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CALCULADORA DE OPCIONES SOBRE INDICES.

Modelo: Black76 (para opciones sobre índices o futuros, sin reparto de dividendos)
Activo subya ASML
Subyacente e 150.99 puntos
tipo de interé 0.01 (no tocar, dejar fijo en 1%)
fecha de cálc 43401 (por defecto, HOY)

OPCIONES ASML. Subyacente en 150.99 el 28/10/2018 GRIEGAS Y VOLATILIDAD IMPL


Num operación vencimiento strike prima Volatilidad
12 compra call 43455 11800 297 -3564 #VALUE!
1 venta call 43084 13200 281 281 revisar parám
1 compra put 43084 10700 100 -100 revisar parám

Total ingresad -3383

TABLA DE POSIBLES RESULTADOS A VENCIMIENTO


Subyacente Resultado
PEOR RESULTADO
0

MEJOR RESULTADO
0
CÁLCULOS INTERMEDIOS (AUXILIARES)
Cálculo rango
0.05 0.1 0.2
min 10700 10200 9200 7400
max 13200 13900 15300 18400

Patas básicas
compra call
venta call
compra put
venta put
Puedes mostrar rango personalizado:
minimo 7400
maximo 18400
intervalo 100

GRIEGAS Y VOLATILIDAD IMPLÍCITA GRÁFICO A VENCIMIENTO


Delta Theta Vega
#VALUE! #VALUE! #VALUE! call compra
#VALUE! #VALUE! #VALUE! call venta
#VALUE! #VALUE! #VALUE! put compra
put compra
put compra
#VALUE! #VALUE! #VALUE!
ar rango personalizado:
puntos
puntos
puntos
FIN FIN FIN FIN FIN FIN FIN
FIN FIN FIN FIN FIN FIN FIN FIN
FIN
CALCULADORA DE OPCIONES. INSTRUCCIONES

Las celdas en azul son los datos que debe introducir el usuario
El resto no se toca.

Por ahora sólo hay espacio para "5 patas". (más que suficiente para la mayoría de estrategias)

Nombres de las fórmulas y parámetros


GRIEGAS Los parámetros a introducir son:
1- Tipo: si es "call" o "put"
2- Precio actual del subyacente. (Si el subyacente es un índice, pues el precio actual del índice, si n
3- Strike: precio de ejercicio de la opción
4- Volatilidad implícita: este dato en realidad se calcula primero (en función del precio o prima de
5- Días hasta vencimiento: diferencia entre la fecha de vencimiento y la fecha actual (o fecha de cá
6- Tipo de interés: por defecto el 1% (por poner algo, porque su importancia es re

Los nombres de las funciones son: delta2, theta, y vega


=delta2(tipo,subyacente,strike,volatilidad,días_vencimiento,tipo_interés)
=theta(tipo,subyacente,strike,volatilidad,días_vencimiento,tipo_interés)
=vega(tipo,subyacente,strike,volatilidad,días_vencimiento,tipo_interés)

VOLATILIDAD Para calcular la volatilidad implítica, se toma como variable de partida la PRIMA de la opción.
Por lo tanto, es igual que para el resto de Griegas, pero la variable "Volatilidad implícita" se sustitu
El nombre de la función es "volat"
=volat(tipo,subyacente,strike,prima,días_vencimiento,tipo_interés)
l precio actual del índice, si no, precio del futuro).

unción del precio o prima de la opción).


la fecha actual (o fecha de cálculo).
==> el nombre de la función "DELTA" ya está cogido en excel, por eso he creado esta función con el nombre de "DELTA2"

a la PRIMA de la opción.
olatilidad implícita" se sustituye por la variable "prima de la opción"
el nombre de "DELTA2"
intervalo 100

0 PATA 1
SPOT SUBYACENTE compra call venta call compra put venta put RDO PATA 1
0
0
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-12419 0
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PATA 2 PATA 3
compra call venta call compra put venta put RDO PATA 2 compra call venta call compra put
FIN FIN FIN FIN FIN FIN FIN FIN
PATA 4 PATA 5
venta put RDO PATA 3 compra call venta call compra put venta put RDO PATA 4 compra call
FIN FIN FIN FIN FIN FIN FIN FIN
venta call compra put venta put RDO PATA 5
FIN FIN FIN FIN FIN