Está en la página 1de 13

Trabajo

Académico
Escuela Profesional de Administración y Negocios Internacionales 2018-I

3502-35403 ADMINISTRACION FINANCIERA I

Nota:
Docente: JULIO CESAR SANABRIA MONTAÑEZ
Ciclo: VII Sección: 01-1 Módulo I
Datos del alumno: Forma de envío:
Apellidos y nombres: Publicar su archivo(s) en la opción
CHAVEZ TOCAS JOSE ELI TRABAJO ACADÉMICO que figura en el
menú contextual de su curso
Código de matrícula: Fecha de envío:
2014127047
Hasta el Domingo 27 de Mayo 2018
Uded de matrícula: Hasta las 23.59 PM
CAJAMARCA
Recomendaciones:

1. Recuerde verificar la
correcta publicación de
su Trabajo Académico
en el Campus Virtual
antes de confirmar al
sistema el envío
definitivo al Docente.
Revisar la
previsualización de su
trabajo para asegurar
archivo correcto.

2. Las fechas de publicación de trabajos académicos a través del campus virtual DUED
LEARN están definidas en la plataforma educativa, de acuerdo al cronograma académico
2018-I por lo que no se aceptarán trabajos extemporáneos.

3. Las actividades de aprendizaje que se encuentran en los textos que recibe al


matricularse, servirán para su autoaprendizaje mas no para la calificación, por lo que no
deberán ser consideradas como trabajos académicos obligatorios.

Guía del Trabajo Académico:


4. Recuerde: NO DEBE COPIAR DEL INTERNET, el Internet es únicamente una fuente de
consulta. Los trabajos copias de internet serán verificados con el SISTEMA
ANTIPLAGIO UAP y serán calificados con “00” (cero).
5. Estimado alumno:
El presente trabajo académico tiene por finalidad medir los logros alcanzados en el
desarrollo del curso.
Para el examen parcial Ud. debe haber logrado desarrollar hasta la pregunta 1 y para
el examen final debe haber desarrollado el trabajo completo.
Criterios de evaluación del trabajo académico:

1TADUED20181DUEDUAP
Trabajo
Académico
Este trabajo académico será calificado considerando criterios de evaluación según
naturaleza del curso:

Presentación adecuada Considera la evaluación de la redacción, ortografía, y


1
del trabajo presentación del trabajo en este formato.
Considera la revisión de diferentes fuentes bibliográficas y
electrónicas confiables y pertinentes a los temas tratados,
Investigación citando según la normativa APA.
2
bibliográfica: Se sugiere ingresar al siguiente enlace de video de
orientación:

Considera el análisis contextualizado de casos o la solución


Situación problemática o
3 de situaciones problematizadoras de acuerdo a la
caso práctico:
naturaleza del curso.
Considera la aplicación de juicios valorativos ante
4 Otros contenidos situaciones y escenarios diversos, valorando el componente
actitudinal y ético.

Preguntas:

Pregunta 1. CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA se une al Grupo Gloria desde el 3


de mayo de 2007 mediante la adquisición del 52% de las acciones a través de su subsidiaria
Corporación Azucarera del Perú S.A. (COAZUCAR). El complejo está ubicado en la margen
izquierda del río Chicama, en el distrito de Santiago de Cao, provincia de Ascope,
departamento de La Libertad. Con base a los estados financieros que se presentan a
continuación, se requiere calcular y analizar (comentario) para los años 2014 y 2015.
a) LOS INDICADORES DE LIQUIDEZ.

a.1.- indice de liquidez

IL=
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
PARA EL AÑO 2016
139554
IL= 69209

IL=2.02 Veces

La empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA en el analisis realizado para


el periodo 2016 se determina que si tiene liquidez. Por que el ratio obtenido es mayor
a 1.
INTERPRETACION: Por cada sol de deuda genera 2.02 para cumplir con sus
obligaciones inmeditas. Por lo tanto se entiende que si vienen a cobrar a la empresa
se le paga sus 69209 y lo sobra 70345 como capital neto de trabajo que los dueños de
la empresa pueden disponer de ese dinero para cualquier eventualidad.

PARA EL AÑO 2017

2TADUED20181DUEDUAP
Trabajo
Académico
104022
IL= 90579

IL=1.49 Veces

La empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA en el analisis realizado para


el periodo 2017 se determina que si tiene liquidez. Por que el ratio obtenido es mayor
a 1.
INTERPRETACION: Por cada sol de deuda genera 1.49 para cumplir con sus
obligaciones inmeditas. Por lo tanto se entiende que si vienen a cobrar a la empresa
se le paga sus 90579 y lo sobra 13443 como capital neto de trabajo que los dueños de
la empresa pueden disponer de ese dinero para cualquier eventualidad.

a.2.-Prueba acida

AÑO 2016
PRUEBA ACIDA =ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIO/PASIVO CORRIENTE
139554−40045
PRUEBA ACIDA = 69209
PA=1.44 Veces

empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA registra una prueba ácida de


1.44 para el año 2016, lo que a su vez nos permite interpretar que por cada unidad
monetaria que se debe en el pasivo corriente, se cuenta con S/.1.44 para su
cancelación, sin necesidad de tener que acudir a la realización de los inventarios.

AÑO 2017
104022−55606
PRUEBA ACIDA= 90579
PA=0.53 veces

empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA registra una prueba ácida de


0.53 para el año 2017, lo que a su vez nos permite interpretar que por cada unidad
monetaria que se debe en el pasivo corriente, se cuenta con S/.0.53 para su
cancelación, sin necesidad de tener que acudir a la realización de los inventarios.

a.3.- Prueba defensiva

PRUEBA DEFENSIVA =caja y bancos/pasivo corriente


Año 2016

PD=33046/69209
PD=0.477

En el analisis que se a echo la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA


cuenta con el 47.7% del total del efectivo que tiene disponible en una entidad bancaria
para que pueda operar la empresa sin recurrir a sus flujos de venta.

Año 2017
PD=10948/90579
PD=0.12
En el analisis que se a echo la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA
cuenta con el 12% del total del efectivo que tiene disponible en una entidad bancaria
para que pueda operar la empresa sin recurrir a sus flujos de venta.

3TADUED20181DUEDUAP
Trabajo
Académico

a.4.- Capital neto de trabajo

CNT=PASIVO CORRIENTE-ACTIVO CORRIENTE

AÑO 2016

CNT=139554-69209
CNT=70345
Se puede interpretar que si a la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA vienen a cobrarlo mañana paga todas sus obligaciones y le sobra 70345,
disponible para cualquier eventualidad, cumplir obligaciones con terceros y cumplir
con sus actividades cotidianas.

AÑO 2017

CNT=104022-90579
CNT=13443
Se puede interpretar que si a la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA vienen a cobrarlo mañana paga todas sus obligaciones y le sobra 13443,
disponible para cualquier eventualidad , cumplir obligaciones con terceros y cumplir
con sus actividades cotidianas.

b) LOS INDICADORES DE ACTIVIDAD.

b.1.- rotacion de inventarios

RI: COSTO DE LO VENDIDO/ INVENTARIO PROMEDIO

AÑO 2016
244628
RI= 55606+40045
2
RI= 5.12 VECES

Se puede interpretar que la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA


para el año 2016, su rotacion de inventrios es 5.12 veces al año, sus mercadedias o
inventarios salen 5.12 veces al año al mercado el cual analizando la empresa no es
muy conveniente ya que es una empresa que se dedica a producir un producto de
consumo humano de uso diario.

AÑO 2017
254838
RI= 55606+40045
2
RI= 5.33 veces
Se puede interpretar que la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA
para el año 2017, su rotacion de inventrios es 5.33 veces al año, sus mercadedias o
inventarios salen 5.33 veces al año al mercado el cual analizando la empresa no es

4TADUED20181DUEDUAP
Trabajo
Académico
muy conveniente ya que es una empresa que se dedica a producir un producto de
consumo humano de uso diario.

b.2.- plazo promedio de inventario


AÑO 2016
PPI=360/ROTACION DE INVENTARIO
PPI= 360/5.12
PPI=70.31 DIAS
Se puede interpretar que la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA
para el año 2016, su rotacion de inventrios es cada 70.31 dias , sus mercadedias o
inventarios salen cada 70.31 dias al mercado el cual analizando la empresa no es muy
conveniente ya que es una empresa que se dedica a producir un producto de
consumo humano de uso diario.

AÑO 2017
PPI=360/ROTACION DE INVENTARIO
PPI= 360/5.33
PPI=67.54 DIAS
Se puede interpretar que la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA
para el año 2017, su rotacion de inventrios es cada 67.54 dias , sus mercadedias o
inventarios salen cada 67.54 dias al mercado el cual analizando la empresa no es muy
conveniente ya que es una empresa que se dedica a producir un producto de
consumo humano de uso diario.

b.3.- rotacion de cuentas por cobrar


año 2016
RCC=298179/1939
RCC=153.78 Veces
En la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA segun el analisis
realizado para el año 2016 nos dise que el periodo promedio de cobranza para
convertirse en efectivo es de 153.78 veces al año.

Año 2017
RCC=300096/33300
RCC=9.01 Veces
En la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA segun el analisis
realizado para el año 2017 nos dise que el periodo promedio de cobranza para
convertirse en efectivo es de 9.01 veces al año.

b.4.-plazo promedio de cuentas por cobrar

año 2016
RCC=298179/1939
RCC=153.78 Veces

PPCC = 360 Dias del año


PLAZO PROMEDIO DE ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR
PPCC=360/153.78
PPCC=2.3 Dias
En la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA segun el analisis
realizado para el año 2016 nos dise que el periodo promedio de cobranza es de 2.3
dias para convertirse en efectivo.
Año 2017
RCC=300096/33300
RCC=9.01 Veces

5TADUED20181DUEDUAP
Trabajo
Académico
PPCC = 360
PLAZO PROMEDIO DE ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR
PPCC=360/9.01
PPCC=39.95 Dias
En la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA segun el analisis
realizado para el año 2017 nos dise que el periodo promedio de cobranza es de 39.95
dias para convertirse en efectivo.

b6.- rotacion de cartera (cuentas por cobrar)

año 2016

RC=Cuentas por cobrar promedio x 360/ventas


RC=((1939+2359/2)x360)/298179
RC=2.59 dias
En la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA segun el analisis
realizado para el año 2016 nos dise que el periodo promedio de cobranza por creditos
otorgados a sus clientes es de 2.59 dias para convertirse en efectivo.

Año 2017

RC=Cuentas por cobrar promedio x 360/ventas


RC=((1939+2359/2)x360)/300096
RC=2.58 Dias
En la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA segun el analisis
realizado para el año 2017 nos dise que el periodo promedio de cobranza por creditos
otorgados a sus clientes es de 2.58 dias para convertirse en efectivo.

c) LOS INDICADORES DE RENTABILIDAD.

c.1.- rendimiento sobre el patrimonio


año 2016
RP=utilidad neta /capital o patrimonio
RP=27046/430064
RP=0.0628 ó 6.28%
Interpretación: nos quiere decir que por cada unidad monetaria que mantienen los
dueños de la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA la rentabilidad del
patrimonio para el año 2016 fue de 6.28%;

.
año 2017
RP=utilidad neta /capital o patrimonio
RP=42714/472778
RP=0.0903 ó 9.03%
Interpretación: nos quiere decir que por cada unidad monetaria que mantienen los
dueños de la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA la rentabilidad del
patrimonio para el año 2017 fue de 9.03%;

c.2.- rendimiento sobre la inversion


año 2016
REI=Utilidades netas despues de impuestos/activos totales
REI=27046/677443
REI=0.0399 ó 3.99%

6TADUED20181DUEDUAP
Trabajo
Académico
El analisis realizado en la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA
interpretamos que por cada unidad monetaria invertida en el año 2016 en los activos
produjo ese año un rendimiento de 3.99% sobre la inversion, ya que esto demuestra
que mientras mas alto sea el indicador hay un mayor rendimientom en las ventasy del
dinero invertido.

año 2017
REI=Utilidades netas despues de impuestos/activos totales
REI=42714/650796
REI=0.0656 ó 6.56%
El analisis realizado en la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA
interpretamos que por cada unidad monetaria invertida en el año 2017 en los activos
produjo ese año un rendimiento de 6.56% sobre la inversion, ya que esto demuestra
que mientras mas alto sea el indicador hay un mayor rendimientom en las ventas y
del dinero invertido.

c.3.- rotacion del activo total


año 2016

RAT=Ventas anuales/activos totales


RAT=298179/677443
RAT=0.44 Veces
la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA en el anañisis realizado para
el año 2016 nos dise que por cada unidad monetaria invertida en sus activos rotó sus
activos 3,75 veces durante el año.

año 2017
RAT=Ventas anuales/activos totales
RAT=300096/650796
RAT= 0.46 Veces
la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA en el anañisis realizado para
el año 2017 nos dise que por cada unidad monetaria invertida en sus activos rotó sus
activos 0.46 veces durante el año.

c4.- margen bruto y neto de utilidades


maegen bruto
año 2016
MB=Ventas-costo de lo vendido/ventas
MB=53551/298179
MB= 0.1795 ó 17.95%
En la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA en el analisis realizado
para el año 2016 intrepetamos que por cada unidad monetaria de ventas obtuvo una
utilidad de 17.95% despues que la empresa ha cubierto el costo de lo que a vendido.

año 2017
MB=Ventas-costo de lo vendido/ventas
MB=45258/300096
MB= 01508 ó 15.08%
En la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA en el analisis realizado
para el año 2017 intrepetamos que por cada unidad monetaria de ventas obtuvo una
utilidad de 15.08% despues que la empresa ha cubierto el costo de lo que a vendido.

margen neto

7TADUED20181DUEDUAP
Trabajo
Académico
año 2016
MN=utilidades netas despues de impuestos/ventas
MN=27046/298179
MN=0.0907 ó 9.07%
En la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA en el analisis realizado
para el año 2017 intrepetamos que por cada unidad monetaria de ventas obtubo una
utilidad de 9.07% despues que la empresa ha cubierto todods los gastos.
año 2017
MN=utilidades netas despues de impuestos/ventas
MN=42714/300096
MN=0.1423 ó 14.23%
En la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA en el analisis realizado
para el año 2017 intrepetamos que por cada unidad monetaria de ventas obtubo una
utilidad de 14.23% despues que la empresa ha cubierto todods los gastos.

d) LOS INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO.

d.1.- estructura del capital


año 2016
EC=Pasivo total/patrimonio
EC=247379/430064
EC=0.5752 ó 57.52%
En la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA en el analisis realizado
para el año 2016 Podemos concluir por cada unidad monetaria aportada por los
dueños, la participación de los acreedores es del 57.52% sobre el total de los activos
de la compañía; lo cual la empresa ya esta en un nivel de riesgo.
año 2017
EC=Pasivo total/patrimonio
EC=178018/472778
EC=03765 ó 37.65%
En la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA en el analisis realizado
para el año 2017 Podemos concluir por cada unidad monetaria aportada por los
dueños, la participación de los acreedores es del 37.65% sobre el total de los activos
de la compañía; lo cual la empresa no esta en un nivel de riesgo.

d.2.- razon de endeudamiento


año 2016
RE=Pasivo total/activo total
RE=247379/677443
RE= 0.3651 ó 36.51%
En la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA en el analisis realizado
para el año 2016 podemos concluir por cada unidad monetaria que la empresa tiene
en el activo debe 0.36 soles o 36.51% que son financiado por los acreedores.
año 2017
RE=Pasivo total/activo total
RE=178018/650796
RE=0.2735 ó 27.35%
En la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA en el analisis realizado
para el año 2017 podemos concluir por cada unidad monetaria que la empresa tiene
en el activo debe 0.27 soles o 27.35% que son financiado por los acreedores.

e) LOS INDICADORES DE COBERTURA.

8TADUED20181DUEDUAP
Trabajo
Académico
e.1.- cobertura de gastos financieros o veces que se aganado el interes(VGI)
año 2016
VGI=Utilidades antes de intereses e impuestos/erogacion anual por intereses
VGI=38051/8521
VGI=4.46 Veces
En la empresa CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA en el analisis realizado
para el año 2017 podemos concluir que

año 2017
VGI=Utilidades antes de intereses e impuestos/erogacion anual por intereses
VGI= 62950/6731
VGI= 9.35 Veces

e.2.- razon de cobertura total


año 2016
CT=Utilidades antes de pagos de arrendamientos, intereses e impuestos/intereses
+abonos al pasivo principal + pago de arrendamientos
CT= 53551/8521
CT=6.28 Veces

año 2017
CT=Utilidades antes de pagos de arrendamientos, intereses e impuestos/intereses
+abonos al pasivo principal + pago de arrendamientos
CT= 45258/6527
CT=6.93 Veces

f) Asimismo realizar el análisis vertical y Horizontal de los estados financieros.

Estado de Situacion Financiera


CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA
ABIERTA ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
ESTADOS FINANCIEROS (en miles de SOLES)
CUENTA Diciemb Diciemb Diciemb Diciemb VARIACI
re re re re ON VARIACI
ABSOLUT ON
2017 2016 2017 2016 A RELATIVA
Activos
Activos Corrientes
-
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 10,948 33,046 1.68% 4.88% 22,098.00 -66.87%
Cuentas por cobrar y otras cuentas -
por 33,300 61,234 5.12% 9.04% 27,934.00 -45.62%
Inventarios 55,606 40,045 8.54% 5.91% 15,561.00 38.86%
Activos por Impuestos a las
Ganancias 1,510 0.00% 0.22% -1,510.00 -100.00%
Otros Activos no financieros 4,168 3,719 0.64% 0.55% 449.00 12.07%
-
35,532.0
Total Activos Corrientes 104,022 139,554 15.98% 20.60% 0 -25.46%
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros 5,109 5,109 0.79% 0.75% 0.00 0.00%

9TADUED20181DUEDUAP
Trabajo
Académico
Cuentas por cobrar comerciales y
otras cuentas por 2,359 1,939 0.36% 0.29% 420.00 21.66%
Activos Biológicos 93,509 100,412 14.37% 14.82% -6,903.00 -6.87%
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 444,877 429,932 68.36% 63.46% 14,945.00 3.48%
Activos intangibles distintos de la
plusvalia 920 497 0.14% 0.07% 423.00 85.11%
Total Activos No Corrientes 546,774 537,889 84.02% 79.40% 8,885.00 1.65%
-
26,647.0
TOTAL DE ACTIVOS 650,796 677,443 100.00% 100.00% 0 -3.93%
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros 2,000 0 0.31% 0.00% 2,000.00
Cuentas por pagar comerciales y
otras cuentas por pagar 79,837 60,329 12.27% 8.91% 19,508.00 32.34%
Provisión por Beneficios a los
Empleados 9,020 6,734 1.39% 0.99% 2,286.00 33.95%
Otras provisiones 1,720 2,146 0.26% 0.32% -426.00 -19.85%
23,368.0
Total Pasivos Corrientes 92,577 69,209 14.23% 10.22% 0 33.76%
Pasivos No Corrientes
Cuentas por pagar comerciales y -
otras cuentas por pagar 23,184 113,810 3.56% 16.80% 90,626.00 -79.63%
Pasivos por impuestos diferidos 64,255 64,360 9.87% 9.50% -105.00 -0.16%
-
90,731.0
Total Pasivos No Corrientes 87,439 178,170 13.44% 26.30% 0 -50.92%
-
69,361.0
Total Pasivos 178,018 247,379 27.35% 36.52% 0 -28.04%
Patrimonio
Capital Emitido 206,759 206,759 31.77% 30.52% 0.00 0.00%
Acciones de Inversión 7 7 0.0011% 0.0010% 0.00 0.00%
Otras Reservas de Capital 41,353 41,353 6.35% 6.10% 0.00 0.00%
Resultados Acumulados 224,659 181,945 34.52% 26.86% 42,714.00 23.48%
Total Patrimonio 472,778 430,064 72.65% 63.48% 42,714.00 9.93%
-
26,647.0
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 650,796 677,443 100.00% 100.00% 0 -3.93%

Pregun

Estado de Resultados
CARTAVIO SOCIEDAD ANONIMA ABIERTA
ESTADOS FINANCIEROS (en miler de SOLES) ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
CUENTA Diciemb Diciemb Diciemb Diciemb VARIACIO VARIACIO

10TADUED20181DUEDUAP
Trabajo
Académico
re re re re N N
ABSOLUT RELATIVA
2017 2016 2017 2016
A
Ingreso de actividades ordinarias 300,096 298,179 100.00% 100.00% 1,917.00 0.64%
Costo de Ventas 254,838 244,628 84.92% 82.04% 10,210.00 4.17%
Ganancias (Pérdida) Bruta 554,934 542,807 184.92% 182.04% 12,127.00 2.23%
Gastos de Ventas y Distribución 13,147 16,443 4.38% 5.51% -3,296.00 -20.05%
Gastos de Administración 17,904 16,977 5.97% 5.69% 927.00 5.46%
Otros Ingresos Operativos 48,749 18,412 16.24% 6.17% 30,337.00 164.77%
Otros Gastos Operativos -6 492 0.00% 0.17% -498.00 -101.22%
Ganancia (Pérdida) por
actividades de operación 634,728 595,131 211.51% 199.59% 39,597.00 6.65%
Ingresos Financieros 1,039 134 0.35% 0.04% 905.00 675.37%
Gastos Financieros 6,781 8,521 2.26% 2.86% -1,740.00 -20.42%
Diferencias de Cambio neto 6,527 6,506 2.17% 2.18% 21.00 0.32%
Resultado antes de Impuesto a las
Ganancias 649,075 610,292 216.29% 204.67% 38,783.00 6.35%
Gasto por Impuesto a las
Ganancias 7,967 3,888 2.65% 1.30% 4,079.00 104.91%
Ganancia (Pérdida) Neta del
Ejercicio 657,042 614,180 218.94% 205.98% 42,862.00 6.98%

ta 2.- (5Ptos)

Se cuenta con los siguientes datos: Se pide elaborar el presupuesto de caja para los meses
de Julio, Agosto y Setiembre, siendo las ventas en Mayo de S/ 182,000 y en Junio S/ 232,000,
por lo que se pronostican las ventas de S/ 281,000 para Julio, 310,000 para Agosto y 333,000
para Setiembre; donde el 40% de las ventas se han hecho al contado, el 10% a crédito a 30
días y el 50% restante también a crédito a 60 días a cobrar.
Las compras de la empresa durante los mismos meses representa el 72% de las ventas; 35%
de las compras se pagan al contado y el 45% se pagan al mes siguiente de la compra y el
20% restantes dos meses después del mes de compra, en setiembre se pagan S/ 18,000 por
dividendos, por alquiler del local S/ 20,000 mensuales, sueldos y salarios el 45% de sus
ventas mensuales más un importe Flat de S/.1,000, en agosto se pagan impuestos por S/
28,000, en julio se compra al contado 6 Maquinas cortadoras de papel que hace un total de
S/. 150,000, por concepto de intereses en julio, agosto y setiembre se pagan S/. 9,000 y
amortizaciones de S/.6,000 respectivamente.
Se pide elaborar las entradas y desembolsos de efectivo en el cuadro siguiente:
PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO

MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SET


Vtas.
182000 232000 281000 310000 333000
pronosticadas
72800 92800
Vtas. al contado
12400 124000 133200
(40%)

Ctas por cobrar

Un mes (10%) 18200 23200 28100 31000

11TADUED20181DUEDUAP
Trabajo
Académico
Dos meses (50%) 91000 116000 140500
Otras entradas
efec.
Total entradas
226600 268100 304700
efec.

PROGRAMA DE DESEMBOLSOS DE EFECTIVO

MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SET


Compras (72%
131040 167040 202320 223200 239760
vtas.)
Compras al
45864 58464 70812 78120 83916
contado (35%)
Pagos

Un mes (45%) 58968 75168 91044 100440

Dos meses 20% 26208 33408 40464

Dividendos 18000
Sueldos y salarios
45 % de v 82900 105400 127450 140500 150850
mensuales + 1000
Arrendamientos 20000 20000 20000

Impuestos 28000

Compra activos 150000

Intereses 9000 9000 9000


Fondo de
6000 6000 6000
Amortización
Acciones

total desembolsos
334638 556072 428670

Pregunta 3 (5Ptos)

Se programa adquirir el 01/01/2017 un Equipo de soldadura por el valor de S/. 900,000; se


pide:
A. Calcular el valor de la depreciación de la maquinaria para el periodo 1.
B. Calcular el valor de la depreciación acumulada de la maquinaria en el último año si la
inflación es:

INFLACION 0.35 0.44% 0.58% 0.67% 0.71% 0.72% 0.79% 0.83% 0.91%

12TADUED20181DUEDUAP
Trabajo
Académico
%
años 1 2 3 4 5 6 7 8 9
PAAG(INFLA 0.00
CION) 35 0.0044 0.0058 0.0067 0.0071 0.0072 0.0079 0.0083 0.0091
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
COSTO 9000 907123 912385 918498 925019 931679 939039 946833
HISTORICO 00 903150 .86 .18 .16 .5 .64 .91 .94
AX 3973.8 5261.3 6112.9 6521.3 6660.1 7360.2 7794.0 8616.1
INFLACION 3150 6 184 807 369 404 691 312 888
9031 907123 912385 918498 925019 931679 939039 946833 955450
TOTAL 50 .86 .18 .16 .5 .64 .91 .94 .13
DEP. 1003 100791 101376 102055 102779 103519 104337 105203 106161
PERIODO 50 .54 .13 .35 .94 .96 .77 .77 .13
DEP. 201583 304128 408221 513899 621119 730364 841630
ACUMULADA 100350 .08 .39 .4 .72 .76 .37 .17
AX 1169.1 2037.6 2898.3 3700.0 4906.8 6062.0 7658.8
INFLACION 441.54 819 602 72 78 461 243 345
1003 201583 304128 408221 513899 621119 730364 841630 955450
TOTAL 50 .08 .39 .4 .72 .76 .37 .17 .13

13TADUED20181DUEDUAP