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AP7-AA3-Ev2- Financiamiento de proyectos

ANÁLISIS Y DESARROLLO DE SISTEMAS DE INFORMACIÓN

Yeison Gonzalo Leal Gonzalez

07 septiembre de 2018

Bogotá D.C
INCUBADORAS DE EMPRESAS DE BASE TECNOLÓGICA

Apoyar la creación y la consolidación de empresas de base tecnológica, es decir


aquellas que generan productos o servicios innovadores en el mercado global.
Apoyan a emprendedores que tengan una idea innovadora y empresas que
desean desarrollar nuevos proyectos, como también resolver una problemática
derivada de sus procesos internos. La Incubadora Gestando, presta asesoría a
proyectos de Economía Solidaria.

UNIVERSIDADES - CONSULTORIO GERENCIAL.

Asesorar a los emprendedores y empresarios en el desarrollo de un plan de


negocios para ser presentado a entidades de financiamiento a nivel de incubación.
Ofrece capacitación, asesoría y consultoría para el desarrollo de la micro, pequeña
y mediana empresa y fomenta el criterio exportador en este mismo tipo de
organizaciones.

UNIVERSIDADES – CONSULTORIO JURÍDICO.

Brindar asesoría jurídica en las diversas ramas del derecho. De esta forma se
ofrecen alternativas a las inquietudes presentadas de orden laboral como
comercial.

FONDO NACIONAL DE GARANTÍAS

Facilitar el acceso a las operaciones activas de crédito a personas naturales y


jurídicas, que cuenten con proyectos viables y que presenten insuficiencia de
garantías a juicio de los intermediarios financieros.

INSTITUTO DE FOMENTO INDUSTRIAL

Brindar asesoría referente a las líneas de crédito para emprendedores, micro,


pequeñas y medianas y grandes empresas de acuerdo a las necesidades
expuestas por los emprendedores y empresarios, como también orienta sobre los
procedimientos que se deben seguir para acceder al crédito con los intermediarios
financieros.

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FINAMERICA

Ofrecer asesoría especializada a micros y pymes sobre las diferentes alternativas


de financiamiento, determina la viabilidad del crédito de acuerdo a las políticas de
la entidad.

BANCO CAJA SOCIAL

Prestar asesoría a microempresas, pymes y grandes empresas sobre las


condiciones financieras para acceder a las líneas de crédito de acuerdo a las
políticas de riesgo del banco, adicionalmente realiza el filtro para el estudio del
crédito en cuanto a su viabilidad y capacidad de pago. Posteriormente canaliza los
documentos para el otorgamiento y asignación de oficinas.

FINAGRO

Ofrecer asesoría para la formulación e implementación de proyectos dirigidos para


el fortalecimiento y crecimiento del sector agropecuario, brindado líneas de crédito
con intereses de fomento. Su entidad intermediaria para esta gestión es el Banco
Agrario.

MINISTERIO DE COMERCIO INDUSTRIA Y TURISMO

Ofrecer asesoría y capacitación a los microempresarios y empresarios de las


pymes en desarrollo de la cultura empresarial y exportadora, sus servicios se
ofrecen a través de programas como la semana del empresario y el exportador, el
plan padrino, jóvenes emprendedores, y los consejos regionales de apoyo a las
pymes.

PROEXPORT

Brindar a través de sus servicios apoyo y asesoría integral a los empresarios


nacionales en sus actividades de mercadeo internacional, mediante servicios
dirigidos a facilitar el diseño y ejecución de su estrategia exportadora. Su acción
se centra en la identificación de oportunidades de mercado, diseño de estrategias
de penetración de mercados, internacionalización de las empresas y

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acompañamiento en el diseño de planes de acción para entrar a los mercados
internacionales.

Articulación con los ZEIKY, para ofrecer capacitación y asesoría para generar
entre los emprendedores y empresarios la cultura exportadora y promover las
exportaciones.

BANCOLDEX

Financiar a los empresarios vinculados con el sector exportador colombiano por


medio de las siguientes modalidades: Capital de trabajo, actividades de
promoción, inversión en activos fijos y diferidos, leasing, creación y adquisición y
capitalización de empresas, consolidación de pasivos, garantías Mipymes

DIAN

Facilitar a las personas naturales o jurídicas constituidas como empresa, el


cumplimiento de las obligaciones tributarias, aduaneras, y cambiarias, además
apoyar las operaciones de comercio internacional en condiciones de equidad,
transparencia y legalidad.

COOPERATIVAS

Facilitar la conformación de empresas cooperativas y apoyo financiero a nuevas


empresas.

FINANCIACIÓN PARA EMPRESAS

Cuando hablamos de financiación decimos: “¿cómo financiamos la empresa?” A


parte de hacer un modelo de rentabilidad en nuestro proyecto de empresa,
debemos hacer un modelo de tesorería, que en función del tipo de negocio este
siempre va a ser diferente. No es lo mismo tener un negocio basado en personas
que todos los meses van a cobrar, o hacer un modelo en servicios que no
requieren materiales, o en materiales propios que yo los tengo que comprar al
principio, es muy delicado ajustar muy bien los flujos de tesorería en una empresa
que va a comenzar; el primer año de puesta en marcha se aprende, el problema

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es sobrevivir este primer año, antes de plantearse cualquier cosa, a parte de la
rentabilidad que es muy importante, es tener muy en cuenta como llevar el flujo de
efectivo y qué necesidades económicas vamos a tener.

1- Mercado alternativo bursátil, son para empresas establecidas y con gran


volumen. Son empresas que ya tienen madurez, buen nombre.

2- Las sociedades de capital riesgo, son sociedades que se dedican a invertir


en nuevas ideas, dan créditos por ideas de innovación, tienen dos formas de
invertir, inversiones mayores con estudios previos e inversiones de menores
cuantías.

3- Business angels, son una especie de venture capital orientado a personas,


gente que está dispuesta a invertir, no es tan formal. Hoy me día es una de las
formas más sencillas de acceso a financiación teniendo ideas innovadoras. Los
business angels son particulares y sociedades que están dispuestas a invertir en
ideas dentro de un entorno local, que tienen cercanía y son capaces de aconsejar
e implicarse en el proyecto de empresa.

4- Family and friends, es el dinero que adquirimos de amigos y familiares.

Hay que tener claro que la financiación con capital privado busca al final
rentabilidad de una forma importante, arriesgando más, hay que pensar en dónde
está situado nuestro modelo de empresa y hacía que fuente de financiación
debemos ir.

Los business angels se organizan por redes donde se apuntan los emprendedores
por un lado y por otro los profesionales, y así entran en contacto. Hay una serie de
formas para entrar en contacto con estos financiadores, la más sencilla es por
internet, más no es el camino más recomendable, están también los foros de
inversión a través de la red, también hay entidades educativas que realizan foros
de inversiones, por ultimo están los contactos directos que es lo mejor, conocer a
alguien y a partir de esa persona entrar en esos fondos de inversión de business
angels.

La financiación bancaria es más cerrada ahora mismo, sin embargo se destacan


dos cosas, el negocio de los bancos a la final es prestar dinero, los bancos jamás

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dejarán de hacerlo, lo que los bancos piden es estabilidad y tener garantías, la
empresa que pide el préstamo debe tener como avalar.

La financiación pública tiene un lío normalmente y es la complejidad porque las


administraciones son diferentes, local, municipal, departamental, hay financiación
en base a ayudas fiscales, el tema de créditos blandos o participar en concursos
de entidades estatales. Sin embargo, estos fondos no son suficientes para
emprender, son más bien pequeñas ayudas.

FUENTES DE FINANCIACION NACIONALES

FOMIPYME

El Fondo Colombiano de Modernización y Desarrollo tecnológico de las Micro,


Medianas y Pequeñas empresas – FOMIPYME es una iniciativa del gobierno
colombiano que busca cofinanciar Programas y proyectos de micros, pequeños y
medianos empresarios; desplazados, minicadenas productivas. El fondo abre
diferentes convocatorias a lo largo del año que se pueden consultar en la página
del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo de Colombia.

FONDO EMPRENDER DEL SENA

Financia proyectos empresariales provenientes de Aprendices, Practicantes


Universitarios (que se encuentren en el último año de la carrera profesional) o
Profesionales que no superen dos años graduados.

FONDO EMPRENDER

El Manual de Financiación del FONDO EMPRENDER contiene la información


que deben tener presente los emprendedores al momento en que son
beneficiados con la asignación de recursos del Fondo. Adicionalmente incluye
las tasas de interés a pagar en el evento de presentarse alguna de las causales
de devolución de los recursos asignados por el FONDO EMPRENDER.

El Manual está dividido en tres capítulos: Recursos del FONDO EMPRENDER;


Recuperación de cartera y Glosario de términos. Lo anterior con el propósito de

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establecer de manera clara y sencilla, las condiciones para asignación y
devolución de los recursos del FONDO EMPRENDER.

El primer capítulo define la naturaleza de los recursos que serán entregados, el


informe de gestión financiera que deben presentar los beneficiarios con base en
los indicadores financieros establecidos y las causales de devolución de los
recursos.

En el segundo capítulo explicamos las condiciones que se deben tener en cuenta


en el proceso de la devolución de los recursos. Estos procedimientos hacen
referencia a las garantías que deben presentar los beneficiarios al momento en
que les sean efectuados los desembolsos correspondientes; tasas de interés y
plazos para el reembolso de los recursos otorgados por el fondo.

Finalmente presentamos el glosario de términos, con el cual esperamos dar


mayor claridad en la terminología empleada dentro del presente manual.

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I. RECURSOS DEL FONDO EMPRENDER, INFORMES, INDICADORES Y
CAUSALES DE REEMBOLSO DE RECURSOS

El presupuesto del Fondo Emprender estará conformado por el 80% de la


monetización de la cuota de aprendizaje, incluidos los ingresos por intereses por
mora, multas por mora en monetización y las multas por no contratación de
aprendices; así como por los aportes del presupuesto general de la nación,
recursos financieros de organismos de cooperación nacional e internacional,
recursos financieros de la banca multilateral, recursos financieros de organismos
internacionales, recursos financieros de fondos de pensiones y cesantías,
recursos de fondos de inversión públicos y privados, donaciones y rendimientos
financieros generados por los recursos del fondo.

Adicionalmente, los entes gubernamentales del territorio nacional podrán aportar


recursos de su presupuesto para que sean parte del Fondo Emprender, con el
propósito de financiar planes de negocio que sean viables y propicien el
desarrollo socio-económico de su región, de acuerdo con los lineamientos que
para tal fin, establezca el Director General del SENA.

De conformidad con lo señalado en el Artículo 40 de la Ley 789 de 2002, los


recursos que conforman el presupuesto del FONDO EMPRENDER, tendrán la
calidad de capital semilla1 en la financiación de iniciativas empresariales que
provengan y sean desarrolladas por aprendices o asociaciones entre aprendices,
practicantes universitarios o profesionales que su formación se esté
desarrollando o se haya desarrollado en instituciones que para los efectos
legales, sean reconocidas por el Estado.

A. INFORME DE LA EJECUCIÓN FINANCIERA DEL PLAN DE NEGOCIO

Los beneficiarios presentarán semestralmente al Gerente del FONDO


EMPRENDER, para su correspondiente evaluación, los estados financieros
(pérdidas y ganancias, balance general, balance de prueba y flujo de caja),
debidamente certificados por un contador público titulado.

B. INDICADORES FINANCIEROS

Los planes de negocio serán evaluados durante su ejecución, entre otros, con
base en los siguientes indicadores:

1. Grado de aplicación de las alternativas de comercialización


2. Ejecución presupuestal según el cronograma

1
Capital de Semilla se asocia a la cantidad de dinero necesaria para iniciar una empresa. Constituye la inversión para cubrir los costos
de creación de la empresa, compra de maquinaria y equipo, y capital de trabajo.

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3. Gestión de las cuentas por cobrar de acuerdo con las condiciones
preestablecidas: período promedio de cobro, rotación de cartera.
4. Gestión de las cuentas por pagar: período promedio de pago a
proveedores, cumplimiento en el pago según condiciones preestablecidas.
5. Aplicación de descuentos en ventas según lo proyectado

C. REEMBOLSO DE RECURSOS

Los recursos entregados serán No Reembolsables siempre y cuando la


destinación que se les dé, corresponda a lo establecido en el plan de negocios
aprobado por el Consejo Directivo del SENA en su calidad de Consejo de
Administración del FONDO EMPRENDER, así como sobre la base de la
evaluación de los indicadores de gestión de que trata el reglamento interno y el
Manual de Operación.

En concordancia con lo anterior, el Consejo Directivo del Servicio Nacional de


Aprendizaje SENA en su calidad de Consejo de Administración del FONDO
EMPRENDER podrá ordenar la devolución parcial o total de los recursos o
suspender, reducir o retener la entrega de recursos, cuando el Gerente del
FONDO EMPRENDER, informe sobre la ocurrencia de alguna de las siguientes
causales:

1. Si se comprueba el incumplimiento de los indicadores de gestión


establecidos.
2. Si se confirma que los recursos entregados por el FONDO EMPRENDER
han sido o se están utilizando de manera diferente, parcial o totalmente, a
los fines establecidos en el Plan de Negocio.
3. Suministro de información inexacta durante cualquiera de las etapas del
proceso y que ésta haya incidido directamente en la asignación de los
recursos.
4. Si se demuestra que alguno de los beneficiarios ha obtenido recursos del
FONDO EMPRENDER para más de un plan de negocio.
5. Cuando el retiro de alguno de los integrantes del equipo de trabajo, afecta
el cumplimiento de las condiciones exigidas en el artículo 1 del presente
acuerdo, dará lugar a la suspensión de los desembolsos de los recursos
por un período de hasta tres (3) meses contados a partir de la fecha de
retiro del (los) integrante(s) hasta tanto no se subsane esta condición.
Transcurrido el término anteriormente señalado sin que se subsane esta
condición, la empresa devolverá la totalidad de los recursos entregados.

La aplicación de las medidas señaladas anteriormente, deberá ser evaluada


teniendo en cuenta, en todo caso, la correcta utilización de los recursos del
Fondo Emprender.

Cuando el Consejo Directivo ordene la devolución parcial o total de los recursos


o suspender, reducir o retener la entrega de recursos, el Gerente del FONDO
EMPRENDER procederá a realizar la liquidación del monto a reembolsar.

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II. RECUPERACION DE CARTERA

1. RECUPERACIÓN DE LA CARTERA.

La cartera generada por las obligaciones de reembolso, instrumentadas


mediante los pagarés, será administrada directamente por el Gerente del
FONDO EMPRENDER, garantizando la recuperación efectiva de los recursos a
favor del Fondo Emprender y, en todo caso, salvaguardando los recursos del
Fondo.

El Gerente del Fondo Emprender podrá acordar las condiciones para la


recuperación de los reembolsos que deban realizar los beneficiarios de los
planes de negocio financiados, en el evento en que los responsbles del
reembolso no cuenten con la totalidad de los recursos, el Gerente del Fondo de
Emprender podrá suscribir acuerdos de pago, por un término no superior al plazo
de tres (3) años establecido para el pago total de la deuda.

2. TASAS DE INTERÉS APLICABLES A LOS ACUERDOS DE PAGO

La tasa de interés aplicable por parte del Gerente del Fondo Emprender, para la
suscripción de acuerdos de pago, será igual a la DTF efectiva anual vigente a la
fecha en que se crea la obligación de pago o se ordena el reembolso de los
recursos asignados a un plan de negocio, incrementada en los puntos
porcentuales, que aparecen en la tabla y que van a depender del monto a
reembolsar. El valor del interés será liquidado y pagadero mes vencido.

VALOR A TASA PLAZO


REEMBOLSAR DE MAXIMO
INTERÉS DEL
(i) CRÉDITO
HASTA DTF+2,5
$10.000.000
$10'000.001 - DTF+2,8
$20.000.000
$20'000.001 - DTF+3
3 AÑOS
$30.000.000
$30'000.001 - DTF+3,5
$40.000.000
MAS DE DTF+4
$40'000.000

Ejemplo: Si se conviene diferir el pago de un reembolso de $45’000.000


contados a partir del 13 de mayo de 2004, se toma la DTF que se encuentraba

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vigente dicho día y se le adiciona el 4.0%. La tasa resultante será 7.80% + 4.0%
= 11.80% anual efectivo.

En todo caso la tasa de interés remuneratoria aplicada conforme a este manual


nunca excederá la tasa de interés bancaria corriente que certifique la
Superintendencia Bancaria, al momento de firmar el acuerdo.

Tasa de Interés de Mora. En el evento de incurrir en mora en el pago de


cualquiera de las cuotas y a partir de ésta, se deberá pagar un interés moratorio,
calculado a la tasa que estuviere vigente de acuerdo con la ley.

Para efectos de la causación de los intereses de mora, se debe tener en cuenta:

a) Cuando una cuota no es cancelada dentro del plazo limite establecido,


incurre en mora por lo que se hace efectivo el cobro de intereses
moratorios, los cuales se liquidarán a partir del día siguiente a la fecha
acordada para el pago, hasta la normalización (dejar al día), o extinción de
la obligación.

Fórmula para el cálculo de los intereses de mora : Para estimar


adecuadamente los intereses de mora, se debe aplicar la siguiente fórmula,
tomando el límite de la tasa de interés moratorio, durante el tiempo que persista
la mora.

IMa=Sa[(1+im1)(dc/da) (1+im2)(dc/da) ... (1+imn-1)(dc/da)


(1+imn)(dc/da) ] -1

Donde,
IMa = Interés moratorio de un saldo o valor
determinado
Sa = Saldo determinado de la obligación sobre el que
se aplica la mora.
im1 = Primera tasa anual efectiva de la mora según su
vigencia
im2 = Segunda tasa anual efectiva de la mora según
su vigencia
im n-1 = Penúltima tasa anual efectiva de la mora según
su vigencia
imn = Última tasa anual efectiva de la mora según su
vigencia.
dc = Días causados de la tasa de interés según su
vigencia
da = Días del año (360 días)
... = Tasas de interés causadas desde im2 hasta imn-
1

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Ejemplo:

El interés de mora de una deuda de $1’200.000 por mora desde noviembre 16


de 2003, que se pagará el 10 de abril de 2004, aplicando la fórmula sería:

IMa= $1’200.000{[(1+im1)(15/360) (1+im2)(30/360) (1+im3)(30/360)


(1+im4)(30/360) (1+im5)(30/360) (1+im6)(10/360) ] -1}

Donde,

im1 = tasa de mora de noviembre de 2003; 15


días. im2 = tasa de mora de diciembre de
2003; 30 días. im3 = tasa de mora de enero de
2004; 30 días. im4 = tasa de mora de febrero
de 2004; 30 días. im5 = tasa de mora de marzo
de 2004; 30 días. im6 = tasa de mora de abril
de 2004; 10 días.

Para la aplicación de la anterior fórmula debe tenerse en cuenta que tratándose


del pago diferido de la obligación, y en el caso de incumplimiento, la mora se
aplicará sobre el valor de la cuota o cuotas vencidas, así ésta o éstas solo se
traten de intereses.

3. Cobro anticipado del acuerdo de pago: El Gerente del FONDO


EMPRENDER, exigirá el pago de la totalidad del capital del acuerdo de pago,
cuando los beneficiarios se encuentren en mora en más de dos (2) de las cuotas
pactadas.

Cuando haya lugar al cobro anticipado del acuerdo de pago, los intereses de
mora se liquidarán sobre el saldo de la obligación.

4. Seguimiento y control al reembolso de recursos: El ente encargado


de la administración o Gerente del FONDO EMPRENDER deberán realizar el
control y seguimiento permanente al cumplimiento del reembolso de los recursos

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por parte de los beneficiarios de los planes de negocio financiados por el Fondo
Emprender.

En todo caso el Gerente del Fondo Emprender garantizará la recuperación de la


cartera generada por la decisión de reembolso de los recursos al Fondo, para lo
cual implementará los mecanismos y herramientas idóneas para tal fin,
preservando siempre la adecuada utilización y recuperación de los recursos
financieros del Fondo.

III. GLOSARIO DE TÉRMINOS

CAPITAL DE SEMILLA se asocia a la cantidad de dinero necesaria para


implementar una empresa. Constituye la inversión necesaria para cubrir los
costos de creación de la empresa, compra de activos y capital de trabajo hasta
alcanzar el punto de equilibrio, es decir, el momento a partir del cual la empresa
ya genera suficientes ingresos como para cubrir sus costos. Generalmente esta
inversión se utiliza para adquirir equipos, como capital de trabajo, desarrollar
prototipos, lanzar un producto o servicio al mercado, proteger una innovación,
etc. No se utiliza para cancelar deudas ni para comprar acciones de los socios
fundadores.

CAPITAL DE TRABAJO: Dinero y activos circulantes que pueden ser utilizados


en un período menor de un año, usados para gastos corrientes de la compañía.

CARTERA Designación genérica que comprende los valores o efectos


comerciales y documentos a cargo de clientes que forman parte del activo
circulante de una empresa comercial, de un banco o de una sociedad en general.

CONTRATO documento que contiene los puntos de acuerdo de la asignación de


los recursos.

DTF Es la tasa promedio de captación a 90 días de los bancos, corporaciones


financieras, corporaciones de ahorro y vivienda y compañías de financiamiento
comercial, divulgadas semanalmente por el Banco de la República.

GARANTÍA: Algo de valor (equipo, propiedades, etc.) que se compromete para


garantizar un préstamo.

INTERESES: En general, cantidad que paga un prestatario a un prestamista,


calculada en términos del capital a una tasa estipulada por un espacio de tiempo.

MORA: Dilación, retraso o tardanza en cumplir una obligación. Retraso en el


cumplimiento de una obligación crediticia o de seguros.

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PAGARÉ: Una promesa incondicional que hace por escrito una persona a otra,
firmada por el librador, de pagar a la vista o en una fecha definida futura, una
suma determinada de dinero a la orden de una persona específica o al portador.
TASA DE INTERÉS: Es la expresión porcentual del interés aplicado sobre un
capital. Las tasas de interés pueden estar expresadas en términos nominales o
efectivos.
La tasa de interés efectiva es el instrumento apropiado para medir y comparar el
rendimiento de distintas alternativas de inversión.

TASA DE INTERÉS VENCIDA: Tasa de interés que una vez acordada, se paga
o se cobra al finalizar cada periodo.

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