Rotación de inventarios.

La rotación de los inventarios es un elemento de control, el cual indica el número de

vueltas que da un inventario en el año.
Se sabe que al cerrar el círculo de comprar – vender – cobrar; se van generando las
utilidades y por lo mismo, mientras más vueltas da el inventario, mayores serán las
utilidades que obtenga la empresa. Sin embargo, normalmente mucho del capital invertido
en un almacén está congelado por estar representado por mercancía obsoleta o de lento
movimiento, siendo un reducido número de artículos el generador de la mayor parte de las
utilidades porque dan doce o más vueltas al año.
Así, es muy importante obtener esta información que permitirá tomar decisiones. Se
calcula de la siguiente manera:
Se toma el inventario promedio (al costo) del año, el cual puede determinarse de dos
modos considerando que la organización tenga su ejercicio del 1º de enero al 31 de
diciembre:

𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 𝑒𝑛𝑒𝑟𝑜 + 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙 𝑑𝑖𝑐𝑖𝑒𝑚𝑏𝑟𝑒

= 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜
2

Otra forma es:

𝑆𝑢𝑚𝑎 𝑑𝑒𝑙 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 𝑒𝑛𝑒 − 𝑑𝑖𝑐 + 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑎𝑙 31, 𝑑𝑖𝑐

= 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜
13

La fórmula de la rotación es:

Costo de lo vendido (únicamente mercancías)

=Rotación de Inventarios
Inventario promedio

En forma global, la rotación de los inventarios incluye todos artículos que maneja una
organización.
Por ejemplo:
Costo de lo vendido $42,600,000
= =1.9
Inventario promedio $22,200,000

1
 Es decir, en este caso el inventario (en conjunto), da casi dos vueltas al año, lo cual es
muy bajo.
Pero desglosando los inventarios por cada uno de sus componentes, así como el costo de
lo vendido, se llega al siguiente resultado:

Nombre Costo de lo vendido Inventario promedio

Refacciones $ 12,000,000 $ 3,000,000
Accesorios $ 9,000,000 $ 3,000,000
Material eléctrico $ 14,000,000 $14,000,000
Material de Construcción $ 7,600,000 $ 2,200,000
$ 42,600,000 $ 22,200,000

Rotación de refacciones= $12,000.00/ 3,000,000= 4 vueltas en el año

Rotación de Accesorios= $9,000,000/ 3,000,000= 3 vueltas en el año
Rotación de Material eléctrico= $14,000,000/14,000,000= 1 vuelta en el año
Rotación de Material de $ 7,600,000/ 2,200,000= 3.4 vueltas en el
construcción= año.
Suponiendo que los renglones que componen el inventario, presentan el siguiente cuadro:

Rotación % de utilidad Ventas Costo de ventas

bruta
Refacciones 4.0 35% $18,400,000 $12,000,000
Accesorios 3.0 40% $15,000,000 $9,000,000
Material eléctrico 1.0 25% $18,600,000 $14,000,000
Material de construcción 3.4 37% $12,000,000 $7,600,000
$64,000,000 $42,600,000

Después de examinar el cuadro, se puede concluir que para una organización en estas
condiciones, el material eléctrico resulta un renglón del inventario que hay que suprimir, o
bien hay que limitar su volumen en el almacén, esto es porque:
• El costo de almacenaje es de $ 1, 400,000, representando el 60% del total ($1, 400,000 / $
2’200,000).
• La rotación es apenas de 1.0 veces al año, la más baja de todas.

2
• La inversión es muy alta, ya que representa el 60% del inventario total ($14, 000,000 / $22,
200,000).
• Las ventas de este renglón representan el 29% del total de la empresa ($18, 600,000 / $64,
000,000); porcentaje bajo, si se considera la inversión hecha en los almacenes.

Estos tipos de análisis son muy útiles, pues al tomarse en este caso la determinación de
suprimir totalmente la línea del material eléctrico, hace posible que lo invertido en este
renglón, que en el ejemplo es de $ 14, 000,000, lo sea en refacciones y material de
construcción, principalmente.

• Máximos y mínimos.
También se conoce como sistema de inventario de cantidades fijas. Se utiliza cuando
hay muchas dificultades para determinar el consumo o cuando varía el tiempo de
reposición. Tiempo de reposición es el periodo que va desde el momento en que se verifico
la necesidad de reponer las existencias hasta la llegada del material a la bodega de la
organización.
Los máximos y mínimos señalan las cantidades máxima y mínima que debe haber en la
bodega en función de una expectativa de consumo previsto para un periodo determinado.
Cuando las existencias llegan al mínimo fijado, es el momento de fincar un pedido al
proveedor. El máximo señala la cantidad tope de existencia en el almacén.
Debe tenerse presente que las existencias en el almacén tienen que fluctuar entre el
mínimo y el máximo fijado. A partir de aquí se calcula el punto de pedido (PP) de acuerdo
con el tiempo de reposición del artículo.
Cabe señalar que no es preciso que las existencias lleguen al mínimo fijado para fincar
un pedido; en su caso la cantidad a pedir será la que resulte, de restar al máximo fijado la
cantidad en existencias en el almacén, pudiéndose sumar el consumo probable entre la
fecha en que se finque el pedido y el momento en que se estime será surtido.
Para fijar los máximos y mínimos se deberán tener en cuenta los siguientes factores:
Las existencias mínimas (Emín) son iguales a las existencias de reserva (Er) más el consumo
promedio del material multiplicado por el tiempo de espera promedio, en días, para su
reposición.

3
 En forma de ecuación tendríamos:
Emín = Er + dt
Donde:
• d= consumo promedio de material.
• t = tiempo de espera promedio, en días, para la reposición del material.
• Er son las existencias de reserva o de seguridad, para evitar un posible agotamiento de
existencias.
• Existencias máximas (Emáx) son la cantidad equivalente a la suma de las existencias
mínimas más la reposición con el lote de compra: Emáx = Emín + lote de compra

Una vez fijados los máximos y mínimos tendrán que ser revisados periódicamente, a fin de
ajustarlos a la realidad del negocio.

INVENTARIO PROMEDIO

La cantidad de material máximo que se tendrá en la bodega, en el caso hipotético en que

una nueva orden arriba cuando el inventario llega a cero, corresponde a la cantidad
ordenada y por supuesto el mínimo es cero. Promediando el nivel máximo y mínimo de los
niveles de stocks, se obtiene uno de los conceptos más importantes en manejo de
inventarios, que es el inventario promedio, el cual se define como:

Inventario Promedio = Inventario máximo + Inventario mínimo

2
En el caso en que una nueva orden arriba cuando el inventario llega a cero, el inventario
promedio se calcula como:

;
Inventario Promedio =
<

Donde Q es la cantidad de mercancía que llega a la empresa debido a una orden de

reaprovisionamiento y el inventario mínimo es cero.

4
En el caso de la figura 2, donde el inventario no llega a cero al final del tiempo de ciclo, se
debe calcular con la fórmula original y para este caso el inventario promedio es:
=>?@>
Inventario Promedio = = 50 Unidades
<

El inventario promedio de cada ciclo puede promediarse con el resto de los ciclos y esto se
conoce como el inventario promedio de varios ciclos de inventario.

Costos de mantenimiento.

Denominados también costos de existencia de almacén, son aquellos costos en que incurre
una empresa para mantener en óptimas condiciones y disponible para su venta los
productos que ofrece esta; estos costos generalmente aumentan en proporción directa al
monto promedio del inventario que se adquiere, El nivel del inventario dependerá de la
frecuencia con la cual se coloquen las ordenes.

Supongamos que una empresa vende 100,000 unidades al año, y coloca ordenes de igual
tamaño, 5 al año, entonces se compraran 20,000 unidades por orden. Si el inventario se
consume uniformemente a lo largo del año, y si no se tienen ningún abasto de seguridad,
entonces el inventario promedio será igual a 20,000 unidades:

CDEFGFHI JHDFEFGI GK GñM S>>,>>>

Unidades por orden= = = 20,000
NúPHQM FH óQFHDHI @

CDEFGFHI TMQ MQFHD <>,>>>

Inventario Promedio = = = 10,000
< @

Justo después de que llegue un embarque, el inventario será de 20,000 unidades; justo
antes de que llegue el siguiente embarque será de cero, y en promedio se mantendrán
10,000 unidades.

Ahora suponga que la empresa compra cada unidad del inventario a $10.00, el valor
promedio del inventario sería:
(10,000) (10.00) = 100,000.00
Si la empresa tuviera un costo de capital del 10%, entonces incurriría en $10,000.00 de
cargos por financiamiento para mantener el inventario durante un año, además cada año
se pagan $10,000.00 de costos de almacenamiento (espacio, servicios públicos, seguridad,
impuestos, etc.), también se paga prima anual de seguros por los inventarios por la cantidad
de $5,000.00. Por lo tanto, el costo total de mantenimiento de inventario sería de:

Costos de capital $10,000.00

5
 Almacenamiento 10,000.00
Prima de Seguros 5,000.00
Total $25,000.00

En términos de porcentaje sería: (costo / inversión promedio) (100)

(25,000.00 / 100,000.00) (100)
25.0%
Ejemplo:
La empresa Administración Financiera, S. A. de C.V., tiene una tasa de costo de
mantenimiento del 25.0%, es decir, por cada $1.00 invertido en inventarios, tiene un costo
de mantenimiento de $0.25; el costo unitario del inventario es de $500.00 y el promedio del
inventario en unidades, se proyecta sea de 5,186 unidades; si el consumo anual es de
360,000 unidades y el Volumen de Compra es de 5,373 unidades. ¿Cuál será el importe
del Costo de Mantenimiento?

Datos:
TCM = 25% = 0.25 (Tasa del Costo de Mantenimiento)
CUI = $ 500.00 (Costo Unitario del Inventario)
IPU = 5,186 (Inventario Promedio en Unidades)
CMI = X (Costos de Mantenimiento del Inventario)

CMI = [ (IPU . CUI) TCM ]

CMI = [ (5,186 x 500.00) 0.25]
CMI = 648,250.00

Luego entonces el costo de mantenimiento del inventario será de $648,250.00

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Modelo de inventario para demanda independiente

El modelo de demanda independiente, se refiere al caso en que la demanda de productos

no esté sincronizada con los planes de producción, este modelo de gestión de inventario
usualmente se combina con el modelo de cantidad óptima de compra, también conocido
como modelo de cantidad de pedido fijo o formula de Wilson. El cual consiste en establecer
un punto de pedido y cada vez que las existencias llegan a este punto colocar pedido por
una cantidad que se estima como optima, de acuerdo a un estudio de demanda
preestablecido.

Antes de demostrar matemáticamente como funciona este modelo, vamos a ilustrar un

ejemplo práctico, para hacer más fácil su comprensión:

Supongamos a un ama de casa que vive en un lugar lejano donde la única

manera de conseguir harina es encargarla por correo. La Sra. observa que
consume en promedio una bolsa de harina por semana, y que el pedido tarda
cuatro semanas en llegar, entonces ella calcula que si coloca el pedido cuando
el inventario se encuentra en cuatro bolsas de harina, estas serán suficientes
mientras llega el pedido, es decir serán repuestas justamente cuando el
inventario se encuentre en cero.

PUNTO DE REORDEN DEL PEDIDO.

Teóricamente, el punto de reorden del pedido será igual a la esperanza matemática de

demanda en el tiempo de reposición

MÁXIMOS Y MÍNIMOS (artículos tipo C).

Consiste en establecer niveles máximos y mínimos de inventario y un periodo fijo de revisión

de sus niveles. El inventario se revisa solo en estas ocasiones y se ordena o se pide la
diferencia entre el máximo y la existencia total (cantidad existente más cantidad en tránsito).
Solo en casos especiales se colocaran pedido fuera de las fechas de revisión cuando por
una demanda anormalmente alta la existencia llegue al punto mínimo antes de la revisión.
En sistemas automatizados estas fechas no se preestablecen, sino que se calculan los
puntos de revisión y el sistema avisa cual es el mejor momento de efectuar la compra y la
cantidad a solicitar.

El ejemplo que dimos anteriormente, es el más básico en el modelo de demanda

independiente, pero para su más eficaz aplicación debe tenerse en cuenta una variable
conocida como existencia de seguridad o "colchón", la cual será igual al punto mínimo de
inventario.

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FORMULAS MATEMÁTICAS.

Pp = Punto de pedido
Tr = Tiempo de reposición de inventario (en días)
Cp = Consumo promedio (diario)
CM = Consumo máximo (diario)
Cm = Consumo mínimo (diario)
EM = Existencia máxima
Em = Existencia mínima (o de seguridad)
CP = Cantidad de pedido
E = Existencia actual

Pp = Cp x Tr + Em ; EM = CM x Tr + Em ; Em = Cm x Tr

CP = EM – E

Ejemplo práctico:

Digamos que queremos calcular los niveles óptimos de inventario del refresco
Poca-Cola, entonces tenemos que el tiempo de reposición (Tr), es decir las
veces que viene el camión a nuestra planta es de cada 5 días, y que de acuerdo
a nuestra estadística de venta anual, el día de mayor consumo fue de 100 cajas;
el de menor consumo fue de 45 cajas y que en promedio la venta diaria fue de
70 cajas, además en el momento de hacer estas consideraciones la existencia
en nuestro deposito era de 350 cajas, entonces calculamos:

Em = 45 x 5 => Em = 225 cajas

EM = 100 x 5 + 225 => EM = 725 cajas

Pp = 70 x 5 +225 => Pp = 575 cajas

CP = 725 – 350 => CP = 375 cajas

Ver ilustración grafica a continuación.

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CANTIDAD OPTIMA DE PEDIDO = 375 CAJAS.

Modelo de la cantidad económica de pedido (CEP o EOQ)

La cantidad económica de pedido busca encontrar el monto de pedido que reduzca al

mínimo el costo total del inventario de la empresa. Tiene en cuenta los diferentes costos
financieros y de operación y determina el monto de pedido que minimice los costos de
inventarios de la empresa.

El modelo de la cantidad económica de pedido se basa en tres supuestos fundamentales,

el primero es que la empresa conoce cuál es la utilización anual de los artículos que se
encuentran en el inventario, segundo que la frecuencia con la cual la empresa utiliza el
inventario no varía con el tiempo y por último que los pedidos que se colocan para
reemplazar las existencias de inventario se reciben en el momento exacto en que los
inventarios se agotan.

Costos básicos

Dentro de los costos que se deben tener en cuenta para la implementación de este modelo
están:

Costos de pedido: Son los que incluyen los costos fijos de oficina para colocar y recibir un
pedido, o sea, el costo de preparación de una orden de compra, procesamiento y la
verificación contra entrega.

Incluye los gastos administrativos fijos para formular y recibir un pedido, esto es, el costo
de elaborar una orden de compra, de efectuar los trámites resultantes y de recibir y cotejar

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un pedido contra su factura. Los costos de pedidos se formulan normalmente en términos
de unidades monetarias por pedido.

Costos de mantenimiento del inventario: Son los costos variables unitarios de mantener
un artículo en el inventario por un periodo determinado. Entre los más comunes se
encuentran los costos de almacenamiento, los costos de seguro, los costos de deterioro y
obsolescencia y el costo de oportunidad que surge al inmovilizar los recursos de la empresa.
Estos son expresados en términos de costos por unidad por periodo.

Costos totales: Se determina con la suma del pedido y de los costos de mantenimiento
del inventario. Su objetivo es determinar la cantidad de pedido que los minimice.

Métodos de cálculo y aplicación

La cantidad económica de pedido puede calcularse por dos métodos principalmente, uno
de tipo gráfico y otro de tipo matemático, a continuación se presentan sus fundamentos.

Método gráfico

La cantidad económica de pedido se puede encontrar gráficamente representando montos

de pedido sobre el eje x y los costos sobre el eje y.

Así se aprecian los siguientes aspectos:

1. La función de Costo de pedido varía a la inversa con el monto del pedido, esto se explica
por el hecho de que como la utilización anual es fija, si se piden cantidades mayores
cantidades, hay menos pedidos y en consecuencia se incurren en menos costos.

10
2. Los Costos de mantenimiento de inventario están directamente relacionados con las
cantidades del pedido.

3. La función de Costo total tiene forma de "U", lo cual significa que existe un valor mínimo
de la función.

4. La línea de costo total representa la suma de los costos de pedido y costos de

mantenimiento de inventario para cada monto de pedido.

5. La función total de costo es de muy poca pendiente, lo cual indica que el costo total es
relativamente indiferente a pequeñas desviaciones que se apartan de la CEP.

Método matemático

Como se expreso anteriormente la cantidad económica de pedido es aquella que minimiza

la función de costo total, matemáticamente este costo mínimo total se presenta cuando el
costo de pedido y el costo de mantenimiento son iguales. La fórmula para calcular la CEP
es:

Donde:

R = Cantidad de unidades requeridas por periodo.

S = Costo por colocar cada pedido.
C = Costo de mantenimiento de inventario por unidad por periodo.

La cantidad económica de pedido ayuda a la gestión financiera por su naturaleza frente a

las decisiones que toma el administrador financiero.

Con el siguiente ejemplo se puede apreciar las bases de su implantación, para un

requerimiento anual de 1,600 unidades.

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También se pueden hacer los cálculos para las otras cantidades por pedido 800, 400, 200
y 100.
Como se muestra en la tabla, el costo total mínimo se presenta en un pedido por una
cantidad de 400 unidades, en consecuencia esta es la cantidad económica de pedido.

Deficiencias del modelo CEP (EOQ)

El modelo de cantidad económica de pedido tiene ciertos defectos que son directamente
atribuibles a las suposiciones en las cuales se basa entre los más notables se encuentran:

La suposición de un ritmo constante de utilización y renovación instantánea de existencias

es bastante dudosa.

La mayoría de empresas mantienen existencias de protección como salvaguarda para un

aumento inesperado en la demanda o entregas lentas.

Es muy complicado conocer con anterioridad la demanda anual de artículos.

Aunque se presentan estos defectos estructurales, el modelo proporciona mejores bases a

quien toma las decisiones dentro de la empresa. Aunque normalmente el administrador
financiero no esta directamente relacionado con la utilización de esta metodología, debe
saber sus fundamentos y utilización, ya que esta debe presentarse en la información
respecto a los costos financieros.

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