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J. JOHNSTON .

Universidad de C<llifornia, lrvine

J.DINj'\RDO
U,nivcrsidad de California,'lrvine'
.~

Traducción:

CARL,ES MURILLo.FORT
Caledrático de Economía Aplic<Jdn
Univer~ilal Pompeu Fabra .'
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INDICE

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I'ról<lgo a la edición e~j);lJiola


l'
Prdacio
xix

1 Relaciones entre DosVariables.


I
1.1 Ejemplos tle Relaciones (.leDos Variables
I
,1.1.1 Dislribuciunes tle Frecuencj¡lstle DosVariahles (,
1.2 Cocficientes tic Correlación
7
1.2.1 El- Codicienle tic CorrelacilÍn para una Di~lrillll(il'lIl tic
Fre,cuencia de Dos Variables' .
9
1.2.2 Los Límiles de /l
10
1.2.3 Correlaciones Esplireils y Olros Tcmas
1.2.01 ESludio de un Caso " , . 11
12
1.3 Modelos de I'robabilitlau para DosV¡iriables ,
I~
1.3.1 Dislr~llll~icín.tleProbabilidad Discrela tle Dos Vari¡¡blt:s I~
1.3.2 La ¡)lslnlJllellín Normal de Dos Variables
17
I A El tvlod('lod~ H.egresión Lineal de Dos Variables'
I~
1.4.1 Un Motlelo Condicional .
Pi
1,.'1.2 FSli;lIai:io'nes y ESlimadures
21
1,.4.3 ESlimatlores Mínimos CuatlriÚico~
~2
1.'1.4 Descomposición de la Suma de Cuadrados
1.4.5 Un Ejemplo Numérico 25
2(,
I.S , Inferencia en el Mudelüde DosVariahles tvlíninHl Cüadr;ilieo 27
'1.5.1 I'ropiedade~ de ,los E~limadores Me
27
1.S.2 El Teurema de Gauss-Mark()v .
29
I.S.3 Procetlimienlus de Inferencia
.lO
1.5.'1, Ejemplo Nnm.:rico (Conlinuación de la Secci'(~)nIA.S) 32
l.Cí An,llisis de Varianza en el Modélode Regresión de Dos Variables
1.7 Predicci61l en un Mudelo de Rcgresió~ de DosVariailli.:s 36
I.H Consulllo de Gasoli'na: un AIl¡i1isisPreliminar
:;9
Apéndice
1.1 Para \'erifj~ar var(b) = ,,212.x2
~ J
I,2 I'~m deri:'ar 1,1mcoia )' la vari;lI1za oc la dislribución mueslr~1 de n ,11
1.3 P~ra de'ri\'~r cOv(a,hi 42
1A El IClln:ma de Gauss-.I\.larkov. 42
1.5 l'a,r;1 J<.:dl'.;r'var(t',,) . ~J
I'lllhl~lIlits 4.1

2 Otros Aspettósdc 'IélsRelaciones entre Dos Variables <1~


2.1 El Ticn;po como Rcgresqr
'19
,2.1.1 .Curvas de V;1riación (Crccimienlo) Cunslante 50
.. 2:1.2 ' Ejemplo Numérico 51
2.2 Tr~llsrorm~ción.oe Vari;ihlcs ')2
2.2.1 Tr~nsrormaci6n Lóg~rilmo.Log~rilmo (Doblemenle Logarítmicas) 52
2.2.2 . Tran'srorl11aciones Sel11ilog~rílrnic.ls 5,1
2.2.3 Transformaciones Recfprocas 55
2.J Eje'in[Jlo' Éni[Jírictl d~:lIfi;,R~laeión No Lineal: Ii! Inrl.1ción en los
Estados U1\idos )'el Desemph:o 57
2.~ V~riable:DerclidiCllle Relard~da como Regresor 60
2A.'1 Il1lrouueeióna I~ Teoría Asinlótic:l' 62
2A.2 Convergencia eil Proh;lbilid:ld 62
2A.J COI1\'ergencia en Distribución. 64
2AA L~ Eeuacilln AUlOrregresiv~ 65
2.5 Series Estacitlnari~s y No Eslaeionari;¡s 66
2.5.1 Raíces Unit:lri:ls 68
2.5.2 '1luslr:leión Num<!riea ,~', 63
2.(; ESlimaci6nM~ximu Verosímil uela Ecuación Aillorrcgresi\'a 71
2.Ii.1 ESlil11~dorcs de M:hiina VerosimilillJU 71
2.6.2 Propiedades uc los.Estinwdores de M~xill1a Verosimí"lilud .73
Apénuice
2, t';iiJIi¡!~'Í]1tiÍ0'dt:;Yild¡,b ie (i:il'ÚÍl\C ióiíi.:"5:J c' J eliSI' ti¡,ú'
~.
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':1;¡ r.-':.':.-::-.:":
2.2 . 'Eslim~don:s ue lidxima\ii.:rosimilitudpar~ el inouelo AR(I) 75
rrohlcm~s 76

La Ecuación Linc,d dek Variables Xl)


3.1 Formulación M:llricial del Modclo de k Variables RI
J. LI EI/\lgebrade /vlíniillosC'uadr;íticos ~I
J.I.2 DescolllposicitiniJc la Sum;i de los Cuadrados 1\3
J.I ..1 Ecuación en rOrm;1de De.:sviaciones
3.2 C(ldicienles~k CorreI;1ci(illPan:;i~1 1\8
3.2.1 ConstrllCc.i¡'1I1SCcucnci;iltlc.la Sunia de Cuadrados E~plicad~ . 90
3.2.2 . Codiciclile.:s de CÓITelilcióll l';m::ial y Codicientes de
RegrcsilÍn ~'I(11l.ipJe.
3.2.3 Tral~lllicnlo Gcne.:r~1 de los Codiciellles de.:Corrclacit'ln I'arcial
ydc RcgresiÓn j\;I(Jiliple
.1..1 LI.(jcomelríade Ins i\.Úlliml1s Cuadrados
.. -:l.
'J.4 infcr~n~i;¡ en I~ Ec'u;(~j'tíJÍ~dek:Vari~b\cs. 99
JA,I. "!.(j'pÚlcsis',",. ,,:'<".¡
. • 1, 1: . ;. ~-. '
99 .
'3.'1.2', f\.IeUia,y Vari,íl\zadel,,' .;; lCO'.
:IA.J .. Ln cSlínwción"dc (,2.:, .,"; 102'
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J.4!~ El Teoremi\ ~le,;GalÍss.M;;rkov: '.' .. ' ,j •
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3A;5.'Ó)l;lpn;b;ici~ii,;;¡J¡;H¡r6Iesis Linc'p¡'cs oc (3.;.' , \04; ..
'3.'1:6'. ¡He.:gré~i11l1cs:ltestrii1sidas'y;N.o Rc~lrihgitlas, " lIÓ.
J.4.7 .'~\jusletle la RCJ!,resión RCSI,i'j¡)gitl:l,":, '. . 1.11.;

3.5. Prcdicción """ ' ' ,.;', ,"< '\ '\ I 4


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Arclh.)¡ce
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J~1 . I'ara comprobar (,'2,) 5' (f,jr2)/ v l. ~.r¡). vI '-' r~)' .,' '. \I~ •.
3.2 Oblención ueun~so,I,quc lo~~oeficienlq t1<: regresiÓn .eli un,ll "
rcgre.:sión,ni,ih¡[Jle .....• ': ..: •...•,,":," .. ', : . :.' ,':¡ .'. ", '.,' li~.
¡ ~C-j;'

J.]. DemostraciÓn dc'quc' inininliirilltlOn'n;bajo c1SUP\lcst~~c: que,,Y'n = e,


se obticneti'= X(X',yF'c.' ,"" .:' ,'. , ' ; . . .; liS,
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l'rohlcl"ús . "".' ,;.,::,,~,' ,'.; .,;,.:' 11')
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4. Con Úas tes "(\e'E.rroi'Ú ;de E~p~2i(icación d~la 'Ecuación. : '"


Lincal'qe kVariúbles" .....,:c '. '. '.' .', .':'. '. . \25,
, ,
4.1 . Errbr de Especifie;¡ciÓi1"" . . 126 ¡
4.1.1' Posibles j'roblcilJascon " 126
4.1.2 Posihles Problciilas COII,'( . '127;
, .•:4. \.3 .. PosillICS rrpblcin:lsCoíltJ ',,; .' . 128'
4.2. EvnluaciólI ucl'ModcIO)' PrliebasdéOiagnóslico 128
4.3 : Prucb;¡sAcer¿Jj~:i~ ConiÚ'I;,éi~ dc'¡o~:Pad~lelros . 12?
4.3.\ El ContraSle de PrcdicciÓII deChów . . \JO
.1:}.2 .ErC{'-'llra~tc ~c i 1unscn -.' . . .. , '. ~ J?
.' 4.J.') Co'nlrOlsi'cs Oasnoos élÍ Estimación Rccursiva' . 135
'."> o." : ••.•04 .•3.1"..-,.!?rrof cs.,de:~r,e.~.~ l!J:1r,.J?:;,~.P£:fl,.AR~}.9:11,t~ ,'::~y,::":':','}
~1l¡,?~1;~l:.; ••:••:"">",\.",.:::.,:, .•
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. '''LJ.5ConlrnslcSCLJSUMyCUSUM$Q.,' , ' .. " .' .., .' .. .. '.
4.J.6' Un ConlrilSle M6s'GclI/::rOIl de ErrorcnleEspecificaeión: el
ConlrOlslcRESETdc 1l.:lI;lsey . . 139
lIUstr:,cilin Nill11crica . . . .. ' I~p
C~I;lraslcs.d¿ C:I;lil~i~Esi'r1ielúrnl '. '.; , 1~15
4.5.1 ...; COl1lf¡¡SI~(Íe uil C{lmbio ESlruélural 146
4.5.'2 .Conlfas!eS ;i~crC;¡ de \;¡Pcndié.illc . '1.\7
4.5.3 Conlr;¡slcnccrc:, de I;¡sll\lerscccioncs 14R
45.4 IÚ:sUmGri,'" .... . ¡<IV
4.5.5. Ejyn\plo Numérico 150.
. 4.5.6 Extcnsiones.' . 15J
/; •.......... ...

~.6i V;¡rlahli:s Ficticias . 15J


./ 4.6:1 IJllródllciióri. . . 15J
4.6;2 V;iriilbles FicliCins Eslacioi,nlr.s 155
4.6.3 V~dablcsCllalil;¡li\'hS. '. .•.. ;' 1%
4.6:4 Dos oM;\l¡' ConjúnlosdcVadablcsFi,cticias 157
xii

15:>
. ' .4.6.5 Ejemplo Numérico

Apéndicc
¡óO
4.1 Demostrar var(d) = (J2[JII2 + .\2( '\"IXI)-I X'21
160
Probkmas

5 Máxima Verosimilitud (MV). Mínimos Cuadrados


Generalizados (MCG) y Estimadores de Variable
1(,4
. Instrumental (VI)
164
5.l ESlimadurs'de lvl¡ixima VerosimililUd
1(15
5.1.1 Propiedades de los Estimadores de M;\xim¡\ Verosimilitud
168
5.2 Estimación MV del Modelo Lineal
5.3 Conlrasles de la Razón de Verosimilitudes, de Wald y de
170
Mulliplieadores tic Lagr¡lIlge
170
5.3.1 Conlrastes de Razón de Verosimilitud (RV)
171
5.3.2 El Conlrasle ue \v¡IIII (W) ..
172
5.3.3 Contrasle de Mulliplicadores de Lagrange (ML)
¿' ESlimación MV del Modelo Lineal con Perlurbaciones No Esféricas
175
176
(... 5.4.1 Mínimos Cuadrados Generalizados
In
515 Estimadores de Variable Inslrumenlal (VI)
Hit
/
./
5.5.! Un Caso Especial
IS2
5.5.2 Mínimos Cuaumdos en Dos Etapas (MC2E)
182.
5.5.3 Elección de InstrumenlOS
lID
5.5.4 Contrasles de Reslricciones Lineales

Apéndice
IK4
5.1 Cambio de variables en funciones de densidad
IK5.
5.2 R2 cenlr;IlJo )' no ce'nlrauo
lK6
5.3 Demostr¡lción de c:X(X'X)-IX'c. = c,'c •• c'e
187
Problemas

'. 6. Heteroscedasticidad YAutocorrelación


ISl)
190
6.1 Propiedades de los ESlimadores MCO
1l):I
6.2 Contrasles de Ilcleroscedaslicidad
194
6.2.1 El Conlrasle de While
194
6.2.2 El Conlrasle de Brellsch.Pagan/Godfrey
195
6.2.3 El Conlrasle de Goldfeld.QlIandl
1%
6.2.4 EXlensiones del Conlraslede Goldfeld.Qllandl
19H
6.3 ESlimación Bajo He'lerosccdaslicidad
199
6.3.1 ESlimación con DalOS f\grupados
199
6.3.2 ESlimaciól.\ de la Relación de l-lelcroscedaslicidad
103
6.4 Perlurbaciónes AlIlocorrcl;lcionad:ls .
6.4.1 Formas de AUlocorrelación: Esquemas AUlorreg.resivos y de
203
Medias Móviles ...
205
6.4.2 Razones para 1; Exislencia dé PcrlUrha~iones. A~locorrelaciol\adaS
índicc XIII

(lo) 1vlCO)' Perturilaciones l\ulOcorrelacionadas ~(J:'i

6.6 ContrastaciÓn de Perlurbaciones AlllOcorrelaeiunadas ~1l7


6.6.1 El Contrasle de Durbin'\Valson .. . 20;';
1i.6.2 El Contraste de \Vallis para la AUlocorrelacilÍn de Cuarto Ordcn 211
6JL3 Contrastes de Durbin para nna Rellrcsillll Incluycndo
.variables Retardadas de la Variabie Dcpcndic';le , ~I~
6.6.'1 El Contrasle de 13reusch-Godfre)' .- ~I.t

6,7 EstimacilÍn de Relaciones con Perturbaciones Autoconclacionadas ~17

6.X Predicción con Perlurbaciones AUlocorrelaeionadas 2~2


6.lJ Hcteroscedasticidad A utorregresil'a COIllJicional (,\ l{eH)

Apéndice
(Ll Conlraste 1vIL de helcroseedasticidad mullip!icatil'a 22')
6.2 Contrasle R V para homoscedaslicidad para dalOs agrupados
6.3 Propiedades del proccso A RCH( 1)

Problemas 2:1.1

7 Modelos Univariantcs de Series Temporales 2.17


7.1 Un ItazollamÍl:nlo sobre el Análisis Uni\'aria,ite 2.l~
7.1.1 El Operador de Itelardo 2:1')
7.1.2 Moueliwcíón ARMA - 2.lll

7,2 Propiedades de los Procesos AR, MA Y ARMA 2.11


7.2.1 Proceso AR(l) :W
7.2.2 Procesos A It(2) 2.D
7.2.3 Procesos MA ~.17
7.2.4 . Procesos A RlvI A 2~X
7.3 Conlraslación de la Estacionariedad 250
7.3.1 Inspección Gr;\fica 251l
7.3.2 Series I nlcgradas 255
7.3,3 Series de Tcndencia ESlacionaria (1'S) )' ue Diferencia
Estacionaria (DS)
7.3.'1 Conlrasles de R:líces Unilarias
7.:1.5 Ejemplo Numérico
7.4 " Identificación. Es¡im:lción)' Vcrificación dc Modelos ARIMA
7.4.1 Identificaciól.I
7.4,2 Estimación
7.4.:1 Contrastes de Diagnóslico
7.) Predicción
7.5.1 Proceso MA(I)
7.5.2 Proceso AltMA(I.I)
7.5.3 Proceso ARIMA(I.I,O)
7.6 ESlacionalidad
7.7 Ejemplo Numérico: Viviendas NucI'as lvlensuólles

I'rob\cnlóls
~ll:'IlJl)()S !JI' l:l'lI:O;l)~ILlll1,\

Modelos'.' Autorrcgrcsivos y COI1 Retardos


~
Distribuidos 21'2
¡¡.I I-I\ldclo t\ul\lrre~resi\'li~: ClIn Helard\l Distribuido 2:-;2
IU.I l~l'laeil'lIl deElasticidúd C\lnslallit.: 2:-;3
~.1.2 I~eparamdri/.ación' 21),1
1'.1.:1 t:'quilihrio 1)in;imien' 21"1
¡¡.I.,!' 1::laslil'iuau Unilaria 2:-;5
¡;.I.5 Gcner;l1izaeioncs 2H5.
K2 Especificación)' Vcriricacirín 21)6
¡¡.2.1 I)e lo General a lo Panicular y Vict.:vcrsa 2:-;7
¡;.2.2 ESlimación)' Vt.:riricadlín 21)9
¡;.2.J Exogelieiuau 291
¡¡.2A COlllrastes dc Exog.eneidad 295
¡¡.2.5 .EI Contraste de Wu.I,lallsman 297
... '
X" I~egresores 1111ESI;IcionarillS 2')9
X..l F.jcmplll NlIm,;rico JO(,
>;,.l.I _ESlaciollaricllal! . JOK
X..1.2 Coinlecracirín JO:-;
X..1..1 it~laci~n I~eespcciricada JII
K.~.,I Helaci<ín C;eneral t\ RI) JI5
X.~.5 l~epar;lmelrizaeión JI6
1'.5 ~1l>delllS No Anidados 322
l\p':lIdiee

1'.1 Tramrormaciones lineales no singulares dc las variahles de una ccuación 325


X.2 Eslahlee.:r la igllald;ld de los contrastcs estadísticos dc las
eCllaciunes (:'U7) y (¡¡..II) J27
Prohlemas 32ll

9 ModeJos Mulliecuacionalc's
9.1 \'eclor
'l' .'.J,.l4 •.

.<"<5.:rFUri
().L,
AUlorregrcsi\'o (V/\I~)
":'\J h 'VAR"Sc lii:il1'ó":" ..:....•
\'ARde
Sistemasde
TresV;riahles
Orlkll 1-.I;ís Ele\'ado
...... ". '-;: ..:
.....•
¡¡~..".
JJ5.1
JJXILLi
<J.2 Estimación de Il'1odelos Vt\R JJ9
'J.2.i Co,úr;istaciún del Oruendel VAR 33')11.10:1
(J.2.:? C\lnlrasl': dc Calls;t1ida<1 ue Gi:angcr
J.llll
<).2.3 PrediccilÍli, Funcion.:s dt.: RespueSla al Impulso y
Dcscnmrosicil'lIl dela Varianza
'1.2.'1 Funciones de ResJlucsta al Impulso
').2.5 Innovacioll<':s Orlog.ollales.
().2,(1 Dcscomp(lsicit'!n de Varianza
9.:1 I-l0dcl05 dc Vector de Corrcl;lción dcl Error
9.3.1 Cllnlraslacitin del Rango de Coin(egración'
').:>.2 Estimación de Vectores 'de Cointcgraci(ín
9.3.3 ESlimacion de un Mod<:lo dc Vt.:ctordc Corrccci,ín del Error
9.~ i\.lod<:los Estructurales de Ecuacioncs Simull~neas
':. \
,1" xv
. ¿: ,.:t .... i':. ,;,','.:

I ' , . ,~' ; 1 :
95:' . COllllicióncsilc.ltlcnlific;icióil: . "'. . \354 "
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. ... , ;)~9:'
:9.6 E~líl11úcit'lllde EcÚaCióncs'Esl'ruclurales' .
9A l' Variabks No ESl¡\cion;¡'ri~s:. ' .. 363
'9Jl.2
'. Métotlo~ i1élls,linl;itit\n SislcnHis JJ ,.,",;. .... .363, .
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A'péIlJii:~ ", ,.' _:


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apan:nléil1~!1IC'nO'rsl~cil~nad¡I~:~i\NR.
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9.2 V¡\Rdellrdcne!e~;Ido ;;' "."ch" "" .:., ::;' ,J'ú~
9.i.1 I'ru~t.:soYA.'~(I), :'366
9.2.2 ' Proceso V A rt(2)' .368
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Problemas,. , • ,'1 ':
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10 Método G~i,cl:~lizá~lo
.' , ",' ".,'
de M'o:l1lcn~os,,'.
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l""" 374
10.1 ti MélQt\o dc.los MOín.cnlos",:,,:' ."':'", . ,,> .... : :" ,. )7~
i().~" iv!CO'CIl1l10 un Prllhl~t'n~,dcMpIl1CnIOS t,,, .,;.:;::•... ," '.':".' " )77
. 10.3 .Vilri;,bl\;s lilslrll\ll~lilaíes (o'mo lli¡'¡'r<;IíIc~,nlJc.Momclílos' :\73
lOA MGM )' la COliJiciÓI;tiC .orl<ig(\h~Ií(J;d' :.. , . " > .:.'. . . ~,; ... ::ISO
10:5 Dis¡'ribuci6n'dCl'Esiiinn¿¡'ófMG'l\1,.i. ' ",,: .... ; '.'. ')'IÜ'
10.6 Aplicaciones ... .. '•. '-." ,': ';.' :':""~:'. ',' .•.•. .';' '384
.' '10.6.1' Mínimo ttiad~;;d6sén büs Elapas'y C::onlrnslcs dc'Rcslticéioric~
dt.:SohrciúciÍIHic:lción. '. . '.. "; ...é 3R5
.10..6:2 '. Revisión de ios COI;lraslés.tlc Wu,¡'I:lusn;nn ". 3¡{~.
,,' 10.6.3 .tvl:¡'iinI1'.,ycro~,il;iili.tl!d ' .. ' ,', ,39\
10.6.4. Ecuacioncs.dc EuJer' " . ~92
• • ' I • • .~.,- ,'.; ", ' ,',' "'.-
10.7 Lt.:cluras. 394
. ",

pruhlemas ., . 394

1t'Wf'~7.;;~~fr[;?~'~w;g~¡¡~t,~~~1~i~~~
_ ••
11~L1 LJ,í:IGtda p;iraR'é~liZarE:<pcriliii:;1Iosdc~1onlcCnrlo 399 .
Ejemplo..... '.. ." ... '. .400
Il.!.) . <G:e.l\crai:i6n de Numcros I'séúdoalealorios~02
•.' l'rcscntaciolldt.:R,ésuh;tdps .' .'..... ...• '40-1
!.2MéIOU!lk uerVlo:¡lt~' ¿tloY'Cónlra~lcstl~Pcrlm;i;,dón, .IOS
11.]Ein;I~lsl:;p, ..•.... ' .' . '.. ... . . .41J
11:3.1. El Erriir.EsI;Índardc la rvlcdian¡¡'.. .111\
IJ.3.2 EJelilplo .' ....•.•.....••. ' "415
IU.J. Elnotl!~lr;IJlParamélrico . '.' . . .• 116
IDA •RchHlcstrcll'dclos n.csiduos:Scrics Tciú¡ioralés)' Predicción 418
11.3.5 Rciliucslrcouc D:ltos: D:ltus de Corle Transvcrs:'ll . 1\21
11 J.6: I\l~unos Di:lallcs accrc~dc las' Arlicncíolics .
. . EcbnométricasÜcl Boot~lr.a'p . U2
Estilli:lci'índcfuntioncs dcJ)cnsid~dNnP:lramétrica 1\23
IIAj' DCl:illcsátÍ1ér~ics sobtcEslimai:i6ndsfllr1ci()ncS dc
'D<:iisidndNljP'¡lram~írlcah '.. " 428
xvi , J-ttTODOS 010 ECONOMETnl"

]1.4,2 Una 'Aplicación: los Efeclosge las Uniones SinlJicales sohre


los S¡¡larios 429
I L5 Regresión No Paramélrica . 4))
11.S.1 Extensión: el Modclo di: Regresión P¡¡rcialmenle Line,,1 4)~
11.6. Referencias ,\,\0

Problemas 441

12 Datos de Panel' 445


12.1 Fucnles y Tipos de,Dalosdi: P¡¡ne\. 446
12.2 El Caso más Scncillo: el ESlinllldor Pooled. '147
. 12.) Dos EXlensiones del Modclo S¡;ncillo . . 447
" ., ,",

.i .... ",;,¡ll..4ú.:E.kM'º.!J,s:1~:J\.w~J:;{ci;(O$il~i.c.l;ll'otip.$.;;>.",,:\,,;.':",,~;
';,;.)'
.• '..,"¡••...~'..,'d.'.'i.. " '..,.....•:".;.....
h'l;)<.; ..,..-:.~
i.. <-448 ;" .•. ~":.' ;,: .
12.5 Efectos Alealorios como Combinación de ESliinadores lntragrupos
')' cnlre GrtiJlos. .150
li.6 El Model~ de 'Efeclos fijos en.el C~sade Dos Periodos '.' 452
'12.7 . El Modeia deEfeclo~ Fijos con ri~á's de D~~Periodos de Ticmiio 455
. 1'2.8 . LosRi~st~~d~.I~' ESlin;~Ci0n JC:'EfcCl~srij6s' . . .. 4511
12.~.\ Ejemplo l.: Er-ror dI; Medida en X. 458
I i.s'.2 . Ejemplo 2: X Endógena • . .... 4ÓO
~. ". '. . .

12.9 ¿Efeclos Fij.os o Efeclos AI~alorios? __, .461


\2.\ O. Confr"sle de W.u-Hausman... . . 462
) 2.11 O\ros Conl'rasles 1I¿ ~spi:ciricación )' una'lnlroducción ,,1 Enfoque 'de ' ..
. Ch;rOlbe~jain' .' '" :.. . 46)
12.\ 1.1. Fonílula,ciór'd~ ]"s Re.slricciones 465
12.I 1.2 .Ekclos rijo.s \ln 'cIlvIodcloGeller;II 4'66 .
12.11.)- é"onlr;tÚació,i'Je
0,- .••••• ,
'las ReslricciOlies .
.•.
467
12.12,Leeturas.
....... 468
,. '. Probl/:nía~' ,46!l

13 M~del~s d~.VariableDiscf(~ta y Variable Dependiente


Limitada '. .. 47\
n.l Tipos oe Modelos de Elección Discreta 47\
13.2 -El Modelo -de rrobabilidad Lineal'. 47'1
n.) '.Ejemplo: Modclo Desériplivó Scneilloll~ 'Afiliación Sindical 47~
1).4 F~'rmu\acióll de u(lMod~\o de Probauilillad 47~
i'3.~.?~obil 479
:3.5 Lojiíl. .' . :', . . . 485 .'
13.7 _Err~r .de E~(JeCiriCa~ión~n Modelos de VlId;,blcDep"Cndielile Oin;~r¡a 4R7
13.Ú' Hctcroseedaslicidád' ',' '. . 4!l7
013.7.2 Err'ores de Espeéiricaéióll en ('robil)' Log!: 488
e, 13.'75. FcirniaFuncio'lal: '¿Cuál es el Modelo a Uliliiar'? 491
i3.8 'Exlensione's de.1 Modelo Dásico: D~I~s Agrupad~s '. , . 49)

.
. : ..
íl1uice xvii

. D.M. I Mt:lodos ue /v!;í.xima Verosimflilud ~IXl .


13.1),2 Mt:lodos de X2 ivlíl1ima ~I)5
13.9 ProhilOrdenado ~l)(,
U.IO Modelos Tobil
.1'):\
13.10.1 Tohil corilo ExtensiÓIl de Prubil ~l)l}
13.10.2 ¡.Por qUt: No Ignorar 'el Problema"'!
5112
13.10.) Ilelerosceoaslicillao y Tobil
511.1
1:1.11 Dos Soluciones \)osihk~
511.¡
13.11.1 Mínimos Cuadrados Simélricamente Recórtados '511:;
1:1.11.2 ESlimlldor Censur"do de Desl'iación Absoluta Mínima (CDt\M) 5117
1).12 Efeclos de Tralamiento)' Mélodos en Dos Elal'''S 511')
13.12.1 La Corrección de I-IecKmall . :;1 1
I ~.)2.2 .Prec:au<;ion.e~,~tl.lc,I".l)tili~ación uclScs~ocl(; Sclécli\'id:llJ ' '5n
1).12.)'rohii como UI1Caso Especial -
515
1).13 Lecturas
51(,
Problemas
517
ApéndiceA
A.l Veclores
51'.1
A.I.I MulliplicaeilÍn por Ull Escalar
:'i211
A .1.2' Suma y Resla
520
A.I.) Comhinaciones Liileales
520
A.IA Un Poco de Geom'elría
521
A.1.5 Mulliplicacit)1l de Vectores
)22
1\.1.6 Igualdad de Veclo~cs "J'
:'1_.1
. A.2 Matrices
. . :'2.1
A.2.1 Mulliplicacilíri de Malrices,
52~
A'.i.2' La Transpuesta de UI1Produelo
525
A.t.) Algunas Mnll'ices Cundrndas Importantes 52(¡
A.2A Malrices P;Hticionadas . ..' . ,
52:\
'A.2.5 Direrenci"ción ¡Je Malrices
:'i2lJ
A.2:6 Resólucic)n de Ecuacio'nes
5]1
A.2.? La Matriz Invers;i
5)2
A.2.8 El Rango de \In" lvlalriz .
5.')
A.2.9 Algunas Propied.ad.esdclos DeIÚi¡Jin"nlcs
5:'7
A.2.1O I'ropicdadcs (/c'lasrV1alriécs'!nversas'.
5)lJ
1\,2.11 M;is sobre el Rango y la Resolución de EC\lilcloncs
5~1
A.2.12 V"lores I'ropilís y Veclóres.l'rol~icis 5.1.1
A.2.13 . I'ropicd;ldes de los Valores y VCcll;l:es Pnipios 5~(,
A.2.14 furm;ls Cu"ilr¡ílie"s y Malrices Definidas I'usil.ivas :'i52
, Apéndice B .
D.l ,Variables Ale;lIuri"s y Dislribuciones ¡Je Probabilidad
55~
D.2 La DislribucitÍn de Probabilidad Nqrm¡¡1 Univarianle
:;55
D.) Dislribuciones Divarianlcs
55()
. DA Hclacioncs enlr~ 1,,5 Di~lribu~i();les NormalX2,/ ji F.
55~
~f1~TC)i)bs DE E("():-:O~IETJlÍ,\

n,5 ESl'cróllllólS cn Dislribucioncs [\iVólrianlCS 551)


n.h Densidadcs tvllllii"arianlcs 5óQ
1\.7 fdl' NorlllJIl'.lullivólriólnic 561
Il.l' l)isirihll~i"nesd~ FllrlllólS Cll:I~lr:ilicas 5(iJ
Il,') I11lkJlc11lklldól (.le Formas ClI:lt1r:ílicólS. ' 5(i5
13,lO InJe.:pc11lknciól de.:lInJ Fmllla ClIóldr:ilica )'uni, Fu'lIc16n Lineal 5(i(,

Apéndice e 567

Apéndice D 5(i1)

Índice 591

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En losdo<:e~ños Ir:ln~~.ur.rW?,s' ,~essJe,.I,~~u,yIJc~~ió~:dS)¡~,,terc,e~:l~dición de, es~~ Ií~.:
bro, I:lc:lpncldnd de losmcdlOs IIlrOrm~tlcos puestos n diSpoSIción de los econome- .-
tras ha apmc~lt¡I~lode,rl~I~'~.~,n,,:~~g~,I:n9h:,A~i,~~is';'1~ •.I()~ .~:C,~d~d~~,~I:1'ccon.9Pl~t/i.:l
\~;, '
hnn:lllqlent:ldode rormil sllstnnclnl el numerodesugerel1clils en cunnton procedl-,'
mi~nt9s, de
,estil~nción.co~l~nslriCi¿1l ydi:;gn6sticp';:la. ~;\yoríndc:los' tu'alcs se' h~.-. '
\Inn dispo~ibl~scn'r~rmri' clc.'progrliíril~s"j~rormáticcis ~spéc'¡[ic()s. Cón iinp:iri6raln3 '
, ' .' 1.' " " ' ,:',. ," . <\, " ,,' ,'" ('., ':,' ,', \' " I " ".', -, ,;. ,', ~'.J' • "" " , ',~ -' .-,,,,,;.' l. '

de estns cnractcríslicns. el económetfnnplicnd6 que sé'de~icn a analizar los d¡¡IOSde .


In ~id;; di;;ri~. puede lleg~r nS,urdr '\lI';'n~iiHliges¡ióni~'I~jectU"t. ')'fcsuflnrlc (i¡m~ij'
emitir jtlibios sensatos ydOcurhentndosriccrcade los 'procedimientos' it ulilizar. ".' '
... Al' escribir estil Iluev;\edkióri del libro h'cmos pré'j'cildldo '¡¡!Cnnzilrdoú;bjel¡'
vos prindpÍlles:£I' primcr lú'gar, se' ¡:;¡{In'de. prop6rci61tar :un¡¡:'tel¡¡ci6iidilñprcnsi- ..
ble y sei,dlln'dc los'niéf6dos econoillét?itosdispol,iblcS. EI~scgi.il,06~objctivo'consis~
te enilustrilrdith~s ~létódbs' ¡iplicandolos 'n conjuntos' de ~lilIO.Sren1cs (pr6porcio-
nndos cn el disquetc ded.¡los adjl(nlo); dc 'eslemodd.ellcctor' podrárepelir 'las '
nplicnciones clcscrilils enel tcXto;:experinlcntn(' ¿bil algunos' de' los prob¡"emas sugc~

1"''''''';:';:';~:'~fd;A~~J:~}~'Nri1:~:'J~~;~:~,g~f~¿~a~:i'g~~'~~jgfi~¡~f,~M
una casi totnlrt:elnl)orncióú dcllibro'nñncliéndo(ralamien\ossust'¡¡ncinles de aque-
llos temnsilOnboni;¡dos colas cc.lici6nes anict¡ó(cs .. ' '.' '.~' .',' . " .' ..... y

Conlocnlnsnntcribrcs~dicio'ncs, p:lrlimos ~eIá base dequeel'lcd~r tOIH)ce


. los. COllCCpíosbásicosdeJu.ií)r¿¡'cnciitcsta'dísliclI. A p.CS¡¡fde ello. 'cl. Apéndicc n.
(esladística) puede resultnr gran '1Jtilid~~t PlÚ~stbqueenél se. rtvis¡¡n loslcmns de
.•más relc~nnt¿sy seorrcccUrirecorclnt'ório.detnllndode.tos procedimienlos. de' infe-
rel,cí:l milizados cn losprimcróscapítulos dcllibro.' Ellcxto ulitizaexlchsamCi1le el
;í Igcbra 'in:ll riCiaL tI Apéndice A (álgebramnl ricihl) Un rcsumcncu}/odcs:lrr6tlci es
encrijn,dc):l mejor. n'iulerilposibI;c.con elordcnenquc losclivcrsos conccplósde
. vcqorcs y millrices' ripilrecén'crrcltexlo. De este modo; el lector no filmiliárizado
Con el álgebi';nnnl ricial puede consultar el Apéndice ¡\ c\i:lndo el tCnin lo rcquiera ..
Lns\Íltirnaslendcncins del¡lecononletrínque hallsido cqnsidcrndas en liI prc~

. 1
o
g p

S_C_I1_1_C_C_d_iC_i_ti_I1_ _)U_C_C_h:_ ,_,_n_ _ru_ _n_Í"_s_c_c_n_s_C_is_._g_~:I_.I_,(_jc_s_¡¡_.r_.e_a_s_:


. . --''--X_iX__ .....
xx

• Teoría úsintólica
~ Series temporales
• Evaluación de modelos .
• MélOdo de los momenlos g~neralizados
• MélOdos compulacionales intensivos
• Microeconometría

TeoríaAsinlálica
Es frecuenle 'lue las especifi.cationes reales de \os)lIoucios no permilan desa.
rrollar resullndos ex~clos para mueslras finitns. Es posiblc;sin emhargll;derivar re.
sultados 'lue sean válidos de Corinaasinlólicil~ Últimamenlc, est¡ín sicndo ul,ilizados
proCUsamentetanlo el pri~cipio de la m¡íxill1a verosimilillld, como la c1;ísica rnzón
de .verosirÍ1ilitudes. Tan1bíén es muy frecuente, utilizarlos contrastes de Wald y cl~e ..
. ..105014lt ip Iicad9Jcs,.9~J",_;¡g~U!.1g~."J~Q9lC.a'p'(úiIQ.2~ ':cl:I:,eLccilllCXlodu iJ n, Illodelo.:?e ... .:..' ,
,._.,¡j¿~.~.~;i~,bí~:~.~;,-~llJue el regresar esel valor relnrdado de la variablc dcpcndientc;
se realiza una inlroducción a los resullados (le, In lc<ida 'asinlóliea yal princi¡jiode
, máxima ver;)siníllillld.' De' esle 'modo:,.cf leelor Coilóccrádesde buen princ~p~odi" '
,ehos 'conceplos b~sie6s: $1' Capllulo 5, oCrece un .lr'nl?mienI9 profundo. acerc~ del."
lll;\ximrr Verosi.mHiluü )' :la '1éi-.nade.cOnl~~SleS 'c1¡ísi,cQs. El Capllulo 6 (helerOced¡l~II-
cidad.y' i1ulo~orréL~c;i6ry) describe [\luehas,de I:is apliea~i~nes de esos cont!astes ...
• '.' . . ~ . ': . . ." í .

Serie~'Tcn,'i)orale~' '" ' "., . , ", '. ',. "


El 'a~á'lisis 'dd ~¿ric~:i'~mp~raies'lJniva'rianles'S)gue siendo un tema de eSluc)io
imp~rlanic, ~~nque ,Iú lIlay¿rí~: de .los 1\l1CY~~desarroIlQsdediean principalmente su
aiención a'la' irive~l¡gaCióQ'dc sodes no. eslaciol~arj'as y ~1 impaclo de dicha falla ~e
cstacionaricdat.l sobrc: los. pr9cedimicnlos de estim,ición. Por eslc lilotivo se ha~e
necesario CÓ~lrnslar la,CS'lad6nari,edád Y.'ell.c.ol1seclle'nci:t, 1111aparecido una exlen-
sa lileralura dcsaHóIlúdaelno'rnb~;i.los COilln\Sle~ de raíl uniü'!'Ía. Siempre quesc
renlic~;u'rií\ regrcsíÓriHu.e.ind;ly~'d~so 'niásseries 11? e.sl,~eionariils!exisle'la P?sibi:
lidnd ':de.qué' alguna :combinaeión Jinenl de,cs'as ..serl<;s de CO'11()res.ulla;do res,dll~)s
cSI;cionarios. En eSlc<:,aso IÜlblumosdes~ries cointegradas, ,Oc alu In IlIlpQrlanelél
de lo~ conl;as'l~s par~ de\ermi~~r laposi~le existe~cia de cointegraeión. Los proc:-
'dimienlos de csiimación pnra ,un conjunl~ delcnlllnado de dalos depcndcn del nu.
mcro de relaéi~nes ,coinlegradascxislcnles; En el Capílul02, en cl conlexlo de un
ma'delo de dos variables 'énel que el, regresQr c'luivnle al valor relardado de la va-
riabl~ dependienle, i~hoducimos la diferencia" e'~l~e series estacion¡~ria~ y no esla-
cion,arias: EIC;¡pílUla 7,'dedicado al an~lisis de senes lcmporales unlvar~anl~s,a~la-
liza. es le -h:má .co'n,mayo( profundid¡td.' Dicl)o cnpílulo, finnliz~' con u'.la npltcaclón
.cnlpirica'a lo~'dí\lOS mens.u'ates dendquisi!=i?n de primcr~. vivi~nda en los ,Esla~os
Unido's. El Capilulo .Biliclúy~:, por,su parle, una extensa d"scuslón so~re ~onlrilsll;s
d~ cointegración YP~o<;cQimienl'os dé ~s~imaeión •.que s~ Ilust,ra medHln.le un eslu-
dio' empítjco~t:: !a demand\\ de gasoli,)u. - , ',.
I'rcf¡lciu xxi

Evalt,ücilÍn dc Mo;lclos

La cvalllación uemo¡jelos )' los procedimientos dc uiagnóslico .sigllen siendo


origen de inlensos debates. ESlos debaies prosiguen en la' aClualidad y no ofrecen
un consenso claro yucfinilvo. A J>esar de ello, Ia'mayú panc' d~ los inv~slígadllres
aplicados realizan diversos conlrnslcs de 'evaluación', 'Un principio b,ísico de eslc en-
foque consiste ~n subdividir la muestra de dritos C;l dos: unnse ul'ilizaría pnra eSlí-
mnr unmodc.lo especffico;"i11ientras' que la Ol¡; ser\'iría' para~c\'allla~ los resullados
de la estimación. El Capítulo 4ilustrnla aplie¡\ción üeíll~lchos de cSlos'contraslcs al
modclo de re~resión lineal eSlim;ldo p'or mínimos' cuadr;;cJos. El Capilulo 8 incluyc
ulla rel~\eión detallada dela utilización de p!'ueGas ,cf~diagnóslico cncl desprrollo
.' de un modelo de demanda de gasolina.' ", , ..

1\'lélocloGcllerali7.au.odll/OS)\1911ICIIJOs.{J\o1Gl\Jj ..".:, .c' ,'. .

'" "'Eí~'léi(¡J~'cÍ~i~;"M~I;;'~';~';~~G~';~'~';';,¡i~ados'(tvl G M i, gcne ra¡J~; en ;¡'rinlt' r IlIga r


. como resultado eJe los desai'r,ollos en el lcrrcno de la macroeconoJllía 1'. JIl¡js Cllnne.
Iameille a' pOinir de Ins "nproxima'cioilCs él ,; ccua'ci(í,i' !;le.ElIier". ~SI¡j-('llII\'¡"' ;il'ndll.
s~ en lin len1n de gran tmj>ÓrllinCia, 'El. CaIJítlllc') IllcSI¡j'dedie¡l(lll'l'IISlI Illl¡did;\l1 a
, este .lema. Cuanto nl:'is, se:'avanzé\~nsu e~tudii), '.\\¡í.~'evidcnte resulla que 'el :-'1< i:-'1
proporcionn,adcmóÍs', un úlil ~nmino pedag(\gicn parn rcsponder a \'iej;ls 11IC~lIlIl;ls.
La !'eglil de la "Condición .ele ol'léigonnlidnd ".resalla cn pani',lIlar CIlI;ll> '\1art'1l tlt'
lrah!ljo paracóntt;mplúr ~riiiguflspn)lllt:mas'(rVl(,O. t"I('21:. cOlllraslt:s de 11;\1lsn\;1\1
,e .i,icluso CI diseiío ex-pCiinl.ellln¡'el;ísico}.
,
'

rVléloclos Computacionales Ilílelisil:o's"


-Una de las consecuc ncias de. la "revolL;eilÍn in form¡í 1ic,," cs el a UllIen to del uso
de ni.~lodos que no. l~¡~~eIIlI.Jchos .aI1~s'rt;Sú.'!a9éÚi pryh,ibitivosa nivel COlllputacio-
nal: E,i el Capílu,Io 11 se revisan vi)rios de eslos mélodos: los mélodos h'lonlc Cario.
, el boolslfap. los conlraslesdc p¿nlll'úaciÓ'n )/Ios 11IélOdos de estin,lación no parnmé-
lricri. Como cstns téenieás llIC'reec'n t¡'at¡¡llIienlos,sep.:1,:ados. rcsult" iinposibk: cubrir
lodos los. (em'as de nlilnera. e,~haustiya. E"
OleliciónacJo cnpí(~lo cubre lIn objélil'o
,baslante li1ás modeslo: sc trOlla de introducir al estlidianle en\'ariosde eSIOS desa-
rrollos y darle 01 enrender algunos dc los princípiosb¡ísicos ); su pOlenci"J ran~o de
' aplicación. Al finn' del capúulo se: incluyen diversos y sC'lcillos ejemplos quc tienen
tOIllÓ .finalida'¡j.'lueel estudiante se inicie en el 'uso de algunús:(¡eeslas ¡'écnicas. in-
c1üso en situaciones m¡ís realistas y eompleja~ .." . "
f.'

1\'licroceoIlOlllelría' :',
,;'

" E! dcl¡is aplicaciO;1cS 'micro\:cOnónii'cas, dentro ele In prá~ticaeconOmétrica, es


~. c1.:'imbito en doncle más se, i),crcibe el decto de ia qecieJlIC sofisticación de los pro-
."'grnma~.'inform;ílicos de tipo estadísILco .. Los panclcs.u¡;,c1';\los, en elC"píllllo 12, in-
"(roducel] alestudiailtc'enlos,níOdclos i)l<íssC;lcillos =-105mocielos de efectos fijos l'
o efectos alealorios:'" clllese, aplican nnin¡¡riamentc ',1 las cada 'día más abund¡lnlCS P¡¡'_
~IEluuus !lE tXU:-:l.l~I¡;lltl,\

::..:!cs disponibles dc dalas. Tambi¿n inlentamos con eilo proporcionar al esludiante


i!i:;'.~nlls COil$cjOS pr;iclicus ;tccrC:l de las \'cnli\j;lS ~ inconvenientes de'dichas:l~cni-
::::S. En el C,pilUlo 13rcvisamos los moddos de nriablc. dcpcndienlc limilada. Se
:l;¡ rcaiizado una revisión sdecli\'a: la lilcralura es lan exlensa y las 'l~cnic;ls al al-
elltec dc los itl\'C~lig;¡dort:s (en lo que :l programns eSlndíslicos se refiere). lnn nu.
n;":llls:t. quc resulla r;icil cacr en la H:nl;lcilÍn dc coí1\'erlir la revisión de eSlOSlemas
<'::lun - ~ccc'l;¡rio dc cocina'. Nos hemos resislido ;¡ dichalenlación en la mdida de
:0 i)osil1ii:. De alii la omisi6n ¡le cierlOS lema~ illllJorl¡lnleS por nomur;¡r sOI;¡menle
Jus. lus 1;:Olk!osde riesgo (haóid) y 105 modelos de elección nllillir1e (e;(ceptu:ln-
Jo d :l1utk!o Probil ordt:nado). Por Olro laJo. mcdianle l:l ilustración cmpirica con
:.:1'.:¡sql;t:~e dc úalOS. esludiamos (on cieriO delalle los nlodelos Probil y Lo!;il. Ya
'.¡\'<': ::i~llla)s programas iníorm¡ili(05 c:llculall por' defeclo los errores eSI¡inoar 'Hu-
h:r' p;¡ra los ntQ(klos Probil ~' Log.it. hemos senlido la nccesidnd tic [¡roponer I;¡
l!isL\I~itin tic ht:lerOced;¡Slicid:lci en. esos modelos y en ;¡qucllos de qu;¡,~i.máxim;l
\'crso~i.miiillltl. L;¡ discusión de.hclcrocet!asliciúad cn el modelo Tuhil nos h;¡,lIcv;¡'-
;Jo ;¡ incluir dos lécnicJS recientes en el modelo rc¡;resión c::nsur;¡do: I;¡ 'cstim¡lcióll
:1;inilllO cuadr;;lic:l simélricnmenle recorl:lda"'y In dc'-'desviación ;lbsolul:t mini-
m:l'. El C:lpílUio eondurecon una breve.discusión acerén de I;i ubicuidad de 1;1'có-
m:::'ción de Heckm:ln' )' 011'05lemas avaniados relacionados.

Agr:J(lecilllientos . ,.
Nucslroscolegas dcl:l Universidad de C;¡lirorni:l, y esrecinlmcnle Jae'Woo
Lee. David Lilien y Jane}' Morrison: n(1S rroporcionaroll muchas sugerencias de
-~rin-úl:iidJd.
.:J1 . •
:T"";~~I','
'Re~¿oño'~iinicl~.lO<:~~~~i.,( 'i:,:,.",,:.l.(~'
-1 __
-"')'
~::".(,-~"r1;''1....
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::'e' .I'e',',o'
•••••••• _. J
---
",-
'"
••••••• e •.•.••.••.•.•••..•.•.•••.•.• ,

manuscrilo cn su 10lnlidad, re:llizónulllcrosasy profund:ls pregunt:lS, COmp'rOUÓlo-


dos los ejemplos empíricos }' escribió el Mélllual de SOluciones. David Li!ie:l nos
proporcionó el sorlware (MicroTSP y t\;ie'ws) ellenS¡II~enle uliliznJb en I;¡ prepn-
,ación de las iluslracionés cr..piricasdcllibro.Gracias lambién a DR'I/~lacGraw,
'~H¡I1."¡~8'r'bt:b'rb ido ~~'~ .é'perti{¡~6" d~ié p~'odu¿~ióri 'de' paÚ 'del C(¡¡ljU~ti:J'd~ d'nli:Js:>''.•
DRi 8mic Economícs. quc componen much:ls dc las scries del disquete 'dt: datos .
Nucslro agradecimiento t;llnbién a (:lO Domowil7., Kiseok Lcc y Timothy Ycigc!-
S;¡Ilg..quc lc)'Cron el manusérilO y ;)porl;)ronvaliosas sugerencias: . í . "
DiNardll . ..:n particular. dC5caria a!jradeccnu colabor:\ción a Julic Oerry Cullen,
K~islin uUlcher. Kennelh Chny,Angus-Oealon: Whilncy Nc\Vcy, Jack Pallcr, sus cs •.
luüianles del MIT. }' a las Comidos dc -Econometria del Su t~l:issincl:ro agrnde- Mrr:.
cil1lie:llo lnrhbién a .chcng Hsi;)o. Dean Hyslop. Jorn.${effcn Pischkc. G¡¡ry Solon> ...~
. Roberl Vallell:l y.Jean Wohlcver por sus complelos. come'olarios a los primeros uo'
rrn<.Jur~s de los Capílulos .10.13. gracias alas cunlcs la exposición mejoró de modo
cGnsiderable. Y. finnlllll:Olc ..SUag.radecimiento por l:l hospitalidad recibiua durnnlC d
desarrollo completo de la obra a O;l\'e Card y :lla Seccicinuc RclaóonCs Industri;'cs
dela Universid:ld de.PrincelOn. a MiChacl Grossmnn y :11Gabincle.Nacjunal de' In-
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vesiie,aciones
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Econó'micas,dc . .
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Yórk, yal Departamento ue Econollli;¡dc1
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CAPíTULO 1
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Relacion~s "entreDos.Variables
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:: La liíeratur;¡ c::o~lÍl11icn ,~~lIIti~:li:.inn¿me'rnblcs clis~usi.ooes's9brcrc:litci.ones eotr'e
.. pn;e¡~s de' vari;¡hle5:',c.:;nliÚ::d y prc'c:u: C'0I1511.mo ei~g¡'esó:d:::nandn 'dc.dinero y I j,
po' de ¡¡'lcrcs: s:lldocomcrcialr t¡p.o dcc::mbio: edue:lción e. inveso:de'semplco y
. t;¡S;¡ de ¡nnación: entre 'olr;\s~ Eso .00 'significa quc .los econOmiSl:lS cre:Jn que el
.rllundoesiusceplible dc un an;\lisi~ adccuadobasadoen up conjunto de rel:lciones
. de: dos \'ariaules.'Lns reincinileslIlltÍ/iv(lrinblcs sJlen a la luz. enc~:lnto'se:lb:lndo-
nan los dia'grnm:ls bidil\lcl1sicinal¿sd~ los libros de 'texto. y ~e p:lsa :l analizar prob\e.
mns re"lcs. Sin embar~o;' t;x.istc~ cierlJs reiacioncs de dos v:lriables, ~ue 'Por sf 501a.s
resultan sig~¡[ic;)li";'a's: Y'ln:is iniponnnlcaún a. nueslros efectos, las hemmienlas
~~ ~c~l;\iic:l~ y ~'sl:~d¡sl'i~;'s)~~'Ú~~I,iñd;is' pn'r~~cs:,ydi~~'I:ls.ret~c:ó¡'es ':dc' 'dC)-s";¡¡j'~ii".
bies rcpr,cscnlanunn bns~fu¡'dameril;¡lpaf¡¡'el análisis de. siluacionesmá~ como
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" EJEMPLOS DEREL'Á.ÓONES pE DOS)'ARIABLES'"


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,L:l Figur" L 1"mueSlr;i Jos ;¡SpeclOS dc la 'relnei6n entre el ahorro personal re.JI'
(AHO)yel ingreso person:ll,r,e:ll(JisponiU(c (ING) en los Estadost.)nid<;1s .. La Flg.
1.1(/ mueslra los v:lloresltrimestrales de cada una !:lS dos series. des'de 1959.1 hnst:l
. 19lJ2.LAlllbas series, asi- como muchos olros ejemplos que ;¡parc<:en en- el libro.
provienen dc"'" DRI \3asie Ecoñon;icsD~@basc(conocida :lnlerio¡mcnte como C¡,
libase): siemprcquercsulie dcrc1c\'anci", indicaremos):! cOrrespondcncincnlre
nucslro sislémndeclásific:lcián dcvúiables y In.ue Cilib¡¡set.' L:l, Figura 1..10 es un-
ejemplo lfpico.dcgr:ilicodescrics.ICttlp'or:llcs,cn-e1 cual elliempo sc hall;) reprc-

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I E~ el di~4uer" de d~lo~ que :i';nm[l~I,~c'sievolumcl\ se ofrece un" definici6n de;lod'J bJ Jcries. Lu ins'
Irueeiul1\:s ('I;,r".cc"d,,( .dic,h(lüi~~uei" ~e eneuenlr,n en ti AptndiceC. '_, '
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S:':Ill:1d0 en c.:Ieje horizonlal:n:ientrasqllc los valorl.:S t1..:!¡¡s scrics SI.:rcprcsenlan en
el ejl.: \'cnical. ¡\ lo largo del. periodo. e/ ing¡:cSO'l11l1:,:slra ulla iendcncia crl.:cienlc.
c.k la misllla rorma quc lall11ii~u fo nilJ(;Slra cl ahOrrócn ios primcros :1Iios u:.: la
mueSlra. Sin cmbargo. e/palróll no sc rcpiicili l.:njos aijos intcrmedios ni en los úl.
limos. Panienuo tk la 'Figura 1.1a, resulla ll.:J1I;IJor concluir quc cl ahurrOl:S mucllll
llliÍs voliilil quccl ingreso aúnquc, y ucbiuo ¿¡'lucias cscalas dc las serics son dislin .
¡¡¡S2,cSlO no. sca nccesariamcnle así.
Idénlica inrormación se hallil represclÍlada cn forma dc griirico d.: dispcrsi('li\
cn I¡í r-ig~'1.lh.En cSle caso, las series SI.:'oponl.:n ulia a otril. La dimcnsión licmpo
no sc IllUI.:Slra dc rorllla cxplíeila; sin cmhargo. ósi todas las apli:':i\l:í(lIll.:Sinrm:n¡íli.
"OS 1''''''; lo" 1" opdó" do ""i, 1'''"''0' ,um; "" "" 1 ,,;rioo. d, OHodo 'Iu, ,i guo,i".

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:.ÜIl,Hiellt1Cna'a-soéia-rsc ..cúA.incf~t1~C"ilIÓS.éil.l¡i-óii.a.H.~sull¡¡c\'id~nlcque,aresarde:
que la asociación £ca apro:<illlad:lmcnlc lincal ún la prilll~r;j parle uel pcriuJ,l. no lo
es en/a scgunua nlitild. .
r-i"ui'as
. •• 1'.1 }'l.3ilu~l¡'a'n '. üh'crs¡ls'asocia¡:iCJncs I.:iilrc el lo!!aril;1l0
_. nalur:11
ud gasto 'per£o.naJ reil'¡ e.rig'asolina (G/\S)::el JhgarilJno n;Ílural del precio real de /a
~i1sóJi,na (PRECIO) yel 10g¡;rillllO na\ur:dtJclingre£o púr£onal disponible re:d(IN.
GRESO). Las ddjniciolies de cnda'.una l)~ lassc.ríes.sc haUari dcscrilas cn t:I disquc.
te de ualos.La juslirica~ión de I~s .transfoflllaeioiH:s'logarítlllicas sc disculecnd
. Capítulo 2. Lif Figura',!:2 p.ropórcion¿¡' varios groiricosuc licmpo uc lo~ gaslos dc ga.
'soÚna, cl' precio'y cl. ingreso. la's series de prccio 'rejl. con 1987 como aiio base.-
-'muestran dos (jr;¡nl;\liea.~.siJb.idas de 'p-rceio a prin..:ipi;lS }' ;: (ipales dc los años 70.
subs¡ínauas liledianle£ellcJ¡¡£.réd~ct:ioll~sddpn,:cio nOlllilial(icl petroleo)' la jllna .
. ció n 'ue los ESl~dos Unidos; razón' p.ór,la cual d precili n:al del rinal.dcl periodo cr:l
üireri~r .rit Oblcliiuo' al principio. Tanio las seri~s.j(;ingrcsos COlllOlas tie gastos se
ilidic~n p~r't::~pita; ddiido aque~I.Il.úmero' de'h:lbil;lntcs tic. los ESlauos Unidos sú
'inl;ref)lenró el 44 % durant~crperiod.o •.-p:1sn'.nuo de' ! 76 millones a 25'1 millones. la
e
seric.(Ji: p'oblaciól'l ulilizada para de'fbclar .Ias series 'dc g:lSlO illf!reso se has¡1 CIl la
población civil'no.instituciollaliz'~da 'm¡¡yor: de 16 :iño~. tjlle ha slIfri.u.o un !ncn:men.
lo ,incluso mñs rdpido que el dc la p'oblación ~i,g~ncral. El gasto' rcal dc gasulina
per e~pjla s.e incrcn~cnlÓdc [orfna eOn~l~J~~c:dllr~nt~ lo~'año~. 60 y. principios dc s 11
70, llllentras que clll1greso real 'Y cl precIO real dllilll':nupn. Dicho rncremcnto cons .
l"nlc.'finalizó c~n líÍs-saelldid"sue prcci;' di: 10s,7(¡ y 1.:'1cOIIYlunlllde gasólina per t:;j.-
pil.1 janHísJla vuCllO '~:lIcanza(los elevados .ni\'clcs&.principios' ue .los 71J. ."
Losgr¡ífi~os ,de dispersión de"l'a:Fig.,'.3i1uslnIl,1 nl,is si' cabe la agilaci('lIl del
. n;ÚC;IUO. La grMica' 1 ja mU~$ir('l' cl'pc'ri¿da .c'onlplcld asi Cll1110'asoCiacioncs llIuy
diversas eillr:c gasto y p¡'l.:~io, t('¡IIÓ al inicil~ ud 'periouo camó 'at final. Lil Fig.l..:\b
.' jlerm¡lcapreciar, pa~~ el pedodo t::(;"ll¡;re.~l~liuocntrc 1l)59,¡ y 1l)7).)', la exislcncia
••••• ! •••••

1 V"JSC Prllblema 1.1'-'


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(JI H):. 1'1. I.UJ.'''U:-'II: I HI,\

5.2

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-4.4

-4.5

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(¡O (¡5. 70 75 8U 85 ., 'JO
Año

(h)

J7IGUltA 1.2
GrMic()s de series lemroJ~les lid logaritlllo n~tural del eonsull1o dc gasolin~ cn dól~rcs per
c;ípil~ de 1937. (;,) Consumo de g~solill~l's. e! logaritlllo nalur~1 del precio en Célililllos Jlor

~.~~
g.~lón de 1l}~7. (h) Consumo de g~solin~ ,"s. ellog~rillllon;llural del ingreso Jlcr c:ipil~ e/1 d6.
bres di: 1987. . .' .
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'CAI'rTU~O I)'\clai:iones 'entre 'DosV~ri~bles ,5
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5.2
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4.4
-8.1 -8.0" -'-7.9 -7.8 . -7:7. '-:-7.6 ':'8.0 ....7.9-7.8 ~7.7 -1.6
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Gr5rieo~ de dispersión del p~e~io ydcIconsllmodeg~solin~ .

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de Ulla <lsbciaciónncgaliva convencionál cnlre.preclo ydntid<ld. La tendencia se


rompió en e1periocloinlcrmedio(1973.4 ilaslá1981.4)p"ra reslableéersc;'nunquc.
con un<l pendiente 1l111ydislint<l,duraille el úllimoperiodo (1982.1 h;¡sla 1992.1): El
r
6 ~IETODOS DI£ ECONO~IETllf"

T AULA 1.1

Distribución,dc
., ":lo". a.--~.al/uras)'
:. _ pcrílllcfro-toi':ícit:o dc S~7J2lIlilil:lres
.•.•.._~~~rr:'~.,,;:'"'~~~:-~~~ escoccses'
.•.•...
,~.
- •.

.'P!!'rílllélro lodéku (pul¡:;idas) '_.:


, '. ...-,,:~
<15
33.35 36.)8 39-41 42:44 y ulOÍs

6<1.65. 39 331 326 26 -o 722


+~,

Altura . 66.67 <10 591 1010 170 _' 4 11\15


«(1ul¡;3das) 68.69 ..k9 312 1144 'ISl{ ¡S - II)XI
70-71 5 100 ,479 2IJO 23 X97
72.73 O 17. 120 153 .. 27 317
TOlal columnas 103 1351 . 3079 1127 .'. 72 5732

T,\ULA 1.2

Medias conilicionales para losc!a(os de lá T:llJl:I1.1. .


---- •• _, H. _ ,$:, .•••••.••,~~ __ • ~ __ •.•_: ~ ••..•. ~

Media de I:ls alllJrns di\d~ ct perlmelro lorácico ' -'" 66,31' 66,H4 .67 SI) 69,16' -70,5)
Me~ia de lo.s pci-ímelros IQr;\cicos dadas !aÚliura$':,' '3~,4 L., 39,19 4o:i6 "'4~o.'i6 41.80

". .... ~ ..
. '.

.'~ L:. , ,'. '.: '.'.: •. ~-,~ " ' ~ :~..: ;''":.;''!.<--.':~ ._:" ~ . , ''4.,'.~' .,'" ,,' ::.l' /.i. 0,.
conJu~.lo de dalos se.a.na!tz!lráec:ono¡nélricamenlc-' en -elpr-csenle.cápfluloy:'en'
"t "'-.'..... • -. : .• " . ." " .••.
: _ ¡._ .. ,..r '_, ~ ' •• _ •

olrosposlcrlores.' _' .. _ ,._.",".' _' .._:_, .... , ..,:- ,. ,_,


Losdiagrilnlas'(Jc
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dispersión
..... 'j',
~e;¡ültán muy i\usiraliyos " .:.c
pol:ec;n
~ -.
Irc~e:lr:)CI.er¡s-
' '-~'"
y e."'

licas 'principalcs; .L'a p~1n~era 'escl.s(~Jlo de la asociación'o cov¡,rian1.a ,-e~sl.o'es. ¿c<\- ..


se
1110 mueven cohjl!'lla.mel,lle' las variabl~s'! ¿;de forma posi~iv(J o IIci:a'/iI'(J? La 'se-,
gunúa es,la ¡/luta de la ¡¡soci.a.ción: Lalercenicnnieledslica esl:dillcnlirlml (u olras
formas) úé I¡¡ nsod¡¡ción. ¿CÓh1'0"P9dr~:'Idcfrnirsc'.c¡' g~qe~al"hi forlIía de I~aso~ia.' '.
ci6n1 ¿d~ forma .lineal O'<7l1ro¡.flírica? En laSección 1.2discu'limo,s h~sla qu~'i)lj!1\'o d >-

coeficienle de correlai:ió'Ji: pára el caso de utla ilsoeiadc)n.lincal, midcla primera de


las ,dos caraclerfst'iéÍis. En 10s.!illimOseapflulos moslnl~eJllÓs cómo manejar la eues- _
I'ión de la linealid'ld a.urÍquc; nnles, -damos un ejci;l'plo de dislribueión de frecuen.
cias d.c dos variaqles. :' '. !' . ., .• ' , . . .
~
.-

1.1.1 D¡stdl>~'d""edox,~",~,,;¡.'::de ?,,; v~"ablr... . . .•......


Los dalOS en 19s'tiue se bas;!n'las-Fjg,s.:) .1.a1.3-resullal1 de los 1I,11arcs dela fOrn)í\ (-X¡,
Y¡). i:;: 1:2'. :,:.[1, C~andoe\Úm~fio de''¡;¡,mucsf1,júl cs n:¡~y'.g~ándc¡ lo~ d:¡los se prescn-
t::n habiIU~I!~en,l~ eo~o 'una di~l.ribución 4c,(rccuel)ci~l~dC' (~.~s_v_ariíibles; los rnngós.
ce Xc Y se 'dividd'¡'en ,subinlerv:llos y-enda <;e\dil-de tri lahlj\ )\ll)eslr:¡'c~ número dc ob.
sef\:a~¡one-s 'cn .el C9HCSP9n~,ienl~_PÚ-de:~tÜinl~rval~s.uI ;fablal.l. muestra un ~icm-
.' •. '. ,o. ~~,'~ •. "_~' ',.' '",~_'!,: ..• """, '.''! ;.' "~',:'. ", '.' " .

: .,'
r,\I'iTl:l.O 1: l\clacioJl~s élúrc Dos Va,ri~lbJcs 7
~... . .

plo de eHoJ. Resull:l imposible proporcionar una sei,ciH:I represenlación bidimensio'.


n~"
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de

los
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dalos.• . Sin embargo,-
In insfleccióñ dé.'ras
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trecucilcias de la ccida 'su"icre
:;;¡
una
ásoc~aclOn ~oslliva. entre las dos ),nedida~:"Er:c:¡íJculll cié las- medias cuJltlicioJlIlIt:J lo
c~nfJrl,na. En pril11er tugar,plda uñ,L(le lascincó co'lul11nas cenlrilles de la labIa ofrece
lrn~di$tribuciónde alturas pJH¡1un l)eiímClroiot¡ít.:ico t!ado:~Sol1 dislribuciones de fre~
cU,e.nCias~o/l(l~ci(JI1l1lcs •.el~ las que es posibleel"dlclílo éSladístic~ lr<).dicional (meuias y
vananz~s): De I:.IO~? slhlilar~las filas,de la labIa ofrecen una dislribución de períme-
tros .toraclco~ ~()Jl(iJclOnatla por la ,i1tura, La Tabla 1..2Illucslrá illllbos conjuntl1suc-
IllcciJas condlclolwles: cada serie de mcdias aU111Cnl¡¡t!e forlllamonólonacuandl1 au-
Illénla lavariablecondici6nal,Io que indica una asociació'1:í)osit!va entre las \'ariabl~s.

El coefieientede eorrcla~ió'114 I~Ú¡u!ire'c¿¿'n,Y.l .•i'proxilllidad dc la asociación lincal


c!llreA<l5,fari~~l.es.,Colisiderc'llloS lós valórc~ (X¡. }-;;)~~ienJo7-;-~:U;~;~z
, C~Jc~I,ládas las medias ~1U-estfalcsiJc; Xc -Y, -1.0s datos ,se ~xprcs;triín' el1 forma de dcs~
Vl:lelOncS .,.:.- -. -
, -

_ . __
; __ ' ' ." .' .:r(~x¡-::<~:.: :i;:;:fi- y , '., ..,
dOITde~. e 1': iliuic.all. 'respeeUvnm<;rile_,:las mcuias'lllu'eslrales de Xc Y.La Fi"ura
l.~ s?iiala u~1.punf0 l~ui,ilu~~r~liv?sobrc 'él gr¡\[ic;o de disp~rsión; se' trata d~U:1
punt,O~uc define' unos Iluevos ~jcs, ..r::s.le:p'l~n'l.¿)sé- OQ~i?,ic .~, p.anir de ,;s medias
nlUes.(~es de X c. Y. Eslos_ nueyos eJcs"pcfnHlen conslruir. cualro cuadrantes nurúe-
i;i~ose.n cl senlido,dc las-agujns del reloj. Elproduci<;J "¡Yi esposilivo para rodos los
punlos de I~s cu¡¡~ran~cs l. ¥ JILYI\egál.ivo ¡:>:iraio~os I?s plintos 'de los cuadran les
,J I Y.1V" Unarcl:reió¡) posiiiva.lcndrá la n1a);oría de' suspiJntos eh los cuadranles] \'
' '_ I! 1, Illien~'rits, 9ue unn r~lacronlicgal:¡va los tcil.drá mayoritariamente en los ()(ro~
, ,d~~ :~uauran~es. po.r con~il?lI,i~n.te';.Ja'(ürmura t'
= '(¡'1 )'¡)indicani ~ila pCnUiCl1lC del
- ?rahco-de dispersión cs, ppsitiv,;\ ~ ricga~i.~h.EI SUlIlhlorio.'sincl'llb¡\i;go:'ic;ó'uer;l a
IIlcrem~nlarse cn valor absQluIQcuaríloslll,í's_dalos se 'añadan a la mucstra. Por esta
ra~~nresulta' más adccu~doexpresar. .el SU'11!,iórro ell,,valpres WVl/lcrlio, es decir,
UIIlI1..a'1uoel'collceplo de cOl~nril/ÍI~anillcslral.' . .. '.' .
- . ,-', n .
cov{X, Y) = 2>(X.~X}(Y:-,Y)11I
. -". :. ¡ =:.1.:,., L,;' '. .

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:;: ~')(i);¡lll .'

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_ VC,ISC_.SII¡;lcr. III',CII., para Ulla IlIstona (aSCIn;lIll~ )' 'fldiililh'a ate.rca <lela c\'Ill"ción (Id c"cficicnl~ <le
corrclaclón. -'-

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~1(TOlJOS DE ECO~O;IETI(IA

Cllur/rm;(i'll
(:ry) 'Í'egali"l"
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nes C¡luiv;,I~I1ICS para .e('-c:ó~ficicnle tleco~rclilCión: dos de ellas se expresan en tér.
minos tic 1;}tlcsviaci9ncsq:sp~~lo,tle (ÜS,medins muestrales y,la lerccra, 'en rlÍnci6n
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pcriouo'p¡!ra el :¡ubíl!dié.c sob(~elsual h:l)cnitlo lligar c1SUIl1,<ilorio; 135 rr.ecÚenc!as"
nwr~in"aJc~dc. X; vienen:da'dils p~rn¡.'"= Ij.; ¡"¡¡para r.:l,.:.",.,r~ Tá~es r~recuc.n,~ias:' _,
nwrgin<i(cs; junIo conlosvalorcs Xi', nos cO!,d.ucir:íri n I;;,c!esvi~dón est5ndnrdc X,
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1.2.2 LosLíIl1~les

Elcoefic'i~nle ,de 'corre¿~ión\.lebe~nW(llr¡¡rSe


de~' "j ',;

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COnstante arbitrariacualqliiera. En~onces.~~y-cl'H ,:a>OfS~ronga.~lOs q ~e.
e ""¿ .()'I¿x2• Substitu}'en~O en la desigualdad, obtenemos (¿ ,1:)') ~ (¿ :c.)(¿ y ),
es
decir, r~ .~ LLaexpresióh resullalltees ul\a de las..formas deIadcslgualdad
Cauchr.Schll'arz.Lalgualdad 4nicall~ente.sen~anten,d.riÍs~ lodasy.~ad~.un~ ~clas
desviaciones)' ,s.on únmúlliplo¿on~l;inte de la correspondlcnl: desvl.nclon .1. En lal
casO; la tOlalidaddelas 'ó\:¡servncioncs púteliecer~n;¡'ulli\Il1ISmíl hnea recla,.con .
pendientc'posi\ivaV:: 1)'0 p.endicnten~g:)tiva.(r,:;:"':1 ).:'La.Fis~r¡¡L5 mucslr~ dos
casosenlosquer es tiproxirl1'adátnent~ igual ~cero. En un caso; las, observaCiones
se diSpersan porlos c~at'rocuadr¡iJ1tes;en~lo\ro;tornan la fOi'n:a.,exacta dc I~curva
, ..deu'naecuaciÓn (Je,~cgundograd(¡;e'~ la C¡uf p~'?;d~c~~~'P?S}lIv~,syn~gall:~s,se ...•. ".
,,";,.i">';';":~~I5¡;fe'¡{~a«~á¡t:':lfi~~ii:r'i:'i'd!i-'tthos"h~'iós;.o't'i'-ds;:.Po'(;lo"lnlftb;.cH:ouliccnlo'dc',coF.fclll'""", .•',,,.
l?~
ciól\'sirvepar¡1 meuir ei griu.lo de 'Í1sociaciónlilleal, Un valór bajo dt: r no excluye. l.a
'. po.sibilidad de un¡¡ 'asociací'ónJÍo'¡¡;i.eal f.ucrtc .. Dic:ha asoci~ci,~n .~ar:ra. valore~ pOSIII-
vos qnegalivos de r si obser~~clOnesde I,,~
I~. ml,le~l~a s~ IQC,l~lzar,IIl.:cn segmenlos
parÚclll.arcs de \a' r<;l.aci.qn:¡lo'lin'e:,¡L '. ., . .
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CAI'ITUJ.()1:Rclacioncsclllrc Dos V~ri~htcs 11

1.2.3 Corrcl:l(:iollcs ESlllírcas)' Otros TCl11ns

Los COcfi~icnles dé corre~InCió'n precisal~ una cüidada i~lcrprclación.Muchos cocfi~


cienles que 110s610 son grnndes numéricamenlc sirio qllcadeli1¡Ís se suponen l'SIn.
di.sliclIIilCll{e sigllificativo.i', ~omo rcsu{la(loue cic':¡'QS cOlllrastcs que uescribircmos
posleriormcnle, pueden no conlener información reaL' El hecho de oblcner un re.
SUll¡¡do eSlauíslicamenle'significalivolio in)plic:lneúsariaintnlecldescubrimicnto .
de una relación útil y' con senlido. La pl'cgunla"b:ísica es: ¿cúal es la causa ue la Cll.
varianza oLÍs~rvaua? En caso de que exisliera una teoríaaccrca de la variación con.
junta de X c y. el signo}' ellam,lIio del coeficienle de corrclacit)11 'eslarían de acucr.
do con dicha leorín; rerosí lal teoría no c>iiste,o puede sÓlo imaginarse, rodemos
calific'ar la correlación C0l110correlación absurua.
. Nueslro ejemplo favorilo de correlación espúrea, o apsurda,es el rublicado por
,;;;."sLs~t,.!(E~i.iS9;q'.V~')yX~!J.cL.~.ILL~~.~ ..•.P¡.\.qil<.nrJR~tl~.J.\JSJ~\.lJ?~:'¡\!Jl;lf\Ú;;;;~~i:¡;Jf¡ii~d¿dó'
" comprendido enlre 1866 Y 1911, Yule eXlrajo los índices uc.mOrlalidad de Inglaterra '
y Galcs'y la proporción de ~11alririlOniós oficiauospo~la Iglesia iliglcsa, descubr¡'enuo
,un coeficienle de correla.ción dc +.0,95. Sinco1bj\rgo, ningún político bril:ínicp pro.'
P~ISOclaus!lrar la 'I'glesia dc.lngla,lerra;COJl ~I fili.'dc olorg¡¡¡'.la inniorlalid!l'd alelcClo,
. rauo .. Más rétienlel1lcnlc, y utilizando (Jalos 'ul1uales (101periodotoillp.rel)uiuq cntre
ltl91 Y 19SitPlossery Sch\verl' ücs<;~l)'r,i~rbn'ltn.cocricit:nlc (¡etor;élas:ión de + 0,9\
,.c,;irc
. ~lloga¡'ill1ló del ¡ngresor~ol\1iJ\aLcn' 10s'EstaJos Unitiosy'l:I logarilnio tic! IIÚ-
, .. n)ero'ue l1lanch~s solares adin)ulacjas6: ~le.ndryc,;cu'¿nlf¡\ lúl¡i pOderos~ relación po.
': siliva,ülllí'qllcno li;leal.en:tí~nos.asPC'Clos, enlTc la tas:, tic ¡';,nación y la 'aculllula. '
'.i.:i6nünual'de precipilacion~sen"eIReilío Uilidó7; Séría eS~lt¡jcl\l.lo que los bril¡Íniüüs
pudie~an reducifsu lásri &innac¡6i~y, ~omo'-si de una 'loterí¡I.Sc lralase, disfrutar
ndell1¡hde U;l clima imúcjorablc, a'unq lIe lrlles cOl.ljllnc-iones jlO ócur(.ir¡í'n.jam,ís .
'. 'En.loslrcsejemplosn';cndojla~OS;loUas.las vi;i'j¡¡blc~' se hall,~n 'someliuas a
¡ilOVil}lielllOs lendenciales a lo larg~üel 'licrnpol\, LO.I1l,ís jll'obable es ,quc un COIll.
. pr~ro conjunto dc fnc'lores lÍléc)i¿os, cco.n'ómicos ys(icii,ll~s cohlri'[)Uycran a reducir
. el fn'd,i,ce.cleúlOllalidau enlnglhlcr'i-il'y.G'alcs e.:i'iclGst>, {jl~c.un.colljulllo difercnte
de facióres IJevarn.a lIr;:d'cscc;lso'en'.elpQfccntaje d~ malril1l()nios"oficiados por la
.. ' Igl~si:1 .de Inglalerra, La,,' aéUI1l~i1ació'1.dc mallchils
", ..
solúcs y dc pfecjpitacjQllcs~lt¡Clí'.'
",

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.1G.'Uun)' Yulé:"Wliy !Jo' \Ve Somelimes pe' NlÍ,;sen'sc CO~;Cblil\l1s hCI\\'eel1 Time Series?". Jmm/ll{ ,,/
'r"~ iltly,,{Slll/iJli~,,1 S"cic/y.Sérics A: Gcncr:ll,.lI\l, 1926. ¡.ti\l. "
.1, Chnrles '1...Plussc[ y G. Willialll.Seh;v~ll. "M,;nc)':.hleollle ami SlIlI'sliOIS:~-Icastirin¡; EClllhllllic Itclali"ns.
hips al;~ Effccls nf DifferCllCin¡;.~'J";",;,,i,,/ M()~.lclnrr fC/JII;""íc.r. 4, 11)J~.6~7-(,611.
1 O;",j¡] F. Ilel1ur)', "[Oconolllel'rics . Alchei,iy'or' Seiencc?':;'1:'cflJú'lIIicn: ~7. '1\l:;():'~¡¡7-~1l6.
. •.L~~{eil.,1cllci'ls,~olllo.la 1l1~)'off~,dc:los fC,nÚrilCllqSecci';(\'lllico~;resllI1;\I)'~ Ille¡\ud(~ fr;i¡;ilcs y lr~llsilnri"s.
E, Sir Alce C"irncross,.lIIlO ifclos'ceolloil1isla~l)rit~nic.Qs'I.!'"is. dislingiliuos ~'co,nsejcro ceoJl('mico ud go.
hieril') bril;\níeo: quicn ulili7.1\latí lirie~ 'cxpresiórl: "Un~ 'Icnden.:i:, es un~ Icndi:ncip. es un" IcnMnri", pe .
. 'ro la 1;;c'¡;Ulllaes i.• all\~ii;;\fucrza'i')lpr':l'isla ,¡UCitl\l:r~ su ~urso r I~ obligue"
,c~h~'r;\ c¿míndnse? í.1'11\1;r;~
¡lc¡:~r'l\ su' fin prclll"tllr~IllCnlc'!'; , . .
-~-~------~-------- -------~-------------

dcn neccsariamcnte a :Hlmcnlar, igual que el ingreso no'J'nin<l1de los Eslados Un'i~
dos}' la lasa de infiacil')I\ bril:ínica. Las series son el resull<l'do de lñ'c'cÍlnisn;-ós'gcI1é':"
rauon:s inconeXos que aC:lb:1Jlmoslrando movimienlos conlemporáneos de ascenso
y/o descenso y. por lo l:\JiIO. codicien les de correlación elevauos. En el próximo cn.
pílUlo mosl raremos cómo I:,S lendencias deben <l(lec'lIarsc n lnles series y cómo c<ll-
elllar los residllos parn dichas lcn'denciás~ Las correlaciones cn'lre p<lrc~ de residllos
p'ara la!<:s series resullar:ín despreciables. .
, .I,Ln.'LlQ!Dli!allernalivn de correlacionar r~~i¿luos sin lendencin consisle en C<l\.cú-
l<lr la, c.9~ación entre l<ls primcras diferclICias de l<lsseries. Las prinlerris diferen-
cias son, simplemenle~ los cambios que lienen lugnr en las series entre observ<lcioneS
<ldyacenles.Se indican normalmente medianle elsímbolo, u oper;¡dor, 6. Así pues~
ó.X',=X,':'X'.1 " ó.Y,=Y,- Y,.I
1\'1 uch as s~:,i.e,s_con_e kV,¡ldas.co l:rdacioncs-en lr,c.Xe-Y-(IOS-lI~\'), mosl ra rá n
hajas correl:l,c.i~~~esenlre 6X e 6 Y (l<lspril/lC!rns diferC!llcim). Dicho resultado..Ji_uele
indic:ll:...uña relaciÓn'~-:-P(J1'oírofií(Jo-, ~i cxislelln<l relación' caus~í enlre~
va ria ~ll.~~-:::pe r~mo~~~~ra 1',co~re l<lciones ~;~I~~Y¡;c'¡csY¡;\í~bilñCñl?C.É.~i
r<l:~dl£e~as. Este, punto !i<lSido resnllado reéÍenlemenle en un imporlanle docu-
mento escrilo por Sliglti' }' Shcrwin9; La lesis princip<ll del documelllonfirma que si
dos bienes o 'servicios est;ínen un íilismo mercado, sus p'recios deberí<lll ha'l1<lrse in-
limnmenlerClacio'hados. Sinemb<lrgo, la mnyoría de los precios, igunl que la m<lyo-'
ría de las series económicas, mueslrnn movimienlos lcndenciales en el liempo. St;-
g1cr }' Slierwin 'desean .evilar que su estudio se,confunda con una f<llsa eorrcl<lción.
Como ejemplo, los precios ue los fUlurosde plalaen diciembre de 1982 en el New
York Commodil)' .Exchangc }' en el Chicago Board of Tr<lde, para un periodo de 30
días lnborables, proporcÍonó una correlaciólllinenl r = 0.997, mientrns que los C<lm-
bios de precio dieron r = 0.1)56, Los' dalos,de los precios ll1ensu;iles (le harina al por
mayor en dos .cenlr'os de la .induslrial cerealerrien Milllie<lpolis •.Minnesola. y,Kan-
sas Cil)', Missouri, en el pe¡:iodo 1971.198(proporcionan correl<lciones de 0,97 p~ra
los ,~ivr;k,~).j~I\Jsyariab.I,esy.deO.92para.lnsprimcrasdiferencias. En nmbos casos,
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lascoÚcl.acionesdc las pri,i;erascliferc',i2i;,s rauer;,.;;., el; gran maneral~sco;T~'I~~"
'ci0nes de losilivdes }' reafirm<ln l<llcsis de un mercndo lmico p<lra dichos bienes.
.'"

1.2.'1 Es(udio deuiiCnso '

En la costa oesle de I,os EstadÓs UúidoS,la g;isolin<llú suminislran tanlo los "gran.
des" dislribuidores (Arco. SI,lell, Tcxaco, elc.) como los "peqlieiios" o "indepen-
dienles". Los grahdeshan ofrecido, Ir<ldicion<lln1enle, una mayor varieuad de pro .
duelos basad<l enel oClanajcde la,gasolina, forma de pngo. nivel de servicio. elC.;

• Gcorg~ J. Sligkr y Roberl ,\. Shcr\\'ill,'''Thc EXICIlI'~~ Ihe i\la,kcl".J"''''/111 ti/l."": 111/11 f.crmnmin, 21\.
19:\5. 555;5};5.
. C~I.ITULO 1: Rclaci~nes enlre 6.05 yariables
, ~..- :". .,' '. . ' .
'1. :. ~

na
'~'i~lic-nlr'¡iqu'elo~'PC(IUeil~~.h~n:vcndido siel:np~e~~~c~ntac\.~ 'J o(rc:cl~Io :u. gama de
- producloS .ilás limilada. Ell I~ prini<lvera de 1983, Arco suprimió las l~t¡elas de cré- ,
dilO Pi'ra d,eclicarse excl~\sivalllcnle a,l,a venIa al contado ..En e~,olono de ,1983, el
reslO(!e losgrant\cs respondiÓ sin a~~ndonar la.s larjelas d~ ~rédl~o aunqu.e I~,:ro~u.
ciendo dOSPIecios'nuevos. un precIo par¡¡lnr¡elasdecredl.lo.y un pre:lO II1ferlpr
para' pago(at ~tlntútlo. ,En consecuencia, uno de los pequeños dem~ndo ~ Arco <ll
amp<lro tklasleyes ¡lnlilrUsl. Eldema'19\lnle, b<lSó,c1 C<lSOen la. eXls1enCln de d,C?s
, illerc"t1os diSlinlOS 'I;ar<l .la gasolin~:~II1~ en ~Ique losgr<lndes compelían enlre cll~s
y 011'0 donde' cOlllpetían, los pequeños. Aleg"ron 'ad.cm~~, aUfl~ue no en el leng~aJ.e
utiÚzado por nosoiros,que,Arcoer<l c;omo,ul'l,libtirón que había sallado. de la PI~CI-
n<l grandc::<l la pequeñ<l para engullirl()s a,lodos.Na(liec~pstion(¡ que eXIstía un tlP~
dé compelencia enlre.los grandes y olrnenlre los, pequeiios: la' pregunla cl.av,e era SI
existí<l conipelencia enlregrand~s ypcqueilos: " ,. .., :
, . El problema proporcion<l,el,eandidnlp pelJecl~ par¡luna!"állsls tIpO
SlÍgl,er/Sherwin. ,La cncu,cst<lcle Lun'dberg pr~porciol,l~ cat~ados m~~~s informació.n
delallada sobre precios .dctodo tipo de gnsol,in:, y QCla!l<ljes, p~sad~cn, tjnnan~plHI
mueslra de es\acionescle ser~icio. Lpsdatos so.~ 'ún, p¡'om~diÓ enlre grandes y .
péq~,efios;, L6s gra ndes,mu~si r.an'~()~~, p.r()du~t()s ,di réreDCi~~?S~~O~ Ira"CY aIro
los pequeños. EslO permitió, clcálc~!o de 6~ co¿~k,ienles ,de, c?rr,elaC\.ón pn,r,a lodos,
, los'pa(~sdc pr!)(iUClOS:~"l.re lo~, gran~~s, y,6 coe.(icierl1e,s d~c9rrcla~i~ne.~tr~ los
peq,u~ñós. See.sper"b;i que cada.)u~g(),.d.ecocq~i~ntes,diera lugara~l.rra~ m~y ele-
vad<ls, renejolJehl inlel1sidad del~cjn~pel~nci~,~n ¡:I, seno de~a~agrupa. SIl1 cm-
bargo;fue ,lambiénposib'c,éalculn¡-18~gefic:ien,les ele c?r,relacióry para todos aque-
llos pares eruzadÓs de pr~cio ,dev~do y precio ¡¡'ferioL.I::sos 48 coeficientes debe~f •
an resullarno significativos de haber sido correela lalesis del demahdante. Por otro
lado; si sólocxislieril lÚ' gmn l1lercacloltnicci dela gasolin\l.las correlaciones crU7.a-
das no 'rcs~llarínÍl lan marcadamehtc inferiores a I<lS ~orrdaciones internas dentro
d~cada grupó.Esinl¿¡-~~tinle ¡-c~all¡¡j-cn es le problemil que las cc:melncioncs inler-
,nil~..eJ..~I,lJro~e c'ada grupo proporcionan unare(erencia estándar para aseguradas
, . ,.,', ,. 'cb~r~l;dó'h:¿r¿;~i.¡;-d'i\5:'''E'n'''rbs'tnsos'\1j'sci:J Udcrs~.'e~;:~~".dogUlTlet:'.~o'de<SJ,i,g~,erl~h~J~vir¡,.
sólo podían establecersejuicios subj~livosacctca d~linmaiiodelcoeficientedc',co-
rrel<lci6i,requcridopam eSlilbleé:erque dosbiencs,per'lenedan al mismo mercado ..
, El csludioanleriar origina ulla IÍl<lIri.i de 110 cocficicnlcsdecorrelación. Y,
~onl<l finalitlild de Cvi\<lrciedas corrc\aéionésespúréas, la malriz..se ca1cuI6p<lra las
variablcsennivtlcs, paralas prinleÍ'<\sdiferenci<ls, pnra loslogaritl1los de los niveles
y para l<lsprimerasdiferencias deloslog<lriimos (que miden los cambios porcenlua-
les en los precios). Sé uti1i7.6, además, el <lnálisis de regresión para enconlra~ me-
di<lllle un <ljusle l<lsposibles innucnciascomunes del precio del pelroleo o I~ IIlnn-
ción gelleral, yseca\cu\aronlambién las mhtrices dé correlaciones enlre reSIduos y
las regresiones anles mencionadils. En lodos los casos, las m<llrices moslr<lban "bos-
ques" de árbo1cs<lllos (esto es, élcvndos coeficienles de corrcl<lción), yesos árboles
eran lan allos en c1rccl:íngtrlode I~s correlaciones cru1.<ldas como en los lriángulos
ll\ , ", ";";'.¡.J~~~
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",j, •••• ; ••• r'. •.~ ••..:l ,.::~ ••••'",,*~',•.•."'":..•..~,.•...',•..•...•~ ..• f., ••.•..•• -: ~ .,•.•..••...,..•.•~ _ ••..•.~••.• ~.. '".
.•..:~..~.,:'..•.~.•.•.:.~'.....::
¿hslnbucJClO la caraclenzan é::ICrl<?sv,florcs !-le'pilnlmclros escnCialcs} Pai'a,'una;:¡
r'- -;I~';':'I..,.r~'.--.
.. ,::"

mueslra dc 11 obscrva<;ionés• se'c~lculan eSl¡¡dfslicos.mucslra!cs qlie scrvir¡t'n'(Ic'bn:Se<


para re¡¡liz.ar la inferencia ácerca de lós .parámelros' de la población;'[Ócsdc'l'ohra~ .
bajos "¡ue HaaveIOlo,re"lizó el) lós allOScuarcllia 10, 'c1c~~C.CP10.dc1.)roháLl¡ii<Jnd.h¡r
. sido múy lJlilizitdó en economclría: De hecho, el desarró'uo de ia economCiH¡tcitíos'.
úllimos'c1ncúériín aXo$ se.ha'basndo prilnq,rdl\l1.me!ile enel esruerI.6'púá'nd~pirir y'
.ex1c-mi.cr.Ios.pn::lcedim.ien.los.cláslcos:d~ in.ferericla¡i: los .p~obl~niilsl?úlicúinres'qiie:' . .
!ll1D ido sl,lrgicn'¡Jpde.bido ¡¡'la 'piopin lHÚ~lr.nleza'd,c.los.proc,eso~ de ge,n'cníCi6inle:' ...
dnlos',en e.conomfa'y' n hi 'rocn :diSpol1ibil.i.dnd'de ,e'xp~~iñ;en'los ecollómic'o~ c6n~'. .
.1 1l'd'lado~: .' ".'( '~~"";'/'.'¡7:::t:
"'.~' J-: .• '::.. . ..... :~~~;.L.{.'.f:."'.J~
..,. . t.':' ... :
..• ' ~.". . .. -~j.; ..•. ;:.~l/I\
1.it Oist'ribllci~Í"í\ (I~'p~~b;,hiiiil\ld ¡)iscrela de'D()!¡Varrai)J:~ ': '?:. (
.... ". /.:., .:, .... , ,': , .:'.:: ': .... '.: . "~' " .;' "':::,::,,(,1, ..
Pnra enlrjlren ma!eri;" consideraremos uJl~'dlslrihudón.<I.e probabilidad discre/o de'
. .do.s vnriables'conü:i la q~es'c l)lUeSI~ael\ la Tn\>la 1.3:1.,.05unlOSdclns c'cLdasindic'luí:
laprobn.bi,lidod del sUceso co'nj~nlo .(Jclos valo!esasoCiados X. Y. Ppr '10lanlo, pij ~
probilbi,lidad de que X.=..~ie,y"~Yj.J..q~..10ln.lcs'dé :CO~uilll.i¡¡sy'filas;do.nde uilpun.
el
'10 indj~ll elsubíndiec sobr~. c.ualJl.a)enido.1usár'll1' s~rrÍa, nos dan las probnbi'liua~.,
ucs morginalcspára X eYj,résp~cÍiv¡úríen,l~. I.;as qiSlri!lllci()ncs de dos variables 1'0-..
secn seis importan les parámiHros pob.lñ~iona'les~~as medias se defincn ¿'o~1O .
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Las.vúia!lzas se:dcfinen como. .: ..- ".' •... .~'. . ..;. / .
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Fi~lalin¿nie. d coericicolede co~r~'l;iciÓ¡l;p.'óbi~é'i6il'nlse den'lÍ.e éomo
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En las ~Jmlllli1s :Inlcrio;'es.
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J~'I¿s:subít;dices n;h:vanles.
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".ProuabJlldades cOlldiciollales' '--:y,t!:c.: ..•..' '., .
COilsidcrei;,os la columna :(¡ <le'1¡j:T~bi;:1 'pr~lbabnidil~,~onidi~iQI)alp;IJ:\ :gL\
Y,. <Jado X,.
se obli¡:nedjvi<Jierídol;r.p¡'ol~;\bjlid:ld 'de cada ceÍda 'p~;r'~I' ¡olal ~ieia
colulll/w.'p¡. Así pu~s~:, .. <::.,,::;~..;;:'¡;;.;,;;~/,;;:;>;.;.: ....
l' ': ':'. ..
!!.JL= p~ob;lbilidat deci~;~'Y '~'y:"JtidO~IUf)( ~X
"Pi: " . . '. i....j .' " ,
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Lanlbd. '.liulc eÚa disl rl'.H.lcio.:n. la"eSI)~~al;~


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Dc fo~ma s!mil:lr,:Ja varianza de,cslaAislribüCiú\l"cs ulla \'ari'aIlZ¡¡.c~)JJrlici()III1'. u i')


.... , .' ....:(r/\\/.-U'Ii,,)-.
(f211~; = br(Y', Xi.) =- !,;(7it)(~- ,(,hlllY" / ,.' .• ,
J6 ~1t:TOIJOS OE ECO:-;OMETld"
• I

T;,l.n[~ las mt:dias t:ondicionalc~' cumo_I;~~. varianzas son runciones de X, por lo que
e.xlsle un conjunto de 111 medlils cOlHl1clOnales y. v:lri:lnz:ls. De modo similar,la
liI¡¡ de prol>al>ilidadcssc utiliza para eslúdiar las distribuCiones condicionales de X
dado Y. '

TAlIl.,\ U
..• l~~Slrihlll:ión ele e10s v:lrillhles e1el ingreso
l~;.
y el gasto vacaciollal (Y)
•.•••• .:..'- ••• Il&-..L •••i._:I .•• ~~.I:...a.:..~t'_:.-..,
;,J_ ••..•.•••

X($'OOO)
20 30 <10

1 ,28 ,O) O
2 ,OS .15 ,03
Y 3 ,04 ,06 ,0(,
(S'llllll) <1
5
(j
°°
O
O
,06 ,15
,0)
O ,03
Probahilidad marginal ,40 ,30 ,30
l\kdia (Y IX) , 1,4 2,5 3,9
Var (VI X) - ,-. ,44 ,85 I,Q'J

TAIlI.A 1.5
ProlJahilidndcs conc!icionilli:sdc la TalJla 1.4
':"\..0'. ~~.,.\ •....••. ~t ••.••.••...L -4':"-'.,.1U,,-~ ••.••\H-.Jt •••••~ •• -.:.a.loIo'~""" • .u

2 J <1 S (í
21) 0.7 ..• 0,2 0,1
X 30.
<lO
0,1
'

0,5 '
0,1
0,2 °
0,2 ° °°
O

° 0.2 0,5 0,1 0,1

UlI ejcmplo 1I11mérico


L<l Tólbla 1.4 prescnta ~alos hipotélicos ue.il,!greso y gasto Cil vacólciones de
Ullól pobl<lción imaginari~"; E'xislell'lres niveles de ingreso y seis posibles niveles de
ga.st? en v:lcncioncs. Tod:l la poblaciÓn, sin considerar el nivel de pobreza, gasta un
mln1mo de 1.000$ durnnte Ins v<lcaciones. Lns probabilidndes mnrgin<lles muestran
que cl'IO% de l<l población posee ingresos.e1e 1'O.000$,.e1 30% de 30.000$, micnlróls
que el restante 30% posee ingrcsos de 40.000$. L:l Tnhla 1.5 muc'slra l:ls prohn1Jili-
dades condicionnles derivndóls de esos dóllOS., Dichóls prob:lhilidóldc's condicionales
sirven pnról c;llcular las llIcdins condicionales y las vari:\I1lólS que aparccen en Ins dos
úllimns filóls de la T<lbln 1.4. Ln llIcdin del gasto en "acaciones sc increlllcnta con el
ingreso. aunque se trilla dc un incrclllen'lo no lineal, P:ICSlO q'lIl.: cs ma)'or dicho au-
, "
.~.

CArll'ULO 1: Rclnciones
.
entre Dos Vnriablcs

mento p¡¡rn ti! direrencia de 30.000$ a 40.000$ que para la dHerencia de -20.000S a
30.o0d~~~Lava~ia;\za'condicionnl se increment~ asimi~mo con e'¡ ingresO. Podríamos
.•1".," .'
llevar n c¡¡bo un an;\lisis similar p:lríl X dado Y. Tal an;\lisis interesaría a la agencia
de viajes preocupada por la distribucióil de los ingresos de sus clientes con un gasto
en vacaciones dndo.

1.3.2 La Dis(ribitciún Nor'nlal tle Dos Variable~

Los ejemplos :lnteriores se han realizado en hpse a varinb1cs discretas. Ladislribu-


ción miÍs conocida pnra v:lriólbles coÍ1tinuns es la distribuci6n normal de dos vnria-
bies, o norll1ó11 biv:lrinnte. Cuando X e.Y siguell uná.:distribuci6n normJlbivarinnte,
ló1f-u;lción oc
densidad ',le. proba,bili4ad. (rdp)vienc, dad.~. . por
. - -

, ,'" J,-
f(xi y) := . X
.
" 2nu TU
. ),
,v"):pf ,
,

exr {_
2(1
~ 2['(,~-VT)~_ 21'(~'«-"x) (~)+ (~)21}
[1) U.T _ Ux Ux u)'
(f.~3)'
"*" '..., ~ '- .•••

En In ecunción, x e y indican los valores cflietomnn I:lS v<lrillbles de X e Y. En cs~e


C¡;SO, l<ls minúsculóls /lO miden las desvi:lcio~esde las meui<ls de l<l mues'tról, como
ocurría en 101disc'usión sobre el coeficiente de correl:lción de la Sección 1.2. El rnn-
go de variólción de amb<ls vólri<lbles osciln ~niré: menos y m<1Sinfinito. Integrando' so-
bre)' en la ecu:lci6n (1.13), obtenemos la distri~ución m:.'rginal de X,

. f(x) = .~ exp-f1(x - 1'.<)2]


'.. V 2nu x .~. Ux

Así pues"ln distribuci6n marginóll de X es un<l distribución normal con media J.lx Y dcs~
vinc'ión eSl~ndnr u.•" De formOl similólr, 101distribución m:lrginal de Y es una distribu-
ción normal con media JI." y.desvinción estiÍnd<lr4J¡,. ~l otro pólrámetro que nperece en
la ecuación (1.13) cs [1 que no es otra cosa que el coeficiente de correlnci6n linenl entre
X e Y. Fin<llmente; 01partir de la disírilÚJción conjunta [ecuación (1.13)J y la distribu-
ción m:l~ginóll [ecuación (1.14»)II,obtc)lemOS la dist'ribuci6n condicionnl de Y dndo X,
r'''l ~'~.' (1 f(y 1"..
xt~.f(x, y)/f(x)

(1.j5)

•.. ~,' ,.
18 MtrOOOS DI: ECONmIETlII"
. . .

La dislribuciÓncondicion¡l! res~lía ser: lal~lb¡én una di~lri~ucilÍn .nort~lal,. La metlia


condicional es '.,... .",': .... .

.• J.l)'h: ';'cx.+jN, .........:' •.(1:16)

donde y
........•
~•.= ~:: .•..'. '.~ ",',

(1.17)

La med'ia condicional es; por 101;,nlo, función lineal d'ela varial;leK La varianza
condicional no varía con Xyvienc dnda por . . . .
.' "., .' . .

.'d2 ..=~i( l ~ p2)' (lJ 8)


)'1.,. Vy .. ' ..
."

'Oicha condició;i de. varianzn:~on~ih~I~'ri:¿¡b~.e.lnonlbr~qeIlUmusce~i:lsfidd:H!. Fi.,. .


:. ;: :":;;;a'lllJ"
~U. ;:',.,.;;li.,~il:ctlin:'''Ól\dici'onaL.y;;.I~.v.nr.ia¡i,íii
""",~
••... , •••'I"~I••••• ••'l-.. .~ "•...
de,;X.,i.liido"¥',;sé'/6hlit.i:íiclljiriú~rcam~',,,' ¡"-"

biando x e y en las úllinH.ls lr~s fórl1lulas~' '.' .'

lA. ... ... '. . .' ..•.•<.;. .....; .... '.' ....c. . ..• , ...

EL'l\'1o'6eJ.;,o
. '.
DE.'liECiU~siÓN.Lt~~AL
' .~ . -..
, .' -
DI): DOS Vi\It.I1\.~LES
'-. .' -".

'E;l' ;ñ'u'¿h'as:'~ilU;~i~~cs.'ei;. ~; '.nllállsis ~onjun'lq bl~¡iría'i~l,:: las'dos. va..i¡abl,e's :'se'l~~\¡;in.


de f(ir~la',siniélrlch .. ~ii'¿I.~ñ~9 de'los,sol.d¡idos ,e~~.oce~ei; dé I? TabH.'I. ~. I~ ~iSI~ibu.: .
'¿ión cUI,di¿o';la) dela '~lúJfa d¡¡do elpc'l;,rn~9Irp'lor¡íCico~ .ri:sult:l L"nsl.~nlfl~allV:l e ..
inler~s.a'ntc COma 'la .di:atib4cióliéondi~ioriJ'l'dell)crímClrólor:ícico .(J¡,d¡i);1 "Ilur~i: ..
:Seúaladc dos 'ilspecios ¿le);, yarincit)lícónjlln!:CSinqmb¡lrgo;clI el cjen\plo deili.
greso¡gaslo .vnqéioilal, he~lp's<le'ndidOr:~~osiF;l(I1Úlycirin.le.r~shi,~iú (;i di~lrib~lción
cÓndicio,ial del ingreso; dndo.el.g<)~l?: Es uücjel~~plo lípll~:O~II m~ch.as .SI.lu~clOnes
e'conómicas: A' menudO,'. 'los' céo.noni'i~las' po~een '~ocioocS cxplfcltns de.fI\'¡¡das de
n'lOdclos leóriCos. j¡e :caLisulidiJd d9 ~Y" por :eje¡lipl,q;hn<;ia Y; Así pu~s, J¡'lé~~íÍl. del.
comp0rl.amiú\l.o ¿j~1 consunlidor induc.e a súponcr quc '.c.!i.ngreso de la faml";~se'rá
el' ucterminanie' ..princip'¡ll del. g~slo':vnc~c.iol)nl.~lela ..'(nl~lihn .. pero ~a econ~I1~ln d~1
.' lrnbnjo n'o olorga !su'nI'podern'ln pr~)í)(isJciÓ,~ dC'Cluc,cl gaslovac~,clonal.de.l~ f.alll1,
Iia 'sca el n~;ycir dete.rtni¡inllle, del íngres'o ~amili~fr.."1\Un(!.II~fOl:lilall1\elll.e sen C.IC~I.O
• 1 ue In t1istrib~¿ión ~OI)jUIÚ~ pu~(\c dcscOml)OllerSe cn.fnclores (le UOS.formas. ~Islln •.
~s: en ~lprodúcl'O dé unaJislripucióll'n1argii~¡¡lpól:lÍn~\':ui~.trihuciól.l condlc¡onal;
siempre hnbr;\ ~lI1Ó'de los dos Jneíores que 'reslllle de.mayo.r.inlerés par¡¡'fl ec.o'.l~'
. misla:'(\~'í pues; sigui.endo d~.nl~e~'o C01~.e',caso. d~gasl~/ingr~so, l,a:dl.;sCOlllpO~lclOn .
.en fáclOr¡;S -¡(X, y) ::= I(x) . [(YlX) resúllnráplásinlc:rcsillllc ~lue.J(X: ..Y) = /<.:?"
. J(),1 y).'Además, c'n,'I<Iprim.erade~colill?Os¡ciólI el) factores,!a dl~lnbuC!O~l condlcl~-'
n¡¡l'del gasto,' dndo'e'¡ins'rcs? recibil;¡Í ..normí1lineril~ múchainayor~tenc~ón.y~~n;\ li-
sis <r:e ¡adislribución mllrgin'aldel ingreso.... .',' . " :. ..'
. ":i' . ..; "":.'

, '.' .1,_

,.,.." '
1',\I'ITlII.O1: RelaciOnes Clllre Dos Variahles .l')

1.'1.1 Un Mollelo Conllicional

Anles de formular un ¡Iloudo para el gasl~ en ,;aeaciones condicionado por t:I in-
greso, CoilsiderenlOs' cllmo obtener los ualos originales de las variables. Una posihi.
lidad sería exlraer una mucslra de 11 familias dcltol,,1 uc Nfnmiliasde In población
y oblener I?s vnlores de X e l' a p,irlirdel alio en Cllcsliónl1. Se t'rnln de un cjcmplo
de c1:I(OS (le cnr(e Iransl'crs:\1. P~ra la
IOlalidad.de las IV familias. sc dar¡ín algunns
dislribllcioncs dc uos variables (presumiblcmelite complejas y. cicnamcnle, tkseo-
naciuas). La misma distribución de. dos\'ariables scr¡Í, de alglin modo. unn dislribu-
ción marginnl de IInn t1islribución mullivnriantc que ~ubriría el ingreso y lodas Ins
cnlegorías ue gasto. La lcorín económica, concentrándose en In distribución condi.
cional. sugeriría '.' '.'

.' '" " > :..,.:.>"._ .•.: ,:_.,..~:: .,.,;.:,'.E(.y,:+.)\7',;.,g(N


. . J ..::'::\ ...>...>l:....;':d.>'.~.:'....-.../i~i;.,.l:.,.I'+J.•.\';.~~\.¡

.dolídc se espera que ,t:(X) sen uníl función creciente de X. Si la esperanza condicio.
nal es li'leal en X.como résulln un el'ctlso de una distribllción normal de dos varia .
. . bies, enlonees . . ..' ..
, ..
E(YIX) =.~ +fJX ".
. '.. .. (l.IlJ)
.'.'Para la. [amilin i.ésillln~.~lichúspér~l\ia:rn~lein~licn r'csuiln

'.'.1;::( VI ~'íí),;,.t~:+JIX;

be ,hcéll~, CI .gasio 'en v.acn~i~;íe~~~~...i¡;..~,'.;liili~,i;'ési;ll,i "'énd"'íil dado por' Y¡, po,: lo


..qlre.d~finirí;im()s una disc.r~vanci,"o perl.,urbélCil)n: /1; tapIo.

'. '/1;= l'i ..•..E(Yt~yi)=y;:..a-Jt\'i (1.2IJ)

'La pCrlurbación 1;; represenl~~á p~C$la'i;íriue'n~i;;'~u;l{/ de lodo nCJlIello que no sea


fl ingreso de la fnmiiiai~ésilllncn el gnslo en
vncaciones. Esos olros fnctores inc!lIi-
'rínn faclores 'tnlés éon~o eln'úmú¿ y la edad di::.105"Ílic;nb,:os de I~ familia el aho-
rrb acumúlndo: ~té. TaJ¡:s fOlClores' dél'ú'fá'ncn1c'I;lnrsc' e '.Ini:iuirse en la e'cuaci<'ln
(1.19). nunque con cllnIquje~ nÚ;llc,ro fi'nito de fílclor~s e:\[)lic'ali\'~s s~guinios sin po_
der espernr un acuerdo pcrfecto. eillre l,,'s'(i¡jser\'a'ciones indi"i'dunlcs \"'Ios vnlures
esperauos. Por lo ranlo. sigue cXlslicndq ía li~cesidjltl d/cspccificnr 1I1~lé~m¡nri dc
'pci't lIi'bación. l'Q'mailÜo'espernn,zas cOl)diciol1¡ilcs. en¡in;bos latlos de la eClIacit'Jn
(1 jO), 'u,úcnemos £(/1; 1 X;) = O.L¡¡vari:\I1?~ d~¡;;,:esllllil ser lnl)lbiénla varianza 'dc
..\¡~dislribucióncondicional ir\lxj' O.bservnndo la' familin /ésimn. \'<;11105 <¡uc la pcr-
t ul~bacióll /li .lcnd r,í. csper¡\nz~ cel:o)' ..vi\'rianza cr\'lr;" Las va ria n~as condicionales po.
,drranl11uy bIen \'nnnr con el U1&rCso.. Enel caso de lo~ dnlos hipotélicos tle la Tabla
'l.'l:scasocian
. posi(iv,inienlecO'11
. .
ei ing¡',eso, $in c,nbéll:gll.
". ..,
y engencrnl. malllcndre.

,o' _.' .' ,.' •• • JI' •

Volvclllosahora n la conv'cnci,\u¡iUlcriordc lIiiJiznrX'c }' I'araiudicar InUlud nOlllh'eUCliua \'a,iahle


12
COI'UO
los ,,¡doresflllCP'lICU;"
aSlIIilir, . '.. .
20

1ll0S
, ,"
el supucsto
,
de hOllloscedaslic'ld~el
' u
y a f"Irmaremos.. clue ''I ,', .. '
1,ll101I SUII CUIISlalltes C ¡lid' l' (',
( ' ' as V,1rI.1I1Zasde perlur-
, 'Cf ellllellles del IlIgreso f' I '
iJlclI 'quc las pnlurbaciollc's e •• el"'1"( " ,lila mcnte, suponemos tam-
, .. ,~ 15 1I luyell IndepemJ'. I '
hace notorio, elllollces, lelllas C011'10'I' " ' ~en emenlc unas de Olras, Se
' , .1, vacaclón-m'\I1n" (1 I I .. '
'urllpa)
E . y pcrtur[¡aciólles CI'\I"1111;'111'C' ' ;", ,. oc o e mundo viajando a
' ' "~ poslllvas El' ',. ' ,
bacloncs lit! cst;íll cllrrci"CI'lll1'1 " " 1" supueslo lI11phca que las perlur-
. ' , t .15a pares.' n... '. 1 d '
normcnle mellciollados. lellcmosque ,eSUmll;lle o lo os los supuestos antc-

£(11;) = Ó para lodo i


\'011'(11,)= £(II[) = u2 para todo ;- ( 1.21 )
CO\'(II;. 1I¡)= £(II¡lIj) = O para lodu i.,. ,
ESIOSsupuestos
, • oh' Ól' ' , ' '
Ip eSIS cSlaehsllcas, se resumen cn ulla sencilla J afirmaciólI:
Los II/están iitl(O, ,,2) ,
q~c se lec como "Ios 11;eSl,ín dislribuidos itlélllic',' c" " ,( 1,22)
dla cero y va'ri;¡nza COnsl;¡ntc a2" , ' " IIldepenehenlemenle, COIl me-
SUI~on~amos ahora que disp~nemos de d;¡IOSell forn' •. '., .
.,\, = II1greso agregatlo personal dis o'llibl ,1,~ de scncs lempor;¡les )' que
Y, = gaslu en vacaciones en lérmi;l~sreal~;:I~~~I~I~ll,loOtS rc;¡les CII el aiiu t ,
I , I, c t -~. 1 ?-, •..• 1/, L a senc'1 X,I deja d~ ser: ,,'l'
tUlll , , •
111
llislnhucl(ill de los in"rcsos tic N f' '1',. 1 conJI~"lo de valorcs nHleslrales de la
• t> ' ,Iml I,IS e e cu't1eluler " '
rIO, sc (rala dc la ,HIII/I/I/CII/II/ dc lod 1', ' ,1110sino que, por el conlra-
, OS OSIl1gresos de cad;¡ ,- l' tl ' .
tumo una mlll.:slr;¡ de 1/ obs " .' ' " ",1110, o na cOl1sldenrse
, ' . er\',ICIOI1CSde la "poblacicín" d t ti' l' '
1cs;, 5111embargo. un;¡ inlerprel'lc"' Ion 'd"e esle Ilpo reslnn .," e o os os Ingresos lola-
l' 'f' 1
1111nosI/lIIe!ilm }' {JUb/(Iciúl/ ¡\d ' I ' ,ge e slgnl le,1(lo tle los (ér-.
, ' emas,;¡ 'mucslr'l 11'Ib'l I I
conSISle cn dalOs tic JI (Ir / • • 1 ua e e una serie lempornl
, "os (I( yaceJltes", Sicmpre d b b. .'
.Iquellas Illucslras de eorle 1'" ' ,." c, en o scrv;¡rse con recelo
p , r,ll1s\ersal que conslstc1 "1' "f ".,
odnalra larse,qemilionarioso. o .1.... '. . • .. ' .. l. ~o ,o cn.JI .anll)¡as adyaceliles; .
I dT '1 f. ,p l' e contr:ltIoue II1dlgenles R.' I . .....' ...

o,. lICIO recer lIn:l inlcrprelacioll úlil 'f .' ,,:" csu la. por lo (;¡I;.
. ..) , lIcrn de ' amblgucdades de ji( "1<,
'') l',1 ti'Islll-
.'

l.' Se dice ql 'd ' .. . : , '


. . ",e lIS '.',,,,~hks Se lhslllhuyen inucl'cndienlel11enl' ,oo" • '
llf.IlHJIlI,IS dl~lflhllCHlIh:~ (,tlI1üi"illnah:s l"{¡\ti," 1: . "1-' c. ~ son CSIOt:.I!ilICtlI1lCnlc IIldcpcndicl1lCS
u 'Si)'
l
. l'
1 t:qul\';¡ ~ a U'-'C1f qu.,; las IJru(nl1iliu'lu'
,1 en.1 ,IS corrl'I'0nd'enl'
.' , ..
r 1'1 ' 1f
es" I.S n l\l(,IOII~l\ m; l!-il1:dcs El SIl
'
P1" ." . " cs cnnJunl~s son" r I u '" " - . '
"'~ e c~su d,sc,clo.la cO\'.arj~n7.a enlre.\' c l' es ' e l' IIluclo e las proh"hilidadcs m~r¡;in"ks,

. co\'(.\'. Y) = ¿,
"" ¿, [l'(.\'
IJ '
- JI -' )()', I
-
J',. )
l J ,',

= 2:1'.-(.\'; -t',.) ¿'V/( 1'; ~ J'r) usanuo 1:,' cell"ci,ín (1.(,) ,


, ,1, J '
=n
Lo
'. conlr~rio no eS n'C' "
e eS~II~mellle "
Clerln, ya,que 1~:co\'"ri~nz:1 n '1' .,",.
~endo fl = () en la ecu~eiól\ (1.1 J) ,'el11os n • '
, /1
,,'.' ',lIl
"uc SI es elerlo en el e' s d'
e l"'~',"<Je"":lon
r"
11IIc:0I; pero <usliIU' '
rió! ) t::S. Y~l que 1;1 dCl15iu:uJ dc UOS ";lriahlc:'i"s"' (. ..' .1 l) e Un:l ll~lrtl.H1C1l~11 l1orll1.lI (h: dos VOl.-
. . _ . '.c.c~) ,IP:".I c.;U el produclo dI.: dos lkn ••idadc~ l11arl!ir'~;lI~:'i.
C,,,,ITULo..; Relaciones cntn: LJos Variables 1.1

bución marl~il1al de Xen'elticmpo, Sin embargo, la tlislribución condicional f(YlX) .


sigue siclluo importanle y por cllo merece farmulación probabilística,. Para ratincar
nueslro' r~'l.on:lIÍ1icnto. relomenlos la fóni,ula lIliliz~ela en el ejemplo con el corte
lransversal c' introduz.camos en ell:i 'Ul) slfbíndice ele liempo, Por lo tan lo, '
" Y¡,"; a +jJX¡, +"II¡, (1.23)
donue }'¡r= gaslo ¡'cal cn vacacioilcs ele la f:\Inili:i i-ésinli1,en el aoo t
. X¡, = gn510 tlisponiblc real dé la familia i,ésim,i' en elaiio I ,
Parlicndo del supuesio (poco factible) ele que.105 parámelrós 'a y fJ son los mismos
para todas las familias y 'agregando la ecUnción' (1,23) a las N familias ele la econo-
mía, e¡lconlramos

.2:Y¡, =N(t+jJ (Zx¡,) + ~1I'i/,

I . . I ,.' I

que se rcformuln camo (1.24)


Y, = Na + fJXr + V,

donde )' y X inelie';¡n el gaslo agreg;¡do y el ingreso ngregado y Vla perturbaciÓil


;¡gregnda, Los supuestos cfeCIU;¡dos p;¡ra las 11de Ins fnmilias implican que VJ'es una
v"ri"b1c estoc,ísliea col1 media igual ;¡ cera y vnri"n'l.;¡ Nal, En el contcxto de series
Icmporales, es neces:lriorealizar un SupueSIO más con' re'specto ala independencia~
oa 1" falta de ella, de las 11, En caso dé elegir independencia,ara'rniaremos que 'V;
sall ¡ideO, Nlr2), ''

1.4.2, Eslimacioncs )' Eslim:lllores

Indcpcndientementc ele que I'os dalos mllestrales proven~;\!l' ele' una serie 'Iemporal' o
""e\rlJI1a nHlcslra tlecorlc Iransvcrsal,la formam<Ís sencilla de expresar un modelo tle
es'
..' 'dos v;¡;'¡aG¡;;~, 'ti::';; +/Jxi~+'ii;;cn "¿¡6'iid'citilici1C'l¡na:-t1~sITibuciónitillqu~csiid(n" .,.
(12), El modelo Ilenelres parámetros ncstimar, ci: fJ ya!, Lospar5Í11elros a y fJ s~ es- "
liman conjunl.nmcnle, ya qué sus valores numéricos son necesarios para obtener la
ecu;¡ción elc la líne:, de rcgr~sión que "jllslamejor los dalos: Una vez oblcriid;¡ la lí-
nea de ajusle,losresidúos con,respei:loadichalíneaseUlili'l;¡r~n pará eslimar (72.
, Un cslim:Hlor es una rÓ¡:il1ula, inétodO o-reccla par:! estimar un par;\meIJodcs-
. conocido en una población; y una CSlill1:lciónescl valqr n~mérico obtenido cüando .
en la fórmula sesuslituyen'iosdatas'dcl;¡ mueslra. El primer paso para conseguir
. que losdalos de 1" mueslra se ajusten'" una Iínearecla es Irnzar undiagrarila de dis-
persióny ase~ur"rse,med¡anlelainspcccióndelgráfico. que l" dispersión es :\proxi-
ll1:ltlamenle lineal.: EnC!siguienle Cápíllllo discutiremosc\ lr¡¡l¡¡rnienlo de lasdis-
pcrsionés no lineales, Dcnomincrilos Vi =' n+bX¡ a la, líne¡¡ recta ajustada, donde V¡
intli~a la allu'ra elcl" línea'~n X¡.EI vnlarobscrvado'de )'¡ser:í, en gerieral, una eles-
vi;¡cióndCY¡, Se pueden óblcner Iliúchqs eSlim;¡(Jor'es pitra c1par~.b, Veamos algu-
n"s posibilidad~s: .. . . .
22 . ~I¡;;TODOSDe ECONO~lcmll\

1. Ajuslnr una lincn visualmente: y lrnlar dcinluir 'losvalores impliciloS para 1" oro
denada sobre el origen de coordcilndasy In 'PGndjcnl~ b: Disliill~ls "artislas" di.'
bujarian líneas dislinlas, por lo que esprcrcribli:i<~ner un eslimador qu~, !j,~~c.
pcndienlemcnle del invesligador que realice el esludio. 'Iioscondu'l.ca aun mis.
nlo resullado para un ~onjunlo'idénlico ~c da:lo~¡ ." ~: e;' '.'
2, Tinar una línea desde el punlomás ala ¡i.c¡uicf(\ade la dispersion hasla el si.
luadomás a la derecha. Siendo X~cl mínimo valor mueslraldc Xy X •• elmáxi.
mo, e Y" Y ••,I'os ~¡¡lores a;odados d~ Y. el'cslil~ladorsú¡í .

'o:: (Y ••.-Y,)/(X~. :c:j(.)


11;';')', -'-/JX~7)"" - /JX~,
. ". .

. No podemos cspernrunperfeclo funci()namienlo dcdichoesiimador, ya que


uliliza sólo dos punlos'de lamueslra eignora~1 rCsLO.' .
~".>i.\\.~;}}'",)¿a:..úllimil:.p'(o~l\.lt$.\A.~.il~i~!c
•• , • p":,,v.;._
;lISl!IMI1I.~roqll;d~o~l~I;~~,coo~.d,ei1ad;!s
.••~'+< \~f."."r~.¡;.,,'~h ~......,.~ .~ri
.. X,J..e)'
,'J.' .~'.~.-. N.<" .~", .,' .~'.. ..•.. ,_o '- .' ~ l!':¡" ~ ••.••••• ,l ••••.p•••;t••~..•• i..

de.los/ll punlos silúados más a la izquierda)' de los 111 siluauos úl;is-;i'Jií.¡Jc.¡:cclnr;.'""....J


dondc JIIesun enlero enlrc {Y'I/I2,J. ¡nizar uIH,IÍlH;aenlre I.11S punlos ¡)romeuio
resullanles. Di$cúliren'Íos' rri¡\sadeln.íle'c6nló eSle cSIÍl)HH.lor .cslableciciluO JI/
en 11/3 o ¡In. 'ha sido PfOPU~SI6 cnla'liler¡11~ra~cerca de errores enl~s variables ..
RcsüHa.difítilmanipulnr '\lalcm¡\lic~'Ílen~~u •.i' eSlÍllllídor decslc lipa y. ¡ü.lcIl1¡\s.
es.difícil,delc:.rmin¡¡r .algunas'de ~us'propledades en apl\cado'llcs repelidas.
.'
'." •.
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'.,l~4.j.i51i~;::l(i.o¡.es.Nlíni;li¡;ls.c:.~'¡I~:\iicOs ,...,., ..
, '. '. ',,' •• ," ''', '.' .., .!

. ..'." ••••• :' ,.,..... .'.~' :. ,:' o." • .,- "'", ;,' •. ':. o', •. ,': .' ,', ....."

Ei mélqciQ "dé .Ios.,;,¡j,¡;,;o~:.cl/ncj;(¡(iós, C'UYd Wigcll sereiúOIí'la 'aiu!llcipiOS dd siglo' .


XÚ~..cs cll~ril1'cil;IO.de Ii)iilfúcÍ1da¡lc'I;Hiy(lr.\Is(.~ybolenci~f:¡~ Dcflliam¿ls co;no si~
pue a 195 'resrd~osde¿li~lquier tí.nea n:cla,ajusl~.da:: ,: .'::.,' .:',': .-
":.e' .,.'.'C:';;'i~yi~);'r'.:;/,¿Xi
..;'.i.~f,.f:~';'1/ (1.25),.

.i '. Parlicndo de la defi'oicióll' de Y yÚc la 'f:igu\ril.l.6. dich()~ ¡'csidl;~s sccalcularán


ellla direc~iÓn vei'Lic'al(yj. C~dapar de valores a:í)'dÚine u,~alínea' disliillilY. p.or'
"'" io lanto; .un COtijunlb.(.Ii~tihlOderesidlioS;.Lnsun;¡¡,de.los ~uadr;l~os,d~ .los~~sidllos.
eS.b'I~I\CCS: f,úild~H dc
f}:Y ti. ÉII~ri.l~c'ipiÓ'i)l¡njm'o~ün~d~iCo'es'.',;.:' .. ,':' .'.. :" .
..,.... s~iéé~iol1'¡¡r ri::'~'I;ar'ri:~li.)'i¡nii'.;;~~;IS~;~l;\~~~.;~s;~IJ'ad'r;!d~sllé'lo's rcsid:I'~)s,
SeR 7 '2: Cr.::'1,!:II,I» .
. " : .• : ,'.-. :': .... " 'v, '~ ' " '. ,,' ., ,

. . '.' .' .,.' .':" ..


~A~cOI)diti,ol~'tsnccc~a~ills:p¡~ril:~~'ly;\10:r'csl~ciol1ari9d.~SCil: ¥On,15
, .
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.. ,
.' ~. .,
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,,:'" .. : ..... <.... : 0<,,' ';" :j' ... '::'\~:l ;.:.:: i~¡:" . ',,,,~' I ", .'.'

• t' .••• ;4 Véase c.lcnu'c\'¿ Slcpl;ell'~i. Sli¡:1"cr:Tilo


.' .• '. . lIi.fIOf); /JI S;l/I;;'¡C~.
. Ilar\l;1f<1tJl\¡\'cr~i\y'Prc~s.
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11):16 ..
.... ,
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',.
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C,\I'ITULO 1:Rda~iul\cs cnlr..: Dl1s Variabks

\'

/' {X,. 1',J ¡" = ,,+!JX


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\J'
, I

. ~ 11

o' x: x
,
..
'
1;,'1G U HA 1.6
Rcsi.dl!ll.sde una línca recl~';\jll~tada~
• ". • J.

( I .2(,)

",

;¡(¿e2) '. . ", .'


~'.. --'.:: - 2WY-f1 ~ÚX):- 2~ Xc':: II ( 1.27)
. JlÓ : L;~~ . .¿. '.'

'.Sil11l):i~icando,oblenCI~1?S'laS~Clla~i9I1c~norlll:d~~'r~ra'.IÍ1.r~g'r~s¡ó':;¡'¡.;cal de y so-
.brc''\. ESIOes, .' .
. o'

'1: A'I. (;~ile.,~~rlas d~r.i,'ac.l;i~,l~ej:ililll; el si~nl~ ~~II;I¡'t;;r;r..CI;~1;I;iS;l\() fll;;,r.y direr~,;dalll()s. en Sil ill~"r. el
krn~"111 tIP'CO.col\respcclo ,1 1/ l' ~.ohsc.f\'anc.ló :s¡mplcnj~lll'e !;.' rcgla de ql;C c\!alqui~r cnl'slante ~s SIIS-
cepllhlc.,c.le Iraslac.lar,se delante <leI.signo del slImatorio. y,que cuallllliere;lInhin dé un 1'111110 c.lela m'uest'"
a O\~o d~her;i.manle,!erSe a la c.lerécha c.lelsi~no' dcl';>Ilma.lllfio. Finalmcnlc. pllesto q'uc no csiSle .amhieiic.
. dau, ."
hemus
..'. obviado lo~ subíndiccs.'. )',d filli;'u
~.' del súmai\).rio
". " .• , ,1 .E'slriclamC'l\"II',I,I"I"lio
• •.• l. ~ • P oc.l' r1iH1H'S u"ISlln~lllr
- .
. lamh,en enlre 1m . valorcs
". 1/ y' ./, qlle npare.'ccn . 'cn. . la rórmula
" , )' I,ucucn m,'ni'l,,"",rsc
", \'• 1'1'
~. ''',Ior ~:\
'. l"\pCn 'I~ I(:OS

quc,
" de hechu ".. llllnllnI1.an
'. " la sllma ',. (Ic lo~ ',' l'u¡illr"dos
'/ . _ '.' de Ill~ • residllllS
" ". I,eru 11'\,; IIU""()
••• '. \' c.I¡,; l'lit Ina l' nUJ1lnHl
".
f1es¡:o,de amhl¡:Uedad cs,.slente. hcm(j~ optado por. mantener la rllrilllll" CI; SIIordcn. .
. ".' ..
!., ~II'II)I'''.' "1, 1,('():-;()~II'.IIlI"

¿Y=I1(1 + IJ¿X
( 1.28)
¿X)'=(I¿X+!J¿X2
La r:win dd adjctivo 11(}/'IIW/ rcsullar<i cvicJenle en cuanto discutamos postcrior-
mcntc 1:,gl:oml:tría de los mínimo euadr:ílieos:
La primera ccu:l\:ilÍn normal se redefine como
II=Y-bX (1.29)
Suhstituyendo 11 en la segunda ecuación normal, obtenemos

I X)'
/J=-- =r~
SI'
( 1.30)
l: xl ..sr

Así pues, In pendiente mínimo cuadrática puede eslimarse cn primcr lugnr me-
cJi;¡nle la ecunción (1.30) n parlir de las. des\'incioncs muestrales, mientras quc In in.
tcrsección se obticne ni suslituir IJ en la ecuación (1.29). Nótese <Iue ambas fórmulas
poscen formn itlénlicn n las proporcionndas en In ecuación (1.l7) para la intersec-
ción y In mcdin condicional en la dislribución normal de dos variables. La única cJi-
fcrencia estriba en que las ccuaciones( 1.29) y (1.30) están expresadas en térmiilOs-
de estadísticos muestra les, mienlrns qúe la ecu<lcióri (1.17) se escribe cn términosdc _."-
los parámetros pOblacion01les:. _
Resumiendo. el prilJcipiode los mínimos cltadrado~~[es propiedades illJ- .
pllrlnnles. ivlinimiza "la suma d~'fOs¿l¡;drnd-;;~de los residuo~asa a través del pun~
lo mccJio (,Y, )).),~0~;";d~cs¡r¡¡rñCCüaci6n (1.29);y, fi;ñlmente, los residuos mí- .
nimo cuadr:íticos li~;l~~ ~;;~~ cer03JJla mueslra con los vnloces-d_e~. .'.
Es imposible c'Sii~l;"arI;"~ianza .dcl término de. perlllrbación (T2 il parlir de
una mueSlrn de vaJores de 11, yaquc éstos dependen de los vnlores desconocidos de
u y f1 Y. por lo tanto, son no obser\'abies~ El eslimador sc basa en los residuos cabi-
lados (los c¡). Hi1y dos posibili(ladcs; ulilizarl:c2/11 o 1c2/(1l ..: 2). En el Capítulo 3
cxplicnrel110s 100SraZoncs porlns cuales 101clec~ión l11,íshabilunl es

c- -
~ ,.
s2=_,¿__
( 1.3\)
(n - 2)

L Xc = ¿ (.1' + ,\')<-

=¿.xed'¿ e
. ;..~
= Lxe
Por lo 1:11110.
co\'(,\', e) =U IlIilil.:I",Jo la ecuación (1.27)
CA,'ITULO 1: Rclncioncs énlrc Dos V;¡rinblcs 15
.'

1-.1 'su;"a <le los cuadrados de lr:s residuos resulta, s~r una funciÓn. cuadr<'ílica'.dc. b.
Ya que 2: x2 ;;. o (la iguilldad existirín'tnn sólo ?n e! .caso pn~ológ~co de ~nn~a.~I~:
' ción cero en la variable X), cl único punto eslaclOnano es necesnnamente un ml~1
1110.Suslituycndo cnlaec~la~i.6n ,(1.30), obll';Il.17.n~qs~_
.., " '..' ..•..• ..,.,.

. '.'L y2=.~b2 2:.:\:2,+ ¿e2,.•,'.\.', ' ..' •.-:¡',';;:,~,;,';\.::";~:~:.


'1,.

• "'=.'. O~,,";.Xy~:.~:.~:~.:':2.'
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LJ LJ .,0 .•• ",~.: .:' .••.. , ~..~' .. '-

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..,'
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i.2: i~':2:.~i ,." '.' .
'.Ln cOliocidadescomposlclon
' . . ',. '. de . I dos."' se formula
' la ',.surrw d e \'os- c~n(fa .... norm:llmenle,
; '_' ' •. _
. ..' . ,. ,. .' , .;
. C0l110 .•: '

'. SCT=SCE +SCR

'dondel7 ser = Sl;l11a10lal ~le'd~sviacio;lcs


al c~adrndo de la varin~le Y . '. '
Scn. = suma de los cuadrados de los rcsitluos, o no cxphcndn, de In regre-
sión dc Y sobrcX ::' -- . .
SCE =sur\la de los cundrndos explicnda.porre'gresión de Y sobre X
L01últim:l línea deln ccuilci6~ (1.33) se récompone para obtener . '.

.. ' SCn. SCE


,2 =1--.-='-' -'-. (1.34)
ser ,SCT
Así pues. 1'2 se inlerpreta co~,óln proporción de I~variación Yalr~buible a la ~egre-
sión lineal en X. La ecuación (1.34r'proporciolla unn del110slrnClón allernnllvn al
hecho de qUe los líi"itesde , son :1:.1 Y de que, en el caso límile, todos los puntos de
. 'I:Imlleslrn pcrtenecen a una mismn línea recIa. .

11No exi~lC. poulc~¡;raci~. Iln~ nol~ción uniforme p~ra'tn suma de los tundrados. H.ny ~Ulores qne ~~~
7.:lnSCR p:"~.indicar la ~Ilm~ de tu~dr~tlos debidos n In re¡;resión (nueslro. SC~.). mlenlr~s que co~ ,
~imholil.:lllta Sil"':1 de clladr:ltlos uehitlllsn los ertorc~(nueslro SCR). .. .
;

26 Mt:WOOS un,coHoMerJd,,:,

1.4.5 Un EjclllploN~mérico;;'
r .'

. La Tabla 1.6 prop~rcionalinosdrilosscllCillOS(l~le jú:r\'inínpáraihlsl.rarlasformll: .


las í\!,leriores. SusliliJyéndolosenla'ccuacióii(L:28);obICncm'os.hlséc.uaciones nor-,' ,.
males '., ':<'. .
40 =5C1+:20ü'.

230:::,10(/ +120/>

.~ :
. ' .. ~
~ . . O', ', ••

y.... . ~..~.)1-JJ~\'=8-),7~~4)..:::.I.
. . - '. " " • ~! • ., - . ¡... ..' ~
'La sU~la de' cunil;r<lÚo;e~plka¿j¡¡ por',:¡ reg~~sión'~~~I~~~la.é~;ii10 .' . ,

," .....:;,':,.. :'~~~~".~'i-Xy,~.1.~5<7'q),=:'~12:?""';'" "


'.
•....

niicH(ras (I~~I':; S¿i1~;llJ~':ldS (;l'I;;~¡'¡IUOS¡1~I~fr~siu.u'u~s~~;,lcula' a parlird~ la dirc- .


i renciacnlre'la "sumade cundr~dos.(Ola\ Xla.suma :dé cuauraqoscxplicada por la re,.
.'ire'siÓ!l;esdC~i,(' ',: .. ..: .. :-: •...... . '. ~ . '.;'.. ~,: . • '. '.. '-

I .;'.
.. "/....",..SCR~. 'S&.i. SCE ~,1'24.'_'1~2.5.~.i:s
" ,. . , " ....'.. • :, .

. Fi;lallllc~ie',
".
.Ia pro~;ci¡'~i'Ón.d~ la vnrinc;iói1Y
• • • O", •
'explic~éj¡i: por la ;c.gresió~lli.ne'al.Cs"
, ,.' " •• '.' .,

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.'.'- .' ,
l',
"
CM/TilLO 1: RcI"don..:s clil~": Dos Variahles 27

'1',\ 11L'\ 1.1


___"'r."~_~._ •.•..•..•.•••
't- •.•
_, I'._.~
.•......,....
.••.. ..- .. o'
.._';.--:r-....:~~ ...,.•...•..- --.- .........•
..1" )' .1")' -x~ )'2 .:..i' :, L' . xc

S 4. llí ':'3.s0 .-(l.sO 1.00


-2 -'l
-1 -\ 1 1 1 -1)5 (U5 -0,75
15 9 25 . -5.25 0.25 -0,75
-3 -5
1 1 1 1 1 1.15 .' -O.?5 -tU5
5 9 45 25 l\l l\.7:í' 0.2) 1.25

Sumas O O 70 .10 12.\ U Il O

. .

En I"s'ccuaciones (1.28) a (L3Q)hemos definido los eslimauores mínimo cu"dr;',l •.


'cos. (lvlC)dc u)' 13. En rclación ~On'c~I".cslini"cilÍll :aparecen aho\'a .dl~Scuesliuncs
im.porl;inlcs: " . ..... , .. ' ..' . .
i. ¡;Cúitlcs son las pwpicctadcs:dc'l\ichos cslin)aUllrcs'?' ;, .
2'.¡,C6mo' pod.emos ulili;'ar. eSlOS c~i.irúntion:s 'p'ani"realil.ar inferencias "ccrc'" de II
.. ' y In ':. '. ' ..' . .' ". ..... :::: . :.' .' . : , ' ." .

Lasresilllcslas.aambas i)J'cguntasd~pendcndc la distribución mueslral de los eSli.


miülores ..Me. Una. dislribucil:.I' muestral describc eL c(irllpor.lnmienlo dcl eSlinw-
üo~(cs) cn '¡íplicacipncsrepeIM{/sdcl:(illism;ifÓrmul~ ~lc estimación. Un" muewa
concreüi dn lugar a un".csíi.111~ció'nnuiútrie.aespccífic¡¡. Oír" n~ue~lra de la mismn
. pol~l"ciÓo d"hí lugar ri olrn esti,i1ación Iluinériea. Ln 'dislribución llluéslra1 dcscribe
',,'Ios ~csúu.auos que oblértdrCI:nósde,ln~ Jife.rcl~lés .c~iimneiorics sobre"el conjLiillo.
. l:ioIC:néi¡ílmcnlc infinilo ..'de 'm~c~~,:ns'susccr.libl¿s de 'ser eXlr~¡dasdc lln'~ pobl"cil~ll.
. . ,lAsparámclros deinlerés s~'n:Cl'.J3"y0'2'dc ladislribuciÓn ~ondiciorial:J( YI X).
. . En oi'chn distribución .condicional, résuU'a qucla única fuente de variación de un"
¡nucstra hipotética ;\ otra es 1" v:ír¡aci.ón oc'1iI11crlurbaciún esioc:íSlica- (1/) la cual.
cn conjunción con los v'alores'(iadon!C X, octcl'I;,il.ló¡I'i'I1t,ls','a'lorcs dc Y y. p~lr consi .
guicnte, los valores muestralcs~c l/.,./) y s1. Si analizal110$ }l.dllllO cOIlc1iciulI(/1 oc X.
podcn)qstralnrlos valoi.cs XI~ 'Yi. ~...Xii CO;110valoyes fijos,cada v.c'l.quc repila;l\llS
la mUCSlra. Dichn consideriú:ióndcsc¡\nsáciY c\'sllpÚCSIO implícito d~ que la distri-
buciÓn Illarginal d~ X, eS d~cir.f(}¡), no licne rcla'ciól~ :i1guilá~on los ,pílr.ámclros tic
ililcrés'o, en otraspalabras.(¡I,eJ(X)"lo-conlienc infl)i'n\acióh sobre Cl.jJ y al.'EslO
cs lo quc seconocc como Sllp.tICSto,d'e. .r~gr.esoÍ'es ,fijos" o.cnso de X no estoníslira.
. . . " .' . :' "
P<1rl~:ndode la 'ecuaciÓ~ (1 ,30), I~o'dcmbs¡bbl~ner la pendi~ le de 1" ecu~ciÓli de re-
grcslOn MCO, COIllO , ' .'.",., '"

, b = \'I"¡Y¡ :
, ~,

donde los pesos de lV¡viencn dados por,' "


<:': .. .. (\,
Xi z" 1"
L VJ •
,v. ='-- " ,", .:;:'[,
'\~X~
, . f;." . '

ESlos peso~ sor~~i¡p~en: mu'ql rns rcpelidas ypo~ecn I~s sígui~ntes propic~ladcs:
. ,.)
2'1';=0 21\'¡ =, '(,",.2 )' (1.36)
. ¿X¡ '.

Por lo cUíll
, .

, ' .b~¿,\'¡Y;:' .' (1.37)


por I~ l<1nlo,líl pcndiente MeO es únílcombirülciÓn lilieal de los valores que 1~l1la'
la vill'lílole Y.' .,
, La di~lril~uciónm~lesir~1 dd)5eobliel~c. ~pilrlir'(ie la ecu<1eión(1.37) mcdian-
IclasuhsllluclónY'=a+fJ~+II'lo"
". ., ' " ¡ ; "que . (el
permlle 11'1uClr aspropled"des
',' csloc;\s-
Ileas de b, utilizando par",
ello lús I)rol)icdadc's
"
eSloc~SI'IC~s
iI ",
d e 11, D e es c mo d o re-
1
sulta. ,.' '
1,= " (2:",.)+p(2: '",X,) + 2:';'"
, ,,1, '
. fJ \:" (', \ ',I'\''''I'\. ~", r 'Il;'
. = ,+ LJI1'¡II¡. l:. ,')l,~'-' -. '.,'. '. " " '.' .(1.31\)
Po,lu, '''''''''/''''''''1.'''''''' ,¡"" '¡''',O "","" E(. ¡"'fi,,¡,;,,)J;c f¡", ", , '" """TFJ9Y" '"
;:ó~ec't:;1;~~i:~::~:~,~,~~,::,,:~
:;~ m,do,' ";''''''''0 'dep,' P",[le"dode'" e;", ,'{'
, ,.'. ", ':'ar(h) = El({j".~ fin = E[ (2:'\I'¡II¡)2J '¡,~ ,~'\1' , J'
" " ' >.. I

Las propicu;\ucS uclas 11' nospCflllileil dCllloslrarlXquc ,,':


, . ", a
v<1r(b)= __2
.', Lx2 (lAO)illinsesg

POI: procc'd imien lo análogO.5, a,',1t


..)S '.U,l.i.lizados
al;ora, se demuestra I') la.111biénque '

E(II) == a (1.41 )

l' Véase I\péndicc 1.1.


1" Véase "péndice 1.2,
',: " .' ",', , '
"
, . ,

. ' , j,
I
,:~_;.~' t '~,:' I .
,.1,
'~
'~"

,,',

t l. .~ ,I ."- ,;' ~:
~~;¡I;'ULO
;:ltcló\C¡O~cS ctllr~Uti~'\'~n~lJh;s
~,,, ' .1:
',' ,,; , ,' ,

y , ,<~;'({/)~'~~r),
'::>f J':. 2
, ' , ".", " , ',:" ,.L 11," LX, "" '" "',
ÉSlas cúal~~ r.órl\l~Jl;\s'nQs'cl~',(¡as:h,~din's 'y'lns:'J¡s¡rib'u~ío~esill¡';i;ílllllcs"de a y: b;
/\uen;~s~ ¿onv¡cn~ ~ts~iiúq'Selotups ~;si¡¡'n:i~ofes"só~eli r,énérill 'noesloc;\slica-
Illeilltin¿\i.:peiidicíúes;'slendót'su'¿o~ariilni¡;'¡gu¡i'\",\'20 . ,,"
, ,',' , ";, ",~ ':..') :{:\~u~~~;:;;,~~i:' .:;1', , ' i,

, " ' ',. •• ~qv(ll.,'.l¡)= ':";-'-2" ',.' , -:::i ;. I r:.. { , ,.:j' (1.43),
, , :' ,': ,:" , ",' ',,~',:\:, 'i.~'~\<~::;,,':,2:,x\.'. ",;"", , !.,;)'":""",,I,,~ :~~~~t:":",, ':1 ~:', _ (-' 1

Com~sedesprei1'dc de,CI ~4j)íl~i:¿vi"r.inh~a:"S¿IO.se:'~I1'Ü;lasiX.~Ó;Si~'mpre"~s."¡>~~i~i ,


ble IransfOl:lllar 10svnlores dclas' yaii"bles:deniodo>qtié li;ia~~gresi6!,! '~inlple p~r ,,'
. MCO' ~eng~c1rcgtcsorcon mC,di~igual aO~A,r~r!ir,dela e.cuaci,ó1) (1.19), y =;, +,; ,
bX ~:r, es posible de(inirunacciJaci9rCcll,)íl, fprmn y~ ?thx'+ e, Io que nos penni~)',
• ..,.. : _ " ',. <, '. J ••• :, ," ~~ ,~ •.•• I ":' ,', " •.••.
} 'l',.

leesi:ribir que cov(Y. b )=.cov(r7; b)=;~~;:.. ',,:,'\, ' ' '" ",' '(
, " . i ,,' .. ' ";',,~., ;,', ,.,'1' '.1 ..- :'" ,.:'
:" , '. ",' ¡.' . ' ~,'
_, I
1\\,: " , '1' '

1.5.2 El Tcorcn;udcCnuss-M':I~kov'
" " , " .. "" e.,' ' .' ,.

'\ ' ",' , : '11 ""- ""'1:

L9seslim"uorcs,MCO son con)binacio'~es.line~les dclavnriílble y Y. por consi. '


guiente¡ conibinílciones linenlesdc lavaririblccs'!cidsliCa 11. Al ser adem~s insesga-
la
do~, perlc~céen a cl;isedccsíiíi~~dorcÚiJi~'a¡'c~ i~sl:sgados: Su iri;p6rlari~¡a.13nlo ,r
en 1" pr:\clicn ~omo en la Icorín eSlallíslic~; reside' cn que su~ varianzOls ,!,ueslraIes
son las más'pequeñíls quc puede alcri'nzar cúalcjuic'reslimador 1i'neal ínsesgado. Ob-,.
",,,¡no, •• occje,"plo, lo, e."~,do,é< dóP, Y"'&''"o, que ', '
' b,." =, ''1\' c. ',"Y,." -.
LJ

i,,",'1'" un ," I""d,,, ii"",i I,;,e..,do ,,,bli ",Iu de p, El ,,1' "lo de I",,,g;d,, 1m:
\""~"~~~~,';;';~~';;~~~~~1'
l;",*,~~.~\I",,¡;.,~g,~~il,\~"l.n"""(':CjJl'e'""''';b,,,,,,*\l'!'I'''''
,:v"r(/;.)=}ar(b) ,+.cr2~:(C;~wY
.Ya que LCe; -w¡)2 ?o O. ~nlonc:c~~;Ir{1J*)~v~r(I)). Sólo~xisleiglJald;ld en' c;lsúde
qUec¡ ='l1'ipan,tt)uoi.cSIO'CS, tuanubb.'';'' b.Elcslimadormíninlo cU:ldrático Cs, "
dcnlro dclgiupodc eSlimadores linealc~.inse~gados, c1'que.posee lavarianzarnrhi.
nia ypor ello sccolldcC como elll\cJorc~lill\al1oriincalinscsgido. OCSlimador linc-
op¡imo (EllO):, ' ' . '
o

(NIlI~ Ilcllraducl~r:cnin£lés ~CC(ulocc~le'slil;,~do,r


mlnil1loi:u~~rá¡ic~como
cSI¡;tl~dor
ULUE: bw liut
('r~;",~",(~r.)""
'~~r.,,"11i~'r.tt.":I~ ' " .' " ' ::,.;' ; ~',., ,'

lu Vé;tseApindicel.3. .
11 Véase Apé~lllice 1.-1:
JO ~¡¡;TOOOS01: ECoNOMETnlA

l.S.3P rocedimi cn t os de 1nfcrencia

Los resultados que hemos eSlablecido Il~s'la nquísupon}an lJue,:la uislribu~ión de. It
es lal que "¡ es iid(O, (1'2). La derivaci6n de losproccdimientos úe infe.r~ncia requIe-
re un' supuesto más en cuanto a la forma dela~istribllción' de pl'llbablhd:ld de las 1/.
Habilualmente se asume qüe exisle 11Ofll ICI/iclllcl, illstiricado por el alracll\'O propor-
cionado por el Teoremadd LímltcCcnlral, al represenlOlr 1;15 ¡, el efcclonel~ ue
muchas innuencias distintas aunque no cOlIcUlables. El resulladode unOl comblnOl-
ción lineal de vari¡¡blcS nonnalcs lambi<in sigUc unadisifibuciú~l normal. Por 10 la n-
'10 como veíamos Cil laecuaci6n (L13), 1<1dislribllción nHleslr;il de t1,b es una nor:
m~1 dedos ,'ariables. Porcoilsig~ienié,'las disiribuciones olarginalCs SÓll también
normal~s y. vienen delerminadas' por las m~diasy las ,variani¡ls oblenidas anlerior-
mente; Así pues, . . . .' " " ,'. ,'. .' .

<c..;;"""'~::i:~;~~;~~~'~:~~;;~;;,~:i~';;:'-~~~:;~;~L:~;;~
x2." La raíz cu;Ídrada de 'esta varializa,' estócs.lil desvia<;ión eSllíndar dc la ulslnbu-
. ci6n múeslral se denomlna,a 'menu'do'comoC1 error csi~ntÍ:ir de ¡j. y seindiéll comó .
• I . • ." ~. - • '. • •

e.e.(b), .. .'. '


Ladislribuci6n muestn\! dclt~rmiilO dcinlersecci6n es

.
' ," (/.~~'r~,'(I~(i+!r)1. (1.45)
L. . '.1 ~x
.Conoc~end~"fl;.19S 're~lJH~do.s po¡J~í~ll) ú\iii;'arse "dirécla'Ólenle:en:' uni\ ..aplicaciÓ¡~
• 1;'r¡íCli.c¿'llo~cjeml;lC,}: CP!l la siguiente f0r.Jlllila':ol)lel)drí¡lI~lli~ un Í!llqvaJo de .con-
.. fia~t.a[Ja:ra'pd~195%: .: ..... ',' ". '. ',". .
... 'b 96~¡V¿x2 j:'1

P~rti'endo de ;a 'e~J~e¡6~
,
(L~4'j; ~~~c';~~~~'t~~;hié.~'~~~:',
.••• r • ':

• £'..;,/;: 7t,-' N(O): ' (l..Jó) .

.' , . _._, •• -'.


'.rT! v
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J, :!. "
2: x2 .'
'. ' . " ~.",' :.1.'"
.' '.
~ ~:.: .' . . ,,- '"' " " .
di:lnde: N(O;l) indical~' distr¡buci6n,I~9~;11!\I'c:i\ildi\r (U;l~ .vari;~I~lc dislribl.lid~¡:or-
malmenlecoll illcdi'a.ce:io y'Vll.ria,iza igua.!a \I'no).Así puc.s, vdlflCal'emos lah.lpole-.
sis lio:-¡J'=JJ~,ca'lc~iá;l~(/'" i "' ,,¡.. .. .... . " , .• ,' .

:':,:. . .....,.:'.,-',. :,'.:.;',',¡;~JJu.t~ '1J.~ 1JII... .~ ..

(J/':';¿x2 'c.e.(b)'.' .

y <::Ol~traslándolo' co;¡ :el'v.a!9r érílico ~r~~cíeceiol;ndo de .Ia.di'slrjb~ción no(mal :cs-.


tándm. si', 'por.cj~n)plo;el va.lor absolUlO 'dt: dicho. esladístico de pr~.éb"e~ ma?,or
tiue 1:96, Y.eslamos trabáj.a,~docó'l. u.na..mucslni. g~:\~lde! rccha7,aríilmos !lu, i~1nIvel.
. de,$ignif¡'caei6n deI5%. .. ,. • ..... '.'
'1 .-
CAl'illa.OI: lt.:laciollcs eriír<.: Dos Variables ]1

Cuanuo se uesconoce (T2 resulta imposible ¡¡plicar estos proc(;uiillientos. Para desa.
rrollar un procedimiento que sca operalivo prec}s;\remos de. dos rcsullauos más.
Los mcncionamos a conlinuación' y,' para el caso general de regresión .múltiple. los
comprobaremos en el Capítulo 3. Los resullados relevantes son
,le2 . :
-,- - X2(1I-2) (\ .47)
(J'2 .

que se Icc como "2.('!./u!. se distribuye como X!. con (11 - 2) grados de liberl¡H.l",~'
. .
¿e!. se dislribuyci,ülepe,;dientcmenle ue/(I/:/)) (1.-1:)
En el Ap~ndice 13se mueSlrOl cómo la distribución / queda definida como la combi-
nación de una variable normal estándar y una variable X2 imlcpendienlc. Por lo tan-
to, siguiendo las ecuaciones desde (1.46) a (1.4:::), obtenemus

~~~¡~"fiC~{~;i~;;;¡;¡~1g;1~";;,.
.....;...... ...;.' ..,.. ..¡".,."k..,J,,,[: '" )
"'i'"!P'" '~',¡;;~';i';;""
.'. $(VJ xl., - '. .
donde'.I'2 = 2.c!./(1/ - 2), es eleslimador J~ a2 definido en la ecuación (\.3 \). NÓlese
que la'ecuaeión (1.41)) lien'e idénliea cstruc.ll;ra' ala eeuaciún (1.46), diferenci;índllse
úlúeilmenlc en que el valor. uesconoeido' c.Ica :;c susliluye por su cstimadur s. De cs-
le.modo, la distribución. rionna(se l¡:ansforma en ulúi dislrihución /. Cuando el nú.
. mero de grados de liberl!~d es nlayor quc' 3D, cntonces s.e ignoran las uiferencias en .
lre .los valores críticos de'la dislribució~ / y \a..dislribución normal cSláÍld¡ir,. Unin-
ler.valade confiariz¡; deLl)5% p¡~Tafl; ts ..

.¿~.tli'.4i25S;.V¿x2. : (UO)

,yiill:jj'= Pu se rechaza si.

( 1.51 )

. (Jol\de 10.1125(11 -2) indien el 2,5°/o'd~ r~


dislt'ib'uciól~'( ca;'
(1/ - 2) grados c.Iclillenad.
Las' condiciones de I<ls'ecuaciones:(l.50) y.( I ..51) son c"ras opue'sias dC 'la ;nisma
. mone.d". SilileeUaeió.li (1:51) implica' un .re¿lú¡zo de l/o. entonces ¡Jo qUl:c.Ia fuera
cid inlervalo.de confiani'.a del a eeuryción{1.50). Del misllllÍ mo'do. si JIu queda UL:n.
. Ira uc'll)5% del inle,'valo:de confianza, hecuaciún( [..51) no impliear¡í el n.:chaw de
. N1í al nivel d<.:15%. '~iCO!I!f;,si,e'd.c significaci~ín'm:ís ulili~."tro es I'n: JI = O. I.a com-
. prllbaeióli esladística cs':, : '. . ' . , ,

'/= ... <b .. ',.;.~' . (I.:;~)


., .
.,$/\/1,
. x 'e.e:(IJ)'
2
',' .

y. 1(11 res\I¡"lar¡\ "rechazado al nivci de sigllificaci<Í1I deLi%en caso dc.q\lc -el~'alor ab.
solu!ó ue IJcxccd~ /limsvecés sü' err,()r Cst:¡.nd'ar.U;ahre\'j'aiui';i e.e.{IJ) se ulillza pa-
.. ..~,:.
' . ..' '.. '. .
, " .. ,.'.:' . .:'.', . . . :. .
',' , ¡,' •

ra lk'lcrminar lanloel eri'or t.:sl;índar di.: fl. rea( C~)JJ1O el eSlim;HJo. El ésl;lt!íSlico de
plllt.:ba prt.:si.:nl;ldlli.:nla t.:Ci"lcilln (1~5i) cS,uíial'ulina que apan:ceenln mayoría de
pro~ral11aSinrl1rlll;ílicliS quéi'i.:;¡liz;ln I¡is c¡ílculos de la regresilín)' sut.:1c i.:liquelarse
ClllIH.1T-STI\T. ¡"Iuchos progralll;~s ploporcion.ln asimismo un v¡dor que es la 1"
plub;¡[lilid;¡d di.: ublt.:ni.:1 un co..:l'iCi'cnle igl,a'lo'sujleri()l: a ccro si. de hecho. el ver'da-
lkrul'alnr d~1 cudiciei¡'¡~ t.:scero (es d~cir,si la hipótesis nula es ciert;¡). Este nllme-
ro se el iqll(':lar;í COl1lo'I'~V í\ LU E O 2-TI\I L S IG.
Siguiendo un desai-rol'lo si',{lilar, tenemos conlrélslés relalivos a lél ordenélda en el
(Jri~t.:n.
•.. o inlersección.
. ':,
basados en la dislribuciónl: ','

. 1<
(1.53 )

PUl' consiguienle. un inlen'éllo de XonFi~I'IZél'dcl( 1 - E)% p;¡rél a vendrá déldo por


(/ :!.: I,n .1:\/1/11 T }(21¿.r2 ( I.S'I)

y la hip<ílesis'l/II: u :::,~II~esullél'r~chaza¡lnal n,iv~1de signiFicación del ¡; % si


'. "

, \ " {/- (l~)' ' \ >.t ,12


", ~\/I/II +, X2/¿x2 '

Los CUI11f;lslt.:s rc\;I,cionados con ;~2,se de;'.i\;an de ,los resull;Hlos de \01 ecuación
(1.,17), (ir;;cias:1 t.:~;e,resullalíll. 'pod~mos escribir. poreje~lplo, que
• '. .l ., • "

',' [ ,
pI oh X-II.()2.~<
(;, - 2)J2,
,,'
~"
< X-n.975
'J ::: 0.95
' ( l.55)
, ,(J'-, .'
. .
.• ~
. ." ",
'.. ,

rt.:sull;¡UO que illdica que el 95% de los 'vnlores de unn vélriable X2 caer;íll enlr~ los
\'alor..:s que dejall el 2,:i% ell c;ld;, cola d~ 101 úislribllciól~. Los vnlores crílicos se ob-
1i..:11e,11,;1 ,P~H~~;:.~,~,~~,9i~,l~ib;l.~i,~?/;~(~,~;J!,1,,,,}),~r~ld(),~~7}i~),~rló)d.(l, ncce.die'ld~a.,
c1los;¡"Vn[.1,r,:de;tin'fJl'ograllla 1lI10fmallCO élpropl;¡do. El umcn FaCIal' desconocIdo
<':11la'ccli~¿i<Í1I '(I.$:i) es Ir},)' el cU;llellido dé InaFirlllnciól1 de probabilid;¡d se re-
cOllrigurarííl de lasiguiellle Formapar;i'oIHellerulI 95% dcinter\'alo deculiFi;¡nza

(i, - 2.).\,1 (1/ - 2).12


a ,
Xii,m)

1.5.'1 Ejemplo Nllllléricu (Colllillllaci(ín de laSecci(lIl lA.5)


, . ' '. :', ., ': ,

A IlíIflir dt.:los t!;¡l9S de"¡'as;i:élblnsJ.6y1.7. hemos c;dcul;l(Jo


:,,::: :i . ".1/ ':::,1 /¡::: 1,75
ser::: 12<1 SCE = 122,5 sen. =1.5 ',.2 = (J,
' .... J' .,' ".: ": ~,:: "':', ': : i".' -~< . . " , .. ' . " .' . .
';',,' <:1\'1,'l'ro'\.'bl:Rcl"dollcS'Clltrc' DosVa,riablcs J:l
.1 \ '.. ." , ,

..
"-,' " .. '

, «,' ", .
.. vélr([¡)<s2/2}~2~:=Y,5I,H)::: 0P125 ':

'c,.f 16 )"~'O.;
~~~(I/')~'''~'\('l-'';:
, . .... ..' 5 <10,'
, '" \.1" ,.

Lós er~ore's eSI~ndélresliín~dcis"de Ioscodid~nl~s de re'gresi6n son

e.e.Ca)::: \!ii}~"0.s477: ';;"e~~.t¡j) ~. '~0,0125';'0,1118'.' .


02;
lO = 3.182 esun vnlorCrílic~:p~eS~k~~¡~,~~~dod~ I~'dis;ribuCiÓ;',t con ~ grados de
liberlnu. Por lo lanlo, el illlc'rVálo de con Fiélp?-úlcl, 95% parn a es ."
, ( • , ¡ " " l'

"'1:1:'.3,182(0,5;177)':' ','"
i ,',
"

eslocs, '"
::'~O,7i\." él

y un ihlervnl0 d~~o,;[i;¡n~a dcl95%'p;¡ra p.. 'es ',....


',~ 1,75 :i:3;t82(O;111 S)i
,.,', •. '." I ~ ',"",'

es decir •
", "
1;39" a'," 2.11',
La inlersecciÓn 110cssi~niFic;¡liv¡¡mcnle dislina a ce'ro .
,. " "

',1'l,75"" ' ' .' .'.-,

-' -' -.,-. ':::-,- = 15,653> 3"IR2


',':

.c.C;(I)J:O;1,I18 ...,' .
Como anl~riormelllCllelllosilldicado,ún~v~z calc;úlndoslos intervalos de cOIIFi~n-
za se hace jnnt;cesnrio re¡¡li'l:¡iJ;,COnlr~is.les~esig.niFicación.L¡¡razó~e~q~ccu;¡Iqu,e~
i,lIerva\o de confianza que IIlclu)'élcl cero ~qUlvalc ¡¡ nceplar la hlpoleSlS ue que e
'valorré;¡ldcllial':llúClroescero;yqucl.lniilléJ'valo quena élbarque el cero equiv;¡le
¡¡rech;¡~ar 101 hirÓlCsislIllb:> •....... ..,'> , ...' '.' :. '.
L" dislribuciÓn Xi licnel¡'esgr;\dos(l~ li,~~rléldx2o;(m,::: 0;~16 )'.X20,975: 9,35. Te;e-
nlos lalllbicn-¿e2
'., ","':'.
=
I.S.Por IOlanlO;,c1lnle[vél\o
"
de con[lanzn del 95)'oparíl a ,es
" 1, '--, ." '; ,'" ' .•

1.S
, '0.216
,34

csto cs;
, n',16,a
,;..,

1.6. " ".. ..,' . '.' ""~.", " ".' '..


ANÁLISIS DEVARIANZA'ENEL1\'IOPlfLODI!: REGRESION DE -
DOS VARIAllLES . ,

En la anldriorsecció¡\, hCIllPs'vctificadola significilciÓlllle X mcdiaillC cl cOnlraS!C


110:fJ,';' O. Ahora realizaremos una ap-roximacián,dislintadcsdc el punlO de visla dc
la varjanza que nos será posteriormente,dc gran ,utilidad cllnndo lralemos los pro-
blemas dela regresión múlliple.' '." . .,-' . ." .,.' .. ,,' .
En lá ccuación (1.46) helllOs visloquclá reladóúenlr~ (b ~ fJ) YCl vercládéro' error
;.'>.'J; ".£~}.~,n~,í!.LEIt.~_~;.:~~",~;~~,YJ:tI~!{I.!r.:.l,)'~Lm9_
\;£!il~áq. ¡)~".'$¡g~~i~jl~IQ) ¡U.!i,:fili~<;.¡_~?jUI.l;.,!¡¡"~~![ii},:'
...• ,,:..;.~
2
• ble X del Apéndicc D,.lcncmos que . . . '"'
,
0" ".
(/J-fJ)r~~2(1)'lores
2 2
rr {'i x . '.'
. Dijill10.~la.!'llbi~n en I~éC\jaeióil (l.47) que.
, ' ' :~ei.: ~-',_ :. ' ,
. ': """az.'~ X-(I! ....2) .-. . .

yq ~~ d ic'};~',c~l'acl'¡sri~b"~c'.~¡S;;i b~ )'eil~(;e'I)Cn'd'icl~ t~il)~n;e'dc b.~;"¡;I~;l~jén e ,;~i


ApéJlt!ieeB ¡¡[irlll¡l11)Qsq~e la 'disl.iíbución, F.,so define, ap~r.lirdel co~ienlecJllro
dos varia. bIes' X2 'il.ldepcndicnlcs én~'rc 'sí; c:loa. Liria d~énas dividida. por.~us grados
de libertad ..Ten c';l)'os elllonces' ,< .:. " '...
. ',:
'. .'. (b .,.fj~2"i x2';' .":' ..
F= .,'-f(1./!-2) .. (1.56)
, .', ,1:-c2/(II.~ 2)
. 'G ~nCi'as al'~um[j¡orea'¡j;ad6 en.;~ ri,~i'er'ior secciól1 e~l'i.c ladislri!?~ICiÓI'l no;m',i; y I~ .'
tlis¡rib~ción 1: obleneii)o~. el'(clizrcsll!la~od~ c¡ue.-laa2. dcs,iparecc de' la ró~mula: . '-, .
'd~l'esiadtslic(). f.Coil' el'fin 'dc:verificarl:r hlpÓlc'sis H~n)'"'O •. ha'ceIÍlÓs"Csta suslilu- ,
cióil'en' InecuaCiÓn' (L56j,cibl;c;;i~nJ;r . :',' .... .. .
'. .' ,~ . • . ". .., • '¿o . ~, . " ."," ; •

.' - .'. b2"ix2• . -. ,


" . .f = . - f( 1,11'- 2) " ,( 1:57)
','
"- .
' '. ' ¿
"', eY(1I
,'
.,..2) . .. '"
". . ~
.". '"
Si ~:cs;eferimos,iúOí~ ala'dc~~onlposició¡'}Qc -1;;suma 'de, los. cuadrados de.la ecua.
cióo'(1.33),-lenemos que c1eslndíslicoF de la'ecu~éi6n(1.57)se l.ran,sforma en ,.
.' . . . ,
. .. .~.. '1.,',

,seEIl
:f= '
SerV(n' - 2)
: ':.. :

o". \. .:. . ,-'.'

", :
L\I'ina,o 1:I~daciunes enlre Dus Variables 35

T,\ 111.,\ I.H

ANO VA para'uua rl'l~resiúll dedos \'ariables


'---:~\""""'-.I"~_~"',..."""",~ ...•-: ..T•..•._._ ....•."..-~
..._
.....
~.-r•.•.•.: •._.".

Fucn(c tic \'ari;lri,iu SUllla tic rll:lllr;lllos ' Gr;llllÍstlc 1¡I¡crlad i\IClli;1 ,le rll:ldrados
(1) (2) . ' (3) . (4)
, ..
X SCE = b~'i. ,i,2 , -' -1 SCE/I
Residuos SCR = ¿ (,2 (n -2), seR/(n -2)
JOlal ser = Iy2 (n - 1)

Siguicndo es le enfoquc, expondremos ahora los resullaclo~ obteniclos cn forma de


una (¡Ibla dcnuminada labia dcl an;ílisisde varianza (ANOVA) (Tabla 1.3). Las en-
lradas de las columnas 2 ~,J pucdcn surúarse. Lns mediasue los cuadrados de la eo: .
IUl1lna final sc obtiencn dividiendo la sumad~ los cuadradosdc cada rila porclf:o,,,
,',:,rrc¡;pontl iellte'n úm (,;rodugrild ()S,'d,e,'1ibc-r-lnd; '-El :'COIitép ,'6.{re'. g~tidi)'s' nt-i'H ~,~ft'5~,(;t~,'
explica de forma inluiliva comocl equivalenlc al mimero de valores que pucden es,
lilblecerse arbitraria o librcmelile ddos demiÍs .. Así pues. si disponemos de 1/ - 1 va.
dé Y •. por mucho Cjue nos empeñemós:eln.ésim,O v¡elic 'uelql11in:Jdo PO( 1"
eOnuicl61i <le que 'i)' =0., Del li)jsll)omótlo: ~:Jisponcn;os.de 1/ - 2 val~rcs\¡b'res de. e,
dndo.qu-e el ajuste inlnil))Q-c~HléJr:il\cb-iin,po;ll: a e. dosconc.\idoncs: I~~,!Xc= O .
iniéJilras"luC, firialnienle, la suma ue. ,cuadl'ndos'é;<plicaclii por 1~'régres'iÓn. 'al d~-
.pcildc;rsólo dcuriúríico par¡íl\'.ell'()Apo~~~linic'a;nclít~-ÜIl gr,;d'o d~ lii)crl<,ld.
, '81. estilciístico f. d~ la 'e,cüación (1:5'8)', e-s lá,¡'c(ilci6n por coc)cnle ,clllrc la mcdia
, de,:los cui¡diauos dél;ida :l X Y la'JI;ed,a _cun'(jj-;Úicar,ésic\'ll'aLTal afinil<iciÓji se comi-
~'Jer~' COIÚ'Ó una medjda9c1'''-ruido''uci s'istel11~ )','por IOla'nlh. ~ideCto X sólo se
deleCln/á encaso de- ser mayor Cjué'¡;I"'liive'l ,jnhcr,e'nle de,ruid6.La'significación d.:
X sc v~ri(ica analizando si 'el vaibr muestral dcl"estadíslico F es l1layur qu'e el \:~t1()r
crítié() de" To, obi'cniclo iI ral'lir' de. la co/(( .1"II¡Jerior de 1,,'distrilnición F. El.prOl:clli.
miento'oe verificación es el siguienl.é: J1/r"fJ ,=0 se rechazará, pílra un nivel de signi .
ficaci<Ín~lcI5%, si'

. SCEíl
f = .' , >F.() 1\" ( 1. 1/ - 2)
.' . SCrV(2)" .. _,' '. . .'
.,' :".-' ..... ~.. _.. ,:n,.-.:' _.......•. ,: ... :' .,' :,' '.
el\, dondeJ:¡)I)'~ indica cl valor-de f,pnr.i.elc'tialtinicilrnclllc e'15% dc la <Jislrihnción
.' .'ca~' a li¡,d~r,~c'IHI'de laordcnadacórJ-cspondicli.le .il'J:¡1.')5:i)iIt'amalt~j"i r' 01 ros ni \'ek~
~I~sigliificación. scguirí<ll11o.s Ull j1róécso similnr.; .. ',..' . ..' .
n,caliccl\)os unsc¡)~iIlCl.cjcmplo'l~ul,iiéric6 siglli~ll'u(;,las Tablas Uí y 1.7.

Estadíslico f en fa ¡nucstra'= 122j/O,5 = 2.:15,0'


. :

Y fO.~5(J.3)=lo.,I.Por lo laii¡'o;según hemo~ .vislo antl:riOrmenle .. rCCh;lznmos


"0: fJ = n. Tenel\)o~ ahoraclos fórn)ns. cle'verificarla signifieilción dc X:-una basnd:)
en llll estadístico quc sigue una cli~íribucil)n. 1, )' olF,i basada en un cstadístico con.
• • • • ..' ;. •• • • ff l. I

..
J(,
,'II~I U/Jl)S /JI: I~C():-;(1,'II:Tlií"

úiSlribuci(1I1 r. Sin'cnib;lI:go, y .cumo dcillostr;lI11os cn cI. 'Apéndicc n, nmb,as pruc-


h¡IS dan re.qJ1ladlls idélllit:os~' .

(159)
Con la ayuda de alglÍnc¡ílculo adiciollal podcmos verqllc úicha relación, par;¡ el an-
(erior ejcmplo. se m;¡nticnelal1to para los cstmlísticos mucslrales como para los v;¡~
lures l"rílicos, Existe;llin'lllia tercera versión de la prucba que se utiliza CI1 ;¡Igunas
ocasioncs, 'Tcl1icnúo 'cn'cucnla la úesCOI1]posiciólide la Suma de cuadrados dc I;¡
ccuilción (1.33),. .c;l'cSlaúístico F úe la Ccuación (1.58) pucde formularsc allenialiv;¡.
~~;..
lI1entc COIl1O.

F= r!(1I - 2)
_
(1 _ ,.2) ( /.(jO)
'-;1 r;lí" clI;ldral!i1 dc eslc csta~¡ísl.ico n;)s d~i"¡í un eSladístico (, ,.

' (= ,~
\/ (1 - r~) '
-===- (1.61)
C'''',d ,;" d, ,,,,m,,,; ";,;<,,¡ro'''<;O,,'J, x, pod,,,,o, ufifi",'''''o,, "',",,,i,o F,
"'''''' el """"In '" ¡, ,Ii'll¡l,;"¡",, , , De "', ",ndo, ¡,nd"",,, "',," mi I U" "',d ¡";.
,n d, 1''''''''' 1'''''' ;";;,;,,,. el ",h" dd ,;"[;<;,,,,, d, '0"""<;6" 'OmoI"u,h" cel,.
1"", ,,1,-"1,,,'" 1"I'''ld!,;,,, d" 1"ceg,',j"" u, ~""'n";"",,,,,,.o,;';,,, ,,,d,,,o,,,.
I'",;,;,j" d, ,,, ""'''¡. d, 1",",,'d,'" dn';""" Iq,,;'''' q", '" 1, 'nnn" ",n,id,. oh' ,,,.
drc/lIos unil misma ri:s¡)u'csta I)a,:a l/ni! .lin.ic¡¡pregul1ta: (',Juega X u'n IJó1pcf
ó
,." "d ¡"¡""n,,,,, ,;gn;ro",,; ,-o",1, ""pli'''i '' d, l"! . ,,,..,. ""
7
J. "".' ..,,"" o....
PREDIC.' CrÓNEN'UN l\oIODELO DE HEGRES,IÓN

D E DOS VAIUAnLES
Después de eSlima~ la recta d¿ regresi(íli" parlir de una nll,eslra de 11 observaciones,
solemos centrar nuestro inl<:réscn alglÍll v;dor específico X de la variable que aCllÍa
o
C0l110regresar, con objclo de' predecir .el valor l'oque con más probabilidad se halle
ilsociildo a Xo. Por ejcmpk), suponiendo (¡lIC y indica elconsunlo de ga'solinil y X el
preciO, nosinlcresaríilpredccir ctiál seríaladcmanúa dé gasolina en caso dc Una fu-
tura subida úe precios. El villor úeXu' puede perteneccr 'ill ¡'üngo de valores úe X cn
la l11uestra o, m;ís frccüentementc, podcillOseSlarintcr~sados en prcdecir y pa/:a Un
villor úe X J/lcm de l;isobser\'ilcione5 .JlJtieslr¡¡les, En cualquicr caso, la predicción se
conslruye bajo el 5upuésio ciegue la relación gClícradora de .laJ1jUe.~lr;lde datos in-
cluye lambién lanucva obsen't1Ció;l, (antositiene <Iue vcr con un periodo de Iic.:mpo
futuro como si se rcfierca 'un;] uhid¡lÚ que ,io fuc incluida ell la Ilúlcslra 'en el caso
. ,;.:
•• ~~#').'~"'i
_., ~
.. - .:: .....:'...:. ...
, .
~- •••••• -- •• ...!.- ••
....• _...•. ¡,,-:.. .:. ::

;:•..• ~ ~.:~~~~~ -~ •.•.-.:..¿:. '--: ::.:.:~. -~ ~'~-.l.',(


"';'
..'_"

. .. :.,. /

,. -:', . ". ,,'.' , 'Dos Variables


. CAI'ITULO1:RelaelO,nes entre. ',' 37

. ,. , . :. . . "1 Al 'rtli~;\l~cni~: ;od~in~s 'dis¡)oncr de una nueva obser.va-


de un carIe transversa ,.lern.. ..••. '.' "'\'. '\". 'dé Y Nos pregunl;¡rem.os, en-
. n ) I I 1'hecho conoccmos c va 01' , ,
ción (X(J, Y (C,;¡ quc,.( e " d '.' ." sIn nueva observación (.iene suon-
'.1 • 'p'I'Ir el supueslo equc e • . .1
10nces,Sl poucmos .Ice '.' .. . ' ." •.'el ,., I I nlucslr;¡. Por ejemplo, cuanuo
' 11" . IUCgencró los alos (e ;¡ ,, . "
gen cn la miSma po 1 ;¡<;:Ion(,' . ".',: ': '1'" " d' de g;¡solin;¡. conúlclona-
sc inlroducc.unlíl11.iIC úcycloCld;¡d ¿de~clen~c ~I(eman a: .... '~'. ' . '"
d;¡ al precio?,.' ':' ,: ,:,,~' ." .... 1 '. ~. b'as prcg~nias~ Podemos¡'e~I¡ •..
. .• I . ,. .• .nos permlle responuer a '1' ~ '. . . . I
La leona de. ;¡ pree ICClOn "". '. ". .', ., . '. 'cdicción por 11/('1'1'(/(0, de
'. d" . r ¿-oncs' predlcc/on por IJllI/fO o p' . , '
zar dos lipos .. c prc(lc 1, ,'. , •. ' • e ro f1' eslim;¡ción por punto 'o eslimaclón
mismo modo quc Icnemos"p.lr~ ..unp~r;¡n~ ..ll' "1' ~'C'IO'11P 'orplInúj resulla de.poca.
. I m \ ¡' Slll emb'Irgo ;¡ es 11ll.. . '. .
por inlcrvalo, En •a 1 : Ica, '.' ~.';. d:' . '(] ¡.'u'e su precisión; por lo que siemprc
uliJiúa(J si no vaacolllpanada d.~;¡Ig,un 1I11.<;:;¡:~.. '1' . 1'" 'ón' • '.
" ~'" '. . , . !;(m;¡ción del error ( e prc( /CCI" .
cs necesarro proporclO,nar ~IH\ el,. .,' "1' 10'1' dc Y correspondienle a X , ,sobre
La predicción P?r punlo vl(~ne úai.lapor e .va '.' , .. '. ", o ~.',
la recIa de regresión. es deCir; '. ". (1-62)

. '~I=',~ + ,iX '= II Y~ fJxo '. . .' .' .'"


di'one c'\n- -' X n,- ',"',
X ' El vcrdaderovalor
.. . " de. '.Y:p;¡ra
, e 1,pcrro'd .0, d~
. p"dk,;6n u .oh",.
v;¡cióll. es Yo' a ~PX, + "ó' ,
"~,O "

, ,', " ,,', b ' "n" d, 1, ",O"',, "


El",lo, 1"0"",1i,,de " 1',,,1,,,, o "~""o ,",
y ,~ a "PX + ,¡
_ " , _ " ,
Reslllndolas ÚOSc::'l)resiOllcs anicriorcs, oblen'emos .... , .

-,,,,,?,,,,,,,,r,--'(é,?,,,:,.,~,:c:,,,,,,,.,,,",,,r.f,",4:t
, ,,",',',
. '¡¡'lo;t-«?''''~'''''?7'"'''''~~?''''
'M""'t-', ,)<,~,_".
'(163) '"A',

.. El""" u, p,'u",>6" " ó:r:'i,'~.


o " 0,0
:11:~~_ (lJ
..
~jJ.).\"0+ it -.
... .
;¡ . '. (1.6~) .' .
,\
o
Es evidenle 'que. el t~ror dCpredicción' e;perado cscer? p()r lo ¡;¡nIO, Yo esun pre~
. , . l' ." :'d Y Se demueslra27.que la vart;¡nza de coCs . .
úiclor III1.e;¡\I1sesgauo e, .0' .,. ..'....... . .. .

vor(c(})
...•. ..•.
=~2(.'1 .
+¡~ +
11
'~r5.2.')
¿_\
(L65)

. • '.' .'. ..' '. "!v;iriallzadelerror :enla ccuación (1.65) e~


En cl Cap,lulo J~1c11l0SlrarCl1los que ,~"' ..' .' ' .• "d Por lo tonto,la
. . .. . . l' l' r. T dc prcdlctores lrnealcse II1scsga os,
unlilllllmod<;n}r? e e,~" ,In II la . ; '. ¿j'tvICb de lospar:ímelros eJe l;¡ recta de
,. \'ddcoplllnahdnddeloseSllm;¡.ores. ..... . ... , , d I
prOpIC(.l ' ' .. , '" '. " .. ' , u;¡dparala prcdlcclón bas;¡ ¡¡en a
regrcsiónselró1ducclambléncllla,mlsn~aprorle '. '
rcgrcsiónMCO,... . " .... ".
38
,- . . . . .

Partiendo dc la ceuadón(1.64). vemos que (.11 cs una tomhinaeiónlinca\ de v,a.


riablcsdistribuidas normalmentc (b, /lo Y /1). Por cOlisi~uientc. el en'orde prcdlc-
ción, fU' también estará distribuido normalillentc y, poreOllsiguicntc .
o . • • f(i . - N(O. 1 r
rryfl+I/II+xl/LX2 .' .. '

Reemplazando el valor deseonoddodc (12 porso,estimilci6n •.:t2;obteriemos .

'. . ..... ',' y(;. -'.'u . (1.66)


~ '. (
_.-/11-. 2)'
syl tllJ, + (XIl-:"',\121'j,x1' ' ..

T,l(\;\s jos dCllicnlOS de la ecuaciólI (I,Ií~) son ¿on~~idos,con excepciÓn de Yo. de


1I\l)l!\).que l)lld':líl~)S i.i.:i:i\'iir .:'1\ la fl.lrlllll hnhiluilllIlI illl.:n'i1i\ldl: I:l.lllfiailza ,.1.:195%
paraY ' .... .... .'. . . ..' . . .
o
\~>":"';;"'~~'';¿; "... o'+'l':~/\' 'f:(f~:",':',""~l~:.";~.~,(:.~.:
..""':;;'',i;.'.;;., ...••:;..i..;;.;,;,,.'~~''-''{it:{1J'X-I.''I')'''~60~0','o'~H ¿, • ..<,,JJ.L0.1J.!.;.o" ..>
.•:/,,;~.¡:,

.o' 1~cÍ~s6conocicndÓ' con' ~erl.e;~(l. yjJí'ej(i'stel!~c1emcnto'inh~renl~' deincerli. ;


dumb¡'c' al Iratar de predecir, Yo: dcb,idó ~ ia 'l~a,!uralciri.ali:lIt?riá'de Úu que 'se con::

creta'en el.pcriodode' p'r.c'dicc\ÓI). Qe Corina "nás .realista •.el mterés. suele centrrtrsc
.e;iia.'predicei6~delv~lor
'. .. .,'
n~i:djo.de'Yu,esdecir ',' .' '
, ' '.E(Y }= <x+ fJX u
. . '.' '.. ..... ,.. :.... ':. .... o " . _ o' '. . '. . d' .ó S'"

<l.,.,,'''ii,.
. De este' (nodo e.1io,¡namos c1térn)i~no, JIU dc I¡rexprcsióndel ~rr.or depre leel Il.. 1-,
&"'",<ld " "' ¡"no ,ipo
, £(Y~) hl\ciendoo'o .
oh".emo,. o,, ".,,!oli' '"""""'.' ,,195%
.... .
i"" p"'".
, ':.' ... ,. ..:0 ... '.' .. ,':: .'. ( "\'\2'
. o . '.! «(l, '1- ~¡\;o)::!; /1l.uUs, -:;0+
': 1 \XU-,\}O.
••••
Lx .
~ •• (168)'
.'
'.' o
: o

,, .' l ..
En 'las ee!Jacio~e~'.('.~:.~;) '~:{1.68);'ia ~¡I~plillJ¿¡'de:L :illt~r~~lo¡J~ '¿o~lfi~nl~ sc"~n~r~.-.
menta de Cornla 'simétrica en' la medida ql!C .IIOSblCjalnos de !ti medlll muestral X..
. S.igújendÓ con ei cje~npl0 nliolér ¡¡niyrior~ ,e¡'i~'rer~¡\IO de ccil~fiall1.-aud 95 % .
ic6
pi\ra el valor de Y condicionadÓa lIl~va.'orX = la, es" . ,. '.
,. ......., . :.'...,........' l' (' O_ 4)'
1 + 1¡75(10) :1:.3.182
.'
-l. ~ +
".S.
vo:s .' 40

'. qu~ cs' ¡.


.,
,,15)4.a 021070
Por .s~ pan~. eli'nter~ulo'del '95% r;l~a e.l v!iIO~<~lcdio d~ y. condicionncio ,a X ::'10.
es ¿edr, nara' £(r IX:; 10), es.'. .
1 ••• ..' .'
_ " ". . 1. (10":4)2
18,5 :l:3;182'\1tl.5: ~ + .' ..
o : • .' • •• • S '40

L " .,:
':,' "
, ~,:
',- '
que es
,16,14 a- 20,86 .
Con el fin de probar si una nueva observación (Xo' }'o) tiene su origen cn la eslruc.
lura generadora dela muestra de datos, conlraslaremos la observación con el inter-
valo de confianza para' Yuo Pelr ejelúplo, la observació!l( I (J, 25) proporciona un va-
lor de Y situado fuera llel' intervalo de 15.24 a 21.76: por 10 qüerechazan.:mos. con
un nivel de significación ud 5%.1a hipótesis de qlle esl:r observación pertenece a la
misma estructura que gencró la muestra de dalos .

1.8
CONSUI\'IO DE GASOLINA: UN ANALISIS PRELIMINAR

No pretelldelnos que lIuestra


e.ét)JI~n.Ü$;~.ll)cn\¡;realista, primel:a
ya que rtproxinweiólI
nos hemos al cllÍlsumo un
limitauoaformular de modelo
gasol'ina con
resulli.:
ulla. '..
ünica vi\fiable~~pli'~ati~;" 'N¿"~s'l'ié~csn'¡"í~'sc¡:\i'~''N'ób,¡;n::ii;é:óÚ(¡llfí;(~~:fI.ri~Jih~í~L';;¡;')'~';~!'"
~ehar quctrtnto ~c1prccio con)'o el ingréso ¡ilfluyc.n 'en .~I'consum~o Nuestro objelivo
prinC.ip;il'e~ ilustrarlos distintQsesí .•ldístic-os. 'tanto dcseripti~'oseciriloáe' vGrificaci(¡n
.. '. de 'hip6tciis: que apureee;)c[llas.saJ,idas'dC.losp'rogram,a's inform¡íticos habituales,
Considereli1os, en "',' primer lu~ar.;o' ..el ~ráfico.
: .•.....de preciri ' ..y.consu'nlO
o' 'de
. g:\solina (G AS) .
.. para d-periodo comprendidt,> enlre 1959,i y '1~)7i3 de lu. Fig,. 1.31), .¡::i ajllste' de un:\
rc~res¡ón line"I a dichrts series of'rec~ 'los res.ultado.sque a'pa-recen en laT'l1bla 1.9.~J
o .... . . ., .
:.. L,
' . "

"d,b', <I,p'"","" y,'''''''; Io"'r';!" <I~,,;;;00>'"la ,;in!erseceión'u


ri<;Jrdcla tabla. A i:0ntinua~iÓn ilparcec.la',éstim'irciónde
'"<lk,,,.'".,,,'ory,cmauil
P''''''OP'.ell
c'l.ori"cn. (coeficienle de. lavo ¡¡'rhlble' C.)' y'\a'eslinlació.n:del eocficienle1del re~resor
PRECIO,o b
(X2), el1'¡lIilbos cn sqs ~O;l sús'fespcctivos.en:ores. est~nJ;l(ylos eSlauísli-
-

'cos'/.:quc :s:irvcn para veriric:lj'.la'hip6tesi's 'de:(IUe el\,¡ilor verdacle;'oJe ,aquellos codi-


.~i'ellteS .~~cero. R'oH/úáreil (RcÍJadr~dó) f'=scl.c~t~'díslico'defi'ni'dod lil c.cu'aciólI (1.3.\).
.EI con'cepto de IItljCl.s/c;1 R':HIIIc,r~d,(Ro¡:~a~lra<.lo ,Üjl;SÚH.lO)se 'e~pricad en,el Capítulo
). S,E..v! regrcsi'io;' (E.E.' de.la regrl:sióil) .e,s' ¡¡l.raíz cllaJr:ida del estadístico definido
. en la ccu.aéión (1.31), n~ientrlls S';/I1 sr¡ii{/¡:e([ iesit/ cs la suma de los c'uadrados de los
,,,'<1"0' (SeR). Lo",iikdwoi¡ (Iog J, " ,,,,,,',,,i1;;"") ,,,ú,,,,,ii'
'n " C"I'" "'O , ,. ,1
estadístico de f)l//'/JiCl- \Ya/.ml/en el. Ca'pÍtulo 6;'.[os criteri~s'de inform:\ciónue,lIkClike
y, 5~""'ar( se disculirál' .en el C:iliílulo ':\; F.in:rlme'ntc ..el"°e~(adístico F, definido en tres
fÓI~tnulas equivaknlcsen IIISecuacillncS'( I oS6}. (1.'57) Y (1.58) sirve para \'erificar la sig-
.nific;ció,i global Jela regresión é¡üe, cliún éaso de dos variables, equivale a verificar la
si~nificaciún dcll'1nico reg'~csor;.El'v'alorillimérieo &1' éSladíslico f es el cuadraJo tld
csiadíslico I dd r~gresor,t;il. con'¡()i)~ed~co')'IH~barsé con los resuJtadosde l:r reg.re-
._ .' " '. • ;,' . ." :. • .:" . . .' l ••

' .. ' .
. 'l.l La citada rcgrcsióil, i~u:d 'Iuc la mar'~ría ¡klos ;c~uh~dn~ mmtr;,dllS Cll lo~ CapiH!ln~ 1 a 'J. se Ohlicllc a
: •• .parlir de EVic\\"so prograllla illf,irm¡ili'coyn.Willuo'\\"s de Oua;lIit¡ili\'c':'-licn' SIlÍ\w:nco Ir\'illc, Californiil.
, .' .....
'1
..
.' ••••••••.• -.;.-.;.', :o•• :.:'. .. ",. .~
siól1 eSli.,iiada. p'r~/;(r:-sr{/(i.\'(¡c)~s~'1 valor P Cjlie verifica la hipótesis de relación nula
cnlr~ las dos vhriables, hip0lesis t1arml1ente n:chazaUa en el ejemplo. '
,. • • ,( .' I " ~ •

.' "!
TABLA 1.9

RcgresilÍn ele! nllis!J'lIlu de' gas;)línasoIJrc el precio, 1959.1 :l


1973.J . .

LS If Dcpendenl Vari;lble is GAS, .; ,


Sample; 195'1:1 1973::1 '
1nclúdt:d obser\'alions: 59
V,a,riable.. Codficicnt ,SldError T-Slalislic Probo
C' . 2;12f(,~5 0,5~6~J " 3,1i670711 0,0003
Xl -2,150563 ,0.I,il;'¡30 -18.15899 O,(X)OO
R.sqtiarcd 0,852618 Mean dependenl var -7,n40375
Adjúslcd R.squ:lred 0,850032 S.D. dependenl var O.1J6145
S.E.of regrcssion 0,052723' , Akaikc info crilerion -5,1\52095
Sunl squared res id . O,5H444 Sehwarz erilcrion -5,781670
Log likelihóod 90,91943 F-slalislie 329,74119
Durbin-\ValsOI1 sIal 0,290:106' Prob(f.-sl aliSIie) 0,000000

La Fig. Ud m~ést¡'a una 'regresión parecida parad periodocomprendido ent~c 1982.1


)' 1992.1, mietÚras que los resull;'\dos de laeslim;'\ción efecluada "p"recen en 1;'\Tabl;'\
1.10. El ajuste es basl:inlc peor que el obtenidó en el casoanlerior y el coeficienle del'
precio es nUlüéric¡úiú:nle mucho menor. Sin emb;'\rgo: estas regresiones de 'dos varia- .
bies carecen de significado econónlico.' Para que un an~lisis resulte adecuado es im-
prescindible efectuar una apróxill1a~ión I1I11/rivarinl/(C y prestar especial ;'\tención a la
dil/rímicn de In rUl1ción de den¡¡¡nu;'\. Estos aspectos ser;\n Iralados en el C;'\pílulo R ..

O": ..
;':.;~,~;"i;r:~\i{L'kl;1
., . 'R'egrcsióndel consumo de gasolil1? sohre el precio, 19R2.1 a
.1992.1

LS 1I Dep'cndenl V:lii;¡blc i~ GAS


SaOlple:'1982:1 i99U
Inclt1de~1obscr\'alions: ~ I
Variable . Cocffieicnl Sld. Error T,Slalislic I'rob:
C -7,055535 0.091918 -7(,,75925 . O,(X)()()
X2 -0.137704 0.01')],14 -7,111i512 O.lXX)()
R-sqllare<1 0.5(1501iR ivlC;lII dcpcndenl ,'ar -7,70'J.IIO
Adjusled. R-sqll;¡red 0.5539% . S.D ..depcndenl \':,r 0.O.12.12lJ
,S.E. of regression 0,002165:1 . A bike infn cr¡leriun - 7 ,r,¡ 77117
Sum squ;¡rcdresid 0:0 1R2¡';5 Srhwarl. crilcrilln -75.1.11 IX
Log likclihood 99.1)1'651 r-'slalis'lic .. 5lJJ,7:121
Durbin.'\Vnlson Sial 0,6(;9097 I'rllb( F.Slal ill ie) O,(XY.XXXJ
l'
:.¡ ',:,';

, .. :',;CAI"ITU;Lb'¡:: n.~t;le.ioncs clilre Dos VarlalJ~es .11


"

APÉNI)lCI( /.: •.
, .
" .. ,'~ ,¡;

1 ~,; .",
l'
;"
" " l'
',:"

•• APÉNDICE 1.1"'" " "', " ..;;., ",' .

liara ,'crificar var(lJ) = ll.2f'ix2 . ,~

: .,1;

11'

"

. \
¡', .,

:r:''''~~~
....
'..' .... r-;q, ...,~~....;:,:..•......".
-..~,.,. APENDICE'1.2 "
i' •• r ••. - ....
-, .~, ''< •••••• .,.,

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' .....
,-:~.•:tt('"VI<"
" ,
l"'~-r. •••¡1"';!:.:.I' ..•.t~-,~.'''',l,:r.
• : . '.
•.!... J. 1" ',,:;

, '

Pnra derivar la II\cdin )' In vn.rint{zn de In dislribución mtles(rn~ dc a

_.
McTOOOS 01: IECONO~IIETI\IA'~ '

\-. '.

Ahora
" ,.' , .

~[(b :-jJ)2J .~.cÍ212x2


. -. ,

.' . .
, ,E(,¡lJ= (J2/I/' , ,. .

ya que 11 es la media de una muesiraalcalor\~I:lI~ J; val~res.que provicnen dc latlis-


lribución il, que iiene media ceroy ,vafian1.air2~Únalnielite,
.
El( b - jll"i =
...
EH ¿w;uX+i»
' ".',
l
,..,. .

..";.,.;"4:,;,,~c"L,,c"c:ll~.1~~::L:~.:$;!1;~,~:,;,:;1rJ:)~~~;1~~:
.•.,..
,.=~CT
.) '2" , ",,'
. 11 ' "

=0'

"
. .'" . [1,g2]
,var(n);::: u2 ~;;¡-,'.~'_
,
",. .' 11"" ~ v2 .'
•• "" ... ' ", 'L;\', '.

APÉNDICE 1.3. .'¡,

Para .déri ~;!~


cov{a, 'b.):: "
. ,", .
,
..... .
cov(n,b)';'i[{a ..:6.)(b ....:j3)] .
;:::E(ii':' (b~ fl}X)(b - Ji))

, " ;'£(IJ,-jJ);;J':'.fE(b~fl)21
... ~ ' u2/?,:'
.. ','.,'"'

~:::~,_"-'.' ..

ArÉNDICE-l~4
E! :~0;:'.:mauc'Ga.uss-Markoy
• ',1;

Un cstimador linenlue¡i'es boto ,;:::Ic¡Y;;'d~lIldcfaltadclcrminnr los c¡.'EI rCl¡l1isilodc


'in¿esgade1. es £(b+-j :=IJ.'Ajror,~', .. : .. :,: ,~" .; ,
•• . ."..:>-
c.\I'¡ rUI.O,I: 1{c1;u:iollcs i:1l11'l: Dos Variahh:s

/¡~= 2<'¡(Cl + jlX¡ + II¡)

= (1 (2C;)+ fI(2<'¡X¡)~' ¿C¡/t¡


. ,

rol' In lanlll, /¡~scriÍ un eSlimador lincal inscsgado si y sólo si

\:
,¿ ..C'=
I
O )' \: i;.X.=
"¿ , I ¿\: c.\',
ti
=1
Cuando se satisfacell i\lllhas condiciones.

,,¡ = ft + ¿ ')'; .'

Z;":;Ql
•.' ,.Con","" '"'' "'"",:',;,
!J, f()rmulamos
;d:,:',~::,::,,:,~L~tlI,:~:~:", ¡,¡¡,j¡6r,{fMií:~¡;?"

Por lo .lanto,'

\:c7
L'
=~;1.7
¿' ':6'
+ ~(C'~ ,,',.)2+
I -
i\:';\'(C~~",)
L,.¡' I I ,.

Lns propieda~lcs 'de II'¡ y lasc~ndicion~s Je e{ nos' asc~.ur¡inque


, . , .. " ~,í,:«('.~'",.);¡;. .
.¿. '.', ,
.1 '.
,
.',' ,,-l'"'
, '
y;Pbl'lo'(aiIIO, ' , ovnr(h~)=var(ljr~ ~~2(c¡~ ".Y .
cc)l11oyn habíamos cnuncia'do, por 16 c¡ue'~I'ICQ~cli1aqucdar)robntJo .. ,

APÉNDICE 1.5
Para dcri\'ar var(eo)

Pa rI iendo dela ccuacilÍn (1'.64) - o'.•


el; = -(IJ~fl).r(, + /,Io-ii'
'ElevC'il~'ls al cuadrado an"l;~s lados de In igl;altlad 'y ciilcu!cmos los valores espera-
.-dos. Los\'alcires esperados ,iclos t.res lérrilinosque' !'l)ll.priiducIOS CrÍlzado's lks;'pa-
recen. La. inclcpcndenchttle,las If significn Cjuc'/,;¡ n'o es(;í. co'~rdilci()nadp ni con 11 ni
con'b,'illlC' eS,una fu¡{cióndc I;).~\'alor~sdcsd.c. ;II"h~,sla a U,," y lal como hcmoyvislo
alllcrior.mc~lc ell 1.3; rcsulta que E((IJ.,. jJ)ii]=O .. Encónsccllencia.

var(,,;¡)'=:E(/llh+ E[/i2] + .i.~t(


(h, fl)~]

. [''1+ ...:.....+
1 i
j2] "
, ';::: (1'2 _'1_' .

. ',. ',' ','/1:" l:.I'2 ,',


l' ..
.. '.
~II:"(I'")S IJE E("(I:-:(J~I1:TJlI,<

PHO/lLEi\I,\S

1.2.
u.

1..1.

1.5.

1.Ií,

1.7.

Ui.

...... _ .......... " .......


:\ 1 .' :1 .1
y ~ "
:'\ :; 2 2 5
\~
)
Z ~ :; .1 :; 4 !i
f(X. Y. Z) .2 O .1 .2 .1 [) "J !i
.1

1. 'J, [1 prescllll: prohklll;¡ requiere ueril'ar una dislr'¡ ,',. '1


, '1' " ' ,1 1l1l1011 mueslra dcsde sus orí"ell"s'
L .1 re: .\CIOII es " , ~ ~, ,
Vi =' fJ X¡ + /1 ¡ COII i = 1 J \' \'-1 1( 2
El 1;)1I1;)liode 1;) 11 ,".' .. , ',-, 'c,,' 1'" ",~=, ,
'.. " ,. llolr,I,.<5,_' mICIlII,¡S q~le la I"SlfliluCllill de prob;¡(,ilidau bil';lri;lI1le
p.II.\ /1 5<:1I1Uc\lr;1 cnl;1 sl~lIIt:nlc labia,
, '1'
1'," '-l.

CAl'[TU;~O1:ltcla~iullcsclllrcdos variables 45

.
: 1, • ~ "

.
..•......•.---...:;...
- -:.

',.'" ,1,'

-1 1:' ' ",'


~2S' .25
,.25 ' ~25"
-------~--'"
." "'.' \,

Verjricar. q~le las/I \icllcnll1ctlia,y CC1varian'l.;!ccrP, ,Derivar la ,dislribilciqll mueslral


tlel eslillliHJor '" " " ,,"~ ,
!.
'IJ,~;¿XY;l¿~(i~i' ", ,: "
DCll1ostr;¡r que el valor espc.r;¡dQ~el.,cslill1;¡dor es JI y ealcul;ir. la. 'Vari1!l17.ade la dislri.
,hución' IllUCSlWi. ,(El presc,nlc prollleI11a~rovicll~ dC '~h.~il,npl,~ ,Approach :10 Tca.
chiil~ Oci.lernli'l.cd ~..,:;¡sISquares,Theolf~, dc)3;)-1:. OkSilIlCIl.,T/le:,II¡núic(I!' Slnricillll.
45,l\gos\0199!,22\)'2:1))','" .:,' .' '¡;.'" ,." .

- í. tri. SUPIJllg;I1110s,lus ~ig.uiclll~~ \'a1v'r,úrijos tic X ,

X •. "X2 Xj ;':(~ X5 X""",


'; I 2 3 4", 5, 6 ,
46
~
i
, del mismó si~n~; ya que elsi~n~ dé l;i pendicllí'evienc~lad(l por el signo de la cova.
riarlita muestra\. . ", ,'. ,.;'.
Hemos calculado las canlidades 'si~uienlespaniendo de un:i mucSlra de 2()() ol;~~fva-
. , ~'.' , .' ..~
ciones.
'.' ~',

¿X J 1~:4,,t¿~'O:
=:= 20,72

'.¿.>t1o:12.I,6":¿y2o:R4,96 .. :¿ XYo:22.13 _
-'.,
'Eslimar
.
ambas ecu~ci~íles ..', de re~rcsiÓj¡,calcola¡'
- .. ' ' ....,
j'2 y confirmar "
las.afirmaciuncs anle:
~'.

.:..... riorcs,
1.1"2. Dcnl~slril~ é¡uc,sicn<.ló r ~I cocficicntedc c~rrc1aciól\ ellln: 1/ pares dc variaÍllcs ..
.~.:". '(X¡.Y¡), c1¡;ua<.lr~do" d~ ¡a'correlación ~nlrelos!1 p¡¡'res (I'X¡ + /1, eY¡ + ti). donue a, /J, e

.,:.:~' ..trt~";n~'"
..,¿~~~,-;~A1;:.,~;\/j;i~t~~~sr~1~~;~,;,~,~¡~~i~~~;'¡~;L~h1J~'f.~1fi~'ri;1{¡
, . : ""dias arilill'~lic:ls: ~prQ\:icncli ~e Ull C¡!lljulllll
. de ualo~ del j,ji(resu a¡;re~'adll l' leI'colI'

'~:~:~~,'
. '

. ,sumo agregádo C., . ," : : . , .' ", " . :: .,',: . " . '
.' , .;' '::' ' "" " .': ::;. " .~.., ' .' '.

, .. Sic:nuo)' idéllli<;illl\eillc.i¡;ual a e +',Z¡dO'I~~C Z i:seI;ii~orro ;1¡;l'e¡;;;uu: cal~~iar la:co:: '"


rrc'l¡\ci611 cntI.e i'.)' .Z: la corr,claciÓn,¡:nirc C'.yZ yral'a'l.ó~ tic I¡\sde~viaei~nes es~.
darde Z'e Y. ,/:,' ,: ',.' '. "
Ll4. La sig~icnt¿ tablapropo'rc,iona los val?re~ d.e h\s. Illedia's y 1:15desvj¡\cioncs eSI:\nu¡\r
de <.I'osva~i:íblés ,X e)', )' la~orrclación entre !=lIas paq\ cada UII" de las,t1os submues-
.• Ira~' t1isp'ulli.bles. C¡ilcula.r la e<?rrcla,e,ion enlre X ~ Y J)ar¡1 la 1~lueslra eOl.np,!c..\la uble •.
óida'junla'rido~¡ás t1Ps"s~bmuestr¡js, ~Por(luédlcba co~rel¡,ción .es' mCllor que cual- ..
. '., • . "~ .•... .'. . .•., ~'. '~,., ~.'" . ~ ..' t. ..
.(I,riera'de (as curf,elacioncs que pllllicr¡1I1 exiSli.l' cn.l,as.submlli:slr:.ls'! , '. .
.. ~ .
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" ':,"".:I'i,in;ero,'.
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.

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.... :
I\'hicslra (I'e mllc'slr:ls.' ~ .,',y".' 's,' ,sr' ; r,y.
1, 600 .,"
' . 5 12-' 2 '3 o/)
2' '. ;400'" 7 "
10 ;3 4 0,7
.... ,
ÚS. Un ¡Ilv~~iligador'sc'mu~~tb inl'CrCSlllio?il'las d\l~ scric~ si~uienlcs~ definidas para el
, pcri~do compren~¡{\o.'enlrc 1935 y:1 ~~(í. .',. ':'. '. .'.
. '. ", . . .... '.' 11..... :.. ~.

----~q~.~~ ti _Uf ,\ .'.~'~hi~",!"";"",,,,~::~"': ••':"'~."''''''''''''''_'-._'''''.''''~'''~.-~


...~'':.-:"~....--•.'" '
.
35',)6
. .
.•..- ')7 38 39"4¡), Al "42' 43 44'4~' 46

:X, Illué[les OC; rii.¡ios , .60' 62' '.61 '5~ 5:1'60 63. 53 52.' 4:)' ,19 43
menoré.s de ", año ¡ . ..
" '. (<XX» ',' : . .•. -:.

: ::... y, consul1\ode. 23 "',,23 .. 25, 25 ;' ~6 .2ó.. 29_.'. JO:. JO J2 J3 JI


, ~ ceF~eza (barriles) ' ..;
¡;:' ~.
.
-.a'.',
. ~,
.'
cM'irlJLO 1: n,c1aciones cntre Dos Variahks _ -17
'"
(fl) C:llclllar el cocficicnle dc correlaciÓn entfe X~ Y.
. (h) "juslar a X (o l') ulla tendcncia Icmporal lillcal calclll.\I\do una re!!.resiólI 1\1(0
. ue X (o l') subre el tlempo I~ El procedimiclllll re'luici'ci.:lq;ir 'UII-origcn v'una
unidad de meuida p:ua la I'ariabie l. Por ejemplo, cSlableciendo ci' orit:~n 'en la
mil;\d ue (935 )' lomando como unidad dc mcuida un a¡io, al alio 19-12ie corres.
ponderiÍ el \'alor ro: 7.y así sucesil'amente p;\fa I,;sdclil:is alias. Si el llri!!,cn sc si.
lúa a fina1cs de 1940 (principio de 1941) Y la unidad dc lIledidacn (í mes:s, cnton.
ces al aiio 1())7 Ic c()rr~spondá;i el "alur 1 o: .7. DClllostrar 'IUC cual'luier lenden.
cia calculada medianle la ccuación X, ~ fl + hl uo qucda arectada por la el~ccilÍn
del origen y la unidad de mcdida,
,,,'.'
(e) Supongamos qll~ e.u y e.•.., indican Ius residuos de X e l' respccto a sus \'alorl's
.. lendelleialcs. Calcular el eocficielltc de correlación cnlre ('.1./ y (••..r Comparar Ji. " .

~~d;~~¡M~;\fi:~;;;1~~~~'O'"cy.:
J<' .•• ,<,:.~I~~;
~¡~I
(lrc.?I\<~I.,O~I~D.i~,~.S
.. ' . dirercncias,
!~.pl
..\!e~r.I.r.I!}.9"f.{!~" Y:C,(ll!1!=.n!iJt! iLjllsliJicátliúll,¡Ari'X( ;íJ~s'~~::"\:"

U6 .. Uua mueSlra de 20 observaciones c(l'rrcspol)dicnles almóúe!l.-


'. . 'l' o: ~l + X +,-( fi . .'-
,e'l dq'ueli's 11 se hailaudislri.t)iíidas 1;;;~malcjn(i~pc'iJdi~;\ll:niellle'c(~n m~tii;,ccrcj l'
'.. ' ,varia.n~.a cOllslante,lifiecc f()s si¡;u'iClll'cs tl¡\I~S:,'.'" ... ,. . .. .

.¿ Y';}L9' ... ~>}~~: y)~~:g~,9': ".: '2:'(\' ~ ',\'JI~' _.'1') =, l~liA' .


.
.. '

.2: ~;IR6.2 . 2: .2~:'i.-f (X:" X)2'= "

Estiil1~r (, y fJ)' talc:U'lar sus ej-~óres c;l¡inSar;Esli.)l;;-r:~1 I'nJ;II'-~e 1;; .;',cdia wn'dicionnl
)Ie. l' corrcspondicnl.c, a X ,=d ni y :cnco'nlrar '111.1
inl~r\'alo de confializaiiel N5 'Yo' p;Ír;1 cs.
la inedia.' .. . " .' ' .. , "
; .

. ~:

....:

' '. '!'.


CAPÍTULO 2

El Cal)ílulo I l)rp<e'll'I' b'" .. " . :..... .


. . ~". ,1 ,1 un cOIIJunto dc . roce li '. . . ..
los eSIII11<1ÚOresmínimo cu',df'ill'c . (MeaP), t I11lcntos de II1fcrencla asociados a
. ' , os en el eonle ,( I I .
d os vanables, La elerivaciónde .1 ,... x o e e as relaciones enlrc
. , .' es os pi ocedll11lenlOs se b . I .
crucl:lles, uno relacionado con la f 11. asa)a en dos supueslos
011'0 COIIlas propiedades eSloc"IS'I''lc~Osrndlcal el: a. esPderanza condicional E(YIX) y el
, ". ' 'ennll1O e 1)"1 'b '.<
loserail,recotdcl11os " CI tll aClull ". Tales surues-
• • 1 • •
'. .

£(YI,Y) = u + fJX .
(2.1 )

.. E( X¡lIj) = X¡E(II¡) =O rara lodo i.j (2,3)


. SI ;lIi;ldill1\ls ;, la ecuación(??)'/
. .
. _.- csupucslodc normalidad, tellcmos quc
Las 2
. ..' "; 5011iid N(O Ir .) (2 tI)
que se Icc con ,.,. '. ... .
, " 10. .\S "¡ son vana bies normalcs dislrib'd" .
c Idcnllca con inedia cero }' v'lri'\11Z'1 1" L . I'd UI as de [orilla II1depClldienle
, .' '.' ., (J • a va I cz ele lo . d' .
rencla elepenuer;ín.cvidelllcmcnle di' ¡'d" . s procc Il11lcnlos de infe-
, L . . . ..... , . e a \a.' cz ele 10sSUrUCSlOs cSl:,b/ec'd '
a lI1ayor parle del presenle ca )ílul . , , ,', . . . , Os.
nes rar;¡ .eI suplieSIOdel;¡ espe"r~Jlzl~c' °dl~a.),1),1cOIn J10slbles nucvas cspecificaciu- ,
, . ,.."." on IClona 1te h eCI " (2 1) T
pnmcro los prtiblcmas qúe a.l)arccen CII'~lltlo'I' "'11' I;¡CIOn . . ralaremos
' . ",1 v;¡n.1 1 e tlue "p;¡re 'e
en I;¡ ccu;¡citÍn(la \;ariable eXJ1lic t' ,. ) l' . • , e como regresor
. . <1I\'¡ ese Ilell/llO. Este C;¡SOconduce uc forma n;¡-
~N .
. .
• 1 ,< r .:' ', .. : ¡. ,\ -, ~: r .. ' ~ o,' ,,.- -.' ~.: ',' ~ . .
CMITlII.O2; Oiros Aspeclos de las'Rc1ncio~cs entre Dos. Variables 49
•. ~ ~ .. '';, .: : ',' I >:., "I.,,~, '; '•.
::,' ,,', ( ;,. ~

luralJl l~ c~'nsideración'cie Ii~sc;;r~'asdcc;~d;llic'I1I~' eOI\slanlc, cnlas que ellogllríl-


/lJ(~"de'la '~;l;ri¡¡'h:e dCpc;ldienle¿cexp~cs'a CÓÍ1~ó'.~;n'a ú.i~ción lineal del 'tiempo.
Ahortl,iren'lOs después casos 'en tos que ~esu\l~1de ulilidad 'transformar la v;¡ri:lble '
dcpentlicnle y/o la variable explicaliva. Mcdiai\te lrmisformaciones ;¡decuadns. mu-
chas relaciones q~le nosol~ linc:lles enlcrlllinos de I~svariabks originales pueden Ij.
/lc(/lbtr.H!. En lales casos, ~pot1relllos aplicar: alas 'variables lransformad¡IS I¡¡s técni-
caS desarrolladas en elc.;PítulO 'Ipar¡¡ elli,~¿¡c1olin~al. , ' . .
. A '~ontiill,,,ción" con$idcr~~'emós ehnodelo dc~:dos \'nriilb1c~ cuanc40 la variable
ex'rlic¡¡li~nílO csotr;¡ cosn que el ~nlotreln¡'daM de \;\ ;"afiable depemlienle. Se lra-
la del deno'Ílin;¡d~ esqucmn de'nuioácgreslvo 'cle:priniéi-órdén A R(l) .. Por sutil
que pnre7.cn el cambio. ésle nos .lrasla,da a, un lerreno relillivnmenle novedoso. Los
estim;,dores mínimo cuadr:íliéos ya ~osCr:í~: lnsesgados; ni' tendrán. validez los 're-
sullados ex;¡clos J1;¡ral11l!eSl~aS fi'lilils' ef!oonlradosn ló lnrgo de'l Capítulo 1."Podre-'
n\os seguir ,n¡Jlican,do los (JroccdilnienlOs ~11rnimo cuat1rál.icosdelCnpílulo Jala
ecuación au(orregresiva, nüii~'nc :lhora solo teng<1n valide7..:,sillllílic;¡ o' para IIIl1e.~-
. Iras grandes; Pnra comprender eslos re.sullados es J1reciso d{sroncr de' ;¡Igl;~as no-
ciones b;ísicas. pero a la vez Ill'UY in~porlanlC$. ;¡ccrca de In' leoría de 1:15gr:lIldcs
n)lIeslms, 'en concrelo, llíslrilil1cillnes':I~inl{¡ticas, elicienci:i asinlótica y consistencia.
La scncilln eci.lación 'alllorregrc'siva 'noscon'dllcerisimismo ni problCm;¡ de la es(a-
ci~narietl.HI de una serieiemporaL Desal:'rollarernos al~lpli:\n\e~l¿ ,eslos problemns
en capílulos posleriores,.cspecinlmcni~cn 16s Cnp.ílulos 5; 7 y 8. Esperamos que la
. inlrodllcci(JI1de cslos ,conceplosen'el cónlcxlode \a~ re\;¡ciones de dos'vnri;¡bles
permitol manlener 'el 10110de scncil1c;-.inicinl de la c:\posición Y sirvn COlno puente
J1nr¡¡UI1lrat¡¡mienlo roslerior m;íscomplcjo.

2.1
..'....EI> T'18¡VI P:O'Co.l\10~lt ~~q:RJ:j;~()It;:~~:';'~:,,:~!!~,.',:,,:,:';.":';';::r-r"J,:'?":,~;;,.;",:.,.~",",'::".:
:-",;':c,-,.',. ';.,.,';,',", .' ',.' .

En UI1grMico dc unas series ielilporalc'l;, tarcomo nlos(rábam05en el C<lpílUlol, la


variahle Y/. silundacn el ejeveniCal scconfronla .con el l¡empoque aJ1arece repre-
sel11adocncleje hó;izontaLEs posiple 'cOlÍlel)iplar lajúbicn dichogrMicCi C0l110un
m~lp;\ uc dispersión.cuy;il'lIlic;l dirCrenciafcsp~clO alin gr:íricode disJ1crsiónton-
vcncion;¡l radica en qtie la vririabk X (liemro )'a.lImenla dcrorn~n n;onólon;¡. es de-
cit. alli11cn(a ~naunitlad.cncadaobservatión disJ1onibl~. Muchas v~riahicS econó-
¡1);C¡¡Scrcccn ódec;'ecencoñcl (¡eljipo. Una tcndencialineal se modeliza medianle
.una relacióndcllirci . . ...' .
(2.5)

dOllue T il1l.)icaélli~mro:EsrosiblcesJ1~ciricarlaYólriablc T d¿ mllchóls form;'ls.


'HlIl;qllClOtÍris ellas ¡'~querir;ínlanIOI;¡dcfiíiición de un origeriá pÍlrlir del cual me-
'dirclliem'po coíno, ¡1~imis"'no; c1ispollcr de tirinlll/id~drf~ lIiedidil .. Por ejemplo, si

j
r 50 MC,TODOS DE I!CO,"O~Il:TI\IÁ

IllviÚÚnlosobscrvacioncsan~alcsdellil¡¡
dos~nlrc 1~80 y 1992. CO~laríamoscon'la~
la variable T: . .
vnriable'paralos (JI 13) ¡u"¡osIransclIrri.
siguientcs posibles'cspi:ciricaciólics
. . . . .
para'
=

T=19S0, /981,1982 ..... 11)1)1

T= 1, 2,3 .. :.. i3
. '- . ..
T=-:6.'':''5. ~ ...;6' .
En los Ires casos, la unidad dc m~dida cs cl año. L;)s orr~cncs son, rcspeclivamcnlc,
el inicio oclcalcndariogrcgoriano, 1979 )' 1086. Ellercer esquema reslI\la vcnlajoso
para cálculos a pequciincsclIlaporquc. cncslc .casO. T licne media ccro .. Por lo la n- .
lO, lasccunciones nórnúllcs q~eajuslan la ccuacióÍ1 (2.5) sc reduccn'a
. ~ ~ ,.",. .

.". . .: n= Y )""'1J~1TYI'LT2 . . .
qi.tc pourá'~ro
":':~':~~"'1VfáiYn5~~ ser ulilizndarifotih~
~'r:íiúnsi ¡ico~"g'Cllri~l\rt'.n
<..lireclamenle \(:m~;\ lic;)J'neJll~¿1I1JJ.:";\d;,!?J.¡:;.TJ~gtlP,,,;
como' uregr'csor 'CI.lel a;dlisis de re~l:esi6Íl. S~ ,'
..; '.,
. '
. Ir:lla, . de.la :,';'.',
segunda delas. cspecificudone~
. ': .... '.'pa,ra,T
.... ' mencionadas
.. ,,,.' ... '.' . rirevíamenle.':'
.' .... :.
. ,,' ..'
. .
. 1.i.i
. Curvasdc
.~ .- '.
Yar¡\í~¡ón(ércdmicnlo)
. ,_.'..' . '
Cill\sianlc.
.' ~.
. '. ..' '

. Toi11ando las 'p~jmer¡\s dircrcn~ii\~ ~~ i.i 'c~~a¿¡6;i. (2;S):'.obtc'ncm'os .


.,' ':.. ~~,~jJ~:(lI,"II;_;) :.'.:':.'.
. '. .. . .
". , . .'5i igllo.r.¡;,'nós.i;l~'~~I~i'u~h¡;ci~li1es, \¡i:¿ctlO,.cióli'.'(.2j) i.n;í~lic;i l111C\;; .scric;.nimc,'\t¡do
. .' dismi.nuyc.} lit) valárc.on'slan'LC:, por pC'ridd9:ClIal\do sc Ir¡.te de lllÚI.Sc.riecfc.cicnt'e .'
(jJ,> O).iínpliéúr;\ lilfa:'tas-oi'dé:v;\daci6n'ilécrcclclllc, ¡l\¡'c'nlí'asqllccuiindo se Ir;\IC d~
. unasúic dccreciéntc(jJ <'O),.'sc:'obtcll:dr~.uilíl ii\s¡l'd~ variaci(lI\ cn:ciclllt:. Por lo .
I(\nl,o. la. ecuacióil: .(2;5) nq.rcsulta'unaespc'eificaCiól1
con una tasa slI,byacentc'dc:val'inción
adcc.uada para 'aqucllllss<:rics
conslan.lé.sea cSlade.signo positivo.
vo" Uila 'es'pccificación adecuada consis'te cn rc1ücionar ~I /cJJ:tlrilllllJ dc la serie co~
negrili- .. °
oio ú,{a funéion ,1ine"i ilcl,liempo. Vcamos'e1 resultado a COlllillUilCiÓll..
Cuando no
~xisle.pcrlurbaéion; la'scriede variacióll constantc c~ ,..'
',Y,'=Y~(l ~ el.: .' '.' (2,fi)

dOI~deg;". (.y, - Y,.r)/Y,.\ ú \¡1'.~¡;S:iJ.~'~a~i¡\~i'Ó;l'COnSli\ll\e'i~ara Uil pel'illd~o dClerllli:


na.uo. Tomando 199aTi~'mos.de.ninboslados .d~la' ecuaciÓn (2.6) se obli.encl.'. ..
... ,'. '..'
~:

ltf.Y, :::u'.+ pt '. (2.7)

. jJ = lil(r+. g) (2,S)
CX'= . Y.u
In. y
:'
...
('Mill/I.O 1: Otros i\SPCl:IOS dl.:las I{daciolll.:s ellll': Dos Variahles :'i I

Si se sospccha que ulla serie liene una lasa dc variación cOnSla;\l'c. 'cnlonces CS' rcco.
mcndable represcnlár el' log.¡ir,lmO dc la serie conlracllicmpo.Encaso de que el grá.
fico rcsul\caproximadamcnlclincal. sS ajllsla la ccuación (2.7) por mínimos cuadra.
dos y sc oblicne la regrcsión dcllogarillllu de.)' coiilra c1licmpo. Elcoeficicnlc de la
pcndienlc resullanlc proporciona una cSlimación.~ de la lasa Lk variaciúi\, en la forma
.
sicndo g = cl •• 1

El.cocficienlcjJ de la ccuación (2.7) reprcsentala I~S~\(,o./lIilll/l1 de cambin i¡ln ",1;/1.


sicnuo g la tasatliserc((I. Formulando una seric de variaci6n conslanlC a lo largo del
tiempo,oblcncmos
Y,=Yur!J¡ o InY,=a++jJr
finalmcnle, lomilndo las primcras difercncias én la~cuación (2.7). obtenemos
(2.1)) .
ó In)', =jJ = Inri + 1;) =g

. .,.Así.,plles,a ..\'lil'l!S/\-
•.partiL.deJasvd.mer,,$!~I.i.f.l:rc.!),c_i¡.I~,l1~)p\,lp~¡)!~I},l).~\~~ .. OI).\iP..~l:~ .
conlinua de variación que. a su vcz, cs una aproximación de la lasa discrcla dc' ,"a-'
rinción. Dicha' aproximación únicamenle. resullará .fi.\znnablemcnle cierta para valn.
. res, pe~luc~oS dc g.' .

2.1'.2 Ejcli\plo NUl1\érico .

.L.a'Tabla 2.1 muestrn. por décildas: las. cifra.s dc p,:oducdlln dc carl)(ín bilumi,,'ns(l
'enio~ Eslad()s Ullidos ucSdc.1 X.n 'hasla ll) 1.0.,I~c'prcscnlando g.rMical\\e nte el lo~a.
,:itni.o ~el'a protlllcción'cOnlr¡\ c1liéai\po. sc d<)s¿u.bre ~,ú\.relaci.ón lincal. . . ..

'~ "l'AIII.A 1.1 . '. ..' . '. .' ..


'. I'roduccilín de carllón Ililulllin'oso ell los Es(adus Uuitllls;
:.18'11-1910' -, .. ' , ' .
_.""f'o ••••. )_.r~ ••-~"';-,._
.••
T • .,. "'-~"f.:..•.. -:: .•,:,r'''''. ; ..•..• ':•.

. I'rull 11cCi lí 11' "míal n1Clli;1 '


.c ... ( 10nO'T1II u el :IS)
Dé,al!a }' In l/. ..(.. 1(ln n
1841-1850 um-. .. 7.5159 -3- ' -22.5457
4.S68. 8;,i'~.o4 -2,' -i fi.9S0l)
. 1851-1860
1861-1870 l2,t111 '.lJ:426:l '-1 : ~9.426:l
32,61.7 .' }UYJ26 . tl .' .'¡¡
Itl71-IXSn
18XI-1800 82,7.70' 1103238 1 11.:Ú3X
IS91-11)00 .14S,'157 ....U ,lJ(l8 I 2' 2J.~Úfil '.'

.11)01-1910 322.958 ' 12.68Ü ~3 )3.0558

Suma ,'.
71.742.4 ,,' O 20-1(l8

'Ajustamos ui\a curva dc' crccil;licnio'.col\~ti\lite y c:-li,;¡amos la lasa de \'ariación


anuaL Para .ello eSlablCccmos cl origcll u.el pcric!do a mitad d~.I;! d~cada d'e 1l\70. y


,'-

(0I11;II110SC0l110 ',1' l' , . "", ' ' "


. . Ulllu,.lt de lIl!I11POulla décad'l 10 '1- '. .',. 'o 0,0

la sene 1 que l11uestra la I'lhl' 1'.. ', ", '. ,nos" oblenlcnuo a conlinuación
,, . '. ,\. ,1IllCnthJ de los dalos de diclw labIa' , " '
, ¿ In y' 71 7424 • " ,,'
11 = -,-o -. - =~:::: 10 i'SY"
• 11 ,., '7' ' ,'1

/J'= ¿ Iln Y_ 24,2408 ., •


, " ¿/~ 2X' = U,X(¡57

. El codiciellle r~ de esla regresiÓIl es 0'9945 l " '. ' , ,


se 1111uíacn la reprcsenlaci611' l~'I"" -",' ,o ~Iue COnflrllla la lincalidad 'loe
. gla le,l; _,1 lasa de V'lI'I' " .
11 1 11ICIl,C.
,h,a,ciClldo ' ' "ICIOII eslllllada por década se

k = é - 1'= 1,:1768
La lasa de ";;ri;lciónco;lslallle ~s ~¡¡si u~ un 1'100/. '1;" ' '
.11111;11
((I'a)se Obl ielle '1 1)'11'1"1'
'1', I ",.,. o 1'01 t cc.ld.\. La lasa de v¡¡riaeilÍn
" ,.' .' , l e a ecuaCIOIl .
,.. '

(i + /va) /O = 2;3768 '


lo que proporcio;I,; un l'alorll"l =0 ()(IO' ,"", ' ., ", .',,:
YO/lo ti C crcclmcllllo
'. ' "
¡¡Ilual La l' "
;¡ '1, o o que cs lo I11ISI11
.' " .. ,
'
o. ¡¡proxlmnuamclllcel'
l' " ' , ' . ,IS,IeOllllnun equlvnlcnle es O OS(í(¡ ,
, nr¡¡ quc los procedimielllos ue infcrencia descrit " 11,;
¡¡pl,carse ¡¡ ecuaciolles lales como (2.5) (27)2' " .,~s ~Il,el Cap'lulo I puedall
I

('111101111regrcsur rijo, ' . ) " . I¡¡ V¡¡II,lhlc llempo deber.i tralarsc

2,2
THAf\'SFORI'I'!ACIÓN DE VARIABLES

L.I lran':;f(;rl;l,;ciÓI\ /og:irílmica de' ia I'¡¡riable de' ". . ' . ,


1I1ICnl(l,.,Il,Osfllll,l/.llc,edcJor " ."". . pCI1(I~elllc enlos l11odelos dc crcci.
T'1\,1:""""t,'<P'f"<"';" '."': .,)Jl.,')I.nl\I",.ll,IJ.I,cqnSldcraclóü tic oTo .t' ... f" .....~..".'o,':';.':.,.",.','
ne, 1'¡¡ll~ orn¡ntlone~ ',ferl'ld' ',. ~. ..,. '. las. l.lllS orm;\ClOnes;""
" .[ . .'" ~" 11n .• l v¡¡nablc.: dcpelldiclll ". . . '..
a '1m las. Su ohjctivo Ilrinci/)'l/ .,,' 1 .,. .. e"l a vanab/e regresor O
.1' . .' Ser.1 o llener UIl'I Ir'1I1sf( " r ..
uO que sea posibl.e ¡¡p¡iel,. h~ ~c lc'ir' 1"'. ( . " JrIl1¡tl'lOn Incalizanlc, de lila-
O' I ,'.
'. . ,... , •. ,1 I ¡¡s. ecnlcns descnlns en '1 C. f I . , ..
'.trlol lleS .Ifl,op,adamcnl'
.. l" '. f ... I ..,..,.
. e 1.1I1~Olmal as y por cOllsi' '. e ,."p lu . o I ,1 aquelhs,. ,
1t:III.:r quc aji/slar relaciones m'iSCl) . '" 'l' .. glllenlc. eVllar la neccsidad dc
.' -" . '," ', .. mJl Ica( as; "

.,., 1" .••..


-,-, rr;¡lISfOrlllat:iontS Logarilniii-Li\ ,',., (O' .
. ,. g.tr1 1lI0 O!Jlclllenlc Log;¡ríllllicas)

La eCllaci,ill de crccimiento ulili;a


ulla transformación
, , . .de' h
'" \"11.,',,1)1',1
e uepCIH l'Icnle,

: 1:11 Ru~sdl f)O"icJSlllI


.' . 1I .•
l' J~I\1C~ (;
'.
~i.
,le
'("Inllon '.' '.
.. tJIIIII(I(I(J1J
.
mili 1 ,r.~ ...
. ' /'
., .
"'1 IJI'l/'".'"
.1
rcss.I')')." PP.' 115.IIS.• • pl',.cJ.
l..: l:
"
\,,'11l0nlr.IfSl' \111" 1" '" ' . . ;<'''"''''"''';I'S • OdllftIIJ",',,,
. t.:r..
Cl',1I10 r..:grl":\or. '. .' ". • (. I~C.W;I~H1 l1lu)' VIII ;lCL.rt:~ ti..:, 1;1 uliliJ.:u:itín ~d 1!t:r~lrO
'~¡", \. '~ ;':' ~

:¡; "
l' '1:1 ."'¡,. ':.' 1":' ':'1 ..•. :,. .
¡,', . !", '",1 ',':'1"" .¡..,':: .';'1 "1';', \"¡> _,>.1\;, .....,:r: '",;,
1 ':'" ;'",J,

, 'C""iTlII,O'2:0ir.ós, ASpeclOS~C
j', .... ,' '"'1_ ',_1":1, , •••. :.,."
l,asl\claciQncs
.,',,' Jt:;;,~.'
clllre [l,os,Variables
.. ~:.', •• ~'#\;
.•••••• .,>-,", ','
53
••.::'_~:.

. '."~ ,1'.;" -'1 .• ,"';, .•... ~ ~::" .:,,~' ~ :'",<"' .. ',:";,1'1 ':":'~'l.',-:-" '-1"/ . ~ ' ,'" .• :

La I)\a)'oría de las ap¡¡Cacj()ncs c,conoillélri<:"s' m:is, imporlh¡'l~s incluycn los logarit- '.';'
mus (1c'~\Iilbas~ariablcs. La dpccific.\~ióíl funciOnalrc1ev¡¡¡ltc'cs, .' .,' .
• ,':. - •• • -.' '. ,: ~ ' ;~. , '. j"l :. 1. i . .. . '. ,. "1'

y== AtPoll~ y:~iu +Jj¡n' X (2;\0)

don~lell = In ¡1.'La c1;lsliehl:ld de /rcspeclo ¡¡ xsc',ddínc I=omo


.. .', '. ' '! ,,' .•..• :,<' '¡'~/~;; Xi: ¡ . '.
'ElélSlicíd"d =_.,-,,;,;,:;,,
'(1,:< )1
. , " ".' "." "'" ' , ',' " .. ' .,," '. ",'~: >- ¡',

que expresa el canibiopo'rCenlU'11 dc Y paralln 'e,"111JliodcLt% en X. Si (lplican~ó$


I¡¡ fónllulil dc I¡¡ elasticidad él la' rriri;era cxpresíú~1de In ccú"Cíon (2:10). se llCtllucS~
lr¡¡ (IUC la claslicídad dcesla fllncí.ón.cs.simplem~llle. fJ •..n~ienlr¡¡S quc.la segund'¡¡
exp~ésión de In ccu,!i:ión (2.1 O)~~l~lUCSlr¡¡:'quc I¡¡ pendiente de '1", cspecificnción Jo-
g¡¡rillllO •.lo'g~¡'i(~ilo'es la el;lslicídacL Así, pues;liI ecuación (2J O) espccifíc¡¡ tina flln:: . i
eilín de elasticidad CUllsl:úilc.:' .. :. , ; o"~ " ",' • . . ,~ , '
~
En el Iral~aj6 pr;iClico, "p:li'ecen c~l\frt~ue;'lci;/especi(ic¡¡cioncs' de eSI-c'lipo debido,
posíblcnienle,'lallll1 a su'simplicitlntl ~olli'ó'", su f;íi;it' ¡llle;p~clnc'i6n; ya ;luC lils peii-
dielilcs' uc!ns regresiollcs logariI1l10~IC'g"1riln)0 son eslilll¡¡UOrC~ di recIos de t"s eI:lS-
tic¡dades (coIl5lallles),i~a figura 2.\ mue~lrn ¡¡lgUllnsdc lél~do(m"s m:ís lipic"sdCl
pblllo Y.X IlaradislinlnsjL ':" ,,"

y'

,.
I

I
I
1.
I
I f3<-1
I
I
I

x.
54 MI,TOOOS 010 L:CONOMETliI,\

2.2.2 l'ra ns ro ru;a c'i~J~esS ~:J~ji o'g.!ríll¡~¡ds' i..

de creéilllicnlo
'J."-

Hemos dado ya un ejemplo deceuáéi6n conslanle.La [()nlúilación


gcnerales3 , . .' ." .' '. . '.'

. ..' iIlY::CC+JJX;+II .' ',' (1.11):


Dicha cspecilicación ~esulía nluy U1ilizada e'll()'sinodeltis decapilal humano. donde,
y indica I~ssal¡jriosy Klosa~osciecxperiencia esludianlil laboral~. Paniendo dc' o
la ecuación (2; Il),lenemos que '.' .. .

Por \0 lanlo,.la p~ndienle delaregrcsipo' senjilo~¡¡rílmica eSlima el canlbio ¡JiOPOf'


,;..',."",.do)JíJ.J.J!rd~,.Jmm,,((l.d{¡,,~c(l;!IPi.OJliJiú!'ri~p(Q(J~CW.()Ci\ ••X.' ~1I.Figlll;a 2.211.1p ..ilusl ra. pa:'
,.~,.t;',-;~~,,;,;.:.':-.~,"~':":'J": ., .. .,' ':.~
••'!U. ~'f- •.•••••.•..,,~. ,~¿.tf~ .•••.
':"".~~.,::.><;';"'~~~",••
fJ: Cambiando
~'" •. :J._" ",1: ,1 " ••..~ • ;,'," .¡,'.' ~'I> "-,'" ' : "".'.',' ••

ra valores POSilivos de los ejes, oblencnló's - . ,..... -- ..._.:..•"....,.- .,-;.-:::,." .•.7,:..

'. ,': ..

.. .' l' ~ ". +/I.II\~!/J';' 11 .

.~; . ,~ ..

r" " .
'. /"

o .0 '. x
"".'" . , .'
F{GUR~ 2,2
''-:-. ", ,,:' ,',
Mo.ddo semilogadlrnico
(2.12)
•. •, . '' t, ..•
. ~ . _, ' " ' ~' ",' . - " "
; ) Elk_lOr aslulo se,í)nhi;l '(J;;dll cucnl:1 tI~.que cual,idlldisculinills a_erC¡1de,tns.liislinllls tipos lic'lransr"r.
l11=\si~ni:s.Ulili~.Ontc\s~c.I1¿rmiÍl6'd'cpcnurhaci<\!\ tic 1;';lIIcr¡i r¡ipid~'y de~.r"retlcup¡,da. ills.:rl;\nlinli\ cn ~ic( .. '
la~ccu'acion.:~ y no 'cn (¡Iras 'con d,fil) ti': si.nil'lific..riaiilí.;,'nsfiJrlimci""cs. L¡~'¡iu,i¿¡,s' juslificacinllq dc la.!
;icl~i1ció" (n~~)' comú\l, J'!cin;\5) 'son,iá .i¡tnorancia y cOI1)Puidi,tI:SirJuj¡¡UllluXk)' (t1iSli,,~ui¡¡o lJió\ol\n la
, y h¿rnl,an9. ikl)lo."c.\ist.a AltloU5 \'Iux'k):)dc~c'i!bi~ at:lioseli. SU t1ia'.ClllUlI. ':~I'silllillllq p~rSllllilic¡¡d;1 de la
'ignoranda (csí'Jualdcl hombre';: EII~rlllino'Jcl;~rturh;;ción,isínlbolll
del cconómclr¡i.juc¡;a'un
'- - . ~', :. ,..".~.....,',.
esto~;iSlkn dela.i¡:\,orancia resid'ual
-, .- -
papel iilúilar'cn ":ÚIIOI)lclría ..Y.conín suclehacersc.clllI Di"s, si:'alrihuycn a lo
..
'¡r.c'xcrulabie y' a"lo l1é;Cbnocid~ ¡as propicJmlcsJn;\s cOli~cllienics ~n 11I\.Mlerlninadnlllolllenlo, .'
.• Tal espeeificació'n'dcr\\'a l1clasconsil1eracio\\ésicófic~s de J ..Mineer, Scillwf. E1f;('(Í<',;u,lIIllf £omillg.t,
• Columbia Unív,crs;l)' I'ress. N~w.Yor\;,'1').'¡4..' ., . . .
1',.. " .-.' .••
'.- .. '

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C,\I'il'ILll~: Olros AspcclOS tlc las Rclilcillllt:sclllrt: Dll'S Variabks SS

La r-igura 2.2!J ilustra esla función par:l valqres positivos de]J. En'~1 caso de un es~
ludio de presupueslos pal'¡i adquisición de vivicJitla, 1¡1curyadebcrfa represcntar la
relación existente entreesle tiro de gasto )' \' clinl';rcso X .. f\ntcs dein\'crli~ en uu
gasto de esa c1asc es necesariq poseer un cierto ni,,:1 de illgrcs() (írh/JI), Pur lo tanto.
el gaslo se incrementar¡í de [onna mónéólona con d ingr~so ..aunqllccon lasa dccre-
cienle. La propensión marginal (JJ/X) al COI\sumo ~k este biendislI1ilHl\'C a medid,]
que aumCnta el ingrt;so, ig,ualque lambié.n disminuye la claslicidad (fJl};).

2.2.3 Transformaciones I~ccípr(\cas.

Las lrallsfol'maciones recíprocas résullail úliles en aquellos nwdclos en los que h:l\'
nsínlotas para una o amltasvariables, COllsidereinos .
. ,,:, .. :'. : e"" .. ,. {Y •.arJ (X"".n~);;'«,i"':"""/,,,,",, ..•. \."',i.,,(2.;¡S Y',.
L:,.fónlll1.Ja describe una hipérbola reclangular.coo'asíI1l01aS en y:: al Y X:: u}. La
r-1.gura2.3 f~Hleslra argu~las de lasfo.f1na.s 'máqípie¡is para (~) ncgalivas, La ecuación
.(2,.13)sc.~cfor1l111la como ". •
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FlGUltAi.3
Hip~rl>(.)li\ rccll\,ngulrir" '.

El ;esu.itad~) ~eaiia~lir un lÚmil;o de~r;or al~"ccllaci.ón (2,1-1)'ci¡;;Cillar lI1i;lill1izar


.Ias sumas de 'los cuadr;ídos tle 10sresi('llIqs 'nos condllc~: a eÚlaeioncs no li;lcalcs Cli
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fIGURA 2.<1

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L, especificaci;'lIl II¡¡is genc,:a! que se illlsli-n ~n ¡n Fig\lr:i 2.3(1 elimina nmb"s rcs\ric"cio-
, ;lCS )' I)ermile '~abajar COI; 1,; 'posil~ilid¡,dde 'Uh~l¡isn de desempleo mínima í)osili.vn )'
, un c;\mbil)dc s,llarios neg;llivo.b, Figúril¡2.4b represen'n un;; runción cJe'g~lo en llll
corle IratlSl'érs;lI; Es nCl:cs,irio un ili~'dmíni¡n~, líeingr<:~os parol ,,¿ceder;¡ g;¡SI\?S 1i\1c~
como,comcr eli un rcsÜlp'I::\I;'le.a(lI;qll~:í~llipo d¿'g~slos liendeÍla \In Iímile s,upcr,ior.
" ,..' ,', :" ',','" ,", '1' ',' " :' " "
dOIHk, Iosl1l\i1~imillonarios g"sl¡¡n sóloil.lfini,lési,.nl"mt;lllen]ás que los millonarios.. '

2.3 P' , , '

',':E.rE~,:r{jLO'A~'~;lPOÍrtl'C'01)1!!ONI\~tlttl~'NCrÚN':N(rtlNEAt1t}\Y'INi"/?"/"<."""''>
FLACIÓN EN LOSESTAnO'StJNIDOSY EL1)ESE1VIPLEO ,', ' ',1
.:.::" ..... "

;'!,"," .

La puhlicúcitÍll.en IIJ:'iX.ddun(c\Ílosobi'ela ';eur\l;l dd:rhiuips" fue c1ini~i'ó <.J~ Un


, Il\levq negm:io h;¡sadllcnlabusca(YiJ~sclibriinicnlo ) de ¡nsdenomin;¡das curv;¡s ue
I'hilIips ,cllvarí()spaíse~{';[n el ,\i'ííc\lIborigiil~r.Phillip'Slr~7.ab,,' (p;¡ríl el pcrlot!o
comprenllid(l CIlI rel :-;(\
I:yl,(13)cJp()rcch(ajean\1nld't¿ilmbiósíllari~1 en el Reino
Unidoccml n;s la lasa de
dcsul1ipldJ;£I~~r~ricol~evclní)íl~lI;arelílción íincíll no negíl-
,¡¡va que Phillil)Sres~,il1¡tí enl:dÓrma Jc\r~al¡nc;'i"cur\'h.,Xloq\le es niá; ¡'nle~és;n-
le. losi'esullallos ds:,'los.dos¡)crid'J.os sig(litnlcs (1911-194Hy 194R-1957) ,er~~.muy
píln,:cid()s ;1' hi c\lr\;a'~)I;lénid;ja:parrir(le}os~;¡j.osdcl-pcriodó', 1861 ~1913.Ln ¿Ie-
~~.. Hll:lllalC\lI'\';!de PhiUipsnO hasó\)~c:i\,ido al,p~sqtltd }iClllPo. )' sch~.ví~IO expucst"
• +. ' ••
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. ." A.w.l'l;inll's:"Thcltclali'III'I:clw~:cnlh\~i;'I'I;:;YI;'<:;'1;i;'l¡On.\C~~~lC otch~jlgc'or '~lónCl' \\I~¡:CSin:thc


Ullilcú.. Kil,,~d"'l.1
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:,'" 1 53 M~"OUOS Uf: ECONO~IETJd'\

a ataques y nuevas formulaciones, 'Ianlo desdc el puillo~ líe VIsl¡i cstadístico COIllO
leórico. Es por ello que el simple aniílisis de dos variables .(~llnilcillnsalar!ill yde.'
semplco) no puede considerarsc'tol{lO '~na picza f;lIldllinenl¡IIen cconolllelríil. Sil~.•:
embargo, ya que en eSlecilpítulo nos VCJ1l0Saúnreslringidos a rcl:u.:ioncs.de dos VlI'
rillbles,tomaremos el siguic'nle cjemplo como iluSlrilción uc los pasos csl:luíslicos a
seguir p:lra ajuslar r<;laciones no lincales entre dos .variables.
. Los datos utilizados correspondei, adalps anulIles de los Estados Unidos para
el periodo' comprendido enlrel957 y 1970. LlI variable ¡I¡flación( INF) es el porc:en.,¡
lajcde cambioanulIl d'cl lndice de Prccios al Consumo (II'C). La \'ariable tksclll":.
pIco (O ES) es la 'lllS~ de desemplcoenlrc tmbajadores civiles mayores de 16 aiios.;:
La inOación oscila enlre un mngo mínimo dcl 0,69% en 1\)59 hasta un miÍxilllo dcl
5,72% en 1972. con una media del 258%.La tasa de desempleo era en 1957 del
. 43%a!canzando un máximo.deI6~7°l.u c.n;19Ql. al.qllcsigllcllI! ,~e.sce!!S9.sost.qni90.c'.'i';:
.~ :'a'~io.J.f~.tgo'lJ(ti~c.J~.~.á-¿j¡(dd.)o'~'60.::.'
....•..";."." ".,.,; , " •. ,, " ~.~.............•
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0.1.S ll.2U (~25 O.Jll. •

Recíl1rOCO DES, .rc.!'i\nlado

FlGUItA: 2.6 ....


(nflacióll')' ucsel\lpleo en.los ESli\d~s. Unluos, 1957.1')70.
"
. ,.
c,\I'inll.O 1: Olros I\SPCl:lllSUClas Itc.:lac.:illn<:s
<:n1I'CDos Vari.lbl.::s 51)

.~. '1''\ 111.'\ 2.2


J) istinlas rcgr~si'nllcsill Ifaci'¡íll/dcscill Illuo,'.¡ 1)57. J 1)711'.
ro~_ ••••.• _ ••••. _~." .". ,"' _ ••• ~_ ..•

Vari:lhl<:
explicalil'a Cooslallle I'elltlicllíe EElt
DES ó.lJ2 -().X764 IU3 I..JO.
(J.R2) (-2 ..1:,)
I)ES(-I) lJ.1J :"l.)jSó O'x1 0.7-1
(IJ){()) . (-7.19) .
I/DES(-I)' -1.4 X 32.lJ772 0.')0" :tU-I
(-(,51 ) ( Ul.50)

• I.n~ CSlildíslil"tlS I :tparl..'cclI Clllre p:tr~nlcsi~. EEIt eS CI4,,'rhl" l':-.I:illt!ar lJt..' la

. rt.:~r,..sil)ll.

,.;;:~.:.~,~
..,',;-::,<._._ '.. .... ....,.:... ,..... ..' "" ..... ,.. _ ...
LaFigura 2.6" nllleslra el griÍfico de di~pcrsil'ln de la inflac:il'lll con respcclo a 1" lasa

dI.: descn¡,pleo ell i.:I mismo pl.:riodo. La pemliellle es negativa y la gnifica muestra
basl"nlcdispl.:rsión. I3n la Figura 2.6b se rCflrese'!Hi\ 1;1, illl1a\:i;')n con)'especto al" 'la-
sildc deselnpleo dcl aiio anlerior..La re~pues.l;Í .rcl.ardad" es lút>.ica porque es nece .
.sariü:qile tp\;is~ur(a un liempo haslilqlle. c1desep¡l~lco'rife'cle I:lsc¡;mhios salariaks
j, nías 'liem'po allll. paraquc dichós cambios se filire'n a lrav~s dI.: los precios de los
.j};'odlH:los fin¡¡les. La dispersilllí 'resulta .. en 'eslc' casll.'mllchn menor e intlic¡l una
. 'cícrüt ilo.lineal.idad. La figura mueSlra taml)icn el ajuslede una rcgre~ión /¡I/m/ll.:
Ií! iliflacil\n sobrc el desempleo rCI:lrdado. E\~i¿lentl=mclill:. 'Ia esp..:cific,ll.:ilÍn lincal
"no. es ia répresenlación.ntlecuad". De los 14 rcs'iduos de la n:grcsi(ln.;) son posllivos
y' 9 negati\'os. Los 5 rcsiduos pOSil'ivo's aparecen asoc:iad'os 'a los \'alon:s menOl'es y
ni¡¡yorl.:súl.: la variablecxplieaií'\'II. Investigar los residuos pucdc indicar. pOI' lo lan ..
. to,dglin 'error de especificación. Rachas de residlloS positi\'os o negali\'os su~i..:rcn
'e'specificacion~serróneas. .:' . . . • ..

'•• ,L" Fog" 'O, 26, '" ~"i


m :~';:",: ":t:~:::I,'~'r~"'dÓ"'' ' ' ' ' l' I ) J

Lo~. rcsidu.os sOI)..algu tllC;lOr'cs que Jos que. apareccn repr..:scuta(Jos cn la Figur.1
y
.2.6/; 1';1'disper~ión, aunque no lotalmenle,.sigue una re-!¡lcilín ¡lile es casi lineal. Ln
tabl¡¡ .2.2 resume los princip"les resl;llados du las re~r~sioncs.asoci.adas a la r-i!!I'lra
.6,';" ~s' de: resalíar'el'.sal.lo sustanci¡lI
. .
de 'r~ cuando I¡~'\'¡¡rialiic
.'.
<::o:plicali\'a \'¡iri:~ dd
1e~enlpl.~q aClua!al retardado, )' \In incremcnlo llli1yoi' .aún. (dc IU-i-I ;Í O.l)()) cllllnclo
'~~\Ili)iz~i.blrallsforlllaci(¡n reciproe¡i. .
'. r-ínalincnlc, ohlcncmos el rcsuÚauo de ajuslar In 'relaci¡'ln n(\ lincal
• _.

re" .
INr- = tt + --~~-- +11 (2.1:--1)
DES(': l').,.. u, .
:~~i,ajli~ic>e realiz:; mediante ll"n ;'léIOdo ;le'lllillil'no~ cll~idrad(ls lín lillC~ks.I;1 q~lc
.:
~~igcllll.Proccdilllicnt.o
~'.
l
ilerativo de I.:slimacicí'L empezando pl'll' ¡i1~UJlOS\'alores al'.

>
bilrarios para p<lrÜmelros tlescon,o!=idos, ~;¡fculnntlo lliego la sun;a dc los cu~tlrados
dc los residuos par;] continu;]r con 1;] hllsquedadc qué'cambios en lospar;íinctros'
permiten reducir la SCR, El proced¡n;ie~llo siguc de esla mi~ma forl11a ilerativa-
mente h,;,sta qu..: lus cambius sucesivos en los valores de Jus p¡lr;illlelrus estimados, y
las SCRasocindas. resullenscr lo su ricienle pequelios C0l110para de,scartmlos, 1gual
que sucede con el l11éltidl) de lüs l11'ínimos eua~lratlos lineai<:s, al final del l'roceso
IHleden cak'ularse' los errmes 'CSI¡íl'ld,ardc luse~tim¡ldo,:cs, ¡Isí como las pruebas es-
ladíslicas h;ibiíuai<:s. La lIniC:I.difci'i:ncia estriba cn que, C0l110se cxplic;] <lconlinua.
citllJ, las proj)iedadcsue lo~ eSlil11au'~res y de los eSlndíSlicos de r>rueha s(ílo licne!l
justific~ción asintútic~ y, cn t(lIls'ccli.cli~in, n'o'~on v¡ilidas fl;]ra i¡;UeSlr;ls finilas}' nO
pr'op<>rci<in;¡n' resullados exacloS". COJ1lO ya hemos selialado anleriormcnle.las
lransflirnwciuncs line;¡lizanles oblenidas olorgando valor cero a al )i ll2, impilllcn lí-
mil;]cioncs :l la [orp)a de f<l'relaci6'll que, 'lct~ric;1I11cnle~ no son adccu:ltlas. Si sc
olorga v<llor cerO 'n (~" con10 cne,'cnso de In'[crcera regresión dc'ln Tabla i2,oblC-
nemos un;t";isfil¡O¡n i~fcr'iorpriraln lnsn de desemplco que es incrcíblcl11~nlebajn.
Por 011'0 Indo, si' se olorg<l V';¡¡'orcero <l(t 1, In' tnsn' de ínflnción tienc una asínl'ol;¡ in-
ferior iguhl n cero. laque imrlic¡i quc'los prccios no caen por elcv¡ido que sca c1ni.
vcl de (lc.sen,lpleo, lo quc resulla asimi~mo una reslriceión complelamcnlc inapro-
piaua. ~i phra eSlimnr In rclncióll sindichns rcstriccioncs se ulilizan mínimo cundrn-
dos no linc¡¡ks. obtencmos'

- .• 4,8882
INf = -0,32 + ----- __
,. ,', ,DES(-I) "'-2,6917
2
COn r = ¡J,95)' tER ';, (JAO. ESI<lcxprcsión es la que se ajusta mcjor;1 los d;¡los y prq-
porcion:l c1ml:nor \'¡¡Im dd l:ITor CSI¡Ílidar.dc ludas las regrcsioncs cSlimadas. El tér-
mino d~ in(erse!=cíÓ~l. que no'cs ótraque la úsínlo(n e'slimada d..: la lasa dc inflacilín,
Sl: c~ljma cun un valor nCl!ativo, aunque no significativamellle distinto a cer9 ..J,~I.,:)~í!1<
1()I';I'olfSlí{Ü<lUri:dé"'kl;t,,,s;(dt'dcsciHijJ(:({c~'dd2:iílj "l.,. EI2oni;:;,s¡~(e ;11re-las :i~í,ú
01 ¡i~'a~'
'S2;~;';pleo' cnco~ tradas ni ajl;SI¡lr 1;i'SCCu;¡~íones (2.17) y (2.1};) recucrda dl: modo e vi-
derHe que c;¡d;¡ una dcl¡IS cspccifi'cncioncs'illípOlíc una ¡(mi/ti parliclllar;1 la rcl;lcic'ln
l:stimad;¡. La ccuacióli (2,1 };)iniplica un incrclilcnlo suslancial de la lasa de ínliatilín
para aquellas l;\S¡¡'s tic desemp1cú illrerímcs al J%. micnl ras q,~le la ecu;l(;i~n(2.17)
precisa d2 la'S<lsele dcscnipko i,nferiores;JI 1% para ohteller cifras tk inllacilÍnsimil:l:
res. Los ajusteS:i losuatos mUl:st":l1csno son muy dislintos; sin eilí1i¡irglllas extr;'1)ll-
lacioncsruera del r;ln£,o (kesns dalosorreecn rcsultados dr;\In;itie'amcnledirerclll~~ .

2,4
VAIUAllLE DEPENDIENTE HETAHDAl):\ CO,\IO In:C;HESOH

Cuando las \';¡fiahles Illucslran tClltknciassilllilarcs a las represl'nlad;ls cn 1;1Sec-


ción 2.i: los valorcs,suctsi\'osticndcn ¡¡ser haSI;\IlIl: similares'l'litrc si: lJ,ú forr;¡;¡'
.!,', ,".

"",' , :,' ,

61

(úo)
• o :.,

pues, el regresar Y/.t 110 es/tí corre/llciolllldo con la perlurbacilÍn 11('/1111111, ni COII

cuatq uier.a de las perlu ¡'bacioflcS [t11ll/';'s; 'aunq ue. sí:.e~lii_ correlacionauo cOIl.lodas ....
las p'erturba~iones previas. De eSle mouo las covarianzas que en la ecuación (2.3) .
eran il!.l'I;1
les n ccr'o són ahura disliillas decero, sicmpre que el regresor.s.e¡\ ulI.~alor
rClnru~1do 'ue ti; vnriáble 'uepr:ndienle. Con lodo ello, los cSlimadores MeO scrá.li.
sesgadps; y los "-es~llndos exaCtos pnra mueslrns finilas del.Capílulo 1 no resullar¡Í1I .
váliuos 'en esle modeío. S'\11e'mbnr~~, 'y cómo ya se ha mencioll;ldo. es posible Olor-
~runa jusiific~cióíl'nsii~IÓlicn a los procedimienlos de inferencia basauosen los es-
limadores mínimocuadrálicos de la ecuación (2.1 Y).

2.'1.1 Introducción a la Teoría Asillllílie:l

L;I.inlrouu;~iól~ más sencilla a lnleqrj;l.asinlÓlic;, cs"aqu~lIa búsada el~ el primcr re-


sullauo h:ísico en cuaiciuier curso de eSladísliCa, esioes, lú dislrilJ"udún de la m~uia
enun:lll1~eSlr;1 alealorta. StJpong:ll~lºs qué X es ul{a ~va¡:iable"a'lc¡IIO¡-i¡j coil fllllérón
ue'densiuad'de piobnbiliuad (fdp) desconocida. Se sup~ne que fdpposee, ;I1.menos,
una media finila JI y unn "nrianza finiln u2.Considerel1l0s In exislencia de 11 valores
gcnern(Jos por es In 'dislribución dc.forma inuependicnlc'}' dcnolemos la meuia
mueslral nlediarile i", dOlide 11 inuica cl número de observaciones en ql.'ese bOlsa la
media calculada7. Ln meuin mueslral.es; por sí mism;l. una variable a!calori\1 con una
fdp, [(.':,.). La cuestión básica de la leorín asinlólica muica eri cnlendereómo se com-
parlan una variable lipoi,,}' su fop, cuanuo 11 -- <.o. Hay dos aspeclos fiulHlam~nlalcs
en lIidlllcllIllp0rlamicnlu: el primero de elllls cSlá rclacion:lllll con el e!lI1eeplll.dc la
cOIII'crgcllci(l ('/1 probahilitlml y, el segundo, con el de la cOIII'('r,¡;I'IIÓ(I ('11tlistrilJllciólI.

2.4.2 Convergencia en Probabilidad ..


. "

-Se~ X una variable aleal.oria lal que las X ".1' son i¡d(J', (12). Por'lo lanlo
1r1
£(.r,,) ", JI Y var~r,,) ",- .'
., 11 .

Así pues,."" es un eSlimiÍ(!or .insesgado cualquicra quc sca c1lamai\o de .Ia muestra y
su varianza lcnded a cero siel~lpre que 11 se incremenle indcfinidanlcnle. Por sim-
ple inluición rcsulla cvidcnte que' la dislribución de .~". cuiíl(lliicra (IUCsea su f(~rmn"
se conccnlra más y nliis en lomo íl JI c\Huldo 11 aUl1lcnlíl ..'fllrniall1lcnle. definiendo
la conccnlración'en lomo a JI como JI :1:E.la expresión.

> .
''''-'"0-'

~ --~'-
,. N'6lcsc '1uc la x minúscula se u,itii; 0:11 esie cas~ para il\.Ji~lIr 0:1 ,'alur 110: la \'ari;.hlc {"on la llo:s\'iaciúo
con respcclO a la illo:<1iamuestra!. ". ~ . , •
. . 1

" ;
......
l.I\J'llllLUJ.;UllU~ 1\~pL:Ll(l~ lit.: ¡il:'1\.L:ldlH.lIIL":lo l..'llllL UI"I:'\ \ ,lllllt!ll'::"l \l.'

/'r 11'- E < l' + E l.'" Pr 11:.(,,:- 1'1< €. I.


indica la probabilidad de quc .1"" se silúe en cl inlervalo especificado. El tal1lailO ud
in,lcrv:do pueue hacerse arbitrarinl1le!lt~ pequcño"cn función del valor ckgidll p;lra
c. Pl!c'sto que yar(i',,) disminuye 'de forma !nOIHllllna cual1llp 1/ ;lUl1Ient;I;' cxiste un
<
Il\u:ncr~ 11* y un 1)(O < 1) 1), laícs quc para l(?do 11 > 1./*..

Pr 11.\"" -1'1 < €. I > J - () (2.2.1 )

Se dice entonces que la variablc aleatoria.i'" C(}III'l'rg(,cII /Jru/ml)ilidl/ll a I'a l:\lllst;lI\ll'


JI. Un enunciado equivalenle es
lim
II-X.,
Pr /1.1',; ~ ¡ti <' e. I = I o ••

Dicho en otras palabras, la prc)babilidad de que.\"" PCrlcIH:ú:a;i un inll:rval;) :lIhilr;l'


r¡nmente pequeiio de JI •. se acerca ala un'itlao ¡"anio ((imll dcs~emos ..sil:mp'IY <¡1Il:
hagamos que 11 sea lo suficientemenle grande. L;¡' ecuaci()Jl (2.2,1) sc resulllc CO)lIl) .

. plim .i'" = JI . (2.2S)


donde pli/!, ~s la abr~~e límite de probabilidau. En eSlc caso. se dil:e <¡uc I:t
media mucslral es un-estimador eonsistclltc de JI •• EI proceso se dcnomina ("(JI/I'(''''
gel/cil/ el/ pro/){/bilitl(ul ..
En es le ejemplo, el eSlimador ser;í insesgadll sea cual sea el tamaño oc la
mues,lra. Supongamosolro eSlim;iüor de JI; 11/,,; lal que
" .
. C
£(111,,) = l' + -
1/

donde ~ cs ulia conslanle. El eSlimador sení 'sesgado' en un ílúmc'ro finito dc mues"


Iras, pe~o
lim
11_',1';
£(111)11. =J'

Dado que var(IIl,,) liende a.cci"o'cuand6 11 illlinc'nta. I~JlloncCs 111" ser;í ¡";lIllbiél'l
Iltí .CSlilíl:ldor consislenle de JI. Se ll'ili;, dClIn ejemplo de CliJl\'crg~I;l:i:! CH 1!ICllia
c.uadr:ilica. que' se da cU;ílidó el límite' oel \'alo.r csp~r;í(J¡) Jel ~stimadllr e~ el pad.
lúelro de inlerés, }; el Iímile de la vari:lliza del eSlililildor es 'c¿rú. L~ convcrgencia
en meuia cuadr¡ílica es condición suficiente de consislencia y suele ser una forllla
. mu)' útil dc eslablecer un límite de p"robabiliuad. . .
Una dc las caracleríslicas 'miÍs útiles dc los límiles dc probahilidad eslo inmc-
dialo que resulta obtener límites de prol;al;ilidaCl par:\ funciones ¿jc: var.i;'bles alcato.
rias. Por ejemplo, supong:lI11os .que ñ,: yb" posééli Iln;iles de prohal;iljuil~l. :e'ntonces.
~
.-;~

pliJll (I/"b,,) ~?Ijm (1". plim h" .


. . .
y .
. (n;,)
phm - =---
plim (/" .
. /J" plim h"
-~----:------------------------------

64 ~1I:Tt)fJOS !JE Et'O:-()~II:"'fifA

L;¡s n:l;¡ciOnes d; " , ...,. .\ '


, . ~" t: este llpo e;¡recen dccs(Jcranza m;¡lcm~lica;¡ ,. .
sC,ln cSlocaSIIC¡¡ll1c.nte indcpendientes aunque' , .. ' ~IC~OS que o" y b"
liuact, dicha' condición no sea hc~csari;,' .. .' ;olr~,o(Jer,lI eon IUlllles dc rrob;¡bi.

. "'. .~
2A,] COIl\'crgcllda I
Cll Di~lril)\JdlÍl1
'.' •

~a siglíi'l:nt~.cueSl¡ón b,ísic';¡ es.elll~nd~r cr'compor;;¡miellt' : .'


,1'" cuando ¡¡lImenl¡¡ 1/, La fornl'l 0"'1' '1' ,'b '. o de I¡¡ fOII11;¡de 1" fdp de
'.' '. ...• <. e .\ (ISUI UClon se desconoce" I ','
u.na c,I.Jll1hin
. . '.',' .,'..ac,i.ón 1l'/lc'lllle
.' ~rlllcll; IS."\' cuyo
•.. '1' l' ,.1 . '.
.. (1 ' ),1 que a llleOI¡¡,CS
..
eliib;dgo~ dauo (IUe 1'" varhnz',~' " , ,.s 11)lICIO~l~e suponc desconocid~. Sin
. . <.' e ;¡cerca.o cero en su 1 11111 le l' d' 1 'b '.
s¡¡ CIl 1/. Sedicc en estos dsos '1'" I 'd: 'b', , • 01. IS n uClonse c.ol¡¡p-
. • " " ." ' ue, a Isln UCJon clc"ellcr'l S b' '
un CSI;¡UISIICOallcrnalivo. 'lig' un," f . ;'. '1'-'" b " e usc¡¡ra, cntonccs.
..,', • llnClon (C \' cuynuislríbuc" 1
a I len1<llivu habilualmcntc uliliz'I" . '. . ./l.' .• ', • r Ion no (l.:gent:re. Un¡¡
,'. '1' " . ," (.\ conslste,cn ddll1lr VI/(\' . )/ '
(la
J .lg\l¡¡ ¡¡'ccro y V¡¡r'Í;¡nz¡¡un;l .' El T, '. , '" J/ u. quc ,lJene mc-
, ,. ',..,.<. larra, , ,eorcma elel LlIlIilc CC/llral esll '

"
[\tJ,(.\'.'. ". ;,.JI.)
l•IIll PI' ,
".,
.}.'., J)' 1
h :
" . ",- "- , " .lr~'Y ;=_x. Vh C- 2 d, (2,26)
El lado Izquierdo de la expresión es ~Ival c.l l' , .,' ,
est¡¡díslico vi;; (\, _ li)/ " '. , < or e hmlle de la probabilidad de que el
, ." u sca I11cnor o Igual a algún v'llor)' EII el ,1 I'
correspondiclile ;¡ un'\ dislribució ' '1" , , ¡¡ o ueree 10 es eláre;¡
•. n norma cslandar N(O 1) Este l'
porlanle Cu¡¡lquil.:r'¡¡ '1 ' f '. ' ' .• .' es un res u tado 1111-
le\'antc ~s cO~lO'la ~e~~~1 s~í:l '~l on.l~a def(x).lotl,islril.Juci6n líl¡lile del cstadístico re-
., ,< n )uclon.nor111¡¡1 estnno¡¡r E] n' I '
n:rgcncia'cn dislrihlll'ilíll Un d,I.".' " •.roccso se (enOl11l11a con-
, '. mo o ,Ilel 1l,IlIVOde exprcsar la ccuacióll (2,26) es
. ' _. . \;;;'\'~,LN(vI;;)/, al) (2.27)
esto cs. 'V';,x" tlcnde ¡¡ dislribuirsc e ' , '.'
ri¡¡n.Z;¡a2. En la In;íclic¡¡, el Ob'~liv:mlo un';¡I,van~ble llo~lI1al COIl l1I~di¡¡ vI;;" y va-
,."', ..,~,.. ' "" ", ..,',' .. " ... J . (e Utl 17.¡¡r,1 conslsle Cll ,'c',IIZ" 'f '
a~7J;c.~;~~'Jl.T:ilbpcració'Ií'~eer~h¡d~"id;;;~;;d6;i~r';.:'',', .. 1" .•• '''.1' In erlJllCHIS;,
a proxi lI1a'ción ¡¡ la dislribucióll ocs'con .' 1 d . ~~ 111:\norl11;) del IIIll11eC01110u n¡¡
. " .r,,~::(l ~~, :;\.)11" "for111ula a dcstaenr cs (11")

. 11, -.-0

quc se h:c en I;¡ úir111a sigui~llte: ....r sc distd " " ,... .'
COIlníedia ¡t \' \'¡¡rinilZa u2/1Ii.: Eí '1' l' I )tI),e ;¡SmlOllc.UIlClllc dc rorll1¡¡ Ilornúl!
. ...' \';¡ 01' (CSCOllocldo (,2 se rccn pI . I. , ,
111uestr¡¡I,quc es un cstinndorco lS.'.. t l' ,1 ¡¡Z¡¡por ;¡ V¡¡n;¡n7.O
• I 15 Cll C. y enlOIlCCs h ccu'lció ¡ (221)) . I
7.ar l>:Ira cfecluar I¡¡s inrcrcilCi¡¡s dc / L ' " ' " . '. • ,. f . sc PUCl e ulili. 1

d 'sc ".' d .' l. ;¡ .'prOXII11,lCIOIln.l',lso Il1cnos ccrCana ;¡ Ull" ftl


l.: OnOClu;¡ cpendc' c\'ldcntemente dI I '. '. ' ' " • p
11a
~:e de I¡¡~lO~l11alidad. ~sí como 1;¡111hié'Jl~e~I~,~J:;:~~\~1~'~al;;l1~II~~/I:,I.:U~~:~/~.~~~f~~~.I,;C
7 .
:1~~:;1~1~~~1~0~~a.C0111birioCiÓf~lif1cal'dcváríahl~s ri~ nOrllwb ;i~l1~ a'acerca~s~' ¡¡,~~
, I ',1, eJcmplo ,prm:lenc dc SlIIlIplill!; 1'Cc/IIIÍlIIIC,\' de \Villi:1I1l G, Cor/;r:i:¡

",V..:asc. por e.el I S S \'" .". ..~ . . .


',J np. o. ',' \,l~s. ,1I",It"",,,,,,',II .\/IIIÜ,il'.f, W¡lel'. 1%2, p, 25(,.
,,'
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,/"".( l': < 1"

" : , _1', ',l"'"l.", .. , ,"",':, '

CAI;ITULO.2:otros ¡\SP~cI9S d~ Ins Rc;!ildoncs clllrc Dos Vnrin,blcs 6$


, ~ " :' ."", ~ " • - ': ~ ,',. " " • '. ; 't." • ¡. .

, , .• . ~ . .! ,.,:
r', ,~, ',.' ,,,.:, I • \', ': '. " "; . ' •. : '-:

(Wiley, J 953, pp, 22-23), L;¡dislril.J~ci6n iilis;\a! l']'l,Ue$lr'n\apoblaci6n,el1 1~7:0, de las


1%lni'yor,es ciud¡¡des de los'Es~,o:dos'UJ~idos,U. distribj.lci,ón'es' claramenle distinta de
la norm;¡l(de hechó lielle fomln de) illvers!l),:e'o~rriuchas :CiudndC:spequ,eñás y muy
POC¡¡S~rnndcs, S~ ,obtuvieron Úósci'eill'a~nlliesl;as.~leatori~s,de 49 ciudodcs yse caléll.
16 l;¡poblaCi6ntpla'\ elléaOt\'un04c iós)Opcasbs: La'~isl.ríbúci6n'mueslral dellOlal dé'
la poblncióil (c,igllall]ll:nlc, la dislribución¿\e:lamcc\i;¡ 1l111es'tral)reS:ullaser 1Il1il/l()dal
y 111ucho'~,~S cercnllacll ;;I);¡'ri~~~ba un'acurvol1orrnaI qucla'clislribuciónoriginal.'" ;
.. , . .., '. '. " '.

. '. .' ,

L¡¡ ccu¡¡ción alllorregresi~a(2~/9) puéclc eSlimnrse'mediiuHe la f6rmuln de MCO de ,


I¡¡ ccunción (2.20).lndi(iuer~lós loseoefjcient~s eSlim¡¡d~scOIriO n yb, J~osresult¡1Jps;
de [\1¡¡1111 y W¡¡ld eSloble~<:n:ql1c~(ir:':aj;y~(I/~jJjÚe'ncn unndislrib'lciÓnlimj.
le hivnrio//fe//órlllá; cuy:is Jiledihs sonigll~lcs,;¡ cerofsus~a'ri:lh7.asy eovnrinn7.;¡S son.
rinilns9,Por,lo tnn'lO, IOSCSlíl~"dorcs;nír'ti'mocll¡¡drálic6s s'oncorisislentcsp;¡ril,~yJJ.
AdeJlHíS, bs vnrinn'z;¡s y cov¡¡ri¡¡'n'zns en d 1í111iiepúéderi'¿~li~larseconsisicnl'ément~
medi;¡nle la rórhlllla MeO dclC¡¡pílulo L EllclÍnsceuenci;¡.podemos arlic~rJas téc-
nicas. MCO del Carílulo I 1I1liH;delQ ¡¡ulor~¿gre~ivo; ahora coh' un;¡ jusliric:lciÓn asin- .
t6tic:), o dcm~leslra~rande. ril~s'que COIlválide7. ex¡¡éla pará rnue'slra'sf¡nitns;, ",:,
. '" .'.'.
I.m'
. ~ 1 '':
I.\ft

l!ll .~:~

.1I~ ~~;
J,

1l1l1 "l~

',i ...
'XI .. ;

°G' ~o :.~
g 111 ;:~
~ 100 .:
::~: :'-\t ¡~~.£i;";:, J .~.:,-..:
~:.~,, -.~'!

",
JII

11
,11 :-., JII' ~. 1

(1/)" , T:;lú:"'ociuú,,d(milcs) , 'Mill6nc5

'FIGUHA 2.7 '


Influcncia de la distril.Juciónoriginnl yel tamaño de la muesir¡¡ en la ~o;m;¡liJ(ld.
(n)Dislribución de frccueneindélos.tflm;¡iiosde 196 ciudades de los ESI;¡oOS Uni-
, OOSen 1920,(h) DislrilHleióll de Jrccucnci;isdelos tOlales ~;¡lcul;¡dos de 200mue,~-
tras ;¡lenlOrias'c'oIlH = <19,(RcimpJcs() con. peim'isodc! John Wílcy& Sons.'] ne.),
.'. . .'. ". ":.. - . ,',. " \ '.

91l,ll.Mann )' /e Wald,; "OnI11cSllIlislic,,1 'rrClIlmC,)1 orLin~"r SIOch~s1icDirrm~cc l:Qllll'lions':' £(11.


'1/""1(0;0'; 11, 199, pp. ID:2211,Scir:lt~dc&n~r1iculoinrgo y mUl' récnico. pcro los rcsuh:íci~s sonde
. gr:\Il, il_~l'porl:,~~ia pr:~i:lic;l~
..: ' '". '. . ..
66

El resull;do Mann-Wald dépcndcdc' dos supucslos'b:ísicos. El primer supucs-


10 es qu.e las perturbaciones de la relación eslándislriboit.!:ís idélllica c independicn-
. lemenle con m~dia cero y vari~niariniía;como~l{ra cC"liacil,'lll(2.2). Dcbenolarsc:.
sin embargo, que no se exigc el sUPUCS10 añadidodcqu'e láii perlurbacioncs deban
ser n~rmales. El segundo supuCS10 es que la seric 1 es cSl:icionaria. En la siguicn- y,i
lC sección invesligamos,las nuevasccinsideraéiqnesqucimpli~.a lal supUCS10. ~ .

2.5 .
SEI\lES Est;\CiONARI~\S y NO ESTACIONARIAS

V,?I~a~l'o~'aJa iela,ciÓne~~ccificad'a ~n'la eeundó,~ (2.19)


1 ~ .',;:'". ' , ~.-

~~>.', ~'~=a;+fJY',_I+"1
... 'C' '~.'y';s;~;p¿:ñ~~:~)C;~:;~i
U'~~~"¿1oMgil
(¡~¿ri¿ri::ibs~s'ltii~ít'sto's:s'ob¡:¿'1 ri\'~lri.¡íhlc' ;;'11\0 Ilciom; dós.ell ..;
la c.~uaci.ó,; (2.2). Di'~h.ossllpucs¡os definei1 lo quc ~e 'dcnomiilil. como proc'esode'
ruido b):mco: LiI.pregl.!nla b:ísicaes ¿i::ómo' se CQI,)pona la serie Y COll el p'aso del
¡¡empo? La eClia'~ió.n (2:2\) muc'slraY, coq)O función de a., {J. Yn Y las pc'rtÚrllacio- .
nes anleri'ores y. aCluales.Si sc suponc 'que el. proccso eil1pczÓ h¡ice mucl~o' tiempo,
. sc rcformula la. ecuac.ión (2.2 \) como' .. ' . . .
. Y, ~ n'(] + jl+ ¡f2~ ...~t (JI, +jl,(,.¡ + ¡)2"'.2 t ...
) (2.29)
Las p;',?picd~d~S ~sloéá'slicaS"lJc la scrié " vic'ncn d~lcr':\linad¡ls.por las propic'dadcs.
'c.~lod~ticas .dc liI, ~c ril.; Y:.'Tomalllio c'spera.nzas .CI\. .amlios lados dc la c.(!u;,cilín
(2.29), s¿.obtiene '. .' .' .
. ': '_ E()~,)=~I(J"I'fJ'" jJl+ ....) .
Di~h~ e'spcro~'la.'malCii)á'~ica c'xisiir:ísólo si"hi seric g~oill~lri~a infii1il<l dcllad6 de.' .
._recho lienc un H'OlÚe. Lo' co.ndición-ncccsaria'y suficicntc p¡!ra ello cs. : .
. '," ". , .' .

I¡rl < 1 . . (2.30)

La csperanza malemálica ~s,. . en .este caso, '


.' . . . ,
~ '" .' n '
, r(y) ";1'=-' .-'.' (2.31)
.. . /.. \- JI
y. po~':lolanlo."la's~r¡c y'l¡'cnc uní;;:nc,uia ~on'sl~nlci1o condiCión a). JI, definida cn'
.odos los punios.
, .
Con élf¡1\
."':.
dcdelcrminarla vari<l.l\za; cscribimo~
. . . .
'.

." (Y¡':' JI) ~ 1/; +jll/,:¡ + fJll/, ~; (2.32) + ..: ;


. E¡évand~a'rcu?dríl¿O ar.:bos lados 'dcla igualdad y lomando 'esperanzas. lcncinos

v<..(Y,)= [;((Y, ~1')21 .


= £(1/,2 + ¡JlIl7_1 + fJ411r_2 + ... + 2PIl/II'_1 + 2/121/,11/_2 + ...J .

l
1'/\I'iTlII.Il!: Olros l\speClm dc las l~elaci()lll:s enlre DosVariabks 67

La hip.ó.lesis plilnlcildaen la ecuación (2.2) permite cscrihirque .


~ '.
- var()~):ó a !=, ,<T~~ • (2.3:1)
_ (1
.
_'p.1 t_
Por ~o lanto, la serie Y posce una varianú clinst¡inlC inconditiónal. ill~lepelldicnl~
delllcmpo. . ..
. In.lroducin\Os. ahora u.n nucvo conceplo. la alllocoyarianza.que és la cova;'ian-
7..\' ~nlle y)' la llllsma vanable relardada. La primcra allloco\'arianza rctardada se
dcflllc como' ". .
'Y I = El ( Y, - JI) ( 1'/.1 - JI) J
= jJlr J. ulilizando para ello la cCll:lción Ó.32)
. Oc mancra parccida, la aUlOcovarianza ele scgundo orden es
'Y2=E[(Y,-P)(Y,-2-P)J. ..'
.....'.;,;.:,',,'.' .",'." :..=.jJ2(T~. ,'.,!",. ".-',;'...' •.•.•.. '...• ,.• ;•••••

y, engcncral:
'Ys=fJra} s=O,J.2... (2.34)
Las j\u~oc?varianzas. depelHJcn .únican;enlcdc J¡¡,¡implilllú (kl'rel'¡¡rdo \' son' en
consecücncla,.lIldepellllienles tic l. Evidei1l.cmen.lc, 'Y;l(= (T,.2) es el símbolo ~lilil~do
para r:.prescnlnrla _v~rianza. Dividicndó las tovarianzas I)orln varianza obtenemos
clconJlIl\lo
. .' <le. cocllclcn(es
• . (lc-l\ulocorrelacióil':
. . .' cOllociúos . lalllt)'I'
'. ('1 co nlO coc 1-IClen-
l:. .
(es .d~ cor.re!aclOn senal. que designaremos COlilO . .
.1' = O. J, 2 .... (2.35)

1.0

~ .O.H
'ü' +
."ü ..
t
g CUí
+
'5
"u +
1J 0:4
u
¡: +
u
'C +
&;:
g n.:!.- +
u +

0.0
.0 10 15 iD
Hclardo

. foIGUItA 2.H
Corrclograllla de una serie 1\ It( 1) (I;Ú,íll)éiro = 0.75) ..
~
El corrdograllla tle 1<1serie sc ohlicnereprescnlando g'rMi~<1mente lo's'. f"
de '1UIOcorr '1' '. , ,.' coe IClenles
• 1.: .\clonjUlllo a 1<1.1Inplllud de los relardos., P;lra el c' , . 1 .'
orden A R( 1).\ I '1 ., " , sqUcm.l te prllllcr
.. '., l'" a como ,I,USII<11.1fo'g. 2.0, la aUlocorrclación disminuye de forma.ex-
ponl.:nCI,\ l csue Uno haCia cero. .'
ReslInlil.:n.tlo. cuando Ifll < 1, la mcdia la v'lrhnz', )' I'\s ... l' .
y .... ' . • • .' ,COV.lrlanzas te 1'1sCrle .
s.on C~I)SI.anles c Indepcndienles del !ielllpo. Se dice enlonees n '1 -'. . y'.. '.'
laclOnana' 1 ".(., 1;" ', .. ' '.,. . . "uc a serie es es-
E .'.,. CI .sen.llo (eb", c!ellllmcnle eslaclOnllria o cslacilJnarill cn Cll''''''
,n P'I"IJ~ular; sallsfa~e I~ .condición decslacionariedad
p:'ln os ,csul.lados aSlnlollCOS de Mann 'YWald.
reqúerida par:l que
.
~:I~::
". ',. "'. ',.' ...
2.5.1 Haiccs Unitarias

Cuando jJ = I se dice que c'I AR('I)" ,


,
convierte en 'proceso
., ,.... llene una raíz unilaria L:l CCII~C'IO'll
•. se

. . , , ' Y, = el + Y,_ I + /1, (2.36)


~'i~~l~'.~~~
I~~r'~~liifi~a~\:(;.tl~ Jl~IS~~) :lic;l(o~ii)con ;J~rh'll (o camino alealorio eon diree-
" " ent o 1.: .1 ecu,\~lon (2.21), la l:J/Jl:I'IIIIW cOllrliciu,/(/1 es .
E(Y, I Yo) =ClI+ Yo
;:~~ t.::un~enla ° disminuycililllii;'t1amel'lle 'cuando I aumcnta. La I1l1rill)/<.1I co)/lIido-

var( Y, I Yu) = E[( Y, -E(}/, 1 Yo»2) ,


. = E[(/I, + ul_, + ... + ",)2]
, '.' =la2' .

CJue aUlllcnta ilimitadamcnle.Volviendo a la ecuacio' 1229 .


," ,... '. •• , 1 • vemos CJue, cn el caso de
eXistir una! alz unltan:l. la medra IIlcondicional ' la v ,'. . d .
ce. ellt'ó'1Ccs:i:í\íid .. ; . <'y'....,,, .... ,.:....".,;', j •. }"~\nzacy no eXlsteJL.bedi.:,.
i,','-,: . .... . a sene .. es no csfaClOll:Jrl:l. Los resullados asinlólicos descritos
,ant~normcnle lalll~)OCo se cumplen. El tratamiento dc series no eSlacionariassed _
san olla en los Capltulos 7 )' So Cuando IfJI> I J • " y.,' . e
11 '., .I ' , . ". '. a se! le SI.: COlllporlar~ úc forma ex-
f OSI\ .1.1.\ ) comose ilustra cnclsiguicnl\= ..ejcmplo. .

2.5.2 lIuslración N;llIlérica

Se han generado las lres si.:riés que se describcn a conlinuación:


A: 1', =0.0.5+ 0,<)5 11'_1+11;
Scrie au(orreg~csi\'a (eslacionaria)
P: P,'= 0,05 + p,.¡ + ", P:lse{J aleatorio ~on dcriva
E: E¡ =0,0.5 + 1,05E"1 + ", Serie explosiva
. ',' .' .t

,~ '1'''''.'':, . ... . '

" CAI.'lnll.U2: 0.11'05 A~pcctos~l~


'.' .~, ~ ' . .
IOIs R:chicioncs~n.lre
. '~,' ~.Dos . V:Hiólblcs
.
69

Las lres s~~ies se i~ician'en' e~ro\' se, genernnalcaloririn~ente aparlir de liria di~l'rí •.
buciól; nOrmal eslñndar, ""haslaul1lolal dc:SOO'létmim)s pani'cada'una de élla's.
La Figura 2.9 conlraponckis grtífieosde I.i'seriés':pascó'alealorio y aUlo¡'rcgresiva,
La nleúi.; le61:ica de la serie A es \, 'lllí'el1lraS (¡uc"Su'dc~viaci6ríeslñíl~lar teórica.es
. 3,2. La scrie Illllcslra ~II\nivel lllediorelativ;\IllC;'ICeslablc y ioJas'las observa'ciOlies
seincluycl\ cnCl ra;igo :I:1Q;"Las'eric (Jas~oalcillo¡'ioes;liu'y.si'milar nla serle esta- .

~'~
.
ble Aa lo largo de las priólc,raso¡)st:rvn~iones,
ciad;; en'lasúllilllas, La Figura 2.10,ili.lestra'de
i\uriquese dcsvra de formapronun-
nllevo lasseriesA y P e incluye, asi-
mismo. la serie explosiva'E. Compnra'n'do esln' figurn con laFig, 2."9, de'staca' la gr;úl '
:

~ diferen~ia de la eséala v~riieal. Cua'ndo:se uliliza la' esta'la nccesa'i'ia pa~aacomoda'¡'


la serie E, las otras uos series parecen comportarse como si se lratara de uña misma
línea rccln. El par¡ínlelrojJdeE exccdeln'ü'nidll(l'sólocn O;05,ldérílico yiJlor CJuea
1 jJ le falla para llegar n cHao Po~IOt:l;lIO': i~rqÚ 'Wlitnrin (iC!lwni;¡n In ¡ro¡"crn (!I/Ire .
1' nill!J,ns sÚunciolrC!s: Las series';~y,' ~:'licnc'l.\;~,hspeci~ 'In,l,Ich:o.,inñs similnr ¡¡Jns series
telllj>oraleücon6micas CJuC'la seri<:E:1;al y 'C()i110sllgi~rcla Fig.2.9, én la'prñclic~ '
resull11r;; muy difícil distiilguir' entrcscrl~scslliCioll:lr.ias(como A) y séries no es!;):
cion;lI'ias(c011l11 P).' , .•' "
• • •• ' • J

."

25
I A '~-_.• 'P l' ; .,.,., .; "

:. :
' ..'i:- ,
r, .••• '. :
, ,J • 'lo' ~.: .,', ~

"
~: ,~,.
20
'í' '~\.,
....'.
. ~:
,
. ',,~:
.
15 r

.4S0

FIGURA 2.9
Ullólscrlc ~slólcicinllólriaAR( i) y 1111 paseo ~ICóllodo.
70 ~lfru()ús UI, ECONOW,T1tl"

Debería resultar muy sencillo comprobar la existcncia de una raíz. unit:lria


ajus'tando la ec~ación (2.19), calc~lando lucgo el valor-del eSladísdeo dc prueba
(b - I)/e.e.(b) y comparando este resullado con los valores crílicos convencionales'
de la distribución 1:
Desgraciadamente;este procedimienlo no funciona ya que b:ljo
la hipótesis nula la serie Y no satisface (ni de forma asintótica) las conuiciones de la
derivación de esle' estadístico de prueba. La' distribución del estiidísticó no sir,uc
ahora la forma estándar (la I de Student) y sólo pucden obten.ersc valores críticos.
median'te simulaciones Monte Cario. El contrÍlste de la hiró'lesis d'e existenCia' de
raíz unitaria se tratad en'~1 Capítulo 7 .. U!la maner'a inform:ll' de próbar la' ¿stacio-
nariedad se basa' en. la inspección de los valo.res de los coeficienles de' autocorrcla-
ci6n.:C~mo mosirainos prcviamente, el correlograma de una serie estacionaria AR
disminuye de forma exponencial. En caso de series no estacionarias. la afirmación
no se cumple. LiTabl~ 2.3 mu~stra los valores de algunos de los coeficientes de co.
rrelación de las series 1\. y P. La 9iferenci~ entre ambo~ conjuntos de autocorrela-
ciones es evidente, confirmá;\dose la estacionariedad .de la primera serie y la no e,s-
tacionariedad de la segu.nda. Sin e~lbárgo, los coefidente,s se han calculado para las
observaciones 'comprendidas entre la 101 y 500. En muestras de menor tamafi.o l"a
diferencia no sería lan acu.sada. En capítulos posteri.ores, trataremos de nuevo el
problema de la cstacionariedad y la validez de los procedimientos habituales de in-
ferencia en situaciones "'"¡liv,nriol/leS más realistas. .

50.000

\-' A _mE ---pI


40.UOO
,
I

E :
I
,
I

,,
I

,,"
,
,
I

I
I
I
I
I
I
I
I
I

,,
I
10.000
I

o
............ ' -- ""
,\ Y l'

- iC.CY.YJ
80 160 2~() 32U .. ' ~(XI
. Cbsc:,\'~ción

.fIGU:\.A 2:10
Una s'crié úplosiv¡¡'
"""jll', ,,: Olros ,\specllls de I;\s Itclaciollcs elllre Dos Variahles 71

'1",\ 111.'\ ~.3


Aulocorrclaciont:s tic las series A y l'

Hclarllll Serie ,\ Serie l'

1l.'JJ6 1l.'J'J2
:í 0.67:; U.'J:íX
1) llJI):í . O,I)}l)
l) n.2ll2 0.1)11
IX 0.10:; tl.:-:~}

2.6
ESTII\'IACIÓN l\'lt\.XIMO VEROSÍMIL DE LA ECUACIÓN
AUTO !{ H.E G!{ ES I VA

2.6.1 Eslillladores de M:íxilll:l Verosimilitud

La derivación de los resultados de Mnnn- Wald de la Sección 2.'1 no requeríaningúri


supuesto en cuanlo a la'forma específica de la fdp dcllérmillo d~ perlu'rhaci(';n. 'En
caso de poder manlenerse tal supuesto. sení posible derivar t',I'linltlc/on:,I' n/lí.ri;}/(J I'l'-
ro.síllli/t's de los p:lf¡ímelrOs del. modelo aUlor"regresivo. Los estimadores de m;íxima
verosimililud. o estimadores tvlY. SO!l.(igual que los estimadur.:s 1\'lann-\Vald) cun-
sistentes y asinfóticalllenle norlllale.~; sin embargo. los estimadores i'vIY poseen la
propietlad adicional tle la c1idend:\ aS'in(Í1lka, como cxplicarcmos a t:onlinuación.
En el Capítulo,5 trataremos de forma m;ís completa la eslimación MY. El caso de
autorregrcsión ;¡ctual serviní de introducción al conceplo. .
Lo m;ís común consisle en suponer. como en la ecuación (2.4). que I;¡s pertur-
baciones son variables nUrl1l:1les. idéntica e independientemente lIislribuiuas. con
nledia cero y varianzn conslante. La fu'nci6n de probabilidad de densidad para 11 cs.
en este caso,

I
[(II¡) = --- (' _"fl2"l i = 1. 2 ..... n
Cl\/h I

M;ís adelante necesilaremos poslulnr un valor inicial arbitrario l'lJ. valor que
resul.(a irrelevante en el an¡ílisis asintótico. Cualquier conjunto lit: valores mues(ra-
It:s Y1• Y2 •••.• Y" eSl;\ generado por un conjunto de vah>res ~I. Partiendo de la ecua-
c¡¡in (2.4). la prt~hahili{lad de un conjunto de valores (( es

Pr(((I,./I~....• /1,,) = 1(/II)/(/I~) ... 1(11,,)

= n" ./(n,)
,; I

l .. _ ,," ('/)'
--,--¡' L,=I ((,._tr-)
(2;m" ),,11 '
i.:.

De Ifl ecuación (2.J~). la lknsidau conjunla de los v;llores VI condieion;'¡ res~


pecIo dc y", esll , ;',' .'

Pr()')'
l' 2, ...•
')'
/1
J' " 1 .... '. [.. I
=----exp ---
¿II. (Y - a- JIV
;]
J-
. . (2rrcr2)/l12 , r~ ' '-1 (2.37)
. . '. .' _1 1 = I _

Esl¡i función tk dcnsidau li~n.c dos inicrprclaeiones. Para unos v¡IIores l!;¡dos
2
de Cl.f1 y a • indica la rrobabi'lidad de quese den un conjunto de resullados mucs-
lr¡'¡~s. Puede inlerrrclarse larnbién corno una (uncic"1Ilde u.JI y al, colldici()JI(¡J a 1111
CO"I'"I/(/ tic re.I'II!lados Ii'"cJlrn!es. ESl<1úllinia inlerrrelación se conoce como (un-
ción <Jc,vcrosimililud)' se escribe.como' . .

Fun'ción de verosimiliwd = L(tl, f1. a2; Y) (2.38)


en donde el orden de los símbolos enlre parénlesis refleja el énfasis en el hecho de
que Ips. r¡¡ riÍIlle Iros soncondicion¡¡lcs <l:'I.<lsobserv<lciones. Maxillliz<lr fa (unción de
\:c:~silllílj¡ ud' re~pe.~lo <l,los lres. /~ar<ÍlJlelros' proporcion<l v<llore,~ especi(icos de &: /J
), u .10 quelll<)xlllllZ<1 laprobabilldn.d de oblener losv<llores Illueslr<lles observados.
Estos eSlil~ladores Son los denOminados cslilllaelnres ele ,n:íxillla yerosilllilillld (MV)
de los p<lr<lIllClros de la ecuaci6n (2.1 ~). Se obliencn resolvienuo
'i¡L,'aL ilL
'-.-=-=-=0
ila., iJf1. i)(r2 .

.~n IllUdH1S.¡'1~/~caciones. rcsullrir<Í Ill¡ís 'sencillo lllaximi7.<lr el log<lrilmo de la


rUI1CIOIl.th:vcrOSlnlil,lud. /ndic<lrelllos Gllog<lrillllO de la verosimililud como .

!= In L
.Y¡¡,que !es una lr<lnsrorlllació~ il'lonólo.n<l de L. podr:ín oblenerse lambién los
eSIIllladores. !'vIV resolviendo'., .... ..' . . '. . ..,

,. 'J' •••., " .,." ..•. , .' .... :: .•:.-.: .•.,..•.(, ... ':cc...:c,.,.iJ./., .._;:,•.. il/-.,,_::':' at. .... " .~:"~;<:' o.'

,~,j?;;i:;,\x••:.,~., .•• '... .ilrt. i!f1 iJer2 U.

. Ellog;¡rillllO de la ve~'osilllilill~d (condiciolll!' <l )',,) p;¡ra la eCllaci6n (2./9).e5.


11 ." l. "
!= - -ln(2nJ - -In cr~- -'- \' ()I _ tl -J1)' )2
2 '. 2 .. 2tr2L', ,-1 (2.3\)
• • ,= 1
La ~~rivación r~rlllalde CSU1S expresioncs aparece delnÚ¡~da el; el Ar~ndice'
2.2. InlUI\II'amCillé. sin clllhargo. se. adivina qüelos V¡l'ores ü, Ji. que "/(/Xilllizoll I

scr¡ín aqucllos quelll11iillliUIII I:'=I (V, -?~ jJ V 1_ ¡)2. Así ptics, cn eSle caso I'os es-
lilll;¡dorcs i....
ICOyMVdc a y JI wnidénlicos .. Las eCllaciones norl1l<l!cs dc los esli-
m;¡dores lI'ICO flp<lrec.cn elllas' ecuaciollcs(2)(l). El eSlimadur !'vIV de cr2 es
••• : ~ •• ¡
\;:'.\
;~.

I ,

l'AI'ITIIUl2:Olrhs As['iCCIOS(Ic h;s'll.clacioncs clilrc. Dus V"riablcs 7J


_. 'l!' • f'"'

...... , .

2.G.2 Propicli:ilics lielos É~(i1h:l(I()res'ilcM~xilllnV~rosilllili,lud .

L<lSpropiedades nÍ;ís .dcSl<lC<lblcsdelos esiim~dorc'; MV son Ins de n.:u;sl~as_gr~~ •.


des () asinlólicas. ESlaS propicd<ldes se alCil'i7.ansi ..se c\lillrle. clconjunlo de co~ch-
cio.nes gener;¡!cs e~I)\leSl:l?aqleriorlllcnle ..~as prápiedpdes,son ¡as sigiJi~n~~s:' .
1. Consistencia. Los cSlill~;¡d~res 1'.1V sonConsislenles. Por lo l<lnIO,las.ccuaciones
. (2;20) y~2.40) prororc.i~li.<l.neslin~<l,dor~s SOilsi:slénles dC,a, 13Ya2.:'
2. Norma1icf:nl:lsinicíík:l. Los cSlinl;,.dorcs 6:, y;;21icJÍcndi~lribuciories asinlÓ~.fc;¡- , fl
men lcnonún /cSccliinldasci~ 'r~s."V¡~lore'~ ~erile's' dCt'r<l r<Írnel ro.' L<lS vMi anzaS
ásinllilid's dcrivan\.lcl;lnla('iiillc ¡;;rCirlll:l'ci6Ii, qlies~ éxpllcnr5 ¿n el C<lpÍlulo 5~.
A c~n\inuación delllóslrn'r~ili6's (lltcl¡¡v'iri,,'riznnsinIÓlica de jJ se eSlifu<l me:
di:\Ille
••• ~. 't +"62"
Es!.Vnr.as:(JJY;: ..\,,, :.~2~1("" 'y" )2
'.' .... L'~I.,=I "L,,,I,=I

donde (r2 se define cn 'I<l e~¡I~ción(i:40)y In <lbrevi~I~I~a ClVClr signific<l vari;nm


asinlólicn. Haciendo' )/_1 ~. (I!II)(YO+ 1'1 YII ~I): y. por olro laoo.)', _ I = +';., ~
~ )"-1,- Y_l' la v'arianzn aSi'llól'ica'esli,~aél<l 's~ Ir,nnsfornm en
". fr2
Es!. Vnr. as. ([1) = '", 1
. \' )'-
. . "L/~ 1 ,-1
:J'.;
.. ", .4:'''~:'~: ":,~'Y'<~::'
~~:: '.::.~",:
:'.f~:'.\J'.
:>;, ~ ".;}.:~.; :"'. \t",.:: J.:""':":'."t.:-.~~..•~t~~_.,?"~.~:.~
':::.~;'!':.';¡..::~::.:.~-:!.~.,:'_':.~:r 'f<:t""/~~,"'::"~"""t,,,,,': "',~':''''''',::_':'~ '~:..~.-".' :'.:-'~'"''\'::'~:'::'~.;;~~~:''''.:'.:",-.,"'',;';-' ~.
que, cOlllpnrando cOllla ccü<lción '(1.40)•.rCSUII<lSCr l<lvari<lnzn calculad<l me-
dianleel procedimienlo h<lbillI<llucMCO, con Jnúnicn diferencia lrivinl dcquc
ir:! liene COillOui\'isor I/,en lugill'de(1/ -2). .. .
3. Elicieiltia :fsiil;('liicil. No ~xi.sle 011'0 cslimador que Itng¡;Unn dislribución<lsinIÓ-
lÍómenle IHlrmal' y ~Oil~iSlelÍleconm~'lior vnri<lnzansinlólicn. ESI<lpropicd<ld
equivale. n la propiedau t1clav;¡rihnza inínimá de 10se'slim<ldoresMCO en el cn-
so de mueslrasfinÍlas, . . ..... '.

Rest',micndo. el llli)delb:dc<'nrial.llc oep~ndiei~lc ~cln~dndadel¡¡ ecu~ción


(2.19)puede cSlimllrscmediante.el' nlélodp cIe ¡VICOyios crrorcscslánoar,sc c<llcu-
Innde la (ormh h"bilual. SÍJl clllbárgo; 10s'niveICs de "Signiric<lció¡' y I~s cocricicnles
de conCian7.ilya no pucdeJlobíenCrsccollla úlis,nl;¡prccisión. Les "<llores c<llcuJ;¡.
dos SOIÚÓlll<lproxilíind<llllC[ilc:correclos y.adcrrds;no h<lY rormn de :conoccr el
. grádo de error enul;aaplica~ilÍ;lp~rlkul<lf;i\unque'éSI<lS conclusiones deben 10-
.
. .
~
"

.< '." '.


'.

.'".l .• J'. • :.''''

. 1l1arse con algunas precaliciones. nosqüedan. d(lsimporlanlessupuesl'()s. El primero


. consiSle en malllener que Iii covarianza es igtÍala cerÜpafi!llldopar di: perturba-
ciones, tal como s'e~iw en'su mOI)\enlocnla 'ecuación(2.J7). El segundo es que
"2);_/11 liene Iil1lil~ finilocuand:o /1 lie'lldc ainfinil;i,I(}q'u~ f{)n;~¡¡p;Hle dc los rc-
quisilüs neccsariospara la cslacionnricdadde la serie Y. '. .

APÉNDICE

", : ".
".1
AIlÉNDICE2.1'. . ,:l.);'

,,'"~""';~:;0~;iii'~;;~~;{:';;~~;i.~;¡~';;;~~'~;~;
es unavar.ia~lle ale;llor~a ~~n función dc d.e~lSid!ld.p(I/).l)c.fill¡lI~l~l:; üna Jlu~ya v~ria-j
,..;
blc)' IH¡:q\nnl~ 1"relacl,Ó'n Y,'" !(V). La. vana~le y,llene olra fllllelOn de dCl\sldad:C]lIe,'.
: evideillcn.ICilje, depende uinlo'dcp(II)CoillO de f(ii). .. . .' .'
Su'rón~a~iOS~;(;~ la reliici¿l~ cn;~é .1:' y;/
alll11el~¡ade' fqr;n;\ nwnlíl(~na',col11~ en In ',:
Fi~. A.i\.Siemprc q,!~I/'se ¡¡'a\lecn.el inl~,rvalo'~II'. J',e~lar¡Í encl correspon~i'cnle
inlérvalo U)'. Por'lo.lanlo .' '.' " . ,o - ',' ,". " ".

, . P,r(y'per'len~~eaó.)'):::Pr(lIperlcnece a !ii~) .
o
p(y")fiy ~;I;(II') ¿"
donde it' e j>. indican Vnl(),:csaproi)i;;~o~.dc ¡, ~ yen lus ilÍlcrva\os ój,.'y p(y) 'indi.- .. ¿y'
,ca b fu nCÍ'ó11' de dcnsidalhli:')': yonÍ<lIido líiÍlill;s¿uiindo ~lIlicild~ 'acero. se~lblicnc .
.' .... : .. ' .'1" .' " .. : :.-. . ~. .",. . -\ .. ' . ' . ." -l. •• '.. " • '

,. '.', .'Pú o
) ;"p(u.)'dl/',: ..... :' '
" .,' .',' ..... ' '. '.' ti)' :,','

Si y fuera ulinfúncióil~cci'c~i~illc"~;e'/I;;a'd~r.¡v;I¡lad~ t¡; IHlil1lHCXpresi(íll resultada' .


negativa .in.lplicaQdo~por 'h> lanld. Uf). valor nC'S~lh;o,¡n;ljUsiblé ¡-inra la función de
d~nsid¡l(L.", ,", ... ",,:'.,' '",' " .. o.,. ,...

Aií púes;.~ebcr'¡í lomarse' ei vil\or'nhs(:"ltó d~ I¡,derivad;;. por lo (¡u~ ia e;''1j;'esi6n


n:sullal\lc 'es" .,' . .',.' , '"

':.J!i,;)'\ /~III'.'
'.'
é(y)
.. ' . /~ ...
. . Si y'" [(11) nbfl,icra unaful\ció'Úllo .•;Ólona, ,:cs~lI¡¡ríñ nc~esario corre¡,\ir el rcsultado .
'.~ ~~tc:ic:":' .:", ::.-', 1 ~. ~.' " "; •••••• , •• ": '. • ,.... • " ' ••••• ,

Si~'-el;lbargo; I~;'~
ocupani6~ 'por' ''1.h~i'a ún'ica;nenle de iral\sronnaciones nlOnólonns.
La relación rclóánleeil el t~XIO es .
75

•.•• =/(11)

{';~;1
"".:: i'~;;';i¡tlts~:~;;;;.;:¡;;;~';íi~~u'

.,

o 6.11'
.1/

(2,1 Yl
.(j,lI~.ua
','

't!II'
-'-'- = r'pa'ra Üldp~ I
t!y,
que pi'oporciona la densidad conj~l1la ¡lcí.;iCCUilciól1(2.37)~

, '.

APÉNDICE 2.2.
£STll\'lADOlt'ES DEMÁXIMA V,EROSI~'úi.iTUDop,\li ..\ ELi':'IODE.
LO'AH(l)., . .., ... ' .'." o" ' •• ' .'

Ellognrilll1oo
de la verosimilitud apnrccc refJeJ'a'do en ,
In cClr'lcil)ll' .(?'~())'.
' • J C0ll10 _ ••

• •••. • 'í' .'.¡'" . ...


. 11"" 11" . .' .. , ..: 1/.
1
1=--ln(2n)-,--II1/T2 __ ._. _, \:" (l/,:"n:"¡;Y' )2
; .,2. 2", " 21T2 ¿ 1. •• .1
,. ' '. " . 1" 1" . .
-~------------------:--~~~,.

Las ckriv;,uas parciales resI"eclo <1los ¡rCS pnrálllelros son

<tí 1" , .' ,.


-=-'2:
c1a = (12, I
(1,-a-j3),_,)

iJI, 11 J.' 1/ . ,

-
¡JO'2 .
= '- -
2(J2
+ -' -
2a~. ¿
,,\, ( V, .:. U - j3 Y, _ I t
, = J '.

Igu:lI<llldoó¡ cer'o I<ls dos primcr<ls expresiollcs de I<ls [ullcioncs dcrivadas, sc obtic-
ncn lOs cslilllauon:s !vi V(MCO) de la ccu<lción (2.20), mienlras quc igu<llaildo <1cc-
ro 1<1lcrccr;, de I<ls der.ivadás anleriores,'sc ob!ienc el eSlimador de 1<1v<lri<lnza dcl<l
cCU:lciórr (2.40).

2.1. Ajusl.nr un:l'cur\'a de cre~i~liel;lo cO'n~l¡¡nl'e a los dalos de la lalila ¡¡djunt¡¡, ulilizando
dos CSlh:cific¡¡cion..:s dislilll:ls d~ la \'arl'abletieml)o.

........
~..:."' ...•...
,_,z'---.:. . .....
'.
~
Aiin I'rollUC,cit;nllc
nl:lrihn:1I1l1 (10.00U TIII)
•••• 00 ••• _ "-_.~-"--'-'''''~..z::.....~w..I..I-"",
1985 38,1
IW;1i ' 80,0
II)X7
~'10:-i~:"" ''',,-,',''',
11):;1)
,H~:{' "-'.,:.-. . ~.-
,"

7.]'1,4

En c¡¡da '"1¡¡ dc .Ias cspcciric;lcioncs, eSlimar 1¡¡la~a de erccimiunlo anu~1 y ,la previ-
~ión de producción d.: marihuana p<lra 1995.'.

:!.2. Demostrar quc log y = ,~. + ¡J log X "" 11 proporcion<l elmisnlO <:~Iimador dc jllanlo si
s..: toman lugarilmus bas~IO cumu base r, ¡,Sucedc lo mismo con cl cSlimador llc' ('( ?
¿Resulta ne~esarici modiricar las c()n~lusione~oblcilidas si log X se :~ustiIU)'é por I?

2.3. Discutir brcvcm'~hle las \'\:nlajas y desvcnlajas de larelaci6n


+ fJ log \'0 "¡ ='lX
C0l110 rcprescnl¡¡ciónd..:, Unaé!~rya d"c Engel,uond,c ~'¡indica, el gasto pcr coípila en el

bien i y \'0 eliilgre~u sel11anal. Ajuslar uila curva a los dalos proporcionados 11 conli.

nuacióny. p~rlicnuo dc losresull:\dps qbtenid<!s, cslilllar la claslici<!;ld uel ingrcso pa.


ra un ingreso S~'i'\;ina¡'de siJO}, i.C¡¡n~biar;í el e~lil11adur dc 1;1claslicidad del ingreso s'¡
los lilgarill11os.se l;lInan'cn l;a~c lo' o' en base e'!
~.,' ~
~¡..,
.' '~ ) . '. ""
"' ..'. , :.'.
" .... ' . ,,"" ,. ,,;,' """', .. , .. '. rinbles
. ,t"1111.0,2' O'lros"Aspeelos dc ,las 77
CAl . ' .. . .. .. ,Relacmncs enlrc'
' Dos.V~,
..

...~ ...'$.'IJO por, scnÚIIl:\',

0,8 ...1,2 '"",'.',:;' '\' 1.82,i. ,,'


"2,3
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1,7 " 2,7' 3,6 .' ,4,6',5,7 '6, 8,\ ' 12,0
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2.(" DiSClltirla~ propiedades ..dc'laS,sig.uie~les f~neio¡'cs )' e,fccliJar l¡¡s ,rcpresentaciones


, ' '....,~ ,. , . .
grMicas: .x
, , , : .' )'':':a.r:- ¡J'

Hall¡¡r I¡¡s Ir¡msfurIllilcioncsqUe linehliz"ríanc~d" lund?,n.


.'. . "", /','> d ;'" ,~ de cicrioproccso de f"bricación.Enun
La lIurei:l del qucsodcpendeilc
. '..,\
~raqnú"
o "\1 'SOS')' se flle
1" '
... , '.;'¡;;dureza
clerl11lnanuO <
de (reS úecllos
. .
CXl1crililcoIO,sc lomaron' "ll,Y' ..... c, '. '0, ,. ' •. ' , •

. cada ~¡crlb licmpo. L<is rr;sulladllsfucr ..on tossl~u,cnles. "

.\15
. 115
'1 i9
,139 .." .
147 " .~

;'112
78 ~lt.TOUOS"DE
Eéo;-lv.~t¡;rnl"

ESlin'lar los p;Ír¡hnClrOsde lit'" regrcsión lil\e~IJc'adllrc.zacIUld past dd licmpo.


'.. . _.. .. .' ,. .
. C¡ílcul"rr2y .los crrores cSI;\lIcl¡¡r'déloscslim:llloi~s:Calclliar.lasiúcdias condiciona..
tes en c:ldal1l~n;elllo gdllic\;lp;y íÜlccrl:í¡-cgi'c~í61l U;: ~slas mcdiassoÜrc el íiempo.
Comparar ios coeficiCnlcs,los c~i:ore~'csi;\hdar, y'r2c()lllaaIIICt'iur rcgrcsil\n; ¿En qué. .
.contlicicmesscfÍan insosl<;,;it>i~s los res~llatlos'l.lbIC;lill()scn csle ejcmplo'!'

2.8 .. Un leórico '~OSlll;U'lucIa sigl;¡en'ler~l¡í~iÓt~ pi~pórcibna uii ";lli.:li ajltst~';¡un conjlinlo


"tledalOsXc:Y; ' ,.', "', . .

' :...I~'
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, Dibuj;¡r el i;r;ifico: tlcla'r~nción C¿;¡'~d6IahiQ (/'co,::o';) sún positivos. Tresobservacio:
"ncs mueslralcs d¡lIll()s siguicl;le's v~lores: ';. . .'

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Aj US;:H:'a' i1~lcri'Ó¡-rUI1ÚÓ;la csos dalos'. 'Si Yilitlié¡, d' coilSlÍlilo pcr c;íl)j¡'" lIc ca.
X
c':ihúe(~'s'y intlica~i ing~:i:so~;bail;\a't el cOh.s~m¿dcc'~~ahllc'les tlc,U'11mill~n'ario.',
. ", " . .,.;;. J,. . '.' ';- o':'.' '.; . "'. . '.",
V). 'U;¡ eCOn9!llislu'¡;nz" ía.hip'ólc~is ife quc el ~OSICmedio dc pn.lllllccÍlln tic ¡In artículo
'.' di~ill'inuye '!='Ú¡f~dQ ¡fUI'll.;,tll:lci ta~I¡¡'~Q~i<:,,'a' r'cniesa'! (cl.;di~nllóa ,111).valor mínin¡'o
. aSiníóli.co. Alg~n~sd~lOs illuestral~~dclll~~~cs6's()lllnS siguicnic~:'
. . ... ,. ..... '., '., . .
__..__ ....:...-c-. __ .•.~ .. ~I~;..~Il'f •••••_ l,':"'t-•••
-', ,

Tá,naiio de la;clll~s;i' 1 ,5;' lO. 20


CÓSIC:Illcqio ($) . JI:. ,Ú ."12 1I

., 'A¡,~slaruna ~urv~¡]c:l~ f~fjn?o. .", .....

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f=:;a'~?(';.J::'." . ,

rt cs~.s' d':Il()~. liúndcY. 'i,idicacos;¿' mcl/.io iXlndi~:;:ia;)I;lÍiO' d~la 'ret'llcsa. ¡;Cu,il es el


nivc!mí'li,ilo CSli~ll"tlod~ coslc'] Eiiilllar cl'lanHili6 déÚI remesa rC~IUcridl1para (Iue
.. el coste' metlio s~ silúe en ~l 10% tleclicho"nivc!nllnimo.' .. , '.' .

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•. '.. í)clcrolin;lr' E(,I'H)'y' v.~r(I'/) ~ 'i,;v~.5¡ir.iI~~li~rrl~litcS ¿lIalid(ll; cs infil;i(;i'I~I~nlc gmndc.


• , • .' ~" ¥ ..,.....,
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,{ :) ':¿Exislc'p1it11 x¡í?Dc ser aSI;¡:cllií! es,sl\,;,,'lor'¡ ., ..,., .... , ..'.. .',.. .' "
" ~ t.-t. . '.. . ',.. ..> f", ,', '1 ,j. ,""1 .',,', 9 ' .' ". ,

:.
f, '\'
, O
: (',\I'ITl:1.0~: Iros I\speclos de las RelaciolteSeltlre Dus Variables 71)

2.11. Sltpon~amos (llIe r r r es l' . 'tI' '1" " 1 1 .


.' ' . \.. ! " . In.\ 1\1lI<:S ",1 e,1111I1ate cat a ltno de las Sl~lticntcs
fllnelones tic dcn.sidad .. fdp: •
t.~. (a) Distrihución dc Be II\OlllIi
:
f(x: (1) = 0'(1- (J¡I-.' Il ~ (J'"" 1" 'x =().I

h)'dislrihucillll dc Poisson
Ore,o

/(.1'; (1) = xl .r=().1.2 .... () :";'ll <:r.

c) di~;¡rihllciün cxponcncial

::: f( '. O)
.\,
,u.. ..
= Oc . O < x < -:c. [] < () < z
'

.".....e., ~,!;,d~'aJ..¡;Lesl itll¡IUI)rd~; 'll¡hi 111<1""C


rosi ,ili l'tul/'lle' U'clj' t'¡;(!,c¿.':i(i¡: V~'rl hci;'('i,' :;~"¡-i;tJ~~
..,..', ...."
'f1vada scgunda dc la runci('lIl lugari(tI~{) dI.: la vcrusimililud cs ncgaliva cn cada caso .
gurafll)o dc esle mudo que se Irata délnl.íximo dc la funció/I tk \'crnsimilitud. . .

<
2:12. U(i~ic.CSIIor'ucn,ídor pcrsonalpara ge.nci-arH)O{;'O(iscr','aCiuncs ¿Ic tlos serics'es'lacili.
<\
. 1~i1:'tas I~( 1) indcpcndicHIt;,s. Eiil1linc las 5'<)pril\1cr;is.'ohscr\'acill;lcS y c"lcule fos Coe.
.. f,.cleJ~I~S.<Jecorrclación para' conjlll.~los ~ucesi\'9S' ll.:. 50 ilbservac\oncs .. Rcpila ~SIC
C!e(CICIOp~'ra do:scries in~cpcnd~cnlés dcllipo'pas,co' .illeu'lo¡'¡oy par" ofr;¡~ dos se.
fles cxploslvas e Ind~pe'!ldicnles., . '.. .
. .' .' ,

.•.. '
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... .~
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.
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1.

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.......-_ ..•... ;.

CAPiTULO 3

......•.. ¡-_.-..- ....: .•. ~.~_ .• :-.-. _.~_ .•....•. :.-....;.__ .~ .•._._._---~ .•._I

La Ecuación Linealcle k Variables


.~.

....•

En los cnpíl ulos J \' 2 s' f '\'] "


dísliCQs b;ísieos 'p;¡r~ c(~ 1~~1\ t Ctal:r~, I~do, la~ hcrramienlas y proccdimielllosesla-

,~f,::;~;f~E:~::;~¿::~:'~'~~~:'~;:;
~i:';~~'~~:
;::~~:~:,'
ca illdica,; la nccesilhd
~;::~~~O;
de:'
I';"~¡
.. ' o e SCIl~I<o comull como la leoría ecollómi-
modelos ecollómicos p'o 11. especIficar y analiza: relaciolles:I/II/II;¡'(/r;(/I}le,~. Los
.'
Juntas y simull;ílieas. cadas Uulla
,111gcncralmcnte
d. _11' •la eXlslellci",1.<l.e v,l,nas
. . rclaclOncs
. . con-
,
•.. vo último de la econolllclrí" .c ,e ,IS.C?1lma,~ dc dos vanablcs. Así pues, el objeli-
...•
momelllo sill cm'[1'1rno l' .'1~s,~1 anáhsls dCJISIl!II/(/.f dc CCI/UciÓIIl!S .fil/llt1lcTl/l!(/S'. Oc
'.
.
la posibilidad • " , kesv'lr'I';'l\e'
de incl:lir I'Ingln:mosd eld'.an<Ílisis
,:. '. :l • . l!CI/(/cilÍlI.
' ulla 1/1I1C11 aUllquc COIl
dos. ,.., s. on e" cn gellenl •. e S lIll nUlllcro • mayor que
Especifiqucmos dicha relacióncolúo '. .o ~

....• '
>. Yf:;S~..'~
,y\ ,L,lccu<lclonldenlific"kJ
..'
~,'P, +p,.f,'~P.v~.",t""+A.C",/I,,,
•.... bl.
.
..
' _
.
'''rI.l csexpllcatlv;ls(re~reso,.es)'
1, " ,"fH)'
\' \' 'y
.. :
'{

,
~ •• .J I~nuycn sobre la \'C\riable dependicnlc (regresnndo) ,;. ,.' " J •...•
11105a lod"s lasvnriablcs cxplicativas \'. do l. I '. ,¡ra ~111I.pI.Jca~. d:nomll1arc-
' ~. quc /r 2

ble en cucslión . el ' n '.' .. '1" Il{ e,: prll1lCl' sublll{J¡cc Illolca la varia-
"

.....,.." .Como en los Cjc~nPI(;~CJ~;'~~I:~:~:;~;l21.ae~~:~s~;:~~lon,e 1.1.p:l,rli~Ular .dc dicha ~ari"blc.


otras variahles. aun<)uela relaciúlls~a lincal cn(:~:~ ~':;~.': .~~.ln,l,r,lI1s:orl1laClOneS de
I1lll cn la ecuación (i ? 1) l]Ue 'hs l') -'1 . l' . dlul:Ill\::; 11. Supollellllls. C(J-
'\ 1) 1, .-. • el ur )¡lClones son ruido blanco. "sí I)U". e1'IIIO
"-". , e l posee" + 1 1)'11'" '1' ,] 11'" . . ~.>. -
Iilulli\'ari;¡nle ofrcc'e~Ill\:, 10:;. as . y la v:~ri¡¡nza d~ la perlllrbacilJlllr~. La rel¡;ción

~:~I
:~:~~:r~ ¡~Sl:~ lIl~'~~:~~ ~l~~~.~:~~C~lr.;t~~I;l~le;ll~:():I\(~:.
:~~r;:.;{l~.~~.ll~~~:
.~::~~:;~)I::;;~~:~~~i¡;¡:II~'~
oC sUI1l'llmi s' l' l' I nOI.1Clon m.llllcliILqlle e1l1l1l1la'.1./1 ~r¡11lnllmero de sicllos
u _1:In ,'1 o . su.' 11ll(ICeS elc Eli el AI)én (ICC
1,. • : - .
1" I \ (csarro
.
l'
.
11'
;lIl10S 1;ls Ilociollcs .-
h:isicas
~ • ,\ .<oc )f;¡ l.nalllcl'll. lassectloncs del Apéndice sigllcn el dcsarrollo <le éSle \' )os'-
l~rlO~~S ~nP.II~JlllSd.e. modo quc; en cuantO'llos ha sido posihh:. las distinlaS (.\)Ier;,.
CIOlles m,llllcl"les SigUen lasecucncia del lexlo prillcillal. I
••: ~.• _1 ~_ ••.• . ~.:... _~ 1~•.. ".'";~ ._'.

'"'" ,\',
, '.

C¡\I'ITu'LO j;L;¡
• I
Ecuación Linea;
. .' I • ~
tic' k y'¡¡riables SI'
., f,. ','

; 1
3.1 '. . '. '. '. .'
foOHMULACIÓN MATIUCIl~LDEL MODE.LO DE IcVARIAllLES
,.'
, "
hldicarelllÜs las<malrites'y veclorcs ~Q~'l1cgril";(Il~¿ril~ 'mayüscu\; p;¡'ra ",'alrices y
minúscu\:,I' para veclor\;s): En general, Y,si,c.ii,prequC:I)?sci"ldiqUé.lO,conlrnrio, los

'.'
v."'''''''''';,' ,,""," ,nl"m':;'\P~;'1'J""PJO .. \i::1' ' ' .. ':r~' " ,': ' "
.,....

:)'~ :',: ,.,.~~ : ........oU'-C~~r~.


, ... Yn X 211, •

SOIl vcdores 1/ x 1, úenomi,n"dosl;lIn'\;i~'n 11>vcclore~. 'qlle'incluyen' Ins observaciones


nlllcslralcs de Y y '\:2' Ulilizal)do ,1~~:I1~il~'o,I<?lii~v~d'oriaI.;:lnsnooscrv;¡ciones mues-
.' lr;¡lcs dc la ecuación (3 1) se pliedcllcscribir cOlliO' .,' '.

~~;;;;~',
:;' " .l' ~.']·'. P '.'l":,I'.]+'fl.ll.).,l+ ...• fl I.l":.k]+l.:.i] "
. (3.2)

:X\"."':.,~.;:' ".: . y
!:1
'
El
. . .' .y:' . com b"6
,¡'n: ':.
'\ Ios. veclores
'.
• vcclor)' sc cxpresa como una macl n '1'mcal (c. JJ...-.
x. y el vector, de
perlurbación 11. El vcelor Xl esuna.columna'OCU\10S que permile la existencia de un
lérmino illicrsección .en la' ecuacióri ..Ag'r~lp~n'do lodos 16s vcclore~ x cn una malriz X y .
os COCllClcllles P'. en un veclor fJ' con,segulmos
Ir:' • ' . '6 n m¡\s
una ~cprescrilacl ~
sencl '11'
a,sl cn b'e:.
. , ~'" :," J;=XjJ
. ~r-n';"'N . . u ..' ' (3.3) +
1'.
~"1" ' ,\
d d I (h .'. . .' '. . '

~::
..". ",~~".c~,.', -
','}"'.22~'.""."I'"k2",,'r',.-••q-l".l"''.''J1'''''':' ~,., ,
fl[111 , ..
'<.
o' •••••• ,\: ~"..

, ,".'. "'V,-
,\ -: : i ,11' -- ¡ ',' "".'," -. ;',' ,'..
'~':" . ' .

211 kll'
' 1 X •.•• X ' flk
3,1.1 El, Algchr:u\cl'rlíllim(ls Cumlrálicos

Recmpl:lz¡1I1UO el veclor tlcsconücidojJdc lactll~ciól\ (:U) p<¥una eslimaciÓn de


/J. se dcfincl1n veclOr dercsid~lOst •. ";', ~. ' .' . \. ' o,.¿r¿..: .
. '. '. '.. ,', ....'ie=y~Xb ...' \1<i\~~'~~ '.'

. El prin'cipió~Ienlrnimo ~ú;idr~dosc?nsislc'cÍ1, eICgi~1r;)mlnimiZarl¡¡ sumn de


c\I:Jdr~ldos de los n.:siúuos. ~SIO' ~s. " , .' . '. .
., "

I El m<1ctl "eli;~ ~\IhÍlHlicc~e,i lil tu:,ld1. XI1~~il!t1e la,l1nlacióllcol1\'~~cio,,", PllCIIOq¡'enO~OIrO!'lIlilila.


rCllln~ el primcr ~\Ihíl1\lÍC'ell:lrll~cli:,I:,r'la \'arj;,hh: y el'~C1I\l'HJopara iIlllic, {fa observación. (JI; esle 1110<.10,
"';.1'
~e rdiere;, 1:1'IÍlinf:' nh~cl'\'¡lció.t1dcl;;l'a:ri"h'c.x!.i'~e~ncu¿ntrn'ei' lainlt;rs'ccci,\,; ,k 1, i¡liinu Ii'n y

J
la ~c¡:nnúa ""h,II','" ,k .\'; ..' ~.' } . '. .
"82 ~1t:TOOOSDE ECONO,\IETllIA '

seR ::"e'e ,.,\


;.,.

:: (y ~~Y!J),(f- Xb) ,_
:: y'y ~.b'X'y -,~iXb+b~~Y'Xb.'
~ y'y --2b'Xíy ~1~'X'Xb -' '.
,donde e~lc desarroilo'ulilizaá'hc~ho L1eq¿e cll';'allspueslo'i.le un l:scalar es el mis-
mo escalar, por lo que y'Xb ,;, (y'Xb); ¿:b'X'i.Como;se j,iueslra enclApéliLlice A,
l:1s condicionesdc primer orden son : - '- .
- ':.-' - -- 'J '_' - " .
--()(;;~¡,~.;.
Ú't+;2:Y'y +2;::"Y~~O " - ,?
d:1nclo las ccu:l~i~ncs Ilormaics reprcselllada~ en -'> -., . ','-" ,,:¡O - J
,:,-"j,:,o> .., ~;;!'~''-_''~''''''">:''''A:'~)'':~;':~;;''''''~'':\:'':''}l:~\~>b:(X~\1b\X!){.~'~;':,c:;",:.;;;".;;.,j~.::
j,.,~,,:o., ,.(3.4) ---
Dicilás cCU:1cioncs muestran como el'veclor 'nlfnimocuadniliéo!J se relacionil con
los dalaS. ";.; ' ..'-, ,
. ~JOlrL~' J.l ..tC~ACfONr-S NOII"IALES r:All¡\I::I.,~AS() IlEllOS \',\Il;,\lIlis. !'ara ilus-
lrarla ~cua<:iónm'¡lriCial 'concrelai'c'lI\os".láectiiltiófI '(:1.'1) al e-a~lld~ líos¡'¡¡ri¡¡!Jles y
'eonrirn\arcnlos las ci:u~ci~nes nor:nalesd~riv~CJris e'il el Capitulo (~'El.pro~csú -corres-
ponJ'c ¡¡' k;'2yl~ ec~ac!ó;~' scrormulaeo;~lOY:~;fII'i: JI~,~ + U. L~IIÍlairiz X es

: "

"'.

, ,
\,
l",\I'hlll.ll,\;.La Ecu:lI:iÍln Lincal dc k \I,lriabks

EJE.'"'1.0 J.1. E<':U'\<':II');'~I)I.:TI(I-:S \''\III,\III.ES. Dc modo sinlilar. Jlucdc ucnlU~lrarsc


quc las ccuacioncs normalcs (IUCajuslan por mí.njJil'lOscuadr,IU()~Un¡l ecuación UC(rcs
variahles son
-.
nhl +h¿X2 ¿X) = :¿ Y,
+ /»)
~----' ,

/)1 LX2 + /)2 L'\? + h) LX},\'\= LX~l'


hILX., + h} LX}X-, + h.1LA? = LX.J'
Sien la ecu:ll:i(¡n (:lA) se reemplaza.l' por Xb + e, se oblicnc
(X'X)b :: X'(Xb+ e) :: (X');,')b + X!eY ,
~~h..J ," ./,./ l..---
Por lo lanlo, ". , . ,'. ....' X'e=O . / <,,\I ~(¿"." P}?,
""qü¿'CS'6IÚY'rC'suI1 huo" ill íil íú\'o'¿ú:i<lr¡il ic'l) 'rlfiiltn'iÍ1c;¡i;¡t'--r:'rí;;:i ;iíe¡: él~ ;l\'g;i'lZ)"li~'Ta'
ecuación (3.5) da ¿ e, :: O. ye 11conseCUl: ncia.. , • ,
" ['"':;"'.}/- hl'- b2 'Y2 ~ '.",- he¥k:: O,
Los rcsicllil)s ,tienen media ~ero y c1j)imio' Ji: rcgn:~ilÍn I;a~a ;\.1r¡l\.:ésdel pun lo mc-
dio, del cspacio de k dimel;siones~ Los rcslanleSele!TICnlos ue la ccuación (],5)'son
. ~c I:donna ' '' "0' , •

"}:X;,c,:=O i=2 ..... k


-,
'Co.l1io :"imos en 1" no(" al. pie de p;iginanlllm:ro I (l dcl Capi¡ ulo l. lal cOlltlici¡)1l sig-
.'~irica quelotlos los regresores lil:nCIl cO!,.rclaci('iJinHlcslr.;11 ccro con los residuos.
ESIChccho implic", a su v~z. <iuc .v(= Xb), es
decir. quc' ci Vl:clor tic 1m v:-dores cié
Ysuhl'~la regre~it'J\I. \lO se.llalla correl~,cio\ladó cqll e pUeSlo (¡lle
f'e:: (~Y/;)'e':=b'X'e':: O
"'. . . 1.'t.~~Y~
3,1.2 Dcscolll(losicicín dc'/:i'SullI:I de'¡cís Cu:;(Lrado's'
. ' ..'", "~ .•....

L,,~ ~ovarianias' I;ulas cnlre rcgrcsorcs.y'rcsiduos ocull;ln la .descomposicióil de la


s.ulIla .de los cuadrados: D~sC(lml;ol1gamos' el 'vedor y cli'lrc la ')¡¡rle cxplic¡¡u;\ y la
.110 e.xplit¡¡d:I' por la regresiúlI¡.

• -- ". o
.y=y+c:=,\)-tc .' o, ¡.,.., "
dcdollde
. y');:: (} +'c)'(;' + e) ~'>~'.f.'
,;
r' .~.
. . '\',([ e.í 'h'y. -+--
i \/

~¡~e'=(!'Xj.~:/¡.~c'c
,'-)4'
"',
ú~ .

,:..J
\''1)1.) V?e .

EncLJ;i1q~'i~~¿as(). Y')'= !:~¡,'Y,2


es laslll~W dé lós'ClI¡;dra(ic~s de Insvalorcs"clc Y. E'.
Interés suele cenlrarse en :1nalizar,,1a ~iaririciólI de medidil por ~a suma dccuacir". )<
dos 'de 1:lsdesviacioncs respcclo de la 11l'cdia.I1HleSlr:11.esto es~
"
rfY'~\. ;
':JJ .
{! ,
f-'
,2: (¥;.~ Y)2 = 2: Y,2 - 11 }'2 W
- I ", •
Sustra venúo /1 1'2 en e;](h hJ 1 di' id
. , , . (. e _il IgU;].' ad, abtenemas Una nueva descolllposici<Ín.
(y'y -.11 }/2) = (b'X'Xb -11 Y2)+ e'c .

. SCT. = $CE +SCR CUí)


. .

~ dOllde
,

'
ser
indica 1

.,:

.'
call, re~peCI,valllcnle h Sllll1'l d'
.'
l. aSUlll,llalal dc cundr'lelos d" ,,'
.' J d'"
.
,
, . mlcnlras quc SCE y SCR' m( l'1_
.' '.

' .. ,' e cual ,:n 05 explicada}' residual (no cxplicmla),


~ 'I

J.1.3 Ecuadán cn Forma elc Dcs"iucioncs

Un enfoque allcrnalivo cansistc'cn c'x )rc~nr (od' " . .


I<ISmedias IllUéslr'¡/cs L'lee'. .• ,'.' .05./05 d,llas como (kSVJ;lCIUncs dc
U.I~lan mlnl1110cuadrállca CS.
1 '.. .
. V, = bl + b2X2; + bJXJ, + :+ b"X", + e,. (= 1, .... 11
Calculanda e/ pramedio d. 1'-' 1 .
. -.. e 015 O.JSCrVilClancs mucslralcs, sc (lUlienc
. y"; {JI+ h2'Y2 +bJ'YJ + ... + h"'Yk .
que no Incluyc lérrllina c. pargue 7! i! ; .
mera ablencmas . 5 cera. Reslilnda lil scgunda ecuación de la [1ri.

\' = h' \' +h 1 .


2, 2, . J' JI + '" + J".I'", + e,
l'
.., " = l •...• 11
donde. camo en e/ Cij)ílUlo 1.. 1,;5minliseuh" ú" . '.
mueslralcs. CUilnda se o[1crn can.el f . '. S 1I1.•. ICil~1I~s dCSVl;lClones de las medias
ció n b d. ,. . Qrmala cn dcsl'llIclOnes, e/(érmina de intcrscc.
; 1 eSolparece, ilUnque puede recuperarse lucgo h~~iendo .
.';""\:;;:':<::"':':"1;";:;"';:.;,. :'.' .;' ...•. ',''b{;;-F:.:'i/¡;y;': ;::;::':'bA"'~" :"'\,1~ V\¿~ ()v.(Y)\ .
Las caeficienlcsde las pendienles mínima cundr;íticas b . . .
ill11bilSfarl11ns de la ccuilción dc reg' .',
. R' . "
.', 2..... san ¡denllcas en
... 1 eSlan, e IgUil sucede can las residuas.
h".
eunlcnda las 11 obscrv'lclanes p l' f
ncs median le unil matriz de l:an~fofl;la;i:í:~mos orlllular Inecuac;ün en desvi;¡cio_

Ji =
1" - 1 ( ~) iil
donde i es un Vcctar columna cOn/lOn05.1; (3.7)
Como se lllUestraen el Apéndice A, sc Ir:llade . . '.. ' :. .
que. ni Jllllltiplicnrsc por un, Vcelor (le 11 b ',' ,,1II,lllm,llflZ Slnll:tflca e IdclllpO[ente
desvinciones 1'01' la' ['\ { "1 .. J • o SC.II IICIOIICS. lransforma dicho vec(oren'
• " < n o rC -e \.t, - O L .
escriben cama .... ':" .' r_ .. "'''.s.ecuaclOncs mínilllo cuadr;í(icas se
-
. ."=Xb+c=!i X2)[h']'I"C
b2
.. "

C,\I'ITULOJ: L<i.Ecu'nción L1~leul tic k Vuri;¡blo.:s ES


'. ~
.

dondc '\:2 cs la malriz 11 x (k -l) de obscrvacianes de las rcgresarcs y b2 es el VCclar


k - I que incluye los caefidenles h2.hJ, •.• ,bk.Multiplicanda par A. sc .obtiene

. Ay,=[n ;\X;11 [fJ;.}+ Ác = (AX2)b2+e


. "b2 ,',1,. , .

'J', ..;- ,v. b 2" "+.' e


- ,l. ' ..
(3.8)
dondé y.= 1\)' Y X. ,,;AX, pra[1ardon".nlos~I~loscn fonml dc desviaeianes. Cama
,yoe';"O,'rcsulta que X"e=':'ÍJ: ~r6m'úldpl¡~~,;cla la.~~~ilción (3.8) par ,yo. se pblicnc
.' •. - ,- , - ,:' :' _ ::- ' • ", " 1, , , ;',' ~ '1., .' ,- ~ .', ~". \ , ' ;!' ~'. , ,'., _" ' ',. ",

" "X~;y.=_ (X'.x.)b2


qucson las y~ 'conaciúéis CClj~Ci~'n~~~orillnlcs (c6n1a In ecúilci6n (3.4»). excepta 'lue
105dnlosvielien expreshdas ¡¡hora cll(arrú;Í¿¡é'desviatiancs'y que cl vcdor {ji ínciuyc
las k -1 eoeridcnles de Iils reildi2n'icsy «:x'c1uy¿¡c1íénllina' deinlcrstcción. Medinntc
la eCtlnción (3,8). expreS;lIl1a~, In dcscornr:ósiciónde la sumn dc I()s cuaurndas como
.' .', ,y'.y.,=,b iiX,' "y.1J2+'C"~ ,"'(3.9)
. ser .'=SCE, +'SCR "'," . ,.
El C/J('fidl'l/l,c' dI' COr,.d(/~¡,íl;J;Hílf;~J/~." !J,s~ :d~'f¡,;~ COI;l~I~. 'raí;' cuadr¡¡d¡¡ [1asili~'a de
. '. '.. ',' .'R2 = S~E~f~'~~;~'/ .... (J'.IO)

'.TSS" TSS

l?2 mide In praparci6n dc varj~ción' iataldc y expli~;¡da par In cambinnción ,linea',' d'e
las regrcsarcs. Casi lodos las [1ragrilrilas infarmáticas prap~rcionan también de ma-
ncr¡¡ nllinilria él CóÍlculo dc un cacficienlc R2 carregida, denaminado 7[2. Dicha esta"
díslica licncen cuenlil el lHimcro dCTegresaresutiliZóldos 'cnl¡¡.ecuilción: En acasia-
ncs es útil camparni- el rcsultn~lo de ¡¡jusl:!r v;nas 'esp~ciricnc,iqn.~.tgl,JFAlF~.r.c:;ry(enlr;S . ".' ..
'.sr'eJe: lridü:t-lfi';1d i'd6'í\"i{t1j'ji1'j¡f~'éfó¡i:Tf2"\íi¡'i:fi,b rété'f púf~t.l~;~s':'Sr'S6'n
;i~cíe 'lÍo ~;j',;'u cva'
'. vnri;¡ille .¡,Ji conjunlo dcrcgrcs~res,' e1-~(lcficicnie J?2sincarregir jamás disminuye. Ln
SCE pennanccccallslanlccua,idQ tique se.alindc cs unn \'nriable tol;¡lmenlc irrclc-
vantc. Sili clilbarga, al aliadirvariablc.s"de baja nivel explicativa. puede d:!rsc el cnsa
de que el cadiclente carregida dismiii'uYh. Esle caericienicsedefine cama

"; )'ii2=]~j(;'~k»~ '.',1 ~ ..~ ~ ~


')
. -\~~~;I(I/.~I).t\_\( %e:; (3.11)

Como\'ercmas[1os1criorntellie •.cl'líurilCr*'ciar y denaminadar dcllnda derecha dc


In ec:uación(3.11Json; rcspcctivn'ilentc:.'eSlill'laclorcs imesgndas de vnrinnza de In
perturbación y de. In varihnz;\. deY. Lafcl;Íciónenlre 105 cocficicntcs carregido y na
, corregido es ' . .' . ,. ",. '.. /

.... I-kn-J .
=-' -. -' +. __ R,2.
.,,::. k /1- k
(3.12)

J
l
86 Ml!TODOS Ul "CO:-:O~I¡;TldA

Exislen-olros dos crilcriosque son n)uy lililizados: paraco\úparar el ¡ljuSI",:d¡; varias


espcc,ilieaeion tic aeuer~o eón el lIislinlonúlll¡;rbdc'rcgr¡;sor¡;s 1Ililizadqs. Se Irala
es
del cril¡;rio de Scliw:lrz.2, .' .
. .: ". e'e "'k .' ....
'
es= In-,--:,+~Inll .
/1 '/1
• • •.••. ", t •.••

)' clcrilcrio üe illrorm:iciónüc AII:likc (ClkI(l; AlC)\ ..


. . ..... "c;c' 2k
CIAK i=ln -' -. +-,-
/1 ./1
. . .. . . ,

11a!Ji\.U ahile 11ic sebuscal\ cspet:iTieaeiolü::sca paeesdc r¡;u\leirlas\lmad¡; c\lad rados


de losrcsitluos; sin cln!Jargó. Iqdos los cdlCrios llevan implícita \lila p¡;nalización
que aumenla con.e1 númeroderegrcsorC.s. .
!":J£~'\rLO ).). Un b~cve éjcmplo lIum~rico servir:í para iluslrar las fórlllulas anlcriores.

'n X"\.~:1 •
35
l .. '. 1.1 4

y.= .8 )'
' ..
.... :1 .
. 5', \
.. ..
;. "

_ 'do.ndés~inscri'o) l;nac('ll\lmnad~unos Cil ia'primcr:¡ Collllillla lh: X. 1\ partir de estos


'á.a(o.s C:\I~Uran;os~:\pilli.il\lcl{l.e;' , :' ' ,. . " .

- ..... x,x~HdH1J'YX'J,=L:~1
. . . ,
~ Las ccu.ai:ioncs norm:iles(:lA) son

. . ....•..
".,lri¿~~Kltml:\ü
Mcdlanle ¿pr~ccdi'mienIO u¿ ;cstÍl;l~ión,d,e:'ccllac,iillli.:'S 1~;lsaLllien 'ClI\lCÚ1~lo Lle climi.'.
.' nació.no Gn~ss, ceslamoslr~s ~eccs'lal)r.iI\;~r:;fiIa dc la se~lIll(la y tillc.o veceslapri: .:'
e
. nlcm fila de la ICrcer'a: Rcali7.adas ¡as ~:criitio'I~'cs,ob\CllellllJS cl si~lI'icIlIC sislcma .
. .. .', ',' . ',. .
. "', " •• t
.i,

'2 Schworz: CJe, "Eslirilalins Ih~Dirnc"sio;1 ci:,' Mp,.id". rlluls ii[S;;;,i.i'li<'.' , (,.. ,"').1:1 •• lúl.4(;'¡ ..'. X,
'~Ai:~i)¡c.\ l., "lnrorm:il'iQn Thc'orY',and ~Ii Exlcnsion ~r ,lIICM:iiinlull\ Lil:.ciihmllJ I'riú'ciplc",en 11.I'CUOY.
'1 :=. Ó~kc, cds .. 211rl J¡,;rfllOlioiIUI.'S)'IIIJI()sillll' rlll JII[llml~/i~1l Tltwr,l', '[rudap~SI. ¡\'\;adcl\lia¡ Kia,Jo.,\ ')13:
. . , .. ' "w" .t, .. ' . . . .

, . ¡ ,
15 25] [ [20]
[~
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lO
6
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/J I ]
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Ir,
= 16 ..
l)

i\ Clll\lillUariílll, rcslamos scis-d.:cil\lOsde 1:1scg.ull~a fil:,.d..:'la Icn.:cra,1l11kl\icl\Llu

;5(1)'~~l
6 (lA
2~1]'\~:~] =\ ~.~].
/I~'::hJl
\

La lcrccra I:cuaciíll\ da como rcslllladllO.'l/l.\ =":0.6. I:S dccir


/), = -1,5
S~lsliIU)'I:IlLlo /1) el\ la scgunLla ccuacióil. (Ic~cubrimosquc
10/l} '1' 6/lJ = 1(¡

que da
fillall\lCIlIC. la primcra ccuaciól\
. , '

..... ...- ..... :., '5/i(,,:-1-5/12 +'2~/I).';'.20.;..:..... ,""'.: .... ¡ "," ~

/J'I = <1..

y= _1 + 2 , 5X 2 ~I )- v \ .
"",\

I)C:I\\Odll allernali\'ll, si los 'dalllSSC ír':rllsrl~rlil:(;, .:1 r;lI'!{,al~l Cl\ deS\'¡;;ciol\cs r~.sulla

. :', t ", ," t [) ' ":1


:-3 ,~".. ' . . . -2~:t
(i
. ...

y. = 11)' = _4 )' X", = 1\'\'2.= '2' Q'


.
.
.. 1 1
1
" .
. ..\'1
-1 -1
1 .

Las'c..:uaciollcs normalcs son enloúces

'(1 ~ .:~ 1(~:~1 = II~1'


:SeHala dc la sC~lInd:'1 ~ lcrc..:ra cC;laciól;:ubtcnitl:ls n'ic'diaI\IC la climinacilln dc Ciauss
. antcs. dcscrila.l. I'llf Ili ~alúo, l;Ís soluciones .para 1J2';' b.\ coincidcn con. las otll..:niJas
anlCrlOflllCnlc;. Dcl.mismlH1H~do, bl 'scr':í J;inlbicn igllal porque I/ccuacilin 'final d.: la
sllstilucilln anlcriur es' ' . . .
/;¡ =V:"/)2.i:}".- i)"Y;
"'Part'icndo Llcl \'l:clOr y. j)lIctlc' comprobnrsc que S'"cr c~ i~l\al a 2:-:, SCE se c'alcula a
panir dc . '. . .. '. . .

'" Los,:dal,<lS,.~lI~,e~lfirles
:e~I~\lhl~CIl
'a, 1~1(~'
ünicII SOI';lci(\1lpara d'\'ci:II;.~' h.' l.,: ",itllici,ill re'lll:'rilla para que
... ~p.lfe~.caUIl,1UIlIC'UllluCI<l1l se Csalllllla ill,\s'addanlc en eslc mism<lcapiluh •..
l.V~asc I'fllhkma 3.1. . ' . .

~,.:-_ .: '~It.,"
. -..; _. ~~
',;,
~.' " .. -." -.<
~¡.

Y
l'J" r' .J.
1 ==
[J_.:J-' -I,SI [1 (í 6][
(J 2 S] ==2(1,5
,¡' -1'5

d,
o. ro",,, ",,1, "'' i1~':.:~~::
':~;.s _ I.S 1[':] = ~6.S

1
Enlonccs. seR es igual a 1,5, U! == O.\J5)' i{2 == 0,119.

.
J,Z
COr::r-IC1ENTES DE CORRELACIÓN PARCrAL

Las corn:l;¡ciollcs p;-¡rciales cobr;-¡Il imporl;-¡Ilcia cn C'lSO de dos o •


Considcrcmos de nuevo el ejcmlJlo de PlosserlScll v'. t IIC' ,n,lóls regresares.
.' . . \ el' te .IPltU o I en el que
e.\IsE~la,U,llóleUIC\:;-¡dacorrel;-¡ción posiliv;-¡ cntre el logarilmo del ingreso ~omin;-¡I en
dos slolt os nidos}' e' de I;-¡snlólne llas so I;-¡res ;-¡cumlll;-¡das. SlIgeríélmos <1l1íque• c;-¡-
J
~. "
a un~ de las van~bles mostraba tendencias leillporales independientes '( ue la i:l-
nU,~nc,l~ deltal van;-¡ble común (tiempo) cra, b:ísicamcnte, la resPollsnbie ~e la co-
n. ' c aClon o 1serv;-¡da enlrc inoreso '" y manc 1las so 1élres. El supuesto se comprlleb;-¡
~;Jl:ls\alndo.po~ .~eparado Ic.ndellcias Icm~)Qrales a cad;-¡ v;-¡riablt:, calculando los rcsi'-
¡
1 os rl~~xl~lic,\~~S por dichas tendencias)' eX<1millando 1<1correlación entre resi-
l uos. .lI.1 slmplirlcar denOlemos .
-
y == logarilmo del ingrcso nominal
,
.'

- X! == 10g,1ritmo de las nlólnchas sol;-¡res ricllmul<1das


.• X3 == tiempo' (calculado en Mios)
'
~lili~;]J'cmos l;-¡mbién el índice I para rderirnos ;-¡I;-¡variable Y, 2 p<1ra 1<1vari<1ble
X2 Y.l para X3. Entonccs.
,
"
"12 == corrclaeiün cn.tre y)' X2
¡Il
"2.1 == c(lITclaci6n enlre -"2 )' X,l' cle.
~,' 1>12== pendil:ntc (It: la rcgresiún tk Y sobre .\'2
"..•. , h.l2 == pcndiente dela regrcsión de X.1 sobre X2, ele,
<f' ('1.2 == residuo de I;-¡regresión de Y SOIHl:.\',
~,
., .('3.2= rl:sidllo dc 1<1rcgrcsicín tle X, sohrl: X" clc .
:.
, ~.i,\ r;lh.;lj;lI11~S.los da~n~ en rllrma de de~viacionl:s, 'VCI1l0Sqtl~ d rl:sidllll de la rq.:rc-
"r ~Ion tldlllg.trllmo dcllllgrl:so sobre el tiempo es
.'
",
;,
('1..1 = Y - 1>1.1.1'.1 donde. ¡,1.1== Lt.'/
, Con d rin tlc m;-¡nlcncr las cCll;-¡eioncs mcnos cargatlas de L.'.:
1.~
CAI'ITUI.O
J: La Ecuación Lincal ue k Variables 89

n'ol;-¡ciones evitlentes. omitimos los subíndices correspondientes a las observ;-¡ciones.


D~I misl1lo modo, los residuos'no explicados de ');-¡regresión del logaritmo de l<1s.
m;-¡nch;-¡ssolares ncumu);-¡tlns sobre el liempo es

El cuc[ic:!CIlIc: dc:co,.rciacifÍlI parcial enlre ingreso y manch;-¡s solares (con la ¡nnuen-


cia delticlllpo e1imin;-¡da o permaneciendo COnSl<1nle) se ddine C0l110 el codicientc
de correl;-¡ción entre ambos conjunlos de residuos. Se indic;-¡ como 1'12.3'Por lo (;-¡nlo,

¿eJ.)e2.) . (3.13)
rI2.J= .~:~.

Los c: son residuo.~ mínimo cundráticos (por lo tan lo, demedia cero) y. por'es(a r;-¡-
zón, la ccuación (3.13) no requierecorrecc"ión dc medias. Laccuñción (3.13)puéd::
implcmenl;-¡rse direcl;-¡menle calclll;-¡ndo ambos conjunl(lS de residuos y, luego, el
codiciente de correlación enlre ellos. Sin e;"b;-¡rgo. en 1;-¡'¡lr:íclica, resull:l m:\sf:ícil
expresar rl2.) cn términos de los tres codicien les de correl;-¡ción' simples, rrz. rl) Y
ru ('.ESlo es .
1'12- rl)rU (3.14)
~)',~;.
Los codicien tes de correlación simples suelen denominarse coeficientes de orden
cero, mientr;-¡s que los coeficientes lip.o 1'12..1 reciben el nombr~ de cocficienies de
primer ordclI. y;-¡que se lom;-¡ en euent;-¡ la innuencia común de otra v;-¡rinble. En un
c;-¡so lípico de correl;-¡ciún csplire:l,el número de correlaciones 'de. orden cero s,!eJe
ser gmnde, micnlr;-¡squ'c rl2.J puedeignomrse. Engener;-¡I, sin embargo, las corre la-
CiOIH':Sde primer ordcn pueden ser milyores o menor.es que los correspondientes
codicien les de ordcn cero, e incluso tener Sigl)O distinlo. En casos de lres v;-¡ri;-¡bles,
se dan dos codicientcs de primer orden :ldicionales, denomin¡¡dos '1).2 y rUlo El
primero mide I;-¡:lsoci;-¡ción entre.y y X) un:l vez elimin;-¡da la innuencia ejcrcid;l
por X2, mientras que el segundo mide la asocinción entre X2 y X) tu;-¡ndo desnpare.
ce cU:llqllier efeclo que plled;-¡ l:jercer .Y.En c;-¡sos de cctl:lciún tÍnic;-¡, 1'12.) y '13.2 son
,. normalmente los cllefieientc's de primer ortl~li queinteres:ln. Ln formulación de
"1:1.2sc deriva de los mismOSI)rineipios o,nlleri,ativ;-¡mente, de laecunciún (3.14) in-
lercambiando los wbíndices 2 y 3. Por 10 tnnlo,

',. .
." ~: ...•.

~Vb~c "1'~llllicc J.1.


- ? =--=- --....(

..
3.2~1Construcción
,. .. ~ . '
Sccucncial
. ~.~ '. '.
de In Smna dC.Cuadrados
' ,- " ,
ExpJic:ida
.... , .

El objelivo'I~[i~cip:irdel nnáli~iS:tlili¿ctlncional~ollsisie~n explicnrlavnrlación¿y2


de la variable dependiente. Lri regresiónueY sollrc)(2 dilCOlllli 'resuhaJoullil ,slllnn
de cundrauos explicnda de rr2¿ ),2, Jej;,nlJo unasul11a de cU:ldrados residual de
(1 - 12) ¿ )'2 = ¿ eh
La proporción d'c eSla variaciÓn residual explicada Illcuiilnle la
uliliznción .de la variable X3 (IjltSlOda,eSlo eS,eu ";.r) '-bJlx2.es igual a r21U' Así
pues. en es le segundo nivel, el inér~menlo de SCE.es rh.j(f-r?2) ¿.I'2. Si se aliade la
SCE en cnda paso,scoblicllc unitSCElolúlde[r12:j. iT:u(l':"rhH ¿ ),2. De forma
allernalj\'a, la rcgresióIl1nulliplc deY sbbrcX2Y X;da una SCE IOlalque puede
formularse como R1.ü ¿')'2, donde I? I.~) 'cs clc()éficienle dccorrclilC¡611l11lllliple, en
01 cual el su,bíndice se utiliza para moslrarcxplíeilamenlc las v¡iriablcs implicadas.
Bajo este punlo de visla, el. íiú:renienlo sufrido I)Or SCE'por la adición de XJ es
(I?~ .23- r12)¿y2. Ambásexpresiones son idénlicns,lo quepcrlllile demoslrar7 que .
.".' ~"",.)~,',;",i "",>:,;,;",:~~,--",.',,:!,:,.:. .•.';~"';"'R~:i}:ii';r1i;':¡::~1~:i':(¡'/:::.;:f.l;)::":':::.:.';(~' .'".:,.;:.~;c>;,.:.0'.l. "',C(ft'6),
.•; ••~,.:,~~,:

AIlernalivan1enlc,la sccllenci~ podrín iniciarse con X) y'e;iIct;lar c1in<;rcl11enlo' de.


bido n X2. Ambás s¡:eucncins.sCllJuCslr¡in'en
I
In Túbfn'J.l. . ••.• ' "
.

.T~\IIL¡\ 3.1 .

:,Conslrucció)l de,l:¡' supla decu:idr;!do~ ~xVÚc:llla:


.......-~ • _ ••. Ul ••••••••.• ,;~~~.~~, ••;••• ,v:("~~ •.•..,~ •..~ ••.•- ..r.,..~-:-- •.•..'r.":'-....,..,
l

Vari~ble .... Sunlas'uc eiJ;,drados, ., 'Variable ": 'S'umas dc cuadr;Ídus


Xl .' .:: ~12):f~.. ', . .:. 'XJ rh Lj,1
111~(Clllellll; IIli:rcliJéilio .. '
'. deb,ido a,.'X
..'J'. 2.
r.13:2' (1.: -. ~i ).~),1-
.l2,L- .. ucbiuo ¡; X~ . 'rl .
12.)
(i . -'r~.1.1,) "'l.'2
L.
. X2 XJ. ''¡lh)LY~ ..
.,.' X" .. x
): ,.': '.1 y 3 U1.2.l L,I':
.Residu'os':" ,'.(1 -lI,t~,;jL.,.i RcsilflWS . (1 ,- UiÚ)}>1

. (6)1
.rh~ = -'-(-
(JO) 4)
= 0,9000'.,
:, ~.
(13 .=.0',941\7

Recorl!clÍlOs 'que los sigilO.!' de 195cUcl'ide,ntc's ~e corrclacil\ll ,/icncn dClcXUlinal!us


pé.r las covariaht~s.Si.i:aJculamos las'.c9rrela'ciones 'dehcUl\>s lcilc'r cn cucnla ,,'tic el
'. ' ,,' - ','.. '. :1' '. '.'.

'. i
. .
....
rcsultado no l:Ollsisle lan súlo en 1(lIl1ar i"s raíc.:s cuadradas posilivas obtcnidas.:n el
c:ílculo lk lus codicicntcs. Las corrclacioncs parciaies son. porsu p;)rle.
O,'.I.5ó2 - «().X,_~()-!)(O.li.I~7')
':IUN:-12
VI - (J.72J2 \/r-I-_-l-l.(-)(-){-}()'

O.X:i()-! - (O,l)~(12)(.O,9;j~7) = -0.6 l30


\/1 - 0,91.013 \!¡ - O.9(}()(}

Por lo la Illll , rh..l = (),X()Ci7y rlJ.2 = (),:l75l'i. L;ís l1islinl"S sumasdc't:uadrauos dc la Ta-
bla :1,1sc ea1cular:ín como'.'
rh ¿)'2 = 25,6 r~d I - rh) ¿."~ = (J.'.I
rh ¿ y~ = 20,25 rrd l. ~ rjj) ¿.\'~= 6.25
La Tabla 3.2 resume lodos CSlOsresullauos. En el Ejcmplo 3.3. 1" SCE 101;)1era 2ó.5.
n.:sullauo idélllico al alluí obielliuo mcJialll.c la ulilizaci<Í1l de cllci'iciclllCS de co~rcl;i,',
ci<Í,i,simplcs.Y..¡la rciaks ....c , ••.••. - •.••.•••.•••.• ; .•.•. : ••. -1.-:,:: ..... ,:., .•. <,.':, .•'....•.. ';'Cr.:/ •.•',-(~',Y'."" ..
J ..: ".-",..:.':¡"; ..

TAUl.A 3.2
SUlila de cU:l(I~adlls d¿' Ejemplo- 3.3
,,. rr-.f,lr-v-tw: •.••••
,..,_:~, , ••~.•.,.......-':'"
•••.••"•..••.•.
1••."lo'. o,,: ',••"~' oc:" ~ ~.• " - ••••. ' .• - '7' •.•'. ................
Variable Sumas dc' cuaurauos', 'Variúblc .
. X~ ,X)
Suma's llc cuadraut)s
211.25
.. .
, ,
.. lllcr~l'llcllto . I'llcrcllIclllo
debido a XJ "0;9 - -, :Ji:biJo .¡'l'X;. 6.25
, ,
X,2)'X) , 26,~5'_ : X2yX,; .. .:.265
" '. Resitli,ós 1.5 . Rcsiullos , . 1.5'
~
Cunl'HJb hay dos (o m:ís) variab'lCscxrlic,~liv:is ..llo txiSIC IlH;do ue dClcr:ninar la im-
. (lo;'lnncia rCI;'liva que cada una uelas.vnrfabl~s licnc' pnra ~~p'lié~r el movimienlo
¿re Y, cxccplunn.dci el caso e'xlremo (y.pÜéO'j)l'obablc)'cn que la.corrcla~ilÍn enlr.:
'va.rini)l.cs c.xplicativas sea cero. C~lnndOi'í~e~ cei'o, se dicé'{IUe las variabks son 01'-
: l()g(JllII/~.\' )f,se. ~lemueslraX que .!?j.2J = rh + En este caso t~pccial. SCE S'l!uivide r¡~..
en doscomponenles y cada uno de ellos se nlribuye de I.liancra más explícita a una
. d~ I.\s variables explicativas .. La asignaéióli ..rcsull¡i ¡mpo.siblc cuan(lo I¡,s X cSI:ín co-
l:re.ia~ill!la(I;;s, Krllsk:.d considera varios ín~IOdi)s 'p:I'ra ~\'allla r '1:, Í111p'urlan~ia dI: las
. di~lililas vai'iables explicati\'¡I~cJ: S'u proplle~ta. se. centra en clinlerés en d prol11cdill
. ue lo~ cll':;drados de los coeficienles d.c' corr~laci;íl1 sil11pk y. parcial sobrc los dislin-
los iilol11enlos posibles de inlr~lducirlas X. En cada elapa. los codicicnlés ut: corre-
. \:¡ción nl'cuadrado relevanles',j¡idican.\n proporciÓn de varianza explicaua pur ,una
variabk X específica. Con el nnlcriorejéll~plo,.oblcnelllOs' ' .
'. .~ .

". s.Vbsc ¡"rotilclll:1 ~.~.


IJ ~ViH~;1Il1krlls~~,I. "nclali\'c .~I¡,.puríallcc'hr'l~\'crí\~i~lg n\'cr.On.lc~¡I1~s". 'lh.(' ,\1"(''';('(111 .\'II.lli\ri"IJ .. I')~7.
'11. (¡.\ll .

r
y¿
~IL IODlJS nE 1:l"U:\()~II: IltI"

Pruporción nll.:uia para X,


-
= (,.2 +,.2
12, Ip
)/2

= (0,91 -13 + 0.8067)/2 = 0.86


Prof1orción mcdi;¡ p;¡ra Xl = (,.2 +,.2 )/2
'. 1.1 13.2

'. '. =
(0.7232 '+ 0,3758)/2 = 0,55
KllIskal Illu.:slra sus r.:s.:rvas cu;¡ndo Se trat. U" .... • .
fl;grcsitÍn. Su arlículo in' .... . .' ,'.\ ~ ,lpIiC,lI 1,1lecnlca a un enlorno de
los dalos ue r-1"I""ll1'\ll \.(~III~.C. slln cl11h,\rgo. un;¡ II1lcresantc ;¡plic;¡ción delmétudo a
. ~u, 1> CISC111'ln'Icer" 1'1 .
liva del dinero \' el ~aslo 1'. ., C,I (c p~renne lema dc la importancia rel;¡-
. ,'O;¡U onomo para delermlllar el ingreso ..
Un diagranl;¡ de Tinuergen es un f' I '., .
, l. . . ;¡ orma;¡ lern;¡llva dc iluslrar las conlr'u . .
le ,lllvas de las vaflables explicaliv'ls O' I . . lUCiones
l;,dos cn el estudio pi("ll:r~1 qu~ 01': b.
IC.lOSdl~g~al11as fueron extenS;¡menle ulili.
1..;, ri!'.. 3.1 mueslr;¡ lo d' .: . In elgen rc;¡.llzo sobrc el ciclo de los negocios 111.
- s ¡;¡gl,II11,IScorrespondientes a nueslro ejcmplo numérico.

()
.~
-2
-~
-4
-(,
-6
lól)
(h)

-,
-::.' ()
... ,.' ••.. 0 .
.... ;
-2
Ohs<,,'aci6n .-2 OhscrVólciún

. «1
"

FIGUI{,\ J.I
,
Diagram;¡ lk Tillbcrgcll para .:1Ejcmplo J.)
"
La r-ig. J.l (/ Ira!J;¡j;¡ con dcsviaci~ncs y mues'lra los v:t1orcs d. , •. .
(h) )' (e) mueslran Ih\' ,(. . . '. e). re,lJcs y c;¡lcul;¡dos;
~. 2) }J\J' rcspecllvamcnll:; )' (ti) l11uestra los residuus de la re-

111J. Tinh<rc<n
.... "n",i'/l'f\'
. .. el'
. (./ c.J'"
•. ","
I 11'
u ''''{','
. / r
.ltltft'J" tlf I'flle'ric" Jf)Jf).Jf) l'" r
I .\:,I,!.:IIC11
.. .
. ' ••. , Nalloll~. l'UI},
'¡ CArITULU J: La Ecuación Lineal dc k V;¡riablcs 93

'.,
gresión. 1'unto este di"grama C0l110 los coC[icieillcs medioS de Kruskal sugieren
que. en nueslro ejcmplo, el papel de X2 es más importante que el de X) a 1" hora de
dderl11inar )/..

3.2.2 Coeficientes ¡Je Correlncilín Parcial


)' Coe~icieJllcs ¡Je Regresión l\11¡\(iple

La ecu;¡ción ~Ielre~ variables íicne dos coeficienles reprcsenlnlivos de las 'pendien- .


les dc la regresión.
y:= h2x2 + b)xJ + C

De forl11;¡ allern;¡liv;¡, oblendríamos un c.ocri~ienle de I;¡ pel1(¡¡'ent~ de la regresión


de I!IJ sobre Cu y olI'O de la. rcgres'iólí decl.2 sobre cJ.2' Oenomin;¡remos a estos
coeficienles /'12.3 y bU.2 respeclivamenle, yaque su origen son las series ulilizadas
p;¡ra calcular los correspondientes coeficienles de correl;¡ciQn 'p;¡rci;¡1. P;¡rliendo dc
I;¡ regresión múlliple, ¡,ell,,1 es la relación d,e dichos coeficientes de corre1:Jción con
/)2 y bJ? L¡¡ respuesta es quc,estos coeficientes son,idénticos, es dec.ir, que; b12.) = /)2
Y IJ1J.2 = [¡J. Los eueficientes de regresiónmülliple se oblienen partiendo de I¡¡s
ecuaciones norm;¡\cs ' ..

Resolviendo p;m\ b2.oblenemos .'


h, ~ LX~ ¿)'X2- ¿x2xJ ¿)'Xj
- ¿xl ¿xj - 0>2x))2 '.
",:,-"",;':,::," .
;~'~';ti;nJ~hcl~I'~~i;l1cr f1~r de r~'~icl'~o~':"~~~~~t~~rii'~~'~~~:',"~:"':""'" ....

¿cl.Jc2j, _ ¿(y -&\).'I:))(X2- b2JxJ)


:¿4) - ---"-----'~---'-=--~..:-
I} 12.J = -~~~
¿(x2 - h2Jx))2

"
' L;¡ simplificación algehrnica dc esl;; lillima expresión I\OS Ilev;¡ ;¡ afirmar que b12J =
n.
~F uz. L;¡ igualdad de.105 dos coericienlesreslantes se demueslra de manera simil;¡r.
¡. Cuando ¡;¡econometría se hallaba en sus inicios, existí;¡ cierta confusión en lo
¡
concerniente a la utili7.:lción del tiempo el\ el análisis de regresión. Los result;¡dos
I anleriores démueslr;¡n que esii1diferente qUI<.el tiempo se in¿¡u'ya o no en las v¡¡ria-
bies explicalivas, o que a las variables se Icselirninc su lendencia antes de incluirlas
en la regresión.Surong;¡';lOS, ~.or ?jen,plo,la ~igliienl-C función de dern';¡nda

Q=AplhclhT
donde Q indic;¡]a cantidad demandad;¡. f' indica el precio y T, el tiempo. L;¡ el~sli.
94
.. " . . ,:' ~..' ._""'.,.' ',;;.-
:
", ,'.', :,' ;:'.' " ~. ~z.
cid¡¡d del,prccio cs /h rni\?nlrásqué J3 indica la lasade ca,iJ.bio de I;,'canlidau J de-
m¡¡nd¡¡.da (lor unidad de liúnpo.TÓll1íll\do I¿garilllió~ooblcneü)(js ".,.'
,', . -,', : ,~.,.... .',.' ~- .',. ':, '~;"'~'>-~:\-"""' .. ".~?';:\".,:',~:';,. ~,:',:.,.
,';,'. :
.;,:... .... lnQ :::;/31
:t P:{ltl,f+fJfr: . ,c",'< "'-, "';;"
La elastiéidaddcJ prcCio sC¿Slin\'áilJuSlalld(dii'r~é~am:.l;le ciha rcgresilln Inúfiiplc,
o bien c)(c\uycnao 'la IcndeJ~é'ialine¡d 'íalll,r¿'i In QcOmó 'cnln P)' cSlin;únuo la
..pendiente. dc r~grcsiÓII.9¿(~rin,í'crresiéJlwsobi.c,~IScgul\do.15cSI¡\C¡,rémo~. sin cm-
bargo; qüe en dcnsO de' ~x¡sq~fen,dencias SCr¡;.;'a.~las:niilSUlíCi'p~ iós'iJillcriorc's coe:
ficienlcs <lela variable lic"~)PO,CSUl(cslimaUllr d~I panímclro dccambill jI,) Il.
,': ..' .:'< .<',)¡,\',': •.
:: : l~..:. .ff.~". ". '".. .

.3:2.3 Tralalliielll~ Ge~erald~~l~ C()clidenle~:Je, t~~t~laci(¡1I Pardal' .


y de Rcg~csiÓ~ I\'I;í1lipl~ " '. • .. ,' ,l, ", ....••

¡:";;:,,,:,!;,.::"'\';'~';""'" ';é>:~,;.;:;';;!,~i~g:!,;~,,:::.
.",j;",c~:¿~;.>¡;,~~,~~,'';'::':,:j'~o~,,)~,'~~~_:,:;j~~'::~,;(,.;,!i::'.:i,,:;~;;Ú):~:lÚ:4.\';,;"i.~~~ <;,:';;4,';,'1. ;",
En las condiciones qucmos(ramós 'cn la sccciónsiguil:llté'~~I¡is ecuacjollcsllormalcs
~e rl:solvcr;lullara b ='(X'.A')~:J En'cste caso, ~'~p~i.:~,ar~'jn'os!os rés'id:los de ¡,ne', j~,/.
grésiÓIl '!lCúlmo . .:.,.:'" . ,." . . '~" . ," ,- , " •
., .';1

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, .: .... '.e ~~;'.~ X!J
(3.17)
• ..'
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X'." :::'My:,
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, donde,~ " " .. , ', ... !d'= r';'~Y(,Y'~},,1:1 X! ",:-,'.
M cs u ít¡l nÚIl,ril.simélric,,' c 'id'ei)jp'ól'e lÚe 'illi"c~15(¡scc;di.ieiil¡~( laS"'pr~I);c(liId~s ,dé
. quc MX'=,?y Mé,'~ ~':~QfI}í~l¿ilio~rillQt't\'I/r.~gl'6~i,Sn. gcne,i'al;fn'f.ol';l;¡íl)ádidona-
da como,' ' '. , . . '.' ..,'. ,. , '

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"';:)"~
"f' :\).\
'~"'.".;'J'['/;;.] :~'' .~'' . r ,

,.;:.' ", ~(~!',"'.,


x
.1'2es el \'ectoral:' ¡;, '1 o!Jsei'vaciOllcs,tk X2',con"c()cC,i.,:ielile !r2,llIienlras que X. es
'Ia ,h'alriz ¡¡ ~ (k.2 1)'de'las'variábles,reSla;1!es'.(i11ciuycndo'ln cúlúillna dc UilOS) con'
vector coéri¿iclllC' b(2)i2: Las"ccuacio;)es noi'm,lics son ,'. ..

. . '. ,'. '." [X'2'~'2 • '\"2 X, '].[b~"J :d h::2J' J


. ~\"s2' X'.X. b(2) , !x',)' .
'. '.,... .. ::,~ ",' .'. '. : ~ "'~,:,;;:..t., '. : ";~~"::'w'" ~ ..' . " '. '.
Resolvemos,csle,sislemi\, de cCllnciol)c,S, pa.rab2,c,.j¡il~~(pl'c'lamos los rcsuJlados en
1~¡';lIinos tic '¡ilpeí¡(Jlcnlc de l\lia 'tc~rcsiÓn'siml;lc':Lñ so!úci6ncslJ' ,

. . '" '.;,.. ,li2"; (\';~I,j~x;),:,I(.r'i/lj~J') "'(J.tS)


• " " ' • '.. ;'10-' ,: "t... ~'. • '~'-.i / ",o" •

donde " .'. M •.=I-X:(X'.X.)-I


..•.. "',
X'.
.':' i'... '.,
.;;' ..•." -~

".

1,1Vé'~s~.rrol>I~;nJ.1.4, '., '-', . "


'. " t: ','. '-. .
11Nólc~quC' nlC es un uso. difcrcnlc dcrsílllhólu.aslcliscll 'lueeJl uJla secci.ill aJll.iri,," fUI:llliliz!,dll r~ra '
indíc~r'itvc 1m d;'los están el\ des.vi~ciones,' , ',.. , ' . , .
IJVé~scA~.ndicc 3.2: . .;:. " ,
,,- ..

:', . ~
M. cs u.na Illal riz si 1l11:1
ricl e idt.:I11POI":
11tl: I:Onl;ls P!'opil;da,dd d~ ,\1.X. = () y•.M. e :¡:.

c. Si~lIiclldo la CCUtlCi(')Jl,(3 .. l7). sah.chllls <¡ue .."


- ,\[.y es el \'~clor de ,:esiduos Cl;and(¡regr~'s¡íllí(lS y s()bre X~

'.,"

= .í"iM.Y'J
.. '.
"~\" l' '\/"',\1'\':'"
1": t:X:z
', ..
'v.r. 20:1. .. •.. 2 .

..
. ,.
(J,20)
.... ".
.••...
.

.' 'dOllCic .\'u,I.:~k'es ,la elc~vi;¡ci{í"\~Sl,ín.t1úr' t1cio~ resid~';l~ '~Ie la r..:gl:esii'lIl de)' sobre
.uni! cQnstanle y ,'<3' "'O Xk; mie,l!tl:as cIUS,'\'2:3Lk,"CSla des'.'iacilÍn.'¡:s(¡ínciar,t\.:llIs r..:si.
tillOS d~ \a~4:i:~resiún dc X~sob,:e las IlIIs;mls v;lI'iables: L! c~lIacilín (J,20) 'es \;)''.''':1'-
silÍn,rílalti:~lI'ianlc de h)'q~lel;ieCUaci(Yn.(.f3()) e;:a !)¡I'n\cl nioikll; 'tic-eros \.ariabJes,
Los restanlcs.coeficienles dc corn;laciúll p:iIJial y codicienl..:s ti..: rl;gresión múltiple
.se ~J;lcndr;\n sus! iluycndo x2 pi>r-.r;'(i~ \:'~~ n'~il,las ccuacinn:~.l\' (~, jI)) Yr~:20) y ,
re;l1izaíl'do'los cambios coircspondicnlC'S'",Cf)M .-.::¡.. .• ".' ~ ••.•• ~_ •• <"": .~.. "'.~
. ~. ,*,~•.'. ,'\;; ..•..~ ',.~: .('~' --~.~, ,.-~-'-' •
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_
_.- ~ .. '""~~ ..~--.~"----~~~~~~~~~~~~~~~----~~~~~~~-

~$ ." ..,\..>~ .•.


-~'~ ••

3.3 _
LAGEOi\IETHÍr\ DE LOS 1\-IÍNII\'IOS CUADHADOS.

.••., .•..
lt.

( ,

/ , , I
it'
! , i

FlGUHA J.2

. '.. .' . . IJ., .


El cilsom.ís sencillo es el q,uc mueslrn In Fig. 3.2, con Ull vcclor)' y un veclor x 'para
\lnOl (mica variabk cxplic;lliva, Amhos veclores se hallan situados cn E", eslo cs, el
.espacio euclíc1co n-dimension;iJl~. El veclor y pucde expresarse COl110y = j ~,e,
donde .í' = bx esmlilliplo del veclor j'. Ln rigllra mueslra lres posihilidac.lcs. E( prin-
cipio mínimocuadF{ilico consisleen elegir \In IJ quc IHlga j )' tan prú~imo como sen
posible ;¡ y, .ESlOSC cOi¡sigue hncicndo qué In longilud de e sen mínima, eslo eS,lra-
zanoo \ln;l'pi.:rpl:ndic\llnl' desdc J' hasln x. Como se muestra en el Apéndice A, la
condición par';. qll'e .¡: ~-;'Í!sean orlogonnles es x'e O. Así, x'()' - IJx) O, ti 1] = = =
x 'y/x 'x. Enlonccs:

o
r. =xIJ o,
r'J' )
=.¡:~,
(x'x .
.rr') )' .= (.r(.r'x)-I.rl1Y',.3_'
= (:..:.....;..
.x'x ~

=Py
donde :\ p= x(x'x)-I.r'
I)eslnqucmns que xx ..c~un;1 malriz;~I,~n,'mienlrasquc x'x cs un escal;lI:. La malriz
l' es simélrici¡ c idcmpolcnle, Dicha .nwlriz rccihc elnomhrc tic malriz dc PfUyec-
ciún. pOrl]l1C mulliplic"nc1o por y se'(Jhii'c~ll: la proyeccilÍn del Vcclor y sohre el \'ec-
lor x. .,,~~

La Figur",),3 nHlcslra el C;IS0 de dos \'ari~lhks cxpli,;\ti\'as. con \'ectores .1'1 y


• .1':- El conjunlo dc. comhinacioncs l.incalcs,de esos dos \'r,lorcs ddine un s~ÍJ~spacio
bidimcnsionahk E",Sé'lrala dd'cspacio 't:oliimn:l dc:r, í:1 \'l:Clor dc rc~idu;)~uehe.
~~,

"I';lfa ,dislingllir enlre~[i'(,\" ,1'e1mismll simhlllllp"'" ;q"'<~III"1 d "'I'",'i" ,'II,lid,',,!, d "pe,ador e~l'co
r;ln7.;1 111:1h.'l11;ilicaulilil.ar\.'I1H'~.~a. !I.:lra 'ltc~rila E"'I)~;r;i-h..'kljt.iH,,:d prlll1l'llt.y b.il.ilic, ~il1 Ih,.'~t'j¡;1'. 1:;.I':lra
d ~~g\ll1dn.
c,\I'lrULO ,l;L;¡Ecllnción Linc;¡I,2c k V;¡iiab1cs ,; 97
.. " , ' ..• ~.....
. -,. . ...-' .' -' ~".. ., ... ", ..

r¡iscr pcrpendiculnr :'Ídichci cS.pncio cofumn:l, lo que requiere que esea ortogon:ll
l;\IÚa con respcclo,a:\'lcomo dé".\02 " -'\
'X'c=O
Est.; colltíición rucdci'ivada ;,lgcb~.¡jc:lmenlC énla ecunciÓi{~3~S),Jlroporcion:lndo 1,,5
ccu:lciones 'Iiormnles 'X) IJ v:.
Teniendoei1 = ~')'.
cucnín 1" ley del pnralelogr"mo p"r"
lasum:l de vcclorcs:1i. Fig. :U pone en evidencia quc 5' puede expres"rse como unn
combinación'lincal lÍnic:l de XI )' X2~ La condicióll algebraica equ,ivnlenle ~s que I"s
, ecuacioncs normales se res~,Clr;¡enp:lm un (mico vect,9.~ b, LbS veclóres x de la Figo J.3
son linealmenle inucpcnJienles; por lo "lanlo, el esph'éio colulllnil de X liene dimen-
sicín dos, es decir, el r,,ªgo de X. Como moslr"rnos en el Apén,dice A, ,

'. , Ra;;gúdeX~;;::r;irigodc (X'X)= r:\ngo de (XX')

"'~s(¡Jues; '-(,y::YL¿s Ii()~i~,gular'y l~:i' Céuncio";r~s'~~r;Í1.~~s~e~~suclvell '1)(1 ¡-;¡ b ';"


«A~',Yj::'IX'íj;.L~FígUI:;¡3.4'níijcSI¡':\CI. en,SO eilquc los dOs,vccl~rc's x son linc"lmenle
dcpocll'dienle~o El pUnl() 5'. apes'nrtlc'cjueno exiSla Ull" l'eprcsclllncióll linicn d~)' en .
lérminos de :,;) y .r2' ~ig'Ueesl:'itíd';;dherlllill';ldoúnicnmenle por 1" perpe~lcJicul;ú
desdé \' hasla la líne" dcl'itiició'pó,f los veclorcsx, aunque podemos (lbscrv:l.r--quc no
h,,)' u~a unié" 1'G1jrese¡~l.~ción de 5' i.'llérminos de XI y X2' '
x;''' " .'.,' ~ ,.~:;}_:'.' _.

J'

FIGUHAJJ

Xl

"¡GUItA ].'1
98. MtTODOS DE t:CO;-;o.\It:TnIA.

. E" ,1 'm g,,,,,:,'.'" ",,,,d, X ::r:r'";;;IO."'.;:f""'" ,,,I,,,n,,,,

. Cualquier combinaciónlinenlde 10Svcclores sesiillíl en c\'espnciocolumnu de X.


En el caso de qué.)' (el veclor. de (¡¡s observacio'i1es Ji: b\.variable depcndienle) se
!l;¡lIara también e'n el espnciocolumna;'e;xisliría COIllO mínimo u.nveClor b (k xl)
que snlisfagn)' = Xú. Ulcon~binnci{)11Iin~at(le.las vai:iabh:sc.xpliealivas incluid;¡ to-
da la ~nriación de 1', siendo 1,( vari¡\ciónnÓ explicadaigu"íaeero. ESlo resulta im-
posible en la pr5Clicn; In silun¿ión m¡\s lí¡>ienesla Inoslrada cn 1" Fig. 3.5; donde el
vector y' se sitlÍn fuer;¡. delespnciocolunina de X.lndiqucmos como JO= Xb cunl-
quíer combinación .Iiilealarbilrnria délns colull\l\nsde X; de modo que el veClor y
pueda expresarse como y =.} + c.. El- principio de 10sl11ínimos cuadrados consiste en
:."",,,,~,',Jt.-!jgJL,~1 S'1J9.L.Y.<;i_,Sl\.l~:Jb.jll[í.})ú\.¡\.J~I;).qj).gjl HcJ/s!~!-lL~.6~.!9C,.C:j,¡;$JÜ,.S.\l"C9n.~j~u.c.;.c\!a1Jd.Q'.
los veclores j y e son ortogonales. Siendo j .una combinación lineal de columnns de
X. sed neccsario que e sen ortogonal con respecto tic cada veclor x¡,'dalido .
,. . '. .. .
. .~'¡c=.O' i='I,i,~ ... k
. ..

0, 'm¡\s rcsul;,j<JamcnIC':.
. .'.. ,.,',... 'X!c =.0:
q~e 'es un'n ccuaci6n:'id~n'li~;¡,'il in deri~a'd'a' ~~n n;'lcripi'idadp;HÍI ei ~;;~() de s.óldddS
variablcs'cxplicaii~as', Cuantió las colui1~ntls' tic X S!l'n 'lin~almel~lé ¡;ldepeildienlcs
(p.c"X'licne l!1I 'run'go coilllllna 'é'ám¡ileiil): j. puede cxpresarsccomo una c\,lmbina-
. cil\n '¡¡ncal Úi1icúlc ,Io:s\'eclorésx¡ (la. cdiaciones:n~rnlales sC'rcsuelvel,l par¡l (In lini.
c'Oh). '.' ;, ."'.:':'" > '.

'l' .

FIGURAJ~S .,'
('.\1'111'1.11,\: La El'lIal'iün LilH:'al dl' k Variables lJlJ

Cuando los vl:clures colunlna son linealmenlc depcllllic'nICS,'.í'seguir;í exprcs<Índo-


se lInicamenle como la perpendicular trazada desde." hasta el cSI)acio columna: sin
embargo, habr,í 11110 o m;'ls veclures c que salisragan Xl' = 11.Enlonccs
y = XI! = XI! + Xc = X(I! 1- c)

que significa que S' nu pucde cxpresarse como tina Cl)mbinaciún lincal úniea cJc las
x¡y que, por lo lanlo.las ecuaciones normales no se reso!\.t:r¡Ínpara un único b.
Rcsumicndo. los mínimos cuadradós neccsil;iu que X ll"'lga rango k con el fin
oc que (X'X) .sea no singular y las ecuacion~s normales Sc n:sut:ll'an para u'n único b.

3.4
INr;:EHENCIA
'.:.:.,i:.•.•..;.•...,:'
Jo' .,•.'':.:.~~ ..•.•••.• -'..
EN
",
LA
:
ECUACIÓNDEAYi\H1ABLE,s
"H;,_ ,,¡ ~_..•....
.• _,. - ' ',~' ../:.' . ....,
••• ~ • ~.;_
""":"C;~i,;,,~,I;;;"":"
..',.~~.' .
•••. -.• ~ ••••.•• --_ •• _ •••••••• - •.• I •••.•
~ ••.•• _ ,.', j •

. .
AcoJilinuación, neccsilamoseslablecer las propiedades estadíslicas dc los eSlil11n-
dorc.smínimo cuadrlÍlicos y derivarlos procedimienlos tic ii,fcrencia adecuados.
Depcilderán de qué supueslos se rcalicen al especificar la relacióll. '
• I •

. ,
~.
3AJ Hiplílesis
~,'
...
i, ',Y es n.(iCSln~;íslica y tienellll r¡lIlgo ColuJnllaCOml)\clo jg.lI~' ¡¡.k.
. .Lns inrcrenciassOIl condieional2s n los \'aI6i'e~ I)Hlcslralcs lié lasl'ariahlcs :í: plll'
. lo"l,inl'o, I~¡¡ra l1Iueslras' l'cpeli<Jas; loselclllenlOs UC 'la mairiZ X se lralan como fi.
.. .jos. COl110 se ilustró en In Sección 3:3.;pnra obtencr lu.\n,llllica delcnllinacit'lIl,dcl
veclor hes necesario que las columnas de X sean"linealmcnlc indcpentlienles.
2. Las pe:rtwbnciones liene ';15' s¡guienles,prop'ietlndes:' '

L'(/i]'= (J' (Jo? 1)


y " y;ir(ií)=E(l/u)= ;;!¡ (J.22)

Cliamlo'se nplica a.un veclor'o Illalri? c1oper:\dor cs'pcr'[lnza I)¡¡¡lelll;itica E. éste se


¡¡plicn',; lodos yendn un;) d,e los clcmcnlo~ dé 'ese'\'eclor o mall'iz. Por lo tan lo. p;lr .
. lientlo de la ecuación (~.21), obtenemos

1:'(1/) =[
."\
'b
/1,; .
-~:;:;~].:: £("1') . O .
=11

y de laccu;lción(3,22) resulla:
" :. %.0.' ••

J()O
, ~
- ::.'

r;¡"" ') = E ([::: 1 [u, ", I


11"
) . (q"iJ
= £(II~II,)
£(111112)
£(IID
~«(';".
;;,)):',')""::
"2'.',;. ,'.:;;,.'
f:.

. £::(11,,111) 1::(11,,112)
.j ":i", .¡::
"" . 1.("" )" ,i,,:,,~
. " ,

=
(
";lr(lId
~1)1'(/l2,/lI)
. C(1\'(II\,1I2)
var{1I2J
~... '"'(";
COV(?,II,,)
,,,,,»)
= (",
()
()

(12
, .
())

C,l '='(~i.J' '


: ",'O
.1 ",

t"
COI'("II''', ) va~'(II,,) () O (1~ :

ESla matriz. es la matriz. de varianzas-c()varianz.as dcllérlllino de perlllrba'ci(Í,i.:.L;i~


\';¡ri;1I1laS nparecen Cil la t1ingonal pdnci¡Jrir y fas covnfiiinZilsen lasposici<>nesq'uh
cSlóÍn fuera de dicha diagonal. La mnlrizla simbolizaremos mcdi¡¡ntelaabrevi,;¡'ura,
"ar(u). A veces se 'indica también como V(!')o Cov(u), ,
. . . - '

La m~lriz de varianzas incorpora dos impOrlanlcs SIIpueslos. El primero es que/a:,


varianza de la pCrlurbación esconslanlc en todos: 105 punlos de la mucslra. Dicl;;i,'".
condición se dcnominahomoscel!:ls\icid:1l1 yhi 'condición opuesla, aquella.que.su-"
pone que las I'arianzas de la perlllrbación sal} dislintas eh todos 105 punlos;se dClió •.
mina hctcrosccdaslicidad. El segundo supuesto es que las perturbacioncs 110 estú"

ClJrrC/llcilJlII/(las ti ¡Jw:{'s,' Por ejemplo, en un estudio de corle transvers;¡! 'sobr~el,


comportamicnlo de los gasto's en viviend.I., implic;Hía covari¡¡nz¡¡s nulas enlre.las.'
perlurbaciones de dislinWs viviendas. Con dalos dcscries lempor;'llcs, implica cova-'
ria'll7.as nulas entre las perlurbaciones que tcng:\Iilugar en dislinlos periodos de
tiempo. Cuando falla dicha condición, se dice que las' perturbaciones csl:ín ':inICieo.'
rrclacionadas o scriall1lcntc Cllrrcl:lcinil'adas: . .
,",}' '.'.,. . :".,;, . ." .•.; ,':
',:.,' '. l.",

3.4.2 ~icdia )'Vnrianza de b

Con fines le(¡ricos. resulla m,ís scncillo rdúrnllllar las ecuacioncs normales COl1l0
f) ,
'.f¡= (.Y')'')~\.X'y ':; (3 .:<) ~h -:r d..e. .
S USll\u)'cn
.' d o." por su\'a I01' se o t1llcne
. . c..Y+i M oc\c~ .

(¡ =;:(X',y)-I X'(Xj1 + u) = j1 + (X'X)-I X'u


ya parlirdc aquí
b.'::'j1, = (,\,'X)-I ,\";,
t ".

Al lomar esperanzas. el.opc'r;idor.cspcranza Illalclll;ílica se lraslad,lr,í a la lkrctha


de 105 lérmino~ no est(ldSli~os, coml1 X, pcro' se aplicar;í en C;llI1bi~l~1~,~I;dq'nicrva-
ri¡¡blc eSloc;iSlic;'l. 1'01' lo 1;lnlO,

n1J -jJ) = (X'.\')-' X'/:(u)= n


:101
"' ....

':"
,;,-, ,

dando . £(ú) = fJ ....,.....


. (3.24)
.: Así pues, IJlljo los
.W/IlrCS(O.l' c.I'((IlJ1l:cidOJ ¡mm cSlenlOdé.'lo,: I~s~~eficieriles, Me,son
¡eslimadores inscs'g:\dosuejlos par:ímclros jl.La ma Iriz. ,de va ri"n7.~s-coVMI~!lz~s:de
los eslimadores Me se eslablecccomo sigue. Particndo de.l~s pnmeros rnnclp~os.
'.:éomohicimoseneldesarroll()dclaecuación(3:2i).r,csull~.. '.'
''', var(ú) = E[(ú,-)J)(ú 7jJ)']
luyendolaccuación(ii3).,',";;' ,i
,
d' ., •••••

,
, .' .' f[(IJ-j1)(b-jJ)']=f[(~'X)"'~Y'lIIi'X(X'X} ..I]
=~X',\'):,IX'J=l/1I1']X(X',,\')':'1 .' , .
.,;,u2(X'X)::'I.
. Por lo lanlo •.
,.,t~'vnr(IJ)'=lT2~';rIX)t. (3,25)
'Esta cxpresi6n es una malriz k x kcon las v;'l,ri¡¡riias tnueslrales dcbi.cn 1;'1dingonal
principal y Iris covarianZ<iS situadas en las posici.ones fuerade,la ~ingonal. . :.'
IOJE~lI'l.ll ~.S,I~ItItOlif..s'I~s'i';'~n'\n'EN LA F.CUA~IÓN riED9S VARIAIILES. Como se ha
m~sirilllo anlcrior'mciit~;c!1 cI. Ejcmplo 3. t. ,\"X es (en.esle c¡¡so)

...., ,\",\'= l i:~" i,0l "

.. ;.

Por lo (anlo,
. (,\",\')-\
'. '1. = ..
[,¿,\~ - p,] ....
O - ¿X 11
''''''d;';;;d~;;fJ;~'~i;~Y~[Ji;;;i;;';;
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