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Tema: Gestión de Tesorería en la Empresa

La tesorería es el área de la empresa que tiene como objetivo el conjunto de operaciones relacionadas con
el flujo de caja (cash flow), es decir todas las operaciones que incluyen cobros y pagos, además de las
gestiones con entidades financieras.

La gestión de tesorería en la empresa no debe tratarse de forma aislada. El departamento de tesorería debe
estar comunicado con el resto de departamentos de la empresa. El responsable de tesorería debe tener
conocimiento del vencimiento de las facturas emitidas, el nivel de producción, las necesidades de
financiación, nuevos clientes, etc., que le permitan mantener el equilibrio.

Una herramienta básica en la gestión de la tesorería es el presupuesto de tesorería que nos permite evitar
problemas de liquidez futuros.

Importancia

La gestión de la tesorería en la empresa es uno de los elementos clave en la empresa, que le permitirá ser
viable económicamente y tomar decisiones futuras adecuadas, con el fin de evitar posibles problemas
de liquidez. Indistintamente de las obligaciones contables y mercantiles, es importante saber cómo hacer
una buena gestión de la tesorería en la empresa para evitar problemas importantes.

Funciones:

- Gestión de los cobros, realizando los ingresos en el/los banco/s de los distintos medios de pago utilizados
por cada cliente para efectuar sus pagos (transferencia, cheque, pagaré, letra, recibos, etc.).

- Realización de los pagos a cada proveedor según el medio de pago que previamente hayamos elegido
(transferencia, cheque, pagaré, letra, recibos, etc.).

- Contabilización de todas las operaciones relacionadas con la tesorería, como los cobros, los pagos, las
transferencias, la previsión de intereses, etc.

- Controlar de forma estricta el cumplimiento de las condiciones pactadas con los bancos, tema que
trataremos en capítulos posteriores.

- Pagos de nóminas.

- Control de las liquidaciones de intereses de todas las cuentas y la realización de las previsiones.

- Negociación de las condiciones/comisiones para cada una de las distintas operaciones que se realizan con
los bancos (pagos en moneda nacional y en divisas, cheques, transferencias, compra/ venta de divisas,
pagos/cobros de extranjero, etc.)

- Negociación, control y seguimiento de operaciones como el factoring, confirming, etc., operaciones que
trataremos en capítulos posteriores.

- Toma de decisiones enfocadas a la búsqueda de financiación o de inversión de los excedentes, según el


resultado obtenido al establecer la posición diaria.

- Del mismo modo, de igual forma que el tesorero calcula la posición diaria, tendrá que realizar previsiones
a medio y largo plazo.

- Elaborar, controlar y vigilar el cash flow de la compañía, velando por su incremento y mejora.
- Compra/venta de moneda extranjera según las necesidades que requiera la empresa en cada momento.

- Gestión y cobertura del riesgo en divisas en función de las pre-visiones de cobros y pagos mediante los
distintos instrumentos existentes al efecto: forward, swap, FRAs, etc., que trataremos en el capítulo final.

- Gestión de cobros a clientes y pagos. Es muy importante que exista buena coordinación entre ambos
aspectos para evitar picos o carencias de tesorería. Por lo general se suelen establecer períodos fijos de
cobro/pago, como por ejemplo el día 15 de cada mes. Como es lógico pensar, la contabilización de todas
las operaciones de cobro y pago son fundamentales para un correcto control.

– Control del cumplimiento de las condiciones pactadas con las entidades financieras. Es muy habitual que
las empresas, sobre todo aquellas con un gran volumen de facturación, negocien con aquellos bancos con
los que opera, la reducción o incluso la eliminación de ciertas comisiones y tasas. A pesar de la existencia
de estos acuerdos, es muy necesaria la revisión y el seguimiento en el cumplimiento de los mismos por
parte de las entidades financieras, por las personas del departamento de tesorería.

– Control de las liquidaciones de intereses de las cuentas. De la misma forma que debemos controlar el
pago de tasas y comisiones para no perder dinero, es muy importante el control de las liquidaciones de
intereses en aquellas cuentas bancarias remuneradas. Si el departamento de tesorería cuenta con un ERP
especifico de tesorería, este nos podrá ayudar además en la realización de previsiones de abono.

– Compraventa de moneda extranjera y gestión de cobertura de riesgo en divisas. Estar al día en el mercado
de divisas es fundamental para aquellas empresas que realicen pagos en las mismas. Una buena información
en este sentido puede ahorrar mucho dinero a la empresa si se adquieren divisas en ciclos bajistas y en
previsión de pagos.

– Negociación de las condiciones para ciertas operaciones, como por ejemplo leasing, renting, factoring,
confirming,etc.

– Toma de decisiones una vez conocida la posición de tesorería diaria. Una vez que el responsable del
departamento de tesorería conoce cuál es la posición, deberá tomar decisiones sobre qué hacer con el líquido
disponible teniendo en cuenta siempre las previsiones en cuanto a necesidades de tesorería se refieren.

Bibliografía
Anonimo. (09 de Septiembre de 2009). Gestion de la Tesoreria. Obtenido de
https://gestiondelatesoreria.wordpress.com/2009/09/09/funciones-del-departamento-de-
tesoreria/
Controla tu banco. (03 de Junio de 2013). Obtenido de
http://www.sf1soft.com/index.php/blog/45-funciones-del-departamento-de-tesoreria
Escolar, J. M. (06 de Octubre de 2015). GM Consulting. Obtenido de
http://www.gmconsulting.pro/blogideasparasunegocio/la-gestion-de-la-tesoreria-en-la-
empresa/