ARRENDAMIENTO FINANCIERO (LEASING)

Definiciones:

A) Arrendamiento :
Es un acuerdo de cesión de un bien a cambio de dinero (único pago o en cuotas), el
mismo que le otorga el derecho a utilizar dicho activo durante un período de tiempo
determinado. Intervienen dos sujetos : Arrendador y Arrendatario.
B) Arrendamiento financiero:
Es una modalidad de arrendamiento, por el cual se transfieren sustancialmente todos
los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo. Pudiendo optar o no, por
adquirir dicho bien sujeto a arrendamiento.
C) Comienzo del plazo del arrendamiento:
Es la fecha a partir de la cual el arrendatario tiene el derecho de utilizar el activo
arrendado. En esta fecha se realiza el reconocimiento de los activos y pasivos
generados así como de cualquier ingreso o gasto derivado del arrendamiento.
D) Costos directos iniciales:
Se refieren a los costos incrementales directamente imputables a la negociación y
contratación de un arrendamiento, salvo si tales costos han sido incurridos por un
arrendador que sea a la vez fabricante o distribuidor.
E) Cuotas contingentes del arrendamiento:
Se refieren a aquella parte de los pagos por arrendamiento cuyo importe no es fijo,
sino que se basa en el importe futuro de un factor que varía por razones distintas del
paso del tiempo. Ejemplo: porcentaje de ventas futuras, grado de utilización futura,
índices de precios futuros, tasas de interés de mercado futuras, etc.
F) Inversión bruta:
La Inversión bruta en el arrendamiento representa a: Pagos mínimos a recibir por el
arrendamiento financiero (+) Valor residual no garantizado que corresponda al
arrendador.
G) Inversión neta:
La Inversión neta en el arrendamiento es: Inversión Bruta del arrendamiento
descontada a la tasa de interés implícita en el arrendamiento.
H) Ingresos financieros no devengados:
Son la diferencia entre: Inversión Bruta en el arrendamiento (-) Inversión Neta en el
arrendamiento.
I) Tasa de interés implícita:
Es la tasa de descuento que, al inicio del arrendamiento, produce la igualdad entre el
valor presente total de los pagos mínimos por el arrendamiento y el valor residual no
garantizado, y la suma del valor razonable del activo arrendado y cualquier costo
directo inicial del arrendador.
J) Tasa de interés incremental del endeudamiento:
Es aquella tasa de interés que habría de pagarse en un arrendamiento similar o la tasa
en el que incurriría, en plazos y garantías similares, de solicitar un préstamo para
adquirir dicho activo.
K) Valor razonable:
Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo,
entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en
condiciones de independencia mutua.
L) Vida Económica:
 Es el período durante el cual se espera que un activo sea utilizable económicamente, o
la cantidad de unidades de producción que se espera obtener del activo, por parte de
uno o más usuarios.
M) Valor residual:
Es el importe estimado que la entidad podría obtener actualmente por desapropiarse
del elemento, después de deducir los costos estimados por tal desapropiación, si el
activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al
término de su vida útil. En el caso de los bienes adquiridos bajo la modalidad de
contratos de arrendamiento, podemos identificar: 1. Valor residual garantizado: Es el
valor residual garantizado por el arrendatario o por una parte vinculada con él
(garantía máxima que tendrían que pagar); y 2. Valor residual no garantizado: Es el
valor residual del activo arrendado, cuya realización por parte del arrendador no está
asegurada.
N) Vida útil:
Es el período de tiempo estimado que se extiende, desde el inicio del plazo del
arrendamiento, pero sin estar limitado por éste, a lo largo del cual la entidad espera
consumir los beneficios económicos incorporados al activo arrendado.
Reconocimiento inicial:
Las empresas que adquieran para efectos de financiamiento contratos leasing,
deberán aplicar lo indicado en la NIC 17, párrafo 20 para el reconocimiento inicial de
dicha operación y su presentación en los estados financieros. Por ende, se registrará en
el mes en que se dé comienzo el plazo de arrendamiento1, en los estados financieros
del arrendatario, utilizando el plan de cuentas contable que se encuentre vigente
(PCGEA); considerando para su reconocimiento el Valor razonable del bien arrendado o
el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el menor entre ellos al
inicio del arrendamiento.
Para efectos de la valoración del bien arrendado (Activo), se tendrá en cuenta lo
siguiente: - Valor Razonable del bien o Valor Presente de los pagos mínimos por el
arrendamiento, el menor entre ellos. y - Cualquier costo directo inicial en que se haya
incurrido, siempre que sea directamente atribuido a la operación del leasing, tal es el
caso de la comisión por reestructuración.
Medición posterior, reconocimiento de las cargas financieras:
Luego del reconocimiento inicial del leasing, se identificará en los estados financieros
lo siguiente: - Deuda conformada en cuotas pendientes de amortización - Cargas
financieras (intereses) Los intereses pactados en un contrato leasing se distribuirá
entre los períodos que constituyen el plazo del arrendamiento, de manera que se
obtenga una tasa de interés constante en cada período, sobre el saldo de la deuda
pendiente de amortizar, reconociéndose como gasto en la oportunidad de su
devengo3. De presentarse pagos contingentes se reconocerán como gastos en los
períodos en los que se incurran.
Información a revelar en los estados financieros del arrendatario:
Según lo indica la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a
Revelar, los arrendatarios revelarán en sus estados financieros la siguiente información,
referida a los arrendamientos financieros:
• Para cada clase de activos, el Importe Neto en libros a la fecha del balance.
• Una conciliación entre el importe total de los pagos del arrendamiento y su valor
presente, en la fecha del balance. Además, la entidad informará de los pagos mínimos
del arrendamiento en la fecha del balance, y de su correspondiente valor presente,
para cada uno de los siguientes plazos: - Hasta un año; - Entre uno y cinco años; - Más
de cinco años;
• Cuotas contingentes reconocidas como gasto en el período.
• Importe total de los pagos mínimos por subarriendos que se esperan recibir, en la
fecha del balance, por los subarriendos financieros no cancelables que la entidad
posea. • Descripción general de los acuerdos significativos de arrendamiento donde se
incluirán, sin limitarse a ellos, los siguientes datos: - Bases para la determinación de
cualquier cuota de carácter contingente que se haya pactado; - Plazos de renovación
de los contratos, así como de las opciones de compra y las cláusulas de actualización o
escalonamiento de precios; y - Restricciones impuestas a la entidad en virtud de los
contratos de arrendamiento, tales como las que se refieran a la distribución de
dividendos, al endeudamiento adicional o a nuevos contratos de arrendamiento.