 513 581 648
Stock final 0 688 513 581 648 712
146
La producción mensual proyectada de galletas de cañihua tipo laminadas:
2017-2018 Dic-17 Ene-18 Feb-18 Mar-18 Abr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Ago-18 Set-18 Oct-18 Nov-18 Dic-18
Galletas de cañihua laminadas % 5.00% 5.00% 5.00% 7.08% 7.08% 7.08% 8.33% 8.33% 8.33% 12.92% 12.92% 12.92% Total
SAMPLING 1.00% UNIDADES 887 89 89 89 126 126 126 148 148 148 229 229 229 1,774
MERMA 2.00% UNIDADES 18 177 177 177 251 251 251 296 296 296 458 458 458
INVENTARIO INICIAL UNIDADES - -266 -266 -266 -377 -377 -377 -444 -444 -444 -688 -688
Galletas de cañihua laminadas a producir 905 9,404 9,138 9,138 13,057 12,946 12,946 15,297 15,230 15,230 23,851 23,607 23,607 183,452
Baby quinua laminadas % 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% Total
MERMA 2.00% UNIDADES 342 342 342 342 342 342 342 342 342 342 342 342
Galletas de cañihua laminadas a producir 17,412 17,586 17,586 17,586 17,586 17,586 17,586 17,586 17,586 17,586 17,586 17,586 210,856
MERMA 2.00% UNIDADES 388 388 388 388 388 388 388 388 388 388 388 388
MERMA 2.00% UNIDADES 432 432 432 432 432 432 432 432 432 432 432 432
MERMA 2.00% UNIDADES 474 474 474 474 474 474 474 474 474 474 474 474
147
consideración para la producción anualizada del tipo de galletas rosquillas:
2018 2019 2020 2021 2022
Galletas de cañihua rosquillas 190,063 219,992 249,109 277,427 304,939
Sampling 0.50% 1.00% 0.75% 0.60% 0.50% 0.25%
El resumen de la producción de las galletas rosquillas de cañihua:
Dic-17 2018 2019 2020 2021 2022
Galletas de cañihua rosquillas a producir 969 196,501 225,855 255,659 284,434 311,869
Resumen de sampling y stock Dic-17 2018 2019 2020 2021 2022

Sampling 969 1,901 1,650 1,495 1,387 762
Stock inicial 0 0 736 550 623 694
Stock final 0 736 550 623 694 762
148
La producción mensual proyectada de galletas de cañihua tipo rosquillas:
2017-2018 Dic-17 Ene-18 Feb-18 Mar-18 Abr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Ago-18 Set-18 Oct-18 Nov-18 Dic-18
Galletas de cañihua rosquillas % 5.00% 5.00% 5.00% 7.08% 7.08% 7.08% 8.33% 8.33% 8.33% 12.92% 12.92% 12.92% Total
SAMPLING 1.00% UNIDADES 950 95 95 95 135 135 135 158 158 158 245 245 245 1,901
Merma 2.00% UNIDADES 19 190 190 190 269 269 269 317 317 317 491 491 491
Inventario final 3% del presente mes 3.00% UNIDADES 285 285 285 404 404 404 475 475 475 736 736 736
Inventario Inicial UNIDADES - -285 -285 -285 -404 -404 -404 -475 -475 -475 -736 -736
Galletas de cañihua rosquillas a producir 969 10,073 9,788 9,788 13,985 13,867 13,867 16,385 16,314 16,314 25,548 25,286 25,286 196,501
Baby quinua rosquillas % 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% Total
MERMA 2.00% UNIDADES 367 367 367 367 367 367 367 367 367 367 367 367
Inventario Inicial UNIDADES -736 -550 -550 -550 -550 -550 -550 -550 -550 -550 -550 -550
Galletas de cañihua rosquillas a producir 18,650 18,837 18,837 18,837 18,837 18,837 18,837 18,837 18,837 18,837 18,837 18,837 225,855
MERMA 2.00% UNIDADES 415 415 415 415 415 415 415 415 415 415 415 415
MERMA 2.00% UNIDADES 462 462 462 462 462 462 462 462 462 462 462 462
MERMA 2.00% UNIDADES 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508 508
Entonces el resumen de producción general de los 3 tipos de galletas de cañihua
proyectadas es:
149
Resumen de producción total Dic-17 2018 2019 2020 2021 2022

Galletas de cañihua redondas a producir 1,042 211,165 242,709 274,737 305,659 335,141
Galletas de cañihua laminadas a producir 905 183,452 210,856 238,681 265,545 291,158
Galletas de cañihua rosquillas a producir 969 196,501 225,855 255,659 284,434 311,869
Total producción en paquetes de galletas 591,117 679,420 769,077 855,637 938,168
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos.
La materia prima de galletas de cañihua redondas y su costo unitario por empaque:
Redondas ( 6 unidades de 18gr c/u)

Insumo Cantidad UM Precio Kg/litro/unidad UM Costo costo unitario
Harina de cañihua 22.95 Gramos S/. 3.00 KG S/.2.542 S/. 0.06
Salvado de cañihua 12.15 Gramos S/. 4.00 KG S/.3.390 S/. 0.04
Manteca 11.88 Gramos S/. 4.00 KG S/.3.390 S/. 0.04
Huevo 0.054 Unidades S/. 0.25 Unidades S/.0.212 S/. 0.01
Azúcar 0.009 Kg S/. 1.80 Kg S/.1.525 S/. 0.01
Polvo de hornear 0.36 Gramos S/. 2.00 KG S/.1.695 S/. 0.00
Sal 0.36 Gramos S/. 0.40 KG S/.0.339 S/. 0.00
Bicarbonato de sodio 0.198 Gramos S/. 2.00 KG S/.1.695 S/. 0.00
Leche 1.206 Ml S/. 6.00 Lt S/.5.085 S/. 0.01
Esencia de vainilla 5 Gramos S/. 2.10 Lt S/.1.780 S/. 0.01
Empaque para galleta 1 Unidad S/. 0.02 Unidad S/. 0.017 S/. 0.02
Etiqueta para galleta 1 unidad S/. 0.02 Unidad S/. 0.015 S/. 0.02
S/. 0.21
Los insumos necesarios y los materiales de empaque para utilizar son:
Materia prima UM Dic‐17 Ene‐18 Feb‐18 Mar‐18 Abr‐18 May‐18 Jun‐18 Jul‐18 Ago‐18 Set‐18 Oct‐18 Nov‐18 Dic‐18 2018 2019 2020 2021 2022
Harina de cañihua kg 24 248 241 241 345 342 342 404 402 402 630 624 624 4846 5570 6305 7015 7691
Salvado de cañihua kg 13 132 128 128 183 181 181 214 213 213 334 330 330 2566 2949 3338 3714 4072
Manteca kg 12 129 125 125 179 177 177 209 208 208 326 323 323 2509 2883 3264 3631 3981
Huevo kg 4 37 36 36 51 50 50 59 59 59 93 92 92 713 819 927 1032 1131
Azúcar kg 9 97 95 95 135 134 134 158 158 158 247 245 245 1900 2184 2473 2751 3016
Polvo de hornear kg 0 4 4 4 5 5 5 6 6 6 10 10 10 76 87 99 110 121
Sal kg 0 4 4 4 5 5 5 6 6 6 10 10 10 76 87 99 110 121
Bicarbonato de sodio kg 0 2 2 2 3 3 3 3 3 3 5 5 5 42 48 54 61 66
Leche kg 1 13 13 13 18 18 18 21 21 21 33 33 33 255 293 331 369 404
Esencia de vainilla Lt 5 54 53 53 75 75 75 88 88 88 137 136 136 1056 1214 1374 1528 1676
Materiales unidad Dic‐17 Ene‐18 Feb‐18 Mar‐18 Abr‐18 May‐18 Jun‐18 Jul‐18 Ago‐18 Set‐18 Oct‐18 Nov‐18 Dic‐18 2018 2019 2020 2021 2022
Empaque para galleta unidades 1042 10825 10519 10519 15029 14901 14901 17608 17531 17531 27454 27173 27173 211165 242709 274737 305659 335141
Etiqueta para galleta unidades 1042 10825 10519 10519 15029 14901 14901 17608 17531 17531 27454 27173 27173 211165 242709 274737 305659 335141
150
Materia prima de galletas de cañihua laminadas por empaque y su respectivo costo
unitario:
Laminadas (6 unidades de 20 gr c/u)

Harina de cañihua 25.5 Gramos S/. 3.00 KG S/. 2.542 S/. 0.06
Salvado de cañihua 13.5 Gramos S/. 4.00 KG S/. 3.390 S/. 0.05
Manteca 13.2 Gramos S/. 4.00 KG S/. 3.390 S/. 0.04
Huevo 0.06 Unidades S/. 0.25 Unidades S/. 0.212 S/. 0.01
Azúcar 0.01 Kg S/. 1.80 Kg S/. 1.525 S/. 0.02
Polvo de hornear 0.4 Gramos S/. 2.00 KG S/. 1.695 S/. 0.00
Sal 0.4 Gramos S/. 0.40 KG S/. 0.339 S/. 0.00
Bicarbonato de sodio 0.22 Gramos S/. 2.00 KG S/. 1.695 S/. 0.00
Leche 1.34 Ml S/. 6.00 Lt S/. 5.085 S/. 0.01
Esencia de vainilla 5 Gramos S/. 2.10 Lt S/. 1.780 S/. 0.01
Etiqueta para galleta 1 unidad S/. 0.02 Unidad S/. 0.015 S/. 0.02
S/. 0.23
Los insumos necesarios y los materiales de empaque a utilizar son:
Materiaprima UM Dic‐17 Ene‐18 Feb‐18 Mar‐18 Abr‐18 May‐18 Jun‐18 Jul‐18 Ago‐18 Set‐18 Oct‐18 Nov‐18 Dic‐18 2018 2019 2020 2021 2022
Harinadecañihua kg 23.1 239.8 233.0 233.0 332.9 330.1 330.1 390.1 388.4 388.4 608.2 602.0 602.0 4678 5377 6086 6771 7425
Salvadodecañihua kg 12.2 127.0 123.4 123.4 176.3 174.8 174.8 206.5 205.6 205.6 322.0 318.7 318.7 2477 2847 3222 3585 3931
Manteca kg 11.9 124.1 120.6 120.6 172.3 170.9 170.9 201.9 201.0 201.0 314.8 311.6 311.6 2422 2783 3151 3505 3843
Huevo kg 3.4 35.3 34.3 34.3 49.0 48.5 48.5 57.4 57.1 57.1 89.4 88.5 88.5 688 791 895 996 1092
Azúcar kg 9.0 94.0 91.4 91.4 130.6 129.5 129.5 153.0 152.3 152.3 238.5 236.1 236.1 1835 2109 2387 2655 2912
Polvodehornear kg 0.4 3.8 3.7 3.7 5.2 5.2 5.2 6.1 6.1 6.1 9.5 9.4 9.4 73 84 95 106 116
Sal kg 0.4 3.8 3.7 3.7 5.2 5.2 5.2 6.1 6.1 6.1 9.5 9.4 9.4 73 84 95 106 116
Bicarbonatodesodio kg 0.2 2.1 2.0 2.0 2.9 2.8 2.8 3.4 3.4 3.4 5.2 5.2 5.2 40 46 53 58 64
Leche kg 1.2 12.6 12.2 12.2 17.5 17.3 17.3 20.5 20.4 20.4 32.0 31.6 31.6 246 283 320 356 390
Esenciadevainilla Lt 4.5 47.0 45.7 45.7 65.3 64.7 64.7 76.5 76.2 76.2 119.3 118.0 118.0 917 1054 1193 1328 1456
Empaqueparagalleta unidades 905 9404 9138 9138 13057 12946 12946 15297 15230 15230 23851 23607 23607 183452 210856 238681 265545 291158
Etiquetaparagalleta unidades 905 9404 9138 9138 13057 12946 12946 15297 15230 15230 23851 23607 23607 183452 210856 238681 265545 291158
151
Materia prima de galletas de cañihua rosquillas por empaque y su respectivo costo
Rosquillas ( 6 unidades de 18 gr c/u)

Harina de cañihua 22.95 Gramos S/. 2.00 KG S/. 1.69 S/. 0.04
Salvado de cañihua 12.15 Gramos S/. 4.00 KG S/. 3.39 S/. 0.04
Manteca 11.88 Gramos S/. 4.00 KG S/. 3.39 S/. 0.04
Huevo 0.054 Unidad S/. 0.20 Unidad S/. 0.17 S/. 0.01
Azúcar 0.009 Kg S/. 1.80 Kg S/. 1.53 S/. 0.01
Polvo de hornear 0.36 Gramos S/. 2.00 KG S/. 1.69 S/. 0.00
Sal 0.36 Gramos S/. 0.40 KG S/. 0.34 S/. 0.00
Bicarbonato de sodio 0.198 Gramos S/. 2.00 KG S/. 1.69 S/. 0.00
Leche 1.206 Ml S/. 6.00 Lt S/. 5.08 S/. 0.01
Esencia de vainilla 5 Gramos S/. 2.10 Lt S/. 1.78 S/. 0.01
Etiqueta para galleta 1 Unidad S/. 0.02 Unidad S/. 0.02 S/. 0.02
S/. 0.19
unitario:
152
Los insumos necesarios y los materiales de empaque a utilizar son:
Materiaprima UM Dic‐17 Ene‐18 Feb‐18 Mar‐18 Abr‐18 May‐18 Jun‐18 Jul‐18 Ago‐18 Set‐18 Oct‐18 Nov‐18 Dic‐18 2018 2019 2020 2021 2022
Harinadecañihua kg 22 231 225 225 321 318 318 376 374 374 586 580 580 4510 5183 5867 6528 7157
Salvadodecañihua kg 12 122 119 119 170 168 168 199 198 198 310 307 307 2387 2744 3106 3456 3789
Manteca kg 12 120 116 116 166 165 165 195 194 194 304 300 300 2334 2683 3037 3379 3705
Huevo kg 3 34 33 33 47 47 47 55 55 55 86 85 85 663 762 863 960 1053
Azúcar kg 9 91 88 88 126 125 125 147 147 147 230 228 228 1769 2033 2301 2560 2807
Polvodehornear kg 0 4 4 4 5 5 5 6 6 6 9 9 9 71 81 92 102 112
Sal kg 0 4 4 4 5 5 5 6 6 6 9 9 9 71 81 92 102 112
Bicarbonatodesodio kg 0 2 2 2 3 3 3 3 3 3 5 5 5 39 45 51 56 62
Leche kg 1 12 12 12 17 17 17 20 20 20 31 30 30 237 272 308 343 376
Esenciadevainilla Lt 5 50 49 49 70 69 69 82 82 82 128 126 126 983 1129 1278 1422 1559
Empaqueparagalleta unidades 969 10073 9788 9788 13985 13867 13867 16385 16314 16314 25548 25286 25286 196501 225855 255659 284434 311869
Etiquetaparagalleta unidades 969 10073 9788 9788 13985 13867 13867 16385 16314 16314 25548 25286 25286 196501 225855 255659 284434 311869
153
Entonces sumando los 3 tipos de galletas de cañihua se la materia prima total proyectada
que se va a requerir es de:
ResumenMateriaprima unidad Dic‐17 Ene‐18 Feb‐18 Mar‐18 Abr‐18 May‐18 Jun‐18 Jul‐18 Ago‐18 Set‐18 Oct‐1 Nov‐18 Dic‐18 2018 2019 2020 2021 202
Harinadecañihua kg 69 719 69 69 99 90 90 1 70 1 65 1 65 1825 1806 1806 14034 16130 18259 20314 2 273
Salvadodecañihua kg 37 381 370 370 529 524 524 620 617 617 96 956 956 7430 8540 96 7 10754 1 792
Manteca kg 36 372 362 362 517 513 513 606 603 603 94 935 935 7265 8350 9452 10515 1 530
Huevo kg 10 106 103 103 147 146 146 172 171 171 268 26 26 2064 2372 2685 2987 3276
Azúcar kg 27 282 274 274 392 38 38 459 457 457 716 708 708 5 04 6326 7160 796 8735
Sal kg 1 1 1 1 16 16 16 18 18 18 29 28 28 20 253 286 319 349
Leche kg 4 38 37 37 52 52 52 61 61 61 96 95 95 737 848 959 1067 1 70
Esenciadevainil a Lt 15 152 147 147 210 209 209 246 245 245 384 380 380 2956 3 97 3845 4278 4691
Empaqueparagalleta unidades 2916 30303 294 5 294 5 42071 41714 41714 49290 49075 49075 76853 7606 7606 591 17 679420 76907 85 637 938168
Etiquetaparagalleta unidades 2916 30303 294 5 294 5 42071 41714 41714 49290 49075 49075 76853 7606 7606 591 17 679420 76907 85 637 938168
154
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos.
Conociendo la necesidad de materia prima según la proyección, se puede proyectar el
programa de compras.
Programadecomprasdemateriaprimaymateriales
Unidad Dic‐17 Ene‐18 Feb‐18 Mar‐18 Abr‐18 May‐18 Jun‐ 18 Jul‐18 Ago‐18 Set‐18 Oct‐18 No v ‐ 1 8 Dic‐18 2018 2019 2020 2021 202
Harinadecañihua sacosde20kg 3 36 35 35 50 50 50 59 58 58 91 90 90 702 807 913 1016 1 14
Salvadodecañihua sacosde20kg 2 19 19 19 26 26 26 31 31 31 48 48 48 371 427 483 538 590
Manteca Kg 36 372 362 362 517 513 513 606 603 603 94 935 935 7265 8350 9452 10515 1 53
Huevo kg 10 106 103 103 147 146 146 172 171 171 268 26 26 2064 2372 2685 2987 3276
Azúcar sacosde50kg 1 6 5 5 8 8 8 9 9 9 14 14 14 10 127 143 159 175
Sal kg 1 1 1 1 16 16 16 18 18 18 29 28 28 20 253 286 319 349
Leche kg 4 38 37 37 52 52 52 61 61 61 96 95 95 737 848 959 1067 1 70
Esenciadevainil a Lt 15 152 147 147 210 209 209 246 245 245 384 380 380 2956 3 97 3845 4278 4691
Materiales Unidad Dic‐17 Ene‐18 Feb‐18 Mar‐18 Abr‐18 May‐18 Jun‐ 18 Jul‐18 Ago‐18 Set‐18 Oct‐18 No v ‐ 1 8 Dic‐18 2018 2019 2020 2021 202
Empaqueparagalleta millar 3 30 29 29 42 42 42 49 49 49 7 76 76 591 679 769 856 938
Etiquetaparagalleta millar 3 30 29 29 42 42 42 49 49 49 7 76 76 591 679 769 856 938
155
6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa.
El requerimiento de mano de obra durante la vida útil del proyecto:
Tabla 18
Requerimiento de mano de obra directa
Año Año Año Año
Cargo Año 1
2 3 4 5
Jefe de producción, logística y calidad 1 1 1 1 1
Maestro Panadero 1 1 1 1 1
Operarios 2 2 2 5 5
Total 4 4 4 7 7

156
6.3. Tecnología para el proceso
6.3.1. Maquinarias.
Lo que se puede apreciar líneas abajo es la cantidad de maquinarias que se va a utilizar y
que forman parte del activo de la empresa:
Preciodeventa valordeventa Valordeventa Costode Frecuenciade

MaquinariasparaProducción Cantidad Igv Montototal enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre 2018 2019 2020 2021 2022
unitarioenS/. unitario total mantenimiento mantenimiento
Horno 1 S/.36,000 S/.30,508 S/.30,508.47 S/.5,492 S/.36,000 S/.500 semestral S/.500 S/.500 1000 1000 1000 1000 1000
AmasadoraRedonda 3 S/.5,000 S/.4,237 S/.12,711.86 S/.2,288 S/.15,000 S/.100 semestral S/.300 S/.300 600 600 600 600 600
Batidora 3 S/.390 S/.331 S/.991.53 S/.178 S/.1,170 S/.100 semestral S/.300 S/.300 600 600 600 600 600
Selladordecalorparabolsas 1 S/.990 S/.839 S/.838.98 S/.151 S/.990 S/.100 semestral S/.100 S/.100 200 200 200 200 200
Refrigeradoracomercial 1 S/.1,000 S/.847 S/.847.46 S/.153 S/.1,000 S/.100 semestral S/.100 S/.100 200 200 200 200 200
Total S/.45,898.31 S/.8,261.69 S/.54,160.00 0 0 0 0 0 S/.1,300 0 0 0 0 0 1300 2600 2600 2600 2600 2600
6.3.2. Equipos
Son los materiales necesarios que se utilizarán en la elaboración de las galletas, así como
los equipos de computación para el área administrativa y operaciones:
Precio de venta Valor de venta Valor de venta

Equipos para Producción Cantidad IGV Monto total
unitario en S/. unitario total
Mesa de trabajo de acero inoxidable 2 S/. 1,200.00 S/. 1,016.95 S/. 2,033.90 S/. 366.10 S/. 2,400.00
Lustradora industrial 1 S/. 800.00 S/. 677.97 S/. 677.97 S/. 122.03 S/. 800.00
Balanza comercial 1 S/. 349.00 S/. 295.76 S/. 295.76 S/. 53.24 S/. 349.00
Termómetro digitaal 1 S/. 1,000.00 S/. 847.46 S/. 847.46 S/. 152.54 S/. 1,000.00
Anaquel Dimensión 1.22mx0.46mx1.60m. 5 S/. 550.00 S/. 466.10 S/. 2,330.51 S/. 419.49 S/. 2,750.00
S/. 6,185.59 S/. 1,113.41 S/. 7,299.00

Equipos de oficina Cantidad IGV Monto total
unitario en S/. unitario total
Computadora 4 S/. 1,800.00 S/. 1,525.42 S/. 6,101.69 S/. 1,098.31 S/. 7,200.00
Impresora multifuncional 2 S/. 1,200.00 S/. 1,016.95 S/. 2,033.90 S/. 366.10 S/. 2,400.00
Equipo de Seguridad 2 S/. 450.00 S/. 381.36 S/. 762.71 S/. 137.29 S/. 900.00
S/. 8,898.31 S/. 1,601.69 S/. 10,500.00
157
6.3.3. Herramientas
Herramientas necesarias para el buen funcionamiento de los equipos que se emplearán en
la preparación de las galletas:
Precio de venta Valordeventa Valordeventa FRECUENCIADE

DETALLE Cantidad IGV Montototal Ene‐18 Feb‐18 Mar‐18 Abr‐18 May‐18 Jun‐18 Jul‐18 Ago‐18 Set‐18 Oct‐18 Nov‐18 Dic‐18 2018 2019 2020 2021 2022
unitarioenS/. unitario total COMPRA
Desarmador 6 S/. 8.00 S/. 6.78 S/. 40.68 S/. 7 S/. 48 Anual S/. 48 48 48 48 48 48
LlaveInglesa 4 S/. 20.00 S/. 16.95 S/. 67.80 S/. 12 S/. 80 Anual S/. 80 80 80 80 80 80
LlaveFrancesa 4 S/. 20.00 S/. 16.95 S/. 67.80 S/. 12 S/. 80 Anual S/. 80 80 80 80 80 80
Alicates 3 S/. 25.00 S/. 21.19 S/. 63.56 S/. 11 S/. 75 Anual S/. 75 75 75 75 75 75
Sierras 3 S/. 5.00 S/. 4.24 S/. 12.71 S/. 2 S/. 15 Semestral S/. 15 S/. 15 30 30 30 30 30
TOTAL S/. 252.54 S/. 45.46 S/. 298.00 0 0 0 0 0 15 0 0 0 0 0 S/.298 313 313 313 313 313
6.3.4. Utensilios
Los productos que se aprecian líneas arriba son los necesarios para una buena higiene en la
preparación de las galletas.
Preciodeventa Valordeventa Valordeventa Frecuenciade

DETALLE Cantidad IGV Montototal Ene‐18 Feb‐18 Mar‐18 Abr‐18 May‐18 Jun‐18 Jul‐18 Ago‐18 Set‐18 Oct‐18 Nov‐18 Dic‐18 2018 2019 2020 2021 2022
unitarioenS/. unitario total compra
Juegodetasasmedidoras 10 120 S/.102 S/.1,016.95 S/.183 S/.1,200 trimestral S/.1,016.9 S/.1,016.95 S/.1,016.95 S/.1,017 S/.4,068 S/.4,068 S/.4,068 S/.4,068 S/.4,068
Rodillos 5 90 S/.76 S/.381.36 S/.69 S/.450 trimestral S/.381.36 S/.381.36 S/.381.36 S/.381 S/.1,525 S/.1,525 S/.1,525 S/.1,525 S/.1,525
Moldesparagalletas 10 90 S/.76 S/.762.71 S/.137 S/.900 trimestral S/.762.71 S/.762.71 S/.762.71 S/.763 S/.3,051 S/.3,051 S/.3,051 S/.3,051 S/.3,051
TOTAL S/.2,161.02 S/.388.98 S/.2,550.00 S/.0 S/.0 S/.2,161 S/.0 S/.0 S/.2,161 S/.0 S/.0 S/.2,161 0 0 S/.2,161 S/.8,644 S/.8,644 S/.8,644 S/.8,644 S/.8,644
6.3.5. Mobiliario
Necesario para el buen funcionamiento de la planta como del personal de administración.

Mobiliario de Oficina Cantidad IGV Monto total Reposición
unitarioenS/. unitario total
Escritorio Gerencial 1 S/. 650 S/. 551 S/. 550.8 S/. 99 S/. 650 5 años
Silla Gerencial 1 S/. 340 S/. 288 S/. 288.1 S/. 52 S/. 340 5 años
Mesa de reuniones 1 S/. 1,500 S/. 1,271 S/. 1,271.2 S/. 229 S/. 1,500 5 años
Escritorios chicos 2 S/. 250 S/. 212 S/. 423.7 S/. 76 S/. 500 5 años
Mesa de recepción 1 S/. 300 S/. 254 S/. 254.2 S/. 46 S/. 300 5 años
Sillas chicas 5 S/. 80 S/. 68 S/. 339.0 S/. 61 S/. 400 5 años
Sillas de espera 5 S/. 80 S/. 68 S/. 339.0 S/. 61 S/. 400 5 años
S/. 3,466.10 S/. 623.90 S/. 4,090.00
158
6.3.6. Útiles de oficina.
Útiles necesarios para el desarrollo de las labores del personal en la empresa.
Preciode venta Valordeventa Valordeventa Frecuencia

DETALLE Proveedor Cantidad IGV Montototal ene‐18 feb‐18 mar‐18 abr‐18 may‐18 jun‐18 jul‐18 ago‐18 sep‐18 oct‐18 nov‐18 dic‐18 2018 2019 2020 2021 2022
unitarioenS/. unitario total decompra
Archivadores AbeldañaeHijosEI. R.L 2 S/.125 S/.106 S/.211.86 S/.38 S/.250 Semestral S/.250 S/.250 500 500 500 500 500
Lapiceros AbeldañaeHijosEI. R.L 5 S/.5 S/.4 S/.21 S/.4 S/.25 Trimestral S/.25 S/.25 S/.25 S/.25 100 100 100 100 100
CestodeBasura AbeldañaeHijosEI. R.L 3 S/.20 S/.17 S/.51 S/.9 S/.60 Anual S/.60 60 60 60 60 60
PapelBond AbeldañaeHijosEI. R.L 2 S/.17 S/.14 S/.29 S/.5 S/.34 Mensual S/.34 S/.34 S/.34 S/.34 S/.34 S/.34 S/.34 S/.34 S/.34 S/.34 S/.34 S/.34 408 408 408 408 408
Folder Tayloy 4 S/.4 S/.3 S/.12 S/.2 S/.14 Trimestral S/.14 S/.14 S/.14 S/.14 56 56 56 56 56
PortaLapiceros Tayloy 3 S/.5 S/.4 S/.11 S/.2 S/.14 Trimestral S/.14 S/.14 S/.14 S/.14 54 54 54 54 54
Cuadernodecontabilidad Tayloy 1 S/.6 S/.5 S/.5 S/.1 S/.6 Trimestral S/.6 S/.6 S/.6 S/.6 24 24 24 24 24
CuadernodeIngreso Tayloy 1 S/.6 S/.5 S/.5 S/.1 S/.6 Trimestral S/.6 S/.6 S/.6 S/.6 24 24 24 24 24
CuadernodeMermas Tayloy 1 S/.6 S/.5 S/.5 S/.1 S/.6 Trimestral S/.6 S/.6 S/.6 S/.6 24 24 24 24 24
TOTAL S/.351 S/.63 S/.415 34 34 104.5 34 34 354.5 34 34 104.5 34 34 414.5 1250 1250 1250 1250 1250
6.3.7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos.
El mantenimiento es preventivo, cada seis meses.
6.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso.
Preciodeventa Valorde venta Valordeventa Frecuenciade

DETALLE Cantidad IGV Montototal ene‐18 feb‐18 mar‐18 abr‐18 may‐18 jun‐18 jul‐18 ago‐18 sep‐18 oct‐18 nov‐18 dic‐18 2018 2019 2020 2021 2022
unitarioenS/. unitario total compra
Lustradora 1 S/. 260.00 S/.220 S/.220.34 S/.40 S/.260 Anual S/.260 260 260 260 260 260
Aspiradora 1 S/. 179.00 S/.152 S/.151.69 S/.27 S/.179 Anual S/.179 179 179 179 179 179
Escobas 2 S/. 9.00 S/.8 S/.15.25 S/.3 S/.18 Mensual S/.18 S/.18 S/.18 S/.18 S/.18 S/.18 S/.18 S/.18 S/.18 S/.18 S/.18 S/.18 216 216 216 216 216
Plumero 1 S/. 3.00 S/.3 S/.2.54 S/.0 S/.3 Mensual S/.3 S/.3 S/.3 S/.3 S/.3 S/.3 S/.3 S/.3 S/.3 S/.3 S/.3 S/.3 36 36 36 36 36
Recogedores 2 S/. 10.00 S/.8 S/.16.95 S/.3 S/.20 Trimestral S/.20 S/.20 S/.0 S/.0 S/.20 S/.0 S/.0 S/.20 80 80 80 80 80
Contenedor 1 S/. 899.00 S/.762 S/.761.86 S/.137 S/.899 Anual S/.899 899 899 899 899 899
Desifectante 2 S/. 10.00 S/.8 S/.16.95 S/.3 S/.20 Mensual S/.20 S/.20 S/.20 S/.20 S/.20 S/.20 S/.20 S/.20 S/.20 S/.20 S/.20 S/.20 240 240 240 240 240
Desatorador 1 S/. 7.00 S/.6 S/.5.93 S/.1 S/.7 Semestral S/.7 S/.7 14 14 14 14 14
BolsadeBasuraGrandex100 1 S/. 15.00 S/.13 S/.12.71 S/.2 S/.15 Mensual S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 180 180 180 180 180
BolsadeBasuraPequeñax100 1 S/. 7.00 S/.6 S/.5.93 S/.1 S/.7 Mensual S/.7 S/.7 S/.7 S/.7 S/.7 S/.7 S/.7 S/.7 S/.7 S/.7 S/.7 S/.7 84 84 84 84 84
PapelHigienicox20 1 S/. 10.00 S/.8 S/.8.47 S/.2 S/.10 Mensual S/.10 S/.10 S/.10 S/.10 S/.10 S/.10 S/.10 S/.10 S/.10 S/.10 S/.10 S/.10 120 120 120 120 120
JabonLiquido 1 S/. 6.00 S/.5 S/.5.08 S/.1 S/.6 Mensual S/.6 S/.6 S/.6 S/.6 S/.6 S/.6 S/.6 S/.6 S/.6 S/.6 S/.6 S/.6 72 72 72 72 72
Perfumador 3 S/. 5.60 S/.5 S/.14.24 S/.3 S/.17 Mensual S/.17 S/.17 S/.17 S/.17 S/.17 S/.17 S/.17 S/.17 S/.17 S/.17 S/.17 S/.17 201.6 201.6 201.6 201.6 201.6
DesinfectadordeBotel as5Lt 1 S/. 95.00 S/.81 S/.80.51 S/.14 S/.95 Trimestral S/.95 S/.95 S/.95 S/.95 380 380 380 380 380
Alcohol1Lt 1 S/. 15.00 S/.13 S/.12.71 S/.2 S/.15 Mensual S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 S/.15 180 180 180 180 180
AcidoParacetico 1 S/. 25.00 S/.21 S/.21.19 S/.4 S/.25 Mensual S/.25 S/.25 S/.25 S/.25 S/.25 S/.25 S/.25 S/.25 S/.25 S/.25 S/.25 S/.25 300 300 300 300 300
DetergenteAlcalino 1 S/. 40.00 S/.34 S/.33.90 S/.6 S/.40 Mensual S/.40 S/.40 S/.40 S/.40 S/.40 S/.40 S/.40 S/.40 S/.40 S/.40 S/.40 S/.40 480 480 480 480 480
Trapos(Waipe) 1 S/. 3.50 S/.3 S/.2.97 S/.1 S/.4 Mensual S/.4 S/.4 S/.4 S/.4 S/.4 S/.4 S/.4 S/.4 S/.4 S/.4 S/.4 S/.4 42 42 42 42 42
S/.1,389 S/.250 S/.1,639 179.3 179.3 294.3 179.3 179.3 301.3 179.3 179.3 294.3 179.3 179.3 1639.3 3963.6 3963.6 3963.6 3963.6 3963.6
159
6.3.9. Programa de compras posteriores (durante los años de operación) de
maquinarias, equipos, herramientas, utensilios, mobiliario por incremento de ventas.
Las compras de activos fijos se realizarán en el tercer año.
6.4. Localización
Es importante realizar análisis de los factores que permita ubicar la planta de elaboración
de las Galletas Qañiwin en Lima, con el fin de obtener mejores condiciones de trabajo,
distribución y a la vez contribuir con el desarrollo del distrito en la cual ejecutaremos la
oportunidad de generar trabajo. Detallamos a continuación los principales factores y análisis.
6.4.1. Macro localización.
La ubicación del centro de producción de la empresa Productos Alimenticios Granos del
Perú S.A.C. se ubicará en la ciudad de Lima, distrito de La Victoria, por la razón que al dicho
dirigido está dentro de Lima Metropolitana en los niveles socio económico B y C, dentro del
mismo local funcionarán el área administrativa, área productiva, almacén y como punto de
inicio para llevar nuestros productos los puntos de venta.
Figura 72: Nuestra zona de distribución. Fuentes: IPSOS Apoyo 2017.

160
Los factores utilizados para determinar el lugar en donde vamos a ubicar la planta y
teniendo en cuenta ciertos criterios se ha determinado elegir el distrito de La Victoria, los
criterios utilizados se describen en el siguiente cuadro:
Jesus Maria Lince Pueblo Libre Magdalena San Miguel La Victoria Rímac Cercado Brena
FACTORES Peso
Calif Punt Calif Punt Calif Punt Calif Punt Calif Punt Calif Punt Calif Punt Calif Punt Calif Punt
Cercanía al mercado objetivo 0.3 5 1.5 5 1.5 5 1.5 5 1.5 5 1.5 5 1.5 5 1.5 5 1.5 5 1.5
Costo de alquiler del local 0.3 1 0.3 2 0.6 2 0.6 1 0.3 1 0.3 4 1.2 3 0.9 3 0.9 2 0.6
Disponibilidad de locales 0.2 1 0.2 2 0.6 1 0.3 3 0.9 1 0.3 4 1.2 4 1.2 4 1.2 2 0.6
Disponibilidad de los proveedores 0.2 1 0.2 2 0.6 2 0.6 1 0.3 1 0.3 4 1.2 3 0.9 4 1.2 3 0.9
Total 1 2.2 3.3 3 3 2.4 5.1 4.5 4.8 3.6
161
Análisis de los factores de macro localización:
Cercanía al mercado objetivo. Primordialmente se encuentre dentro del rango de nuestro
mercado objetivo, por ello como son los diferentes distritos de Lima Metropolitana, se
contempla llegar en el mínimo tiempo posible a los clientes, por consiguiente, se le otorga un
peso 30%.
Costo y disponibilidad de locales. Para la macro localización de la planta de Productos
Alimenticios Granos del Perú SAC tenemos disponible los siguientes distritos: San Miguel,
Magdalena del Mar, Jesús María, San Miguel, Pueblo Libre, Lince, Cercado de Lima, Breña,
La Victoria y el Rímac. En la tabla siguiente se muestran los precios de alquiler de los locales
según cada distrito.
 Costo tiene un peso de 30%
 Disponibilidad de locales 20%

162
Tabla 19
Precio de locales según distrito
Provincia Precio (S/) aprox. 120 a 160 m2
Jesús María 9000
Lince 8500
Pueblo Libre 10500
Magdalena 12000
San Miguel 12000
Cercado de Lima 10000
Breña 9000
La Victoria 8200
Rímac 7000
Disponibilidad de proveedores. Peso del 20%.
Otro factor importante para la localización es que la materia prima este cerca de la
planta. Además, hay que tener presente que el transporte hace que el costo sea elevado, el
mismo que se podría bajar si los vendedores de las materia prima se encuentran en lugares
cerca de la planta. El proveedor principal Alicorp, vende todos los insumos de
panificación. También tenemos el mercado Mayorista de Caquetá.

163
Tabla 20
Criterio de evaluación
Estado Calificación
Excelente 5
Muy bueno 4
Bueno 3
Regular 2
Malo 1
6.4.2. Micro localización.
Para lograr tener una ubicación estratégica del local se aplicó la metodología de la matriz
de factores, empleando dentro de las variables más importantes
La zona que se seleccionó para desarrollar las operaciones ha sido tomando en cuenta los
requerimientos como planta, así como seguridad para desempeñar nuestras labores.
164
Las alternativas para la ubicación de la planta son tres (3): las urbanizaciones Balconcillo,
Apolo y Santa Catalina. Además debemos tener en consideración la tabla que a continuación
se detalla:
Tabla 21
Criterio de determinación del local
Santa Catalina Balco ncillo Ap olo
FACTORES Peso
Calif Punt Calif Punt Calif Punt
Costo de alquiler del local 0.5 3 1.5 4 2 1 0.5
Facilidades y acceso a las 3 0.75 3 0.75 3 0.75
viales 0.25
Seguridad 0.25 4 1 4 1 4 1
Total 1 3.25 3.75 2.25
165
De acuerdo con los criterios de evaluación se seleccionó la urbanización de Balconcillo,
para ser más exactos en la calle Ignacio Cossío 1223.
Figura 73.Ubicación del local. Fuente: Google Maps, 2017
Costo de Alquiler: Tener el costo más cómodo posible es una de las prioridades de la
empresa, por consiguiente, es el factor con mayor peso 50%. En el distrito el costo del
alquiler varia por la urbanización, siendo Apolo la urbanización con alto costo por cercanía
del emporio comercial Gamarra, seguido del Santa Catalina por considerar la urbanización
más segura del distrito, sin embargo, no hay mucha disponibilidad de locales con las
características que requiere el proyecto.
Facilidades y Acceso a las vías: Existe en la actualidad demasiado tráfico en las diferentes
horas del día, se consideró Balconcillo por la urbanización que cuenta con accesos y salidas
para cualquier distrito. 25% de peso

166
Seguridad: Se considera el mismo peso 25% que las facilidades y vías de acceso por que
es importante para el personal y proveedores que se llegaran a la empresa.
Tabla 22
Calificación del local
Estado Calificación
Excelente 5
Muy bueno 4
Bueno 3
Regular 2
Malo 1
6.4.3. Gastos de adecuación
Los gastos de adecuación de la planta de Productos Alimenticios Granos del Perú SAC
son los siguientes:
Tabla 23
Gastos de adecuación
Costo Valor Importe
Concepto Cant. I.G.V.
Unitario Total Total
Acondicionamiento de Local 17,669.49 3,180.51 20,850.00
Transformación de Luz a Trifásico 1 720 720.00 130.00
850.00
Remodelación de local 1 12712
12,712.00 2,288.00 15,000.00
Adecuación de la maquinaria 1 2966
2,966.00 534.00 3,500.00
Acondicionamiento del área 1 1271
1,271.00 229.00 1,500.00
6.4.4. Gastos de servicios
Los costos incurridos para generar la planta Productos Alimenticios Granos del Perú SAC
son los siguientes:

167
Tabla 24
Gastos deservicios
Costo Valor I.G.V. Importe
Concepto Cant.
Unitario Total Total
Servicios básicos y diversos diciembre 7,329.58
1,238.32 8,567.90
Energía eléctrica(luz) 1 1,110.17
1,110.17 199.83 1,310.00
Agua 1 906.78
906.78 163.22 1,070.00
Teléfono+ internet 1 135.51
135.51 24.39 159.90
Seguros( antirobo, incendios ,etc 1 2,377.12
2,377.12 427.88 2,805.00
Servicio de limpieza 1 850.00
850.00 153.00 1,003.00
Servicio contable 1 450.00
450.00 0.00 450.00
Servicio de seguridad 1 900.00
900.00 162.00 1,062.00
Servicio de reparto de mercaderia 1 600.00 708.00
600.00 108.00
Alquiler adelantado local (diciembre) 6,949.15 1,250.85 8,200.00
168
6.4.5. Plano del centro de operaciones.
ESTANTERIA ESTANTERIA
Almacen de Productos
recepción
Patio
Baño
AIRES
15,40
Pasadizo
Segundo piso (mezanine)
19,40
Primer Piso
REFRIGERADORA REFRIGERADORA
Almacen de insumos
ESTANTERIA ESTANTERIA ESTANTERIA

CARRETILLA
TERMOMETRO LUSTRADORA
BATIDORA
PRODUCTOS ALIMENTICIOS GRANOS DEL PERU SAC
Calle Ignacio Cossío 1223 ‐ La Victoria
AMASADORA
Producción
CARRETILLA
BALANZA
AIRES
HORNO
Figura 74. Plano de distribución. Fuente: Elaboración propia

169
El área total de la planta para la capacidad delas máquinas que estamos proponiendo es no
menor a 160 m2.
6.4.6. Descripción del centro de operaciones.
La ubicación en donde encontraremos las máquinas y equipos para la elaboración de
galletas; se previendo el espacio necesario para circulación y maniobrero de los operarios.
Este espacio tiene en cuenta lo siguiente:
- Los muros de las paredes del área de labores serán revestidas por una capa de
material lavable e impermeable.
- La zona de laborares estará suficientemente iluminada y ventilada a través de
ventanas.
- La refrigeradora no estará cerca al horno.
- Tendrá un dispensador de gel antibacterial instalado y un anaquel de toallas para
mano desechables.
- Contar con equipos de extintor de fuego (tipo de fuego A y B) como instrumento
de protección ante algún evento.
6.5. Responsabilidad social frente al entorno
6.5.1. Impacto ambiental.
6.5.1.1. Aplicación de la Política de impacto ambiental
Productos Alimenticios Granos del Perú S.A.C. asume la responsabilidad de trabajar de
forma responsable, avalando el cuidado y conservación del medio ambiente desde la
compañía, ayudando al mismo con el público usuario. El interés que se le brinda a la

170
protección del medio ambiente se enfoca en los manuales y políticas ambientales como
negocio en la producción de galletas.
• Mejora buscando tecnologías más amigables con el medio ambiente para la cadena
productiva.
• Inspeccionar los gases emanados (aire, agua, contaminación acústica) bajándolas en lo
menor posible. Se tomará en cuenta los ruidos que hacen las máquinas, en este caso la
amasadora y batidora producen ruidos medianamente fuertes y el personal debe estar
preparado para mitigar ese ruido.
• Los desechos reciclables deben ser eliminados de forma seleccionable y
rigurosamente respetando las normativas vigentes para aquellos que no se pueden
reciclar. Además, el horno produce petróleo quemado a pesar de que se emplea con la
energía eléctrica.
• Ayudar a fomentar a los usuarios una política de reciclaje y que nos ayuden a
conservar el medio ambiente.
• Capacitación constante al personal en técnicas para proteger la salud, la seguridad y el
medio ambiente.
• Cumpliendo las normas dadas por las Entidades.
6.5.2. Con los trabajadores.
6.5.2.1. Política Social con los trabajadores
Las compañías que empiezan sus laborales como es nuestro caso de Productos
Alimenticios Granos del Perú S.A.C.se orientan en la dinámica de las normas de la
responsabilidad social, como área de labores y de los colaboradores. De esa condición de
intensivas en mano de obra, se desea ubicarse en los nichos y alcanzar un crecimiento

171
sostenido de su empresa, a través de un mayor compromiso de sus colaboradores con el
negocio y sus proyectos.
• Generar empleo de calidad, con todos los beneficios que los colaboradores deben
tener.
• Innovación y adaptación de tecnologías productivas.
• Cadenas productivas para el ciclo total de producción y comercialización.
• Ayudar las labores en la implementación de políticas públicas.
• Ayudar a la creación de confianza del colaborador y el fortalecimiento de los valores
de las personas.
• Capacitar continuamente no solo en temas de producción, sino diversos temas que
contribuyan con su crecimiento personal y profesional.
6.5.3. Con la comunidad.
6.5.3.1. Nuestra política social con la comunidad
Responsabilidad social, sin lugar a duda, el mejor negocio para la compañía Productos
Alimenticios Granos del Perú S.A.C., sus bondades se ven reflejadas de manera inmediata
ayudando a la productividad y la excelencia por medio de acciones, el beneficio es que la
compañía se proyecte hacia la comunidad con acciones de beneficencia, y de ser posible, que
los estados financieros lo permitan.
• Política de uso racional de los recursos evitando el derroche, minimizar los problemas
de basura e impacto ambiental.
• No generar costos crear cultura de reciclaje, y retorno de inversión por la venta de los
desechos para otro sistema productivo.

172
• No generar costos respetar el espacio público, permitir apoyo de su vecindario y que
ellos mismos serán sus aliados y vigilantes.
• Mantener limpio el establecimiento o empresa en su fachada y entorno.
• Participar en la junta vecinal en temas y acciones de interés del sector o comunidad a
la que se pertenece.
• Responsabilidad del medio ambiente. Instruiremos a los vecinos de La Victoria (zonas
aledañas a la planta) como hacer pequeños cambios y lograr paulatinamente cambios
importantes, reciclar, uso adecuado del agua, luz y electrodomésticos entre otros
ayudaremos a contrarrestar la contaminación global.

173
El presupuesto destinado a la responsabilidad social económica:
Detallle monto Ene-18 Feb-18Mar-18 Abr-18May-18Jun-1 8 Jul-18 Ago-18 Set-18 Oct-18 Nov-18 Dic-18 2018 2019 2020 2021 2022
Evento informativo /calentamiento global 300 300 300 300 600 600 600 600 600
Exposiciones acerca del cuidado del Medio Amb 300 300 300 300 300 1200 1200 1200 1200 1200
Construcción de murales en la oficina 250 250 250 250 250 1000 1000 1000 1000 1000
Charla al personal de producción y operarios 200 200 200 200 200 800 800 800 800 800
La Hora del planeta/ exposiciones 250 250 250 250 250 1000 1000 1000 1000 1000
Plantaciones de árboles 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000
Evento día de la madre 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000
Día del niño 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000
Eventos acerca del reciclaje 150 150 150 150 150 600 600 600 600 600
actividades navideñas 7500 7500 7500 7500 7500 7500 7500
174
CAPÍTULO VII: ESTUDIO ECONÓMICO Y FINANCIERO
7.1. Inversiones
7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable.
Solo se consideran los activos fijos que en su costo Total sobrepasen a 1/4 de UIT y /o
tengan vida útil mayor a 1 año.
Descripción Cantidad Costo Unitario Valor Total I.G.V. Total Precio

Operaciones S/. 69,753.39 S/. 12,555.61 S/. 82,309.00
Horno 1 S/. 30,508.47 S/. 30,508.47 S/. 5,491.53 S/. 36,000.00
Amasadora Redonda 3 S/. 4,237.29 S/. 12,711.86 S/. 2,288.14 S/. 15,000.00
Batidora 3 S/. 330.51 S/. 991.53 S/. 178.47 S/. 1,170.00
Sellador de calor para bolsas 1 S/. 838.98 S/. 838.98 S/. 151.02 S/. 990.00
Refrigeradora comercial 1 S/. 847.46 S/. 847.46 S/. 152.54 S/. 1,000.00
Mesa de trabajo de acero inoxidable 2 S/. 1,016.95 S/. 2,033.90 S/. 366.10 S/. 2,400.00
Lustradora industrial 1 S/. 677.97 S/. 677.97 S/. 122.03 S/. 800.00
Balanza comercial 1 S/. 295.76 S/. 295.76 S/. 53.24 S/. 349.00
Termómetro digitaal 1 S/. 847.46 S/. 847.46 S/. 152.54 S/. 1,000.00
Anaquel Dimensión
5 S/. 466.10 S/. 2,330.51 S/. 419.49 S/. 2,750.00
1.22mx0.46mx1.60m.
Acondicionamiento de Local S/. 17,669.49 S/. 3,180.51 S/. 20,850.00
Cableado 1 S/. 720.34 S/. 720.34 S/. 129.66 S/. 850.00
Remodelación de local 1 S/. 12,711.86 S/. 12,711.86 S/. 2,288.14 S/. 15,000.00
Adecuación de la maquinaria 1 S/. 2,966.10 S/. 2,966.10 S/. 533.90 S/. 3,500.00
Acondicionamiento del área 1 S/. 1,271.19 S/. 1,271.19 S/. 228.81 S/. 1,500.00
Administración S/. 10,788.14 S/. 1,941.86 S/. 12,730.00
Computadora 3 S/. 1,525.42 S/. 4,576.27 S/. 823.73 S/. 5,400.00
Impresora multifuncional 2 S/. 1,016.95 S/. 2,033.90 S/. 366.10 S/. 2,400.00
Equipo de Seguridad 2 S/. 381.36 S/. 762.71 S/. 137.29 S/. 900.00
Escritorio Gerencial 1 S/. 550.85 S/. 550.85 S/. 99.15 S/. 650.00
Silla Gerencial 1 S/. 288.14 S/. 288.14 S/. 51.86 S/. 340.00
Mesa de reuniones 1 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 270.00 S/. 1,770.00
Escritorios chicos 1 S/. 211.86 S/. 211.86 S/. 38.14 S/. 250.00
Mesa de recepción 1 S/. 254.24 S/. 254.24 S/. 45.76 S/. 300.00
Sillas chicas 4 S/. 67.80 S/. 271.19 S/. 48.81 S/. 320.00
Sillas de espera 5 S/. 67.80 S/. 338.98 S/. 61.02 S/. 400.00
Ventas S/. 1,805.08 S/. 324.92 S/. 2,130.00
Computadora 1 S/. 1,525.42 S/. 1,525.42 S/. 274.58 S/. 1,800.00
Escritorios chicos 1 S/. 211.86 S/. 211.86 S/. 38.14 S/. 250.00
Sillas chicas 1 S/. 67.80 S/. 67.80 S/. 12.20 S/. 80.00
TOTAL ACTIVO FIJO
S/. 82,346.61 S/. 14,822.39 S/. 97,169.00
DEPRECIABLE
175
7.1.2. Inversión en Activo Intangible.
Inversiones relacionadas a la creación de la compañía, marca, licencias.
7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativos.
Son gastos antes de empezar a operar como: Material de utensilios, equipos y enseres,
acoplamiento de la fábrica, evento de marketing, sueldos, servicios básicos y adelanto de
alquiler.
Importes en nuevos soles.

176
Concepto Cant. Costo Valor Total I.G.V. Importe Total

Utensilios, Enseres y Equipos S/. 4,154.07 S/. 747.73 S/. 4,901.80
Herramientas
Desarmador 6 S/. 6.78 S/. 40.68 S/. 7.32 S/. 48.00
Llave Inglesa 4 S/. 16.95 S/. 67.80 S/. 12.20 S/. 80.00
Llave Francesa 4 S/. 16.95 S/. 67.80 S/. 12.20 S/. 80.00
Alicates 3 S/. 21.19 S/. 63.56 S/. 11.44 S/. 75.00
Sierras 3 S/. 4.24 S/. 12.71 S/. 2.29 S/. 15.00
Utensilios
Juego de tasas medidoras 10 S/. 101.69 S/. 1,016.95 S/. 183.05 S/. 1,200.00
Rodillos 5 S/. 76.27 S/. 381.36 S/. 68.64 S/. 450.00
Moldes para galletas 10 S/. 76.27 S/. 762.71 S/. 137.29 S/. 900.00
Utiles de limpieza
Lustradora 1 S/. 220.34 S/. 220.34 S/. 39.66 S/. 260.00
Aspiradora 1 S/. 151.69 S/. 151.69 S/. 27.31 S/. 179.00
Escobas 2 S/. 7.63 S/. 15.25 S/. 2.75 S/. 18.00
Plumero 1 S/. 2.54 S/. 2.54 S/. 0.46 S/. 3.00
Recogedores 2 S/. 8.47 S/. 16.95 S/. 3.05 S/. 20.00
Contenedor 1 S/. 761.86 S/. 761.86 S/. 137.14 S/. 899.00
Desifectante 2 S/. 8.47 S/. 16.95 S/. 3.05 S/. 20.00
Desatorador 1 S/. 5.93 S/. 5.93 S/. 1.07 S/. 7.00
Bolsa de Basura Grande x 100 1 S/. 12.71 S/. 12.71 S/. 2.29 S/. 15.00
Bolsa de Basura Pequeña x 100 1 S/. 5.93 S/. 5.93 S/. 1.07 S/. 7.00
Papel Higienico x 20 1 S/. 8.47 S/. 8.47 S/. 1.53 S/. 10.00
Jabon Liquido 1 S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 0.92 S/. 6.00
Perfumador 3 S/. 4.75 S/. 14.24 S/. 2.56 S/. 16.80
Desinfectador de Botellas 5 Lt 1 S/. 80.51 S/. 80.51 S/. 14.49 S/. 95.00
Alcohol 1Lt 1 S/. 12.71 S/. 12.71 S/. 2.29 S/. 15.00
Acido Paracetico 1 S/. 21.19 S/. 21.19 S/. 3.81 S/. 25.00
Detergente Alcalino 1 S/. 33.90 S/. 33.90 S/. 6.10 S/. 40.00
Trapos (Waipe) 1 S/. 2.97 S/. 2.97 S/. 0.53 S/. 3.50
Utiles de Administración
Archivadores 2 S/. 105.93 S/. 211.86 S/. 38.14 S/. 250.00
Lapiceros 5 S/. 4.24 S/. 21.19 S/. 3.81 S/. 25.00
Cesto de Basura 3 S/. 16.95 S/. 50.85 S/. 9.15 S/. 60.00
Papel Bond 2 S/. 14.41 S/. 28.81 S/. 5.19 S/. 34.00
Folder 4 S/. 2.97 S/. 11.86 S/. 2.14 S/. 14.00
Porta Lapiceros 3 S/. 3.81 S/. 11.44 S/. 2.06 S/. 13.50
Cuaderno de contabilidad 1 S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 0.92 S/. 6.00
Cuaderno de Ingreso 1 S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 0.92 S/. 6.00
Cuaderno de Mermas 1 S/. 5.08 S/. 5.08 S/. 0.92 S/. 6.00
Marketing de Lanzamiento( etapa preoperativa) S/. 63,000.00 S/. 11,340.00 S/. 74,340.00
Evento de Lanzamiento 1 S/. 45,000.00 S/. 45,000.00 S/. 8,100.00 S/. 53,100.00
Publicidad en radio Felicidad(1 mes) 1 S/. 10,000.00 S/. 10,000.00 S/. 1,800.00 S/. 11,800.00
Vayas publicitarias 1 S/. 8,000.00 S/. 8,000.00 S/. 1,440.00 S/. 9,440.00
Remuneraciones diciembre S/. 18,604.08 S/. - S/. 18,604.08
Pago Total planilla administrativa 1 S/. 8,806.67 S/. 8,806.67 S/. - S/. 8,806.67
Pago total de ventas 1 S/. 1,651.25 S/. 1,651.25 S/. - S/. 1,651.25
Pago planilla MOI 1 S/. 3,302.50 S/. 3,302.50 S/. - S/. 3,302.50
Pago planilla MOD 1 S/. 4,843.67 S/. 4,843.67 S/. - S/. 4,843.67
Servicios básicos y diversos diciembre S/. 7,329.58 S/. 1,238.32 S/. 8,567.90
Energía eléctrica(luz) 1 S/. 1,110.17 S/. 1,110.17 S/. 199.83 S/. 1,310.00
Agua 1 S/. 906.78 S/. 906.78 S/. 163.22 S/. 1,070.00
Telefono+ internet 1 S/. 135.51 S/. 135.51 S/. 24.39 S/. 159.90
Seguros( antirobo, incendios ,etc 1 S/. 2,377.12 S/. 2,377.12 S/. 427.88 S/. 2,805.00
SERVICIO DE LIMPIEZA 1 S/. 850.00 S/. 850.00 S/. 153.00 S/. 1,003.00
SERVICIO CONTABLE 1 S/. 450.00 S/. 450.00 S/. - S/. 450.00
SERVICIO DE SEGURIDAD 1 S/. 900.00 S/. 900.00 S/. 162.00 S/. 1,062.00
SERVICIO DE REPARTO DE MERCADERIA 1 S/. 600.00 S/. 600.00 S/. 108.00 S/. 708.00
Alquiler Adelantado local (diciembre) 1 S/. 6,949.15 S/. 6,949.15 S/. 1,250.85 S/. 8,200.00
SUBTOTAL GASTOS PRE OPERATIVOS S/. 100,036.88 S/. 14,576.90 S/. 114,613.78
Garantía de Alquiler local administrativo 2 S/. 6,949.15 S/. 13,898.31 S/. 2,501.69 S/. 16,400.00
TOTAL GASTOS PRE OPERATIVOS S/. 113,935.19 S/. 17,078.60 S/. 131,013.78
177
7.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales
Los Inventarios es el costo de la materia prima de las compras del sampling.
Resumen de inventarios valor Igv Monto

Canihua redondas a producir S/. 222.16 S/. 39.99 S/. 262.15
Canihua laminadas a producir S/. 212.89 S/. 38.32 S/. 251.21
Canihua rosquillass a producir S/. 175.55 S/. 31.60 S/. 207.15
Total S/. 610.60 S/. 109.91 S/. 720.51
178
7.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado).
Utilizamos la metodología de deuda acumulado, lo que ayudará a propulsar mes a mes los
ingresos y egresos del negocio en el año uno.
(Importes en Nuevos Soles)

Concepto Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
Saldo Inicial de Caja S/. - S/. -53,928.56 S/. -31,282.73 S/. -4,124.48 S/. -3,039.23 S/. -2,243.11 S/. 10,799.74 S/. 4,999.53 S/. 19,710.86 S/. 23,327.89 S/. 17,724.10 S/. 18,957.68
Ventas mensuales S/. 27,557.83 S/. 27,557.83 S/. 27,557.83 S/. 39,040.26 S/. 39,040.26 S/. 39,040.26 S/. 45,929.72 S/. 45,929.72 S/. 45,929.72 S/. 71,191.07 S/. 71,191.07 S/. 71,191.07
Ventas100% credito S/. 27,557.83 S/. 27,557.83 S/. 27,557.83 S/. 39,040.26 S/. 39,040.26 S/. 39,040.26 S/. 45,929.72 S/. 45,929.72 S/. 45,929.72 S/. 71,191.07 S/. 71,191.07 S/. 71,191.07
IGVVentas S/. 4,960.41 S/. 4,960.41 S/. 4,960.41 S/. 7,027.25 S/. 7,027.25 S/. 7,027.25 S/. 8,267.35 S/. 8,267.35 S/. 8,267.35 S/. 12,814.39 S/. 12,814.39 S/. 12,814.39
Total Ingresos supermecado S/. 32,518.24 S/. 32,518.24 S/. 32,518.24 S/. 46,067.51 S/. 46,067.51 S/. 46,067.51 S/. 54,197.07 S/. 54,197.07 S/. 54,197.07 S/. 84,005.46 S/. 84,005.46 S/. 84,005.46
Cobranza 90 días S/. 32,518.24 S/. 32,518.24 S/. 32,518.24 S/. 46,067.51 S/. 46,067.51 S/. 46,067.51 S/. 54,197.07 S/. 54,197.07 S/. 54,197.07 S/. 84,005.46
Ventas mensuales S/. 17,509.82 S/. 17,509.82 S/. 17,509.82 S/. 24,805.58 S/. 24,805.58 S/. 24,805.58 S/. 29,183.04 S/. 29,183.04 S/. 29,183.04 S/. 45,233.71 S/. 45,233.71 S/. 45,233.71
Ventas100% al credito S/. 17,509.82 S/. 17,509.82 S/. 17,509.82 S/. 24,805.58 S/. 24,805.58 S/. 24,805.58 S/. 29,183.04 S/. 29,183.04 S/. 29,183.04 S/. 45,233.71 S/. 45,233.71 S/. 45,233.71
IGVVentas S/. 3,151.77 S/. 3,151.77 S/. 3,151.77 S/. 4,465.00 S/. 4,465.00 S/. 4,465.00 S/. 5,252.95 S/. 5,252.95 S/. 5,252.95 S/. 8,142.07 S/. 8,142.07 S/. 8,142.07
Total Ingresos tiendas de conveniencia S/. 20,661.59 S/. 20,661.59 S/. 20,661.59 S/. 29,270.58 S/. 29,270.58 S/. 29,270.58 S/. 34,435.98 S/. 34,435.98 S/. 34,435.98 S/. 53,375.78 S/. 53,375.78 S/. 53,375.78
Cobranza a 45 dias S/. 20,661.59 S/. 20,661.59 S/. 20,661.59 S/. 29,270.58 S/. 29,270.58 S/. 29,270.58 S/. 34,435.98 S/. 34,435.98 S/. 34,435.98 S/. 53,375.78 S/. 53,375.78
Total cobranzas S/. - S/. 20,661.59 S/. 53,179.83 S/. 53,179.83 S/. 61,788.83 S/. 75,338.09 S/. 75,338.09 S/. 80,503.49 S/. 88,633.05 S/. 88,633.05 S/. 107,572.85 S/. 137,381.24
Total Egresos en Efectivo S/. 53,928.56 S/. 51,944.32 S/. 57,304.31 S/. 56,219.07 S/. 64,031.94 S/. 64,538.35 S/. 70,338.57 S/. 60,792.63 S/. 65,305.16 S/. 70,908.96 S/. 88,615.17 S/. 135,947.64
Materiales
Insumos (Incl. IGV) S/. 6,320.10 S/. 6,112.85 S/. 6,112.85 S/. 8,714.15 S/. 8,695.80 S/. 8,695.80 S/. 10,242.80 S/. 10,168.45 S/. 10,168.45 S/. 15,887.00 S/. 15,773.70 S/. 15,773.70
Materiales(Incl IGV) S/. 1,140.00 S/. 1,102.00 S/. 1,102.00 S/. 1,596.00 S/. 1,596.00 S/. 1,596.00 S/. 1,862.00 S/. 1,862.00 S/. 1,862.00 S/. 2,926.00 S/. 2,888.00 S/. 2,888.00
IGVcompra de materias primas S/. 1,137.98 S/. 1,100.57 S/. 1,100.57 S/. 1,572.73 S/. 1,569.94 S/. 1,569.94 S/. 1,846.49 S/. 1,835.15 S/. 1,835.15 S/. 2,869.78 S/. 2,846.70 S/. 2,846.70
Sueldo bruto personal administrativo S/. 8,000.00 S/. 8,000.00 S/. 8,000.00 S/. 8,000.00 S/. 8,000.00 S/. 8,000.00 S/. 8,000.00 S/. 8,000.00 S/. 8,000.00 S/. 8,000.00 S/. 8,000.00 S/. 8,000.00
sueldo bruto personal MOI S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00
Sueldo bruto personal ventas S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00
Sueldo bruto personal MOD S/. 4,400.00 S/. 4,400.00 S/. 4,400.00 S/. 4,400.00 S/. 4,400.00 S/. 4,400.00 S/. 4,400.00 S/. 4,400.00 S/. 4,400.00 S/. 4,400.00 S/. 4,400.00 S/. 4,400.00
Gratificación S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 8,450.00 S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 8,450.00
PagodeCTS S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 4,577.08 S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 4,577.08 S/. -
Essalud S/. 1,521.00 S/. 1,521.00 S/. 1,521.00 S/. 1,521.00 S/. 1,521.00 S/. 1,521.00 S/. 1,521.00 S/. 1,521.00 S/. 1,521.00 S/. 1,521.00 S/. 1,521.00 S/. 1,521.00
Bono ley( 9% de la gratificacion) S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 760.50 S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 760.50
SCTR S/. 169.00 S/. 169.00 S/. 169.00 S/. 169.00 S/. 169.00 S/. 169.00 S/. 169.00 S/. 169.00 S/. 169.00 S/. 169.00 S/. 169.00 S/. 169.00
comision ventas 1% S/. 450.68 S/. 450.68 S/. 450.68 S/. 638.46 S/. 638.46 S/. 638.46 S/. 751.13 S/. 751.13 S/. 751.13 S/. 1,164.25 S/. 1,164.25 S/. 1,164.25
Servicios
Energía eléctrica S/. 1,310.00 S/. 1,310.00 S/. 1,310.00 S/. 1,855.83 S/. 1,855.83 S/. 1,855.83 S/. 2,183.33 S/. 2,183.33 S/. 2,183.33 S/. 3,384.17 S/. 3,384.17 S/. 3,384.17
Agua S/. 1,070.00 S/. 1,070.00 S/. 1,070.00 S/. 1,515.83 S/. 1,515.83 S/. 1,515.83 S/. 1,783.33 S/. 1,783.33 S/. 1,783.33 S/. 2,764.17 S/. 2,764.17 S/. 2,764.17
Teléfomo e Internet S/. 159.90 S/. 159.90 S/. 159.90 S/. 159.90 S/. 159.90 S/. 159.90 S/. 159.90 S/. 159.90 S/. 159.90 S/. 159.90 S/. 159.90 S/. 159.90
Alquiler del local S/. 8,200.00 S/. 8,200.00 S/. 8,200.00 S/. 8,200.00 S/. 8,200.00 S/. 8,200.00 S/. 8,200.00 S/. 8,200.00 S/. 8,200.00 S/. 8,200.00 S/. 8,200.00 S/. 8,200.00
Suministros Diversos(reposicion de herramientas,utile S/. 251.69 S/. 251.69 S/. 3,020.58 S/. 251.69 S/. 251.69 S/. 3,341.54 S/. 251.69 S/. 251.69 S/. 3,020.58 S/. 251.69 S/. 251.69 S/. 5,325.12
Servicios tercerizados
SERVICIO DE LIMPIEZA S/. 1,003.00 S/. 1,003.00 S/. 1,003.00 S/. 1,003.00 S/. 1,003.00 S/. 1,003.00 S/. 1,003.00 S/. 1,003.00 S/. 1,003.00 S/. 1,003.00 S/. 1,003.00 S/. 1,003.00
SERVICIO CONTABLE S/. 450.00 S/. 450.00 S/. 450.00 S/. 450.00 S/. 450.00 S/. 450.00 S/. 450.00 S/. 450.00 S/. 450.00 S/. 450.00 S/. 450.00 S/. 450.00
SERVICIO DE SEGURIDAD S/. 1,062.00 S/. 1,062.00 S/. 1,062.00 S/. 1,062.00 S/. 1,062.00 S/. 1,062.00 S/. 1,062.00 S/. 1,062.00 S/. 1,062.00 S/. 1,062.00 S/. 1,062.00 S/. 1,062.00
SERVICIO DE REPARTO DE MERCADERIA S/. 708.00 S/. 708.00 S/. 708.00 S/. 708.00 S/. 708.00 S/. 708.00 S/. 708.00 S/. 708.00 S/. 708.00 S/. 708.00 S/. 708.00 S/. 708.00
IGV servicios S/. 4,026.68 S/. 4,026.68 S/. 4,449.06 S/. 4,177.96 S/. 4,177.96 S/. 4,649.29 S/. 4,268.72 S/. 4,268.72 S/. 4,691.09 S/. 4,601.51 S/. 4,601.51 S/. 5,375.43
Promoción y Publicidad
Gastos de Prom. y Publicidad S/. 8,550.00 S/. 6,135.00 S/. 8,260.00 S/. 6,135.00 S/. 8,260.00 S/. 10,635.00 S/. 8,260.00 S/. 6,135.00 S/. 8,260.00 S/. 6,135.00 S/. 8,260.00 S/. 40,635.00
IGV publicidad S/. 1,304.24 S/. 935.85 S/. 1,260.00 S/. 935.85 S/. 1,260.00 S/. 1,622.29 S/. 1,260.00 S/. 935.85 S/. 1,260.00 S/. 935.85 S/. 1,260.00 S/. 6,198.56
Activ. de Responsabilidad Social
Actividades sociales y eventos de benficiencia S/. 254.24 S/. 254.24 S/. 720.34 S/. 254.24 S/. 1,101.69 S/. 720.34 S/. 254.24 S/. 1,949.15 S/. 1,567.80 S/. 254.24 S/. 720.34 S/. 6,355.93
IGV responsabilidad social S/. 45.76 S/. 45.76 S/. 129.66 S/. 45.76 S/. 198.31 S/. 129.66 S/. 45.76 S/. 350.85 S/. 282.20 S/. 45.76 S/. 129.66 S/. 1,144.07
Impuestos
Pago a Cuenta Imp. Renta 1.5% S/. - S/. 676.01 S/. 676.01 S/. 676.01 S/. 957.69 S/. 957.69 S/. 957.69 S/. 1,126.69 S/. 1,126.69 S/. 1,126.69 S/. 1,746.37 S/. 1,746.37
Pagos de IGVal Estado S/. 2,433.91 S/. 12,503.56 S/. 12,118.58
Préstamo e Imprevistos
Cuotas del prestamo activo fijo S/. 2,764.85 S/. 2,764.85 S/. 2,764.85 S/. 2,764.85 S/. 2,764.85 S/. 2,764.85 S/. 2,764.85 S/. 2,764.85 S/. 2,764.85 S/. 2,764.85 S/. 2,764.85 S/. 2,764.85
Cuotasdelprestamocapitaldetrabajo S/. 1,644.10 S/. 1,644.10 S/. 1,644.10 S/. 1,644.10 S/. 1,644.10 S/. 1,644.10 S/. 1,644.10 S/. 1,644.10 S/. 1,644.10 S/. 1,644.10 S/. 1,644.10 S/. 1,644.10
Ingresos menos Egresos del mes S/. -53,928.56 S/. -31,282.73 S/. -4,124.48 S/. -3,039.23 S/. -2,243.11 S/. 10,799.74 S/. 4,999.53 S/. 19,710.86 S/. 23,327.89 S/. 17,724.10 S/. 18,957.68 S/. 1,433.59
Saldo Acumulado S/. -53,928.56 S/. -85,211.29 S/. -89,335.76 S/. -92,375.00 S/. -94,618.11 S/. -83,818.36 S/. -78,818.84 S/. -59,107.97 S/. -35,780.08 S/. -18,055.99 S/. 901.69 S/. 2,335.28
Máximo Déficit Mensual Acumul. S/. -94,618.11
Caja Mínima Requerida 1 % del egreso mas alto S/. -1,359.48
Inversión en Capital de Trabajo S/. -95,977.58
179
Se muestra lo que se pagaría mensualmente en los impuestos que se realizaremos en el año
Dic-17 Ene-18 Feb-18 Mar-18 Abr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Ago-18 Set-18 Oct-18 Nov-18 Dic-18
IGV ventas 8,112 8,112 8,112 11,492 11,492 11,492 13,520 13,520 13,520 20,956 20,956 20,956
IGV egresos 32,588 6,515 6,109 6,939 6,732 7,206 7,971 7,421 7,391 8,068 8,453 8,838 15,565
IGV compra de materias primas 1,138 1,101 1,101 1,573 1,570 1,570 1,846 1,835 1,835 2,870 2,847 2,847
IGV servicios 4026.68 4026.68 4449.06 4177.96 4177.96 4649.29 4268.72 4268.72 4691.09 4601.51 4601.51 5375.43
IGV publicidad 1,304.24 935.85 1,260.00 935.85 1,260.00 1,622.29 1,260.00 935.85 1,260.00 935.85 1,260.00 6,198.56
IGV responsabilidad social 45.76 45.76 129.66 45.76 198.31 129.66 45.76 350.85 282.20 45.76 129.66 1,144.07
IGV inversiones 32,587.80
Igv neto (32,588) 1,598 2,003 1,173 4,760 4,286 3,521 6,099 6,130 5,452 12,504 12,119 5,392
credito fiscal (32,588) (32,588) (30,990) (28,987) (27,814) (23,054) (18,768) (15,247) (9,148) (3,018)
Neto a pagar (30,990) (28,987) (27,814) (23,054) (18,768) (15,247) (9,148) (3,018) 2,434 12,504 12,119 5,392
7.1.6. Liquidación del IGV.
uno ante laSUNAT.

180
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones.
En el gráfico se aprecia el monto que requiere como inversión cada uno de los procesos en
la constitución, producción y otros del proyecto. (Activo Fijo, Intangible, Gastos
Preoperacionales, Inventarios iniciales y Capital de Trabajo) señalando el porcentaje en
función a la inversión.
FIGURA 75 Grafico resumen de inversiones. Fuente Elaboración propia.
La inversión con la cual empezaremos el negocio:
Valor Igv Monto total %

Activo fijo depreciable S/. 82,346.61 S/. 14,822.39 S/. 97,169.00 29.343%
Activo Intangible S/. 5,696.05 S/. 576.90 S/. 6,272.95 1.894%
Gastos pre-operativos S/. 113,935.19 S/. 17,078.60 S/. 131,013.78 39.563%
Inventarios S/. 610.60 S/. 109.91 S/. 720.51 0.218%
Capital de trabajo S/. 95,977.58 S/. - S/. 95,977.58 28.983%
S/. 298,566.03 S/. 32,587.80 S/. 331,153.83 100.000%
181
7.2. Financiamiento
7.2.1. Estructura de financiamiento.
Los aportes de los socios, que viene hacer el capital social de la empresa;
APORTE DE CADA SOCIO

Socio 1 45,000
Socio 2 45,000
Socio 3 45,000
Socio 4 45,000
Socio 5 45,000
TOTAL 225,000
Lo que podemos apreciar es el monto total de la inversión para dar inicio al proyecto y
además la deuda que tenemos que financiar con una Entidad bancaria, con lo cual estaremos
dando inicio al proyecto:

Monto de inversion Deuda Patrimonio
Activo fijo depreciable S/. 97,169.00 S/. 77,735.20 S/. 19,433.80
Activo Intangible S/. 6,272.95 S/. 6,272.95
Gastos pre-operativos S/. 131,013.78 S/. 131,013.78
Inventarios S/. 720.51 S/. 720.51
Capital de trabajo S/. 95,977.58 S/. 28,418.63 S/. 67,558.96
S/. 331,153.83 S/. 106,153.83 S/. 225,000.00
32.056% 67.944%
Tipo Monto %
Deuda S/. 106,153.83 32%
Capital Propio S/. 225,000.00 68%
TOTAL S/. 331,153.83 100%
Como se puede apreciar estaremos financiando el 32% de activo fijo depreciable.

182
Figura 76 Gráfico de estructura de financiamiento. Fuente Elaboración propia.

183
7.2.2. Financiamiento del activo fijo
En el plazo de cuatro años y con el porcentaje del interés que se lee líneas abajo, es con el
cual se trabajaría para la compra de los activos fijos destinados a la planta de producción.
Detalle del financiamiento del activo fijo con Mibanco
Préstamo Activo fijo 77,735

TCEA 33.50%
TEM 2.43698%
Plazo 4 años
Plazo 48 meses
Cuota Mensual 2,765
El cuadro de los importes que se estarían pagando mensualmente a la Entidad bancaría.

184
Cronograma de Pagos
Mes Saldo Inicial Interés Capital Cuota Escudo Fiscal Saldo Final
1 S/. 77,735.20 S/. 1,894.39 S/. 870.46 S/. 2,764.85 S/. 558.85 S/. 76,864.74
2 S/. 76,864.74 S/. 1,873.18 S/. 891.67 S/. 2,764.85 S/. 552.59 S/. 75,973.07
3 S/. 75,973.07 S/. 1,851.45 S/. 913.40 S/. 2,764.85 S/. 546.18 S/. 75,059.67
4 S/. 75,059.67 S/. 1,829.19 S/. 935.66 S/. 2,764.85 S/. 539.61 S/. 74,124.01
5 S/. 74,124.01 S/. 1,806.39 S/. 958.46 S/. 2,764.85 S/. 532.89 S/. 73,165.55
6 S/. 73,165.55 S/. 1,783.03 S/. 981.82 S/. 2,764.85 S/. 525.99 S/. 72,183.73
7 S/. 72,183.73 S/. 1,759.10 S/. 1,005.75 S/. 2,764.85 S/. 518.93 S/. 71,177.98
8 S/. 71,177.98 S/. 1,734.59 S/. 1,030.26 S/. 2,764.85 S/. 511.70 S/. 70,147.72
9 S/. 70,147.72 S/. 1,709.49 S/. 1,055.36 S/. 2,764.85 S/. 504.30 S/. 69,092.36
10 S/. 69,092.36 S/. 1,683.77 S/. 1,081.08 S/. 2,764.85 S/. 496.71 S/. 68,011.28
11 S/. 68,011.28 S/. 1,657.42 S/. 1,107.43 S/. 2,764.85 S/. 488.94 S/. 66,903.85
12 S/. 66,903.85 S/. 1,630.43 S/. 1,134.42 S/. 2,764.85 S/. 480.98 S/. 65,769.43
13 S/. 65,769.43 S/. 1,602.79 S/. 1,162.06 S/. 2,764.85 S/. 472.82 S/. 64,607.37
14 S/. 64,607.37 S/. 1,574.47 S/. 1,190.38 S/. 2,764.85 S/. 464.47 S/. 63,416.99
15 S/. 63,416.99 S/. 1,545.46 S/. 1,219.39 S/. 2,764.85 S/. 455.91 S/. 62,197.60
16 S/. 62,197.60 S/. 1,515.74 S/. 1,249.11 S/. 2,764.85 S/. 447.14 S/. 60,948.49
17 S/. 60,948.49 S/. 1,485.30 S/. 1,279.55 S/. 2,764.85 S/. 438.16 S/. 59,668.94
18 S/. 59,668.94 S/. 1,454.12 S/. 1,310.73 S/. 2,764.85 S/. 428.97 S/. 58,358.21
19 S/. 58,358.21 S/. 1,422.18 S/. 1,342.67 S/. 2,764.85 S/. 419.54 S/. 57,015.54
20 S/. 57,015.54 S/. 1,389.46 S/. 1,375.39 S/. 2,764.85 S/. 409.89 S/. 55,640.15
21 S/. 55,640.15 S/. 1,355.94 S/. 1,408.91 S/. 2,764.85 S/. 400.00 S/. 54,231.24
22 S/. 54,231.24 S/. 1,321.61 S/. 1,443.24 S/. 2,764.85 S/. 389.87 S/. 52,788.00
23 S/. 52,788.00 S/. 1,286.43 S/. 1,478.42 S/. 2,764.85 S/. 379.50 S/. 51,309.58
24 S/. 51,309.58 S/. 1,250.40 S/. 1,514.45 S/. 2,764.85 S/. 368.87 S/. 49,795.13
25 S/. 49,795.13 S/. 1,213.50 S/. 1,551.35 S/. 2,764.85 S/. 357.98 S/. 48,243.78
26 S/. 48,243.78 S/. 1,175.69 S/. 1,589.16 S/. 2,764.85 S/. 346.83 S/. 46,654.62
27 S/. 46,654.62 S/. 1,136.96 S/. 1,627.89 S/. 2,764.85 S/. 335.40 S/. 45,026.73
28 S/. 45,026.73 S/. 1,097.29 S/. 1,667.56 S/. 2,764.85 S/. 323.70 S/. 43,359.17
29 S/. 43,359.17 S/. 1,056.65 S/. 1,708.20 S/. 2,764.85 S/. 311.71 S/. 41,650.97
30 S/. 41,650.97 S/. 1,015.03 S/. 1,749.82 S/. 2,764.85 S/. 299.43 S/. 39,901.15
31 S/. 39,901.15 S/. 972.38 S/. 1,792.47 S/. 2,764.85 S/. 286.85 S/. 38,108.68
32 S/. 38,108.68 S/. 928.70 S/. 1,836.15 S/. 2,764.85 S/. 273.97 S/. 36,272.53
33 S/. 36,272.53 S/. 883.95 S/. 1,880.90 S/. 2,764.85 S/. 260.77 S/. 34,391.63
34 S/. 34,391.63 S/. 838.12 S/. 1,926.73 S/. 2,764.85 S/. 247.25 S/. 32,464.90
35 S/. 32,464.90 S/. 791.16 S/. 1,973.69 S/. 2,764.85 S/. 233.39 S/. 30,491.21
36 S/. 30,491.21 S/. 743.07 S/. 2,021.78 S/. 2,764.85 S/. 219.21 S/. 28,469.43
37 S/. 28,469.43 S/. 693.79 S/. 2,071.06 S/. 2,764.85 S/. 204.67 S/. 26,398.37
38 S/. 26,398.37 S/. 643.32 S/. 2,121.53 S/. 2,764.85 S/. 189.78 S/. 24,276.84
39 S/. 24,276.84 S/. 591.62 S/. 2,173.23 S/. 2,764.85 S/. 174.53 S/. 22,103.61
40 S/. 22,103.61 S/. 538.66 S/. 2,226.19 S/. 2,764.85 S/. 158.90 S/. 19,877.42
41 S/. 19,877.42 S/. 484.41 S/. 2,280.44 S/. 2,764.85 S/. 142.90 S/. 17,596.98
42 S/. 17,596.98 S/. 428.84 S/. 2,336.01 S/. 2,764.85 S/. 126.51 S/. 15,260.97
43 S/. 15,260.97 S/. 371.91 S/. 2,392.94 S/. 2,764.85 S/. 109.71 S/. 12,868.03
44 S/. 12,868.03 S/. 313.59 S/. 2,451.26 S/. 2,764.85 S/. 92.51 S/. 10,416.77
45 S/. 10,416.77 S/. 253.85 S/. 2,511.00 S/. 2,764.85 S/. 74.89 S/. 7,905.77
46 S/. 7,905.77 S/. 192.66 S/. 2,572.19 S/. 2,764.85 S/. 56.83 S/. 5,333.58
47 S/. 5,333.58 S/. 129.98 S/. 2,634.87 S/. 2,764.85 S/. 38.34 S/. 2,698.71
48 S/. 2,698.71 S/. 65.77 S/. 2,699.08 S/. 2,764.85 S/. 19.40 S/. -0.37
Figura 77 Cronograma activo fijo MiBanco. Fuente MiBanco, 2017.
Resumen del cronograma de pago anualizado de la compra de activos fijos.
2017 2018 2019 2020 2021 2022

Prestamo 77,735
Amortizacion (11,966) (15,974) (21,326) (28,470)
Interes (21,212) (17,204) (11,853) (4,708)
escudo fiscal 29.5% 6,257.67 5,075.15 3,496.49 1,388.98 -
Flujo de la deuda neto 77,735 (26,921) (28,103) (29,682) (31,789) 0
185
7.2.3 Financiamiento del capital de trabajo
De Mibanco se ha conseguido un capital de trabajo, para el buen funcionamiento de la
planta, el cual será pagado en dos años con la tasa de interés ahí descripta.
Detalle del financiamiento del capital de trabajo con Mibanco.
Préstamo capital de trabajo 28,418.82 S/. 28,418.63

TCEA 39.47%
TEM 2.81111%
Plazo 2 años
Plazo 24 meses
Cuota Mensual 1,644
El cronograma de pago mensual:
Cronograma de Pagos
Mes Saldo Inicial Interés Capital Cuota Escudo Fiscal Saldo Final
1 S/. 28,418.82 S/. 798.89 S/. 845.21 S/. 1,644.10 S/. 235.67 S/. 27,573.61
2 S/. 27,573.61 S/. 775.13 S/. 868.97 S/. 1,644.10 S/. 228.66 S/. 26,704.64
3 S/. 26,704.64 S/. 750.70 S/. 893.40 S/. 1,644.10 S/. 221.46 S/. 25,811.24
4 S/. 25,811.24 S/. 725.58 S/. 918.52 S/. 1,644.10 S/. 214.05 S/. 24,892.72
5 S/. 24,892.72 S/. 699.76 S/. 944.34 S/. 1,644.10 S/. 206.43 S/. 23,948.38
6 S/. 23,948.38 S/. 673.22 S/. 970.88 S/. 1,644.10 S/. 198.60 S/. 22,977.50
7 S/. 22,977.50 S/. 645.92 S/. 998.18 S/. 1,644.10 S/. 190.55 S/. 21,979.32
8 S/. 21,979.32 S/. 617.86 S/. 1,026.24 S/. 1,644.10 S/. 182.27 S/. 20,953.08
9 S/. 20,953.08 S/. 589.02 S/. 1,055.08 S/. 1,644.10 S/. 173.76 S/. 19,898.00
10 S/. 19,898.00 S/. 559.36 S/. 1,084.74 S/. 1,644.10 S/. 165.01 S/. 18,813.26
11 S/. 18,813.26 S/. 528.86 S/. 1,115.24 S/. 1,644.10 S/. 156.01 S/. 17,698.02
12 S/. 17,698.02 S/. 497.51 S/. 1,146.59 S/. 1,644.10 S/. 146.77 S/. 16,551.43
13 S/. 16,551.43 S/. 465.28 S/. 1,178.82 S/. 1,644.10 S/. 137.26 S/. 15,372.61
14 S/. 15,372.61 S/. 432.14 S/. 1,211.96 S/. 1,644.10 S/. 127.48 S/. 14,160.65
15 S/. 14,160.65 S/. 398.07 S/. 1,246.03 S/. 1,644.10 S/. 117.43 S/. 12,914.62
16 S/. 12,914.62 S/. 363.04 S/. 1,281.06 S/. 1,644.10 S/. 107.10 S/. 11,633.56
17 S/. 11,633.56 S/. 327.03 S/. 1,317.07 S/. 1,644.10 S/. 96.47 S/. 10,316.49
18 S/. 10,316.49 S/. 290.01 S/. 1,354.09 S/. 1,644.10 S/. 85.55 S/. 8,962.40
19 S/. 8,962.40 S/. 251.94 S/. 1,392.16 S/. 1,644.10 S/. 74.32 S/. 7,570.24
20 S/. 7,570.24 S/. 212.81 S/. 1,431.29 S/. 1,644.10 S/. 62.78 S/. 6,138.95
21 S/. 6,138.95 S/. 172.57 S/. 1,471.53 S/. 1,644.10 S/. 50.91 S/. 4,667.42
22 S/. 4,667.42 S/. 131.21 S/. 1,512.89 S/. 1,644.10 S/. 38.71 S/. 3,154.53
23 S/. 3,154.53 S/. 88.68 S/. 1,555.42 S/. 1,644.10 S/. 26.16 S/. 1,599.11
24 S/. 1,599.11 S/. 44.95 S/. 1,599.15 S/. 1,644.10 S/. 13.26 S/. -0.04
Figura 78 Cronograma de pagos de capital de trabajo. Fuente MiBanco,2017.
186
Resumen del cronograma de pago anualizado de la compra del préstamo.
2017 2018 2019 2020 2021 2022

Prestamo S/. 28,418.82
Amortizacion S/. -11,867.39 S/. -16,551.47
Interes S/. -7,861.81 S/. -3,177.73
escudo fiscal 29.5% S/. 2,319.23 S/. 937.43 S/. -
Flujo de la deu S/. 28,418.82 S/. -17,409.97 S/. -18,791.77 S/. - S/. - S/. -
187
Ingreso de ventas proyectadas del primer año es el que se detalla a continuación:
RUBRO Ene Feb Mar Abr May Jul Ago Set Oct Nov Dic
Galletas de cañihuaredondas 1.48 S/. 9,844.47 S/. 9,844.47 S/. 9,844.47 S/. 13,946.33 S/. 13,946.33 S/. 13,946.33 S/. 16,407.45 S/. 16,407.45 S/. 16,407.45 S/. 25,431.55 S/. 25,431.55 S/. 25,431.55
Galletas de cañihua laminadas 1.48 S/. 8,552.50 S/. 8,552.50 S/. 8,552.50 S/. 12,116.05 S/. 12,116.05 S/. 12,116.05 S/. 14,254.17 S/. 14,254.17 S/. 14,254.17 S/. 22,093.97 S/. 22,093.97 S/. 22,093.97
Galletas de cañihua rosquillas 1.48 S/. 9,160.86 S/. 9,160.86 S/. 9,160.86 S/. 12,977.88 S/. 12,977.88 S/. 12,977.88 S/. 15,268.10 S/. 15,268.10 S/. 15,268.10 S/. 23,665.55 S/. 23,665.55 S/. 23,665.55
Total valor venta supermercado 100% S/. 27,558 S/. 27,558 S/. 27,558 S/. 39,040 S/. 39,040 S/. 39,040 S/. 45,930 S/. 45,930 S/. 45,930 S/. 71,191 S/. 71,191 S/. 71,191
IGV S/. 4,960.41 S/. 4,960.41 S/. 4,960.41 S/. 7,027.25 S/. 7,027.25 S/. 7,027.25 S/. 8,267.35 S/. 8,267.35 S/. 8,267.35 S/. 12,814.39 S/. 12,814.39 S/. 12,814.39
Facturacion S/. 32,518.24 S/. 32,518.24 S/. 32,518.24 S/.46,067.51 S/.46,067.51 S/.46,067.51 S/.54,197.07 S/.54,197.07 S/. 54,197.07 S/. 84,005.46 S/. 84,005.46 S/. 84,005.46
Cobranza 90 dias S/. 32,518.24 S/.32,518.24 S/.32,518.24 S/.46,067.51 S/.46,067.51 S/.46,067.51 S/. 54,197.07 S/. 54,197.07 S/. 54,197.07 S/. 84,005.46
RUBRO 2018
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Galletas de cañihua redondas 1.48 S/. 5,301 S/. 5,301 S/. 5,301 S/. 7,510 S/. 7,510 S/. 7,510 S/. 8,835 S/. 8,835 S/. 8,835 S/. 13,694 S/. 13,694 S/. 13,694
Galletas de cañihua laminadas 1.48 S/. 4,605 S/. 4,605 S/. 4,605 S/. 6,524 S/. 6,524 S/. 6,524 S/. 7,675 S/. 7,675 S/. 7,675 S/. 11,897 S/. 11,897 S/. 11,897
Galletas de cañihua rosquillas 1.48 S/. 4,933 S/. 4,933 S/. 4,933 S/. 6,988 S/. 6,988 S/. 6,988 S/. 8,221 S/. 8,221 S/. 8,221 S/. 12,743 S/. 12,743 S/. 12,743
7.3.1. Ingresos por ventas.
Total valor ventatiendas de conveniencia 100% S/. 14,839 S/. 14,839 S/. 14,839 S/. 21,022 S/. 21,022 S/. 21,022 S/. 24,731 S/. 24,731 S/. 24,731 S/. 38,334 S/. 38,334 S/. 38,334
IGV S/. 2,671 S/. 2,671 S/. 2,671 S/. 3,784 S/. 3,784 S/. 3,784 S/. 4,452 S/. 4,452 S/. 4,452 S/. 6,900 S/. 6,900 S/. 6,900
VENTA CON I.G.V. S/. 17,510 S/. 17,510 S/. 17,510 S/. 24,806 S/. 24,806 S/. 24,806 S/. 29,183 S/. 29,183 S/. 29,183 S/. 45,234 S/. 45,234 S/. 45,234
Cobranza a 30 dias S/.17,510 S/.17,510 S/.17,510 S/.24,806 S/.24,806 S/.24,806 S/.29,183 S/. 29,183 S/. 29,183 S/. 45,234 S/. 45,234
7.3. Ingresos anuales
Total cobranza S/. 0.00 S/. 17,509.82 S/. 50,028.06 S/.50,028.06 S/.57,323.82 S/.70,873.09 S/.70,873.09 S/.75,250.55 S/. 83,380.11 S/. 83,380.11 S/. 99,430.78 S/. 129,239.17
188
Ingreso de ventas proyectadas por año y durante la vida útil del proyecto es el que se
detalla a continuación:
Galletas de cañihua redondas S/. 302,907 S/. 350,605 S/. 397,010 S/. 442,141 S/. 485,987
Galletas de cañihua laminadas S/. 263,154 S/. 304,592 S/. 344,908 S/. 384,116 S/. 422,207
Galletas de cañihua rosquillas S/. 281,873 S/. 326,259 S/. 369,442 S/. 411,439 S/. 452,240
Total valor venta S/. 847,933 S/. 981,456 S/. 1,111,360 S/. 1,237,695 S/. 1,360,434
IGV S/. 152,627.99 S/. 176,662.14 S/. 200,044.73 S/. 222,785.19 S/. 244,878.19
Monto S/. 1,000,561.28 S/. 1,158,118.47 S/. 1,311,404.34 S/. 1,460,480.66 S/. 1,605,312.56
7.3.2. Recuperación de capital de trabajo.
El capital de trabajo se recupera en su totalidad en el quinto año con la liquidación del
proyecto y con una utilidad positiva y la venta de los activos fijos, por lo que el negocio es
factible.

Año 0 2018 2019 2020 2021 2022
Ventas S/. 847,933.29 S/. 981,456.33 S/. 1,111,359.61 S/. 1,237,695.48 S/. 1,360,434.37
Capital de trabajo necesario S/. 95,977.58 S/. 111,091.06 S/. 125,794.81 S/. 140,094.77 S/. 153,987.59 Ratio = 11.32%
Inversion capital de trabajo S/. -95,977.58 S/. -15,113.48 S/. -14,703.75 S/. -14,299.96 S/. -13,892.82
Recuperacion de capital de trabajo S/. 153,987.59
189
7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo.
Vida V.Libros (5º V.Merc. Valor de

Descripción Cantidad Costo Unitario Valor Total I.G.V. Total Precio Util Deprec. (3años) año) (%) V. Mercado(Soles) Utilidad/Pérdida) Ir 29.5% Desecho
Operaciones S/. 69,753.39 S/. 12,555.61 S/. 82,309.00 S/. 69,753.39 S/. - S/. 13,020.97 S/. 13,020.97 S/. 3,841.19 S/. 9,179.79
Horno 1 S/. 30,508.47 S/. 30,508.47 S/. 5,491.53 S/. 36,000.00 3 S/. 30,508.47 S/. - 25% S/. 7,627.12 S/. 7,627.12 S/. 2,250.00 S/. 5,377.12
Amasadora Redonda 3 S/. 4,237.29 S/. 12,711.86 S/. 2,288.14 S/. 15,000.00 3 S/. 12,711.86 S/. - 25% S/. 3,177.97 S/. 3,177.97 S/. 937.50 S/. 2,240.47
Batidora 3 S/. 330.51 S/. 991.53 S/. 178.47 S/. 1,170.00 3 S/. 991.53 S/. - 25% S/. 247.88 S/. 247.88 S/. 73.13 S/. 174.76
Sellador de calor para bolsas 1 S/. 838.98 S/. 838.98 S/. 151.02 S/. 990.00 3 S/. 838.98 S/. - 25% S/. 209.75 S/. 209.75 S/. 61.88 S/. 147.87
Refrigeradora comercial 1 S/. 847.46 S/. 847.46 S/. 152.54 S/. 1,000.00 3 S/. 847.46 S/. - 25% S/. 211.86 S/. 211.86 S/. 62.50 S/. 149.36
Mesa de trabajode acero inoxidable 2 S/. 1,016.95 S/. 2,033.90 S/. 366.10 S/. 2,400.00 3 S/. 2,033.90 S/. - 25% S/. 508.47 S/. 508.47 S/. 150.00 S/. 358.47
Lustradora industrial 1 S/. 677.97 S/. 677.97 S/. 122.03 S/. 800.00 3 S/. 677.97 S/. - 25% S/. 169.49 S/. 169.49 S/. 50.00 S/. 119.49
Balanza comercial 1 S/. 295.76 S/. 295.76 S/. 53.24 S/. 349.00 3 S/. 295.76 S/. - 25% S/. 73.94 S/. 73.94 S/. 21.81 S/. 52.13
Termómetro digitaal 1 S/. 847.46 S/. 847.46 S/. 152.54 S/. 1,000.00 3 S/. 847.46 S/. - 25% S/. 211.86 S/. 211.86 S/. 62.50 S/. 149.36
AnaquelDimensión 5 S/. 466.10 S/. 2,330.51 S/. 419.49 S/. 2,750.00 3 S/. 2,330.51 S/. - 25% S/. 582.63 S/. 582.63 S/. 171.88 S/. 410.75
Acondicionamientode Local 1 S/. 17,669.49 S/. 17,669.49 S/. 3,180.51 S/. 20,850.00 3 S/. 17,669.49 S/. - 0% S/. - S/. - S/. - S/. -
Administración S/. 10,788.14 S/. 1,941.86 S/. 12,730.00 S/. 10,788.14 S/. - S/. 2,697.03 S/. 2,697.03 S/. 795.63 S/. 1,901.41
Computadora 3 S/. 1,525.42 S/. 4,576.27 S/. 823.73 S/. 5,400.00 3 S/. 4,576.27 S/. - 25% S/. 1,144.07 S/. 1,144.07 S/. 337.50 S/. 806.57
Impresora multifuncional 2 S/. 1,016.95 S/. 2,033.90 S/. 366.10 S/. 2,400.00 3 S/. 2,033.90 S/. - 25% S/. 508.47 S/. 508.47 S/. 150.00 S/. 358.47
Equipo de Seguridad 2 S/. 381.36 S/. 762.71 S/. 137.29 S/. 900.00 3 S/. 762.71 S/. - 25% S/. 190.68 S/. 190.68 S/. 56.25 S/. 134.43
Escritorio Gerencial 1 S/. 550.85 S/. 550.85 S/. 99.15 S/. 650.00 3 S/. 550.85 S/. - 25% S/. 137.71 S/. 137.71 S/. 40.63 S/. 97.09
Silla Gerencial 1 S/. 288.14 S/. 288.14 S/. 51.86 S/. 340.00 3 S/. 288.14 S/. - 25% S/. 72.03 S/. 72.03 S/. 21.25 S/. 50.78
Mesa de reuniones 1 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 S/. 270.00 S/. 1,770.00 3 S/. 1,500.00 S/. - 25% S/. 375.00 S/. 375.00 S/. 110.63 S/. 264.38
Escritorioschicos 1 S/. 211.86 S/. 211.86 S/. 38.14 S/. 250.00 3 S/. 211.86 S/. - 25% S/. 52.97 S/. 52.97 S/. 15.63 S/. 37.34
Mesa de recepción 1 S/. 254.24 S/. 254.24 S/. 45.76 S/. 300.00 3 S/. 254.24 S/. - 25% S/. 63.56 S/. 63.56 S/. 18.75 S/. 44.81
Sillaschicas 4 S/. 67.80 S/. 271.19 S/. 48.81 S/. 320.00 3 S/. 271.19 S/. - 25% S/. 67.80 S/. 67.80 S/. 20.00 S/. 47.80
Sillasde espera 5 S/. 67.80 S/. 338.98 S/. 61.02 S/. 400.00 3 S/. 338.98 S/. - 25% S/. 84.75 S/. 84.75 S/. 25.00 S/. 59.75
Ventas S/. 1,805.08 S/. 324.92 S/. 2,130.00 S/. 1,805.08 S/. - S/. 451.27 S/. 451.27 S/. 133.13 S/. 318.15
Computadora 1 S/. 1,525.42 S/. 1,525.42 S/. 274.58 S/. 1,800.00 3 S/. 1,525.42 S/. - 25% S/. 381.36 S/. 381.36 S/. 112.50 S/. 268.86
Escritorioschicos 1 S/. 211.86 S/. 211.86 S/. 38.14 S/. 250.00 3 S/. 211.86 S/. - 25% S/. 52.97 S/. 52.97 S/. 15.63 S/. 37.34
Sillaschicas 1 S/. 67.80 S/. 67.80 S/. 12.20 S/. 80.00 3 S/. 67.80 S/. - 25% S/. 16.95 S/. 16.95 S/. 5.00 S/. 11.95
TOTAL ACTIVO FIJO S/. 82,346.61 S/. 14,822.39 S/. 97,169.00 S/. 82,346.61 S/. - S/. 16,169.28 S/. 16,169.28 S/. 4,769.94 S/. 11,399.34
IGV(Valor mercado) S/. 2,910.47
Valor de Desecho S/. 14,309.81
El valor de desecho neto de los activos fijos, una vez concluido el proyecto se puede
recupera en parte, ya que por el uso de estos no se pueden vender a precio de mercado y
como se podrá apreciar hay recuperación de activos fijos.
Valor de Desecho (VD) = VL + [(VM – VL) * (1 – TIR)] en donde:
 VM = Valor de Mercado (estimado)
 VL = Valor en Libros, TIR = Tasa de Impuesto a la Renta (29.50%)

190
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos que se estaría invirtiendo mes a
Concepto CostoporKg Dic-17 Ene-18 Feb-18 Mar-18 Abr-18 May-18 Jun-1 Jul-1 Ago-1 Set-1 Oct-1 Nov-1 Dic-1 201 201 202 202 202
mes durante el 2018 y anualizado hasta la terminación del proyecto.
Harinade cañihua S/. 50.85 S/. 152.54 S/. 1,830.51 S/. 1,779.66 S/. 1,779.66 S/. 2,542.37 S/. 2,542.37 S/. 2,542.37 S/. 3,000.00 S/. 2,949.15 S/. 2,949.15 S/. 4,627.1 S/. 4,576.2 S/. 4,576.2 S/. 35,694.92 S/. 41,033.90 S/. 46,423.73 S/. 51,661.02 S/. 56,644.07
Salvadode cañihua S/. 67.80 S/. 135.59 S/. 1,288.14 S/. 1,288.14 S/. 1,288.14 S/. 1,762.71 S/. 1,762.71 S/. 1,762.71 S/. 2,101.69 S/. 2,101.69 S/. 2,101.69 S/. 3,254.2 S/. 3,254.2 S/. 3,254.2 S/. 25,152.54 S/. 28,949.15 S/. 32,745.76 S/. 36,474.58 S/. 40,000.00
Manteca S/. 3.39 S/. 122.03 S/. 1,261.02 S/. 1,227.12 S/. 1,227.12 S/. 1,752.54 S/. 1,738.98 S/. 1,738.98 S/. 2,054.24 S/. 2,044.07 S/. 2,044.07 S/. 3,200.0 S/. 3,169.4 S/. 3,169.4 S/. 24,627.12 S/. 28,305.08 S/. 32,040.68 S/. 35,644.07 S/. 39,084.75
Huevo S/. 0.21 S/. 2.12 S/. 22.46 S/. 21.82 S/. 21.82 S/. 31.14 S/. 30.93 S/. 30.93 S/. 36.44 S/. 36.23 S/. 36.23 S/. 56.7 S/. 56.3 S/. 56.3 S/. 437.29 S/. 502.54 S/. 568.86 S/. 632.84 S/. 694.07
Azúcar S/. 76.27 S/. 76.27 S/. 457.63 S/. 381.36 S/. 381.36 S/. 610.17 S/. 610.17 S/. 610.17 S/. 686.44 S/. 686.44 S/. 686.44 S/. 1,067.8 S/. 1,067.8 S/. 1,067.8 S/. 8,389.83 S/. 9,686.44 S/. 10,906.78 S/. 12,127.12 S/. 13,347.46
Polvodehornear S/. 1.69 S/. 1.69 S/. 18.64 S/. 18.64 S/. 18.64 S/. 27.12 S/. 27.12 S/. 27.12 S/. 30.51 S/. 30.51 S/. 30.51 S/. 49.1 S/. 47.4 S/. 47.4 S/. 372.88 S/. 428.81 S/. 484.75 S/. 540.68 S/. 591.53
Sal S/. 0.34 S/. 0.34 S/. 3.73 S/. 3.73 S/. 3.73 S/. 5.42 S/. 5.42 S/. 5.42 S/. 6.10 S/. 6.10 S/. 6.10 S/. 9.8 S/. 9.4 S/. 9.4 S/. 74.5 S/. 85.7 S/. 96.9 S/. 108.14 S/. 118.31
Bicarbonatode sodio S/. 1.69 S/. 1.69 S/. 10.17 S/. 10.17 S/. 10.17 S/. 15.25 S/. 15.25 S/. 15.25 S/. 16.95 S/. 16.95 S/. 16.95 S/. 27.1 S/. 27.1 S/. 27.1 S/. 205.08 S/. 235.59 S/. 267.80 S/. 296.61 S/. 325.42
7.4.1 Egresos desembolsables costos y gastos
Leche S/. 5.08 S/. 20.34 S/. 193.22 S/. 188.14 S/. 188.14 S/. 264.41 S/. 264.41 S/. 264.41 S/. 310.17 S/. 310.17 S/. 310.17 S/. 488.1 S/. 483.0 S/. 483.0 S/. 3,747.46 S/. 4,311.86 S/. 4,876.27 S/. 5,425.42 S/. 5,949.15
Esenciade vainil a S/. 1.78 S/. 26.69 S/. 270.51 S/. 261.61 S/. 261.61 S/. 373.73 S/. 371.95 S/. 371.95 S/. 437.80 S/. 436.02 S/. 436.02 S/. 683.3 S/. 676.2 S/. 676.2 S/. 5,260.68 S/. 6,045.51 S/. 6,842.80 S/. 7,613.39 S/. 8,348.39
TotalsinIGV S/. 539.32 S/. 5,356.02 S/. 5,180.38 S/. 5,180.38 S/. 7,384.87 S/. 7,369.32 S/. 7,369.32 S/. 8,680.34 S/. 8,617.33 S/. 8,617.33 S/. 13,463.56 S/. 13,367.5 S/. 13,367.5 S/. 103,962.37 S/. 119,584.66 S/. 135,254.36 S/. 150,523.86 S/. 165,103.14
IGV S/. 97.08 S/. 964.08 S/. 932.47 S/. 932.47 S/. 1,329.28 S/. 1,326.48 S/. 1,326.48 S/. 1,562.46 S/. 1,551.12 S/. 1,551.12 S/. 2,423.4 S/. 2,406.1 S/. 2,406.1 S/. 18,713.23 S/. 21,525.24 S/. 24,345.79 S/. 27,094.29 S/. 29,718.56
TotalconIGV S/. 636.40 S/. 6,320.10 S/. 6,112.85 S/. 6,112.85 S/. 8,714.15 S/. 8,695.80 S/. 8,695.80 S/. 10,242.80 S/. 10,168.45 S/. 10,168.45 S/. 15,887.00 S/. 15,773.7 S/. 15,773.7 S/. 122,675.6 S/. 141,109.9 S/. 159,600.1 S/. 177,618.1 S/. 194,821.7
Concepto Costopormil ar Dic-17 Ene-18 Feb-18 Mar-18 Abr-18 May-18 Jun-1 Jul-1 Ago-1 Set-1 Oct-1 Nov-1 Dic-1 201 201 202 202 20
Empaqueparagalleta S/. 16.95 S/. 50.85 S/. 508.47 S/. 491.53 S/. 491.53 S/. 711.86 S/. 711.86 S/. 711.86 S/. 830.51 S/. 830.51 S/. 830.51 S/. 1,305.08 S/. 1,288.1 S/. 1,288.1 S/. 10,016.9 S/. 11,508.4 S/. 13,033.9 S/. 14,508.4 S/. 15,898.3
7.4. Egresos Desembolsables
Etiquetaparagalleta S/. 15.25 S/. 45.76 S/. 457.63 S/. 442.37 S/. 442.37 S/. 640.68 S/. 640.68 S/. 640.68 S/. 747.46 S/. 747.46 S/. 747.46 S/. 1,174.58 S/. 1,159.3 S/. 1,159.3 S/. 9,015.2 S/. 10,357.6 S/. 11,730.5 S/. 13,057.6 S/. 14,308.4
TotalsinIGV S/. 96.61 S/. 966.10 S/. 933.90 S/. 933.90 S/. 1,352.54 S/. 1,352.54 S/. 1,352.54 S/. 1,577.97 S/. 1,577.97 S/. 1,577.97 S/. 2,479.66 S/. 2,447.46 S/. 2,447.46 S/. 19,032.20 S/. 21,866.10 S/. 24,764.41 S/. 27,566.10 S/. 30,206.7
IGV S/. 17.39 S/. 173.90 S/. 168.10 S/. 168.10 S/. 243.46 S/. 243.46 S/. 243.46 S/. 284.03 S/. 284.03 S/. 284.03 S/. 446.34 S/. 440.5 S/. 440.5 S/. 3,425.8 S/. 3,935.9 S/. 4,457.5 S/. 4,961.9 S/. 5,437.2
TotalconIGV S/. 114.00 S/. 1,140.00 S/. 1,102.00 S/. 1,102.00 S/. 1,596.00 S/. 1,596.00 S/. 1,596.00 S/. 1,862.00 S/. 1,862.00 S/. 1,862.00 S/. 2,926.00 S/. 2,888.0 S/. 2,888.0 S/. 22,458.0 S/. 25,802.0 S/. 29,222.0 S/. 32,528.0 S/. 35,644.0
191
Proyecta mes a mes durante el 2018 y anualizada hasta la conclusión del año útil de la
Cantidaddetrabajadores Cantidadde Cantidadde Cantidadde Cantidadde Remuneración Remuneración Remuneración Remuneración Remuneración
Área Puestos
año1 trabajadoresaño2 trabajadoresaño3 trabajadoresaño4 trabajadoresaño5 MensualS/. 2018 MensualS/.2019 MensualS/.2020 MensualS/.2021 MensualS/. 2022
Operaciones MAESTROPANADERO 1 1 1 1 1 2000 2000 2000 2000 2000
Operaciones OPERARIOS 2 3 3 5 5 1200 1200 1200 1200 1200
Cuadrodeprovisiones Dic-17 Ene-18 Feb-18 Mar-18 Abr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Ago-18 Set-18 Oct-18 Nov-18 Dic-18 2018 2019 2020 2021 2022
MAESTROPANADERO S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/. 2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/. 2,000.00 S/.2,000.00 S/. 2,000.00 S/.2,000.00 S/.2,000.00 S/.24,000.00 S/. 24,000.00 S/. 24,000.00 S/. 24,000.00 S/. 24,000.00
7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa.
OPERARIOS S/.2,400.00 S/.2,400.00 S/.2,400.00 S/.2,400.00 S/. 2,400.00 S/.2,400.00 S/.2,400.00 S/.2,400.00 S/. 2,400.00 S/.2,400.00 S/. 2,400.00 S/.2,400.00 S/.2,400.00 S/.28,800.00 S/. 43,200.00 S/. 43,200.00 S/. 72,000.00 S/. 72,000.00
TotalSueldoBruto S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/. 4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/. 4,400.00 S/.4,400.00 S/. 4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.52,800.00 S/. 67,200.00 S/. 67,200.00 S/. 96,000.00 S/. 96,000.00
Gratificación(1/12) S/. 366.67 S/.366.67 S/.366.67 S/. 366.67 S/.366.67 S/. 366.67 S/. 366.67 S/.366.67 S/.366.67 S/. 366.67 S/.366.67 S/. 366.67 S/. 366.67 S/. 8,800.00 S/. 11,200.00 S/. 11,200.00 S/. 16,000.00 S/. 16,000.00
TotalSueldo S/.4,766.67 S/.4,766.67 S/.4,766.67 S/.4,766.67 S/. 4,766.67 S/.4,766.67 S/.4,766.67 S/.4,766.67 S/. 4,766.67 S/.4,766.67 S/. 4,766.67 S/.4,766.67 S/.4,766.67 S/.61,600.00 S/. 78,400.00 S/. 78,400.00 S/.112,000.00 S/.112,000.00
CTS(1/24) S/. 198.61 S/.198.61 S/.198.61 S/. 198.61 S/.198.61 S/. 198.61 S/. 198.61 S/.198.61 S/.198.61 S/. 198.61 S/.198.61 S/. 198.61 S/. 198.61 S/. 2,566.67 S/.6,533.33 S/. 6,533.33 S/.9,333.33 S/.9,333.33
Essalud(9%) S/. 396.00 S/.396.00 S/.396.00 S/. 396.00 S/.396.00 S/. 396.00 S/. 396.00 S/.396.00 S/.396.00 S/. 396.00 S/.396.00 S/. 396.00 S/. 396.00 S/. 4,752.00 S/.6,048.00 S/. 6,048.00 S/.8,640.00 S/.8,640.00
Bonoley(9%de lasgratificaciones) S/.33.00 S/.33.00 S/.33.00 S/.33.00 S/.33.00 S/.33.00 S/.33.00 S/.33.00 S/. 33.00 S/.33.00 S/.33.00 S/.33.00 S/.33.00 S/.792.00 S/.1,008.00 S/. 1,008.00 S/.1,440.00 S/.1,440.00
SCTR(1%) S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/. 44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.528.00 S/.672.00 S/.672.00 S/.960.00 S/. 960.00
CostoMoD S/.5,438.28 S/.5,438.28 S/.5,438.28 S/.5,438.28 S/. 5,438.28 S/.5,438.28 S/.5,438.28 S/.5,438.28 S/. 5,438.28 S/.5,438.28 S/. 5,438.28 S/.5,438.28 S/.5,438.28 S/.70,238.67 S/. 92,661.33 S/. 92,661.33 S/.132,373.33 S/.132,373.33
Cuadrodepagos Dic-17 Ene-18 Feb-18 Mar-18 Abr-18 May-18 Jun-18 Jul-18 Ago-18 Set-18 Oct-18 Nov-18 Dic-18 2018 2019 2020 2021 2022
SueldoBruto S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/. 4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/. 4,400.00 S/.4,400.00 S/. 4,400.00 S/.4,400.00 S/.4,400.00 S/.52,800.00 S/. 67,200.00 S/. 67,200.00 S/. 96,000.00 S/. 96,000.00
Gratificación S/. 366.67 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/. 0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.2,200.00 S/. 0.00 S/.0.00 S/. 0.00 S/.0.00 S/.2,200.00 S/. 8,800.00 S/. 11,200.00 S/. 11,200.00 S/. 16,000.00 S/. 16,000.00
Pagode CTS S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/. 0.00 S/.1,191.67 S/.0.00 S/.0.00 S/. 0.00 S/.0.00 S/. 0.00 S/.1,191.67 S/.0.00 S/. 2,566.67 S/.6,533.33 S/. 6,533.33 S/.9,333.33 S/.9,333.33
Essalud S/.0.00 S/.396.00 S/.396.00 S/. 396.00 S/.396.00 S/. 396.00 S/. 396.00 S/.396.00 S/.396.00 S/. 396.00 S/.396.00 S/. 396.00 S/. 396.00 S/. 4,752.00 S/.6,048.00 S/. 6,048.00 S/.8,640.00 S/.8,640.00
Bonoley(9% de lasgratificaciones) S/.33.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/. 0.00 S/.0.00 S/.0.00 S/.198.00 S/. 0.00 S/.0.00 S/. 0.00 S/.0.00 S/. 198.00 S/.792.00 S/.1,008.00 S/. 1,008.00 S/.1,440.00 S/.1,440.00
SCTR(1%) S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/. 44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.44.00 S/.528.00 S/.672.00 S/.672.00 S/.960.00 S/. 960.00
PagoplanillaMOD S/.4,843.67 S/.4,840.00 S/.4,840.00 S/.4,840.00 S/. 4,840.00 S/.6,031.67 S/.4,840.00 S/.7,238.00 S/. 4,840.00 S/.4,840.00 S/. 4,840.00 S/.6,031.67 S/.7,238.00 S/.70,238.67 S/. 92,661.33 S/. 92,661.33 S/.132,373.33 S/.132,373.33
empresa.
192
7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos que se necesitarán para el buen
funcionamiento.
Como se puede apreciar líneas abajo los costos indirectos anualizados para el buen
desempeño del negocio.
Concepto 2018 2019 2020 2021 2022

Mano de Obra Indirecta
JEFE DE PRODUCCION , OPERACIONES Y LOGISTICA
Básicos S/. 36,000.00 S/. 36,000.00 S/. 36,000.00 S/. 36,000.00 S/. 36,000.00
Gratificación S/. 6,000.00 S/. 6,000.00 S/. 6,000.00 S/. 6,000.00 S/. 6,000.00
Sub Total S/. 42,000.00 S/. 42,000.00 S/. 42,000.00 S/. 42,000.00 S/. 42,000.00
CTS S/. 3,500.00 S/. 3,500.00 S/. 3,500.00 S/. 3,500.00 S/. 3,500.00
ESSALUD S/. 3,240.00 S/. 3,240.00 S/. 3,240.00 S/. 3,240.00 S/. 3,240.00
Bono ley S/. 540.00 S/. 540.00 S/. 540.00 S/. 540.00 S/. 540.00
SCTR(seguro contra todo riesgo) S/. 360.00 S/. 360.00 S/. 360.00 S/. 360.00 S/. 360.00
Total Gasto S/. 49,640.00 S/. 49,640.00 S/. 49,640.00 S/. 49,640.00 S/. 49,640.00
Material de Limpieza,equipos y herramientas S/. 4,931.60 S/. 4,931.60 S/. 4,931.60 S/. 4,931.60 S/. 4,931.60
Desarmador S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00 S/. 48.00
Llave Inglesa S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00
Llave Francesa S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00
Alicates S/. 75.00 S/. 75.00 S/. 75.00 S/. 75.00 S/. 75.00
Sierras S/. 30.00 S/. 30.00 S/. 30.00 S/. 30.00 S/. 30.00
Total herramientas S/. 313.00 S/. 313.00 S/. 313.00 S/. 313.00 S/. 313.00
Juego de tasas medidoras S/. 260.00 S/. 260.00 S/. 260.00 S/. 260.00 S/. 260.00
Rodillos S/. 179.00 S/. 179.00 S/. 179.00 S/. 179.00 S/. 179.00
Moldes para galletas S/. 216.00 S/. 216.00 S/. 216.00 S/. 216.00 S/. 216.00
Lustradora S/. 260.00 S/. 260.00 S/. 260.00 S/. 260.00 S/. 260.00
Aspiradora S/. 179.00 S/. 179.00 S/. 179.00 S/. 179.00 S/. 179.00
Escobas S/. 216.00 S/. 216.00 S/. 216.00 S/. 216.00 S/. 216.00
Plumero S/. 36.00 S/. 36.00 S/. 36.00 S/. 36.00 S/. 36.00
Recogedores S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00 S/. 80.00
Contenedor S/. 899.00 S/. 899.00 S/. 899.00 S/. 899.00 S/. 899.00
Desifectante S/. 240.00 S/. 240.00 S/. 240.00 S/. 240.00 S/. 240.00
Desatorador S/. 14.00 S/. 14.00 S/. 14.00 S/. 14.00 S/. 14.00
Bolsa de Basura Grande x 100 S/. 180.00 S/. 180.00 S/. 180.00 S/. 180.00 S/. 180.00
Bolsa de Basura Pequeña x 100 S/. 84.00 S/. 84.00 S/. 84.00 S/. 84.00 S/. 84.00
Papel Higienico x 20 S/. 120.00 S/. 120.00 S/. 120.00 S/. 120.00 S/. 120.00
Jabon Liquido S/. 72.00 S/. 72.00 S/. 72.00 S/. 72.00 S/. 72.00
Perfumador S/. 201.60 S/. 201.60 S/. 201.60 S/. 201.60 S/. 201.60
Desinfectador de Botellas 5 Lt S/. 380.00 S/. 380.00 S/. 380.00 S/. 380.00 S/. 380.00
Alcohol 1Lt S/. 180.00 S/. 180.00 S/. 180.00 S/. 180.00 S/. 180.00
Acido Paracetico S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00
Detergente Alcalino S/. 480.00 S/. 480.00 S/. 480.00 S/. 480.00 S/. 480.00
Trapos (Waipe) S/. 42.00 S/. 42.00 S/. 42.00 S/. 42.00 S/. 42.00
Total Utensilios y utiles de limpieza S/. 4,618.60 S/. 4,618.60 S/. 4,618.60 S/. 4,618.60 S/. 4,618.60
IGV Material de Limpieza,equipos herramientas S/. 887.69 S/. 887.69 S/. 887.69 S/. 887.69 S/. 887.69
Servicios S/. 39,575.56 S/. 43,963.75 S/. 48,419.24 S/. 52,720.88 S/. 56,822.24
Energía Eléctrica 70% S/. 15,542.37 S/. 17,864.13 S/. 20,221.49 S/. 22,497.45 S/. 24,667.45
Agua 70% S/. 12,694.92 S/. 14,591.31 S/. 16,516.79 S/. 18,375.78 S/. 20,148.22
Teléfono e Internet 70% S/. 1,138.27 S/. 1,308.31 S/. 1,480.95 S/. 1,647.64 S/. 1,806.56
SERVICIO DE LIMPIEZA S/. 10,200.00 S/. 10,200.00 S/. 10,200.00 S/. 10,200.00 S/. 10,200.00
SERVICIO DE SEGURIDAD S/. 10,800.00 S/. 10,800.00 S/. 10,800.00 S/. 10,800.00 S/. 10,800.00
I.G.V. Serv. S/. 9,067.60 S/. 9,857.48 S/. 10,659.46 S/. 11,433.76 S/. 12,172.00
Alquiler de Local 70% S/. 58,372.88 S/. 58,372.88 S/. 58,372.88 S/. 58,372.88 S/. 58,372.88
IGV alquiler S/. 10,507.12 S/. 10,507.12 S/. 10,507.12 S/. 10,507.12 S/. 10,507.12
Total Gasto sin IGV S/. 152,520.04 S/. 156,908.24 S/. 161,363.72 S/. 165,665.36 S/. 169,766.72
Total Gasto con IGV S/. 172,982.45 S/. 178,160.52 S/. 183,417.99 S/. 188,493.92 S/. 193,333.53
IGV de CIF S/. 20,462.41 S/. 21,252.28 S/. 22,054.27 S/. 22,828.56 S/. 23,566.81
193
7.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración.
Los gastos proyectados por administración para toda la vida útil del negocio anualizado.

Concepto 2018 2019 2020 2021 2022
GERENTE GENERAL
ASISTENTE DE GERENCIA Y PLANEAMIENTO
Básicos 90,000.00 90,000.00 102,000.00 102,000.00 102,000.00
Gratificación 7,500.00 15,000.00 17,000.00 17,000.00 17,000.00
Sub Total 97,500.00 105,000.00 119,000.00 119,000.00 119,000.00
CTS 4,062.50 8,750.00 9,916.67 9,916.67 9,916.67
ESSALUD 8,100.00 8,100.00 9,180.00 9,180.00 9,180.00
Bono ley 675.00 1,350.00 1,530.00 1,530.00 1,530.00
SCTR 900.00 900.00 1,020.00 1,020.00 1,020.00
Total Gasto 111,237.50 124,100.00 140,646.67 140,646.67 140,646.67
Servicios 13,591.32 15,804.01 16,150.70 16,489.13 16,797.40
Energía Eléctrica 20% 4,329.66 5,499.21 5,682.46 5,861.34 6,024.29
Agua 20% 3,536.44 4,491.72 4,641.40 4,787.51 4,920.60
Teléfono e Internet 20% 325.22 413.07 426.84 440.27 452.51
servicios tercerizados(contador) 5,400.00 5,400.00 5,400.00 5,400.00 5,400.00
IGV Servicios 1,474.44 1,872.72 1,935.13 1,996.04 2,051.53
Alquiler de Local 20% 16,677.97 16,677.97 16,677.97 16,677.97 16,677.97
Igv local 3,002.03 3,002.03 3,002.03 3,002.03 3,002.03
Utiles de Oficina 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00 1,250.00
Archivadores 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00
Lapiceros 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Cesto de Basura 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00
Papel Bond 408.00 408.00 408.00 408.00 408.00
Folder 56.00 56.00 56.00 56.00 56.00
Porta Lapiceros 54.00 54.00 54.00 54.00 54.00
Cuaderno de contabilidad 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00
Cuaderno de Ingreso 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00
Cuaderno de Mermas 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00
IGV Utiles de Oficina 225.00 225.00 225.00 225.00 225.00
Actividades Respons. Social 14,406.78 14,406.78 22,457.63 22,457.63 22,457.63
Actividades sociales y eventos de benficiencia 14,406.78 14,406.78 22,457.63 22,457.63 22,457.63
I.G.V. Activ. Respons. Social 2,593.22 2,593.22 4,042.37 4,042.37 4,042.37
Total Gasto sin IGV 157,163.57 172,238.76 197,182.96 197,521.39 197,829.66
Total Gasto con IGV 164,458.26 179,931.73 206,387.49 206,786.83 207,150.60
IGV Gastos administrativos 7,294.69 7,692.98 9,204.53 9,265.45 9,320.94
194
7.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas.
Los gastos de ventas proyectados necesarios para el buen funcionamiento del negocio
a invertir en los cinco (5) años.
Concepto 2018 2019 2020 2021 2022

AGENTE DE VENTAS
Básicos S/. 18,000.00 S/. 18,000.00 S/. 18,000.00 S/. 18,000.00 S/. 18,000.00
Gratificación S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00
Sub Total S/. 21,000.00 S/. 21,000.00 S/. 21,000.00 S/. 21,000.00 S/. 21,000.00
CTS S/. 1,750.00 S/. 1,750.00 S/. 1,750.00 S/. 1,750.00 S/. 1,750.00
ESSALUD S/. 1,620.00 S/. 1,620.00 S/. 1,620.00 S/. 1,620.00 S/. 1,620.00
Bono ley S/. 270.00 S/. 270.00 S/. 270.00 S/. 270.00 S/. 270.00
SCTR S/. 180.00 S/. 180.00 S/. 180.00 S/. 180.00 S/. 180.00
Total Gasto S/. 24,820.00 S/. 24,820.00 S/. 24,820.00 S/. 24,820.00 S/. 24,820.00
Comision vendedores 1% S/. 8,479.33 S/. 9,814.56 S/. 22,227.19 S/. 24,753.91 S/. 27,208.69
Serv. S/. 11,396.51 S/. 13,098.95 S/. 14,827.49 S/. 16,496.35 S/. 18,087.51
Energía Eléctrica 10% S/. 2,220.34 S/. 2,552.02 S/. 2,888.78 S/. 3,213.92 S/. 3,523.92
Agua 10% S/. 1,813.56 S/. 2,084.47 S/. 2,359.54 S/. 2,625.11 S/. 2,878.32
Teléfono e Internet 10% S/. 162.61 S/. 186.90 S/. 211.56 S/. 235.38 S/. 258.08
SERVICIO DE REPARTO DE MERCADERIA S/. 7,200.00 S/. 8,275.55 S/. 9,367.60 S/. 10,421.94 S/. 11,427.19
IGV Serv. S/. 2,051.37 S/. 2,357.81 S/. 2,668.95 S/. 2,969.34 S/. 3,255.75
Alquiler de Local 10% S/. 8,338.98 S/. 8,338.98 S/. 8,338.98 S/. 8,338.98 S/. 8,338.98
Igv alquiler S/. 1,501.02 S/. 1,501.02 S/. 1,501.02 S/. 1,501.02 S/. 1,501.02
Publicidad y Marketing S/. 118,439.62 S/. 118,296.88 S/. 118,211.53 S/. 86,152.62 S/. 85,812.76
Sampling S/. 1,039.62 S/. 896.88 S/. 811.53 S/. 752.62 S/. 412.76
Diseñador gráfico S/. 13,200.00 S/. 13,200.00 S/. 13,200.00 S/. 13,200.00 S/. 13,200.00
Community manager S/. 9,900.00 S/. 9,900.00 S/. 9,900.00 S/. 9,900.00 S/. 9,900.00
Facebook S/. 6,160.00 S/. 6,160.00 S/. 6,160.00 S/. 6,160.00 S/. 6,160.00
Elaboración de pagina web (hosting+dominio) S/. 290.00 S/. 290.00 S/. 290.00 S/. 290.00 S/. 290.00
Trade marketing Agencia Lucky con 6 mercaderistas + gast S/. 25,000.00 S/. 25,000.00 S/. 25,000.00 S/. 25,000.00 S/. 25,000.00
Jalavistas S/. 6,900.00 S/. 6,900.00 S/. 6,900.00 S/. 6,900.00 S/. 6,900.00
Colgantes S/. 7,350.00 S/. 7,350.00 S/. 7,350.00 S/. 7,350.00 S/. 7,350.00
flyer S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00 S/. 3,000.00
Imantados S/. 5,000.00 S/. 5,000.00 S/. 5,000.00 S/. 5,000.00 S/. 5,000.00
bolsas impresas con el logo de marca S/. 6,600.00 S/. 6,600.00 S/. 6,600.00 S/. 6,600.00 S/. 6,600.00
Evento de recordación de marca S/. 30,000.00 S/. 30,000.00 S/. 30,000.00 S/. - S/. -
blocks S/. 4,000.00 S/. 4,000.00 S/. 4,000.00 S/. 2,000.00 S/. 2,000.00
IGV Publicidad y Marketing S/. 16,974.00 S/. 16,974.00 S/. 16,974.00 S/. 11,214.00 S/. 11,214.00
Total Gasto sin IGV S/. 171,474.45 S/. 174,369.38 S/. 188,425.19 S/. 160,561.86 S/. 164,267.94
IGV gastos de ventas S/. 20,526.39 S/. 20,832.83 S/. 21,143.97 S/. 15,684.36 S/. 15,970.77
Pago de área de ventas sin sampling S/. 190,961.21 S/. 194,305.32 S/. 208,757.63 S/. 175,493.60 S/. 179,825.95
El IGV del sampling ya está contabilizado en las compras de materia prima.
El sampling es gasto mas no desembolso ya que en las compras de materia prima ya ésta
contabilizado.
195
7.4.2. Egresos no desembolsables
7.4.2.1. Depreciación.
Figura 79 Informe de depreciación. Fuente Sunat,1994,Art 22 Inc.

196
La depreciación anual del activo fijo, como se podrá apreciar este se deprecia en los tres
(3) primeros años de inicio el proyecto, con una tasa anual del 33.33%.
Tasa de
Valor de compra Valor de
Concepto depreciación según 2018 2019 2020 2021 2022
unitario compra total
Cantidad sunat
Operaciones S/. 69,753.39 S/. 23,251.13 S/. 23,251.13 S/. 23,251.13 S/. - S/. -
Horno 1 S/. 30,508.47 S/. 30,508.47 33.33% S/. 10,169.49 S/. 10,169.49 S/. 10,169.49
Amasadora Redonda 3 S/. 4,237.29 S/. 12,711.86 33.33% S/. 4,237.29 S/. 4,237.29 S/. 4,237.29
Batidora 3 S/. 330.51 S/. 991.53 33.33% S/. 330.51 S/. 330.51 S/. 330.51
Sellador de calor para bolsas 1 S/. 838.98 S/. 838.98 33.33% S/. 279.66 S/. 279.66 S/. 279.66
Refrigeradora comercial 1 S/. 847.46 S/. 847.46 33.33% S/. 282.49 S/. 282.49 S/. 282.49
Mesadetrabajodeaceroinoxidable 2 S/. 1,016.95 S/. 2,033.90 33.33% S/. 677.97 S/. 677.97 S/. 677.97
Lustradoraindustrial 1 S/. 677.97 S/. 677.97 33.33% S/. 225.99 S/. 225.99 S/. 225.99
Balanza comercial 1 S/. 295.76 S/. 295.76 33.33% S/. 98.59 S/. 98.59 S/. 98.59
Termómetro digitaal 1 S/. 847.46 S/. 847.46 33.33% S/. 282.49 S/. 282.49 S/. 282.49
Anaquel Dimensión
5 S/. 466.10 S/. 2,330.51 33.33% S/. 776.84 S/. 776.84 S/. 776.84
1.22mx0.46mx1.60m.
Acondicionamiento de Local 1 S/. 17,669.49 S/. 17,669.49 33.33% S/. 5,889.83 S/. 5,889.83 S/. 5,889.83
Administración S/. 10,788.14 S/. 3,483.05 S/. 3,483.05 S/. 3,483.05 S/. - S/. -
Computadora 3 S/. 1,525.42 S/. 4,576.27 33% S/. 1,525.42 S/. 1,525.42 S/. 1,525.42
Impresora multifuncional 2 S/. 1,016.95 S/. 2,033.90 33% S/. 677.97 S/. 677.97 S/. 677.97
Equipo de Seguridad 2 S/. 381.36 S/. 762.71 33% S/. 254.24 S/. 254.24 S/. 254.24
Escritorio Gerencial 1 S/. 550.85 S/. 550.85 33% S/. 183.62 S/. 183.62 S/. 183.62
Silla Gerencial 1 S/. 288.14 S/. 288.14 33% S/. 96.05 S/. 96.05 S/. 96.05
Mesa de reuniones 1 S/. 1,500.00 S/. 1,500.00 33% S/. 500.00 S/. 500.00 S/. 500.00
Escritorios chicos 1 S/. 211.86 S/. 211.86 33% S/. 70.62 S/. 70.62 S/. 70.62
Mesa de recepción 1 S/. 254.24 S/. 254.24 33% S/. 84.75 S/. 84.75 S/. 84.75
Sillas chicas 4 S/. 67.80 S/. 271.19 33% S/. 90.40 S/. 90.40 S/. 90.40
Sillas de espera 5 S/. 67.80 S/. 338.98 33% S/. 112.99 S/. 112.99 S/. 112.99
Ventas S/. 1,805.08 S/. 601.69 S/. 601.69 S/. 601.69 S/. - S/. -
Computadora 1 S/. 1,525.42 S/. 1,525.42 33% S/. 508.47 S/. 508.47 S/. 508.47
Escritorios chicos 1 S/. 211.86 S/. 211.86 33% S/. 70.62 S/. 70.62 S/. 70.62
Sillas chicas 1 S/. 67.80 S/. 67.80 33% S/. 22.60 S/. 22.60 S/. 22.60
Total
S/. 27,335.88 S/. 27,335.88 S/. 27,335.88 S/. - S/. -
Depreciación
197
7.4.2.2. Amortización de intangibles.
Son los gastos propios de la constitución de la empresa.
Para efecto tributario procederemos a amortizar todos los gastos pre-operativos en el
primer año de operación.
Valor I.G.V. Importe

Utensilios, Enseres y Equipos S/. 4,154.07 S/. 747.73 S/. 4,901.80
Marketing de Lanzamiento S/. 63,000.00 S/. 11,340.00 S/. 74,340.00

Remuneraciones diciembre S/. 18,604.08 S/. - S/. 18,604.08
Servicios diciembre S/. 7,329.58 S/. 1,238.32 S/. 8,567.90
Alquiler Adelantado (diciembre) S/. 6,949.15 S/. 1,250.85 S/. 8,200.00
Total gasto pre‐operativo amortizables S/. 100,036.88 S/. 14,576.90 S/. 114,613.78
2018 2019 2020 2021 2022

Amortización de Gasto pre‐operativos S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69
amortizacion operaciones 70% S/. 7,002.58 S/. 7,002.58 S/. 7,002.58 S/. 7,002.58 S/. 7,002.58
amortizacion administrativa 20% S/. 2,000.74 S/. 2,000.74 S/. 2,000.74 S/. 2,000.74 S/. 2,000.74
amortizacion ventas 10% S/. 1,000.37 S/. 1,000.37 S/. 1,000.37 S/. 1,000.37 S/. 1,000.37
198
7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables.
No aplica debido a que todos los activos considerados en el proyecto son depreciables.
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario.
Como se podrá apreciar líneas abajo el costo de producción unitario y el costo total
unitario, es decir cuánto nos cuesta producir y en cuando lo vamos a vender, lo que nos da
una utilidad positiva durante la duración del proyecto.
Concepto 2018 2019 2020 2021 2022

Venta en Unidades S/. 571,749.30 S/. 661,781.98 S/. 749,373.91 S/. 834,560.38 S/. 917,321.46
Materia Prima S/. 122,994.58 S/. 141,450.76 S/. 160,018.77 S/. 178,089.96 S/. 195,309.92
Mano de Obra Directa S/. 70,238.67 S/. 92,661.33 S/. 92,661.33 S/. 132,373.33 S/. 132,373.33
Costos Indirectos S/. 152,520.04 S/. 156,908.24 S/. 161,363.72 S/. 165,665.36 S/. 169,766.72
Total Costo de Producción S/. 345,753.28 S/. 391,020.33 S/. 414,043.83 S/. 476,128.65 S/. 497,449.97
Costo Unitario de Producción S/. 0.60 S/. 0.59 S/. 0.55 S/. 0.57 S/. 0.54
Gastos Administrativos S/. 178,501.10 S/. 179,754.87 S/. 189,078.71 S/. 190,307.75 S/. 191,479.57
Gastos de Venta S/. 171,474.45 S/. 174,369.38 S/. 188,425.19 S/. 160,561.86 S/. 164,267.94
Depreciación Activo Fijo S/. 27,335.88 S/. 27,335.88 S/. 27,335.88 S/. - S/. -
Amortización de Intangibles S/. 569.61 S/. 569.61 S/. 569.61 S/. 569.61 S/. 569.61
Amortiz. Gasto Pre Operativo S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69
Gasto por activo fijo no depreciable
Costo Total S/. 733,638.00 S/. 783,053.75 S/. 829,456.90 S/. 837,571.55 S/. 863,770.77
Costo Unitario Total S/. 1.28 S/. 1.18 S/. 1.11 S/. 1.00 S/. 0.94
Margen del proyecto 2018 2019 2020 2021 2022

Valor venta S/. 1.48 S/. 1.48 S/. 1.48 S/. 1.48 S/. 1.48
Costo unitario S/. 1.28 S/. 1.18 S/. 1.11 S/. 1.00 S/. 0.94
Margen del producto S/. 0.20 S/. 0.30 S/. 0.38 S/. 0.48 S/. 0.54
Margenen % conrespecto al valor de venta 13% 20% 25% 32% 37%
199
7.4.4. Costos fijos y variables unitarios.
Detalle de los costos fijos y variables unitarios proyectados en los que se incurre durante la
vida útil del proyecto.
2018 2019 2020 2021 2022

Venta en Unidades S/. 571,749.30 S/. 661,781.98 S/. 749,373.91 S/. 834,560.38 S/. 917,321.46
Materia Prima S/. 122,994.58 S/. 141,450.76 S/. 160,018.77 S/. 178,089.96 S/. 195,309.92
Luz S/. 22,203.39 S/. 25,520.19 S/. 28,887.85 S/. 32,139.22 S/. 35,239.22
Agua S/. 18,135.59 S/. 20,844.73 S/. 23,595.42 S/. 26,251.12 S/. 28,783.18
Comision de ventas 1% S/. 8,479.33 S/. 9,814.56 S/. 22,227.19 S/. 24,753.91 S/. 27,208.69
Sampling S/. 1,039.62 S/. 896.88 S/. 811.53 S/. 752.62 S/. 412.76
Costos Variables S/. 172,852.52 S/. 198,527.13 S/. 235,540.76 S/. 261,986.83 S/. 286,953.76
Costo Variable Unitario Promedio S/. 0.30 S/. 0.30 S/. 0.31 S/. 0.31 S/. 0.31
Mano de Obra Directa S/. 70,238.67 S/. 92,661.33 S/. 92,661.33 S/. 132,373.33 S/. 132,373.33
Costos Indirectos Fijo S/. 124,282.75 S/. 124,452.79 S/. 124,625.44 S/. 124,792.12 S/. 124,951.04
Gastos Administrativos Fijo S/. 170,433.30 S/. 170,481.88 S/. 178,582.06 S/. 178,629.68 S/. 178,675.09
Gastos de Venta Fijo S/. 157,921.59 S/. 159,021.44 S/. 160,138.15 S/. 129,216.30 S/. 130,244.25
Depreciación Activo Fijo S/. 27,335.88 S/. 27,335.88 S/. 27,335.88 S/. - S/. -
Amortización de Intangibles S/. 569.61 S/. 569.61 S/. 569.61 S/. 569.61 S/. 569.61
Amortización de Pre Operativos S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69
Gasto de activos fijos no depreciables S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Costos Fijos S/. 560,785.48 S/. 584,526.61 S/. 593,916.14 S/. 575,584.73 S/. 576,817.01
Costo fijo unitario S/. 0.98 S/. 0.88 S/. 0.79 S/. 0.69 S/. 0.63
Costo total unitario S/. 1.28 S/. 1.18 S/. 1.11 S/. 1.00 S/. 0.94
200
CAPÍTULO VIII: ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja.
 Las compras son al crédito.
 El período de ejecución del proyecto es 4 años.
 El impuesto a la renta anual es 29.50%
 Cuando existe pérdida en el ejercicio no se “paga impuesto a la renta” (Asher &
Nandy, 2008), se arrastra para el siguiente año.
8.1. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros.

Rubro 2018 2019 2020 2021 2022
Ventas S/. 847,933.29 S/. 981,456.33 S/. 1,111,359.61 S/. 1,237,695.48 S/. 1,360,434.37
(-) Costo de Ventas S/. 345,753.28 S/. 391,020.33 S/. 414,043.83 S/. 476,128.65 S/. 497,449.97
(-) Materia Prima S/. 122,994.58 S/. 141,450.76 S/. 160,018.77 S/. 178,089.96 S/. 195,309.92
(-) Mano de Obra S/. 70,238.67 S/. 92,661.33 S/. 92,661.33 S/. 132,373.33 S/. 132,373.33
(-) Costos Indirectos S/. 152,520.04 S/. 156,908.24 S/. 161,363.72 S/. 165,665.36 S/. 169,766.72
Utilidad Bruta S/. 502,180.01 S/. 590,436.00 S/. 697,315.78 S/. 761,566.83 S/. 862,984.40
(-) Gastos Operativos S/. 387,884.71 S/. 392,033.41 S/. 415,413.07 S/. 361,442.90 S/. 366,320.80
(-)Gastos Administrativos S/. 178,501.10 S/. 179,754.87 S/. 189,078.71 S/. 190,307.75 S/. 191,479.57
(-)Gastos de Venta S/. 171,474.45 S/. 174,369.38 S/. 188,425.19 S/. 160,561.86 S/. 164,267.94
(-)Depreciación Activo Fijo S/. 27,335.88 S/. 27,335.88 S/. 27,335.88 S/. - S/. -
(-)Amortización de Intangibles S/. 569.61 S/. 569.61 S/. 569.61 S/. 569.61 S/. 569.61
(-) Amortiz. Gasto Pre Operativo S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69
(-) Gasto por activo fijo no depreciable S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
EBIT o Resultado Operativo S/. 114,295.29 S/. 198,402.58 S/. 281,902.71 S/. 400,123.93 S/. 496,663.61
(+) Ingresos Financieros
(-) Gastos Financieros
(-) Pérdida Venta Activo Fijo(Valor en libros)
(+) Otros Ingresos (Valor salvamento) S/. 16,169.28
Resultado antes de I. Renta S/. 114,295.29 S/. 198,402.58 S/. 281,902.71 S/. 400,123.93 S/. 512,832.89
(-) Impuesto a la Renta 29.5% S/. 33,717.11 S/. 58,528.76 S/. 83,161.30 S/. 118,036.56 S/. 151,285.70
Resultado Neto S/. 80,578.18 S/. 139,873.82 S/. 198,741.41 S/. 282,087.37 S/. 361,547.18
Como se podrá apreciar que durante la vida útil del proyecto se mantiene siempre una
utilidad positiva.
201
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal.

Analisis vertical
Rubro 2018 2019 2020 2021 2022
2018 2019 2020 2021 2022
Ventas S/. 847,933.29 S/. 981,456.33 S/. 1,111,359.61 S/. 1,237,695.48 S/. 1,360,434.37 100% 100% 100% 100% 100%
(-) Costo de Ventas S/. 345,753.28 S/. 391,020.33 S/. 414,043.83 S/. 476,128.65 S/. 497,449.97 41% 40% 37% 38% 37%
(-) Materia Prima S/. 122,994.58 S/. 141,450.76 S/. 160,018.77 S/. 178,089.96 S/. 195,309.92 15% 14% 14% 14% 14%
(-) Mano de Obra S/. 70,238.67 S/. 92,661.33 S/. 92,661.33 S/. 132,373.33 S/. 132,373.33 8% 9% 8% 11% 10%
(-) Costos Indirectos S/. 152,520.04 S/. 156,908.24 S/. 161,363.72 S/. 165,665.36 S/. 169,766.72 18% 16% 15% 13% 12%
Utilidad Bruta S/. 502,180.01 S/. 590,436.00 S/. 697,315.78 S/. 761,566.83 S/. 862,984.40 59% 60% 63% 62% 63%
(-) Gastos Operativos S/. 387,884.71 S/. 392,033.41 S/. 415,413.07 S/. 361,442.90 S/. 366,320.80 46% 40% 37% 29% 27%
(-) Administrativos S/. 178,501.10 S/. 179,754.87 S/. 189,078.71 S/. 190,307.75 S/. 191,479.57 21% 18% 17% 15% 14%
(-) De Ventas S/. 171,474.45 S/. 174,369.38 S/. 188,425.19 S/. 160,561.86 S/. 164,267.94 20% 18% 17% 13% 12%
(-) Depreciación S/. 27,335.88 S/. 27,335.88 S/. 27,335.88 S/. - S/. - 3% 3% 2% 0% 0%
(-) Amortiz. Gasto Pre Operativo S/. 569.61 S/. 569.61 S/. 569.61 S/. 569.61 S/. 569.61 0% 0% 0% 0% 0%
(-) Amortización de Intangibles S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 1% 1% 1% 1% 1%
(-) Activos fijos no depreciables S/. - S/. - S/. - S/. - S/. - 0% 0% 0% 0% 0%
EBIT o Resultado Operativo S/. 114,295.29 S/. 198,402.58 S/. 281,902.71 S/. 400,123.93 S/. 496,663.61 13% 20% 25% 32% 37%
(+) Ingresos Financieros 0% 0% 0% 0% 0%
(-) Gastos Financieros S/. 29,074.24 S/. 20,381.63 S/. 11,852.50 S/. 4,708.40 3% 2% 1% 0% 0%
(-) Pérdida Venta Activo Fijo(Valor en libros) S/. - 0% 0% 0% 0% 0%
(+) Otros Ingresos (Valor salvamento) S/. 16,169.28 0% 0% 0% 0% 1%
Resultado antes de I. Renta S/. 85,221.05 S/. 178,020.95 S/. 270,050.21 S/. 395,415.53 S/. 512,832.89 10% 18% 24% 32% 38%
(-) Impuesto a la Renta 29.5% S/. 25,140.21 S/. 52,516.18 S/. 79,664.81 S/. 116,647.58 S/. 151,285.70 3% 5% 7% 9% 11%
Resultado Neto S/. 60,080.84 S/. 125,504.77 S/. 190,385.40 S/. 278,767.95 S/. 361,547.18 7% 13% 17% 23% 27%
Escudo Fiscal S/. 8,576.90 S/. 6,012.58 S/. 3,496.49 S/. 1,388.98 S/. -
El Escudo Fiscal es un ahorro al Impuesto a la Renta.
Para el presente proyecto restamos el Impuesto a la renta del Estado de Ganancias y
Pérdidas sin Gastos Financieros – Impuesto a la renta del Estado de Ganancias y Pérdidas con
Gastos Financieros y el resultado siempre es positivo.

202
8.3. Flujo de caja operativo, capital, económico y financiero.

CONCEPTO Año 0 2018 2019 2020 2021 2022
Ingresos por Ventas S/. 1,000,561.28 S/. 1,158,118.47 S/. 1,311,404.34 S/. 1,460,480.66 S/. 1,605,312.56
(-) Costos operativos S/. 848,446.51 S/. 979,438.59 S/. 1,073,942.23 S/. 1,167,067.38 S/. 1,251,859.07
(-) Materia Prima S/. 145,133.60 S/. 166,911.90 S/. 188,822.15 S/. 210,146.15 S/. 230,465.70
(-) Mano de Obra Directa S/. 70,238.67 S/. 92,661.33 S/. 92,661.33 S/. 132,373.33 S/. 132,373.33
(-) Costos Indirectos S/. 172,982.45 S/. 178,160.52 S/. 183,417.99 S/. 188,493.92 S/. 193,333.53
(-) Gastos Administrativos S/. 185,832.09 S/. 187,311.54 S/. 198,313.68 S/. 199,763.94 S/. 201,146.69
(-) Gastos de Venta S/. 190,961.21 S/. 194,305.32 S/. 208,757.63 S/. 175,493.60 S/. 179,825.95
(-) Impuesto a la Renta S/. 33,717.11 S/. 58,528.76 S/. 83,161.30 S/. 118,036.56 S/. 151,285.70
(-) Pago de IGV S/. 49,581.38 S/. 101,559.22 S/. 118,808.15 S/. 142,759.87 S/. 163,428.17
FLUJO DE CAJA OPERATIVO S/. 152,114.77 S/. 178,679.88 S/. 237,462.10 S/. 293,413.28 S/. 353,453.48
Activo fijo depreciable S/. -97,169.00
Activo Intangible S/. -6,272.95
Gastos pre-operativos S/. -131,013.78
Inventarios S/. -720.51
Capital de trabajo S/. -95,977.58 S/. -15,113.48 S/. -14,703.75 S/. -14,299.96 S/. -13,892.82 S/. 153,987.59
Recuperacion de garantía S/. 16,400.00
Valor salvamento activo fijo + Igv S/. 19,079.75
FLUJO DE CAPITAL S/. -331,153.83 S/. -15,113.48 S/. -14,703.75 S/. -14,299.96 S/. -13,892.82 S/. 189,467.34
FLUJO DE CAJA ECONOMICO S/. -331,153.83 S/. 137,001.30 S/. 163,976.12 S/. 223,162.14 S/. 279,520.46 S/. 542,920.83
Préstamo S/. 106,153.83
Amortización del capital del préstamo S/. -23,833.16 S/. -32,525.77 S/. -21,325.70 S/. -28,469.80
Interes del prestamo S/. -29,074.24 S/. -20,381.63 S/. -11,852.50 S/. -4,708.40
Escudo Fiscal S/. 8,576.90 S/. 6,012.58 S/. 3,496.49 S/. 1,388.98
FLUJO DEL SERVICIO DE LA DEUDA S/. 106,153.83 S/. -44,330.50 S/. -46,894.82 S/. -29,681.71 S/. -31,789.22 S/. -
FLUJO DE CAJA FINANCIERO S/. -225,000.00 S/. 92,670.80 S/. 117,081.30 S/. 193,480.43 S/. 247,731.24 S/. 542,920.83
Son los costos propios de operación del negocio incluyendo el pago de impuestos. En el
cuadro visualizamos que conforme se incrementan las ventas el flujo de caja operativo va
aumentando por la cantidad de costos para su producción.
Los importes negativos representan el desembolso que realiza la empresa.
Importes positivos representan los ingresos que tendrá la empresa, por ejemplo, la
recuperación del capital de trabajo, garantía, IGV.

203
Liquidación de IGV anual Dic-17 2018 2019 2020 2021 2022

IGV ventas S/. 152,627.99 S/. 176,662.14 S/. 200,044.73 S/. 222,785.19 S/. 244,878.19
IGV venta de activo fijo S/. 2,910.47
IGV materia prima S/. -22,139.02 S/. -25,461.14 S/. -28,803.38 S/. -32,056.19 S/. -35,155.78
IGV CIF S/. -20,462.41 S/. -21,252.28 S/. -22,054.27 S/. -22,828.56 S/. -23,566.81
IGV gastos adm S/. -7,331.00 S/. -7,556.68 S/. -9,234.97 S/. -9,456.19 S/. -9,667.12
IGV gasto de ventas S/. -20,526.39 S/. -20,832.83 S/. -21,143.97 S/. -15,684.36 S/. -15,970.77
IGV inversiones S/. -32,587.80
IGV neto S/. -32,587.80 S/. 82,169.18 S/. 101,559.22 S/. 118,808.15 S/. 142,759.87 S/. 163,428.17
Credito fiscal S/. -32,587.80 S/. -32,587.80
Neto a pagar S/. 49,581.38 S/. 101,559.22 S/. 118,808.15 S/. 142,759.87 S/. 163,428.17
CAPÍTULO IX: EVALUACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA
9.1. Cálculo de la tasa de descuento
9.1.1. Costo de oportunidad
Es el costo de oportunidad del accionista, es la tasa mínima de retorno que los accionistas
deben exigir por su inversión. Para hallar se procederá a dos metodologías el CAPM y el
COK propio según el factor de riesgo, finalmente se tomará la que cumpla la siguiente
condición básica: COK > 0=TCEA (1-IR). La más alta es la que se elegirá.
9.1.1.1. CAPM.
Se procederá al cálculo del CAPM con las ayudas de las corridas de las betas, RM y RF
proveído por Damodaran.
El rendimiento de mercado (RM) se obtiene del promedio aritmético de los 10 últimos
años (2007-2016) del índice S&P 500(índice las 500 empresas que mayor valor tienen en el
mercado de valores de USA).
Tasa libre de riesgo se obtiene del promedio aritmético de los 10 últimos años (2007-
2016) del índice de T-Bond (TLR) del mercado de valores de USA.

204
El impuesto a la renta vigente en el Perú es 29.5% y el beta desapalancada (es decir sin
deuda) se debe elegir según el sector al que se pertenece.
El riesgo país más reciente de Perú, según Gestión es de 1.14%
(https://gestion.pe/mercados/riesgo-pais-peru-bajo-punto-basico-114-puntos-porcentuales-
2203089).
Para apalancar la beta se aplica la siguiente fórmula: BA=BD*((1+(D/E)*(1-ir))= 0.87.
Concepto Base Sigla Dato

Rendimiento delMercado RendimientoUSA (S&P 500) - Damodaran1967-2016 RM 11.45%
Tasa Libre de Riesgo Tasa USA (T-Bonds) - Damodaran 1967-2016 TLR 7.08%
% CapitalPropio Estructuradefinanciamientodelproyecto E 67.94%
% Financiamiento Estructura de financiamientodelproyecto D 32.06%
Tasa Impuesto a la Renta I 29.50%
Beta Desapalancada Food procesing - Damodaran BD 0.61
Riesgo País BCR RP 1.14%
Beta Apalancado BA = BD*{[1+(D/E)]*(1-I)} BA 0.82
Costo Capital Propio a/ KP = TLR+[BA*(RM-TLR)]+RP KP 11.789%
Riesgo Tamaño delNegocio 50%: RTN = KP * 0.50 RTN 5.89%
Riesgo Know How 50%: RN = KP * 0.50 RN 5.89%
Costo Capital Propio Ajustado b/ KP1 = KP+RTN+RN KP1 23.58%
a/ Aplicando elmétodo CAPM (valuación de activos de capital)
Posterior al cálculo del costo del capital propio se le agrega el riesgo de tamaño de
negocio y riesgo de know how que no sobrepasa el 50%, el resultado viene a ser el costo de
capital propio ajustado el cual indica un 23.58%. Se compara con la TCEA neta (TCEA*(1-
IR) de los 2 préstamos al cual se ha incurrido y se elige el mayor que en este caso es 27.83%.
TCEA TCEAneta
Deudaactivofijo 33.50% 23.62%
Deuda capital de trabajo 39.47% 27.83%
205
Y finalmente, podemos concluir que 23.58% no es mayor que 27.83%; por lo tanto, se
debe proceder a utilizar la otra metodología del COK propio.
9.1.1.2. COK propio.
Se procede a tomar como referencia el costo de oportunidad de cada socio y cada uno
tomó en cuenta el banco con el cual trabaja donde conoce la TEA que implica los préstamos
personales; es decir, su otra posibilidad sería prestar ese dinero y que se devuelvan a las tasas
que cada uno conoce.
Peso Ponderado
Socio1(secompara conBCP, ysecogeunatasadecosto activaanualsegúnsuhistorialcrediticio ) 29.80% 21.4080% 6.3796%
Socio2 (secomparaconInterbank, ysecogeunatasadecosto activaanualsegúnsuhistorialcrediticio ) 25.40% 18.2471% 4.6348%
Socio3 (secomparaconBBVA, ysecogeunatasadecosto activaanualsegúnsuhistorialcrediticio) 25.00% 17.9598% 4.4899%
Socio2 (secomparaconScotiabank,ysecogeunatasadecosto activaanualsegúnsuhistorialcrediticio ) 36.00% 25.8621% 9.3103%
Socio2 (secomparaconMibanco, ysecogeunatasadecosto activaanualsegúnsuhistorialcrediticio) 23.00% 16.5230% 3.8003%
139.20% 28.6149%
Entonces, se procede a comparar nuevamente y el COK neto de 28.61 % es mayor a la
TCEA más alta que es 36%; por lo tanto, al cumplirse la condición básica se tomará en
cuenta para descontar el flujo financiero.
9.1.1.3. Costo de la deuda
TCEA TCEA neta

Deuda activo fijo 33.50% 23.62%
Deuda capital de trabajo 39.47% 27.83%
206
9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC).
Es el costo promedio ponderado de capital, considera el costo de las dos fuentes de
financiamiento (deuda y patrimonio). Ésta tasa se usa para hallar el VAN económico es decir
permite descontar los flujos de caja económico ya que estos contienen ambas fuentes de
financiamiento.
Concepto Monto % Costo neto wacc

Deuda activo fijo S/. 77,735.20 23.47% 23.62% 5.54%
Deuda capital de trabajo S/. 28,418.63 8.58% 27.83% 2.39%
Patrimonio S/. 225,000.00 67.94% 28.61% 19.44%
S/. 331,153.83 27.37%
Se procede a colocar todas las fuentes de financiamiento, luego hallar un peso de
ponderación (Cada monto entre monto total), posterior se procede a poner el costo neto
después de impuestos para las dos deudas y el COK propio para el patrimonio (Recordar que
solo las deudas tienen ahorro tributario).
Finalmente, se multiplica el peso de ponderación (%) por el costo neto y obtenemos el
WACC por cada concepto, el cual tiene que ser promediado.

207
9.2. Evaluación económica financiera
9.2.1. Indicadores de Rentabilidad
CONCEPTO Año 0 2018 2019 2020 2021 2022 27.37% WACC

FLUJO ECONOMICO (331,154) 137,001 163,976 223,162 279,520 542,921 28.61% COK propio
FLUJO FINANCIERO (225,000) 92,671 117,081 193,480 247,731 542,921
9.2.1.1. VANE y VANF.
Se debe tener en cuenta que el VAN es el valor actual neto, es decir se traen a valor
presente los flujos de caja futuros y se resta con el flujo del año 0. Se realiza este cálculo por
el concepto de valor de dinero en el tiempo.
VANE 253,583.57
VANF 253,577.53
Para hallar el VANE (VAN económico), se descuentan los flujos de caja económicos con
el WACC y en teoría es la ganancia neta para la empresa o proyecto después de inversiones,
si es mayor a 0 es viable.
Para hallar el VANF (VAN financiero), se descuentan los flujos de caja financieros con el
COK propio, y en teoría es la ganancia neta de los accionistas después de la inversión propia,
si es mayor a 0 es viable.
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado.
En este punto, se debe recordar que la TIR es la tasa de retorno máxima que se puede
exigir, esto hace que el VAN sea 0 tanto en el económico como en el financiero.
TIRE 54.07%
TIRF 63.72%
208
TIRE (TIR económico) siempre debe ser mayor al WACC, y debe ser coincidente
que el VANE sea mayor a 0.
TIRF (TIR financiero) Siempre debe ser mayor al COK propio y debe ser
coincidente que en VANF sea mayor a 0.
TIR Modificado
TIRME 43.78%
TIRMF 50.09%
La TIR modificada es una tasa de rentabilidad, pero más ajustada porque considera el
costo de oportunidad de reinversión. A diferencia de la TIR, La TIR modificada asume que
los flujos de cada año de forma independiente podrían ser reinvertidos en otros negocios y se
estaría perdiendo rentabilidad es por ello que es menor. En cambio, la TIR asume que los
flujos de caja son reinvertidos en el mismo proyecto.

209
9.2.1.3. Período de recuperación descontado.
Flujo Económico Descontado (331,154) 107,558 101,069 107,988 106,191 161,931

Acumulado (331,154) (223,596) (122,527) (14,538) 91,653 253,584
Período de Recupero Económico 3.14 años
Equivalente a: 3 años 2 meses
Es el tiempo exacto en el que se recupera la inversión tanto para el proyecto como para el
accionista.
Flujo Financiero Descontado (225,000) 72,053 70,779 90,942 90,535 154,269

Acumulado (225,000) (152,947) (82,168) 8,774 99,308 253,578
Período de Recupero Financiero 2.90 años
Equivalente a: 2 año 10.84 meses
9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C)
El análisis beneficio costo es una medida para saber cuántos soles recibo y gana por cada
sol de inversión.
Por cada sol de inversión, el proyecto recibe 1.77 soles, es decir gana 0.77 soles.
Relación B/C Económico: 1.77

Relación B/C Financiero: 2.13
Por cada sol de inversión propia, los accionistas reciben 2.13, es decir ganan 1.13 soles.
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio
Para hallar el punto de equilibrio estamos considerando las ventas en soles y unidades,
también los costos variables y fijos. Y de esa manera nos sale dicho monto que tiene que los
costos fijos y variables son menores a las ventas para saber que la producción de galletas es
rentable en la empresa, y año tras año los costos tienen que disminuir.
210
9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos
Son los que se detallan a continuación, y lo que tenemos programado a invertir durante la
vida útil del proyecto.
2018 2019 2020 2021 2022

2022
Concepto
Concepto
Ventas(enSoles)
Ventas (en Soles) S/. 847,933.29
847,933.29 S/.
S/. 981,456.33 S/.
981,456.33 S/. 1,111,359.61
1,111,359.61S/.S/.1,237,695.48
1,237,695.48
S/. S/. 1,360,434.37
1,360,434.37
VentaenenUnidades
Unidades 571,749
571,749 661,782
661,782 749,374
749,374 834,560
834,560 917,321
917,321
ValordeVenta
Valor de Venta Promedio
Promedio S/. 1.48 S/.
1.48 S/. 1.48 S/.
1.48 1.48 S/.
1.48 1.48 S/.
1.48 S/. 1.48
1.48
Materia Prima
MateriaPrima 122,994.58 S/.
S/. 122,994.58 141,450.76
141,450.76 S/. 160,018.77
160,018.77 S/. 178,089.96
178,089.96 S/. 195,309.92
195,309.92
Luz
Luz 22,203.39 S/.
S/. 22,203.39 25,520.19
25,520.19 S/. 28,887.85
28,887.85 S/. 32,139.22
32,139.22 S/. 35,239.22
35,239.22
Agua
Agua 18,135.59 S/.
S/. 18,135.59 20,844.73
20,844.73 S/. 23,595.42
23,595.42 S/. 26,251.12
26,251.12 S/. 28,783.18
28,783.18
Comisiondeventas
Comision de ventas
1%1% S/. 8,479.33 S/.
8,479.33 9,814.56
9,814.56 S/. 22,227.19
22,227.19 S/. 24,753.91
24,753.91 S/. 27,208.69
27,208.69
Sampling
Sampling S/. 1,039.62 S/.
1,039.62 896.88
896.88 S/. 811.53
811.53 S/. 752.62
752.62 S/. 412.76
412.76
CostosVariables
Costos Variables S/. 172,852.52
S/. 172,852.52 S/.
S/. 198,527.13
198,527.13 S/.
S/. 235,540.76 S/.
235,540.76 S/. 261,986.83
261,986.83 S/.
S/. 286,953.76
286,953.76
Costo Variable Unitario Promedio
CostoVariable UnitarioPromedio S/. S/. 0.30
0.30 S/.
S/. 0.30
0.30 S/.
S/. 0.31 S/.
0.31 S/. 0.31
0.31 S/.
S/. 0.31
0.31
Mano de ObraDirecta
ManodeObra Directa 70,238.67
S/. 70,238.67 S/. 92,661.33
92,661.33 S/. 92,661.33 S/.
92,661.33 132,373.33
132,373.33 S/. 132,373.33
132,373.33
Costos
CostosIndirectos
IndirectosFijoFijo S/. 124,282.75
124,282.75 S/. 124,452.79
124,452.79 S/. 124,625.44
124,625.44 S/. 124,792.12
124,792.12 S/. 124,951.04
124,951.04
Gastos
GastosAdministrativos
Administrativos FijoFijo S/. 170,433.30
170,433.30 S/. 170,481.88
170,481.88 S/. 178,582.06
178,582.06 S/. 178,629.68
178,629.68 S/. 178,675.09
178,675.09
Gastosde
Gastos deVentaFijo
Venta Fijo S/. 157,921.59
157,921.59 S/.
S/. 159,021.44
159,021.44 S/. 160,138.15
160,138.15 S/. 129,216.30
129,216.30 S/. 130,244.25
130,244.25
DepreciaciónActivo
Depreciación Activo FijoFijo S/. 27,335.88
27,335.88 S/. 27,335.88
27,335.88 S/. 27,335.88
27,335.88 S/. -- S/. --
Amortizaciónde
Amortización Intangibles
de Intangibles S/. 569.61
569.61 S/. 569.61
569.61 S/. 569.61
569.61 S/. 569.61
569.61 S/. 569.61
Amortización de Pre Operativos 569. S/.61 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69 S/. 10,003.69
Gasto de activosPre
Amortizaciónde fijosOperativos
no depreciables S/. 10,003.69
- S/. -
10,003.69 S/. -
10,003.69 S/. -
10,003.69 S/. -
10,003.69
Costos Fijos
GastodeFijos S/. 560,785.48
activosfijosnodepreciables S/. 560,785.48
- S/. 584,526.61
-
584,526.61 S/. 593,916.14
-
593,916.14 S/.
S/. 575,584.73
-
575,584.73 S/. 576,817.01
-
576,817.01
9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo).
Para hallar los costos directos tomamos en consideración los costos variables y fijos y los
ingresos y perdidas que tiene la empresa, consideramos el 29.5% de impuesto a la renta y de
esa manera hallamos el resultado neto que en los 5 años tendrá la empresa.
211
9.2.2.2. Estado de resultados (costeo

directo).
Resultados (Costeo Directo) 2018 2019 2020 2021 2022

Ventas S/. 847,933.29 S/. 981,456.33 S/. 1,111,359.61 S/. 1,237,695.48 S/. 1,360,434.37
(-) Costos Variables S/. 172,852.52 S/. 198,527.13 S/. 235,540.76 S/. 261,986.83 S/. 286,953.76
Margen de Contribución S/. 675,080.78 S/. 782,929.20 S/. 875,818.85 S/. 975,708.65 S/. 1,073,480.62
(-) Costos Fijos S/. 560,785.48 S/. 584,526.61 S/. 593,916.14 S/. 575,584.73 S/. 576,817.01
Utilidad Operativa S/. 114,295.29 S/. 198,402.58 S/. 281,902.71 S/. 400,123.93 S/. 496,663.61
(+) Ingresos Financieros S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
(-) Gastos Financieros S/. 29,074.24 S/. 20,381.63 S/. 11,852.50 S/. 4,708.40 S/. -
(-) Pérdida Venta Activo Fijo(Valor en libro S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
(+) Otros Ingresos (Valor salvamento) S/. - S/. - S/. - S/. - S/. 16,169.28
Resultado antes de I. Renta S/. 85,221.05 S/. 178,020.95 S/. 270,050.21 S/. 395,415.53 S/. 512,832.89
(-) Impuesto a la Renta 29.5% S/. 25,140.21 S/. 52,516.18 S/. 79,664.81 S/. 116,647.58 S/. 151,285.70
Resultado Neto S/. 60,080.84 S/. 125,504.77 S/. 190,385.40 S/. 278,767.95 S/. 361,547.18
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades.
El punto de equilibrio nos refleja de cuantas galletas debemos vender mensual para cubrir
los costos fijos y variables dentro del año en curso, disgregado por producto en soles.
PuntodeEquilibrio(NºdeUnidades 474,949 494,079 508,170 492,319 492,907

37.91% Galletas de cañihua redondas 180066 187319 192662 186652 186875
29.46% Galletas de cañihua laminadas 139912 145548 149699 145029 145203
32.63% Galletas de cañihua rosquillas 154970 161212 165810 160638 160830
9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en soles.
Para obtener el resultado tomamos los costos fijos entre el margen de contribución del año
actual, se detalla anualmente y disgregado por producto en soles.

212
Punto de Equilibrio(En Soles) 704,373 732,745 753,643 730,135 731,007

37.91% Galletas de cañihua redondas S/. 267,047.63 S/. 277,804.19 S/. 285,727.12 S/. 276,814.56 S/. 277,145.27
29.46% Galletas de cañihua laminadas S/. 207,496.94 S/. 215,854.83 S/. 222,010.97 S/. 215,085.88 S/. 215,342.84
32.63% Galletas de cañihua rosquillas S/. 229,828.45 S/. 239,085.84 S/. 245,904.53 S/. 238,234.13 S/. 238,518.75
Para hallar el resultado operativo, consideramos las ventas menos los costos fijos y
variables de la producción de galletas.
Resultados (Costeo Directo Comproba 2018 2019 2020 2021 2022
Ventas S/. 704,373.01 S/. 732,744.86 S/. 753,642.62 S/. 730,134.57 S/. 731,006.85
(-) Costos Variables S/. -143,587.53 S/. -148,218.25 S/. -159,726.48 S/. -154,549.84 S/. -154,189.84
Margen de Contribución S/. 560,785.48 S/. 584,526.61 S/. 593,916.14 S/. 575,584.73 S/. 576,817.01
(-) Costos Fijos S/. -560,785.48 S/. -584,526.61 S/. -593,916.14 S/. -575,584.73 S/. -576,817.01
Utilidad Operativa S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
213
9.3 Análisis de sensibilidad y de riesgo
En el análisis de sensibilidad existen dos: análisis unidimensional, es decir una variable a
la vez y el multidimensional, todas las variables a la vez.
9.3.1 Variables de entrada.
Por lo general se afectan las variables que son demanda, precio y costos de materia prima
para saber hasta qué porcentaje (%) pueden variar para que el VANF sea 0.
 Demanda
 Precio
 Costo de materia prima
9.3.2 Variables de salida
Como variables de salida se ponen los indicadores de rentabilidad.
Los variables de salida nos sirven cuando se modifica el COK o WACC tiene que
salir un VANE positivo, para que puedan invertir en la empresa.
VANE 253584
VANF 253578
TIRE 54.07%
TIRF 63.72%
COK 0.00%
WACC 27.37%
9.3.3 Análisis unidimensional.
Variable Demanda
214
Variable demanda VANF=0

Base reduccionmaxima de la demanda
Demanda 0.00% -16.58%
VANE 253584 -34869
VANF 253578 0
TIRE 54.07% 23.93%
TIRF 63.72% 28.61%
COK 0.00% 0.00%
WACC 27.37% 27.41%
Variable Precio
La variación de los precios de la galleta si se modifica nos da un VANE negativo, es por
ello que si se incrementa el precio por ende debemos disminuir los costos fijos y variables
para no afecta en la inversión de la empresa.
Variable Precio VANF=0

Base reduccion maxima del precio
Precio 0.00% -14.17%
VANE 253584 -37826
VANF 253578 0
TIRE 54.07% 23.67%
TIRF 63.72% 28.61%
COK 0.00% 0.00%
WACC 27.37% 27.41%
Variable Costo de Materia Prima

215
VANF=0
aumentomáximoel precio de
Variable Costo de materia primas Base
todas las materias primas
Costo de materias primas 0.00% 127.18%

VANE 253584 -52910
VANF 253578 0
TIRE 54.07% 21.58%
TIRF 63.72% 29.92%
COK 0.00% 29.92%
WACC 27.37% 28.44%
9.3.4 Análisis multidimensional.
Se busca preguntar qué tan resistente es el proyecto cuando las 3 variables de entrada son
afectadas a la vez, asumiendo escenarios posibles.
Pesimista Base optimista

Demanda -10% 0% 5%
Precio -5% 0% 5%
Costo de materia prima 10% 0% 0%
VANE -41551 253584 440401

VANF -3171 253578 425114
TIRE 23% 54.07% 75%
TIRF 28% 63.72% 88%
Probabilidades de ocurrencia 25% 50% 25%
VANE esperado 226504

VANF esperado 232274
216
CONCLUSIONES
El estudio de mercado de nuestro proyecto: Elaboración de galletas naturales nutritivas a
base de "Cañihua, si nos es viable ya que se encuentra dentro de un mercado que está en
crecimiento, y la población en general en Lima en la actualidad está a la busca de alimentos
naturales, de buen sabor y que sean saludables, por lo que nuestro producto reúne las
condiciones para ello, debemos tener presente que nuestro producto lo pueden consumir
personas de cualquier edad, y como se podrá apreciar en el trabajo que hemos elaborado, la
inversión que demandaría implementar nuestro negocio es baja y es rentable para nosotros los
socios que formamos parte de este negocio.
La inversión estimada para este proyecto es S/ 291,702.66, los cuales contarán con un
financiamiento del 62% que es el capital aporto por los socios y con el 38% financiado por
una Entidad financiera. Como parte del endeudamiento en que estamos incurriendo, como
Activo Fijo hemos conseguido un préstamo de S/ 57,311.20 el mismo que será cancelado en
un periodo de cuarenta y ocho (48) meses y con una TCEA de 33.50% y además como parte
de nuestro Capital de Trabajo para que producción no se vea afectada, la Mi Banco nos
otorga un préstamo por S/ 54,391.46 el mismo que será amortizado en un plazo de
veinticuatro (24) meses y con un TCEA de 39.47%.
Durante el año uno de la puesta en marcha de los trabajos en la fabricación de galletas en
base del grano andino cañihua y por lo que se está invirtiendo para la puesta en
funcionamiento de la fábrica durante el año uno definitivamente, se obtendrá pérdida, ya que
primero tenemos que ganar un nombre en el mercado, por lo que estaríamos aplicando el
Sistema A de Arrastre de Pérdida, la misma que se compensará como crédito de tasas
arancelarias en beneficio para los años venideros hasta que se haya acabado.
217
Con la puesta en funcionamiento del negocio en el mercado de Lima Metropolitana,
tendríamos una brillante ocasión por qué al tener un nicho potencial, el cual está en constante
desarrollo, hace que ello nos garantice una demanda que año a año se mayor.
Por la localización de la planta de producción, por el mercado objetivo al cual nos estamos
dirigiendo y además por ser nuestro producto de consumo masivo en todos los niveles y
edades, esto nos garantiza una excelente llegada de nuestro producto a nuestros consumidores
elegidos.
218
RECOMENDACIONES
Nuestro negocio no tiene estacionalidad del producto, por lo debemos seguir en un plan de
incremento de producción, nuestro público objetivo siempre y en cada momento va a
consumir las galletas elaboradas a base de granos andinos como el nuestro que es la Cañihua.
Con la puesta en funcionamiento de nuestra empresa y con las experiencias adquiridas,
buscaremos nuevos nichos de mercados en Lima Metropolitana en donde podamos implantar
una corriente de nuestro funcionamiento del negocio en los nuevos nichos en los que
incursionemos.
Dentro de las recomendaciones sugerimos una mayor inversión en la que se refiere a los
anuncios de nuestro producto y promociones de publicidad con lo que debemos lograr que
nuestro público reconozco el sello del producto, que nos lleve a colocarnos en una posición
cumbre por lo que de esa forma jalar un mayor público consumidor.

219
BIBLIOGRAFÍA
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ANEXOS
Data Población Según edades Inei
PERÚ: POBLACIÓN TOTAL AL 30 DE JUNIO, POR GRUPOS QUINQUENALES DE EDAD, SEGÚN D EPARTAMENTO, PROVINCIA Y
DISTRITO, 2016.
DEPARTAMENT GRUPOS QUINQUENALES DE

O, Total EDAD
UBIGUEO
PROVINCIA Y 5 - 29 30 - 34 35 - 39 40 - 44 45 - 49 50 - 54 55 - 59 60 - 64 65 - 69 70 - 74 75 - 79 80 y
0-4 5 - 9 10 - 14 15 - 19 20 - 24 2
m ás
DISTRITO
PERÚ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
15010 LIMA 8,894,412 712,599 708,821 713,499 790,430 864,588 754,36 728,119 693,304 580,034 530,71 475,496 379,086 304,859 231,356 172,714 126,99 127,427
0 7 6 7
15010 LIMA 271,814 17,667 17,915 18,403 21,666 23,595 21,171 20,754 20,559 18,516 18,11 16,705 13,875 11,639 9,816 8,395 6,587 6,439
1 2
15010 ANCON 43,382 3,890 4,110 4,523 4,169 3,838 3,380 3,252 3,475 2,975 2,526 2,178 1,572 1,197 893 559 446 399
2
15010 ATE 630,086 57,122 55,787 54,771 60,988 69,026 57,518 52,557 48,196 39,098 34,234 29,221 22,630 16,773 12,162 8,314 5,993 5,696
3
15010 BARRANCO 29,984 1,577 1,663 1,830 2,034 2,258 2,074 2,183 2,214 1,883 2,156 2,217 1,839 1,600 1,303 1,120 928 1,105
4
15010 BREÑA 75,925 4,631 4,600 4,907 5,811 6,232 5,752 5,528 5,410 5,143 5,298 5,015 4,213 3,492 2,882 2,578 2,072 2,361
5
15010 CARABAYLLO 301,978 28,416 28,871 28,545 28,116 28,506 25,095 24,914 24,375 19,436 16,671 13,798 11,175 8,603 6,116 4,201 2,671 2,469
6
15010 CHACLACAYO 43,428 3,222 3,264 3,447 3,647 3,811 3,369 3,522 3,403 2,768 2,622 2,372 2,112 1,718 1,396 1,043 882 830
7
15010 CHORRILLOS 325,547 25,559 26,160 25,920 28,871 31,055 27,428 26,751 26,226 22,162 19,78 17,416 13,873 11,158 8,446 6,142 4,324 4,267
8 9
15010 CIENEGUILLA 47,080 4,189 3,742 4,186 4,787 4,807 3,803 3,785 3,354 2,858 2,493 2,386 2,000 1,591 1,221 796 566 516
9
15011 COMAS 524,894 42,565 42,677 43,824 45,499 47,490 43,993 44,502 42,520 33,582 29,208 26,743 23,136 20,045 15,119 10,503 7,176 6,312
0
15011 EL AGUSTINO 191,365 16,419 16,041 15,952 18,078 19,780 16,456 15,040 14,393 12,431 11,30 9,745 7,183 5,658 4,434 3,479 2,664 2,311
1 1
15011 JESUS MARIA 71,589 3,337 3,461 3,557 4,901 5,694 5,368 5,378 5,269 4,672 4,839 5,161 4,431 3,839 3,305 2,990 2,410 2,977
3
15011 LA MOLINA 171,646 10,045 11,133 11,088 13,898 15,074 13,032 13,001 13,415 11,953 11,96 12,102 10,274 8,404 5,711 4,203 2,979 3,365
4 9
15011 LA VICTORIA 171,779 12,203 11,700 11,906 14,585 17,152 14,240 13,153 12,364 10,945 10,50 9,912 8,176 6,799 5,656 4,859 3,865 3,763
5 1
15011 LINCE 50,228 2,406 2,516 2,662 3,501 3,929 3,885 3,847 3,735 3,362 3,488 3,608 3,048 2,642 2,183 2,001 1,672 1,743
6
15011 LOS OLIVOS 371,229 28,897 27,533 28,404 33,945 38,689 33,218 30,525 27,931 24,056 23,00 21,029 16,562 13,426 9,225 6,280 4,244 4,260
7 5
15011 LURIGANCHO 218,976 19,468 19,566 20,223 20,926 22,024 18,366 17,693 16,882 13,585 11,87 10,212 7,972 6,381 4,811 3,571 2,825 2,600
8 1
15011 LURIN 85,132 8,309 8,004 7,968 8,355 8,547 7,151 7,018 6,744 5,461 4,553 3,591 2,830 2,114 1,698 1,177 815 797
9
15012 MAGDALENA DEL 54,656 2,946 3,045 3,067 3,927 4,156 3,999 4,303 4,043 3,622 3,899 3,871 3,274 2,849 2,186 1,892 1,570 2,007
0 MAR
15012 MAGDALENA 76,114 3,832 3,935 4,204 5,487 5,893 5,433 5,556 5,372 5,067 5,499 5,388 4,539 3,822 3,385 2,894 2,553 3,255
1 VIEJA
15012 MIRAFLORES 81,932 3,313 3,277 3,433 4,633 5,699 6,154 6,662 6,330 5,398 5,988 6,192 5,554 5,014 3,875 3,238 3,007 4,165
2
15012 PACHACAMAC 129,653 13,546 13,403 12,872 12,210 13,228 11,497 11,633 11,047 8,232 6,141 4,905 3,644 2,571 1,949 1,236 807 732
3
15012 PUCUSANA 17,044 1,797 1,723 1,667 1,511 1,563 1,414 1,368 1,249 973 973 794 636 459 357 257 188 115
4
15012 PUENTE PIEDRA 353,327 34,537 33,596 34,012 36,079 37,896 30,272 28,455 27,505 22,563 19,50 15,675 10,809 7,774 5,614 3,877 2,627 2,534
5 2
15012 PUNTA NEGRA 7,934 647 714 676 649 724 620 647 659 540 447 465 348 282 206 115 108 87
7
15012 RIMAC 164,911 11,582 11,826 12,548 13,810 14,487 12,875 12,337 12,174 10,971 10,524 10,156 7,975 6,542 5,272 4,503 3,614 3,715
8
15012 SAN BARTOLO 7,699 573 636 688 912 824 583 596 566 542 461 387 234 201 174 134 102 86
9
Continúa…
15013 SAN BORJA 111,928 5,677 5,859 5,562 7,731 8,894 8,375 8,646 8,787 7,644 7,675 7,702 6,639 6,197 5,388 4,411 3,344 3,397
0
15013 SAN ISIDRO 54,206 2,262 2,379 2,439 3,087 3,562 3,615 3,708 4,067 3,918 4,010 4,164 3,537 3,342 2,823 2,367 2,107 2,819
1
15013 SAN JUAN DE 1,091,303 95,874 91,741 93,383 104,536 120,364 101,734 91,365 81,536 67,823 62,407 55,256 41,350 30,137 20,992 14,215 9,651 8,939
2 LURIGANCHO
15013 SAN JUAN DE 404,001 32,034 32,615 33,501 37,078 40,649 34,794 32,618 30,720 26,978 25,07 21,899 16,213 12,439 9,631 7,291 5,372 5,098
3 MIRAFLORES 1
15013 SAN LUIS 57,600 3,980 3,939 3,756 4,714 5,529 4,945 5,042 4,768 3,921 3,421 2,935 2,393 2,332 2,182 1,573 1,133 1,037
4
15013 SAN MARTIN DE 700,177 54,142 54,635 55,682 61,443 65,591 57,738 55,886 55,056 49,742 46,27 39,938 29,935 22,553 17,302 13,473 10,378 10,411
5 PORRES 2
15013 SAN MIGUEL 135,506 7,874 8,076 8,131 10,059 10,998 10,472 10,629 10,499 9,295 9,487 8,934 7,514 6,751 5,257 4,476 3,490 3,564
6
15013 SANTA ANITA 228,422 20,192 18,257 17,053 20,618 26,805 23,076 20,957 17,372 13,076 11,448 10,500 9,305 7,233 5,128 3,194 2,188 2,020
7
15013 SANTA MARIA DEL 1,608 114 120 149 136 155 151 122 143 117 106 70 73 49 46 25 17 15
8 MAR
226
15013 SANTA ROSA 18,751 1,689 1,807 1,768 1,673 1,597 1,400 1,528 1,381 1,247 1,251 1,126 866 534 356 254 146 128
9
15014 SANTIAGO DE 344,242 20,375 21,976 21,676 26,299 27,340 25,292 26,728 27,985 24,535 24,784 23,279 19,124 16,079 12,695 9,891 7,595 8,589
0 SURCO
15014 SURQUILLO 91,346 5,661 5,671 5,510 6,700 7,583 7,315 7,575 7,013 6,029 5,886 5,884 5,186 4,401 3,524 2,926 2,142 2,340
1
15014 VILLA EL 463,014 42,187 42,670 42,376 43,613 46,768 40,194 40,295 38,199 28,156 24,031 21,000 18,078 14,378 9,193 5,366 3,348 3,162
2 SALVADOR
15014 VILLA MARIA DEL 448,545 39,913 39,932 38,818 40,188 42,283 38,750 39,660 37,397 28,771 23,687 20,986 16,832 14,358 10,674 7,310 4,684 4,302
3 TRIUNFO
227
Datos Distribución por Nivel Socioeconómico

228
Datos Poblacion Lima

229
Anexo Activos Intangible
Costo unitario Total Valor Total Precio de

Descripción Cant. IGV 18 %
S/.sin igv Venta Venta
Constitucion de la empresa
Búsqueda en SUNARP S/. 10.00 NogravaIGV
RealizacióndeMinutadeconstitución(Gastos
S/. 800.00
Notariales) No grava IGV
Registro de personas jurídicas S/. 20.00 No grava IGV
Inscripción de SUNARP S/. 180.00 NogravaIGV
Marcas y patentes
Búsqueda fonética y figurativa S/. 30.00 No grava IGV
Solicitud de registro S/. 549.05 No grava IGV
Publicación en el Diario El Peruano S/. 205.00 NogravaIGV
Licencias y autorizaciones
Licenciade Funcionamiento– Municipalidadde
S/. 151.00 NogravaIGV
San Martín de Porres
Defensa Civil S/. 105.00 NogravaIGV
Habilitación Sanitaria (15% UIT) – Registro
S/. 592.00 NogravaIGV
Sanitario
Carnets de Sanidad (16 X 4) S/. 54.00 NogravaIGV
TOTAL S/. 2,696
Date updated: 05‐ene‐17

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What is this data? Beta, Unlevered beta and otherrisk measures US companies
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Companies in each industry: http://www.stern.nyu.edu/~adamodar/pc/datasets/indname.xls
Variable definitions: http://www.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/variable.htm
230
Standard deviation
in operating
Unlevered beta corrected income (last 10
Industry Name Number of firms Beta D/E Ratio Tax rate Unlevered beta Cash/Firm valu e for cash HiLo Risk Standard deviation of equity years)
Advertising 41 1.36 62.98% 5.10% 0.85 6.27% 0.91 0.6671 72.80% 17.05%
Aerospace/Defense 96 1.07 23.53% 10.86% 0.89 5.21% 0.94 0.5241 40.75% 14.67%
Air Transport 18 1.12 70.12% 22.99% 0.73 4.23% 0.76 0.4760 38.61% 99.37%
Apparel 58 0.88 34.21% 10.95% 0.67 4.30% 0.71 0.4968 47.15% 24.77%
Auto & Truck 15 0.85 150.42% 8.14% 0.35 6.46% 0.38 0.6222 29.21% 366.54%
Auto Parts 63 1.12 35.22% 10.40% 0.85 8.90% 0.94 0.5478 50.64% 54.10%
Bank (Money Center) 10 0.86 188.03% 27.90% 0.37 9.89% 0.41 0.2658 25.85% #¡DIV/0!
Banks (Regional) 645 0.47 60.51% 25.43% 0.33 10.76% 0.36 0.2325 22.84% #¡DIV/0!
Beverage (Alcoholic) 25 0.79 29.02% 10.86% 0.63 11.30% 0.71 0.5805 44.18% 27.49%
Beverage (Soft) 36 0.91 24.51% 5.87% 0.74 4.84% 0.78 0.5856 52.80% 16.55%
Broadcasting 30 1.22 95.92% 18.54% 0.68 2.17% 0.70 0.4266 41.01% 18.50%
Brokerage& Investment Bank 45 1.08 232.21% 13.59% 0.36 14.97% 0.42 0.4577 44.96% 40.20%
Building Materials 41 1.01 26.98% 23.39% 0.83 4.05% 0.87 0.3818 33.77% 48.36%
Business & ConsumerService 165 1.07 35.10% 12.61% 0.82 3.52% 0.85 0.5200 44.71% 20.37%
Cable TV 14 1.12 49.24% 20.28% 0.80 2.32% 0.82 0.3395 30.78% 40.08%
Chemical (Basic) 45 1.00 58.62% 7.71% 0.65 4.00% 0.68 0.5526 59.91% 54.64%
Chemical (Diversified) 8 1.52 35.52% 6.59% 1.14 6.50% 1.22 0.5298 45.48% 26.46%
Chemical (Specialty) 100 1.20 29.98% 9.58% 0.94 3.97% 0.98 0.4924 45.44% 27.95%
Coal & Related Energy 38 1.36 138.55% 0.48% 0.57 5.34% 0.61 0.6001 73.31% 84.87%
Computer Services 117 0.99 28.33% 11.18% 0.79 5.24% 0.83 0.5390 45.57% 16.36%
Computers/Peripherals 55 1.06 19.60% 5.68% 0.89 5.61% 0.94 0.4866 60.29% 57.15%
Construction Supplies 51 1.31 42.57% 18.44% 0.98 4.68% 1.02 0.4424 38.87% 28.00%
Diversified 24 0.76 35.98% 11.55% 0.58 7.84% 0.63 0.3951 23.28% 21.92%
Drugs (Biotechnology) 426 1.40 19.45% 1.44% 1.18 5.54% 1.25 0.5805 75.23% 68.61%
Drugs (Pharmaceutical) 164 1.02 14.58% 2.54% 0.89 3.98% 0.93 0.6179 67.61% 12.05%
Education 36 1.23 33.38% 9.29% 0.94 10.16% 1.05 0.5865 51.51% 43.36%
Electrical Equipment 119 1.14 19.15% 5.87% 0.97 6.42% 1.04 0.6252 54.63% 17.78%
Electronics (Consumer & Offic 24 1.08 19.39% 3.81% 0.91 5.99% 0.97 0.6086 66.94% 57.44%
Electronics (General) 164 0.86 17.87% 8.85% 0.74 10.02% 0.83 0.4951 48.91% 30.66%
Engineering/Construction 48 1.18 32.45% 15.15% 0.93 8.26% 1.01 0.5056 44.23% 20.48%
Entertainment 79 1.20 30.83% 5.50% 0.93 3.59% 0.97 0.6605 44.71% 18.90%
Environmental& Waste Servi 89 0.85 38.98% 5.07% 0.62 0.95% 0.63 0.5837 57.94% 14.25%
Farming/Agriculture 37 0.92 60.04% 7.89% 0.59 3.88% 0.62 0.5482 41.14% 26.67%
Financial Svcs. (Non‐bank & In 258 0.65 1124.41% 20.80% 0.07 2.29% 0.07 0.2947 29.20% 45.33%
Food Processing 87 0.75 26.84% 14.66% 0.61 2.57% 0.63 0.4214 30.98% 22.15%
Food Wholesalers 16 1.20 36.34% 11.77% 0.91 1.76% 0.93 0.3878 52.66% 15.60%
Furn/Home Furnishings 30 0.84 29.01% 14.58% 0.67 3.39% 0.69 0.4789 42.94% 28.13%
Green & Renewable Energy 25 1.14 174.38% 4.25% 0.43 8.85% 0.47 0.6770 47.60% 97.34%
Healthcare Products 254 1.04 17.96% 6.12% 0.89 3.91% 0.92 0.5348 56.59% 11.19%
Healthcare Support Services 121 0.94 32.18% 14.31% 0.74 10.07% 0.82 0.5096 50.06% 22.08%
HeathcareInformationandTe 125 0.95 20.70% 6.32% 0.80 4.22% 0.83 0.5458 52.46% 37.38%
Homebuilding 33 1.08 66.29% 27.28% 0.73 5.33% 0.77 0.3321 33.76% 137.06%
Hospitals/Healthcare Facilitie 38 1.10 170.77% 12.06% 0.44 1.43% 0.45 0.4817 44.67% 32.38%
Hotel/Gaming 69 0.96 55.28% 11.23% 0.64 3.43% 0.67 0.4598 39.32% 26.38%
Household Products 129 0.80 21.20% 9.05% 0.67 2.97% 0.69 0.5926 50.91% 6.48%
Information Services 64 0.98 20.46% 16.37% 0.84 3.71% 0.87 0.3452 36.65% 34.87%
Insurance (General) 19 0.90 38.95% 18.33% 0.69 3.92% 0.71 0.2761 30.38% 76.49%
Insurance (Life) 22 1.03 71.41% 22.91% 0.67 16.83% 0.80 0.2818 27.80% 34.97%
Insurance (Prop/Cas.) 50 0.83 31.11% 22.27% 0.67 4.61% 0.70 0.2524 25.41% 59.96%
Investments & Asset Manage 156 0.90 61.59% 7.71% 0.57 15.46% 0.68 0.3809 34.30% 32.59%
Machinery 127 1.06 21.70% 11.73% 0.89 4.28% 0.93 0.4467 38.59% 22.89%
Metals & Mining 97 1.30 51.98% 1.16% 0.86 2.98% 0.89 0.7440 77.36% 32.69%
Office Equipment & Services 24 1.49 54.32% 16.68% 1.03 6.31% 1.09 0.4362 33.85% 14.76%
Oil/Gas (Integrated) 7 1.08 16.91% 1.14% 0.93 2.05% 0.95 0.5161 46.30% 44.08%
Oil/Gas (ProductionandExplo 330 1.38 46.98% 0.32% 0.94 5.44% 0.99 0.6405 75.08% 70.00%
Oil/Gas Distribution 78 1.20 77.05% 2.93% 0.68 0.76% 0.69 0.4215 45.13% 45.25%
Oilfield Svcs/Equip. 148 1.37 32.66% 4.11% 1.04 6.27% 1.11 0.5450 60.50% 33.60%
Packaging & Container 26 0.84 56.03% 24.47% 0.59 2.55% 0.60 0.3546 29.58% 20.50%
Paper/Forest Products 23 1.12 49.34% 14.46% 0.79 4.87% 0.83 0.5042 38.67% 38.75%
Power 68 0.54 87.30% 19.27% 0.32 2.46% 0.33 0.2648 24.11% 7.62%
Precious Metals 109 1.25 24.11% 1.84% 1.01 8.33% 1.10 0.7586 78.31% 72.93%
Publishing & Newspapers 37 1.32 56.95% 14.32% 0.89 7.77% 0.96 0.4132 48.08% 13.57%
R.E.I.T. 238 0.72 79.46% 1.72% 0.41 1.61% 0.41 0.2392 24.67% 27.75%
Real Estate (Development) 18 0.68 60.51% 1.97% 0.43 8.47% 0.47 0.6038 39.45% 336.02%
Real Estate(General/Diversifi 11 1.27 24.33% 15.32% 1.05 3.71% 1.09 0.4391 24.99% 170.32%
Real Estate (Operations & Ser 54 0.99 76.67% 8.78% 0.58 5.21% 0.62 0.5913 50.15% 41.20%
Recreation 66 0.92 31.12% 13.21% 0.73 4.54% 0.76 0.5233 46.01% 28.71%
Reinsurance 3 0.75 32.38% 19.33% 0.59 8.30% 0.65 0.2514 21.23% 79.92%
Restaurant/Dining 86 0.77 35.01% 16.47% 0.59 2.36% 0.61 0.4123 39.10% 21.59%
Retail (Automotive) 25 0.91 59.89% 22.58% 0.62 1.12% 0.63 0.4333 28.30% 36.36%
Retail (Building Supply) 6 1.30 21.86% 20.11% 1.11 1.66% 1.12 0.2621 39.62% 23.30%
Retail (Distributors) 88 1.10 56.95% 16.95% 0.75 2.19% 0.77 0.5018 40.48% 38.55%
Retail (General) 19 1.05 39.57% 22.22% 0.80 2.73% 0.82 0.2805 40.00% 6.58%
Retail (Grocery and Food) 14 0.69 66.85% 24.11% 0.46 1.25% 0.46 0.3599 35.13% 17.61%
Retail (Online) 57 1.23 9.63% 8.46% 1.13 3.79% 1.17 0.5212 48.86% 51.38%
Retail (Special Lines) 108 1.02 52.13% 21.29% 0.73 4.29% 0.76 0.4108 42.19% 21.86%
Rubber& Tires 4 1.35 72.35% 10.09% 0.82 8.09% 0.89 0.4555 63.88% 46.21%
Semiconductor 80 1.20 14.09% 7.71% 1.06 4.78% 1.11 0.4717 42.08% 33.61%
Semiconductor Equip 45 1.10 16.35% 11.13% 0.96 12.69% 1.10 0.4324 38.24% 50.41%
Shipbuilding & Marine 11 1.20 48.41% 7.30% 0.83 2.83% 0.85 0.5953 73.54% 24.62%
Shoe 10 0.85 10.26% 14.47% 0.78 5.59% 0.83 0.3007 37.21% 26.27%
Software (Entertainment) 13 0.98 14.74% 1.04% 0.86 11.29% 0.96 0.6124 48.14% 119.34%
Software (Internet) 297 1.13 4.27% 3.49% 1.09 2.64% 1.12 0.6293 55.85% 46.53%
Software (System& Applicatio 236 1.13 21.50% 5.67% 0.94 5.33% 0.99 0.5614 47.40% 17.04%
Steel 38 1.60 47.93% 7.94% 1.11 7.04% 1.19 0.5972 54.19% 65.41%
Telecom (Wireless) 17 1.12 114.58% 9.11% 0.55 5.92% 0.58 0.6530 37.67% 42.23%
Telecom. Equipment 107 0.99 24.55% 6.14% 0.80 6.86% 0.86 0.4893 49.24% 17.73%
Telecom. Services 67 1.04 65.89% 13.36% 0.66 1.78% 0.68 0.4531 47.21% 37.74%
Tobacco 22 1.28 17.18% 8.84% 1.11 2.38% 1.13 0.6350 61.73% 16.67%
Transportation 17 1.01 31.98% 17.46% 0.80 3.51% 0.83 0.3969 32.72% 24.08%
Transportation (Railroads) 7 0.79 27.94% 22.17% 0.65 1.82% 0.66 0.2829 27.05% 28.20%
Trucking 30 1.21 90.80% 26.74% 0.72 4.25% 0.76 0.4577 42.01% 33.32%
Utility (General) 18 0.38 68.37% 25.62% 0.25 0.65% 0.25 0.1515 19.32% 6.86%
Utility (Water) 22 0.65 43.47% 11.97% 0.47 0.43% 0.47 0.4530 45.04% 25.14%
Total Market 7330 1.00 67.90% 10.44% 0.62 4.92% 0.65 0.4822 45.04% 17.28%
Total Market (without finan 6100 1.08 35.71% 8.31% 0.81 4.08% 0.85 0.5249 48.81% 16.91%
231
Date updated: 05‐ene‐17

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What is this dat Historical returns: Stocks, T.Bonds & T.Bills with premiums US companies
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Companies in e http://www.stern.nyu.edu/~adamodar/pc/datasets/indname.xls
Variable definit http://www.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/variable.htm
Customized Geometric risk premium estimator

What is your riskfree rate? LT
Enter your starting year 1928
Value ofstocks in starting year: 100

Value of T.Bills in starting year: 100
Value of T.bonds in starting year: 100
Estimate of risk premium based on your inputs: 4.54%
232
Annual Returns on Investments in Compounded Value of $ 100

Historical risk
Year S&P 500 3‐month T.Bill 0‐year T. Bond Stocks T.Bills T.Bonds Stocks ‐ Bill tocks ‐ Bond premium
1928 43.81% 3.08% 0.84% $ 143.81 $ 103.08 $ 100.84 40.73% 42.98%
1929 ‐8.30% 3.16% 4.20% $ 131.88 $ 106.34 $ 105.07 ‐11.46% ‐12.50%
1930 ‐25.12% 4.55% 4.54% $ 98.75 $ 111.18 $ 109.85 ‐29.67% ‐29.66%
1931 ‐43.84% 2.31% ‐2.56% $ 55.46 $ 113.74 $ 107.03 ‐46.15% ‐41.28%
1932 ‐8.64% 1.07% 8.79% $ 50.66 $ 114.96 $ 116.44 ‐9.71% ‐17.43%
1933 49.98% 0.96% 1.86% $ 75.99 $ 116.06 $ 118.60 49.02% 48.13%
1934 ‐1.19% 0.32% 7.96% $ 75.09 $ 116.44 $ 128.05 ‐1.51% ‐9.15%
1935 46.74% 0.18% 4.47% $ 110.18 $ 116.64 $ 133.78 46.57% 42.27%
1936 31.94% 0.17% 5.02% $ 145.38 $ 116.84 $ 140.49 31.77% 26.93%
1937 ‐35.34% 0.30% 1.38% $ 94.00 $ 117.19 $ 142.43 ‐35.64% ‐36.72%
1938 29.28% 0.08% 4.21% $ 121.53 $ 117.29 $ 148.43 29.21% 25.07%
1939 ‐1.10% 0.04% 4.41% $ 120.20 $ 117.33 $ 154.98 ‐1.14% ‐5.51%
1940 ‐10.67% 0.03% 5.40% $ 107.37 $ 117.36 $ 163.35 ‐10.70% ‐16.08%
1941 ‐12.77% 0.08% ‐2.02% $ 93.66 $ 117.46 $ 160.04 ‐12.85% ‐10.75%
1942 19.17% 0.34% 2.29% $ 111.61 $ 117.85 $ 163.72 18.84% 16.88%
1943 25.06% 0.38% 2.49% $ 139.59 $ 118.30 $ 167.79 24.68% 22.57%
1944 19.03% 0.38% 2.58% $ 166.15 $ 118.75 $ 172.12 18.65% 16.45%
1945 35.82% 0.38% 3.80% $ 225.67 $ 119.20 $ 178.67 35.44% 32.02%
1946 ‐8.43% 0.38% 3.13% $ 206.65 $ 119.65 $ 184.26 ‐8.81% ‐11.56%
1947 5.20% 0.57% 0.92% $ 217.39 $ 120.33 $ 185.95 4.63% 4.28%
1948 5.70% 1.02% 1.95% $ 229.79 $ 121.56 $ 189.58 4.68% 3.75%
1949 18.30% 1.10% 4.66% $ 271.85 $ 122.90 $ 198.42 17.20% 13.64%
1950 30.81% 1.17% 0.43% $ 355.60 $ 124.34 $ 199.27 29.63% 30.38%
1951 23.68% 1.48% ‐0.30% $ 439.80 $ 126.18 $ 198.68 22.20% 23.97%
1952 18.15% 1.67% 2.27% $ 519.62 $ 128.29 $ 203.19 16.48% 15.88%
1953 ‐1.21% 1.89% 4.14% $ 513.35 $ 130.72 $ 211.61 ‐3.10% ‐5.35%
1954 52.56% 0.96% 3.29% $ 783.18 $ 131.98 $ 218.57 51.60% 49.27%
1955 32.60% 1.66% ‐1.34% $ 1,038.47 $ 134.17 $ 215.65 30.94% 33.93%
1956 7.44% 2.56% ‐2.26% $ 1,115.73 $ 137.60 $ 210.79 4.88% 9.70%
1957 ‐10.46% 3.23% 6.80% $ 999.05 $ 142.04 $ 225.11 ‐13.69% ‐17.25%
1958 43.72% 1.78% ‐2.10% $ 1,435.84 $ 144.57 $ 220.39 41.94% 45.82%
1959 12.06% 3.26% ‐2.65% $ 1,608.95 $ 149.27 $ 214.56 8.80% 14.70%
1960 0.34% 3.05% 11.64% $ 1,614.37 $ 153.82 $ 239.53 ‐2.71% ‐11.30% 6.11%
1961 26.64% 2.27% 2.06% $ 2,044.40 $ 157.30 $ 244.46 24.37% 24.58% 6.62%
1962 ‐8.81% 2.78% 5.69% $ 1,864.26 $ 161.67 $ 258.38 ‐11.59% ‐14.51% 5.97%
1963 22.61% 3.11% 1.68% $ 2,285.80 $ 166.70 $ 262.74 19.50% 20.93% 6.36%
1964 16.42% 3.51% 3.73% $ 2,661.02 $ 172.54 $ 272.53 12.91% 12.69% 6.53%
1965 12.40% 3.90% 0.72% $ 2,990.97 $ 179.28 $ 274.49 8.50% 11.68% 6.66%
1966 ‐9.97% 4.84% 2.91% $ 2,692.74 $ 187.95 $ 282.47 ‐14.81% ‐12.88% 6.11%
1967 23.80% 4.33% ‐1.58% $ 3,333.69 $ 196.10 $ 278.01 19.47% 25.38% 6.57%
1968 10.81% 5.26% 3.27% $ 3,694.23 $ 206.41 $ 287.11 5.55% 7.54% 6.60%
1969 ‐8.24% 6.56% ‐5.01% $ 3,389.77 $ 219.96 $ 272.71 ‐14.80% ‐3.23% 6.33%
1970 3.56% 6.69% 16.75% $ 3,510.49 $ 234.66 $ 318.41 ‐3.12% ‐13.19% 5.90%
1971 14.22% 4.54% 9.79% $ 4,009.72 $ 245.32 $ 349.57 9.68% 4.43% 5.87%
1972 18.76% 3.95% 2.82% $ 4,761.76 $ 255.01 $ 359.42 14.80% 15.94% 6.08%
1973 ‐14.31% 6.73% 3.66% $ 4,080.44 $ 272.16 $ 372.57 ‐21.03% ‐17.97% 5.50%
1974 ‐25.90% 7.78% 1.99% $ 3,023.54 $ 293.33 $ 379.98 ‐33.68% ‐27.89% 4.64%
1975 37.00% 5.99% 3.61% $ 4,142.10 $ 310.90 $ 393.68 31.01% 33.39% 5.17%
1976 23.83% 4.97% 15.98% $ 5,129.20 $ 326.35 $ 456.61 18.86% 7.85% 5.22%
1977 ‐6.98% 5.13% 1.29% $ 4,771.20 $ 343.09 $ 462.50 ‐12.11% ‐8.27% 4.93%
1978 6.51% 6.93% ‐0.78% $ 5,081.77 $ 366.87 $ 458.90 ‐0.42% 7.29% 4.97%
1979 18.52% 9.94% 0.67% $ 6,022.89 $ 403.33 $ 461.98 8.58% 17.85% 5.21%
1980 31.74% 11.22% ‐2.99% $ 7,934.26 $ 448.58 $ 448.17 20.52% 34.72% 5.73%
1981 ‐4.70% 14.30% 8.20% $ 7,561.16 $ 512.73 $ 484.91 ‐19.00% ‐12.90% 5.37%
1982 20.42% 11.01% 32.81% $ 9,105.08 $ 569.18 $ 644.04 9.41% ‐12.40% 5.10%
1983 22.34% 8.45% 3.20% $ 11,138.90 $ 617.26 $ 664.65 13.89% 19.14% 5.34%
1984 6.15% 9.61% 13.73% $ 11,823.51 $ 676.60 $ 755.92 ‐3.47% ‐7.59% 5.12%
1985 31.24% 7.49% 25.71% $ 15,516.60 $ 727.26 $ 950.29 23.75% 5.52% 5.13%
1986 18.49% 6.04% 24.28% $ 18,386.33 $ 771.15 $ 1,181.06 12.46% ‐5.79% 4.97%
1987 5.81% 5.72% ‐4.96% $ 19,455.08 $ 815.27 $ 1,122.47 0.09% 10.77% 5.07%
1988 16.54% 6.45% 8.22% $ 22,672.40 $ 867.86 $ 1,214.78 10.09% 8.31% 5.12%
1989 31.48% 8.11% 17.69% $ 29,808.58 $ 938.24 $ 1,429.72 23.37% 13.78% 5.24%
1990 ‐3.06% 7.55% 6.24% $ 28,895.11 $ 1,009.08 $ 1,518.87 ‐10.61% ‐9.30% 5.00%
1991 30.23% 5.61% 15.00% $ 37,631.51 $ 1,065.69 $ 1,746.77 24.62% 15.23% 5.14%
1992 7.49% 3.41% 9.36% $ 40,451.51 $ 1,101.98 $ 1,910.30 4.09% ‐1.87% 5.03%
1993 9.97% 2.98% 14.21% $ 44,483.33 $ 1,134.84 $ 2,181.77 6.98% ‐4.24% 4.90%
1994 1.33% 3.99% ‐8.04% $ 45,073.14 $ 1,180.07 $ 2,006.43 ‐2.66% 9.36% 4.97%
1995 37.20% 5.52% 23.48% $ 61,838.19 $ 1,245.15 $ 2,477.55 31.68% 13.71% 5.08%
1996 22.68% 5.02% 1.43% $ 75,863.69 $ 1,307.68 $ 2,512.94 17.66% 21.25% 5.30%
1997 33.10% 5.05% 9.94% $ 100,977.34 $ 1,373.76 $ 2,762.71 28.05% 23.16% 5.53%
1998 28.34% 4.73% 14.92% $ 129,592.25 $ 1,438.70 $ 3,174.95 23.61% 13.42% 5.63%
1999 20.89% 4.51% ‐8.25% $ 156,658.05 $ 1,503.58 $ 2,912.88 16.38% 29.14% 5.96%
2000 ‐9.03% 5.76% 16.66% $ 142,508.98 $ 1,590.23 $ 3,398.03 ‐14.79% ‐25.69% 5.51%
2001 ‐11.85% 3.67% 5.57% $ 125,622.01 $ 1,648.63 $ 3,587.37 ‐15.52% ‐17.42% 5.17%
2002 ‐21.97% 1.66% 15.12% $ 98,027.82 $ 1,675.96 $ 4,129.65 ‐23.62% ‐37.08% 4.53%
2003 28.36% 1.03% 0.38% $ 125,824.39 $ 1,693.22 $ 4,145.15 27.33% 27.98% 4.82%
2004 10.74% 1.23% 4.49% $ 139,341.42 $ 1,714.00 $ 4,331.30 9.52% 6.25% 4.84%
2005 4.83% 3.01% 2.87% $ 146,077.85 $ 1,765.59 $ 4,455.50 1.82% 1.97% 4.80%
2006 15.61% 4.68% 1.96% $ 168,884.34 $ 1,848.18 $ 4,542.87 10.94% 13.65% 4.91%
2007 5.48% 4.64% 10.21% $ 178,147.20 $ 1,933.98 $ 5,006.69 0.84% ‐4.73% 4.79%
2008 ‐36.55% 1.59% 20.10% $ 113,030.22 $ 1,964.64 $ 6,013.10 ‐38.14% ‐56.65% 3.88%
2009 25.94% 0.14% ‐11.12% $ 142,344.87 $ 1,967.29 $ 5,344.65 25.80% 37.05% 4.29%
2010 14.82% 0.13% 8.46% $ 163,441.94 $ 1,969.84 $ 5,796.96 14.69% 6.36% 4.31%
2011 2.10% 0.03% 16.04% $ 166,871.56 $ 1,970.44 $ 6,726.52 2.07% ‐13.94% 4.10%
2012 15.89% 0.05% 2.97% $ 193,388.43 $ 1,971.42 $ 6,926.40 15.84% 12.92% 4.20%
2013 32.15% 0.07% ‐9.10% $ 255,553.31 $ 1,972.72 $ 6,295.79 32.08% 41.25% 4.62%
2014 13.52% 0.05% 10.75% $ 290,115.42 $ 1,973.77 $ 6,972.34 13.47% 2.78% 4.60%
2015 1.36% 0.21% 1.28% $ 294,060.84 $ 1,977.91 $ 7,061.89 1.15% 0.08% 4.54%
2016 11.74% 0.51% 0.69% $ 328,584.46 $ 1,988.00 $ 7,110.65 11.23% 11.05% 4.62%
233
Risk Premium Standard Error

S&P 500 3‐month T.Bill 0‐year T. Bond Stocks - T.B Stocks - T.BoStocks - T.BStocks - T.Bonds
1928-2016 11.42% 3.46% 5.18% 7.96% 6.24% 2.12% 2.26%
1967-2016 11.45% 4.88% 7.08% 6.57% 4.37% 2.39% 2.72%
2007-2016 8.64% 0.74% 5.03% 7.90% 3.62% 6.06% 8.63%
Risk Premium
Geometric Average Stocks - T.B Stocks - T.Bonds
1928-2016 9.52% 3.42% 4.91% 6.11% 4.62%
1967-2016 10.09% 4.83% 6.66% 5.25% 3.42%
2007-2016 6.88% 0.73% 4.58% 6.15% 2.30%
234
Anexo Cotizaciones
235
236
Cronograma de Pagos Banco Financiero
Producto Activo Fijo

237
Cronograma de Pagos Banco Financiero
Producto Capital de Trabajo

238
Cronograma de Pagos Banco MI Banco
Producto Activo Fijo

239
Cronograma de Pagos Banco MI Banco
Producto Capital de Trabajo

2017 Quispe Martinez

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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

Carrera de Administración de Empresas

ELABORACIÓN DE GALLETAS NATURALES

Trabajo de investigación para optar el Grado de Bachiller en

JOSÉ LUIS QUISPE MARTÍNEZ

Asesora: Valdivia Trujillo Rosalili

CAPITULO I: INFORMACIÓN GENERAL 1

1.1. Nombre de la empresa 1

1.1.1. Razón social 1

1.1.2. Nombre comercial 1

1.1.4. Horizonte de evaluación 1

1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria 2

1.2.1. Actividad económica 2

1.2.2. Código CIIU SUNAT 2

1.2.3. Código CIIU partida arancelaria 2

1.3. Definición del negocio y modelo CANVAS 2

1.3.1. Definición del negocio 2

1.3.2. Modelo CANVAS 4

1.4. Descripción del producto o servicio 5

1.5. Oportunidad de negocio 7

1.6. Estrategia genérica de la empresa 9

CAPITULO II: ANÁLISIS DEL ENTORNO 11

2.1. Análisis del macro entorno 11

2.1.1. Del país (últimos 5 años o último año según corresponda). 11

2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, número de habitantes. 11

2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones. 13

2.1.1.4. PBI, tasa de inflación, tasa de interés, tipo de cambio. 14

2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto. 23

2.1.2. Del sector (últimos 5 años o último año según corresponda). 24

2.1.2.1. Mercado internacional. 24

2.1.2.2. Mercado del consumidor. 25

2.1.2.3. Mercado de proveedores. 25

2.1.2.4. Mercado competidor. 26

2.1.2.5. Mercado distribuidor. 27

2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto. 27

2.2. Análisis del micro entorno 28

2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad Alta 28

2.2.2. Fuerza negociadora delos clientes. 31

2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores. 32

2.2.4. Amenaza de productos sustitutos Nivel Alto. 34

2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada. 34

CAPÍTULO III: PLAN ESTRATÉGICO 35

3.1. Visión y Misión de la empresa 35

3.2. Análisis FODA 35

3.3.1. Objetivo General 37

3.3.2. Objetivos Específicos 38

CAPITULO IV: ESTUDIO DE MERCADO 39

4.1. Investigación de mercado 39

4.1.1. Objetivos Generales: 39

4.1.2. Objetivos Específicos: 39

4.1.3. Criterios de segmentación. 39

4.1.4. Marco muestral 41

4.1.4.1. Cálculo del tamaño de la muestra 41

4.1.4.2. Criterios de la Segmentación 42

4.1.5. Focus Group 43

4.1.6. Entrevista a Profundidad 49

4.2. Demanda y oferta 64

4.2.1. Estimación del mercado potencial. 64

4.2.2. Estimación del mercado disponible. 64

4.2.3. Estimación del mercado efectivo. 65

4.2.4. Estimación del mercado objetivo. 67

4.3. Mezcla de marketing 70

CAPÍTULO V: ESTUDIO LEGAL Y ORGANIZACIONAL 94