Universidad Cesar Vallejo

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA SESION Nº1

Docente: Dr. JESUS REYES ACEVEDO
FUNCIÓN FINANCIERA
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA:
FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES DE LOS
ADMINISTRADORES FINANCIEROS
FONDOS

1. FUENTES ASIGNADOS A
EXTERNAS DE DIFERENTES
FINANCIAMIENT APLICACIONES
O
 BENEFICIOS PARA LAS
FUENTES DE
FINANCIAMIENTO
RENDIMIENTOS
REEMBOLSOS
PRODUCTOS Y SERVICIOS
FUNCIONES FINANCIERAS
CLAVES

INVERSIÓN
FINANCIAMIENTO
DECISIONES DE
DIVIDENDOS
ADMINISTRAR EL FLUJO
DE FONDOS DE LAS
OPERACIONES DE LA
EMPRESA
 LAS FUNCIONES
FINANCIERAS DEBEN SER
EJECUTADAS EN TODAS
LAS ORGANIZACIONES:
•EMPRESAS DE NEGOCIOS
•UNIDADES Y AGENCIAS
GUBERNAMENTALES
PRINCIPALES FUNCIONES DE
LOS ADMINISTRADORES
FINANCIEROS:
•PLANEAR, OBTENER Y
UTILIZAR LOS FONDOS
PARA MAXIMIZAR EL VALOR
DE LA EMPRESA.
 1. PLANEACIÓN Y
PREPARACIÓN DE LOS
PRONÓSTICOS:
INTERACTUAR CON LOS
EJECUTIVOS
RESPONSABLES DE LAS
ACTIVIDADES GENERALES
DE PLANEACIÓN.
 2. EL ADF: RELACIONADO
CON LAS DECISIONES DE
INVERSIÓN Y
FINANCIAMIENTO DE LA
EMPRESA.
 MAYORES
1. ALTA TASA DE INVERSIONES
CRECIMIENTO EN
VENTAS
POR PARTE DE
LA EMPRESA
 ADMINSTRADORES
FINANCIEROS

DETERMINAR TASA JERARQUIZAR

DE CRECIMIENTO DE OPORTUNIDADES
VENTAS ALTERNATIVAS DE
INVERSIÓN
 AYUDA A DECIDIR
LAS INVERSIONES
ESPECÍFICAS A HACER

ADMINSTRADORES
FINANCIEROS

FUENTES
ALTERNATIVAS DE
FONDOS DE
FINANCIAMIENTO
FONDOS EXTERNOS

ADMINISTRADORES
FINANCIEROS

FONDOS
INTERNOS
DEUDAS

ADMINISTRADORES
FINANCIEROS

FONDOS DE LOS
PROPIETARIOS
 FINANCIAMIENTO
A LARGO PLAZO

ADMINISTRADORES
FINANCIEROS

FINANCIAMIENTO
A CORTO PLAZO
 3. EL ADF: INTERACTÚA
CON OTROS
ADMINISTRADORES DEL
NEGOCIO PARA AYUDAR A
OPERAR A LA EMPRESA DE
MANERA MÁS EFICIENTE
 TODAS LAS DECISIONES
DE NEGOCIOS TIENEN
EFECTOS FINANCIEROS
 LAS DECISIONES DE
COMERCIALIZACIÓN:
IMPACTAN VENTAS:
CAMBIAN
REQUERIMIENTOS DE
INVERSIÓN DEBEN
CONSIDERAR SU EFECTO
SOBRE….
 … (Y CÓMO SE VEN
AFECTADAS POR) LA
DISPONIBILIDAD DE
FONDOS, LA POLÍTICA DE
INVENTARIOS, EL EMPLEO
DE LA CAPACIDAD DE LA
PLANTA.
 4. EL USO DE LOS
MERCADOS DE DINERO Y
DE CAPITALES
 OBTENIDOS LOS
FONDOS/NEGOCIADOS
LOS VALORES DE LA
EMPRESA

MERCADOS
FINANCIEROS
POSICIÓN Y FUNCIONES
DEL AF
 EL FUNCIONARIO FINANCIERO
PRINCIPAL (CFO) ES RESPONSABLE DE
LAS POLÍTICAS FINANCIERAS
PRINCIPALES DE LA EMPRESA
 INTERACTÚA CON OTROS
FUNCIONARIOS PARA PRESENTAR LOS
EFECTOS FINANCIEROS DE SUS
DECISIONES DE IMPORTANCIA.
 DEFINE LOS DEBERES DE OTROS
FUNCIONARIOS QUE LE REPORTAN
 ES RESPONSABLE DE LOS ASPECTOS
ANALÍTICOS DE LAS ACTIVIDADES
TESORERO Y EL CONTRALOR.
 PRESIDENTE

VICEPRESIDENTE VICEPRESIDENTE VICEPRESIDENTE VICEPRESIDENTE

DE DE DE DE FINANZAS
INVESTIGACIÓN MANUFACTURA COMERCIALIZACÍÓN

TESORERO CONTRALOR
TESORERO..

ADQUISICIÓN Y
CUSTODIA DE LOS
FONDOS
 ADQUISICIÓN DEL
TESORERO.. EFECTIVO.
RELACIONES CON LOS
BANCOS Y DE INVERSIÓN.
PREPARAR REPORTES
DIARIOS DE LA POSICIÓN
DE EFECTIVO DE LA
EMPRESA.
POSICIÓN DE CAPITAL DE
TRABAJO.
FORMULACIÓN DE
PRESUPUESTOS DE
EFECTIVO
 AUNQUE EL
TESORERO.. CONTRALOR DEBE
INFORMAR, EL TESORERO
REPORTA FLUJOS Y LA
CONSERVACIÓN DE
EFECTIVO.
ADMINISTRACIÓN DEL
CRÉDITO, SEGURO Y
PENSIONES.
CONTRALOR..
CONTABILIDAD,
INFORMACIÓN Y
CONTROL
CONTRALOR.. REGISTRO Y
PRESENTACIÓN
DE
INFORMACIÓN
FINANCIERA:
PREPARACIÓN DE
PRESUPUESTOS
PREPARACIÓN DE
ESTADOS
FINANCIEROS
CONTRALOR.. NÓMINA
IMPUESTOS
AUDITORIA
INTERNA
EN OTRAS EL PROPIETARIO
ORGANIZACIONES PUEDE REALIZAR O
SUPERVISAR
UN FUNCIONARIO
PUEDE REALIZAR
AMBAS FUNCIONES
PUEDE EXISTIR UN
CUARTO
FUNCIONARIO:
SECRETARIO
CORPORATIVO
 RESPONSABLE DE LAS
SECRETARIO COMUNICACIONES QUE
CORPORATIVO SE RELACIONAN CON LOS
INSTRUMENTOS
FINANCIEROS DE LA
EMPRESA.
TENEDURÍA DE
REGISTROS POR
INSTRUMENTOS DE
PROPIEDAD.
REGISTROS
FINANCIEROS DE
PRÉSTAMOS.
 REÚNE A PERSONAS DE
COMITÉS DIFERENTES
FINANCIEROS EXPERIENCIAS Y
HABILIDADES PARA
FORMULAR POLÍTICAS Y
DECISIONES.
LAS DECISIONES
FINANCIERAS
REQUIEREN DE UN
AMPLIO CAMPO DE
CONOCIMIENTOS Y DE
JUICIOS EQUILIBRADOS.
EJEMPLOS DE OBTENCIÓN DE FONDOS
DECISIONES Y EXTERNOS.
POLÍTICAS UNA DIFERENCIA DE
MEDIO PUNTO EN UNA
TASA PUEDE ORIGINAR
GRANDES EROGACIONES.
 PARTICIPA EN TODAS LAS
UN AF MUY CAPAZ POLÍTICAS Y DECISIONES
DE LA ALTA
ADMINISTRACIÓN.
DESPLAZAMIENTO DEL
FUNCIONARIO PRINCIPAL
HACIA NIVELES MÁS
ELEVADOS: PRESIDENTE
O FUNCIONARIO
EJECUTIVO PRINCIPAL.
LA NATURALEZA TÉORÍA CONTRACTUAL:
DE LA EMPRESAS RED DE CONTRATOS
REALES E IMPLÍCITOS
Y SUS METAS QUE ESPECIFICAN LAS
FUNCIONES DE LOS
DIVERSOS
PARTICIPANTES EN LA
ORGANIZACIÓN:
TRABAJADORES
ADMINISTRADORES
PROPIETARIOS
PRESTAMISTAS
LOS LOS PROPIETARIOS
PARTICIPANTES AFRONTAN EL RIESGO
BUSCAN RESIDUAL Y MANTIENEN
DERECHO RESIDUAL
RIESGO SOBRE LOS ACTIVOS Y
LIMITADO Y LAS UTILIDADES.
EL PROBLEMA DEL
RÉDITO FIJO AGENTE
PROPIEDAD FRACCIONAL