REALIDAD

REALIDAD
TRIBUTACION
NACIONAL
NACIONAL
DIVIDENDOS

TRIBUTACION

TRIBUTACION SOBRE DIVIDENDOS

 UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ FAUSTINO SÁNCHEZ CARRIÓN
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS, CONTABLES Y FINANCIERAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES

DIVIDENDOS

Asignatura : Estudio Contable de los Tributos I

Docente : Mg. SOLANO LUNA, Jorge Hugo

Alumnos : PAISIG CERDAN, Diana
QUIÑONES ESPINOZA, Luis Alonso
PEÑA SAMAR, Iván
SHICSHI PINTO, Juan
OYOLA HUAMANI, Bill

Ciclo : VI

Sección :B

Huacho – Perú
2018

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DEDICATORIA:
A nuestros padres y familiares en general

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 ÍNDICE

CONCLUSIONES...................................................................................................27
BIBLIOGRAFÍA......................................................................................................28

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 INTRODUCCION

La política de dividendos determina la decisión en cuanto a las utilidades, entre los

pagos que se hacen por los accionistas y las ganancias que se reinvertirán en la
empresa. Las utilidades retenidas son una fuente de fondos más significativos para
financiar el crecimiento corporativo, pero los dividendos representan los flujos de
efectivo que se acumulan para los accionistas.
El costo de capital y la política de dividendos, abarcan un gran contenido y un sin
números de teorías muy extensas, el propósito de este trabajo no es frustrar a los
lectores con la explicación y desarrollo de estas, más bien persigue como finalidad
comprender las nociones fundamentales de la estructura de capital y de la política
de dividendos, limitándose al contenido pasivo de éstas para lograr la comprensión.

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 DIVIDENDOS

El dividendo es la parte del beneficio de una empresa que se reparte entre los
accionistas de una sociedad. El dividendo constituye la principal vía de
remuneración de los accionistas como propietarios de una sociedad. Su importe
debe ser aprobado por la Junta General de Accionistas de la sociedad, a
propuesta del consejo de administración.

Conforme lo señalado en el artículo 9º de la LIR en el caso de dividendos, la fuente

está dada siempre por el lugar de constitución de la sociedad que los distribuye.
Consecuentemente, solamente dividendos distribuidos por sociedades constituidas
en el Perú califican como rentas de fuente peruana. Por este motivo, para efectos
fiscales peruanos el lugar en que se desarrollan las actividades empresariales
carece de relevancia para determinar la fuente de los dividendos. Como puede
observarse, Perú ha adoptado una posición muy formalista respecto a este aspecto,
toda vez que el lugar de constitución prevalece sobre la sustancia económica (lugar
donde las actividades empresariales son llevadas a cabo). Es importante destacar
que esta estructura, puede producir efectos diametralmente opuestos respecto de
los accionistas de dos sociedades que realizan exclusivamente actividades en el
Perú, en caso una de ellas hubiese sido constituida en el Perú y la otra en el
extranjero. En el primer supuesto, los dividendos se encontrarán gravados con una
tasa del Impuesto a la Renta de 6.8% si los dividendos son recibidos por personas
naturales domiciliadas o no domiciliadas y por personas jurídicas no domiciliadas; o
no gravados si son recibidos por personas jurídicas constituidas en el Perú. En el
segundo supuesto, los dividendos se encontrarán gravados con una tasa de 30%
para el caso de las personas jurídicas constituidas en el Perú y se aplicará la tasa
progresiva acumulativa para el caso de una persona natural domiciliada que tendrá
que sumar a su renta de trabajo la renta de fuente extranjera generada por
dividendos recibidos de fuera

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APLICACIÓN DE DIVIDENDOS:

El directorio, sobre la base de los estados financieros que arrojen un resultado

positivo, podrá proponer a la junta obligatoria anual la forma de aplicación de
dividendos luego de haber detraído de las utilidades brutas los siguientes
conceptos:

 Compensación de Pérdidas: El saneamiento de las pérdidas acumuladas

de ejercicios anteriores a las utilidades del ejercicio es obligatoria solo si han
afectado el capital. De lo contrario, las pérdidas pueden arrastrarse a
ejercicios posteriores.
 Participación de las utilidades a los trabajadores: Son dos los requisitos
concurrentes para su procedencia: (i) que existan utilidades y (ii) que la
empresa no sea considerada como una microempresa. El monto de la
participación de los trabajadores varía de acuerdo a la actividad desarrollada
por la empresa.
o Impuesto a la Renta: Equivalente al 29.5 % de la renta neta. Los
contribuyentes del Régimen Especial del Impuesto a la Renta pagan una
cuota ascendente a 15 % de sus ingresos netos mensuales provenientes de
sus rentas de tercera categoría.
o Reserva legal: Equivalente al 10% de las utilidades después de deducido el
Impuesto a la Renta. Esta detracción se realiza todos los años hasta que
alcance un monto igual a la quinta parte del capital social escriturado.
(Artículo 229º de la LGS)
o Participación del directorio en las utilidades: Para que este pago proceda
debe constar en el estatuto, en un contrato privado o por acuerdo de junta
general de accionistas. (Artículo 166º de la LGS)
o Reservas estatutarias: Aquellas establecidas en el estatuto de la sociedad.
(Artículo 229º de la LGS)
Tal como lo señala el artículo 230º de la LGS corresponde a la junta decidir si
aprueba la propuesta del directorio o establece otra forma de aplicación de las

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CLASIFICACIÓN DE LOS DIVIDENDOS

 DIVIDENDOS ACUMULADOS.- Son aquellos decretados pendientes

de pago
 DIVIDENDOS ACUMULATIVOS.- Son aquellos que corresponden a
acciones privilegiadas preferentes acumulativas que tienen
derecho a percibirlos de modo periódico y fijo con anticipación a
la distribución final de utilidades entre las acciones comunes.
 DIVIDENDOS COMPLEMENTARIOS.- Son aquellos que se decretan
para cubrir o complementar el importe total de los dividendos a
que tengan derecho los accionistas, tomando en cuenta el importe
de los pagos parciales que se hayan hecho a cuenta.
 DIVIDENDOS DECRETADOS.- Son aquellos que han sido
autorizados por la asamblea general de accionistas, para su
distribución.
 DIVIDENDOS DE LIQUIDACIÓN.- Son aquellos que se decretan en el
caso de una sociedad en liquidación, antes de la terminación total
de esta, tan pronto como haya fondos disponibles y a cuenta de
distribución de utilidades, de capital o de superávit.
 DIVIDENDOS DEVENGADOS.- Son aquellos que corresponden a
acciones acumulativas, que han sido vencidos y no pagados.
 DIVIDENDOS DIFERIDOS.- Se denominan también como dividendos
en suspenso, y son aquellos que han sido decretados y no

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 pagaderos de inmediato, sino en una fecha posterior o cuando
ocurren determinadas circunstancias previstas.
 DIVIDENDOS EN ACCIONES.- Son aquellos que se pagan
entregando a los socios, acciones emitidas por la propia sociedad,
cuyo importe se traspasa de las cuentas de superávit a la del
capital social.
 DIVIDENDOS EN BONOS.- Son aquellos que se pagan entregando a
los socios, bonos emitidos por la sociedad.
 DIVIDENDOS EN EFECTIVO.- Son aquellos que se pagan a los
socios en numerario.
 DIVIDENDOS EN OBLIGACIÓN.- Son aquellos que se pagan
entregando a los socios, obligaciones emitidas por la propia
sociedad.
 DIVIDENDOS EXTRAORDINARIOS.- Son aquellos que se decretan
además de los dividendos regulares.
 DIVIDENDOS NO RECLAMADOS.- Son aquellos que se decretan y
que no han sido cobrados por los interesados dentro de los plazos
fijados en los estatutos sociales o en las leyes.
 DIVIDENDOS OMITIDOS.- Aquellos que en el ejercicio no han sido
decretados, debido decretarse.
 DIVIDENDOS ORDINARIOS.- Son aquellos que se pagan en
numerario con cargos a las utilidades obtenidas, mediante
prorrateo entre los accionistas de la misma clase.
 DIVIDENDOS PARCIALES.- Aquellos decretados antes de que
termine un ejercicio social, con cargo al saldo de la cuenta de
utilidades acumuladas de años anteriores o a las utilidades del
propio ejercicio.
 DIVIDENDOS POR COBRAR.- Aquellos a favor de una empresa y
que aún no han sido cobrados estando decretados por la empresa
en la cual se originaron. Cuenta de activo circulante en la que se
registra y controla el importe de los dividendos a favor pendientes
de cobro.
 DIVIDENDOS POR PAGAR.- Aquellos que han sido decretados y que
se encuentran pendientes de pago cuenta de pasivo circulante en

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 la que se registra y controla el importe de los dividendos
pendientes de pago.
 DIVIDENDOS PREFERENTES.- Son aquellos que corresponden a las
acciones preferentes.

DIVIDENDOS RECIBIDOS POR PERSONAS NATURALES:

En el Perú los dividendos se encuentran gravados con un Impuesto a la Renta de

carácter cedular. En efecto, de acuerdo con la LIR los dividendos no son
compensados con ninguna otra de las categorías de renta obtenidas por los
contribuyentes. Otra importante característica de la imposición sobre dividendos en
el Perú, es que el Impuesto a la Renta que grava este concepto se aplica sobre la
renta bruta, esto es, sin considerar ninguna deducción para la determinación de la
base imponible.

Mediante el artículo 1º de la Ley Nº 30296 vigente desde el 01.01.2015, se modificó

el artículo 52-A de la LIR; por lo tanto, para las personas naturales domiciliadas en
los ejercicios 2015 y 2016 los dividendos se encuentran gravados con una tasa
proporcional de Impuesto a la Renta de 6.8%.Para los ejercicios 2017 y 2018 la tasa
de retención será 8% y para el ejercicio 2019 en adelante la tasa será de 9.3%.

Ejercicios gravables

Tasas
2015-2016………………………………….6,8%

2017-2018…………………………………..8,0%

2019-en adelante………………………..9,3%

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De la misma manera se ha modificado el artículo 54º de la LIR, señalando que para
el caso de las personas naturales no domiciliadas las tasas de retención para el
caso de los dividendos son las siguientes:

a) Dividendos y otras formas de distribución de utilidades, salvo aquellas señaladas

en el inciso
 2015-2016: 6,8%

 2017-2018: 8,0%

 2019 en adelante: 9,3%

7. DIVIDENDOS RECIBIDOS POR SOCIEDADES:

De acuerdo con el artículo 24-B de la LIR las sociedades u otras personas jurídicas
que reciben dividendos de otras personas jurídicas domiciliadas, deben excluir tales
dividendos de la renta neta gravable. En consecuencia, es posible concluir que la
LIR ha adoptado un sistema de exención total respecto de los dividendos.

Para el caso, de las personas jurídicas no domiciliadas sí corresponde que se les

efectúe la retención del impuesto a la renta por dividendos. En ese caso, mediante
la el artículo 1º de la Ley Nº 30296 vigente desde el 01.01.2015 se ha modificado el
artículo 56º de la LIR señalando como nuevas tasas de retención las siguientes:

Ejercicios gravables

Tasas

2015-2016………………….6,8% 2017-2018………………….8,0%

2019-en adelante………….9,3%

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REPARTO DE DIVIDENDOS.
Como habíamos mencionado, luego que la Junta General de Accionistas aprueba los
resultados del ejercicio, queda preparado el camino para decidir sobre el destino de las
utilidades. Suponiendo que se desee distribuir las utilidades obtenidas, luego de haber
cumplido con los fines que tienen carácter obligatorio, como la compensación de las
pérdidas, el impuesto a la renta, la participación de los trabajadores y la reserva legal; la
junta podrá decidir la distribución de las utilidades. Como regla general, el acuerdo para la
distribución es adoptado por la Junta General de Accionistas. Sin embargo, es posible que
la Junta General de Accionistas delegue en el directorio la facultad de acordar el reparto de
dividendos a cuenta, según comentaremos más adelante. En el acuerdo que adopta la
Junta debe establecerse el monto a repartir y las condiciones de pago, si es que hubiera
alguna consideración especial al respecto, pues a falta de regulación especial en el
acuerdo, los dividendos deberían ser pagados en forma inmediata. Ahora bien, como regla
general, la distribución de dividendos sólo puede acordarse cuando la sociedad haya
obtenido utilidades, es decir, no todos los beneficios económicos que obtiene una sociedad
constituyen utilidades distribuibles. Así por ejemplo, una sociedad podría tener un resultado
positivo al final del ejercicio como efecto de una revaluación de sus activos. Sin embargo,
ese incremento patrimonial no obedece a la obtención de ganancias efectivas, por lo que
sería un error acordar la distribución del monto revaluado. Así mismo, es posible distribuir
como dividendos los montos que se hayan constituido como reservas voluntarias, lo que
excluye evidentemente a la posibilidad de que se distribuya la reserva legal en forma de
dividendos, aunque sí es posible capitalizarla con cargo a reponerla. Como requisito para
el reparto de los dividendos, el patrimonio neto de la sociedad no debe ser inferior al capital
social pagado.

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 BIBLIOGRAFÍA
 LA ORGANIZACIÓN ECONÓMICA DEL IMPERIO INCAICO. (2018).
Recuperado de: http://abcdelahistoriaperuana.blogspot.com/2013/05/la-
organizacion-economica-del-imperio.html
 DOMINGO HERNANDEZ CELIS, M. (2018). Historia de la tributación en el Perú
- Monografias.com. Recuperado de:
https://www.monografias.com/trabajos84/historia-tributacion-peru/historia-
tributacion-peru.shtml
 LUIS ALBERTO MEDINA HERNANDEZ, M. (2018). Separata de Derecho
Tributario (Perú) (página 5) - Monografias.com. Recuperado de:
https://www.monografias.com/trabajos93/separata-derecho-tributario/separata-
derecho-tributario5.shtml#fuentesdea
 ZOLEZZI MOLLER, Armando "UEl Sistema Tributario Peruano" Serie
"Documentos de Trabajo" N° 20, Mayo 1974 - CISEPA. Pontificia Universidad
Católica del Perú

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