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INFORME FINANCIERO

INFORME FINANCIERO

TABLA DE CONTENIDO

1. Reporte financiero.
2. Estado de situación financiera.
3. Nota a los estados de la situación financiera.
4. Situaciones financieras y judiciales.
4.1. Problemáticas.
5. Situaciones financieras y judiciales
5.1 recomendaciones.
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Medellín, agosto 25 del 2017.

1. REPORTE FINANCIERO

El Grupo EPM da a conocer sus resultados financieros  Parque Planta de Tratamiento Aguas Residuales
consolidados del 2017. Empresas Públicas de Medellín Aguas Claras PTAR Bello-Antioquia, la cual forma
E.S.P. y subsidiarías (en adelante "Grupo EPM" o el parte del programa de saneamiento y manejo de
“Grupo”) es un grupo empresarial multilatino vertimientos del río Medellín
conformado por 48 empresas y una entidad  Proyecto eléctrico-Nueva Esperanza, el cual
estructurada, con presencia en la prestación de servicios busca ofrecer una mayor capacidad en el
públicos en Colombia, Chile, El Salvador, Guatemala, transporte de la energía generada.
 Hidroeléctrica Ituango, la cual para final de este
México y Panamá. Su objeto social es la prestación de los
año cuenta con un avance de más del 80%.
servicios públicos, principalmente en la generación,
transmisión y distribución de energía eléctrica, gas, Ayudando a nuestro crecimiento, con el rigor y el
provisión de aguas, saneamiento y aseo. compromiso que caracteriza a esta querida organización
enfrentamos situaciones adversas como el fenómeno de
Mediante la conceptualización de la situación financiera El Niño y el incidente que tuvo lugar en la central de
de la empresa respecto a su entorno económico y legal, Guatapé. Fueron dificultades que sorteamos con éxito
podemos evidenciar mediante el estudio de los estados gracias al esfuerzo del equipo humano que nos
financieros y el uso de diferentes indicadores, que este acompaña.
año estuvo lleno de grandes desafíos que representaron
Nuestro propósito es permanecer en el tiempo con igual
altibajos para la organización. Reforzamos nuestra
contribución al desarrollo de territorios sostenibles y
estrategia para ser más cercanos a nuestros clientes, competitivos generando bienestar y desarrollo con
usuarios, proveedores y contratistas, buscando ampliar equidad. Contar con un portafolio diversificado de
nuestra cobertura llegamos a más sectores rurales y inversiones es lo que ha permitido el logro de los
también implementamos alternativas para que sistemas resultados que muestra el compromiso de la
como los de energía y aguas prepago, fundamentales hoy organización con la dinámica social, ambiental y
para muchas familias, sean cada vez más dinámicos y económica de las regiones donde hacemos presencia.
accesibles en los territorios donde tenemos presencia.
Los resultados obtenidos mediante la realización de
Teniendo en cuenta el cuidado del medio ambiente, estos proyectos confirman el profundo compromiso que
emprendimos una serie de estrategias como la une al Grupo EPM con la sociedad. A fuerza de
conservación de bosques, la restauración y innovación, de transparencia y trabajo responsable,
reforestación, las prácticas y los usos sostenibles, la logramos cada año dar pasos decisivos en la tarea diaria
de crecer en el corazón de las personas. Nos gusta decir
compensación y las nuevas áreas de protección. En
“Por ti, estamos ahí” porque nuestro propósito es que en
movilidad sostenible seguimos impulsando iniciativas
esos momentos de la vida cotidiana, de una manera casi
como el gas natural vehicular, la carga interna lenta y las imperceptible, nuestro trabajo se vea reflejado en
eco estaciones de carga pública para vehículos eléctricos, grandes momentos de familia, de empresa y de
todo con el fin de contribuir, de una manera contundente comunidad.
a la reducción de las emisiones de CO2 y abrir nuevos
espacios para que el país tenga más oportunidad de Las cifras que se presentan para este año son expresadas
diversificar y optimizar su matriz enérgica limpia. en pesos colombianos conforme a las Normas
Internacionales de Información Financiera -NIIF-.
Durante este periodo buscamos consolidarnos a través
de proyectos como:
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2. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Balance general

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO EMPRESA EMP (EN MILES DE


MILLONES)

2016 2017

ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, planta y equipo, neto 28.266.110 31.480.096
Propiedades de inversión 124.589 126.740
Crédito mercantil 2.918.817 3.060.672
Otros activos intangibles 1.870.379 2.076.453
Inversiones en asociadas 1.826.273 1.804.827
Inversiones en negocios conjuntos 93 82
Activo por impuesto diferido 188.293 225.317
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 816.128 874.751
Otros activos financieros 1.602.495 2.105.782
Otros activos 103.786 115.581
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 37.716.963 41.870.301

ACTIVO CORRIENTE
Inventarios 393.861 377.240
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 2.522.136 2.752.912
Activo por impuestos corrientes 139.582 415.669
Otros activos financieros 758.094 265.938
Otros activos 213.322 388.561
Efectivo y equivalente de efectivo 1.194.499 1.191.214
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 5.221.494 5.386.534

TOTAL ACTIVOS 42.221.494 47.256.835

Saldos debito de cuentas regulatorias diferidas 15.813 48.842


Total activos y saldos debito de cuentas regulatorias 42.954.270 47.305.677
PASIVO Y PATRIMONIO
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PATRIMONIO

Capital 67 67
Prima en colocación de acciones 25.014 25.118
Reservas 3.604.789 3.479.283
Otro resultado integral acumulado 2.440.216 2.864.172
Resultados acumulados 11.235.786 11.505.849
Resultado neto del ejercicio 1.724.000 2.186.302
PATRIMONIO ATRIBUIBLE A LAS PARTICIPACIONES CONTROLADORAS 18.979.844 20.010.555

Participaciones no controladoras 803.461 857.654

Total patrimonio 19.783.305 20.868.209


PASIVO
PASIVO NO CORRIENTE
Créditos y prestamos 12.954.621 14.116.243
Acreedores y otras cuentas por pagar 329.791 264.530
Otros pasivos financieros 534.823 538.470
Beneficios a los empleados 826.621 849.558
Pasivo por impuesto diferido 2.488.658 2.854.341
Provisiones 335.552 384.345
Otros pasivos 133.654 118.607
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 17.603.720 19.126.094

PASIVO CORRIENTE
Créditos y prestamos 1.893.387 2.842.480
Acreedores y otras cuentas por pagar 2.328.612 2.948.403
Otros pasivos financieros 358.961 364.878
Beneficios a los empleados 219.485 237.959
Impuestos sobre la renta por pagar 132.305 148.088
Impuestos , contribuciones y tasa por pagar 164.618 181.740
Provisiones 279.209 400.026
Otros pasivos 185.924 173.147
TOTAL PASIVO CORRIENTE 5.562.501 7.296.721

TOTAL PASIVO 23.166.221 26.422.815


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Pasivo tributarios diferidos relacionados con saldo de cuentas regulatorias diferidas 4.744 14.653
Total pasivo y saldo crédito de cuentas regulatorias diferidas 23.166.221 26.437.468

Total pasivo y patrimonio 42.954.270 47.305.677


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3. NOTAS A LOS ESTADOS DE LA SITUACIÓN FINANCIERA.

Para el término de este año: de generar utilidades no poseemos la liquidez


suficiente para solventar nuestras deudas a
corto plazo, esto quiere decir que por cada peso
 Información general. que debe “el Grupo” se dispone de 0,68 pesos
para pagar.
Mediante el uso de los indicadores financieros
utilizados para determinar la liquidez,
rentabilidad, nivel de endeudamiento, actividad
EBITDA y el valor económico agregado de la
empresa, llegamos a determinar en qué estado
se encuentra nuestra organización según el uso
de los siguientes indicadores:  Índice de solvencia económica a corto plazo.

 Indicador financiero. 7.296.721


= 0,35
20.868.209

5.386.534 − 7.296.721 = −1.910.187


 Índice de solvencia económica a largo plazo.

Al hacer la interpretación de este indicador


deducimos que el pasivo corriente es mayor que 19.126.094
= 0,92
nuestros activos corrientes, es decir, no 20.868.209
contamos con la liquidez suficiente para cubrir
nuestras deudas a corto plazo.
Al hacer uso del indicador de la prueba de
solvencia económica a corto plazo y a largo plazo
podemos determinar que la organización si
cuenta con la capacidad suficiente para cubrir
 Prueba ácida.
sus deudas a corto y a largo plazo.

5.396.534 − 377.240
= 0,68
7.296.721

Por medio del uso de este indicador podemos


afirmar que, aunque contamos con la capacidad
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4. SITUACIONES FINANCIERAS Y JUDICIALES.

4.1. Problemáticas.

Al utilizar los índices de inflación y devaluación para re expresar la información contable y financiera de la
empresa, encontramos que EPM E.S.P ha presentado ciertas complicaciones durante el desarrollo de sus
actividades, que han impedido el crecimiento económico, la posibilidad de innovar y adquirir nuevas compañías,
aquellas complicaciones son las siguientes:

 MALA PLANIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES.

Hemos notado que las malas decisiones que se han tomado en cuanto a inversiones y su planificación, debido al
mal estudio que se debe realizar previamente de cada inversión que se tenga planeada hacer han afectado en
gran medida el crecimiento de “el Grupo”. Esto ha llevado a que la organización adquiera deudas que a largo plazo
pudieron haber sido evitadas, debido a que lo que se está haciendo no es rentable para la empresa, ya que se está
invirtiendo para luego vender a un menor precio de su adquisición inicial como ha sucedido con los terrenos que
se adquirieron para la construcción de PORCE IV, o con esta misma hidroeléctrica cuando debido a la presencia
de grupos armados y el aumento de la población a orillas del río Porce empezaron a exigir grandes
indemnizaciones o que generaba un sobre costo; cabe aclarar que este proyecto tenía un costo de 2,3 billones de
pesos.

PERFIL DEUDA

DISPONIBLE DEUDA
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 FALTA DE INFRAESTRUCTURA PARA EL MANEJO DE RESIDUOS ORGÁNICOS E INORGÁNICOS

EPM cuenta con un déficit en su infraestructura para el manejo de residuos. Su relleno sanitario
‘’La Pradera’’ se ha visto notoriamente afectado debido al cierre del relleno sanitario ´´ El Guacal´´
el segundo más grande en el departamento de Antioquia donde llegaban los residuos sólidos de
23 municipios, duplicando la cantidad de basuras que llegan actualmente al relleno.

En el año 2014 se inauguró el vaso del relleno sanitario Altaír II, ampliando la vida útil de La
Pradera a 14 años más, pero no se contaba con el cierre de El Guacal, el cual aumento en un 20 %
el depósito de residuos y disminuyendo a tan solo cuatro años el tiempo de utilidad del relleno. La
Pradera, operado por EMVARIAS, filial de EPM, es modelo en el país por su manejo y planta de
lixiviados. Sin embargo, tiene 113 requerimientos de la autoridad ambiental. Según Andrés Felipe
Montoya, aseguró que “estamos encerrados con La Pradera, a nosotros nos llega a pasar algo con
ese relleno y no tenemos un plan de contingencia”.
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 EPM SIN LICENCIA AMBIENTAL POR PARTE DE LA ANLA.


Hidroituango es el megaproyecto más grande que se realiza actualmente en Colombia, y su propósito es el de
garantizar la suficiencia eléctrica del País en la próxima década, su entrada en operación estaba prevista para
diciembre de 2018; la cual ha tenido un alto debate público debido a las implicaciones económicas, sociales y
ambientales, así como unas implicaciones directas en la matriz energética del país al tener que aplazar su entrada
en funcionamiento sin que a la fecha se tenga claridad sobre esta situación o sobre su viabilidad técnica; sumado
a esto tenemos la suspensión de la licencia ambiental por parte de la ANLA por medio de la resolución 0820
fechada el 01 de junio del año en curso, en la cual se nos ordena suspender todas las actividades regulares
relacionada con la etapa de construcción, llenado y operación de nuestro embalse; aclarando que las medidas
anteriores no involucran la suspensión de las medidas del plan de seguimiento y monitoreo.
Para la obtención de la licencia ambiental se nos exige la contratación de un perito de expertos que evalúen la
situación actual del proyecto y nos den el aval para continuar con las obras.
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5. SITUACIONES FINANCIERAS Y JUDICIALES

5.1 Recomendaciones.

Teniendo en cuenta las problemáticas mencionadas anteriormente y mediante un profundo análisis hemos decidido
presentar recomendaciones para solucionar los problemas financieros de la organización.

RECOMENDACIÓN PROBLEMÁTICA 1:

 Minimizar inversiones en nuevos proyectos.


 Capitalizar la empresa.
 Realizar un profundo análisis de los riesgos de las posibles inversiones.

RECOMENDACIÓN PROBLEMÁTICA 2:

 Trabajo de EPM con los entes gubernamentales de los municipios que depositan sus residuos en el relleno
sanitario “La Pradera”.
 Concientización y capacitaciones a la comunidad y empleados de nuestra empresa.
 Regirse bajo el decreto 838 del 2005.

RECOMENDACIÓN PROBLEMÁTICA 3:

 Enajenación de activos de Chile.


 Contratación de un perito con expertos que evalúen el terreno de Hidroituango.
 Traslado del cuarto de máquinas.
 Realizar monitoreos permanentes.
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JUNTA DIRECTIVA

Gracias al profundo análisis realizado anteriormente hemos concluido que la problemática que más afecta nuestras
actividades, ha sido la suspensión de la licencia ambiental por parte de la Autoridad Nacional de Licencias Ambientales
(ANLA); esto ha representado grandes obstáculos para el termino de nuestro actual mega proyecto “Hidroeléctrica
Hidroituango”, el cual es la obra más grande de infraestructura que actualmente se ejecuta en el país, esta generaría 2400
MW, que representan el 17% de la demanda de energía eléctrica del país; este problema ha generado grandes impactos
en nuestros estados contables, financieros y proyectos a futuro. De esta manera estaremos a la espera de la aprobación
de la que consideramos la mejor alternativa que sería “La enajenación de los activos de Chile”, ya que con las utilidades
generadas por la venta de estos activos podríamos solucionar los problemas que nos impiden obtener la licencia
ambiental, y de esta manera dar paso a la continuación de las obras.
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Tecnólogo en Contabilidad y Fianzas

ID. 1613966

Belky Xilena Molina Giraldo

Jinny Alejandra Chavarro Anacona

Laura Camila Rodríguez Herrera

Carlos Alfredo Valencia Zuñiga