SUPERINTENDENCIA BANCARIA DE COLOMBIA

C A P Í T U L O C U A R TO : D I S P O S I C I O N E S A P L I C A B L E S A L O S C R E D I T O S D E V I V I E N D A

1 S I S T E M A E S P E C I A L I Z A D O D E F I N A N C IA C IO N D E V I V I E N D A

L a L e y 5 4 6 d e 2 0 0 0 o L e y d e Vi vie n d a c r e ó u n s i s t e m a e s p e c i a l i za d o p a r a l a f i n a n c i a c i ó n d e v i vie n d a
i n d i vi d u a l a l a r g o p l a zo .

D e a c u e r d o c o n l a d i s p o s i c i ó n m e n c i o na da s e d e f i n e c o m o c r é d i to d e v i vie n da i n d i vi d u a l a l a r g o
p l a zo e l o to r ga d o a p e r s o na s n a tu r a le s o r i e n ta do a f i n a n c i a r l a c o m p r a d e vi vi en d a n u eva o u s a d a o
l a c o n s t r u c c i ó n d e u n a u n i d a d h a b i ta c i o n a l . Tr a tá n do se d e Vi vie n d a d e I n t e r é s S o c i a l , V I S , e l c r é d i to
ta m b i é n p o d r á d e s t i n a r se a l m e j o ra m ie n to d e d i c h a u n i d a d .

L a f i n a n c i a c i ó n d e vi vi en d a i n d i vi d u a l a l a r g o p l a zo p o d r á d a r se a t r a vé s d e l í n e a s d e c r é d i to
d e n o m i na da s e n u n i d a d d e c u e n ta U V R l i g a da e x cl u s i va me n te a l I P C o t a m b i é n , a t r a vé s d e l í n ea s
d e n o m i na da s e n m o ne da l e g a l , s i e m p r e y c u a n d o s e o to r g u e n a u n a t a sa f i j a d e i n te r é s d u r a n te to d o
e l p l a zo d e l p r é s t a mo , l o s s i s t e m a s d e a m o r t i za ci ó n n o c o n te m p la n c a p i ta l i za ci ó n d e i n t e r e se s y s e
a ce p te e xp r e sa me n te e l p r e p a go , to ta l o p a r c i a l , d e l a o b l i g a c i ó n e n c u a l q u i e r m o m en to s i n p e n a l i d a d
alguna

1.1 Ambito de aplicación

E l s i s t e m a d e f i n a n c i a c i ó n e n u n c i a d o e s d e o b l i ga to r ia o b se r va n c ia p o r p a r te d e l o s e s t a b le ci m i e n to s
d e c r é d i to , r a zó n p o r l a c u a l d e b e rá n c u m p l i r c o n to d a s l a s d i s p o s i c i o ne s p r e vi s ta s e n l a L ey d e
Vi vie n d a , e n p a r t i c u l a r l o s r e q u i s i to s e s t a b le ci d o s e n e l a r t í c u l o 1 7 d e l a m i s m a .

E n e s te o r d e n d e i d ea s , l a s i n s t r u c c i o n e s c o n te n i d a s e n e s t e C a p í t u l o a p l i ca n ú n i c a y
e xc l u s i va men te a l a s i n s t i t u c i o ne s f i n a n c i e r a s d e s t i n a ta r ia s d e l a m i s m a . E s t o , i n d e pe n d ie n te me n te
d e q u e , ta l c o m o l o e s t a b l e ce e l p a r á g ra fo d e l a r t í c u l o 1 ° d e l a L ey 5 4 6 , l a s e n ti d a de s d e l s e c t o r
s o l i d a r i o , l a s a so c i a c i o ne s m u t u a l i s ta s d e a h o r r o y c r é d i to , l a s c o o pe r a ti va s f i n a n c i e r a s , l o s f o n d o s
d e e m p l ea do s, e l F o n d o N a c i o na l d e l Ah o r r o y c u a l e sq u i e r o t r o e n te d i f e r e n te d e l o s
e s ta b l e c i m i e n to s d e c r é d i to q u e o to r g u e n c r é d i to s d e v i vie n d a i n d i vi d ua l a l a r g o p l a zo , p u e da n
u t i l i za r e l s i s t e m a d e f i n a n c i a c i ó n c o n te m p la d o e n l a L e y d e Vi vi e n da , c o n l a s c a r a c t e r í s t i c a s y
c o n d i c i o ne s q u e a p r u e be n s u s r e s p e c t i vo s ó r g a no s d e d i r e c c i ó n y s i e m p r e q u e l o s p l a n e s d e
a mo r ti za c i ó n a d o p ta d o s n o c o n te m p le n c a p i ta l i za ci ó n d e i n t e r e se s , n i s e i m p o n g an s a n c i o n e s p o r
p r e pa g o s to ta le s o p a r c i a le s .

1.2 U n i d a d d e Va l o r R e a l , U V R .

L a U n i d a d d e Va l o r R e a l , U V R , e s u n a u n i d a d d e c u e n ta , c r e a d a p o r l a L e y 5 4 6 d e 1 9 9 9 , q u e r e f l e j a
e l p o d e r a d q u i s i t i vo d e l a m o n e da , c o n b a se e xc l u s i va men te e n e l í n d i ce d e p r e c i o s a l c o n s u m i d o r
c e r t i f i c a d o p o r e l D A N E . D e c o n fo r m i d a d c o n l o r e s u e l to p o r l a H o n o ra b l e C o r te C o n s t i t u c i o na l e n
Se n te n c i a C - 9 5 5 d e j u l i o 2 6 d e 2 0 0 0 , e l va lo r d e l a U V R l o d e b e rá e s ta b le ce r l a J u n t a D i r e c t i va d e l
Ba n co d e l a R e p ú b l i c a “ d e ta l m a n e ra q u e e l l a i n c l u ya e x cl u s i va y ve r d a de ra men te l a i n f l a c i ó n , c o m o
to p e m áxi m o , s i n e l e men to n i f a c t o r a d i c i o n a l a l g u n o , c o r r e s p o n d ie n d o e xa cta m en te a l I P C ” .

1.2.1 Metodología para el cálculo del valor en pesos de la UVR

L a R e s o l u c i ó n Ex te r n a N ° . 1 3 d e 2 0 0 0 d e l a J u n ta D i r e c t i va d e l B a n c o d e l a R e p ú b l i c a e s ta b l e ce e n
e l A r t í c u l o 1 ° . q u e e l va l o r e n m o ne da l e ga l c o l o m b i a na d e l a U V R s e d e te r m i na r á d i a r i a m en te
d u r a n te e l p e r ío do d e c á l c u l o , c o n b a se e n l a s i g u i e n te f o r m u l a :

UVRt=UVR15*(1+i) t/d

Donde:

U V R t : Va l o r e n m o n e da l e g a l c o l o m b ia na d e l a U V R d e l d í a t d e l p e r ío do d e c á l c u l o .

U V R 1 5 : Va l o r e n m o ne d a l e ga l c o l o m b i a na d e l a U V R e l d í a 1 5 d e c a d a m e s .

i : Va r i a c i ó n m e n su a l d e l í n d i ce d e p r e c i o s a l c o n s u m i d o r c e r t i f i c a d a p o r e l D A N E d u r a n te e l m e s
c a l e n da r io i n m e d ia tam en te a n te r i o r a l m e s d e l i n i c i o d e l p e r ío do d e c á l c u l o .

t : N ú m e r o d e d í a s c a l e n d a r i o t r a n s c u r r i d o s d e sd e e l i n i c i o d e u n p e r ío do d e c á l c u l o h a s ta e l d ía d e
c á l c u l o d e l a U V R . P o r l o ta n to , t te n d r á va l o re s e n t r e 1 y 3 1 , d e a c u e r d o c o n e l n ú m e ro d e d í a s
c a l e n da r io d e l r e s p e c t i vo p e r ío do d e c á l c u l o .

d : N ú m e r o d e d í a s c a l e n da r io d e l r e s p e c t i vo p e r ío do d e c á l c u l o .

Pe r í o d o d e c á l c u l o : S e e n t i e n de c o m o p e r ío do d e c á l c u l o e l c o m p r e n d i d o e n t r e e l d ía 1 6 i n c l u s i ve
d e u n m e s , h a s t a e l d í a 1 5 , i n c l u s i ve , d e l m e s s i g u i e n te .

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1.2.2 Cálculo y divulgación del valor en pesos de la UVR

Se g ú n d i s p o n e e l a r t í c u l o 2 d e l a R e s o l u c i ó n Ex te r n a N ° . 1 3 d e 2 0 0 0 d e l a J u n ta D i r e c t i va d e l B a n c o
d e l a R e p ú b l i ca , “ e l Ba n co d e l a R e p ú b l i c a c a l c u l a r á y d i vu l g a rá m e n su a l m e n te , p a r a c a d a u n o d e l o s
d í a s d e l p e r ío d o d e c á l c u l o e i n f o r m a rá c o n i d é n t i ca p e r i o d i c i d a d , e l va lo r e n m o n e da l e g a l d e l a
U V R ” d e a c u e r d o c o n l a m e to d ol og ía p r e vi s ta e n d i c h a r e so l u c i ó n , c u ya d i vu l g a c i ó n l e c o r r e s p o n de
a l B a n c o d e l a R e p ú b l i ca

D e i g u a l f o r m a , e l va l o r d e l a m e n c i o na da u n i d a d p u e d e c o n s u l t a r s e p e r m a ne n te men te e n l a p á g i na
w e b d e d i c h a a u to r i da d ( w w w.b a n re p .g o v.co ) .

1.2.3 Informe del valor de reajuste

C o n e l o b j e to d e d e te r m i n a r q u e l a t a sa d e i n te r é s e f e c t i va c o b r a d a d u r a n te c a d a p e r ío do p a r a l o s
c r é d i to s e n U V R n o s o b r e p a se l a ta s a d e u s u r a , e l D e c r e to 2 3 4 d e 2 0 0 0 s e ñ a l a q u e l a U V R s e
r e a j u s ta r á c o n l a i n f l a c i ó n o c u r r i d a d u r a n te e l a ñ o , e s d e c i r, d e l o s d o ce m e se s i n m e d i a ta me n te
a n te r io r e s a c a d a p e r ío d o , y n o c o n va r i a c i o ne s d e c a d a m e s a n u a l i za d a s.

D i c h a d i s p o s i c i ó n a s i g n a a l a S u p e r i n te n d e n c i a B a n c a r i a l a f u n c i ó n d e i n fo r m a r m e n s u a l me n te e l
va lo r d e r e a j u s te e n c a d a p e r ío d o d e l a i n f l a c i ó n r e g i s t r a da d u r a n te l o s d o ce m e se s i n m e d i a ta me n te
a n te r io r e s , d e a c u e r do c o n l a s c e r t i f i c a c i o ne s p u b l i c a d a s p o r e l D A N E . E s t a f u n c i ó n e s c u m p l i d a p o r
l a S u p e r i n te n de n ci a m e d i a n te l a e xpe d i c i ó n d e C a r ta s C i r c u l a r e s m e n s u a l e s .

2. U N I F O R M I D A D D E L O S D O C U M E N TO S C O N T E N T I V O S D E L C R É D I TO D E V I V I E N D A
I N D I V ID U A L A L A R G O P L A Z O

A e f e c to s d e d e sa r r o l la r e l a r t í c u l o 2 0 d e l a L e y 5 4 6 d e 1 9 9 9 , e s t e D e s p a c h o s e p e r m i te i n s t r u i r
r e s p e c to d e l a s c o n d i c i o ne s m í n i m a s q u e d e be n i n co r p o r a r l o s d o cu m e n to s c o n te n ti vo s d e l o s
c r é d i to s i n d i vi d u a le s d e v i vie n da y s u s g a r a n tía s , a s a b e r :

2.1 Contratos de mutuo o pagarés

2.1.1 Condiciones uniformes

To d o c o n t r a to d e m u t u o o p a g a ré d e b e c o n te n e r c o m o m í n i m o l a s s i g u i e n te s e s t i p u l a c i o ne s:

a. I d e n ti f i ca c i ó n d e l a s p a r te s i n t e r vi n i e n te s e n e l n e g o c i o .

b. E l m o n to d e l c r é d i to e xp r e sa do e n U V R y s u e q u i va len ci a e n p e so s , o e l m o n to a de u d ado e n
p e so s , c u a n d o s e t r a te d e o b l i g a c i o ne s d e n om i n ad a s e n m o n e da l e g a l .

c. L a d e s t i n a c i ó n d e l c r é d i to . D e b e i n d i c a r s e q u e e l c r é d i to s e d e s t i n a r á a l a a d q u i s i c i ó n d e
v i vie n da n u e va o u sa d a o a l a c o n s t r u c c i ó n d e v i vie n da i n d i v i d u a l . P a r a e f e c to s d e q u e e l
c r é d i to q u e de c l a s i f i c a d o c o m o c r é d i to h i p o te ca r io d e vi vi en d a , e l d e s t i n o s ó l o p u e d e s e r l a
c o m p r a d e v i vie n da , e n te n d i é n do se p o r ta l , l a f i n a n c i a c i ó n q u e s e o to r ga a p e r s o na s
n a t u r a le s q u e b u s c a n u n a s o l u c i ó n d e vi vi en d a p a r a s u n ú c l e o f a m i l i a r y /o a l m e jo r am i en to
d e l a m i s m a , t r a tá n d o se d e v i vie n d a d e i n t e r é s s o c i a l .

d. P l a zo d e l a o b l i g a c i ó n . P o d r á p a c ta r s e e n t r e c i n c o ( 5 ) a ño s c o m o m í n i m o y t r e i n ta ( 3 0 ) c o m o
m á xi mo , s e g ú n e l e c c i ó n y c a p a ci d a d d e p a go ve r i f i ca d a d e l d e u d o r, i n d i c a n d o l a f o r m a d e
p a go e n n ú m e r o d e c u o ta s m e n su a l e s y l a f e c h a d e l a p r i m e r a c u o ta .

e. L a ta sa d e i n t e r é s r e m u n e ra to r i a d e l c r é d i to . C u a n do s e t r a te d e c r é d i to s p a c ta do s e n U V R l a
t a sa d e i n te r é s r e m u ne r a to r i a d e l o s c r é d i to s d e vi vi en d a i n d i vi d u a l a l a r g o p l a zo y d e l o s
c r é d i to s p a r a f i n a n c i a r p r o ye c to s d e c o n s t r u c c i ó n d e vi vi en d a n o p o d r á n e xce d e r l o s t o p e s
m á xi mo s e s ta b le ci d o s p o r l a J u n ta D i r e c t i va d e l B a n co d e l a R e p ú b l i c a , y s e a p l i ca r á s o b r e
l a U V R . C u a n d o s e t r a te d e c r é d i to s p a c t a do s e n m o n e da l e ga l , l a ta s a n o m i n a l f i j a d e l o s
m i s m o s n o p o d r á e x ce de r l a s u m a d e l a va r i a c i ó n d e l a U V R d e l o s ú l t i m o s 1 2 m e se s vi g e n te
a l p e r fe c c i o n a m ie n to d e l c o n t r a to , m á s e l t o p e m á xi mo e s ta b l e c i d o p o r l a J u n t a D i r e c t i va d e l
B a n c o d e l a R e p ú b l i c a p a r a l a ta sa r e m u n e ra to r ia .

f. E l s i s t e m a d e a m o r t i za ci ó n a p l i ca b le a l a d e u da q u e s e c o n t r a e , p r e via y e xp r e sa me n te a p r o ba do
p o r l a S u p e r i n te n d e n c i a Ba n ca r i a .

g. L o s s e g u r o s n e ce sa r i o s p a r a g a r a n ti za r e l c u b r i m i e n to d e l o s r i e s g o s d e i n c e n d i o y te r r e m o to a
l o s q u e e s t á exp u e sto e l i n m u e b le f i n a n c i a do , a s í c o m o l o s s e g u r o s d e f i n i d o s e n l o s
m a n ua l e s d e c r é d i to d e l a s i n s t i t u c i o n e s f i n a n c i e r a s , p a r ti c u l a r me n te e l s e g u r o d e vi d a
d e u d o re s. E n t o d o c a s o s e d e b e rá i n d i c a r l a l i b e r ta d q u e t i e n e e l d e u do r d e a se g u r a r e l b i e n
c o n l a c o m p a ñ ía d e s e g u r o s q u e e s co j a y l a c o b e r tu r a y d e má s c o n d i c i o ne s e xi g i d a s e n
c a d a c a so p o r e l e s t a b le ci m i e n to d e c r é d i to .

h. I m p u e s to s y g a s to s a c a r g o d e l d e u d o r. D e b e rá i n d i c a r s e c l a r a y d e ta l l a da men te a q u e l lo s q u e s e
c a u s e n a l m o me n to d e l p e r fe c c i o n a m ie n to d e l c o n t r a to y l o s q u e p o d r ía n c o b r a r se e n c a s o
d e i n c u m p l i m i e n to , c o m o p o r e j e m p lo e l i m p u e s to d e t i m b r e .

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C I R C U L A R E X T E RN A 0 8 5 D E 2 0 0 0 DICIEMBRE 2000
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i. L a s c a u sa l e s p a r a d a r a p l i ca c i ó n a l a c l á u s u l a a ce le r a to r i a d e l p l a zo d e l c o n t r a to . E s t o e n e l
e n te n d i do d e q u e e l i n c u m p l i m i e n to e n e l p a go d e l a o b l i g a ci ó n n o d a r á l u g a r a q u e l a
t o ta l i d a d d e l a m i s m a s e c o n s i d e r e d e p l a zo ve n ci d o , h a s ta t a n to n o s e p r e se n te l a
c o r r e sp o n d ie n te d e ma n d a j u d i c i a l .

j. E n a d i c i ó n a l a s a n te r io r e s , y s i e l d e u d o r l o s o l i c i ta , d e be r á e s t i p u l a r se l a c o n s t i t u c i ó n d e l
p a t r i m o n io d e f a m i l i a i n e m b a r ga b l e , d e c o n fo r m i d a d c o n l a s n o r ma s q u e r i g e n l a m a te r i a , p o r
e l va l o r to ta l d e l i n m u e b le y s i e m p r e q u e e l c r é d i to h aya s i d o o to r g a do c o m o m í n i m o p o r e l
c i n c u e n ta p o r c i e n to ( 5 0 % ) d e d i c h o va lo r.

E l p a t r i m o n io d e f a m i l i a a s í c o n s t i t u i d o p e r d e rá s u v i g e n c i a c u a n d o e l s a l d o d e l a o b l i ga ci ó n
h i p o te ca r ia r e p r e se n te m e no s d e l ve i n te p o r c i e n to ( 2 0 % ) d e l va lo r d e l a u n i d a d h a b i ta c i o n a l .

2.1.2 Condiciones limitantes

Po r d i s p o s i c i ó n d e l a L e y 5 4 6 d e 1 9 9 9 , l o s c o n t r a to s d e c r é d i to s o p a g a ré s q u e s e s u s c r i b a n c o n e l
o b je to d e f i n a n c i a r l a a d q u i s i c i ó n , c o n s t r u c c i ó n d e vi vi en d a o m e jo r am i en to t r a tá n d o se d e v i vie n da
d e i n te r é s s o c i a l , a s í c o m o l a s r e e s t r u c t u r a c i o n e s s o b r e l o s m i s m o s , s e e n c u e n t r a n s u j e to s a l a s
s i g u i e n te s c o n d i c i o n e s :

a. C a p a c i d a d d e p a go p o r p a r te d e l d e u d o r. L o s e s ta b l e c i m i e n to s d e c r é d i to d e be r án o b te n e r y
a na l i za r l a i n f o r m a ci ó n r e fe r e n te a l r e s p e c t i vo d e u d o r y a l a g a r a n t ía , c o n b a se e n u n a
m e to do lo g ía té c n i ca me n te i d ó n ea q u e p e r m i ta p r o ye cta r l a e vol u ci ó n p r evi s i b l e ta n to d e l
p r e c i o d e l i n m u e b l e , c o m o d e l o s i n g r e so s d e l d e u do r, d e m a ne r a q u e r a zo na b le men te p u e da
c o n c l u i r se q u e e l c r é d i to d u r a n te to d a s u v i d a , p o d r ía s e r p u n t u a l m e n te a te n d i d o y e s ta r ía
s u f i c i e n te me n te g a r a n t i za do .

E n e s te o r d e n d e i d e a s y d e a c u e r do c o n e l D e c r e to 1 4 5 d e 2 0 0 0 , l a p r i m e r a c u o ta n o d e be r á
r e p r e se n ta r m á s d e l t r e i n ta p o r c i e n to ( 3 0 % ) d e l o s i n g r e so s f a m i l i a re s . S e e n t i e n de p o r é s t o s
l a to ta l i da d d e l o s r e c u r s o s q u e p u e da n a c r e d i ta r l o s s o l i c i t a n te s d e l c r é d i to , s i e m p r e q u e
e xi s ta e n t r e e l l o s r e l a c i ó n d e p a r e n te s co o s e t r a te d e c ó n yu ge s o c o m p a ñe r o s p e r m a ne n te s.
Tr a tá n d o se d e p a r i e n te s d e be r án s e r l o h a s ta e l s e g u n d o g r a do d e c o n s a n g u i n i da d y ú n i co
civil.

b. M o n to d e l c r é d i to . N o p o d r á e xce d e r e l s e te n ta p o r c i e n to ( 7 0 % ) d e l va lo r d e l i n m u e b le .
Tr a tá n d o se d e v i vie n d a d e i n t e r é s s o c i a l e l m o n to d e l c r é d i to n o p o d r á ex ce de r e l o c h e n ta p o r
c i e n to ( 8 0 % ) . E n c u a l q u i e r c a so , e l va l o r d e l i n m u e b le s e r á e l p r e c i o d e c o m p r a o e l d e u n
a va l úo p r a c t i c a d o d e n t r o d e l o s 6 m e se s a n te r i o r e s a l o to r g am i en to d e l c r é d i to .

c. Va l o r d e l i n m u e b le . S e p o d r á e s ta b le ce r m e d ia n te aval úo té c n i co r e a l i za do p o r p r o f e s i o na l e s,
p e r s o na s n a t u r a l e s o j u r í d i ca s , i n s c r i to s e n e l R e g i s t r o N a c i o n a l d e Aval uado re s c o n fo r m a do y
a c t u a l i za d o p o r l a S u p e r i n te n d en ci a d e I n d u s t r i a y C o m e r c i o , d e c o n fo r m i d a d c o n D e c r e to 4 2 2
de 2000.

d. I n te r é s d e m o r a . E n c a s o d e q u e s e p a c te n , p u e s n o s e p r e s u m e n , é s to s n o p o d r á n e xce d e r u n a
y m e d i a ve ce s e l i n te r é s r e m u n e ra to r io p a c ta d o y s o l a me n te s e p o d r á n c o b r a r s o b r e l a s c u o ta s
ve n ci d a s .

2.1.3 Cláusulas prohibidas

L o s d o c u m e n to s c o n te n t i vo s d e l o s c r é d i to s i n d i vi d ua l e s d e vi vi en d a y s u s g a r a n tía s n o p o d r á n , e n
n i n g ú n c a s o , i n c l u i r c l á u s u l a s o e s t i p u l a c i o n e s q u e e s t a b l e z ca n o p e r m i ta n i n f e r i r c u a l q u i e ra d e l a s
s i g u i e n te s c i r c u n s t a n c i a s :

a. I m p e d i r, r e s t r i n g i r, o b s ta c u l i za r o i m p o ne r s a n c i o ne s o p e n a l i d a de s p o r e l p r e p a go to ta l o p a r c i a l
d e l a s o b l i ga ci o n e s .

b. C o n s t i t u i r p a r a e l d e u d o r l a o b l i ga ci ó n d e a s u m i r l o s g a s to s c o r r e s p o n d ie n te s a l a b o re s d e
c o b r a n za , m i e n t r a s n o s e h aya p r e se n ta d o d e ma n da j u d i c i a l .

c. C o n te m p l a r i n t e r e se s p o r e n c i m a d e l o s t o p e s m á xi mo s l e ga l e s .

d. F a c u l ta r a l o s e s ta b le ci m i e n to s d e c r é d i to p a r a r e a l i za r m o d i f i ca c i o n e s u n i l a te ra l e s a l a s
c o n d i c i o n e s d e l c o n t r a to .

e. U t i l i za r s i s t e m a s d e a m o r t i za ci ó n n o a p r o b ado s p o r l a S u p e r i n te n de n ci a B a n c a r i a .

f. I n d i ca r q u e l a s o b l i g a c i o ne s d e r i va da s d e e s t o s c o n t r a to s s o n i n d i vi s i b l e s p o r r a zó n d e l a d e u d a
sumida.

g. Pe r m i t i r l a c a p i ta l i za c i ó n d e i n te r e se s .

h. R e s t r i n g i r o n o h a ce r e fe c t i va l a c e s i ó n d e l c r é d i to h i p o te ca r i o p a r a v i vie n da i n d i vi d u a l
c o n te m p la d a e n e l a r t í c u l o 2 4 d e l a L e y 5 4 6 d e 1 9 9 9 .

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2.2 Contrato de hipoteca

A d e má s d e l a s c o n d i c i o n e s d e f i n i d a s e n l o s o r d i n a le s a , b , d , g , h , i y j d e l s u b n u m e r a l 2 . 1 . 1 d e e s te
i n s t r u c t i vo , l o s d o c u m e n to s c o n s t i t u t i vo s d e l a h i p o te ca d e b e rá n c o n te n e r c o m o m í n i m o :

a. I d e n ti f i ca c i ó n p l e n a d e l b i e n h i p o te ca do . E s t o e s , l a d e s c r i p c i ó n d e l i n m u e b le , s u s l i n d e r o s , l a
d i r e c c i ó n y c é d u l a c a ta s t r a l q u e l e c o r r e s p o n de a s í c o m o e l n ú m e r o d e m a t r í c u l a i n m o b i l i a r ia
a s i g n a do .

b. L a c a u s a q u e d a o r i g e n a l a h i p o te ca

c. E l m o n to p o r e l c u a l s e o to r ga l a h i p o te ca . S e d e be i n d i c a r l a c a n t i d a d d e u n i d a de s d e va l o r r e a l ,
U V R , y s u e q u i val en ci a e n p e so s , o e l m o n to a d e u da do c u a n d o s e t r a te d e o b l i g a c i o ne s
d e n o m i na da s e n m o ne da l e ga l .

d. G a r a n t ía c o n h i p o te ca d e p r i m e r g r a do . E l c o n t r a to a c c e so r i o d e h i p o te ca s e d e b e c o n s t i t u i r
s o b r e e l b i e n i n m u e b le f i n a n c i a d o y s e d e b e i n d i c a r e xp re sam en te q u e t a l h i p o te ca s e c o n t r a ta
p a r a g a r a n t i za r e l p r é s t a mo o to r ga d o p o r l a e n ti d a d v i g i l a d a .

e. L a c e s i ó n d e l a h i p o te ca . L a s c o n d i c i o n e s p a r a e f e c t u a r l a c e s i ó n d e l a h i p o te ca d e b e rá n
a te n d e r l o o r d e n ado e n e l i n c i s o s e g u n d o d e l a r t í c u l o 2 4 d e l a L ey 5 4 6 d e 1 9 9 9 .

3. TA S A S D E I N T E R É S E N C R É D I TO S D E V I V I E N D A

3.1 Ta s a s m á x i m a s d e i n t e r é s r e m u n e r a t o r i a s

3.1.1 Pa r a c r é d i t o s e n U V R

D e c o n f o r m i d a d c o n e l a r t í c u l o 1 ° d e l a R e so l u c i ó n N ° 1 4 d e 2 0 0 0 d e l a J u n t a D i r e c t i va d e l B a n c o
d e l a R e p ú b l i ca , l a t a sa d e i n t e r é s r e m u n e ra to r ia p a r a l o s c r é d i to s d e vi vi e n da i n d i vi d ua l a l a r g o
p l a zo y p a r a l o s c r é d i to s d e s t i n a do s a f i n a n c i a r p r oye cto s d e c o n s t r u c c i ó n d e vi vi en d a d e no m i na do s
e n U V R o to r g a do s a p a r t i r d e l 3 d e s e p t i e m b r e d e 2 0 0 0 , n o p o d r á e x ce de r 1 3 . 1 p u n to s p o r ce n tu a l e s
n o m i n a le s a n u a le s , p a ga de r o s m e s ve n ci d o s o b r e U V R .

L o s c r é d i to s o to r g a do s a t a s a s s u p e r i o r e s c o n a n te r io r i d a d a l a vi g e n c i a d e l a c i t a d a R e so l u c i ó n ,
d e b e rá n a j u s ta r y m a n te n e r l a ta s a c o m o m á xi mo a l to p e s e ñ a la d o .

3.1.2 Pa r a c r é d i t o s e n p e s o s

D e c o n f o r m i d a d c o n e l a r t í c u l o 2 ° d e l a R e so l u c i ó n N ° 1 4 d e 2 0 0 0 d e l a J u n t a D i r e c t i va d e l B a n c o
d e l a R e p ú b l i ca , p a r a l o s c r é d i to s d e n om i n ad o s e n p e so s a ta s a n o m i na l f i j a q u e s e o to r g u e n a p a r ti r
d e l 3 d e s e p t i e m b r e d e 2 0 0 0 , l a ta s a m áxi m a d e i n t e r é s r e m u n e ra to r ia s e r á e q u i vale n te a 1 3 . 1
p u n to s p o r ce n tu a l e s n o m i n a le s a n ua l e s, p a ga d e ro s m e s ve n c i d o , a d i c i o n ad o s c o n l a va r i a c i ó n d e l a
U V R d e l o s ú l t i m o s 1 2 m e se s vi g e n te a l p e r fe c c i o n a r se e l c o n t r a to .

Pa r a l o s c r é d i to s p e r f e c c i o na d o s a n te s d e l 3 d e s e p t i e m b r e d e 2 0 0 0 , l a ta sa m áxi m a d e i n te r é s
r e m u ne r a to r i a s e r á e q u i vale n te a 1 3 , 1 p u n to s p o r ce n tu a l e s n o m i na l e s a n ua l e s , p a g a de ro s m e s
ve n c i d o , a d i c i o n ad o s c o n l a va r i a c i ó n d e l a U V R d e l o s ú l t i m o s 1 2 m e se s , to m a n do c o m o f e c h a d e
p a r t i d a e l 3 d e s e p t i e m b r e d e 2 0 0 0 y h a s ta e l m i s m o d í a d e l a ño 1 9 9 9 , e s d e c i r, 1 3 , 9 2 % + 9 , 4 5 % =
2 3 , 3 7 % e fe c t i vo a n u a l .

3. 1 . 3 Pa r a c r é d i t o s d e v i v i e n d a d e i n t e r é s s o c i a l .

Ta l c o m o l o e s ta b l e ce l a R e so l u c i ó n E x te r n a N ° 2 0 d e 2 0 0 0 d e l a J u n ta D i r e c t i va d e l B a n c o d e l a
R e p ú b l i ca , l a t a s a d e i n te r é s r e m u ne r a to r ia d e l o s c r é d i to s d e no m i na do s e n U V R p a r a f i n a n c i a r l a
c o n s t r u c c i ó n , m e j o ra m ie n to y a d q u i s i c i ó n d e vi vi en d a d e i n te r é s s o c i a l s e m a n te n d r á i g u a l a l a
p r e vi s ta e n l a l e y 5 4 6 d e 1 9 9 9 , e s d e c i r n o p o d r á e xce d e r d e o n ce ( 11 ) p u n to s p o r ce n tu a l e s
a d i c i o na l e s a l a U V R .

D e a c u e r d o c o n l a m i s m a d i s p o s i c i ó n , p a r a l o s c r é d i to s d e n om i n ado s e n p e so s a t a s a n o m i n a l f i j a , l a
ta s a m áxi m a d e i n t e r é s r e m u n e ra to r i a s e r á e q u ivale n te a o n ce ( 11 ) p u n to s p o r c e n tu a l e s , a d i c i o n a do s
c o n l a va r ia ci ó n d e l a U V R d e l o s ú l t i m o s 1 2 m e se s v i g e n te a l p e r f e c c i o na m ie n to d e l c o n t r a to .

3.2 Expresión de las tasas en términos efectivos

L a i n f o r m a ci ó n q u e s e s u m i n i s t r e a l o s c l i e n te s d e l o s e s t a b le ci m i e n to s d e c r é d i to , ta n to a l m o me n to
d e l a c e l e b r a ci ó n d e l c o n t r a to , c o m o l a q u e s e r e g i s t r e e n l o s c o r r e s p o n d ie n te s e xtr a c to s o c u e n ta s
d e c o b r o , d e b e rá e xp r e sa r se e n t é r m i n o s d e i n te r é s e f e c t i vo a n ua l .

N o c o m p u ta r á n p a r a e fe c t o s d e d e te r m i n a r l a s t a s a s e fe c t i va s, l o s p a go s i n d i vi d ua l e s q u e s e c a u s e n
y c o b r e n p o r c o n c e p to d e p r i m a s d e s e g u r o s .

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3.3 Oportunidad para el inicio del cobro de intereses

E l c o b r o d e i n te r e se s r e m u ne r a to r i o s e n c r é d i to s d e s t i n a d o s a f i n a n c i a c i ó n d e v i vie n da i n d i vi d u a l a
l a r g o p l a zo s ó l o p o d r á c a u sa r se y h a ce r se e f e c t i vo a p a r ti r d e l m o me n to y s o b r e e l m o n to p o r e l c u a l
s e e f e c t ú e e l d e se m b o l so .

D e o t r a p a r te y d a do q u e n o s e p u e d e n c a p i ta l i za r i n t e r e se s , l o s r é d i to s c o r r i e n te s m e n s u a l e s y e l
a b o no a c a p i ta l c o r r e s p o n d i e n te e n c a d a u n a d e l a s c u o ta s p e r i ó d i ca s s e r á n i g u a le s a l o s va l o re s
c o n s i g n a do s e n l a ú l t i m a p r o ye c c i ó n d e l c r é d i to e n U V R o e n p e so s , d e a c u e r d o c o n e l s i s t e m a d e
a mo r ti za c i ó n e l e g i do y d e c o n fo r m i d a d c o n l o s r e s u l ta d o s o b te n i d o s d e a p l i ca r l a s fórmulas
c o n te n i da s e n e l n u m e r a l 5 d e e s t e c a p í t u l o .

3.4 Interés de mora

E n c a s o d e p r e se n ta r se m o r a e n e l p a g o d e c u o ta s p e r i ó d i ca s y d e h a b e r s i d o p a c t a do e l p a go d e
i n te r e se s p o r m o r a , é s t o s s e l i q u i d a rá n e n f o r m a s i m p l e s o b r e l a s c u o ta s ve n c i d a s , p o r e l t i e m p o d e
l a m o r a , a l a ta s a p a c ta da q u e , e n to d o c a so , n o p o d r á e xce d e r d e u n a y m e d i a ve ce s e l i n te r é s
r e m u ne r a to r i o p a c ta d o .

4. A P L I C A C I ÓN D E L O S PA GO S

C a d a p a g o s e a p l i ca r á e n e l s i g u i e n te o r d e n : p r i m a s d e s e g u r o s , i n t e r e se s d e m o r a s i f u e r o n
p a c ta do s y s e h a n c a u s a d o y c u o ta o c u o ta s p r e d e te r m i na d a s ve n ci d a s o c a u s a d a s e n o r d e n d e
a n ti g ü e d ad , e s d e c i r, c u b r i e n do t o d o s l o s c o m p o n en te s d e l a s c u o ta s m a s a t r a sa da s. S a l vo
m a n i fe s t a c i ó n e xp re sa e n c o n t r a r i o d e l d e u do r, s i d e s p u é s d e c a n ce l a r l a ú l t i m a c u o ta c a u sa da h a s t a
l a f e c h a d e p a go q u e d a u n e xce d en te i n f e r i o r a l a c u o ta s u b s i g u i e n te , é s te s e a bo n a rá c o m o p a g o
p a r c i a l d e l a m i s m a , s i e l e x ce de n te e s m a yo r o i g u a l a l va l o r d e u n a c u o ta , s e a p l i c a r á c o m o a b o no
a c a p i ta l .

Te n i e n d o e n c u e n ta q u e l o s c r é d i to s p u e d e n p r e p a ga r se t o ta l
c a s o d e p r e p a go p a r c i a l e l d e u d o r t i e n e d e r e c h o a e l e g i r s i e l
l a c u o ta o e l p l a zo d e l a o b l i ga ci ó n , d e sp u é s d e c a d a p r e p a go
d e u do r, l a e n ti d a d c r e d i t i c i a d e b e rá a c t u a l i za r l a p r oye c c i ó n
distribución.
o p a r c i a l me n te s i n c a s t i g o , y q u e e n
m o n to a bo na do d i s m i n u ye e l va lo r d e
y d e c o n fo r m i d a d c o n l a vo l u n ta d d e l
d e l a s c u o ta s y s u c o r r e s p o n d i e n te

To d a s l a s p r i m a s d e s e g u r o s d e b e n l i q u i d a r se e n p e so s . Pa r a e l c a so d e l s e g u r o d e vi d a d e u d o re s l a
e n ti d a d d e b e rá i n f o r m a r p e r i ó d i ca me n te a l d e u do r l a t a sa c o n l a c u a l s e l i q u i d a l a p r i m a . Pa r a l o s
d e m á s s e g u r o s d e b e rá i n f o r m a r a d i c i o na l m en te e l va lo r a se g u r a d o .

5. SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN

So b r e e s t e te m a e n p a r t i c u l a r e s n e ce sa r i o i n d i ca r q u e a p a r t i r d e l a e xpe d i c i ó n d e l a C i r c u l a r
E x te r na 0 6 8 d e 2 0 0 0 , e s ta S u p e r i n te n de n ci a a u to r i zó c o n c a r á c te r g e ne r a l l o s s i s t e m a s d e
a mo r ti za c i ó n q u e s e s e ñ a la n e n e l p r e se n te n u m e ra l , l o s c u a l e s a p a r t i r d e l 1 5 d e s e p t i e m b r e d e
2 0 0 0 c o n s t i t u ye n l o s ú n i c o s a p r o ba do s p a r a u t i l i za c i ó n d e l a s e n t i d a d e s v i g i l a d a s e n e l s i s t e m a d e
c r é d i to d e v i vie n da a l a r g o p l a zo y d e b e rá n a p l i ca r se ta n to p a r a l o s c r é d i to s q u e s e e n co n t r a ba n
vi g e n te s a ta l f e c h a c o m o p a r a a q u e l lo s q u e s e o to r g ue n e n a d e la n te .

N o o b s ta n te l o a n te r i o r e i n d e p en d i en te men te d e l s i s t e m a d e a mo r ti za c i ó n a do p ta do p a r a c a d a
c r é d i to , a p a r t i r d e l 1 ° . d e e ne r o d e 2 0 0 0 , f e c h a d e e n t r a d a e n v i g e n c i a d e l a U V R , e n l a a p l i c a c i ó n
d e l a s c u o ta s l a s vi g i l a da s d e be r á n d a r e s t r i c t o c u m p l i m i e n to a l a s d i s p o s i c i o ne s c o n te n i da s e n l a
L e y 5 4 6 d e 1 9 9 9 . E n c o n s e c u e n c i a , a p a r ti r d e e sa f e c h a l o s c r é d i to s q u e n o h u b i e r e n s i d o
r e d e no m i na do s e n m o ne d a l e g a l c o l o m b i a na h a n d e b i do e s t a r exp r e sa d o s e n U V R y e n c u a l q u i e r
c a s o , n o p u e de h a be r c a p i ta l i za ci ó n d e i n t e r e se s n i s a n c i o n e s p o r p r e p a go t o ta l o p a r c i a l d e l a
o b l i ga ci ó n .

5.1. S i s t e m a s e n U n i d a d e s d e Va l o r R e a l U V R :

5.1.1. C u o t a c o n s t a n t e e n U V R ( S i s t e ma d e A m o r t i z a c i ó n G r a d u a l )

L a c u o ta m e n s u a l e s c o n s ta n te e n U V R p o r to d o s l o s m e se s d e l p l a zo d e l c r é d i to . S e c a l c u l a c o m o
u n a a n ua l i d a d u n i f o r m e e n U V R a l a ta sa s o b r e U V R p a c ta d a y p o r l o s m e se s d e l p l a zo m e d i a n te l a
s i g u i e n te f ó r m u l a :

Cu  D an i

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d o n de :

C u = C u o ta m e n su a l e n U V R

D = M o n to d e l p r é s ta m o e n U V R

n = P l a zo e n m e se s

i = ta sa e fe c t i va m e n s u a l e q u i va len te a l a ta sa r e m u n e ra to r i a e f e c t i va a n ua l i a ,

(1/12)
i = ( ( 1 + ia) )-1

an i
= Va l o r p r e se n te d e n p a g o s u n i ta r i o s p e r i ó d i co s a l a t a s a i p o r p e r ío d o

C o m o l a U V R s e r e a j u s ta d i a r i a me n te c o n l a t a s a d e i n f l a c i ó n , l a s c u o ta s e n p e so s va r ia r á n e n l a
m i s m a p r o po r c i ó n . D e i g u a l m a ne r a , a u n q ue e l s a l d o d e l a d e u d a va l o ra da e n U V R e s s i e m p r e
d e c r e c i e n te , a l c o n ve r ti r l o a p e so s n o r ma l m en te c r e c e d u r a n te a p r o xi ma damen te l a s d o s t e r c e r a s
p a r te s d e l p l a zo .

5.1.2. Amortización Constante a Capital en UVR

D u r a n te c a d a u n o d e l o s m e se s d e l p l a zo s e a m o r t i za a l a d e u da u n a c a n t i d a d u n i f o r m e e n U V R i g u a l
a l m o n to d e l p r é s t a mo e n U V R d i vi d i do p o r e l p l a zo e n m e se s . L a c u o ta m e n su a l a p a ga r e s l a
a mo r ti za c i ó n c o n s ta n te m á s l o s i n te r e se s d e l m e s s o b r e e l s a l d o i n so l u to .

L a c u o ta p a r a c a d a m e s s e o b t i e ne d e a p l i ca r l a s i g u i e n te f ó r m u l a :

D
ctu   st 1 * i
n
d o n de :

C t u = C u o ta e n U V R a l a a l t u r a t , t = 1 , 2 , 3 . . . . . n

D = M o n to d e l a d e u da e n U V R
S t 1
= saldo a la altura t-1 igual a
D
S 0   t  1
n
(1/12)
i = ta sa e f e c t i va m e n s u a l e q u i vale n te = ( ( 1 + i a ) ) - 1 , i a ta s a e f e c t i va a n u a l r e m u n e ra to r ia s o b r e
UVR

n = N ú m e r o d e m e se s d e l p l a zo

D e e s t a f o r m a , l a c u o ta m e n s u a l e n U V R e s d e c r e c i e n te p e r o va r ia b l e e n p e so s e n u n a p r o p o r c i ó n
inferior al IPC.

5.1.3. C u o t a d e c r e c ie n t e m e n s u a l me n t e e n U V R c í c l i c a p o r p e r í o d o s a n u a l e s .

L a s c u o ta s m e n s u a le s d u r a n te c a d a a n ua l i d a d ( a n i ve r sa r i o ) d e l c r é d i to s o n d e c r e c i e n te s e n U V R .
Pa r a c a d a p e r ío d o a n u a l d e l c r é d i to s e r e p i te l a s e r i e d e d o ce c u o ta s d e c r e c i e n te s . E l d e c r e m e n to
a n u a l e q u i va le n te d e b e s e r i g u a l a l a i n f l a c i ó n p r o ye c ta da y n o p o d r á m o d i f i ca r se d u r a n te e l p l a zo .

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CD RäN i

d o n de :

C = C u o ta d e l p r i m e r m e s d e c a d a a ñ o d e l c r é d i to e n U V R

t-1
Ct = C(1-g) p a r a t = 2 , 3 , 4 , . . . 11 , 1 2

1/12
g = d e c r e m en to m e n su a l e q u ivale n te a l a i n f l a c i ó n p r o ye c ta da g = ( 1 + I n f ) -1

äN i
= E l va l o r p r e se n te d e N p a go s a n u a le s u n i t a r i o s a n t i c i p a d o s a l a t a s a e f e c t i va a n ua l i

D = M o n to d e l a D e u d a e n U V R

N = P l a zo e n a ño s

i = t a sa e fe c t i va a n ua l r e m u n e ra to r ia s o b r e U V R

R = Va l o r p r e se n te d e 1 2 p a go s m e n s u a l e s d e c r e c i e n te s a u n a t a s a m e n su a l e q u i va len te a l a
i n f l a c i ó n p r o ye c ta da q u e n o p o d r á m o d i f i ca r se d u r a n te e l p l a zo c o n p r i m e r p a g o i g u a l a u n a u n i d a d .

5.2. Sistemas en Pesos

5.2.1. Cuota Constante (Amortización Gradual en pesos)

L a c u o ta m e n s u a l e s f i j a e n p e so s p o r to d o e l p l a zo d e l c r é d i to . S e c a l c u l a c o m o u n a a n u a l i da d
uniforme ordinaria

CD an i
d o n de :

C = Va l o r d e l a c u o ta m e n s u a l u n i fo r m e e n p e so s .

an i
= Va l o r p r e se n te d e n p a g o s u n i ta r i o s p e r i ó d i co s a l a t a s a i p o r p e r ío d o
D = M o n to d e l p r é s t a mo e n p e so s

n = P l a zo e n m e se s

i = t a sa e fe c t i va m e n s u a l e q u i va len te a l a t a sa e fe c t i va a n ua l i a s o b r e p e so s
(1/12)
i = ( ( 1 + ia) )-1

5.2.2. Amortización Constante a Capital

L a s c u o ta s m e n s u a le s s o n i g u a l e s a l a e né si ma p a r te d e l a d e u d a m á s l o s i n t e r e se s d e l m e s
c a l c u l a d o s s o b r e e l s a l d o i n s o l u to . D e e s t a f o r m a , l a s c u o ta s m e n su a l e s e n p e so s s o n d e c r e c i e n te s .

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D
ct   st 1 * i
n
do n d e

C t = C u o ta e n p e so s a l a a l t u r a t , t = 1 , 2 , 3 . . . . . n

D = M o n to d e l a d e u d a e n p e so s

St-1 = saldo a la altura t-1 igual a

D
D   t  1
n
(1/12)
i = t a sa e f e c t i va m e n s u a l e q u ivale n te = ( ( 1 + i a ) ) - 1 , i a ta s a e f e c t i va a n u a l s o b r e p e so s q u e n o
p o d r á i n c r e me n ta r se d u r a n te e l p l a zo .

n = N ú m e r o d e m e se s d e l p l a zo

L a s c u o ta s d e f i n i d a s e n e l p r e se n te n u m e ra l c o r r e sp o n d en ú n i c a y ex cl u s i vam en te a l s e r v i c i o d e l a
d e u da e n c o n d i c i o n e s n o r m a le s, e s d e c i r n o i n c l u ye n p r i m a s d e s e g u r o s n i r e c a r g o s p o r m o r a .

6. I N F O R M A C I ON A L D EU D O R

E n c u m p l i m i e n to d e l o s a r t í c u l o s 2 0 y 2 1 d e l a L e y 5 4 6 d e l 2 3 d e d i c i e m b r e d e 1 9 9 9 , l a s e n t i d a d e s
d e s t i n a ta r ia s d e e s t e i n s t r u c t i vo d e b e rá n r e m i t i r a to d o s s u s d e u do r e s d e c r é d i to s i n d i vi d u a le s
h i p o te ca r i o s p a r a vi vi e n da v i g e n te s y p a r a l o s n u e vo s q u e s e o to r g u e n , u n a i n f o r m a ci ó n c l a r a , c i e r ta ,
c o m p r e n si b l e y o po r tu na r e s p e c to d e l a s c o n d i c i o n e s d e s u s c r é d i to s , d e m a ne r a t a l q u e e l u s u a r i o
c o n o z ca s u f i c i e n te me n te l a o p e ra ci ó n d e l s i s t e m a , l a c o m p o si c i ó n d e l a s c u o ta s , e l c o m p o r ta m i en to
d e l c r é d i to d u r a n te s u vi ge n ci a y l a s c o n s e c u e n c i a s d e s u i n c u m p l i m i e n to .

D i c h a i n f o r m a ci ó n s e r á s u m i n i s t r a d a a l p ú b l i co y a l o s d e u do r e s a l m o me n to d e o f r e ce r e l p r o d u c to
y, a p a r ti r d e l o to r g am i en to d e l p r é s ta m o , s e r á r e m i ti d a a l o s m i s m o s d u r a n te e l p r i m e r m e s d e c a d a
a ñ o c a l e n da r io , e n l o s t é r m i n o s d e l a r t í c u l o 2 0 c i t a d o , s i n p e r j u i c i o d e q u e p u e da s e r s o l i c i t a d a p o r
e l d e u do r e n c u a l q u i e r m o m e n to d u r a n te l a vi d a d e l c r é d i to .

6.1 Información previa a la formalización del crédito.

6.1.1 Folleto Informativo.

L o s e s t a b l e c i m i e n to s d e c r é d i to q u e o to r g ue n f i n a n c i a c i ó n d e v i vie n da i n d i v i d u a l a l a r g o p l a zo ,
d e b e rá n te n e r a d i s p o s i c i ó n y e n t r e ga r a s u s c l i e n te s u n f o l l e to g r a tu i to q u e c o n te n ga e n f o r m a c l a r a
y c o m p r e n s i b l e l a i n fo r m a c i ó n r e l a t i va a l o s c r é d i to s h i p o te ca r io s o f r e c i d o s p o r ta l c o n ce p to , c u yo
m o d e lo d e b e rá r e m i t i r s e a e s ta S u p e r i n te n d en ci a c o n n o m e no s d e q u i n ce ( 1 5 ) d ía s h á b i l e s d e
a n te la ci ó n a s u u t i l i za c i ó n y d i f u s i ó n .

Pa r a l o s e f e c to s r e l a t i vo s a l c u m p l i m i e n to d e e s t a o b l i g a c i ó n l o s e s t a b l e c i m i e n to s d e c r é d i to t e n d r á n
e n c u e n ta c o m o m í n i m o l o s s i g u i e n te s p a r á m e tro s:

a. C a r a c te r í s t i ca s d e l o s p r é s ta m o s o to r g a do s b a j o e l s i s t e m a d e U V R o e n m o ne d a l e ga l ( t a sa d e
i n t e r é s , s i s t e m a s d e a m o r t i za ci ó n , p l a zo , e t c . ) .

b. R e q u i s i t o s e xi g i do s p a r a s u o to r g a m ie n to , i n d i ca n do c o n p r e c i s i ó n l o s a s p e c to s r e l a ti vo s a
s e g u r o s , a val úo s , e s t u d i o d e t í t u l o s , g a r a n t ía s , e t c .

6.1.2 Proyección del crédito.

A d i c i o n a l me n te , e n c a d a c a so p a r t i c u l a r, d e b e rá e n t r e ga r se u n a p r oye c c i ó n d e l c r é d i to d i s c r i m i n a n do
l o s a b o no s a c a p i ta l ( e n U V R y e n p e so s ) , l o s i n te r e se s a p a g a r, l o s va l o re s a a p l i ca r p o r c o n c e p to
d e s e g u r o s ( i n ce n d i o , te r r e m o to , v i d a , e t c . ) . I g u a l me n te , s e d e be r á i n d i ca r e l s a l d o d e l a o b l i g a c i ó n
( e n U V R y e n p e so s ) , a c l a ra n d o q u e l o s va l o re s e n p e so s s e r e g i s t r a n a t í t u l o i n f o r m a ti vo p u e s l o s
r e a l e s va r ia r án d e a cu e r d o c o n l a i n f l a c i ó n e fe c t i va q u e s e p r e se n te d u r a n te c a d a u n o d e l o s m e se s
d e l a ño .

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6.2 Extractos

L o s ex tr a c to s s u m i n i s t r a d o s a l o s c l i e n te s p o r p a r te d e l o s e s ta b le ci m i e n to s d e c r é d i to d e b e rá n
d e ta l l a r d e m a n e ra p r e c i s a e l n o m b r e d e l t i t u l a r, n ú m e ro d e c r é d i to , s i s t e m a d e a mo r ti za c i ó n , ta s a d e
i n te r é s p a c ta da y c o b r a da e n e l c o r r e s p o n d i e n te p e r ío do e xp r e sa da e n t é r m i n o s e f e c t i vo s a n ua l e s
a ú n c u a n d o s e h a ya p a c ta do e n t é r m i n o s n o m i na l e s, c o t i za c i ó n d e l a U V R , f e c h a d e c o r t e d e l a
o b l i ga ci ó n y f e c h a l í m i t e d e p a g o , n ú m e r o d e l a c u o ta q u e s e c a n ce l a , n ú m e r o d e c u o ta s p e n d i e n te s
p a r a e l p a g o t o ta l d e l c r é d i to , p l a zo i n i c i a l d e l m i s m o , s a l d o d e l a o b l i g a c i ó n y l a d i s c r i m i n a c i ó n d e l
p a g o a n te r io r i n d i c a n d o e l m o n to a mo r ti za do a c a p i ta l , i n te r e se s c o r r i e n te s y d e m o r a , s i e s d e l
c a s o , a s í c o m o l o s p a g o s e f e c t u a do s p o r c o n ce p to d e s e g u r o s . L a s c i f r a s q u e s e i n c l u ya n e n e l
e xtr a c to d e be r á n r e f l e j a r se e n U V R s y e n p e so s , s i l a o b l i g a c i ó n s e e n cu e n tr a d e n o m i na da e n U V R s .

6.3 Anualmente

C o n e l o b j e to d e q u e l o s d e u d o re s d e c r é d i to s d e vi vi e n da c u e n te n c o n l o s e l e me n to s d e j u i c i o
n e ce sa r i o s a q u e s e r e f i e r e e l a r t í c u l o 2 0 d e l a L e y 5 4 6 d e 1 9 9 9 , l o s e s t a b le ci m i e n to s d e c r é d i to
d e b e rá n r e m i t i r d e n t r o d e l p r i m e r m e s d e c a d a a ñ o l a s i g u i e n te i n f o r m a c i ó n :

a. E l c o m p o r ta m ie n to h i s tó r i c o d e l c r é d i to i n d i c a n d o p a r a e l a ño i n m e d ia tame n te a n te r i o r c ó m o s e
a p l i ca r o n l o s a bo n o s a c a p i ta l ( e n U V R y e n p e so s ) , l o s va l o re s p o r c o n c e p to d e s e g u r o s
( i n c e n d i o , t e r r e mo to , vi da , e t c . ) , l o s c o r r e sp o n d ie n te s a i n te r e se s y e l s a l d o d e l a o b l i ga ci ó n
( e n U V R y e n p e so s ) .

b. U n a p r o ye c c i ó n d e l c r é d i to p a r a e l a ñ o e n c u r s o , c o n l a s i n d i ca c i o n e s s e ñ a l a da s e n e l
subnumeral 6.1.2 de este capítulo.

c. E n l o s c a so s e n q u e l a p r o ye c c i ó n d e l a ño a n te r i o r n o c o i n c i d a c o n e l c o m p o r ta m ie n to r e a l d e l
c r é d i to d u r a n te e se p e r ío d o , e l e s t a b l e ci m i e n to d e c r é d i to p o d r á a co m pa ñ ar u n a e xp l i ca c i ó n d e
l a s c a u s a s q u e d i e r o n o r i g e n a ta l s i t u a c i ó n .

6.4 D o c u me n t a c i ó n d e l c r é d i t o

L a s e n ti d a de s vi g i l a da s d e s t i n a ta r i a s d e e s te i n s t r u c t i vo d e be r án m a n te n e r d u r a n te to d a l a vi g e n c i a
d e l c r é d i to l o s s o p o r te s d o c u m e n ta l e s q u e s i r v i e r o n d e b a se p a r a a c r e d i ta r e l c u m p l i m i e n to d e l o s
r e q u i s i to s e s ta b le ci d o s e n l a l e y d e vi vi e n da , e n s u s d e c r e to s r e g l a m en ta r io s y e n e s t a c i r c u l a r, e n
p a r t i c u l a r l a s c o n d i c i o n e s e s ta b l e c i d a s e n e l n u m e r a l 2 d e l a m i s m a .

E n c a s o d e p r o d u c i r s e l a c e s i ó n d e l c r é d i to , d e a c u e r do c o n e l n u m e r a l 8 . d e e s te i n s t r u c t i vo , t a n to
l a e n ti d a d c e d e n te c o m o l a c e s i o na r ia , ve r i f i c a r á n q u e e s t a ú l t i m a r e c i b a l a t o ta l i d a d d e l a
d o c u m e n ta ci ó n q u e s o p o r ta e l o to r g a m ie n to d e l c r é d i to a s í c o m o s u e vo l u c i ó n h a s ta l a f e c h a d e l
p e r f e c c i o na m ie n to d e l a c e s i ó n .

6.5 Publicidad

S i n p e r j u i c i o d e l c u m p l i m i e n to d e l a s i n s t r u c c i o n e s i m p a r t i d a s e n e l C a p í t u l o S e x to , T í t u l o P r i m e r o
d e e s ta C i r c u l a r, to d o s l o s p r o g r a ma s o c a m p a ña s p u b l i c i ta r i a s t e n d i e n te s a p r o move r e l c r é d i to
h i p o te ca r i o d e s t i n a do a l a f i n a n c i a c i ó n d e vi vi e n da d e be r á n r e m i ti r se a e s t a S u p e r i n te n de n ci a c o n n o
m e n o s d e q u i n c e ( 1 5 ) d í a s h á b i l e s a s u u t i l i za c i ó n y d i v u l ga ci ó n .

7. C U E N TA S D E A H O R R O P R O G R A M A D O

E l p r o g r a ma d e a h o r r o q u e d e b e rá n c u m p l i r ta n to l a s p e r so n a s i n t e r e sa da s e n s e r b e n e f i c i a r i a s d e l
s u b s i d i o f a m i l i a r d e vi vi en d a p r e vi s to e n e l D e c r e to 8 2 4 d e 1 9 9 9 y d e m á s n o r ma s q u e l o m o d i f i q u e n ,
c o m o l o s t i t u l a r e s d e l a o p c i ó n d e r e a d q u i s i c i ó n d e vi vi en d a d e l o s c o n t r a to s e s p e c i a l e s p r e vi s to s e n
e l a r t í c u l o 4 6 d e l a L e y 5 4 6 d e 1 9 9 9 r e g l a m en tado p o r e l D e c r e to 2 3 3 6 d e 2 0 0 0 , s e r e g i r á p o r l a s
s i g u i e n te s c o n d i c i o n e s :

a. E l a h o r r o d e b e rá e f e c t u a r se e n u n a c u e n ta d e a h o r r o s c o n s t i t u i d a e n u n e s t a b le ci m i e n to d e
c r é d i to d e b i da me n te a u to r i za do p a r a e l e fe c t o .

b. L o s e s ta b le ci m i e n to s d e c r é d i to i n t e r e sa do s e n o f r e ce r e s to s s e r vi c i o s f i n a n c i e r o s - “ C u e n ta s
d e A h o r r o p a r a l a Vi vi e n da ” - d e be r án r e m i t i r p a r a a p r o b a ci ó n d e l a S u p e r i n te n d en ci a B a n ca r i a
l o s m o d e lo s d e r e g l a m en to s y d e c o n t r a to s a t r a vé s d e l o s c u a l e s s e m a n e ja r án d i c h a s
c u e n ta s . E n t a l e s d o cu m e n to s s e d e be r á e s t i p u l a r l a p o s i b i l i d a d q u e t i e ne e l a ho r r a do r d e
t r a s l a d a r l i b r e me n te s u s d e p ó s i to s c a d a s e i s ( 6 ) m e se s e n t r e l o s e s ta b le ci m i e n to s d e c r é d i to
q u e o f r e z ca n e s to s s e r v i c i o s f i n a n c i e r o s , s i e m p r e y c u a n d o m a n te n ga n e l c a r á c te r d e a h o r r o
p r o g r a ma do.

c. A l m o me n to d e l a a p e r t u r a d e l a c u e n ta , e l e s t a b l e c i m i e n to d e c r é d i to d e b e rá s u m i n i s t r a r a l
p o s i b l e c l i e n te u n a p r o ye c c i ó n , a e fe c t o s d e e s t a b le ce r c o n t o ta l c l a r i d a d l a m a n e ra c o m o s e
c o n fo r m a rá e l a h o r r o p r e vi o r e q u e r i do p a r a l a p o s t u l a ci ó n a l s u b s i d i o f a m i l i a r ( 1 0 % d e l a
v i vie n da a a d q u i r i r ) o p a r a h a ce r e fe c t i va l a o f e r ta ( 1 5 % d e l va lo r d e l b i e n o b je to d e l c o n t r a to
d e o p c i ó n d e r e a d q u i s i c i ó n ) y a c c e d e r a l s u b s i d i o d e q u e t r a ta e l n u m e ra l 7 d e l a r t í c u l o 4 6 d e
l a L ey 5 4 6 d e 1 9 9 9 .

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d. S e d e be r á d i s c r i m i n a r e l m o n to t o ta l a a h o r r a r, e l a po r te p e r i ó d i co , e l t i e m po d u r a n te e l c u a l
d e be r e a l i za r se e l a ho r r o y e l i n c r e m e n to p e r i ó d i co q u e s u f r i r á l a c u o ta .

e. E n c a s o d e q u e e l a ho r r a do r e s té i n t e r e sa do e n c o m p l e ta r e l a ho r r o p r e vio c o n s u s c e s a n t ía s
d e po si ta d a s e n a d m i n i s t r a d o ra s d e f o n d o s d e c e s a n t ía s p r i va da s o e n e l F o n do N a c i o n a l d e
A h o r r o , a s í d e b e rá m a n i fe s t a r l o exp re sa m en te .

f. D u r a n te to d o e l p l a zo d e l a o f e r ta e l u s u a r i o t i t u l a r d e l a o p c i ó n d e be r á c u m p l i r c o n u n
p r o g r a ma d e a h o r r o q u e c o m o m í n i m o l e p e r m i ta c u b r i r e l va lo r d e c u o ta i n i c i a l d e l a v i vie n da ,
a l m o me n to d e e j e r ce r l a o p c i ó n .

g. A l a b r i r l a c u e n ta r e s p e c t i va , e l t i t u l a r d e l a o p c i ó n d e be r á a u to r i za r exp re sa m en te l a
i n m o vi l i za c i ó n d e l o s r e c u r so s e i n te r e se s q u e s e a c r e d i te n a l a m i s m a d u r a n te e l m i s m o p l a zo
d e l c o n t r a to e s p e ci a l d e o p c i ó n d e r e a d q u i s i c i ó n , q u e e n n i n g ú n c a s o s e r á s u p e r i o r a t r e s ( 3 )
a ño s.

h. L o s t i t u l a r e s d e e s ta s c u e n ta s d e a ho r r o p o d r á n r e a l i za r a po r te s e xt r ao r d i n a r io s , c o n e l f i n d e
c o m p l e ta r e n u n t i e m po m e n o r e l a h o r r o p r e vio r e q u e r i do p a r a e j e r ce r l a o p c i ó n , s i e s d e l
c a so .

i. L a s e n t i d a d e s f i n a n c i e r a s e s tá n e n l a o b l i g a c i ó n d e c e r t i f i c a r s e m e s t r a l me n te e l va l o r
a c u m u l a do d e a h o r r o y s u b s i d i o e n l a c u e n ta d e c a d a t i t u l a r, a f i n d e q u e s e a c r e d i te e l d e b i d o
c u m p l i m i e n to d e l p r o g r a m a a n te l a s e n t i d a d e s o to r ga n te s d e l s u b s i d i o o a n te l a s e n t i d a d e s
p r o p ie ta r ia s d e l o s i n m u e b l e s s o b r e l o s c u a l e s s e e j e r ce l a o p c i ó n , s e g ú n c o r r e sp o n d a .

j. L o s r e c u r s o s q u e s e a ho r r e n c o n e l f i n d e e j e r ce r l a o p c i ó n d e r e a d q u i s i c i ó n d e vi vi e n da , n o
h a r á n p a r te d e l a b a se g r a vab l e p a r a a p l i ca r l a r e te n c i ó n e n l a f u e n te y s e r á n c o n s i d e r a da s
c o m o i n g r e so s n o c o n s t i t u t i vo s d e r e n ta n i d e g a n a n c i a o ca s i o na l , d e c o n fo r m i d a d c o n e l
n u m e r a l 7 d e l a r t í c u l o 4 6 d e l a L ey 5 4 6 d e 1 9 9 9 y e l a r t í c u l o 1 2 6 - 4 d e l E s t a t u to Tr i b u ta r i o .

k. C u a n do e l t i t u l a r n o a c ce da a l s u b s i d i o d e v i vie n da o n o e j e r za e l d e r e ch o a l a o p c i ó n d e
r e a d q u i s i c i ó n , e l e s t a b l e ci m i e n to d e c r é d i to d e vo lverá e l s a l d o q u e f i g u r e a l a f e c h a d e r e t i r o
c o n l o s c o r r e s p o n d i e n te s r e n d i m ie n to s d e s c o n ta do e l s u b s i d i o o to r ga d o p o r e l E s t a d o . E n e se
c a so , d i c h a s s u m a s n o g o za rá n d e l o s b e ne f i c i o s t r i b u ta r i o s c o n te m p l a do s e n e l l i t e r a l
a n te r i o r.

8. CESIÓN DEL CRÉDITO

D e a c u e r d o c o n e l a r t í c u l o 2 4 d e l a L ey 5 4 6 d e 1 9 9 9 , e s o b l i g a to r io p a r a l o s e s t a b le ci m i e n to s d e
c r é d i to a u to r i za r l a s s o l i c i t u d e s d e c e s i ó n d e c r é d i to o to r ga d o p a r a l a f i n a n c i a c i ó n d e v i vie n d a
i n d i vi d u a l a l a r g o p l a zo , e fe c t u a d a s p o r e l d e u do r, e n c u a l q u i e r m o m e n to d u r a n te l a vi ge n ci a d e l a
o b l i ga ci ó n h i p o te ca r i a .

Pa r a ta l e f e c to , l o s e s ta b l e c i m i e n to s d e c r é d i to a u to r i za rá n , e n u n p l a zo n o m ayo r d e d i e z ( 1 0 ) d í a s
h á b i l e s , l a c e s i ó n d e c r é d i to y s u s g a r a n t ía s , u n a ve z e l d e u d o r e n t r e g u e l a o f e r ta v i n c u l a n te d e l
n u evo a c r ee do r. D i c h a c e s i ó n t e n d r á l o s e f e c to s p r e vi s to s p o r e l a r t í c u l o 1 9 6 4 d e l C ó d i g o C i vi l

C o m o q u i e r a q u e l a c e s i ó n c o n s t i t u ye l a s u s t i t u c i ó n d e u n a d e l a s p a r te s d e l c o n t r a to p o r u n te r ce r o ,
e n l a to ta l i da d o e n p a r te d e l a s r e l a c i o n e s d e r i vada s d e l m i s m o , l a c e s i ó n d e l o s c r é d i to s
h i p o te ca r i o s d e vi vi en d a s e r e a l i za r á m e d ia n te l a t r a n s m i s i ó n d e l o s d e r e c h o s y o b l i ga ci o n e s
d e r i vada s d e l c o n t r a to o r i g i n a l , e n c u yo c a so l a s c o n d i c i o ne s d e d i c h o c r é d i to p e r m a ne cen
i n a l te ra da s c o n e xce p ci ó n d e l a s r e f e r i d a s a l a t a s a d e i n te r é s r e m u n e ra to r i a , l a c u a l n e ce sa r i a me n te
d e b e rá s e r m á s b e n é fi ca p a r a e l d e u d o r, y e l c e d e n te d e b e rá r e s p o n de r p o r l a e xi s te n c i a y va l i de z
d e l m i s m o y d e s u s g a r a n tía s , s a l vo e s t i p u l a c i ó n e xp re sa e n c o n t r a r i o , d e c o n f o r m i d a d c o n e l
a r t í c u l o 8 9 0 d e l C ó d i g o d e C o m e r c i o . E n e s te c a s o , l a c e s i ó n s e r e g i r á p o r l a s d i s p o s i c i o n e s
c o m e r c i a l e s a p l i ca b l e s c o n te n i d a s e n e l C a p í t u l o V I d e l T í t u l o P r i m e r o d e l L i b r o C u a r to d e l r é g i me n
m e r c a n ti l .

E n e s t e c a s o n o s e g e n e ra n d e r e c h o s n i g a s to s n o ta r i a le s a s í c o m o t a m po co s e c a u sa i m p u e s to d e
timbre.

9. G A S T O S D E R I VA D O S D E C O B R O J U R Í D I C O

L o s g a s to s e n q u e i n c u r r a n l a s e n ti d a de s f i n a n c i e r a s p o r c o n ce p to d e l a c o b r a n za d e c a r t e r a d e
c r é d i to s h i p o te ca r i o s i n d i vi d ua l e s p a r a vi vi en d a , c o r r e r á n p o r c u e n ta d e l a r e s p e c t i va i n s t i t u c i ó n
vi g i l a da h a s ta e l m o me n to e n q u e s e p r e se n te d e m a n da j u d i c i a l , e s d e c i r, e l g a s to d e n om i n ado
p r e j u r íd i c o d e n i n g u n a m a n e ra p u e de s e r t r a n s f e r i d o a l d e u d o r.

10. AVA L Ú OS

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E l b i e n i n m u e b le q u e s e f i n a n c i a d e a c u e r do c o n e l n u m e r a l 4 d e l a r t í c u l o 1 7 d e l a L ey 5 4 6 d e 1 9 9 9
c o n s t i t u ye l a g a r a n tía a de cu a da r e co no ci d a e n e l o r d e n am ie n to j u r í d i co c o l o m b ia no p a r a e s t e t i p o d e
c r é d i to . Po r l o ta n to , s e d e be c o n ta r c o n u n a d e b i da va lo r a c ió n d e l a m i s m a c o n e l o b j e to d e c u m p l i r
tres funciones básicas así:

a. A l a e n ti d a d vi g i l a da q u e c o n ce de e l c r é d i to , l e p e r m i te c o n o ce r e l va lo r d e l b i e n h i p o te ca d o a s u
f a vo r y e s ta b l e ce r d e m a n e ra i d ó n ea e l n i ve l d e c o b e r tu r a d e l a s g a r a n t ía s v i n c u l a da s a s u s
o p e ra ci o n e s a c t i va s d e c r é d i to .

b. A l b e ne f i c i a r i o d e l c r é d i to l e p e r m i te c o m p a ra r e l p r e c i o d e c o m p r a y e l m o n to d e l p r é s t a mo c o n
e l d e m e r c a do y, p o r ú l t i m o ,

c. A l te n e do r d e t í t u l o s h i p o te ca r i o s , s i f u e r e e l c a so , l e s u m i n i s t r a r á i n f o r m a ci ó n ú t i l p a r a
e s ta b l e ce r s i s u i n ve r s i ó n e s t á a d e c u a da men te r e s p a l da d a p o r b i e n e s i n m u e b l e s
d e b i d a men te va l o ra do s.

E l a val úo d e l o s b i e n e s i n m u e b le s q u e g a r a n ti za n l o s c r é d i to s h i p o te ca r io s d e be r á r e a l i za r se d e
m a n e ra i n d e p en d i en te y o b j e ti va p o r l a s p e r s o n a s p e r te ne ci e n te s a l R e g i s t r o N a c i o n a l d e
Ava l u ado re s c o n f o r m a d o p o r l a l i s t a d e l a s e n t i d a d e s a u to r i za da s p o r l a S u p e r i n te n de n c i a d e
I n d u s t r i a y C o m e r c i o , d e c o n f o r m i d a d c o n D e c r e to 4 2 2 d e 2 0 0 0 .

11 . C R É D I TO A C O N S T R U C TO R E S - S u b r o g a c i ó n d e o b l i g a c i o n e s -

E l c r é d i to o to r g a do a l c o n s t r u c t o r d e vi vi e n da p a r a f i n a n c i a r l a f a s e d e c o n s t r u c c i ó n d e be s e r
s u b r o ga d o a l a d q u i r e n te d e l a u n i d a d , d e t a l m a ne r a q u e e n u n a s o l a o pe r a c i ó n f o r m a l i ce e l m u t u o
d e b i d a men te a p r o b ado a l s u b r o g a ta r io , c u a n d o s e a d e l c a so , l a h i p o te ca s o b r e e l b i e n f i n a n c i a do e n
f o r m a i n d i vi d ua l y e l l e va n ta m ie n to d e l a h i p o te ca d e m a yo r e xte n s i ó n a f a vo r d e l a e n ti d a d vi g i l a da .

A d i c i o n a l me n te , e l c o n t r a to d e c r é d i to s u s c r i to e n t r e l a e n ti d a d f i n a n c i e r a y e l c o n s t r u c t o r d e b e rá
c o n te ne r u n a c l á u s u l a e s p e c i a l e n l a c u a l s e p r e c i s e q u e l a h i p o te ca e n m a yo r e xte n si ó n q u e a fe c t a
e l i n m u e b le s e c a n ce l a rá p r o p o r c i o na l me n te a m e d i da q u e s e vayan e n a je nan do l a s u n i d a de s d e
vi vi en d a y s e h a ya r e c i b i d o e l p a g o d e l a p r o r r a ta c o r r e sp o n d ie n te .

12. SANCIONES

E l i n c u m p l i m i e n to a l a s i n s t r u c c i o n e s p r e vi s ta s e n e s te c a p í t u l o , d a r á l u g a r a l a a p l i ca c i ó n d e l a s
s a n c i o ne s p r e vi s ta s e n e l E s t a t u to O r g á n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o .

So n c a u s a l e s o b je t i va s p a r a q u e s e s o l i c i t e l a r e e s t r u c t u r a c i ó n d e u n c r é d i to d e vi vi en d a , l a s
s i g u i e n te s :

a. M u e r te d e l d e u d o r.

b. D e s e m p le o p o r r a zo ne s a j e na s a l a vo l u n ta d d e l d e u d o r ( p o r u n p e r ío d o s u p e r i o r a t r e s m e se s ) .

c. D i s m i n u c i ó n ( r e a l ) d e l i n g r e so f a m i l i a r p o r e n c i m a d e l t r e i n ta ( 3 0 % ) p o r c i e n to d e l o s r e c u r so s
a c r e d i ta do s p a r a s o l i c i ta r e l c r é d i to , p o r f a c t o r e s a j e no s a l a vo l u n ta d d e l d e u d o r.

d. R e d u c c i ó n ( r e a l ) d e l s a l a r i o ( o p e n s i ó n ) d e l d e u do r p o r o r d e n d e a u to r i d a d c o m p e te n te .

e. D i s m i n u c i ó n ( r e a l ) d e i n g r e so s d e l d e u do r n o a sa l a r i a do ( p o r u n p e r ío do s u p e r i o r a t r e s m e se s ) .

f. I n ca p a c i d a d te m p o ra l d e l d e u do r d e b i da me n te c e r t i f i c a d a ( p o r u n p e r ío do s u p e r i o r a t r e s
m e se s ) .

g. I n c r e m e n to s u s t a n c i a l d e l a s o b l i g a c i o ne s e co n óm i ca s d e b i d o a e n f e r me d ad g r a ve o c r ó n i c a d e l
d e u d o r o s u s d e pe n d i en te s l e g a le s, d e b i d am en te c o m p r o b ad o s.

h. R e u b i ca c i ó n o t r a s l a d o i n vo l u n ta r i o d e l d e u do r a sa l a r i a do q u e i m p l i q u e g a s to s a d i c i o n a le s d e
s o s t e n i m ie n to s i n m e jo r a p r o p o r ci o n a l d e i n g r e so s .

i. D i vo r c i o , s e p a ra ci ó n , m u e r te d e l c ó n yu ge o c o m p a ñ e ro o c o m p a ñe r a p e r ma n en te c u a n d o é s t o s
a po r te n e co nó m i ca m en te a l s u s te n to f a m i l i a r.

j. Pé r d i d a d e l a l i b e r ta d p o r o r d e n j u d i c i a l ( p o r u n p e r ío do s u p e r i o r a t r e s m e se s ) .

k. L a i n i c i a c i ó n d e t r á m i te c o n c u r s a l e n c o n t r a d e l d e u d o r.

l. H a b e r s i d o a fe c t a do e l p a t r i m o n i o d e l d e u d o r p o r d e sa s t r e s n a tu r a l e s o a c t o s te r r o r i s ta s o d e l a
v i o le n c i a .

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L a s c o n d i c i o n e s s e ñ a la da s e n l o s l i te r a le s a , f , g , i ( e n c a so d e m u e r te ) y l s e r á n d e r e c i b o
ú n i c a me n te c u a n d o p o r a l g u n a c i r c u n s t a n c i a l a c o n t i n g e n c i a n o s e a a ce p ta da o c u b i e r ta p o r l a
e n ti d a d a se g u r a do r a c o n q u i e n s e s u s c r i b i ó l a p ó l i za .

13. C O N D I C I ON E S OB J E T I VA S PA R A S O L I C I TA R R E E S T R U C T U R A C I ÓN D E L A D E U D A

L a r e e s t r u c t u r a c i ó n d e u n c r é d i to d e c o n fo r m i d a d c o n e l n u m e r a l 1 2 d e l C a p í t u l o I I d e l a C i r c u l a r
Bá s i c a C o n ta b l e y F i n a n c i e ra , s e d e f i n e c o m o e l “ n e go ci o j u r í d i co d e c u a l q u i e r c l a s e , q u e t e n g a
c o m o o b j e to o e f e c to m o d i f i ca r c u a l q u i e ra d e l a s c o n d i c i o ne s o r i g i n a l me n te p a c ta d a s e n b e n e f i c i o
del deudor”.

S i g u i e n d o e l e s p í r i t u d e l a L ey d e Vi vi e n da e s c l a r o q u e a t r a vé s d e u n a a d e c ua d a i n f o r m a ci ó n a n u a l
p o r p a r te d e l o s e s ta b l e c i m i e n to s d e c r é d i to r e s p e c to d e l c o m p o r ta m i en to d e c a d a o b l i g a c i ó n
h i p o te ca r i a , l a p o s i b i l i d a d d e s o l i c i ta r s u r e e s t r u c t u r a c i ó n s e o r i e n ta f u n d a m en ta l m en te a a l i via r l a
s i t u a c i ó n d e l o s d e u do r e s d e m a n e ra q u e l a s m o d i f i ca c i o n e s a l a s c o n d i c i o n e s o r i g i n a l me n te
p a c ta da s s e a d e c ue n a l o s p a r á m e tro s e s t a b le ci d o s p o r l a l e y p a r a e s t e t i p o d e c r é d i to s , b a j o l a
p r e m i sa e se n c i a l d e q u e e xi s ta r e a l c a p a c i d a d d e p a go p a r a c o n t i n u a r a te n d ie n d o l a o b l i g a c i ó n .

D e o t r a p a r te y d e c o n f o r m i d a d c o n l a Se n te n c i a d e l a H . C o r te C o n s t i t u c i o na l C - 9 5 5 / 0 0 , l a
r e e s t r u c t u r a c i ó n d e l c r é d i to s o l i c i ta da d e n t r o d e l o s d o s p r i m e r o s m e se s d e c a d a a ñ o , s i s e d a n l a s
c o n d i c i o ne s o b j e t iva s p a r a e l l o , d e be r á s e r a ce p ta da y e fe c t u a d a p o r l a i n s t i t u c i ó n f i n a n c i e r a .

Pa r a t a l e f e c to , e s te D e s p a c h o c o n s i d e r a q u e p a r a s o l i c i ta r l a r e e s t r u c t u r a c i ó n d e u n a o b l i ga ci ó n d e
e s te t i p o , d e be r á ve r i f i ca r se l a to ta l i da d d e l o s s i g u i e n te s s u p u e s to s :

1. A c r e d i ta r c a p a c i d a d d e p a go p o r p a r te d e l d e u d o r, d e m a n e ra q u e l a p r i m e ra c u o ta d e s p u é s d e l a
r e e s t r u c t u r a c i ó n e n n i n g ú n c a so r e p r e se n te m á s d e l t r e i n ta p o r c i e n to ( 3 0 % ) d e l o s i n g r e so s
f a m i l i a r e s , d e c o n fo r m i d a d c o n e l D e c r e to 1 4 5 d e 2 0 0 0 .

2. Q u e e l s a l d o d e l a o b l i g a c i ó n a l a f e c h a d e s o l i c i t u d d e l a r e e s t r u c t u r a c i ó n n o e x ce da e l s e t e n ta
p o r c i e n to ( 7 0 % ) d e l va lo r d e l i n m u e b l e o e l o c h e n ta p o r c i e n to ( 8 0 % ) t r a tá n do se d e vi vi en d a d e
i n te r é s s o c i a l .

E l va l o r d e l i n m u e b le s e e s ta b le ce rá m e d i a n te a val úo té c n i c o r e a l i za do p o r p r o f e s i o na l e s,
p e r so n a s n a tu r a le s o j u r í d i c a s , i n s c r i t o s e n e l R e g i s t r o N a c i o na l d e Ava lua dore s c o n f o r m a d o p o r
l a l i s ta d e l a s e n ti d a de s a u to r i za d a s p o r l a S u p e r i n te n d en ci a d e I n d u s t r i a y C o m e r c i o , d e
c o n f o r m i d a d c o n D e c r e to 4 2 2 d e 2 0 0 0 .

3. Q u e e l p l a zo c o n te m p l a do p a r a r e e s t r u c t u r a r l a o b l i g a c i ó n n o s u p e r e t r e i n ta ( 3 0 ) a ñ o s , c o n ta do s
a p a r t i r d e l a f e c h a d e l d e se m bo l so d e l c r é d i to .

4. Q u e e l r e p o r te d e e n de u d am ie n to c o n e l s e c t o r f i n a n c i e r o p e r m i ta c o n c l u i r q u e e l d e u d o r e s t á e n
c a p a c i d a d d e c u m p l i r c o n l a o b l i ga ci ó n h i p o te ca r ia d e vi vi en d a .

5. Q u e l a e n ti d a d n o h a ya p r e se n ta do d e ma n d a e j e c u t i va e n c o n t r a d e l d e u do r p o r l a o b l i ga ci ó n
r e s p e c to d e l a c u a l s e s o l i c i ta l a r e e s t r u c t u r a c i ó n .

6. Q u e n o e xi s ta n e m b a r go s s o b r e l a g a r a n tía a l a f e c h a d e s o l i c i t u d d e l a r e e s t r u c t u r a c i ó n .

7. Q u e e l d e u do r n o s e e n c u e n t r e i n c u r so e n u n t r á m i te c o n c u r sa l .

8. Q u e l a s o l i c i t u d d e r e e s t r u c t u r a c i ó n d e l c r é d i to s e a f i r m a da p o r to d o s l o s o b l i ga d o s, a s í c o m o
l o s d o c u m e n to s a t r a vé s d e l o s c u a l e s s e i n s t r u m e n te l a m i s m a .

TITULO III Página 38-6

C I R C U L A R E X T E RN A 0 8 5 D E 2 0 0 0 DICIEMBRE 2000