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FÓRMULAS FINANCIERAS DEL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

VALOR FUTURO

La cantidad a la que se incrementará un flujo de efectivo o serie de flujos de efectivo en un


periodo (n) determinado cuando se capitaliza a una tasa de interés (r) determinada

𝑉𝐹𝑛 = 𝑉𝑃(1 + 𝑟)𝑛

VALOR PRESENTE

El valor de hoy (es decir el valor actual) de un flujo de efectivo o una serie de flujos de efectivo
en el futuro
1
𝑉𝑃 = 𝑉𝐹𝑛
(1 + 𝑟)𝑛

VALOR FUTURO DE UNA ANUALIDAD (Ordinaria)

Es la cantidad se incrementará una serie de pagos de igual cantidad que se hace a intervalos
fijos e iguales (PA) durante un número de periodos específicos (n) al final de cada periodo a
una tasa de interés determinada (r).
(1 + 𝑟)𝑛 − 1
𝑉𝐹𝐴𝑛 = 𝑃𝐴
𝑟

VALOR FUTURO DE UNA ANUALIDAD (anticipada)

Es la cantidad se incrementará una serie de pagos (PA) de igual cantidad que se hace a
intervalos fijos e iguales durante un número de periodos específicos (n) al inicio de cada
periodo a una tasa de interés (r) determinada.
(1 + 𝑟)𝑛 − 1
𝑉𝐹𝐴 (𝐴𝑁𝑇) = 𝑃𝐴 × (1 + 𝑟)
𝑟

VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD


1
1−
(1 + 𝑟)𝑛
𝑉𝑃𝐴𝑛 = 𝑃𝐴
𝑟
TASA ANUAL SIMPLE Y EFECTIVA

m = Número de veces al año que se capitaliza el interés.

Semestral m=2, Trimestral m=4, Mensual m=12, Diaria m= 360


𝑟 𝑚
𝑇𝐴𝐸 = (1 + )
𝑚
FORMULAS FINANCIERAS DEL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO EN EXCEL

VALOR FUTURO (VF)

Donde:
Tasa: es la tasa de interés por periodo
Nper: es el número de periodos (pagos) de una inversión
Pago: es el pago efectuado en cada periodo y no puede cambiar durante la vigencia de la
inversión
Vf: es el valor futuro o saldo en efectivo que se desea lograr después de efectuar el último
pago
Tipo: valor lógico, para pago al comienzo de periodo = 1, para pago al final del periodo = 0 u
omitido

VALOR PRESENTE (VA)


TASA (TASA)

NÚMERO DE PERIODOS (NPER)

PAGOS (PAGO)