Está en la página 1de 7

MÉTODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL

2011 2012 VARIACIÓN VARIACION 2011 2012 VARIACIÓN VARIACION


ABSOLUTA RELATIVA ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVO VENTAS NETAS 14,377,523 10,012,036 -4,365,487 -30.36
CIRCULANTE INVENTARIO INICIAL 2,525,000 2,538,250 13,250 0.52
Efectivo y equivalentes de efect 866,838 898,500 31,662 3.65% COMPRAS 11,681,350 8,397,039 -3,284,311 -28.12
Cuentas por cobrar 2,071,350 2,278,485 207,135 10.00% TOTAL DE MERCANCÍAS 14,206,350 10,935,289 -3,271,061 -23.03
Inventarios 2,538,250 1,975,289 -562,961 -22.18% INVENTARIO FINAL 2,538,250 1,975,289 -562,961 -22.18
Total Circulante 5,476,438 5,152,274 -324,164 -5.92% COSTO DE VENTAS 11,668,100 8,960,000 -2,708,100 -23.21
FIJO UTILIDAD BRUTA 2,709,423 1,052,036 -1,657,387 -61.17
Mobiliario y Equipo 2,936,714 3,570,350 633,636 21.58% GASTOS DE OPERACIÓN
Depreciaciones 468,922 515,814 46,892 10.00% GASTOS DE VENTA 358,000 304,300 -53,700 -15.00
Total Fijo 3,405,636 4,086,164 680,528 19.98% GASTOS DE ADMÓN. 125,350 94,013 -31,337 -25.00
TOTAL ACTIVO 8,882,074 9,238,438 356,364 4.01% TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 483,350 398,313 -85,037 -17.59
PASIVO UTILIDAD DE OPERACIÓN 2,226,073 653,723 -1,572,350 -70.63
CORTO PLAZO COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
Proveedores 2,709,376 2,782,181 72,805 2.69% GASTOS FINANCIEROS 85,000 89,250 4,250 5.00
Prestamos de Instituciones fina 152,056 167,262 15,206 10.00% PRODUCTOS FINANCIEROS 10,000 8,500 -1,500 -15.00
Cuentas y gastos acumulados p 135,690 149,259 13,569 10.00% TOTAL DE COSTO INTEGRAL DE FIN 75,000 80,750 5,750 7.67
Total Corto Plazo 2,997,122 3,098,702 101,580 3.39% UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2,151,073 572,973 -1,578,100 -73.36
LARGO PLAZO ISR 645322 171892 -473,430 -73.36
Acreedores Hipotecarios 890,000 801,000 -89,000 -10.00% PTU 215107.333 57297.3333 -157,810 -73.36
Total Largo Plazo 890,000 801,000 -89,000 -10.00% UTILIDAD NETA 1,290,644 343,784 -946,860 -73.36
TOTAL PASIVO 3,887,122 3,899,702 12,580 0.32%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 2,144,308 2,144,308 0 0.00%
Utilidades Retenidas 1,560,000 2,850,644 1,290,644 82.73%
Utilidad neta del ejercicio 1,290,644 343,784 -946,860 -73.36%
Total Capital Contable 4,994,952 5,338,736 343,784 6.88%
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONT 8,882,074 9,238,438 356,364 4.01%

VARIACIÓN VARIACION VARIACIÓN VARIACION


2012 2013 ABSOLUTA RELATIVA 2012 2013 ABSOLUTA RELATIVA

ACTIVO VENTAS NETAS 10,012,036 11,598,277 1,586,241 15.84


CIRCULANTE INVENTARIO INICIAL 2,538,250 1,975,289 -562,961 -22.18
Efectivo y equivalentes de efect 898,500 849,501 -48,999 -5.45 COMPRAS 8,397,039 10,956,561 2,559,522 30.48
Cuentas por cobrar 2,278,485 2,088,687 -189,798 -8.33 TOTAL DE MERCANCÍAS 10,935,289 12,931,850 1,996,561 18.26
Inventarios 1,975,289 2,172,818 197,529 10.00 INVENTARIO FINAL 1,975,289 2,172,818 197,529 10.00
Total Circulante 5,152,274 5,111,006 -41,268 -0.80 COSTO DE VENTAS 8,960,000 10,759,032 1,799,032 20.08
FIJO UTILIDAD BRUTA 1,052,036 839,245 -212,791 -20.23
Mobiliario y Equipo 3,570,350 3,820,530 250,180 7.01 GASTOS DE OPERACIÓN
Depreciaciones 515,814 567,396 51,582 10.00 GASTOS DE VENTA 304,300 319,515 15,215 5.00
Total Fijo 4,086,164 4,387,926 301,762 7.38 GASTOS DE ADMÓN. 94,013 103,414 9,401 10.00
TOTAL ACTIVO 9,238,438 9,498,932 260,494 2.82 TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 398,313 422,929 24,616 6.18
PASIVO UTILIDAD DE OPERACIÓN 653,723 416,317 -237,406 -36.32
CORTO PLAZO COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
Proveedores 2,782,181 2,679,321 -102,860 -3.70 GASTOS FINANCIEROS 89,250 98,175 8,925 10.00
Prestamos de Instituciones fina 167,262 452,300 285,038 170.41 PRODUCTOS FINANCIEROS 8,500 8,075 -425 -5.00
Cuentas y gastos acumulados p 149,259 111,945 -37,314 -25.00 TOTAL DE COSTO INTEGRAL DE FIN 80,750 90,100 9,350 11.58
Total Corto Plazo 3,098,702 3,243,566 144,864 4.67 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 572,973 326,217 -246,756 -43.07
LARGO PLAZO ISR 171892 97865 -74,027 -43.07
Acreedores Hipotecarios 801,000 720,900 -80,100 -10.00 PTU 57297.3333 32621.6667 -24,676 -43.07
Total Largo Plazo 801,000 720,900 -80,100 -10.00 UTILIDAD NETA 343,784 195,730 -148,054 -43.07
TOTAL PASIVO 3,899,702 3,964,466 64,764 1.66
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 2,144,308 2,144,308 0 0.00
Utilidades Retenidas 2,850,644 3,194,428 343,784 12.06
Utilidad neta del ejercicio 343,784 195,730 -148,054 -43.07
Total Capital Contable 5,338,736 5,534,466 195,730 3.67
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONT 9,238,438 9,498,932 260,494 2.82

2013 2014 VARIACIÓN VARIACION 2013 2014 VARIACIÓN VARIACION


ABSOLUTA RELATIVA ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVO VENTAS NETAS 11,598,277 11,117,287 -480,990 -4.15
CIRCULANTE INVENTARIO INICIAL 1,975,289 2,538,250 562,961 28.50
Efectivo y equivalentes de efect 849,501 840,833 -8,668 -1.02 COMPRAS 10,956,561 8,834,560 -2,122,001 -19.37
Cuentas por cobrar 2,088,687 2,097,355 8,668 0.41 TOTAL DE MERCANCÍAS 12,931,850 11,372,810 -1,559,040 -12.06
Inventarios 2,172,818 2,390,100 217,282 10.00 INVENTARIO FINAL 2,172,818 2,390,100 217,282 10.00
Total Circulante 5,111,006 5,328,288 217,282 4.25 COSTO DE VENTAS 10,759,032 8,982,710 -1,776,322 -16.51
FIJO UTILIDAD BRUTA 839,245 2,134,577 1,295,332 154.34
Mobiliario y Equipo 3,820,530 4,000,000 179,470 4.70 GASTOS DE OPERACIÓN
Depreciaciones 567,396 624,136 56,740 10.00 GASTOS DE VENTA 319,515 377,028 57,513 18.00
Total Fijo 4,387,926 4,624,136 236,210 5.38 GASTOS DE ADMÓN. 103,414 118,926 15,512 15.00
TOTAL ACTIVO 9,498,932 9,952,424 453,492 4.77 TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 422,929 495,954 73,025 17.27
PASIVO UTILIDAD DE OPERACIÓN 416,317 1,638,624 1,222,307 293.60
CORTO PLAZO COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
Proveedores 2,679,321 2,356,052 -323,269 -12.07 GASTOS FINANCIEROS 98,175 112,901 14,726 15.00
Prestamos de Instituciones fina 452,300 358,000 -94,300 -20.85 PRODUCTOS FINANCIEROS 8,075 8,883 808 10.01
Cuentas y gastos acumulados p 111,945 134,333 22,388 20.00 TOTAL DE COSTO INTEGRAL DE FIN 90,100 104,019 13,919 15.45
Total Corto Plazo 3,243,566 2,848,385 -395,181 -12.18 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 326,217 1,534,605 1,208,388 370.42
LARGO PLAZO ISR 97865 460381.5 362,517 370.43
Acreedores Hipotecarios 720,900 648,810 -72,090 -10.00 PTU 32621.6667 153460.5 120,839 370.43
Total Largo Plazo 720,900 648,810 -72,090 -10.00 UTILIDAD NETA 195,730 920,763 725,033 370.43
TOTAL PASIVO 3,964,466 3,497,195 -467,271 -11.79
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 2,144,308 2,144,308 0 0.00
Utilidades Retenidas 3,194,428 3,390,158 195,730 6.13
Utilidad neta del ejercicio 195,730 920,763 725,033 370.43
Total Capital Contable 5,534,466 6,455,229 920,763 16.64
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONT 9,498,932 9,952,424 453,492 4.77

VARIACIÓN VARIACION VARIACIÓN VARIACION


2014 2015 ABSOLUTA RELATIVA 2014 2015 ABSOLUTA RELATIVA

ACTIVO VENTAS NETAS 11,117,287 12,354,859 1,237,572 11.13


CIRCULANTE INVENTARIO INICIAL 2,538,250 2,538,250 0 0.00
Efectivo y equivalentes de efect 840,833 910,180 69,347 8.25 COMPRAS 8,834,560 9,718,016 883,456 10.00
Cuentas por cobrar 2,097,355 2,028,008 -69,347 -3.31 TOTAL DE MERCANCÍAS 11,372,810 12,256,266 883,456 7.77
Inventarios 2,390,100 2,629,110 239,010 10.00 INVENTARIO FINAL 2,390,100 2,629,110 239,010 10.00
Total Circulante 5,328,288 5,567,298 239,010 4.49 COSTO DE VENTAS 8,982,710 9,627,156 644,446 7.17
FIJO UTILIDAD BRUTA 2,134,577 2,727,703 593,126 27.79
Mobiliario y Equipo 4,000,000 4,357,250 357,250 8.93 GASTOS DE OPERACIÓN
Depreciaciones 624,136 686,549 62,413 10.00 GASTOS DE VENTA 377,028 452,433 75,405 20.00
Total Fijo 4,624,136 5,043,799 419,663 9.08 GASTOS DE ADMÓN. 118,926 134,386 15,460 13.00
TOTAL ACTIVO 9,952,424 10,611,097 658,673 6.62 TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 495,954 586,819 90,865 18.32
PASIVO UTILIDAD DE OPERACIÓN 1,638,624 2,140,883 502,259 30.65
CORTO PLAZO COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
Proveedores 2,356,052 2,176,552 -179,500 -7.62 GASTOS FINANCIEROS 112,901 135,482 22,581 20.00
Prestamos de Instituciones fina 358,000 85,800 -272,200 -76.03 PRODUCTOS FINANCIEROS 8,883 9,327 444 5.00
Cuentas y gastos acumulados p 134,333 100,750 -33,583 -25.00 TOTAL DE COSTO INTEGRAL DE FIN 104,019 126,155 22,136 21.28
Total Corto Plazo 2,848,385 2,363,102 -485,283 -17.04 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1,534,605 2,014,728 480,123 31.29
LARGO PLAZO ISR 460381.5 604418.5 144,037 31.29
Acreedores Hipotecarios 648,810 583,929 -64,881 -10.00 PTU 153460.5 201472.833 48,012 31.29
Total Largo Plazo 648,810 583,929 -64,881 -10.00 UTILIDAD NETA 920,763 1,208,837 288,074 31.29
TOTAL PASIVO 3,497,195 2,947,031 -550,164 -15.73
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 2,144,308 2,144,308 0 0.00
Utilidades Retenidas 3,390,158 4,310,921 920,763 27.16
Utilidad neta del ejercicio 920,763 1,208,837 288,074 31.29
Total Capital Contable 6,455,229 7,664,066 1,208,837 18.73
TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONT 9,952,424 10,611,097 658,673 6.62
RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ

RAZÓN CIRCULANTE La empresa dispone de 1.66 de activo circulante para


ACTIVO CIRCULANTE 5,152,274 = 1.66 pagar cada $ 1 de obligaciones a corto plazo.
PASIVO CIRCULANTE 3,098,702

RAZON DE LA PRUEBA DEL ÁCIDO La empresa cuenta con $ 1.03 de activo


ACTIVO CIRCULANTE-INVENTARIOS 5,152,274 - 1,975,289 = 1.03 disponible por cada $ 1 de obligaciones
a corto plazo.
PASIVO CIRCULANTE 3,098,702

ROTACIÓN DE LOS INVENTARIOS Cada 4 veces al año o cada 91 días los inventarios se
COSTO DE VENTAS 8,960,000 = 3.97 365/4=91 días vuelven efectivo o en una cuenta por cobrar.
INVENTARIO PROMEDIO 2,256,770
Inv. In.+ Inv. Final / 2

CAPITAL DE TRABAJO Significa que del activo corriente $ 2,053,572 han


ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE 5,152,274 - 3,098,702 = 2,053,572 sido financiados con recursos a largo plazo; estos
recursos pueden ser del pasivo no corriente o del
patrimonio.

RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ

RAZÓN CIRCULANTE La empresa dispone de 1.58 de activo circulante para


ACTIVO CIRCULANTE 5,111,006 = 1.58 pagar cada $ 1 de obligaciones a corto plazo.
PASIVO CIRCULANTE 3,243,566

RAZON DE LA PRUEBA DEL ÁCIDO La empresa cuenta con $ 0.91 de activo


ACTIVO CIRCULANTE-INVENTARIOS 5,111,006 - 2,172,818 = 0.91 disponible por cada $ 1 de obligaciones
a corto plazo.
PASIVO CIRCULANTE 3,243,566

ROTACIÓN DE LOS INVENTARIOS Cada 5 veces al año o cada 73 días los inventarios se
COSTO DE VENTAS 10,759,032 = 5.19 365/5=73 días vuelven efectivo o en una cuenta por cobrar.
INVENTARIO PROMEDIO 2,074,054
Inv. In.+ Inv. Final / 2

CAPITAL DE TRABAJO Significa que del activo corriente $ 1,867,440 han


ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE 5,111,006 - 3,243,566 = 1,867,440 sido financiados con recursos a largo plazo; estos
recursos pueden ser del pasivo no corriente o del
patrimonio.

RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ

RAZÓN CIRCULANTE La empresa dispone de 1.87 de activo circulante para


ACTIVO CIRCULANTE 5,328,288 = 1.87 pagar cada $ 1 de obligaciones a corto plazo.
PASIVO CIRCULANTE 2,848,385

RAZON DE LA PRUEBA DEL ÁCIDO La empresa cuenta con $ 1.03 de activo


ACTIVO CIRCULANTE-INVENTARIOS 5,328,288 - 2,390,100 = 1.03 disponible por cada $ 1 de obligaciones
a corto plazo.
PASIVO CIRCULANTE 2,848,385

ROTACIÓN DE LOS INVENTARIOS Cada 4 veces al año o cada 91 días los inventarios se
COSTO DE VENTAS 8,960,000 = 3.64 365/4=91 días vuelven efectivo o en una cuenta por cobrar.
INVENTARIO PROMEDIO 2,464,175
Inv. In.+ Inv. Final / 2

CAPITAL DE TRABAJO Significa que del activo corriente $ 2,479,903 han


ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE 5,328,288 - 2,848,385 = 2,479,903 sido financiados con recursos a largo plazo; estos
recursos pueden ser del pasivo no corriente o del
patrimonio.

RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZ

RAZÓN CIRCULANTE La empresa dispone de 2.36 de activo circulante para


ACTIVO CIRCULANTE 5,567,298 = 2.36 pagar cada $ 1 de obligaciones a corto plazo.
PASIVO CIRCULANTE 2,363,102

RAZON DE LA PRUEBA DEL ÁCIDO La empresa cuenta con $ 1.24 de activo


ACTIVO CIRCULANTE-INVENTARIOS 5,567,298 - 2,629,110 = 1.24 disponible por cada $ 1 de obligaciones
a corto plazo.
PASIVO CIRCULANTE 2,363,102

ROTACIÓN DE LOS INVENTARIOS Cada 4 veces al año o cada 97 días los inventarios se
vuelven efectivo o en una cuenta por cobrar.
COSTO DE VENTAS 9,627,156 = 3.73 365/3=97 días
INVENTARIO PROMEDIO 2,583,680
Inv. In.+ Inv. Final / 2

CAPITAL DE TRABAJO Significa que del activo corriente $ 3,204,196 han


ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE 5,567,298 - 2,363,102 = 3,204,196 sido financiados con recursos a largo plazo; estos
recursos pueden ser del pasivo no corriente o del
patrimonio.