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DOCENTE:
CPC Esther Huaccha Abanto.
ALUMNOS:
CURSO:
AUDITORÍA fINANCIERA
Cajamarca – 2018
Contenido
DEDICATORIA ................................................................................................................................ 3
AGRADECIMIENTO ...................................................................................................................... 4
CASO ENRON .................................................................................................................................. 5
1. DATOS HISTORICOS DE LA EMPRESA: ...................................................................... 5
a. Inicios de ENROM ............................................................................................................ 5
b. El Sistema De Revisión De Desempeño ........................................................................... 6
c. Desarrollo Del Negocio De ENRON................................................................................. 6
d. El Papel De La “Contabilidad De Ajuste A Valor De Mercado”.................................. 7
e. La competencia .................................................................................................................. 8
f. Entidades de propósito especial ....................................................................................... 8
g. Evasión de impuestos ........................................................................................................ 9
h. Notas reveladoras .............................................................................................................. 9
i. El precio de la acción y el mercado de valores.............................................................. 10
j. El problema de las opciones de compra ........................................................................ 10
k. Las pérdidas de los empleados ....................................................................................... 11
l. El papel de los auditores de Enron ................................................................................ 11
m. El factor humano ......................................................................................................... 12
2. CAUSAS DE LA QUIEBRA DE ENRON ........................................................................ 12
3. LA AUDITORIA EN EL CASO ENRON ......................................................................... 13
4. ANEXOS .............................................................................................................................. 15
5. CONCLUSIONES ............................................................................................................... 17
BIBLIOGRAFÍA............................................................................................................................... 18
DEDICATORIA
Este trabajo va dedicado en primer lugar a Dios quien siempre guía nuestro camino y que sin
su mano hoy no estaríamos en el lugar que hoy ocupamos y a nuestros padres quienes siempre
están con nosotros, en las buenas y en las malas, con quienes compartimos nuestras alegrías
y tristezas los cuales nos impulsan a seguir adelante para cumplir con nuestras metas y
objetivos. También está dedicado a nuestra profesora que con su enseñanza nos ayuda a
formarnos como profesionales y a lograr el objetivo del presente trabajo.
AGRADECIMIENTO
En primer lugar, damos gracias a Dios por habernos dado la vida y las fuerzas necesarias
para seguir adelante, por guiarnos, acompañándonos e iluminándonos para realizar el
presente trabajo de acciones ordinarias.
Seguidamente damos gracias a nuestros padres por su apoyo constante y sobre todo por su
comprensión, de igual manera también agradecemos a todas aquellas personas que estuvieron
alrededor nuestro por motivarnos siempre para seguir adelante; gracias a todos ellos por estar
con nosotros cuando más los necesitamos.
CASO ENRON
a. Inicios de ENROM
e. La competencia
A finales de los años 90s, compañías como Dynegy, Duke Energy, El Paso y
Williams comenzaron a seguir el ejemplo de Nerón y entraron a su mercado.
Los éxitos de cada nuevo participante del mercado apretaban más los
márgenes de utilidad de Enron. Funcionaba con cada vez más
apalancamiento, volviéndose así más un fondo de cobertura que una
compañía comercializadora.
Las operaciones, especialmente en la división financiera, se hacían a un paso
rápido sin una buena revisión de si estaban en línea con las metas estratégicas
de la compañía o si cumplían con las políticas de administración de riesgo de
la compañía.
Los cimientos de Enron comenzaron a debilitarse y el castillo de papel de
Skilling construido sobre la base de la confianza comenzaba a desmoronarse.
g. Evasión de impuestos
h. Notas reveladoras
Una nota muy confusa al pie de los estados financieros de Enron por el año
2000, describía las transacciones anteriores.
Un número de analistas cuestionaron la falta de transparencia de las
revelaciones de Enron. Debido a estas acciones, el mercado comenzaba a
percibir a la compañía con cada vez mayor escepticismo, erosionando así su
confianza y la reputación de la compañía, lo cual fue subestimado por Skilling
y Fastow.
Andersen, que tenía el trabajo no sólo de las auditorías externas de Enron sino
también de las auditorías internas por los años en cuestión, mantenía un personal
asignado permanentemente en las oficinas de Enron. Muchos de los contadores
internos de Enron, directores de finanzas y contralores fueron antes ejecutivos de
Andersen. Debido a esas relaciones, así como a la extensa práctica de consultoría
concurrente de Andersen, los miembros del Congreso, la prensa, y otros cuestionaron
la independencia de Auditoría de Andersen.
Enron despidió a Andersen como sus auditores el 17 de enero del 2002, citando como
razones la destrucción de documentos y la falta de orientación sobre asuntos de
política contable. Andersen contra atacó con el alegato de que en su mente la relación
había terminado el 2 de diciembre del 2001, día en que la firma invocó la protección
por bancarrota bajo el Capítulo 11.
Andersen admitió que destruyó quizá miles de correos electrónicos y un gran número
de documentos de papel relacionados con Enron, de acuerdo con la “política de la
firma”, supuestamente antes de que la SEC emitiera un mandato por dichos
documentos.
Los abogados de la firma emitieron un memorándum interno el 12 de octubre del
2001 recordando a los empleados las políticas de la firma sobre retención y
destrucción de documentos.
En un movimiento para reforzar su imagen, Andersen ha contratado también al
expresidente de la Reserva Federal, Paul Volcker, para dirigir un consejo externo que
los asesore para hacer “cambios fundamentales” en su proceso de auditoría.
m. El factor humano
No hay una sola causa de la caída de Enron. El desastre masivo que le costó millones
de dólares en pensiones a los empleados y sacudió el mundo de la contabilidad, fue
una tormenta perfecta de faltas éticas, desregulación, insuficiencia de gestión y la
codicia pura.
Estas fuerzas interactuaron para derribar la que alguna vez fue considerada una de las
compañías más innovadoras del mundo y uno de los empleos más deseables. Enron
fue creada por la fusión de 1985 de InterNorth de Gas Omaha y Houston Natural. En
ese momento, la empresa se centró casi exclusivamente en la entrega de gas natural
a través de su red de gasoductos. Bajo el liderazgo del CEO Kenneth Lay, la compañía
comenzó a diversificarse en derivados de energía, es decir, venta de contratos de
entrega futura de electricidad. Debido a que estos mercados de derivados no estaban
regulados, los operadores de Enron fueron capaces de aumentar artificialmente los
costos de la electricidad, provocando un escándalo en sí mismo que dio lugar a
apagones a través de California y compensó a la compañía en millones de dólares.
Pero, al mismo tiempo, el hecho de que los mercados desregulados permitieron a la
empresa disfrazar el verdadero valor de sus activos derivados, les dejó salirse con la
suya en exagerar el valor de esos contratos. Al mismo tiempo, se pidieron prestadas
grandes sumas de dinero en contra de estas explotaciones, pero ellas fueron mal
invertidas.
Cuando se vieron forzados y empezaron a a darse cuenta de esas pérdidas en su
balance, la empresa fue groseramente incapaz de cumplir sus obligaciones. La
calificación crediticia de la compañía fue degradada y la inundación de dólares
entrantes de inversión se desvaneció, dejando una cáscara vacía con nada excepto
deuda. (Nicholson, 2018)
El caso ENRON, ha sido uno de los fraudes más conocidos a nivel mundial, ya que sucedió
en una de las empresas más prometedoras de la cuna del capitalismo (Estados Unidos), y se
ha hablado tanto de esta empresa no por el fraude en sí, sino por la manera como estaban
cubriendo cada una de las deudas que tenía. Pues, aunque generaba grandes ganancias, solo
estas estaban registradas en los registros, y no así, sus deudas, que superaban en gran cantidad
a las ganancias.
ENRON en el momento que fue descubierta, estaba siendo auditada por una de las mejores
empresas en este campo, Arthur Andersen, este era otro motivo por los cuales la confianza
en ENRON era muy grande, ya que los informes presentados por Su auditor eran muy buenos,
y mostraban unas ganancias de increíbles porcentajes. Varios de sus empleados, los cuales
encontraban algunos procesos y documentos que demostraban lo que se estaba haciendo
internamente no era lo correcto, en el momento de reportar esto a sus superiores, no había
una buena respuesta, algunos decidieron seguir en la empresa haciendo de cuenta que nada
había pasado y que nada estaba pasando, otros si decidieron salir de ENRON, aunque uno de
sus más importantes empleados termino con su vida tal vez por el cargo de conciencia.
Cuando ENRON fue descubierta, salió a flote la verdad acerca de su auditor, ya que los
encargados de realizar este procedimiento, no lo hicieron éticamente, pues se encontró que
los representantes de Arthur Andersen, habían destruido toneladas de documentos con
información que demostraba las actividades que llevaron a la quiebra a ENRON. Por esto la
empresa auditora también tuvo problemas y perdió la confianza que se le tenía.
Se dice que si la empresa auditora hubiera realizado de buena manera su trabajo presentando
los informes con la información verdadera, en este momento ENRON estuviera aun en el
mercado, pues los directivos cometieron los más grandes fraudes en el momento en que se
dieron cuenta que todas las mentiras que habían construido ya no tenían soporte y que no se
podía dar vuelta atrás, vendiendo sus acciones, pues sabían que después del escándalo que se
iba a generar las mismas no valdrían sino algunos centavos de dólar.
En el 2001 cuando después de algunos rumores de algunos especialistas que por supuesto no
tuvieron acogida porque nadie pensaba que una empresa que presentaba tales utilidades
presentará dichos problemas, todo salió a flote, y se descubrió que las inversiones que se
habían hecho en otros países en negocios que no rindieron frutos y el dinero que se dio como
apoyo a campañas políticas, fueron el eje de los problemas económicos que llevaron a la
quiebra a ENRON. Los más afectados en este fraude fueron los propios empleados de
ENRON, engañados por los directivos, ya que a estos en ocasiones se les pagaba con acciones
de la empresa, que tenían una importante característica, no las podían vender, y cuando la
empresa se vino abajo todos los ahorros de ellos también. Además, los grandes y pequeños
inversionistas, también perdieron todo, entre estos estaban personas del común hasta los
grandes bancos y empresas más pequeñas que eran subcontratadas por ENRON, estos últimos
generaron grandes demandas reclamando sus inversiones. (Florez, 2015)
4. ANEXOS
Además, la ganancia por acción común en ENRON, fue:
5. CONCLUSIONES
Enron encontró la oportunidad de contratar una firma encargada de llevar sus cuentas,
la cual se dejó seducir por los millones de dólares que recibía de ella. Esta ocultaba
sus prácticas ilegales de maquillar sus grandes pérdidas que tenía la empresa en sus
diversas subsidiarias y otros negocios en general. Además de mostrar en sus Balances
Generales ingresos ficticios de más de 600 millones de dólares que luego trato de
explicar diciendo que había recalculado y se había equivocado, ya que su afán de
crear dinero lo había llevado a paraísos fiscales que lo facilitaron.
Enron solo buscaba ganar a toda costa, sus dueños no desarrollaron una
responsabilidad social corporativa, en la cual interviene, tanto el estado como los
empresarios y la sociedad, puesto que no tenía como objetivo desarrollar un plan
ganar- ganar, donde tanto la empresa como sus grupos de interés se vean beneficiados.
Esta experiencia tiene que servir a muchos empresarios y accionistas, para que
examinen los compromisos éticos de los negocios, y las actitudes éticas de los
organismos de control, para que de esta forma se genere mayor confianza en las
organizaciones ya que empresa que no tiene comportamiento ético, tarde o temprano
arrastrará en su ruina a los que en ella confían.
BIBLIOGRAFÍA