1.

REVERSAL BAR PATTERN

What does it look like?

A bullish reversal bar pattern goes below the low of the previous bar before closing higher.

A bearish reversal bar pattern goes above the high of the last bar before closing lower.
What does it mean?

For the bullish pattern, the market found support below the low of the previous bar. Not only that, the support was strong enough to
push the bar to close higher than the previous bar. This is the first sign of a possible bullish reversal.

For the bearish pattern, the market met resistance above the high of the previous bar. Furthermore, the resistance was powerful enough
to cause the current bar to close lower.

How do we trade it?

1. Buy above the bullish reversal bar in an uptrend

2. Sell below the bearish reversal bar in a downtrend

2. KEY REVERSAL BAR
What does it look like?

A key reversal bar is a particular instance of a reversal bar that shows clearer signs of a reversal.
A bullish key reversal bar opens below the low of the previous bar and closes above its high.

A bearish key reversal bar opens above the high of the previous bar and closes below its low.

By definition, key reversal bars open with a price gap. As gaps within intraday time frames are rare, you will find most key reversal
bars in the daily and above time-frames.

What does it mean?

A down gap is a powerful down thrust. When the market rejects such a strong bearish move with certainty, it might have reversed its
sentiment to bullish.

On the other hand, when a gap upwards bumps into clear resistance, the market might have turned bearish.

Essentially, a key reversal bar is a violent display of strength that hints at a change of market sentiment.

How do we trade it?

1. Buy above a bullish key reversal bar (If uncertain, wait for the price to close above it before buying.)

2. Sell below a bearish key reversal bar (If unsure, wait for the price to close below it before selling.)
3. EXHAUSTION BAR
What does it look like?

A bullish exhaustion bar opens with a gap down. Then, it works its way up to close near its top.
A bearish exhaustion bar opens with a gap up before moving down to close as a bearish bar.

In both cases, the gap remains unfilled. Also, high volume should occur with the exhaustion bar.

What does it mean?

Its name explains it all. It represents exhaustion and a failed last-ditch attempt.

After the bears are exhausted, the bulls will take over, and the market will rise.
After the bulls are exhausted, the bears will take the market down.

How do we trade it?

1. Buy above a bullish exhaustion bar

2. Sell below a bearish exhaustion bar

Read: Exhaustion Gap Trading

4. PINOCCHIO BAR (PIN BAR)
What does it look like?

It resembles the nose of Pinocchio. It has a long and distinct tail.

For bullish pin bars, the lower tail takes up most of the bar. For bearish pin bars, it is the upper tail that dominates.
What does it mean?

Paraphrasing Martin Pring, the pin bar lies like Pinocchio.

With its long tail, a pin bar breaks a support or resistance momentarily to trick traders into entering the wrong direction. These traders
are trapped, and there is often money to be made when you find trapped traders.

How do we trade it?

 1. Buy above a bullish pin bar that is rejected from support level

2. Sell below a bearish pin bar that is rejected from a resistance level

Find more pin bar

examples here.
 5. TWO-BAR REVERSAL
What does it look like?

The two-bar reversal pattern is made up of two strong bars closing in opposite directions.

The bullish variant consists of a strong bearish bar followed by a bullish bar. Reverse the order to get its bearish counterpart.
What does it mean?

Every reversal pattern works on the same premise. A clear rejection of a downward thrust is a bullish reversal, and a clear rejection of
an upthrust is a bearish reversal.

In this case, the first bar represents the first thrust, and the second bar represents its rejection.

How do we trade it?

1. For bullish reversals, buy above the highest point of the two-bar pattern.

2. For bearish reversals, sell below the lowest point of the two-bar pattern.

RULES FOR EXHAUSTION GAP TRADING STRATEGY

An exhaustion gap occurs with extremely high volume. I have a standard method for finding extremes using Bollinger Bands. In this
case, we want to find extreme volumes, so I applied a 233-period Bollinger Band with 3 standard deviations using the volume bars.
Any volume bar that exceeds the upper Bollinger Band is extreme.

BULLISH REVERSAL
1. A bear trend

2. A down gap with extreme volume (as we defined above)

3. Gap closed within five bars

BEARISH REVERSAL
 1. A bull trend

2. An up gap with extreme volume (as we defined above)

3. Gap closed within five bars

EXHAUSTION GAP TRADING STRATEGY EXAMPLES

WINNING TRADE – BULLISH REVERSAL
This is a daily chart of C. R. Bard, Inc (BCR). The lower panel shows the volume. The orange line is the upper line of a Bollinger
Band (233,3) for finding extreme volumes.

1. There was a clear bear trend. You can define the market trend using your own trading methods. But generally, the longer the
trend, the more likely a reversal trade will succeed.

2. This down gap made a new low with extreme volume. The bullish bar that followed the gap showed strong bullish pressure.
Price closed the gap within 3 days and we bought as soon as price closed the gap.

3. A triangle developed after our entry. Using the triangle measuring rule gave us a good first target. (dotted arrows)
While this exhaustion gap caught the market low, the timing was not great as price meandered sideways after our entry. However,
BCR did not make a new lower low after the gap, which confirmed that the gap was exhaustive.

LOSING TRADE – BULLISH REVERSAL

This is the daily chart of Zions Bancorporation (ZION). It shows a gap that was not exactly exhaustive.

1. Every reversal trade needs a trend to reverse. In this case, we had a bear trend.
 2. This down gap looked like an exhaustive gap with extreme volume. ZION filled the gap on the fifth day, which makes it less
impressive than the BCR trade which filled it on the third day. For exhaustion gaps, the sooner it is filled, the more likely we
have a reversal.

3. Instead of reversing the trend, price fell and made a new low, stopping out all reversal traders.

While this trade failed technically, it is somewhat exhaustive as it halted the down trend. No analysis is perfect. In this case, we might
have mistaken a common gap for an exhaustive gap.

REVIEW – EXHAUSTION GAP TRADING STRATEGY

There are four types of gaps including common, breakaway, runaway, and exhaustion. The exhaustion gap is distinctive because it
gaps further with higher volume. It is easier to label an exhaustion gap. Hence, it is a great basis for trading a reversal.

However, in the exhaustion gap trading strategy, the safe stop-loss level is the extreme low of the trend for bullish reversal. (Reverse
for bearish reversal.) Placing a tighter stop will expose us to whipsaws which are common after price fills the gap.

If you are uncomfortable with large stops, wait for bullish chart formations or bar patterns before entering. These entries will offer a
tighter stop-loss. (Like the triangle formation in the winning example.) However, you will miss some of the best reversals that take off
without looking back.

High volume is a sign of trend exhaustion even without gaps. Look out for bars with abnormally wide range bars with high volume. If
they have no follow-through, you might have a reversal trading setup.

Take a look at these two books for more gap trading ideas:

 Technical Analysis of Gaps: Identifying Profitable Gaps for Trading

 Stock Gap Trading Strategies That Work (Connors Research Trading Strategy Series)
6. THREE-BAR REVERSAL
What does it look like?
In sequence, the three bars of the bullish pattern are:

1. A bearish bar

2. A bar has a lower high and lower low

3. A bullish bar with a higher low and closes above the high of the second bar

Accordingly, the bearish pattern is made up of:

1. A bullish bar

2. A bar has a higher high and higher low

3. A bearish bar with a lower high and closes below the low of the second bar
What does it mean?

A three-bar reversal pattern shows a turning point. Compared to the other reversal patterns, the three-bar reversal pattern is the most
conservative one as it extends over three bars, using the third bar to confirm that the market has changed its direction.

How do we trade it?

1. Buy above the last bar of the bullish pattern

 2. Sell below the last bar of the bearish pattern

Read: Adapting the

Three-Bar Reversal for Day Trading

7. THREE-BAR PULLBACK
What does it look like?
This bar pattern is easy to identify.

Three consecutive bearish bars form a bullish pullback pattern, and three consecutive bullish bars form a bearish pullback pattern.

What does it mean?

When the market is trending, it is hard to sustain a counter-trend pullback. Hence, after a pullback of three bars, the trend is ready to
resume.
How do we trade it?

1. Within a bull trend, wait for three consecutive bearish bars. Then, buy above the next bullish bar.

2. Within a bear trend, wait for three consecutive bullish bars. Then, sell below the next bearish bar.

Read: Improving the

Three-Bar Pullback
8. INSIDE BAR
What does it look like?

An inside bar must stay completely within the range of the bar immediately before it. In other words, the second bar must have a lower
high and a higher low.

What does it mean?

An inside bar is a contraction in price range/volatility. Within the same unit time, the market covers less ground and stays completely
within the range of the previous bar.

It is a pause in price action and does not show clear strength in either direction.

How do we trade it?

1. Place bracket orders around it to trade its breakout in either direction. (A buy stop order above its high, and a sell stop order
below its low. Once one order is triggered, cancel the other.)

2. Place only one order (buy or sell) according to the market trend.

3. Wait for a breakout of the inside bar and trade its failure.
 Read: A Twist on the
Inside Bar

9. OUTSIDE BAR
What does it look like?

An outside bar pattern is the polar opposite of an inside bar.

Its range must exceed that of the previous bar with a higher high and a lower low.

What does it mean?

It is a short-term expansion in price range/volatility. It shows strength in both directions.

In most cases, it is uncertain if the bulls or the bears have won. The only certainty is the increased volatility.

How do we trade it?

 1. Wait for a break-out of the outside bar and fade it. (Especially for outside bars that look like dojis, or those that go against the
trend.)

2. Trade its break-out, especially when the outside bar closes near its top or bottom. (e.g., Popgun Pattern)

10. NR7
What does it look like?

This bar pattern requires seven bars. If the last bar has the smallest bar range within the sequence, it is an NR7 pattern.

To clarify, bar range refers to the difference between the high and the low of a bar.

What does it mean?

Like the inside bar, it indicates decreasing volatility.

As the lower volatility comes within the context of seven bars, instead of a single bar like in the case of an inside bar, the NR7 pattern
is a stronger sign of decreasing volatility.

However, while the inside bar shows no strength in either direction, the NR7 pattern might drift upwards or downwards. In such cases,
the NR7 represents a price thrust with decreasing volatility.

As the market alternates between range contraction and range expansion, the NR7 alerts us to standby for explosive moves.

How do we trade it?

1. Buy break-out of the high of the last bar if the trend is up

2. Sell break-out of the low of the last bar if the trend is down
3. Shadow trên
Một khi bạn hiểu phạm vi (range) và thân (body) của mỗi nến, chúng ta có thể đánh giá được phần shadow (bóng) phía trên có ý nghĩa
như thế nào.

Shadow trên là khu vực mà thị trường chạm đến, nhưng không thể chinh phục được bởi vì có quá nhiều người bán ra trong khi có quá ít
người mua vào.

Do đó, phần shadow trên cho thấy áp lực bán ra. Shadow càng dài thì áp lực bán càng lớn.

4. Shadow dưới
Điều tương tự đối với phần shadow dưới, nó phản ánh áp lực mua vào.
Shadow càng nhỏ, áp lực mua vào càng mạnh.

Mô hình 02 nến
Với 02 thanh nến, chúng ta cần xem xét tình hình của thanh nến thứ 02. Trong khi thanh đầu tiên cung cấp một điểm chuẩn để giúp chúng
ta biết được về price action.

Chúng ta biết rằng phần range (phạm vi), body và shadow của nến sẽ tiết lộ những thông tin hữu ích. Ví dụ, một thanh nến có phạm vi lớn
cho thấy sự biến động cao.

Bây giờ, chúng ta mô tả chi tiết hơn khi chúng ta nói về phương pháp giao dịch Price Action.
 Từ biểu đồ trên, chúng tôi đã chọn hai thanh giá (nến) ngẫu nhiên để giải thích thị trường tiền điện tử đang hoạt động như thế nào.
1. Thị trường ít biến động hơn khi độ dài của thanh nến giảm.
2. Áp lực bán tăng lên khi shadow trên dài ra.
3. Thị trường có biến động mạnh khi giá giảm và nến đỏ có độ dài tăng lên.
Mức giá test
Khái niệm “kiểm tra” – testing, đề cập đến việc thị trường chuyển sang một mức giá để “kiểm tra” liệu mức đó có bị thị trường từ chối hay
không.
 Mức cao và thấp của mỗi thanh nến là mức hỗ trợ và kháng cự tự nhiên. Việc test các mức giá này là điều cần thiết trong việc đọc price
action.

Đây là biểu đồ tương tự như biểu đồ trước. Nhưng ở đây, chúng tôi tập trung vào việc “kiểm tra” – testing các mức cao / thấp của 1 thanh
nến để xem chúng sẽ phản ánh thị trường ra sao.

1. Thanh nến đỏ thứ 02 tăng lên trên mức cao của thanh đầu tiên nhưng đã bị từ chối. (Bearish)
2. Thanh thứ 02 lao xuống dưới mức thấp của thanh đầu tiên và tiếp tục giảm mạnh. (Bearish)
3. Sau khi giá rơi xuống dưới thanh đầu tiên, thanh thứ 02 đảo chiều và đóng cửa cao hơn. (Bullish)
Việc kết hợp 02 thanh nến cho phép chúng ta nhìn thấy bối cảnh của mỗi thanh và giúp chúng ta có cái nhìn tổng quan hơn về thị trường
khi tiến hành phân tích giá.

Mô hình 03 nến
Sau khi tiến hành đọc 02 nến, chúng tôi có thể hình thành kỳ vọng của thị trường khi hy vọng rằng nó sẽ di chuyển theo một cách nhất định
ở thanh thứ 03. Nơi giá sẽ xác nhận rằng kỳ vọng của chúng ta có đúng hay không trong ngắn hạn.

Để hình thành kỳ vọng, chúng ta cần phải có một giả định rất đơn giản về cách thị trường sẽ di chuyển như thế nào.

Về cơ bản, thị trường có quán tính. Nó sẽ tăng trưởng khi hình thành xu hướng tăng và giảm giá trong xu hướng giảm. Khi không có xu
hướng cụ thể nào, chúng ta cần xem xét khả năng thị trường sẽ thay đổi ra sao.

Hãy nhớ rằng chúng ta chỉ nhìn vào mô hình 03 thanh nến ở đây. Điều này có nghĩa là chúng ta đang đề cập đến những dự đoán rất ngắn
về thị trường.
 Chúng tôi đã chọn kết hợp 03 thanh nến ngẫu nhiên từ biểu đồ này. Với 02 thanh đầu tiên, chúng tôi hình thành các dự đoán tăng hoặc
giảm. Sau đó, thanh thứ ba cho thấy nếu thị trường có đúng theo dự đoán của chúng tôi hay không.

1. 02 thanh đầu tiên di chuyển xuống với sức mạnh tốt. Hơn nữa, thanh thứ hai rơi xuống dưới mức thấp của thanh đầu tiên. Do đó, chúng
tôi kỳ vọng thanh nến thứ ba sẽ đi xuống. Thật vậy, thanh thứ ba cố gắng tăng lên trên mức cao của thanh phía trước, nhưng nó đã không
thành công.
2. 02 thanh đầu tiên di chuyển hoàn toàn đối lập với ví dụ đầu tiên. Chúng đã làm cho tôi có cảm giác thị trường đang tăng lên. Tuy nhiên,
thanh thứ 03 loại bỏ cảm giác đó khi cho thấy áp lực bán tăng lên. Và đây cho thấy thị trường đang đi xuống.
3. Thanh thứ hai cho thấy dấu hiệu giảm. Do đó, chúng tôi dự đoán thị trường sẽ giảm sâu hơn nữa. Thay vào đó, thanh thứ ba lại tăng lên.
Điều đó cho thấy dự đoán của chúng ta là sai.
Đọc Price action
Quá trình phân tích 03 thanh nến sẽ giúp bạn có một số thông tin cơ bản về cách đọc price action ( xu hướng giá ).

Sau đây chúng ta hãy cùng xem 02 ví dụ thực tế trên thị trường

Mô hình Morning Star

1. Shadow dưới dài cho thấy áp lực mua vào lớn
2. Sự biến động đã giảm với áp lực bán ra tăng. Trong khi 02 thanh này không hướng tạo ra xu hướng rõ ràng, chúng tôi dự đoán giá sẽ
giảm do phần shadow trên khá dài.
3. Tuy nhiên, thay vì giảm xuống, thị trường lại tăng mạnh. Dự đoán sai này cho thấy thị trường sẽ tăng mạnh sau đó.
Mô hình Pin bar

Đây là mô hình khá phổ biến

1. Thanh đầu tiên cho thấy thị trường khá tốt

2. Thanh thứ hai là thanh giảm mạnh và giá nằm dưới thanh trước đó cùng với sự biến động ngày càng tăng. Đương nhiên, chúng tôi kỳ
vọng thanh tiếp theo sẽ giảm.
3. Tuy nhiên, sau khi kiểm tra mức thấp của thanh thứ hai, lực mua vào đã tăng lên và ngăn không cho thị trường giảm sâu hơn. Sự biến
động bất ngờ bất ngờ này đã cho thấy thị trường sẽ khá tích cực sau đó.
Kết luận
Phương pháp giao dịch Price Action không phải là việc tìm kiếm các mô hình như pin bar, engulfing patterns hoặc bất kì mô hình nào
khác. Nó là công việc quan sát các thanh giá khi hình thành và hiểu thị trường đã và đang hoạt động như thế nào. Một khi bạn nắm vững
kỹ năng đọc xu hướng giá, bạn có thể xác định các thiết lập mà không phải dựa vào các mô hình.
Tuy nhiên, nắm vững việc đọc xu hướng giá vẫn chưa đủ để bạn có thể nắm bắt được toàn bộ xu hướng di chuyển của thị trường. Đây là
bước đầu tiên quan trọng mà nhiều người mới bắt đầu thường bỏ qua. Hãy học và trau dồi kỹ thuật trade coin nếu bạn không muốn trở
thành kẻ thất bại. Chúc bạn trade coin hiệu quả!