Tema: Rentabilidad y Riesgo de Portafolios

El Directorio de la empresa Inversiones “ALFA” SAA está evaluando la conformación de un portafolio de

inversiones con las siguientes acciones:

Primera Alternativa:
Escenarios
Acciones "A" Acciones "B" Acciones "C"
de la Probabiidad
Po=S/. 800 Po= S/. 900 Po= S/. 750
economia
D= S/. 25 D= S/. 40 D= S/. 20
Crecimiento 40%
Pv= S/. 1,500 Pv= S/. 1,600 Pv= S/. 1050
D= S/. 20 D= S/. 30 D= S/. 15
Estabilidad 60%
Pv= S/. 700 Pv= S/. 1,000 Pv= S/. 700
Se sabe que el coeficiente de correlación entre los activos “A” y “B” es 1.05; entre “A” y “C” es 1.16; y entre “B” y
“C” es 0.985
Segunda Alternativa:
Escenarios
Acciones "X" Acciones "Z" Acciones "W"
de la Probabiidad
Po=S/. 500 Po= S/. 700 Po= S/. 950
economia
D= S/. 30 D= S/. 35 D= S/. 50
Crecimiento 40%
Pv= S/. 1,200 Pv= S/. 1,325 Pv= S/. 1,500
D= S/. 25 D= S/. 10 D= S/. -5
Estabilidad 60%
Pv= S/. 400 Pv= S/. 800 Pv= S/.800
Se sabe que el coeficiente de correlación entre los activos “X” y “Z” es 0.95; entre “X” y “W” es 1.20; y entre “Z” y
“W” es 1.32.
Dichos inversionistas son adversos al riesgo por lo que invertirán el 70% en la acción menos riesgosa y el 10% en la
acción más riesgosa.

Con dicha información: