1. ¿Explicar en qué consiste el entorno de los mercados financieros?
El entorno de los mercados financieros son un mecanismo para canalizar el ahorro de las familias y empresas a la inversión, de tal manera que las personas que ahorran tengan una buena remuneración por prestar ese dinero y las empresas puedan disponer ahora de ese dinero para realizar inversiones.
2. ¿Explicar qué es un mercado Financiero y sus componentes?
Mercado financiero como la estructura y conjunto de normas de funcionamiento de una serie de instituciones a través de las cuales se proporcionan los medios de financiación al sistema económico para el desarrollo de sus actividades. Comprende todos los flujos financieros entre los sujetos y los sectores económicos. Con ello, se intenta garantizar una eficaz asignación de los recursos financieros y contribuir al logro de la estabilidad monetaria y financiera. Mercados Financieros sus componentes: Mercado crediticio: transacciones de crédito y préstamo de los agentes Mercado de valores: compra y venta de títulos/valores que empresas públicas y privadas emiten Mercado monetario: Operaciones de crédito o activos financieros a corto plazo. Ej. Mercado interbancario. Mercado de capitales: “mercado accionario” compra y venta de títulos. Mediano y largo plazo. Mercado primario: “Emisión” Crean los activos financiero. IPO (Initial Public Offering) Financiamiento Mercado secundario: Se negocian los activos financieros. Liquidez
3. ¿Explique cómo funcionan los mercados financieros?
Establecer los mecanismos que posibiliten el contacto entre los participantes en negociación. Fijar los precios de los productos financieros en función de su oferta y su demanda. Reducir los costes de intermediación, lo que permite una mayor circulación de los productos. Administrar los flujos de liquidez de productos o mercado dado a otros.
4. ¿Explique quienes participan en los mercados financieros?
Dentro del sistema financiero podemos distinguir elementos subjetivos de elementos objetivos. Por un lado, los elementos subjetivos más destacados son los siguientes: Entidades emisoras (públicas o privadas). Inversores (particulares o institucionales). Intermediarios. Estos elementos también pueden ser enumerados del siguiente modo: Instituciones Financieras Monetarias (IFMs): Banco Central y otras instituciones financieras entidades de crédito: Sistema Bancario, Banca, Cajas de Ahorro, Cooperativas de Crédito; Establecimientos Financieros de Crédito (EFC), Leasing, Factoring, etc; e Instituto de Crédito Oficial (ICO). Administraciones Públicas: Administración Central o Estado, Administración Territorial o Comunidad Autónoma y la Seguridad Social. Entran en el sistema financiero principalmente como emisores de deuda. Otros Sectores Residentes: Otras instituciones financieras, con intermediarios como Instituciones de Inversión Colectiva (IIC), Sociedades y Agencias de Valores y Fondos de Titulación de Activos; Auxiliares Financieros, Fondos de Garantía de Depósitos y otros. Aquí entrarían también empresas de seguros, fondos de pensiones, empresas no financieras y hogares e instituciones sin fines de lucro. Por otro lado, los elementos objetivos en los sistemas financieros son los denominados productos financieros: renta variable, acciones; renta fija, bonos emitidos por el Estado o por entidades privadas; futuros, productos derivados.
5. ¿Explique cómo funcionan las bolsas de valores en los mercados financieros?
La Bolsa de Valores funciona como un gran mercado donde se compran y venden acciones. Cuando una empresa lanza nuevas acciones o las vende por primera vez se hace una oferta pública, ésta se conoce como mercado primario. Después, las acciones se negocian entre particulares, esto es conocido como mercado secundario.
6. ¿Determine la importancia de los warrants en los mercados financieros?
El warrant es una opción titulizada, es decir, una opción sobre un activo bajo la forma de un valor negociable que tiene una cotización oficial y que se negocia en un mercado organizado. La determinación de su precio es por tanto transparente. Las características de los warrants las define el emisor (strike, vencimiento, tipo, subyacente) siendo el inversor el que elige aquel que se ajusta más a su perfil en función de las expectativas del mercado.
7. ¿Explique los productos del mercado derivado?
Los derivados son instrumentos o contratos cuyo precio está basado (o se “deriva”) de la evolución de los valores de uno o más activos que se denominan activos subyacentes, tales como, el precio del maíz o el valor de una acción.
8. ¿Explique quién puede utilizar los mercados derivados?
Los derivados son simplemente contratos entre agentes que desean traspasarse el riesgo, lo que permiten utilizarlos con finalidades opuestas y existen hasta tres tipos de agentes que utilizan los derivados. Aquellos que utilizan los derivados para reducir o eliminar el riesgo que se deriva de la fluctuación del activo subyacente, el uso del derivado es para crear una cobertura. Aquellos que mantienen una posición abierta a favor de una tendencia esperada con el fin de obtener beneficios por las diferencias previstas en las cotizaciones, hablamos de especular. Aquellos que tratan de obtener beneficios a través del aprovechamiento de situaciones anómalas en los precios de los mercados, se trata de los arbitrajistas.
9. ¿Por qué considera que es fundamental conocer los mercados financieros
internacionales? Un sistema financiero estable atiende oportunamente la demanda de recursos de las empresas para sus inversiones. De este modo, el sector privado y la economía del país ganan competitividad. Los mercados financieros son claves para el crecimiento económico y empresarial. El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) considera que los sistemas financieros deben funcionar adecuadamente, pero también es importante su tamaño y estabilidad para garantizar un nivel elevado y sostenido de crecimiento.