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Objetivo:

Sistematizar la información de carácter monetario que proporcionan los estudios de mercado y


técnico con el fin de elaborar los cuadros analíticos que sirvan de base para la evaluación
económica.

Instrucciones:
Con base en la información desarrollada de las dos actividades anteriores (estudio de mercado
y técnico), retoman el equipo de trabajo de las actividades anteriores y realiza el estudio
económico, el cual deberá contener los siguientes elementos:

1. Determinación de los costos:

a) Costos de producción.

b) Costos de administración.

c) Costos de venta.

d) Costos financieros.

2. Inversión total inicial.

3. Capital de trabajo.

4. Punto de equilibrio.

5. Estado de resultados pro-forma proyectado a 5 años.

6. Costo de capital o tasa mínima aceptable de rendimiento.

7. Financiamiento.

8. Balance general.

9. Conclusiones del estudio económico

Tabla de contenido
Objetivo de la actividad de aprendizaje ....................................... Error! Bookmark not defined.
Instrucciones de la actividad de aprendizaje ............................... Error! Bookmark not defined.
Introducción ............................................................................................................................... 4
Generación y selección de idea de negocio ............................................................................... 5
Justificación y antecedentes ...................................................................................................... 7
Aspectos económicos y sociales ............................................................................................ 7
Objetivos .................................................................................................................................... 9
Objetivo General .................................................................................................................... 9
Objetivos Específicos ............................................................................................................. 9
Medio tecnológico y de innovación............................................................................................. 9
Aspectos del ambiente ..............................................................................................................11
Antecedentes del proyecto ........................................................................................................11
Análisis del sector .....................................................................................................................11
La Organización ........................................................................................................................12
Misión ....................................................................................................................................12
Visión ....................................................................................................................................12
Objetivos ...............................................................................................................................12
Estudio de mercado ..................................................................................................................12
Definición del producto ..........................................................................................................13
Naturaleza y usos del producto .............................................................................................14
Segmentación del mercado ...................................................................................................15
Beneficios de la segmentación de mercados .....................................................................16
Análisis de la demanda .............................................................................................................18
Demanda potencial del mercado ...........................................................................................18
Demanda actual del mercado ................................................................................................18
Demanda futura del mercado ................................................................................................18
Muestreo ............................................................................................................................19
Encuestas y/o Cuestionarios .................................................................................................19
Definición de encuesta de mercado ...................................................................................20
Análisis de la oferta ...............................................................................................................20
Análisis de precios.................................................................................................................21
Comercialización del producto ...............................................................................................21
Canales de distribución ......................................................................................................22
Estrategias de introducción al mercado .............................................................................22
Análisis FODA...........................................................................................................................23
Estrategia FO (Fortaleza/Oportunidad) ..................................................................................25
Estrategia FA (Fortaleza/Amenaza) .......................................................................................25
Estrategia DO (Debilidad/Oportunidad) .................................................................................26
Estrategia DA (Debilidad/Amenaza) ......................................................................................26
Conclusiones del estudio de mercado.......................................................................................27
Determinación del tamaño óptimo de la planta (conforme a lo determinado en el estudio de
mercado)...................................................................................................................................28
Localización óptima del proyecto. .............................................................................................28
Ingeniería del proyecto:.............................................................................................................29
Proceso de producción. .........................................................................................................29
Diagrama de flujo del proceso. ..............................................................................................30
Equipo y maquinaria que intervienen en el proceso de producción y sus costos. ..................31
Materia prima que interviene en el proceso de producción y sus costos. ...............................32
Distribución de la planta: ...........................................................................................................34
Áreas de la planta..................................................................................................................34
Diagrama de distribución (Lay-out). .......................................................................................35
Organización del recurso humano y organigrama general de la empresa: ................................37
Sueldos .................................................................................................................................37
Marco legal de la empresa: .......................................................................................................38
Persona física o persona Moral. ............................................................................................38
Conclusiones del estudio de técnico. ........................................................................................39
Determinación de los costos:

Costos de producción………………………………………………………………………..41

Costos de administración……………………………………………………………………42

Costos de venta………………………………………………………………………………42

Costos financieros…………………………………………………………………………....43

Inversión total inicial…………………………………………………………………………...……….43

Capital de trabajo………………………………………………….…………………………………….44

Punto de equilibrio………………………………………………………………………………………45

Estado de resultados pro-forma proyectado a 5 años…………………………………………..….46

Costo de capital o tasa mínima aceptable de rendimiento………………………………………...47

Financiamiento……………………………………………………………………………………….…48
Balance general…………………………………………………………………………………………49

Conclusiones del estudio económico…………………………………………………………………50


Bibliografía ................................................................................................................................45

Introducción
Cuando se elabora un proyecto de inversión lo que se busca es realizar una planeación adecuada

para un futuro proyecto empresarial, es decir de la idea de un negocio se genere la creación de

una empresa.

Diseñar un plan de negocios para MIDAL S.A. Es de gran importancia debido a que es el primer

paso que acerca a la realidad futura del proyecto. Al finalizar el estudio se habrán identificado los

principales factores que incidirán positiva y negativamente en el desarrollo de la futura compañía.

Se plantean estrategias claves que permitirán el desarrollo de cada una de las áreas funcionales

de la organización.

Para desarrollar esta propuesta, se tiene en cuenta la situación del sector calzado con un

diagnóstico detallado de todos los factores que inciden en el entorno económico del país, luego

se procedió a realizar un análisis de mercado del proyecto para identificar un público objetivo y

las posibles estrategias que se desplegaran para captar un porcentaje del mercado.

Generación y selección de idea de negocio


La comercialización de calzado en México forma parte fundamental para la economía del país,

puesto que, en los estados de Guadalajara, Guanajuato, es una de las principales fuentes de

empleo, que contribuyen a la economía local.

La demanda en México, al igual que en el resto del mundo está fuertemente influenciada por las

tendencias de la moda y el precio. En general el calzado para dama es más solicitado que el

calzado para caballero.

En la actualidad en el estado de Aguascalientes no se produce y comercializa calzado de buena

calidad, lo que se desea es cubrir más mercado con calzado hecho en la misma ciudad y de esta

forma evitar los costos de fletes y que salga más caro.

La idea de incursionar en este sector radica en ofrecer un sitio diferente en donde comprar

artículos de cuero se realice en un ambiente clásico y acogedor, y además la exclusividad que

se le ofrece al cliente ya que todos los productos son de marca propia y al mismo tiempo se

puede diseñar los estilos propios de cada cliente y hacerlo realidad.


Justificación y antecedentes

Aspectos económicos y sociales

La industria del calzado en México se ha consolidado y cobra mayor relevancia, por lo que es

necesario otorgar más apoyos a las micro, pequeñas y medianas empresas (mipymes) y apoyar

a todos los sectores para continuar siendo productivos y competitivos.

Durante el primer trimestre del 2018 la industria del calzado colocó 7.2 millones de pares de

zapatos en 45 países, exportaciones que representan cerca de 129 millones de dólares.

Son 216 empresas exportadoras en el país, que generan 35,000 empleos. Nosotros creemos

que hay que diversificar, no tenemos que quedarnos en un solo mercado. El principal destino es

Estados Unidos y Canadá. 3,106 empresas están dedicadas a la producción del calzado, que

generan empleo a más de 100,000 personas.

Actualmente el sector de calzado en la ciudad de Aguascalientes se ha ido fortaleciendo, con la

llegada de empresas nacionales las cuales han abierto sus puertas utilizando sucursales y

franquicias de negocios posicionados dentro del mercado nacional. Por eso MIDAL S.A. debe

incursionar el mercado de manera diferente ofreciéndole al cliente solo la oportunidad de llevar

productos originales si también dándole la oportunidad de crear y personalizar sus propios

productos buscando generar un gran impacto dentro del sector económico del calzado.

Definitivamente se convertirá en un gran reto, puesto que la situación es cambiante y esta

coyuntura económica siempre será favorable para el negocio al que se pretende incursionar; sin

embargo, a través de esta propuesta novedosa se pretende capturar el sello propio de cada

cliente y plasmarlo en cada u de los productos.


Estos motivos son los que generaron un gran interés para continuar con la investigación; pues

además de contribuir en la planeación del proyecto, estamos afianzando nuestro desarrollo

profesional.
Objetivos

Objetivo General

Diseñar un Plan de Negocios para el proyecto de MIDAL, con estrategias de posicionamiento y

comercialización para analizar su viabilidad dentro del mercado del sector calzado, en la ciudad

de Aguascalientes, Aguascalientes

Objetivos Específicos

 Identificar la idea de negocio.

 Realizar un estudio de mercado, para analizar si el plan es viable, rentable, medible, y

analizar los riesgos y las oportunidades del plan de negocio, identificando el segmento

del mercado.

 Diseñar un plan de negocios que permita establecer estrategias para lograr un

posicionamiento de los nuevos productos a comercializar y distribuir, en la ciudad de

Aguascalientes y a nivel nacional.

 Con la realización del estudio técnico poder establecer una buena organización de la

Empresa como el definir claramente la misión, la visión, la estructura, un análisis FODA,

para poder facilitar la toma de decisiones a la empresa y llevarla al éxito.

Medio tecnológico y de innovación

1. Generar un nuevo producto: Sin lugar a dudas MIDAL pretende innovar en la forma de

comercializar un producto o, ofreciendo artículos originales y exclusivos, además de

brindarle al cliente la oportunidad de diseñar imponiéndole su propio sello y estilo,

convirtiendo el artículo en su propio producto.


2. Hacer de su infraestructura un lugar diferente y novedoso en la ciudad (inspirando en el

arte barroco)

3. Atención al cliente personalizada, ellos podrán plasmar con ayuda de una diseñadora lo

que buscan a la hora de adquirir sus productos.

4. La zona de la barra de bebidas y snacks, será un lugar con extra confort, allí podrán

sentarse junto a sus amigos a departir, además de eso con asesoría de nuestra

diseñadora, podrán crear y darle vida a sus zapatos y bolsos.

5. Atraer a los clientes a través de sus sentidos (Olor a FLORES) con el fin de incrementar

la percepción de los clientes hacia la tienda, música adecuada al perfil de la clientela.

6. Página web en la que tendrán todos nuestros diseños y podrán ponerle su estilo,

cambiándole el color y diseñando como más le guste.

7. Compras directas en la página y ayuda personalizada mediante un chat que estará

disponible 24 horas.
Aspectos del ambiente

Aunque el diseño del negocio es totalmente novedoso, se pretende utilizar luces led, hermetizar

el negocio a través de puertas de vidrio con detector para abrir y cerrar, paredes y techos

recubiertos para evitar fugas de aire acondicionado y utilizarlo mes horas al día al igual que la

música se escuchara bien con mes decibeles, el manejo de los desechos se colocaran en

recipientes para ser reciclados todo ello buscando que el negocio se amigable con el medio

ambiente, lo cual aportará su grano de arena en la lucha contra el calentamiento global.

Antecedentes del proyecto

A nivel local y regional no existen antecedentes sobre un negocio de calzado en donde el cliente

pueda tener la oportunidad de interactuar con un diseñador para la elaboración de un producto

con diseños originales, ofreciendo una ventaja diferenciadora, competitiva en el largo plazo.

MIDAL será precursor y tendrá una gran ventaja frente a los demás competidores del calzado,

en la ciudad de Aguascalientes, Aguascalientes.

Análisis del sector

La ciudad de Aguascalientes cuenta con 215 tiendas de calzado y 3 fábricas de calzado en el

sector comercial y de la zona rosa. Al querer salir de compras por esos sectores encontramos de

manera interactiva en la mayoría de sus almacenes los mismos modelos. Eso pasa de manera

constante, a medida que vamos cambiando de sector o de tienda, los precios van aumentando,

aun siendo los mismos modelos, al ser Guadalajara la ciudad más cercana a Aguascalientes la

mayoría de comerciantes se dirigen hacia ella para realizar sus respectivas comprar,

encontrando ellos precios más elevados.


La Organización

Misión

Somos una empresa enfocada a satisfacer las necesidades de calzado para hombres y mujeres,

apoyando el empleo en México ya que su calzado es 100 % nacional y ayudando a personas

emprendedoras que deseen realizar su propio negocio de venta al público.

Visión

Nuestra visión es poder llegar a cubrir la demanda de calzado en el estado de Aguascalientes y

estados circunvecinos, poniéndolo al alcance del vendedor a un precio accesible y de una

manera rápida y sencilla, fomentando el empleo en las fábricas, y el autoempleo en la región.

Asimismo, ser exportadores de estos productos.

Objetivos

 Vender 5000 pares de calzado mensuales.

 Mantener una cartera de cobranza promedio a un plazo de 30 días.

 Contar con liquidez para mantener una cartera de proveedores a 45 días.

 Incrementar la cartera de clientes en un promedio del 30% anual.

 Fomentar la venta de menudeo en la localidad mediante campañas publicitarias.

 Ser líderes exportadores con nuestras estrategias de venta.

Estudio de mercado
Definición del producto

En las diferentes culturas tanto el hombre como la mujer han utilizado el calzado; principalmente

el uso del calzado es para proteger los pies de las Inclemencias del tiempo y del suelo; pero

también ha sido utilizado como signo de Distinción entre clases sociales, los momentos de gloria

y esplendor, así como de Decadencia se han visto reflejados en la manera de vestir y en los

distintos tipos de calzado.

Se dice que para conocer bien a una persona basta con observar su calzado, el erotismo también

está presente en el calzado, muchas personas consideran el calzado como un signo erótico, una

mujer bien calzada, con unos magníficos zapatos con tacón y una línea acertada en el diseño,

será siempre la que más llame la atención.

El zapato a lo largo del tiempo ha sido considerado como un producto fantástico, elegante y bello

tanto por sus diseños como por la calidad con que se produce, cada zapato, y dentro de éste

cada modelo, está formado por una serie de piezas, que en algunos casos difieren de unos

zapatos a otros, pero en general el calzado tiene sus partes bien definidas, aunque algunas

obedezcan a un tipo de diseño en concreto o a algún modelo que se haya creado.

Nuestro objetivo presentar diseños innovadores con estándares de alta calidad que cubran los

gustos del cliente

La empresa ofrecerá un producto con aspectos tan importantes como:

Calidad: Los bolso y zapatos, tendrá como primicia la calidad, brindando las mejores condiciones

con el fin de que los compradores tengan confianza al adquirirlos.

Etiqueta. En ella se mencionará el nombre del producto, la dirección y teléfono.


Tamaños: Se fabricará con tamaños adecuados para personas adultas y en las tallas escogidas

por los encuestados.

Cuidado del medio ambiente: Se garantizará el cuidado del medio ambiente con la fabricación

de bolsos y zapatos.

Naturaleza y usos del producto

La mercadotecnia está asociada con la etapa de abundancia económica que otorga la mayor

importancia a la distribución, a la innovación de productos orientada hacia el consumidor, el

servicio, etc.

Puesto que le objetivo primordial de la mercadotecnia es la satisfacción del cliente, las empresas

deben desarrollar productos que satisfagan dichas necesidades, por lo que el objetivo de este

trabajo es desarrollar el concepto de la mercadotecnia, su clasificación y su importancia


El producto es un conjunto de atributos físicos y tangibles reunidos en una forma identificable.

Cada producto tiene un nombre descriptivo o genérico que todo mundo comprende: manzanas,

zapatos, pelotas de béisbol, etc.

Cada clase principal de productos se destina a un mercado diferente y requiere distintos métodos

de comercialización. Por ejemplo, en la planeación de productos, el empaque, la etiqueta y la

moda tienen, en general, más significado para un producto de consumo que para un bien

industrial. Debido a que los canales de distribución para los productos de consumo requieren

más intermediarios que los de bienes industriales, Las políticas de distribución deben variar.

Productos de consumo: Aquí se incluyen los bienes duraderos y bienes perecederos

En nuestro caso nuestro producto de acuerdo a su uso y naturaleza es un producto de

consumo. Además de:

Necesario: Teniendo en cuenta que hoy por hoy la sociedad está adoptando la cultura del vestirse

bien y adecuadamente para las ocasiones, este producto se convertirá en una necesidad.

Temporada: Estos productos serán fabricados diariamente.

Impulso: Los medios que nos ayudaran a dar impulso al producto son la realización de publicidad

mediante la promoción de los productos por medios auditivos, escritos y visibles dándolo así a

conocer.

Segmentación del mercado


La Segmentación de Mercados en la Mercadotecnia Contemporánea se define como aquella que

trata de ampliar y profundizar el conocimiento de los mercados y sus segmentos con el objeto de

adaptar su oferta de productos y su estrategia de marketing a las necesidades y preferencias de

cada uno de ellos. La segmentación toma como punto de partida el reconocimiento que el

mercado es heterogéneo y pretende dividirlo en grupos homogéneos.

Una buena segmentación debe tener como resultado subgrupos o segmentos de mercado con

las siguientes características:

1. Ser intrínsecamente homogéneos (similares): los consumidores del segmento deben de

ser lo más semejantes posible respecto de sus probables respuestas ante las variables

de la mezcla de marketing y sus dimensiones de segmentación.

2. Heterogéneos entre sí: los consumidores de varios segmentos deben ser lo más distintos

posible respecto a su respuesta probable ante las variables de la mezcla de marketing

3. Bastante grandes: para poder garantizar la rentabilidad del segmento

4. Operacionales: Para identificar a los clientes y escoger las variables de la mezcla de

marketing. Se debe de incluir la dimensión demográfica para poder tomar decisiones

referentes a la plaza y la promoción.

Beneficios de la segmentación de mercados

 Permite la identificación de las necesidades de los clientes dentro de un submercado y el

diseño más eficaz de la mezcla de marketing para satisfacerlas.

 Las empresas de tamaño mediano pueden crecer más rápido si obtienen una posición

sólida en los segmentos especializados del mercado.


 La empresa crea una oferta de producto o servicio más afinada y pone el precio apropiado

para el público objetivo.

 La selección de canales de distribución y de comunicación se facilita en mucho.

 La empresa enfrenta menos competidores en un segmento específico

 Se generan nuevas oportunidades de crecimiento y la empresa obtiene una ventaja

competitiva considerable.

Nuestra segmentación: nuestros productos van dirigidos a hombres y mujeres con edades

comprendidas entre los 20 y los 60 años aproximadamente, con un nivel de renta alta, y que

utilizan Internet para buscar, consultar y/o comprar.


Análisis de la demanda

Demanda potencial del mercado

Es el volumen máximo de consumo que podría alcanzar un producto o servicio o línea de

producto en un periodo de tiempo determinado, de forma que todos los compradores potenciales

se convirtieran en compradores efectivos con una tasa de consumo individual adecuada.

Es un límite teórico muy difícil de alcanzar ya que suele hablarse de demanda potencial total

como aquel nivel de demanda que podría alcanzarse por el conjunto de empresas existentes en

el mercado bajo determinadas condiciones.

En nuestro caso la ciudad de Aguascalientes tiene aproximadamente una población de 1,

346,898 habitantes de estos, 690,000 mil son mujeres y el resto hombres, calculando podemos

aplicar que si existe demanda de este producto, ya que solo hablamos de cifras del municipio.

Demanda actual del mercado

Es la demanda real que el mercado realiza de ese producto o servicio o línea de producto en

este año o en el último año. Suelen existir datos del sector a nivel nacional regional o provincial.

Hubo una demanda en el año pasado de aproximadamente 350,000 zapatos en el año, ya que

las personas por lo menos compraron un par de zapatos.

Demanda futura del mercado


Es la previsión de evolución de la demanda del sector para el año siguiente y se estima como un

porcentaje de incremento o decremento con respecto a la demanda actual, por lo que

consideramos un 20% en la demanda del año pasado dando un total de 420,000 zapatos.

Muestreo

Población objetivo: 270,992 (Población finita)

Fórmula para obtener la muestra: n = S2 Npq / e2 (N-1) + S2 pq

Dónde: n = muestra

S2= coeficiente de confianza (1.96)

N = Población objetivo (270992)

p = probabilidad a favor (50%)

q= probabilidad en contra (50%)

e2 = coeficiente de error (5%)

n = (1.96)2 (270992) (50%) (50%) / (5%)2 (270992-1) + (1.96)2 (50%) (50%)

n = (3.8416) (270992) (0.50) (0.50) /(0.5%)2 (270992-1) + (3.8416) (0.50) (0.50)

n = 260260.7168 / (0.0025) (270991) + (0.9604)

n = 260260.7168 / 678.4379

n= 384 Nuestra muestra en la población de Aguascalientes

Encuestas y/o Cuestionarios


Definición de encuesta de mercado

Las encuestas son un método de obtención de información para generar estadísticas. Esta

información se obtiene a través de cuestionarios diseñados ex profeso según el tipo de datos

que se quiera conseguir. Normalmente, las encuestas para estudios de mercado se emplean

para conocer los gustos, preferencias y costumbres de los clientes de tu empresa o de tus

potenciales clientes.

Una encuesta de 10 preguntas

¿Qué tipo de calzado prefiere?

¿El calzado que usted compra es de marca?

¿Tiene preferencia de alguna marca en especial?

¿Cuál es el precio que está usted dispuesto a pagar por su calzado?

¿Cada que tiempo compra calzado?

¿Cómo prefiere comprar su calzado?

¿Para seleccionar su calzado usted prefiere verlo en?

¿Cuántas veces adquiere calzado?

¿En qué temporada del año compra más calzado?

¿Qué tipo de calzado prefiere?

Análisis de la oferta
Se entiende por oferta a la cantidad de un determinado bien, un producto o un servicio que los

vendedores están dispuestos a vender a determinados precios en condiciones ciertas. Por

nuestras características considero que nuestra oferta será competitiva por nuestra naturaleza y

además por la calidad de nuestros productos.

Oferta competitiva o de mercado libre. Es aquélla en la que los productores o prestadores de

servicios se encuentran en circunstancias de libre competencia, sobre todo debido a que son tal

cantidad de productores o prestadores del mismo artículo o servicio, que la participación en el

mercado se determina por la calidad, el precio y el servicio que se ofrecen al consumidor. Ningún

productor o prestador del servicio domina el mercado.

Análisis de precios

Consideramos a partir de las respuestas de nuestras encuestas un precio mínimo de $500.00

pesos a $800.00 por la calidad de nuestros productos.

Comercialización del producto

Sobre la base de estudios de mercado llevados a efecto, se fijan los objetivos de ventas y a su

vez se determinan los esfuerzos de marketing que tiene que realizar la empresa. En este sentido,

Webster (1977) señalaba que a mayores gastos mercadotécnicos suelen corresponder mayores

ventas, y viceversa, por tanto, si se eleva el objetivo de ventas se requerirá entonces de mayores

egresos para alcanzarlo.

En la actualidad, ha adquirido relevancia la creación de importantes fuerzas de venta. El personal

de ventas sirve para que la empresa se relacione con los clientes. Para muchos compradores la
empresa está representada por la fuerza de ventas, lo que implica que tiene que esforzarse al

máximo a la hora de diseñar su equipo de vendedores, es decir, desarrollar sus objetivos,

estructura, tamaño y retribución (Kotler, 1995).

Por otro lado, el sistema de comercialización parte de las necesidades insatisfechas del mercado

y las limitaciones financieras, técnicas y comerciales.

Canales de distribución

La estrategia de distribución más importante es nuestro local comercial en donde se encuentra

la mercancía y el diseñador para apoyar los cambios que necesiten los clientes. Nuestra meta

es la satisfacción al cliente. También se implementarán los siguientes medios:

-Implementar E- commerce: Utilizando el internet como medio de ventas y para dar a cocer los

productos y servicios que ofreceremos. Facebook, Instagram y página web, donde los clientes

que estén en la ciudad o quieran salir de casa puedan adquirir nuestros productos. Adicional a

eso crear una herramienta que ayude a los usuarios de la red a tener una asesoría virtual (chat

virtual), donde podrán despejar dudas sobre lo que desee adquirir, plantillas de calzado virtual,

mostrando las medidas de lo que medirá cada talla de calzado, mostrar paleta de colores del

calzado y bolsos para así lograr una satisfacción completa de los clientes que puedan visitar

nuestra tienda. Aunque es bajo el resultado de compra online, es promover e incentivar la compra

a través del internet.

Envíos nacionales a través de las empresas que tienen excelente servicio en logística y

distribución como: DHL, ESTAFETA, etc.

Estrategias de introducción al mercado


Alternativas de penetración en el mercado.

Algunos de los medios para dar a cocer el producto son:

1. Llamadas telefónicas

2. Página Web

3. Visitas a Empresas (convenio de nómina)

4. Visitas a Cooperativas.

5. Canales de distribución a utilizar.

Nuestro canal de distribución dentro de la ciudad será del almacén al consumidor con lo cual

evitamos intermediarios y alza en los precios del producto. Para la venta en otras ciudades se

utilizarán los minoristas y los almacenes de cadena

Análisis FODA
Fortalezas Oportunidades

F1: Producto de alta calidad con materias O1: Crecimiento del segmento de

primas óptimas mercado de zapatos exclusivos y hechos a

F2: Servicio diferenciado y cercano al mano

cliente, incluyendo Bespoke cuando se O2: Clientes no conocen marcas exclusivas

requiera y están dispuestos a pagar por ellas si la

F3: Fabricación artesanal hecho a mano, propuesta de valor es

diferenciándose de la competencia, en interesante

especial de los grandes actores del O3: Clientes valoran la calidad y la

mercado. comodidad

F4: Servicio de postventa garantizado y O4: Los clientes valoran la exclusividad de

posibilidad de acceder al historial del cliente las marcas

Debilidades Amenazas

D1: Marca y tipo de producto poco conocido A1: Los clientes hoy en día demandan

en el mercado calidad y castigan a la marca en caso de

D2: La empresa no posee economías de cualquier problema

escala, por lo que los costos siempre serán A2: Economía mexicana ha estado

elevados (calidad seis sigma) reprimida y esto podría desacelerar el

crecimiento de la marca

A3: Para el segmento el poder de

negociación de los proveedores es alto,

sobre todo para productos de alta calidad en

materiales y mano de obra


A4: Los grandes actores de la industria

podrían entrar a competir con una nueva

línea de negocio enfocada en este rubro

Estrategia FO (Fortaleza/Oportunidad)

Se buscará mostrar la diferenciación del producto en el cliente, “culturizar” en el concepto de un

zapato distinto, hecho a mano, con calidad superior, que la calidad sea percibida y que cada

peso que gastan se compensa con el valor del producto y el servicio otorgado. El objetivo es

ganar mercado de las marcas de diseño y sobretodo de los grandes actores.

Importante será mostrar la calidad de las materias primas y explicar los procesos (por ejemplo,

en un zapato a medio armar)

Estrategia FA (Fortaleza/Amenaza)

La fortaleza y calidad del producto debe controlarse en toda la cadena, incluyendo los procesos

de postventa, de esa manera se puede evitar la fuga de clientes, el cliente debe percibir una

calidad superior en todo momento.

Los proveedores deben alinearse a la estrategia de MIDAL de tal manera de entregar la calidad

que se requiere, ambas partes deben coordinar instancias de conocimiento en el tiempo.

Respecto a la entrada de nueva competencia, se espera hacer inteligencia de negocio adecuada

para poder prever y generar las actividades que permitan anticiparse a la aparición de nuevos

productos.
Estrategia DO (Debilidad/Oportunidad)

Para clientes de gran valor, incluso podría estar la posibilidad de ir a su lugar de trabajo y/o

domicilio de tal manera de mostrar el producto y mostrar la calidad del producto.

Respecto a las economías de escala, se buscará ser eficientes a través de sistemas de

aseguramiento de calidad, midiendo defecto y perfeccionando los procesos

Estrategia DA (Debilidad/Amenaza)

Por ser una marca poco conocida y con clientes muy aprensivos y racionales en su compra, se

buscará promocionar el producto a través de los propios clientes, la idea es que ellos puedan

comentar en la web como les ha ido con sus zapatos, publicitar en revistas y diarios.

Ante la situación de no tener economías de escala y con la amenaza de grandes actores entrando

en LA EMPRESA MIDAL lo mejor que se puede hacer es mejorar en calidad y superar las

expectativas del cliente.


Conclusiones del estudio de mercado

Podemos concluir que con la realización de un estudio técnico y un estudio de mercado para la

comercializadora de calzado se cumplen nuestros objetivos, ya que con el estudio técnico se

resuelven las necesidades de estructurar una buena organización para así facilitar la toma de

decisiones en un futuro.

Con la realización del estudio de mercado el empresario tiene claros sus posibles competidores

así como las ventajas que debe aplicar para poder sobrevivir en el mercado, al igual conocer la

situación actual del mercado del calzado en la ciudad, y solucionar su principal problema para

escoger el tipo de calzado a sus proveedores, con la investigación de mercado tiene claras las

necesidades y las preferencias de la población, así como también le beneficia saber en que

temporada del año las personas compran más calzado, para poder satisfacer la demanda de la

población.
Determinación del tamaño óptimo de la planta (conforme a lo determinado
en el estudio de mercado).

En el estudio de mercado se determinó que la demanda en el año pasado fue de

aproximadamente 350,000 zapatos en el año, por lo que la previsión para el siguiente año

considera un incremento de un 20% en la demanda del año pasado dando un total de 420,000

zapatos.

MIDAL tiene un objetivo inicial de vender 5,000 pares de calzado mensuales, lo que equivale a

60,000 pares en el año, esto equivale aproximadamente a un 15% de la demanda local.

Para lograr una producción de 5,000 pares mensuales se deben producir aproximadamente 835

pares diarios de calzado.

Considerando este volumen de producción, se considera que la planta debe de ser de tamaño

mediano, ya que contara con entre 31 y 100 empleados entre operarios, gerencia, directivo,

ventas, administración, etc.

Localización óptima del proyecto.

La localización de la planta, tal como se menciona en el estudio de mercado será en el estado

de Aguascalientes en México.

Actualmente el sector de calzado en la ciudad de Aguascalientes se ha ido fortaleciendo, con la

llegada de empresas nacionales las cuales han abierto sus puertas utilizando sucursales y

franquicias de negocios posicionados dentro del mercado nacional.


Ingeniería del proyecto:

Proceso de producción.

Son necesarios alrededor de 60 materiales, además de la piel, tela y hule (tela recubierta por una

capa de barniz).

Para fabricar el zapato, la piel se corta, se cose, se ensambla, se le da forma y se coloca la suela.

La fabricación de un par de zapatos, de principio a fin dura aproximadamente dos horas y se

hacen varios números de cada par.

Realizar el corte en la piel o el material que se vaya a utilizar en caso de que el zapato sea

realizado en un solo material. Para este proceso las empresas grandes tienen los moldes para

los cortes ya realizados con anterioridad utilizando cortes de muestra. Para la realización de un

corte de muestra se debe dibujar en un papel el diseño tomando como base la forma en la que

se va a realizar el zapato.

Una vez realizado el corte se debe pasar a formar el zapato tomando como base una horma del

número que se desea que sea el producto final. Para este paso es necesario realizar la costura

de las partes del zapato de manera artesanal con una máquina de coser. Para esto normalmente

se utiliza la técnica del pespunte en base a máquinas que en las empresas grandes se llaman

pespuntadoras.

El siguiente paso para la realización de un zapato es colocar el corte ya cosido en la horma de

tal manera que quede perfectamente ajustado, el corte normalmente viene hueco en la zona de

la suela con algunas pestañas que se pegan a las plantillas y que deben tener cierto grosor para

hacer más cómodo el zapato.


El siguiente paso es colocar la plantilla o base del zapato y unirla al corte para no dejar huecos,

esto se debe realizar ya sea con el uso de pegamentos especiales o cociendo para que quede

más resistente.

El siguiente paso es el pegado de la suela que debe realizarse siguiendo las reglas del

pegamento que se vaya a utilizar. Los pegamentos de las grandes fábricas requieren que esté

caliente a cierta temperatura para funcionar y después prensar la suela con una máquina especial

para dicho fin cuidando que toda la suela quede perfectamente fija al corte.

Un paso adicional muy importante es el sellado en el que se coloca una tira de pegamento

especial en la orilla de la suela para evitar que entre suciedad a esta. Este paso es opcional, pero

llega a ser de mucha utilidad para garantizar la durabilidad del zapato.

Diagrama de flujo del proceso.

.
Equipo y maquinaria que intervienen en el proceso de producción y sus
costos.

El equipo necesario en el proceso de producción de calzado (descrito en las páginas anteriores)

es el siguiente: Cortadora, máquina de coser, dobladilladora, rebajadora, foliadora para cuero,

suajadora, ojilladora, entre otras.

A continuación, se muestra una descripción de la maquinaria más importante, así como su costo.

Máquina de coser:

Se emplean para: Cosido del forro con costura zig-zag, para evitar la formación de bordos. Cosido

de la piel al forro. Antes del cosido se le aplica pegamento para que el forro quede sin arrugas y

calce perfectamente. La máquina va cortando el sobrante de forro que queda de la unión con la

piel. Esta operación se conoce con el nombre de encuartar.

Costo: $29,000

Maquina rebajadora:

Esta máquina se emplea para realizar el rebajado de la piel, el cual consiste en cortar las orillas

de la piel con una cuchilla, para que al unirlas entre si no existan bordos que puedan lastimar al

pie.

Costo: $15,000

Maquina dobladilladora:

La operación de dobladillar la piel se realiza con esta máquina o con un martillo. Al mismo tiempo

de dobladillar hay que humedecer la orilla rebajando con pegamento, para que al momento de

dobladillar quede pegado el corte.


Costo: $5,500

Maquina suajadora:

Esta máquina se emplea para realizar los cortes de las siguientes partes del zapato: Suelas de

cuero, Plantas o plantillas, cascos y contrafuertes, tacones y tapas. Cabe mencionarse que el

corte se realiza con diferentes suajes (cuchillas) que se adaptan a la misma máquina. La máquina

se emplea también para dividir las suelas ya suajadas y para conformar y biselar las plantas. El

biselado de las plantas consiste en lijar los tacones de la planta para evitar las arrugas del

montado sobre la horma.

Costo: $5,800

Materia prima que interviene en el proceso de producción y sus costos.

La materia prima necesaria para la fabricación del calzado (dependiendo el tipo de calzado) es

resumida en la siguiente lista:

 Piel Sintética (lona, tela, PVC, oscaria y hule)

 Suelas sintéticas de PVC

 Carnaza

 Cajas blancas de cartón

 Hormas

 Endurecedor líquido

 Lacas

 Hilo

 Tinta

 Thiner, aguarras

 Hebillas, adornos
 Elásticos

 Etiquetas

 Marcadores

 Crayones

 Cartón

 Cuchillas

 Pegamento

 Lijas

 Moldes para tenis

 Plantillas

 Pedreria para tenis

 Telas para tenis

 Terciopelos

 Agujetas

 Papel para troquelar

 Pinturas y barnices

Concepto Cantidad Precio


Piel sintética (vinil) 5000 decímetros $5,000
Hormas 500 pares $40,000
Suela sintética PVC 1,000 pares $2,500
Forro 2,000 decímetros $2,000
Plantilla 2,000 piezas $500
Contrafuerte 2,000 piezas $400
Pegamento resistol 3080 4 latas $500
Caja de cartón lisa 1,000 piezas $400
Hilo costura 2 carretes $40
Papel china 1,000 piezas $100
TOTAL $51,440
Distribución de la planta:
Áreas de la planta.

El área de producción de la planta contara con las siguientes sub-áreas:

 Corte,

 Armado,

 Lijado,

 Cementado y pegado,

 Acabado,

 Empaquetado,

 Calidad,

 Almacén.

Adicionalmente se contará con un área administrativa y de ventas.

El área de administración tendrá las siguientes sub-áreas:

 Compras,

 Recursos Humanos,

 Planeación,

 Contabilidad y Finanzas,

 Administración general.

El área de ventas tendrá las siguientes sub-áreas:

 Ventas,

 Manejo de stock,

 Atención y servicio al cliente.


Diagrama de distribución (Lay-out).

El siguiente diagrama muestra el lay-out propuesto para la planta principal en Aguascalientes,

asi como el flujo de los materiales para disminuir las mermas y eficientar los procesos de

produccion.

A la vez, se incluye un area de “showroom” para venta al publico y atencion a distribuidores y un

area de oficinas administrativas para el manejo de la planta.

Principalmente, se tuvo en cuenta lo siguiente:

 El flujo de los materiales y su distancia recorrida para minimizar el recorrido de materiales.

 Reducir al mínimo el traslado de materiales de un piso a otro.

 Respetar el orden de las operaciones y evitar retrocesos en el flujo.

 Darle un uso óptimo al espacio disponible, tanto de forma horizontal como en vertical.

 Tener flexibilidad en la capacidad productiva, tanto para variar la cantidad de mano de

obra como la de maquinaria en uso.

 Mejorar la comodidad, la satisfacción y la seguridad de los trabajadores.

 Minimizar las inversiones a realizar.


Organización del recurso humano y organigrama general de la empresa:

Sueldos
El área de producción de la planta contara con las siguientes sub-áreas:

 Corte, los sueldos de los empleados de esta área serán: $5,500.

 Armado, los sueldos de los empleados de esta área serán: $5,500.

 Lijado, los sueldos de los empleados de esta área serán: $5,000.

 Cementado y pegado, los sueldos de los empleados de esta área serán: $5,500.

 Acabado, los sueldos de los empleados de esta área serán: $5,500.

 Empaquetado, los sueldos de los empleados de esta área serán: $4,500.

 Calidad, los sueldos de los empleados de esta área serán: $6,400.

 Almacén, los sueldos de los empleados de esta área serán: $4,500.

Adicionalmente se contará con un área administrativa y de ventas.

El área de administración tendrá las siguientes sub-áreas:

 Compras, los sueldos de los empleados de esta área serán: $6,500.

 Recursos Humanos, los sueldos de los empleados de esta área serán: $7,000.

 Planeación, los sueldos de los empleados de esta área serán: $6,500.

 Contabilidad y Finanzas, los sueldos de los empleados de esta área serán: $9,000.

 Administración general, los sueldos de los empleados de esta área serán: $9,600.

El área de ventas tendrá las siguientes sub-áreas:

 Ventas, los sueldos de los empleados de esta área serán: $7,700.

 Manejo de stock, los sueldos de los empleados de esta área serán: $5,600.

 Atención y servicio al cliente, los sueldos de los empleados de esta área serán: $6,400.
Marco legal de la empresa:

Persona física o persona Moral.

MIDAL, S.A. de C.V. será constituido como una persona moral con fines de lucro bajo el esquema

de incorporación fiscal para aprovechar los beneficios que ofrece el gobierno federal y estatal

para las PYMES como MIDAL.

.
Conclusiones del estudio de técnico.

El objetivo planteado para este estudio técnico era demostrar que se encuentra la tecnología de

producción y que no existe impedimento para elaborar el calzado en el estado de Aguascalientes.

Es posible elaborar 5,000 pares de calzado mensuales con un solo turno de trabajo de 8 horas y

se considera un año de 251 días laborables, entonces se estarían produciendo 60,000 pares de

calzado anuales, con esto se estaría cubriendo una parte del mercado local que se busca atacar.

En este diseño de planta y de proceso nos otorgan la flexibilidad de producción que se están

buscando y una tasa de crecimiento de 20% para buscar el liderazgo en el mercado local y en el

mediano plazo buscar la expansión nacional, ya que se puede duplicar la producción sin inversión

adicional.

En el largo plazo, y una vez logrado el retorno de la inversión inicial, se propone una expansión

de la producción para lograr exportar los productos de MIDAL al mercado internacional.

Determinación de los costos


En esta sección se detallaran todos los costos en que incurre la empresa para su puesta en
marcha, para sus procesos de producción y mantenimiento.

Costos de Producción

Materia prima, material directo

Concepto Cantidad Precio

Piel sintética (vinil) 5000 decímetros $5,000

Hormas 500 pares $40,000

Suela sintética PVC 1,000 pares $2,500

Forro 2,000 decímetros $2,000

Plantilla 2,000 piezas $500

Contrafuerte 2,000 piezas $400

Pegamento resistol 3080 4 latas $500

Caja de cartón lisa 1,000 piezas $400

Hilo costura 2 carretes $40

Papel china 1,000 piezas $100

TOTAL $51,440

Costos de Servicios básicos

GASTOS DE SERVICIOS BASICOS


DETALLE TOTAL MENSUAL TOTAL ANUAL
AGUA $ 1,500.00 $ 18,000.00
ELECTRICIDAD $ 8,500.00 $ 102,000.00
TELEFONO $ 600.00 $ 7,200.00
TOTAL GASTOS SERVICIOS BASICOS $ 10,600.00 $ 127,200.00
Sueldos y Salarios

NUMERO DE
DESCRIPCION SUELDO TRABAJADORES COSTO ANUAL
GERENTE GENERAL $ 42,000.00 1 $ 504,000.00
ASISTENCTE DE GERENCIA $ 12,250.00 1 $ 147,000.00
JEFE ADMINISTRATIVO, FINANCIERO Y COMPRAS $ 21,000.00 1 $ 252,000.00
JEFE DE PRODUCCION $ 21,000.00 1 $ 252,000.00
JEFE DE MARKETING Y VENTAS $ 21,000.00 1 $ 252,000.00
DISEÑADOR $ 19,250.00 1 $ 231,000.00
COSEDORES $ 7,700.00 6 $ 554,400.00
ARMADORES $ 7,000.00 12 $ 1,008,000.00
OFICIALES $ 5,250.00 4 $ 252,000.00
TRANSPORTISTA $ 5,250.00 1 $ 63,000.00
GUARDIANES $ 5,950.00 2 $ 142,800.00
MANTENIMIENTO Y LIMPIEZA $ 4,200.00 1 $ 50,400.00
TOTAL DE COSTOS ADMINISTRATIVOS $ 171,850.00 $ 3,708,600.00

Costos administrativos

DESCRIPCION MENSUAL ANUAL


SUELDOS Y SALARIOS $ 171,850.00 $ 2,062,200.00
SERVICIOS BASICOS $ 4,323.30 $ 51,879.60
GASTOS DE MANTENIMIENTO $ 12,545.00 $ 150,540.00
ALQUILER DE LA PLANTA $ 45,000.00 $ 540,000.00
PUBLICIDAD $ 2,500.00 $ 30,000.00
INTERNET $ 600.00 $ 7,200.00
$ 236,818.30 $ 2,814,819.60

Costos de venta

COSTOS DE VENTA Y PUBLICIDAD


DESCRIPCION DETALLE TOTAL MENSUAL TOTAL ANUAL
MEDIO COMUNICACIÓN RADIO $ 4,000.00 $ 48,000.00
VAYA PUBLICITARIA ALQUILER $ 2,000.00 $ 24,000.00
TRANSPORTACIÓN CAMIONETA $ 15,000.00 $ 180,000.00
$ 21,000.00 $ 252,000.00

Costos financieros
COSTOS FINANCIEROS Y DE FUNCIONAMIENTO
PERMISOS MUNICIPALES $ 19,500.00
CUOTA IMSS $ 22,000.00
ALTA DE EMPLEADOS $ 33,000.00
LICENCIA COE DE FUNCIONAMIENTO $ 40,000.00
INSCRIPCIÓN EN SAT $ 35,000.00
AFILIACION A LA CAMARA DE INDUSTRIAS $ 12,000.00
$ 161,500.00
Inversión total inicial
Los gastos a los que debemos incluir en primera instancia estand determinados por la capacidad
instalada con la que planteamos ingresar al mercado. Hemos decidido también el no incidir en el
gasto que representaría la compra de un local, sino más bien en el alquiler del mismo, para así
poder comprar la maquinaria necesaria para la producción.

DESCRIPCION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL


VEHICULO 1 $ 196,000.00 $ 196,000.00
VENTILADORES DE TECHO 6 $ 800.00 $ 4,800.00
MUEBLES 2 $ 12,000.00 $ 24,000.00
COMPUTADORAS 6 $ 13,000.00 $ 78,000.00
IMPRESORAS MULTIFUCNCION 2 $ 4,000.00 $ 8,000.00
AIRE ACONDICIONADO 2 $ 12,000.00 $ 24,000.00
MODULARES DE OFICINA 1 $ 15,000.00 $ 15,000.00
ESCRITORIOS L 2 $ 7,000.00 $ 14,000.00
MESA DE REUNIONES 1 $ 8,000.00 $ 8,000.00
SILLAS 20 $ 800.00 $ 16,000.00
ARCHIVADORES 5 $ 7,000.00 $ 35,000.00
TELEFONOS 6 $ 1,200.00 $ 7,200.00
LINEAS DE TELEFONO 1 $ 3,500.00 $ 3,500.00
TELEFONO/FAX 1 $ 1,800.00 $ 1,800.00
MAQUINAS DE COSTURA INDUSTRIALES 6 $ 18,000.00 $ 108,000.00
MESAS PARA CORTAR 9 $ 5,000.00 $ 45,000.00
MESAS DE RECOLECCION Y TERMINADO DE CALZADO 4 $ 4,500.00 $ 18,000.00
MESAS PARA LOS ARMADORES DE CALZADO 12 $ 5,000.00 $ 60,000.00
JUEGOS DE HORMAS 12 $ 4,200.00 $ 50,400.00
MAQUINA PARA CORTAR 1 $ 150,000.00 $ 150,000.00
MAQUINA PARA CLAVAR 1 $ 130,000.00 $ 130,000.00
MAQUINA PARA SELLAR 1 $ 30,000.00 $ 30,000.00
$ 1,026,700.00
Capital de Trabajo
A parte de la inversión inicial que se hace, es de sumo valor calcular la inversión que se necesita
para cubrir los cambios de caja que se pudieran presentar a lo largo del proyecto. Este valor
corresponde al capital e trabajo. Se ha decidido calcular el monto de esta inversión mediante el
método del déficit acumulado máximo, para el cual se necesita determinar el saldo de caja
mensual en el primer año de puesta en marcha del proyecto, deduciendo los egresos de los
ingresos y, para así obtener el saldo acumulado.

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO


PRECIO $ 188.00 $ 188.00 $ 188.00 $ 188.00 $ 188.00 $ 188.00
CANTIDAD 258 517 775 1034 1292 1551
INGRESOS $ 48,504.00 $ 97,196.00 $ 145,700.00 $ 194,392.00 $ 242,896.00 $ 291,588.00
EGRESOS
M.O.D. 9220 9220 9220 9220 9220 9220
M.O.I. 720 720 720 720 720 720
M.D. $ 147,000.00 $ 147,000.00 $ 147,000.00 $ 147,000.00 $ 147,000.00 $ 147,000.00
GTOS. ADM. $ 236,818.30 $ 236,818.30 $ 236,818.30 $ 236,818.30 $ 236,818.30 $ 236,818.30
GTOS. VTAS. $ 21,000.00 $ 21,000.00 $ 21,000.00 $ 21,000.00 $ 21,000.00 $ 21,000.00
EGRESOS MENSUAL $ 339,622.30 $ 339,622.30 $ 339,622.30 $ 339,622.30 $ 339,622.30 $ 339,622.30
TOTAL MENSUAL $ (291,118.30) $ (242,426.30) $ (193,922.30) $ (145,230.30) $ (96,726.30) $ (48,034.30
TOTAL ACUMULADO $ (291,118.30) $ (533,544.60) $ (775,970.90) $ (969,893.20) $ (1,115,123.50) $ (1,211,849.80

JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE SUMATORIA


$ 188.00 $ 188.00 $ 188.00 $ 188.00 $ 188.00 $ 188.00
1809 2068 2326 2585 2843 3102 20160
$ 340,092.00 $ 388,784.00 $ 437,288.00 $ 485,980.00 $ 534,484.00 $ 583,176.00 $ 3,790,080.00

9220 9220 9220 9220 9220 9220 110640


720 720 720 720 720 720 8640
$ 147,000.00 $ 147,000.00 $ 147,000.00 $ 147,000.00 $ 147,000.00 $ 147,000.00 $ 1,764,000.00
$ 236,818.30 $ 236,818.30 $ 236,818.30 $ 236,818.30 $ 236,818.30 $ 236,818.30 $ 2,841,819.60
$ 21,000.00 $ 21,000.00 $ 21,000.00 $ 21,000.00 $ 21,000.00 $ 21,000.00 $ 252,000.00
$ 339,622.30 $ 339,622.30 $ 339,622.30 $ 339,622.30 $ 339,622.30 $ 339,622.30 $ 4,075,467.60
$ 469.70 $ 49,161.70 $ 97,665.70 $ 146,357.70 $ 194,861.70 $ 243,553.70
$ (1,259,884.10) $ (1,259,414.40) $ (1,210,252.70) $ (1,112,587.00) $ (966,229.30) $ (771,367.60)
Capital de Trabajo = -1, 017,175.9
De acuerdo a los resultado obtenidos de las tablas que se presentan anteriormente, concluimos que la
inversión en capital de trajo será de $1, 017,175.9 correspondiente al mes de Junio por presentars en
este el mayor déficit acumulado.

Con este rubro se da garantía a la disponibilidad de recursos que financiarán los gastos de operación no
cubiertos por los costos.

Punto de Equilibrio
El límite de rentabilidad o punto de equilibrio

Al nivel del límite de rentabilidad el ingreso es igual al costo total.

Ingreso = costo total.

Límite de Rentabilidad o Punto de Equilibrio para la Producción = Costos Fijos / Contribución a


los Costos Fijos.

188x = 2, 814,819.60 + 51,440x


188 x = 2, 866,259.60
x= 15246.06 unidades
Estado de
resultados pro-forma proyectado a 5 años.

2019 2020 2021 2022 2023


$
INGRESOS $ 3,790,644.48 $ 4,548,773.38 5,458,528.05 $ 6,550,233.66 $ 7,860,280.39
$
COSTO DE VENTA $ 2,956,800.00 $ 3,546,500.00 4,027,060.00 $ 4,612,092.00 $ 5,588,930.40
$
UTILIDAD BRUTA $ 833,844.48 $ 1,002,273.38 1,431,468.05 $ 1,938,141.66 $ 2,271,349.99
$
GASTOS OPERACIONALES $ 468,000.00 $ 468,000.00 468,000.00 $ 468,000.00 $ 468,000.00
$
SUELDOS Y SALARIOS $ 468,000.00 $ 468,000.00 468,000.00 $ 468,000.00 $ 468,000.00
$
UTILIDAD OPERACIONAL $ 365,844.48 $ 534,273.38 963,468.05 $ 1,470,141.66 $ 1,803,349.99
$
GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 512,862.40 $ 503,649.50 503,649.50 $ 503,649.50 $ 503,649.50
$
GASTOS DE SERVICISO BASICOS $ 127,000.00 $ 127,000.00 127,000.00 $ 127,000.00 $ 127,000.00
$
GASTOS DE ALQUILER $ 45,000.00 $ 45,000.00 45,000.00 $ 45,000.00 $ 45,000.00
GASTO DE CONSTITUCION $ 9,212.90
$
GASTO DE PUBLICIDAD $ 30,000.00 $ 30,000.00 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00
$
GASTO DE SUMINISTROS VARIOS $ 18,454.80 $ 18,454.80 18,454.80 $ 18,454.80 $ 18,454.80
$
DEPRECIACIÓN $ 115,314.66 $ 115,314.66 115,314.66 $ 115,314.66 $ 115,314.66
$
GASTOS DE FINANCIAMIENTO $ 83,424.20 $ 70,028.70 55,159.80 $ 38,655.30 $ 20,335.20
$
GASTOS DE INTERES $ 83,424.20 $ 70,028.70 55,159.80 $ 38,655.30 $ 20,335.20
$
UTILIADAD ANTES DE IMPUESTOS $ 230,442.10 $ 39,404.80 404,658.80 $ 927,836.90 $ 1,279,365.30
$
16% DE IMPUESTOS A LA RENTA $ 36,870.74 $ 6,304.77 64,745.41 $ 148,453.90 $ 204,698.45
$
15% PARTICIPACION DE TRABAJADORES $ 34,566.32 $ 5,910.72 60,698.82 $ 139,175.54 $ 191,904.80
$
UTILIDAD NETA $ 159,005.05 $ 27,189.31 279,214.57 $ 640,207.46 $ 882,762.06

Costo de Capital o tasa mínima aceptable de rendimiento


Teniendo en cuenta que para la ejecución del proyecto se necesita pedir un préstamo al banco
hemos utilizado el método CAPM (Capital Asset Pricing Model) o Modelo de Valoración de
activos para determinar la tasa mínima atractiva de retorno (TMAR) exigida por los
inversionistas.
TMAR
Beta 3,310
L 60,00%
1-L 40,00%
Riesgo Pais 23/09/2018 8,18%
rf 2,26%
rm 8,81%
La rentabilidad mínima que se rd 1,05% exigirá en nuestro proyecto de
t 25,00%
inversión es del 31,21% la misma que será tomada en
1-t 75,00%
cuenta para descontar rf 10% los flujos de caja y obtener el
VAN. Prima /Riesgo 6,55%
re 0,32121%
rk 0,13321%

Financiamiento.

INVERSION TOTAL DEL PROYECTO


INVERSION INICIAL $ 1,026,700.00
INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO $ 1,017,175.90
GASTOS DE CONSTITUCION $ 2,259.10
GASTOS DE FUNCIONAMIENTO $ 161,500.00
INVERSION $ 2,207,635.00

De este rubro $2,207.635.00, los inversionistas que serán ahora accionistas, contribuirán con el 60% , por
lo que se necesita cubrir el 40% restante con un préstamo a 5 años de plazo, para el cual se ha considerado
una tasa del 11% para la elaboración de la tabla de amortización del préstamo mencionado.

TABLA DE AMORTIZACION DEL PRESTAMO


11%
PERIODO COUTA INTERES AMORTIZACIÓN SALDO
0 $ 1,324,581.00
1 $ 358,392.00 $ 145,703.91 $ 212,688.09 $ 1,111,892.91
2 $ 358,392.00 $ 122,308.22 $ 236,083.78 $ 875,809.13
3 $ 358,392.00 $ 96,339.00 $ 262,053.00 $ 613,756.13
4 $ 358,392.00 $ 67,513.17 $ 290,878.83 $ 322,877.31
5 $ 358,392.00 $ 35,516.50 $ 322,875.50 $ -

Balance General
BALANCE GENERAL DEL PROYECTO

1 2 3 4 5
INGRESOS $ 3,790,644.48 $ 4,548,773.38 $ 5,458,528.05 $ 6,550,233.66 $ 7,860,280.39
EGRESOS $ 3,499,662.40 $ 4,080,149.50 $ 4,560,709.50 $ 5,145,741.50 $ 6,122,579.90
COSTO DE VENTA $ 2,956,800.00 $ 3,546,500.00 $ 4,027,060.00 $ 4,612,092.00 $ 5,588,930.40
GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 512,862.40 $ 503,649.50 $ 503,649.50 $ 503,649.50 $ 503,649.50
GASTOS DE PUBLICIDAD $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00
FLUJO OPERACIONAL $ 320,982.08 $ 498,623.88 $ 927,818.55 $ 1,434,492.16 $ 1,767,700.49
(-) AMORTIZACION $ 212,688.09 $ 236,083.78 $ 262,053.00 $ 290,878.83 $ 322,875.50
(-) DEPRECIACION DE ACTIVOS $ 115,314.70 $ 115,314.70 $ 115,314.70 $ 115,314.70 $ 115,314.70
FLUJO NO OPERACIONAL $ (7,020.71) $ 147,225.40 $ 550,450.85 $ 1,028,298.63 $ 1,329,510.29
GASTOS FINANCIEROS $ 83,424.20 $ 70,028.70 $ 55,159.80 $ 38,655.30 $ 20,335.20
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS $ 230,442.10 $ 39,404.80 $ 404,658.80 $ 927,836.90 $ 1,279,365.30
16% IMPUESTO A LA RENTA $ 36,870.74 $ 6,304.77 $ 64,745.41 $ 148,453.90 $ 204,698.45
15% TRABAJADORES $ 34,566.32 $ 5,910.72 $ 60,698.82 $ 139,175.54 $ 191,904.80
UTILIADAD NETA $ 159,005.05 $ 27,189.31 $ 279,214.57 $ 640,207.46 $ 882,762.06
(+) AMORTIZACION $ 212,688.09 $ 236,083.78 $ 262,053.00 $ 290,878.83 $ 322,875.50
(+) DEPRECIACION $ 115,314.70 $ 115,314.70 $ 115,314.70 $ 115,314.70 $ 115,314.70
$
INV. INICIAL 1,026,700.00
$
PRESTAMO 1,324,581.00
CAPITAL DE TRABAJO 1, 017,175.9
AMORTIZACION $ 212,688.09 $ 236,083.78 $ 262,053.00 $ 290,878.83 $ 322,875.50
VALOR DE DESECHO $ 631,946.00
FLUJO DE CAJA $ 12,516,932.72 $ 14,442,640.70 $ 17,939,482.24 $ 22,302,102.43 $ 27,612,918.66

Al ver este balance general podemos concluir que el proyecto es rentable.

Es importante mencionar que en este proyecto se obtuvieron estos valores considerando un cierto
margen de utilidad no muy elevado por par de zapatos, valor que podría incrementarse y darnos un
porcentaje mayor en ambos indicadores.

Conclusiones del estudio económico

Al realizar cada uno de los puntos del estudio económico podemos ver la relevancia del mismo ya que es
de vital importancia realizarlo de una manera adecuada y tomando en cuenta cada uno de los factores
que intervienen en el mismo, desde los costos de producción, administrativos de venta, financieros de
publicidad, para poder tener un resultado adecuado.

Debemos calcular cual será nuestra inversión total inicial así como el capital que tendremos trabajando,
Un punto muy relevante es saber cuál es el punto de equilibrio de nuestro negocio es decir a partir de
que cantidad vendida nuestro negocio es rentable ya que este será el punto de partida para empezar a
generar utilidades.

Así mismo no menos importantes es contar con un análisis de financiamiento adecuado ya que este nos
servirá para determinar la cantidad que vamos a estar amortizando cada año.

En conclusión podemos decir que el estudio económico es la parte más importante del proyecto ya que
es la que nos marcar la pauta para poder determinar si nuestro proyecto es viable o no es decir si será
rentable o no y de ahí tomar las decisiones adecuadas, y así mismo como lo mencionamos lo más
adecuado es realizarlo de una manera correcta en tiempo y forma.

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