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UNIVERSIDAD CATÓLICA DE SANTA MARÍA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICO ADMINISTRATIVAS


ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA COMERCIAL

CURSO: Planeamiento Financiero

DOCENTE: Victor Hugo Wong

TEMA: Artículo - “Importancia en modelos


de aplicación en la Planificación Financiera”

INTEGRANTES:

Condori Quispe Lady Laura


Escalante Rocha Ana Maria
Sullca Heredia Valeria
Vargas Lucana Mary Carmen

Arequipa – Perú
2018
Importancia en modelos de aplicación en la Planificación Financiera

1. INTRODUCCIÓN

El presente artículo muestra modelos y aplicaciones desde diferentes perspectivas hacia la


Planificación Financiera junto con una dinámica actual de mercado y los cambios constantes dentro de
un ambiente competitivo obteniendo la finalidad de lograr el desempeño planeado. El uso de modelos
también permite al análisis, para examinar varios conjuntos de suposiciones y evaluar resultados
alternativos. La importancia está en gestionar qué alternativas estratégicas se debe adoptar y como
resultado de todo este sistema de información la empresa pueda tomar decisiones con ventajas
comparativas.

2. ARGUMENTACIÓN

El planeamiento financiero establece el modo por lo cual los objetivos financieros podrán ser logrados,
por lo tanto es una declaración de lo que debe ser hecho en el futuro ante una situación de
incertidumbre que debe ser analizado con anticipación. Por otro lado todas las decisiones tomadas y
desarrolladas en un plan de negocios deben de ser consideradas en el plan financiero, donde cada
una de estas decisiones tiene un impacto en los estados financieros de la empresa, ya sea de introducir
un nuevo producto, invertir en mayor publicidad o ampliar la empresa en diversas lugares, entre otros.
Su importancia nos permite determinar los costos reales del negocio,el monto de inversión al iniciar el
negocio, las necesidades y fuentes de financiamiento, proyectar los estados financieros y analizar la
rentabilidad económica y financiera. Por otro lado el desarrollo de la planificación financiera en las
empresas innovadoras, esta debe ser adaptativa y debe tener en cuenta factores de influencia externos
e internos, dinámicamente cambiantes en los procesos de producción.

“El proceso de planificación financiera de una empresa innovadora es clave para aumentar la eficiencia
organizacional y económica. El sistema desarrollado de planificación financiera en empresas
innovadoras se basa en la combinación de 3 métodos principales: equilibrio, normativa y objetivos del
programa. Esta combinación es necesaria debido a que las empresas innovadoras están orientación a
la afiliación directa al entorno científico y tecnológico y a la posible financiación estatal.” (Вдовина, Е.
С., 2016).

Realizar planes financiera para una subsidiaria de una corporación multinacional es crítico
especialmente en un ambiente de incertidumbre. Existe un modelo que actualmente está siendo
utilizado por Caltex Oil en sudáfrica. Este modelo se basa en usar un alto nivel de interactividad entre
el usuario y el sistema, donde el usuario está involucrado en todos los niveles de diseño y
programación, el sistema desarrollado utiliza un lenguaje de modelo financiero interactivo llamado IFPS
(Sistema Interactivo de Planificación Financiera), un lenguaje de alto nivel con una codificación
detallada que podría ser fácilmente comprendida por el usuario en el equipo. La esencia está en un
lenguaje legible preciso, donde la comunicación es muy poderosa y facilita la producción de planes
financieros.

“El modelo del plan financiero de corto plazo compromete la estructura de capital, la rentabilidad, el
crecimiento y en casos extremos la supervivencia de la empresa en el mercado. Suele incurrir el error
de considerar al capital de trabajo como única fuente de financiamiento, cuando debe considerarse
que está compuesto por dos unidades, desde el punto de vista financiero que son el capital de trabajo
permanente y el capital de trabajo temporario (Walker, 1973) los que dan lugar a financiamientos
diferentes según como lo asuma: normal, precautoria y riesgosa; la diferencia entre las tres residen en
el modo en que se financian los activos corrientes. Otro elemento de análisis constituye el efecto de
apalancamiento financiero, que señala la aptitud que tiene una determinada estructura financiera para
aumentar (o disminuir) la rentabilidad neta de la empresa en relación a su rentabilidad operativa “
Reisdorfer Vitor K (2005).

Según Chieffe y Rakes (1999), trata de explicar un modelo donde integra la mayoría de los elementos
que tradicionalmente son cubiertos en la planeación financiera, este modelo incorpora dos elementos
fundamentales en el proceso de planeación financiera que son el tiempo mediante el cual algunos
eventos financieros tienen lugar en el presente y otros que son esperados en el futuro y el segundo
elemento es la predictibilidad del evento, algunos de ellos se conocen con cierta exactitud, mientras
que otros no pueden ser previstos.

Singh y Schmidgall muestran una visión del área de análisis financiero en cómo varía la importancia
de los ratios disponibles y herramientas analíticas diferentes involucrados en activos de ocio, dentro
de un estudio financiero a los hoteles y el alojamiento de los EE.UU. Hay dos hallazgos particulares
planteados que preocupa a la industria. El primero es que la mayoría de encuestados toman mayor
importancia a las relaciones de operación y bajan la prioridad en evaluar las proporciones específicas
del balance general. Señalan algunos que tienen poco conocimiento de solvencia y activos en relación
con la responsabilidad, sin este conocimiento es difícil para los operadores confiar en lo que harán y si
serán capaces de cumplir con sus obligaciones de deuda a largo plazo. El segundo punto es que
registran falta de certificación profesional entre los controladores financieros. Sin embargo estos
problemas no solo afectan a los EE.UU. sino también es problema de algunos países que tratan los
activos inmobiliarios dentro de un enfoque de valor de mercado, mientras otros adoptan un valor para
el negocio. Por otro lado el gobierno menciona que el sistema de planificación no responde a las
necesidades cambiantes de la sociedad, lo cual tiene relación con la planificación del uso de la tierra-
ocio, y detalla el resultado de la investigación Property Forum e informes que respaldan un sistema
mucho más integrado al enfoque del tratamiento del ocio.

Finalmente según el Nobel Richard Thaler´s, se pensaba que la planificación financiera se enfoca más
a seres racionales; es decir seres más robóticos, esto implicaba tener un comportamiento miópico, que
no se extienda a largo plazo y solo se proyecte a lo que sucederá a corto plazo; en muchos países,
principalmente en Estados Unidos las personas tienen aversión al riesgo, entre menos riesgo mejor
para ellos, de acuerdo a eso Richard Thaler´s afirma que para una buena planificación financiera se
debe tener capacidad de predecir, al menos en cierta medida, la desviación de la racionalidad; los
inversionistas deben evaluar sus portafolios anualmente para que de esta manera pueda maximizar
sus ganancias, donde las personas puedan asumir riesgos, tener más decisión financiera y que los
planificadores financieros se esfuercen en dominar las habilidades necesarias requeridas para la
práctica de la planificación financiera que les ayude a servir las necesidades de sus clientes, para que
expliquen mejor ideas como beneficios a largo plazo sin dejar de lado los beneficios a corto plazo, para
así los clientes tengan más variedad de elección.

3. CONCLUSIÓN

Los modelos aplicativos presentados anteriormente nos muestran diferentes métodos tanto de corto
plazo y de largo plazo con perspectivas a futuro teniendo como objetivo, incrementar la rentabilidad
neta de la empresa en relación a su rentabilidad operativa a través del tiempo, además con un buen
desarrollo de estos modelos podemos llegar a cumplir los objetivos financieros de la empresa. Por otro
lado es importante para las organizaciones una adecuada planeación financiera ya que este nos
permitirá reducir el riesgo y la incertidumbre, además los operarios deben de estar altamente
capacitados para la adecuada implementación de ésta.
4. BIBLIOGRAFÍA

Sarah L. Sayce. (2002). From finance to land- use planning . Editorial Controlling the leisure asset.

Giorgio Consigli, Paolo Brandimarte, Daniel Kuhn in OR Spectrum (2015) Financial Optimization:
optimization paradigms and financial planning under uncertainty.

Reisdorfer Vitor K; Koschewska, Sandra R; Salla (2005). Financial Planning: its importance and
contribution to the management of cooperative enterprises. Scientific Magazine, vol 3, 1-11.

Evensky, H., & Guillemette, M. A. (2018). How Nobel Laureate Richard Thaler's Work Impacts Financial
Planning. Journal Of Financial Planning, 31(1), 40-41.

D. Bowker. (October 1980). An Interactive Aid to Financial Planning. Journal of the Operational
Research Society, Volume 31, pp 883–887.

Вдовина, Е. С. (2016). ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ДЛЯ


ИННОВАЦИОННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ. Bulletin Of The East Siberian State University Of
Technology / Vestnik VSGTU, 60(3), 66-70.

5. BIBLIOGRAFÍA COMPLEMENTARIA

BREALEY, R. A. & MYERS (1998) Princípios de Finanças Empresariais. 5 ed. Lisboa: McGraw-Hill

Chieffe y Rakes. 1999 Definición de un modelo para la planeación financiera personal aplicado al caso
Colombiano.

Gauto, Martín; Mari, Carlos & Puente, Jorge: Autogeneración e inmovilización en Capital de Trabajo.

Revista Administración de Empresas, Tomo XVIII, Buenos Aires, Mayo 1987.

Barco, Eliana: La gestión del capital de trabajo en Bahía Blanca. Trabajo final de grado. Director: Fabio
Rotstein.

6 Things to Do Today to Improve Your Business. (2018). Journal of Financial Planning, 31(4), 14-16.