Está en la página 1de 16

Documentos

Ley 546 23 de diciembre de 1999


República de Colombia
Ministerio de Desarrollo Económico
Ley marco de vivienda

P or la cual se dictan normas en


materia de vivienda, se señalan
los objetivos y criterios generales a
crédito, podrán otorgar créditos de
vivienda denominados en moneda
legal colombiana o en unidades de
los cuales debe sujetarse el Gobierno valor real - UVR-, con las caracterís-
Nacional para regular un sistema ticas y condiciones que aprueben sus
especializado para su financiación, respectivos órganos de dirección,
secrean instrumentos de ahorro des- siempre que los sistemas de amorti-
tinado a dicha financiación, se dictan zación no contemplen capitalización
medidas relacionadas con los impues- de intereses, ni se impongan sancio-
tos y otros costos vinculados a la cons- nes por prepagos totales o parciales.
trucción y negociación de vivienda y
se expiden otras disposiciones. Artículo 2. Objetivos y criterios de
la presente ley.

El Congreso de Colombia, Decreta: El Gobierno Nacional regulará el sis-


tema especializado de financiación de
Capítulo I vivienda de largo plazo para fijar las
condiciones necesarias para hacer
efectivo el derecho constitucional a
DISPOSICIONES GENERALES. la vivienda digna, de conformidad
con los siguientes objetivos y criterios:
Artículo 1
1. Ámbito de aplicación
de la ley. 1. Proteger el patrimonio de las fa-
milias representado en vivienda.
Esta ley establece las normas genera-
les y señala los criterios a los cuales 2. Proteger y fomentar el ahorro
debe sujetarse el Gobierno Nacional destinado a la financiación de vivien-
para regular un sistema especializa- da, manteniendo la confianza del
do de financiación de vivienda indi- público en los instrumentos de cap-
vidual a largo plazo, ligado al índice de tación y en los establecimientos de
precios al consumidor y para determi- crédito emisores de los mismos.
nar condiciones especiales para la vi-
vienda de interés social urbana y rural. 3. Proteger a los usuarios de los cré-
ditos de vivienda.
Parágrafo. Sin perjuicio de lo estable-
cido en la presente ley, las entidades 4. Propender por el desarrollo de
del sector solidario, las sociaciones mecanismos eficientes de financiación
mutualistas de ahorro y crédito, las de vivienda a largo plazo.
cooperativas financieras, los fondos
de empleados, el Fondo Nacional del 5. Velar para que el otorgamiento de
Ahorro y cualesquiera otra entidad los créditos y su atención consulten la
diferente de los establecimientos de capacidad de pago de los deudores.

90 BITACORA 4-I sem 2000


6. Facilitar el acceso a la vivienda en 5. Los constructores. 4. El Superintendente Bancario o su
condiciones de equidad y transparencia. delegado.
6. Los demás agentes que desarrollen
7. Promover la construcción de vi- actividades relacionadas con la finan- 5. El Superintendente de Valores o
vienda en condiciones financieras que ciación de vivienda tales como fondos su delegado.
hagan asequible la vivienda a un hipotecarios, sociedades fiduciarias en
mayor número de familias. su calidad de administradoras de 6. El Superintendente de Sociedades
patrimonios autónomos,sociedades o su delegado.
8 . Priorizar los programas y solu- titularizadoras y otros agentes o
ciones de vivienda de las zonas intermediarios. 7. El Superintendente del Subsidio
afectadas por desastres naturales y Familiar o su delegado.
actos terroristas.
A r t í c u l o 5 . Conversión de las 8. Un representante de las organiza-
corporaciones de ahorro y vivienda. ciones populares de vivienda.
Artículo 3. Unidad de Valor
Real (UVR). A partir de la vigencia de la presente 9. Un representante de los constructores.
ley, las corporaciones de ahorro y
La Unidad de Valor Real (UVR) es una vivienda tendrán la naturaleza de 10. Un representante de los estable-
unidad de cuenta que refleja el po- bancos comerciales. Para tal efecto, cimientos de crédito.
der adquisitivo de la moneda, con dispondrán de un plazo de treinta y seis
base exclusivamente en la variación (36) meses con el fin de realizar los 11
11.. Un representante de los usua-
del índice de precios al consumidor ajustes necesarios para adecuarse a su rios de crédito individual de vi-
certificada por el Dane, cuyo valor nueva naturaleza. vienda, elegido de conformidad
se calculará de conformidad con la con el reglamento que expida el
metodología que establezca el Consejo Los establecimientos bancarios que Gobierno Nacional.
de Política Económica y Social -Con- posean participación accionaria en
pes-. Si el Conpes llegara a modificar corporaciones de ahorro y vivienda 12. Un representante de los trabaja-
la metodología de cálculo de la UVR, que se conviertan en bancos comer- dores, elegido de conformidad con el
esta modificación no afectará los con- ciales en virtud de lo dispuesto en reglamento que expida el Gobierno
tratos ya suscritos ni los bonos hipote- la presente ley, deberán enajenar Nacional;
carios o títulos emitidos en procesos dicha participación dentro de los
de titularización de cartera hipotecaria cinco (5) años siguientes a la vigen- 13. Un representante de las Cajas Com-
de vivienda ya colocados en el mercado. cia de la presente ley. pensación Familiar, elegido por el Con-
sejo Superior del Subsidio Familiar;
El Gobierno Nacional determinará la
equivalencia entre la UVR y la Uni- Artículo 6. Consejo Superior de 14. Un representante del sector in-
dad de Poder Adquisitivo Constante Vivienda. mobiliario nacional, elegido de con-
-Upac-, así como el régimen de tran- formidad con el reglamento que
sición de la Upac a la UVR. Créase el Consejo Superior de Vi- expida el Gobierno Nacional.
vienda, como organismo asesor del
Gobierno Nacional en todos aque- El Consejo contará con una Secreta-
Artículo 4. Participantes. Harán parte llos aspectos que se relacionen con ría Técnica, de conformidad con lo
del sistema especializado de financia- la vivienda. que disponga el reglamento, a quien
ción de vivienda: le corresponderá entre sus funcio-
El Consejo estará conformado así: nes, la de calcular y divulgar el va-
1. El Consejo Superior de Vivienda. lor diario de la Unidad de Valor Real.
1. El Ministro de Desarrollo Económi- Parágrafo: El Consejo creado en este
2. Los establecimientos de crédito que co o su delegado, quien lo presidirá. artículo asumirá las funciones el
otorguen préstamos con este objeti- Consejo Superior de Vivienda de
vo. 2. El Ministro de Hacienda y Crédito que trata la Ley 3 de 1991.
Público o su delegado.
3 . Los ahorradores e inversionistas.
3. El Director del Departamento Na- Artículo 7. Reuniones y funciones
4 . Los deudores. cional de Planeación o su delegado. del Consejo Superior de Vivienda.

LEY 546 23 DE DICIEMBRE DE 1999 91


El Consejo Superior de Vivienda se urbano y rural de vivienda en el nivel garantizados con hipotecas de primer
reunirá como mínimo dos veces al nacional y regional, en forma global y grado, que no podrán garantizar
año y tendrá las siguientes funciones: por estrato socioeconómico. ninguna otra obligación.

1. Asesorar al Gobierno Nacional en la 11. Las demás que le asigne la ley. 4. Los créditos que hayan sido fi-
formulación, coordinación y ejecución nanciados con bonos hipotecarios no
de la Política de Vivienda, particular- podrán ser vendidos, ni cedidos o
mente la de interés social. transferidos de ninguna manera, ni
Capítulo II sometidos a ningún gravamen, ni
2. Revisar los costos para adquisi- utilizados como garantías por el
ción de vivienda, tales como los gas- emisor de los respectivos bonos,
tos por concepto de impuesto,
RECURSOS PPARA
ARA LA con excepción de lo señalado en el
tarifas, tasas.
FINANCIACIÓN DE VIVIENDA artículo siguiente.
Artículo 8. Recursos para la financiación
3. Evaluar periódicamente los resul- Con todo, el establecimiento de cré-
de vivienda.
tados obtenidos en desarrollo de los dito emisor podrá convenir con otro
programas de ejecución de la política establecimiento de crédito que éste
Además de las operaciones autoriza-
de vivienda. asuma la obligación de pagar los
das por el Estatuto Orgánico del Sis-
bonos, para lo cual cederá la corres-
tema Financiero y sin perjuicio de las
4. Velar por el cumplimiento de pondiente cartera hipotecaria, de
facultades de las Superintendencias
los objetivos y criterio del sistema conformidad con las normas que al
Bancaria y de Valores en sus áreas de
especializado de financiación de respecto expida el Gobierno Nacional,
competencia, el Gobierno Nacional
vivienda de largo plazo, consagra- siempre que dichas operaciones
reglamentará nuevas operaciones des-
do en la presente ley. cuenten con la autorización de la
tinadas a la financiación de vivienda,
Superintendencia Bancaria, previo
expresadas en UVR, de conformidad
5. Establecer y divulgar las estadís- concepto favorable del consejo Ase-
con las disposiciones de la presente
ticas que afecten a la construcción y sor y el consentimiento de la Asam-
ley y establecerá estímulos especiales
financiación de vivienda. blea de los tenedores de bonos.
para canalizar recursos del ahorro re-
munerado a la vista con destino a la
6. Velar por el cumplimiento de las 5. El emisor o quien haya asumido
financiación de vivienda.
condiciones de transferencia e in- la obligación de pagar los bonos, será
formación en las actividades de las responsable por la administración y
diferentes entidades involucradas en gestión de los activos que se finan-
Artículo 9
9. Bonos hipotecarios.
el sistema especializado de financia- cien mediante los mismos, ante los
ción de vivienda a largo plazo. tenedores de dichos bonos. Para el
Se autoriza a los establecimientos de
efecto, deberá suscribir un contrato
crédito la emisión de bonos hipoteca-
7. Recomendar a la Junta Directi- de administración.
rios denominados en UVR, los cuales
va del Banco de la República, la
se enmarcarán dentro de los siguien-
intervención temporal en los már- 6. La Superintendencia Bancaria es-
tes lineamientos:
genes de intermediación de los cré- tablecerá obligaciones de revelación
ditos destinados a la financiación contable que garanticen el adecua-
1. Serán títulos valores de contenido
de vivienda. do conocimiento del público sobre
crediticio.
el valor de aquella parte de los acti-
8. Recomendar los seguros y ries- vos que, no obstante figurar en el
gos que deban tener los activos que 2. Serán emitidos por los estableci- balance de los establecimientos de
se financien. mientos de crédito y tendrán como crédito, no forman parte de la prenda
finalidad exclusiva cumplir los con- general de los acreedores de los mis-
9. Recomendar incentivos para la tratos de crédito para la construcción mos, en caso de liquidación de la
adquisición y comercialización de de vivienda y para su financiación a entidad emisora, de acuerdo con lo
bonos y títulos hipotecarios. largo plazo. establecido en el artículo siguiente.

10. Presentar anualmente al Con- 3. Los créditos que obtengan finan- 7. La Superintendencia de Valores
greso de la República un informe acer- ciación mediante la emisión de bo- señalará los requisitos y condiciones
ca del déficit cuantitativo y cualitativo, nos hipotecarios deberán estar para la emisión y colocación de los

92 BITACORA 4-I sem 2000


bonos que se emitan en desarrollo 3. La Superintendencia de Valo- fiduciaria en su calidad de adminis-
de lo aquí previsto, los cuales debe- res convocará a las asambleas de tradora de patrimonios autónomos
rán promover su homogeneidad y tenedores de tales títulos para que acepta la cesión del contrato de
liquidez. En todo caso, los bonos a decidan, respecto de cada emisión, administración, deberá informar al
que se refiere el presente artículo bien sobre la enajenación de los depósito centralizado de valores
serán desmaterializados y podrán créditos y el correspondiente pre- donde se encuentran inscritos los
negociarse a través de las Bolsas de pago total de los respectivos bo- bonos, que dicha emisión sólo
Valores. nos, o bien sobre la cesión a otro cuenta con la garantía de la car-
establecimiento de crédito o a una tera hipotecaria.
sociedad fiduciaria en su calidad
Artículo 10. Evento de liquidación de de administradora de patrimonios Parágrafo TTercero.
ercero. Para todos los
un establecimiento de crédito que tenga autónomos, del contrato de admi- efectos legales, las operaciones a que
bonos hipotecarios en circulación. nistración de los bonos, incluyen- se refiere el numeral tercero del pre-
do la cesión de los créditos y de sente artículo, se entenderán perfec-
Cuando por cualquier circunstan- sus respectivas garantías, y la en- cionadas con el sólo acuerdo entre
cia se decida liquidar un estableci- trega de los fondos recaudados y el representante legal de los tenedo-
miento de crédito que tenga en de los pendientes de recaudo y de res de bonos y el nuevo administra-
circulación bonos hipotecarios, o las demás garantías o derechos que dor o el adquirente de la cartera
que haya asumido la obligación de los amparen o respalden. En el hipotecaria, según fuere el caso. Di-
pagarlos de conformidad con lo evento de cesión del contrato de cho acuerdo será suficiente para que
dispuesto en el numeral 4 del an- administración, el cesionario sólo el nuevo administrador o el nuevo
terior artículo, se aplicarán en re- será responsable de la administra- propietario de los créditos se entien-
lación con los bonos hipotecarios, ción de la emisión. da legitimado para administrar, co-
las siguientes normas: brar e incluso ejecutar judicialmente
4. Si se optare por la enajenación las garantías cedidas o los créditos
1 . Se entenderá que tanto los cré- de los créditos otorgados bajo este enajenados, con las facultades que
ditos financiados mediante dichos sistema y, por cualquier razón que- correspondían al anterior administra-
bonos, como los fondos recauda- dare un remanente después del pago dor, o al acreedor, según el caso.
dos para aplicar a los mismos y las de los bonos hipotecarios, éste se resti-
garantías o derechos que los am- tuirá a la entidad en liquidación.
paren o respalden, pertenecen a los Artículo 11. Creadores de mercado.
tenedores de los bonos y no a la Parágrafo Primero. En caso de
entidad en liquidación. Para tal efec- que se decida la venta de los activos El Gobierno Nacional establecerá con-
to, se identificarán los créditos y hipotecarios o la cesión del contrato diciones que permitan a las personas
demás activos que pertenecen al de administración, se entenderá que jurídicas sometidas a la vigilancia y
conjunto de tenedores de cada una los tenedores de bonos pierden su control de las Superintendencias Ban-
de las emisiones, a las que se les calidad de acreedores de la entidad caria o de Valores, que cuenten con
dará, para todos los efectos, trata- en liquidación. la capacidad financiera y la liquidez
miento separado. En el caso pre- que determine el gobierno nacional,
visto en el presente artículo, los En caso de que, dentro del térmi- para actuar como originadores y como
créditos hipotecarios que respaldan no de noventa días, no se decida creadores de mercado de los bonos y
los bonos, no constituirán parte de la cesión del contrato de adminis- títulos hipotecarios a que se refiere la
la prenda general de los acreedores tración de la emisión o la venta de presente Ley.
del emisor o de quien haya asumi- los activos, no se aplicará lo pre-
do la obligación de pagarlos en el visto en el presente artículo y, por Para estos propósitos, el Gobierno
proceso de liquidación y, por lo tan- lo mismo, los activos hipotecarios Nacional diseñará y adoptará meca-
to, estarán excluidos de la masa de se reintegrarán a la masa de la li- nismos que permitan otorgar cober-
bienes del mismo para cualquier quidación y los tenedores de los tura de riesgos de tasas de interés,
efecto legal. bonos se entenderán reconocidos de liquidez y de crédito, entre otros.
por sus respectivas acreencias, en
2. En ningún caso la entidad en li- el proceso liquidatorio. El Gobierno Nacional creará y pro-
quidación podrá ceder, con la res- moverá los mecanismos necesarios
ponsabilidad de pagar los bonos, la Parágrafo Segundo. Si algún esta- que aseguren el mercado secundario
cartera hipotecaria. blecimiento de crédito o una sociedad de los bonos y títulos hipotecarios

LEY 546 23 DE DICIEMBRE DE 1999 93


y las condiciones en que se ofrez- su posterior movilización, se enten- objetivo social exclusivo la titulariza-
can tales mecanismos. derá que los activos transferidos no ción de activos hipotecarios y estarán
se restituirán al patrimonio del ori- sometidas a la vigilancia y control de
ginador ni al del emisor, en los ca- la Superintendencia de Valores.
sos en que éste se encuentre en
Capítulo III concordato, liquidación, o cualquier
otro proceso de naturaleza concursal. Artículo 15. Autorización al Gobierno.

TITULARIZACIONES La Superintendencia de Valores seña- Autorízase a la Nación para que direc-


lará los requisitos y condiciones para tamente o por intermedio del Fondo
Artículo 12. Titularización de la emisión y colocación de los dife- de Garantías de Instituciones Financie-
cartera hipotecaria. rentes títulos que se emitan en desa- ras participe en el capital de una o más
rrollo de lo aquí previsto, los cuales sociedades titularizadoras.
Los establecimientos de crédito y las deberán promover su homogenei-
entidades descritas en el artículo 1 dad y liquidez. En todo caso, los títu-
de la presente ley, podrán emitir tí- los a que se refiere el presente artículo
tulos representativos de créditos otor- serán desmaterializados. Capítulo IV
gados para financiar la construcción y
la adquisición de vivienda, incluyen- Parágrafo. La cesión de cualquier cré-
do sus garantías o títulos representa- dito, garantía o derecho sobre los Régimen tributario de los
tivos de derechos sobre los mismos mismos, que se realice para movilizar bonos hipotecarios y de los
y sobre las garantías que los respal- activos financieros en desarrollo de lo títulos representativos de
dan, cuando tengan como propósito dispuesto en el inciso primero del pre- cartera hipotecaria.
enajenarlos en el mercado de capita- sente artículo, no producirá efectos
les. Dichos títulos sólo contarán, de de novación y sólo requerirá para per- Artículo 16. Beneficio tributario
parte de los respectivos emisores, con feccionarse que se dé cumplimiento para los rendimientos de títulos de
las garantías o compromisos respec- a lo dispuesto en el artículo 15 de la ahorro a largo plazo para la financiación
to de la administración y el compor- Ley 35 de 1993, o en la norma que lo de vivienda.
tamiento financiero de los activos, que sustituya o modifique, y a sus
se prevean en los correspondientes reglamentos.La Superintendencia Ban- Estarán exentos del impuesto de
reglamentos de emisión. caria tendrá, respecto de los procesos renta y complementarios, los rendi-
de movilización de activos a que se mientos financieros causados duran-
Los establecimientos de crédito po- refiere el presente artículo, las facul- te la vigencia de los títulos emitidos
drán otorgar garantías a los títulos tades previstas en el último inciso de en procesos de titularización de car-
representativos de proyectos inmo- dicha norma. tera hipotecaria y de los bonos hipo-
biliarios de construcción. tecarios de que trata la presente ley,
siempre que el plazo previsto para
Los establecimientos de crédito tam- Artículo 13. Derechos de los tenedores su vencimiento no sea inferior a cin-
bién podrán transferir sus créditos, de títulos hipotecarios. co (5) años. Los títulos y bonos aquí
incluyendo las garantías o los derechos previstos, que estarán expresados en
sobre los mismos y sus respectivas En ningún caso los títulos emitidos UVR, podrán dividirse en cupones
garantías, a sociedades titularizado- en los procesos de titularización representativos de capital y/o intere-
ras, a sociedades fiduciarias en su otorgarán a sus tenedores el dere- ses. En todo caso, los títulos o bo-
calidad de administradoras de patri- cho de solicitar o iniciar procesos nos deberán contemplar condiciones
monios autónomos o a otras institu- divisorios respecto de la universali- de amortización similares a las de los
ciones autorizadas por el Gobierno dad o masa que constituyen los cré- créditos que les dieron origen.
Nacional, con el fin de que éstas ditos subyacentes y/o las garantías
emitan títulos, en las condiciones pre- que los amparen. Para efectos de gozar del beneficio
vistas en el presente artículo, para ser de que trata este artículo los títulos
colocadas entre el público. Artículo 14. Sociedades titulari- o bonos no podrán ser readquiridos
zadoras. o redimidos por su emisor.
Cuando en desarrollo de esta auto-
rización se movilicen activos de Las sociedades titularizadoras de que Gozarán del beneficio aquí consagra-
manera directa o se transfieran para trata la presente ley, tendrán como do los títulos emitidos en procesos

94 BITACORA 4-I sem 2000


de titularización de cartera hipoteca- siempre que tales operaciones de
ria y los bonos hipotecarios de que 5. Tener un monto máximo que no crédito se otorguen a una tasa fija
trata la presente ley, que se coloquen exceda el porcentaje, que de manera de interés durante todo el plazo del
en el mercado dentro de los cinco general establezca el Gobierno Na- préstamo, los sistemas de amortiza-
(5) años siguientes a la fecha de cional, sobre el valor de la respectiva ción no contemplen capitalización
expedición de la presente Ley. unidad habitacional, sin perjuicio de de intereses y se acepte expresamen-
las normas previstas para la financia- te el prepago, total o parcial de la
En ningún caso el componente ción de vivienda de interés social obligación en cualquier momento sin
inflacionario o mantenimiento de subsidiable. penalidad alguna.
valor de dichos títulos o bonos consti-
tuirá un ingreso gravable. 6. La primera cuota del préstamo Se aplicarán a estas obligaciones to-
no podrá representar un porcentaje das las disposiciones previstas en esta
de los ingresos familiares superior al ley para los créditos destinados a la
que establezca, por reglamento, el financiación de vivienda individual.
Capítulo V Gobierno Nacional.
Adicionalmente y a solicitud del deu-
7 . Los sistemas de amortización ten- dor, las obligaciones establecidas en
Régimen de financiación de drán que ser expresamente aprobados UPAC por los establecimientos de cré-
vivienda a largo plazo por la Superintendencia Bancaria. dito y por todas las demás entidades a
que se refiere el artículo 1 de la presente
Artículo 17
17. Condiciones de los 8. Los créditos podrán prepagarse ley, podrán redenominarse en mone-
créditos de vivienda individual. total o parcialmente en cualquier da legal colombiana en las condiciones
momento sin penalidad alguna. En establecidas en el inciso anterior.
Sin perjuicio de lo establecido en el caso de prepagos parciales, el deudor
artículo primero de la presente ley, el tendrá derecho a elegir si el monto
Gobierno Nacional establecerá las con- abonado disminuye el valor de la cuo- Artículo 18. Desembolsos. Los cré-
diciones de los créditos de vivienda in- ta o el plazo de la obligación. ditos a que se refiere el artículo an-
dividual a largo plazo, que tendrán que terior podrán ser desembolsados por
estar denominados exclusivamente 9. Para su otorgamiento, el esta- los establecimientos de crédito en
en UVR, de acuerdo con los siguien- blecimiento de crédito deberá ob- moneda legal o a solicitud del deu-
tes criterios generales: tener y analizar la información dor, en bonos hipotecarios expresa-
referente al respectivo deudor y a dos en UVR, en los términos que
1. Estar destinados a la compra de la garantía, con base en una meto- establezcan las Superintendencias
vivienda nueva o usada o a la cons- dología técnicamente idónea que Bancaria y de Valores, cada una en
trucción de vivienda individual. permita proyectar la evolución pre- el ámbito de sus respectivas com-
visible tanto del precio del inmue- petencias. En todo caso, los crédi-
2. Tener una tasa de interés remune- ble, como de los ingresos del tos destinados a la financiación de
ratoria, calculada sobre las UVR que se deudor, de manera que razonable- vivienda de interés social tendrán
cobrará en forma vencida y no podrá mente pueda concluirse que el cré- que ser desembolsados en moneda
capitalizarse. Dicha tasa de interés será dito durante toda su vida, podría legal colombiana.
fija durante toda la vigencia del crédi- ser puntualmente atendido y esta-
to, a menos que las partes acuerden ría suficientemente garantizado. Artículo 19. Intereses de mora. En
una reducción de la misma y deberán los préstamos de vivienda a largo pla-
expresarse única y exclusivamente en 10. Estar asegurados contra los zo de que trata la presente ley no se
términos de tasa anual efectiva. riesgos que determine el Gobierno presumen los intereses de mora. Sin
Nacional. embargo, cuando se pacten, se en-
3. Tener un plazo para su amortiza- tenderá que no podrán exceder una
ción comprendido entre cinco (5) años Parágrafo: No obstante lo dispuesto y media veces el interés remunera-
como mínimo y treinta (30) años en el presente artículo, los estable- torio pactado y solamente podrán
como máximo. cimientos de crédito y todas las de- cobrarse sobre las cuotas vencidas.
más entidades a que se refiere el En consecuencia los créditos de vi-
4. Estar garantizados con hipotecas artículo 1 de la presente ley podrán vienda no podrán contener cláusulas
de primer grado constituidas sobre otorgar créditos de vivienda denomi- aceleratorias que consideren de plazo
las viviendas financiadas. nados en moneda legal colombiana, vencido la totalidad de la obligación

LEY 546 23 DE DICIEMBRE DE 1999 95


hasta tanto no se presente la co- suficiente, oportuna y de fácil com- de la constitución o modificación de
rrespondiente demanda judicial o se prensión para el público y para los deu- gravámenes hipotecarios, a favor de un
someta el incumplimiento a la jus- dores respecto de las condiciones de participante en el sistema especiali-
ticia arbitral en los términos esta- sus créditos, en los términos que de- zado de financiación de vivienda, para
blecidos en la correspondiente termine la Superintendencia Bancaria. garantizar un crédito de vivienda in-
cláusula compromisoria. El interés dividual, se liquidarán al setenta por
moratorio incluye el remuneratorio. Durante el primer mes de cada año ciento (70%) de la tarifa ordinaria
calendario, los establecimientos de aplicable. La cancelación de graváme-
crédito enviarán a todos sus deudo- nes hipotecarios de créditos de vivien-
Artículo 20. Homogeneidad res de créditos individuales hipoteca- da se considerará acto sin cuantía.
contractual. rios para vivienda una información en
las condiciones del presente artículo. Para efectos de los derechos notaria-
La Superintendencia Bancaria estable- les y gastos de registro, la constitu-
cerá condiciones uniformes para los ción del patrimonio de familia de
documentos contentivos de las con- Artículo 22. Patrimonio de familia. que trata el artículo 22, cuya inem-
diciones del crédito y sus garantías, bargabilidad se entenderá levantada
mediante los cuales se formalicen las Los deudores de créditos de vivien- únicamente a favor del acreedor hi-
operaciones activas de financiación de da individual que cumplan con lo potecario que financió su adquisi-
vivienda individual a largo plazo. previsto en la presente ley podrán ción, o de quien lo suceda en sus
constituir, sobre los inmuebles ad- derechos, en todos los casos se con-
Durante el primer mes de cada año quiridos, patrimonio de familia in- sidera como un acto sin cuantía.
calendario, los establecimientos de cré- embargable por el valor total del
dito enviarán a todos sus deudores de respectivo inmueble, en la forma y
créditos individuales hipotecarios para condiciones establecidas en los ar- Artículo 24. Cesión de créditos.
vivienda, una información clara y com- tículos 60 de la ley 9 de 1989 y 38
prensible que incluya como mínimo un de la ley 3 de 1991. En cualquier momento, los créditos
proyección de lo que serían los intere- hipotecarios para vivienda individual
ses a pagar en el próximo año y los Lo previsto en el inciso anterior sólo podrán ser cedidos, a petición del deu-
que se cobrarán con las cuotas men- tendrá efecto cuando el crédito de dor, a favor de otra entidad financiera.
suales en el mismo período, todo ello vivienda haya sido otorgado por un
de conformidad con las instrucciones valor equivalente como mínimo al Para tal efecto, los establecimientos
que anualmente imparta la Superinten- cincuenta por ciento (50%) del valor de crédito autorizarán, en un plazo
dencia Bancaria. Dicha proyección se del inmueble. El patrimonio de fa- no mayor de diez (10) días hábiles,
acompañará de los supuestos que se milia así constituido perderá su vi- la cesión del crédito y sus garantías,
tuvieron en cuenta para efectuarla y gencia cuando el saldo de la deuda una vez el deudor entregue la oferta
en ella se indicará de manera expresa, represente menos del veinte por vinculante del nuevo acreedor. Dicha
que los cambios en tales supuestos, ciento (20%) de dicho valor. cesión tendrá los efectos previstos por
aplicarán necesariamente modificacio- el artículo 1964 del Código Civil.
nes en los montos proyectados. Con Sin perjuicio de lo establecido en el inci-
base en dicha información los deudo- so anterior, una vez constituido el patri- La cesión de créditos no generará
res podrán solicitar a los establecimien- monio de familia inembargable y derechos notariales, gastos notaria-
to acreedores, durante los dos primeros mientras que la deuda se encuentre vi- les e impuestos de timbre.
meses de cada año calendario, la rees- gente, éste no podrá ser levantado sin la
tructuración de sus créditos para ajus- autorización del acreedor hipotecario. Artículo 25. Crédito para la construc-
tar el plan de amortización a su real Dicha autorización deberá protocolizarse ción de vivienda.
capacidad de pago, pudiéndose, de ser en la escritura pública mediante la cual
necesario, ampliar el plazo inicialmen- se solemnice el acto. A los créditos que se otorguen para
te previsto para su cancelación total. financiar proyectos de construcción
de vivienda les será aplicable lo dis-
Artículo 23. Derechos notariales y puesto en él articulo 17, numerales
Artículo 21. Deber de información. gastos de registro. 2, 4, y el artículo 18 anterior. El go-
bierno nacional establecerá las demás
Los establecimientos de crédito de- Los derechos notariales y gastos de condiciones para el otorgamiento y los
berán suministrar información cierta, registro que se causen con ocasión desembolsos de estos créditos, así

96 BITACORA 4-I sem 2000


como los sistemas de subrogación en previo cumplimiento de los requi- de crédito para financiar la construc-
la medida en que se vendan las vi- sitos legales y reglamentarios es- ción, mejoramiento y adquisición de
viendas construidas. tablecidos para tales efectos y vivienda de interés social. El Gobier-
referidos en la Ley 388 de 1997 y no nacional reglamentará el porcen-
las concordantes que la modifiquen taje y las condiciones especiales que
o adicionen. deberán destinarse a la vivienda de
Capitulo VI los minusválidos.
Parágrafo segundo: Amplíase el
plazo hasta por un año más, con- La obligación prevista en el inciso
VIVIENDA DE INTERÉS tado a partir de la vigencia de la primero del presente artículo se en-
SOCIAL presente ley, para los municipios tenderá cumplida si las respectivas
que hayan sido erigidos dentro del entidades demuestran que, durante
Articulo 26. Los planes de ordena- año anterior a la promulgación de el período estipulado, efectuaron in-
miento territorial deberán contemplar esta misma ley para que adopten versiones en bonos hipotecarios o
zonas amplias y suficientes para la los planes de ordenamiento terri- títulos hipotecarios originados en pro-
construcción de todos los tipos de torial previo cumplimiento de los cesos de titularización de cartera de
vivienda de interés social definidos requisitos legales y reglamentarios vivienda de interés social, subsidiable
por los planes de desarrollo y por las establecidos para tales efectos y re- por la misma cuantía.
reglamentaciones del gobierno de tal feridos en la Ley 388 de 1997 y
manera que se garantice el cubrimien- las concordantes que la modifiquen Parágrafo: Para toda la Vivienda de
to del déficit habitacional para la vi- o adicionen. Interés Social la tasa de interés re-
vienda de interés social. muneratoria no podrá exceder de
once (11) puntos porcentuales duran-
Con el propósito de garantizar la reac- Artículo 27.
27.Criterios para la distribu- te el año siguiente a la vigencia de la
tivación de la construcción en benefi- ción regional de los recursos del subsi- presente ley.
cio de los adquirientes, amplíase hasta dio para vivienda de interés social.
el 30 de junio del año 2000, el plazo
para que los municipios, distritos y Los recursos nacionales del subsidio Artículo 29. Destinación de subsi-
la Isla de San Andrés adopten los familiar para vivienda de interés so- dios a la vivienda de interés social
planes de ordenamiento territorial cial previstos en la Ley 3 de 1991, se subsidiable.
previstos en la ley 388 de 1997 y distribuirán según lo establezca el
prorrógase por tres (3) meses los reglamento que para el efecto expi- De conformidad con el numeral se-
plazos contemplados en la ley 505 da el gobierno Nacional, el cual de- gundo del artículo 359 de la Cons-
de 1999, excepto los del artículo 10 berá contemplar, entre otros, criterios titución Política, durante los cinco
de dicha ley. técnicos que maximicen el beneficio (5) años siguientes a la vigencia de
social de las respectivas inversiones, la presente ley, se le asignará de los
El Gobierno Nacional establecerá contribuya regionalmente a la equi- recursos del presupuesto nacional
estímulos en materia de asignación dad, permita atender las calamida- una suma anual quivalente a cien-
de recursos para vivienda, equipa- des originadas por desastres naturales, to cincuenta mil millones de pesos
miento e infraestructura vial y de potencialicen los programas de VIS ($150.000.000.000.oo) expresados
servicios, que no constituyan trans- por autogestión o sistemas asociativos en UVR, con el fin de destinarlos al
ferencias, dirigidos a los municipios y el mejoramiento de la vivienda VIS. otorgamiento de subsidios para la
y distritos, que hayan adoptado su vivienda de interés social -VIS- sub-
plan de ordenamiento territorial an- Artículo 28. Obligación de los es- sidiable. La partida presupuestal de
tes del 30 de junio del año 2000. tablecimientos de crédito de destinar que trata este artículo no podrá ser
recursos a la financiación de vivien- objeto en ningún caso de recortes
P arágrafo primero: Para aque- da de interés social. presupuestales.
llos municipios que se erijan con
posterioridad a la promulgación de Las entidades financieras deberán Para dar cumplimiento al artículo 51
esta ley, establécese el plazo hasta destinar, durante los cinco (5) años de la Constitución Política de Colom-
por dos años, contados a partir de siguientes a la vigencia de la presen- bia, las entidades del Estado o de ca-
la elección del primer alcalde mu- te ley, como mínimo el veinticinco rácter mixto que promuevan, financien,
nicipal para que se adopten los por ciento (25%) del incremento de la subsidien o ejecuten planes de vivien-
planes de ordenamiento territorial cartera de vivienda al otorgamiento da o interés social subsidiable, directa

LEY 546 23 DE DICIEMBRE DE 1999 97


o indirectamente, diseñarán y ejecu- Los recursos del subsidio para vi- Los derechos notariales y gastos
tarán programas de vivienda urbana vienda de interés social podrán des- de registro que se causen con oca-
y rural, especialmente para las per- tinarse al otorgamiento de estas sión de la constitución o modifi-
sonas que devenguen hasta dos (2) garantías. La cuantía de tales recur- cación de gravámenes hipotecarios,
salarios mínimos y para los desem- sos será la correspondiente a la prima a favor de un participante en el
pleados. Dichos programas se real- asumida o al pago de la contin- sistema especializado de financia-
zarán en distintas modalidades en los gencia, cuando fuere el caso y será ción de vivienda, para garantizar
términos de la ley 3 de 1991. adicional a las sumas que se desti- un crédito de vivienda individual
nen en el presupuesto nacional al de interés social, que en razón de
Parágrafo primero: El Gobierno otorgamiento de subsidio directo a su cuantía pueda ser objeto de
Nacional destinará anualmente el favor de los adquirentes de vivienda subsidio directo, se liquidarán al
20% de los recursos presupuestales de interés social subsidiable. diez por ciento (10%) de la tarifa
propiados para el subsidio a la Vi- ordinaria aplicable.
vienda de Interés Social (VIS), para La junta directiva del Inurbe con el
atender la demanda de la población voto favorable del Ministro de Desa- Para efectos de los derechos no-
rural. Al final de cada semestre si rrollo Económico, determinará el tariales y gastos de registro, la
no se hubiere colocado el total de monto de los recursos adicionales constitución del patrimonio de
recursos en la vivienda rural, el re- que podrán otorgarse en forma de familia de que trata el artículo 22
manente se destinará a atender la garantía para los fines expresados en cuya inembargabilidad se enten-
demanda urbana. el inciso anterior. derá levantada únicamente a fa-
vor del acreedor hipotecario que
Parágrado segundo: La autorida- También podrán otorgarse en forma benefició su adquisición o de
des municipales y distritales exigi- de compromisos gubernamentales quien lo suceda en sus derechos,
rán a todos los proyectos de vivienda para atender un porcentaje de cada en todos los casos se considerará
la obligatoriedad de disponer el uno una de las cuotas periódicas a cargo como un acto sin cuantía. Igual-
por ciento (1%) de las viviendas de los deudores de préstamos de vi- mente la cancelación de los gra-
construidas y en los proyectos de vienda de interés social o para cubrir vámenes será considerada un acto
menos de cien (100) viviendas, de parte del canon de arrendamiento en sin cuantía.
una de ellas para la población mi- los términos y con las condiciones que
nusválida. Las viviendas para mi- establezca el Gobierno Nacional. Parágrafo: Lo previsto en el presen-
nusvalidos no tendrán barreras te artículo se aplicará sin perjuicio de
arquitectónicas en su interior y esta- Parágrafo: Cuando los subsidios las normas que establezcan tarifas más
rán adaptadas para dicha población de interés social se otorguen en favorables, respecto de actos relati-
de acuerdo a reglamentaciones que forma de garantías, la contingen- vos a viviendas de interés social.
para el efecto expida el Gobierno cia correspondiente deberá esti-
Nacional. marse sobre bases técnicas, para
efectos de cuantificar la corres- Ar tículo 32. Recursos de Finagro
Artículo
pondiente asignación. para vivienda de interés social
Artículo 30. Garantías para bonos rural.Destínese el veinte por ciento
hipotecarios para financiar cartera (20%) de los recursos provenientes
VIS subsidiable y para títulos emiti- Artículo 31. Derecho notariales y de las inversiones forzosas con que
dos en procesos de titularización de Gastos de registro. cuenta Finagro, a la financiación de
cartera VIS subsidiable. vivienda de interés social rural, bien
Los derechos notariales y gastos de sea para la construcción de progra-
El Gobierno Nacional, a través de registro que se causen con ocasión mas o para la adquisición, mejora-
Fogafin, otorgará garantías para los de la constitución o modificación de miento y construcción individual en
bonos hipotecarios para financiar gravámenes hipotecarios, a favor de sitio propio, en las condiciones que
cartera VIS subsidiable y para títu- un participante en el sistema para el efecto establezca la Comisión
los emitidos en procesos de titula- especializado de financiación de vi- Nacional de Crédito Agropecuario,
rización de cartera VIS subsidiable, vienda, para garantizar un crédito de con sujeción a lo dispuesto por el
que emitan los establecimientos de vivienda individual de interés social, Consejo Superior de Vivienda.
crédito, en los términos y con las no subsidiable, se liquidarán al cua-
condiciones que señale el Gobierno renta por ciento (40%) de la tarifa Parágrafo primero: En aque-
Nacional. ordinaria aplicable. llos casos en que por razón de la

98 BITACORA 4-I sem 2000


demanda los recursos previstos en el Se aplicarán las reglas previstas en el acuerdo con las normas legales
presente artículo no se utilicen, FI- presente capítulo cuando las entida- sobre arbitramento proceden
NAGRO podrá destinarlos al fomen- destinancieras que otorguen créditos dentro del proceso arbitral.
to agrícola a través del financiamiento para la construcción o adquisición de
de las actividades agropecuarias de vivienda, de acuerdo con lo dispues- Las medidas cautelares y la eje-
conformidad con las disposiciones to en la presente ley, pacten con los cución de la sentencia podrán
vigentes y su objeto social. deudores de dichos créditos cláusula ser ordenadas y practicadas por
compromisoria o compromiso, con los árbitros o por quienes designen
Parágrafo segundo: Para los el objeto de deferir a un tribunal lo para obrar en su nombre, con-
efectos de lo previsto en este ar- relacionado con el cumplimiento y forme a las reglas establecidas en
tículo, FINAGRO realizará de la ejecución forzada de las obligacio- el Código de Procedimiento Civil y
manera permanente actividades nes derivadas de dichos créditos. demás normas aplicables. Los ár-
tendientes a promocionar esta línea bitros podrán comisionar a las
de financiamiento. La cláusula compromisoria o el com- autoridades correspondientes,
promiso deberá constar por escrito. con las mismas atribuciones de
los Jueces de la República, para
A r t í c u l o 3 3 . Beneficiarios del En los eventos de cesión de los cré- la práctica de las medidas men-
subsidio. ditos que se otorguen en desarrollo de cionadas. Igualmente, podrán
lo previsto en la presente ley, se enten- requerir la colaboración de las
Los beneficiarios de subsidio de vi- derá que el adquiriente se subroga, para autoridades, con las mismas atri-
vienda que habiendo perdido la mis- todos los efectos legales, en la posición buciones que corresponden a los
ma por imposibilidad de pago, del acreedor original. Jueces de la República, para lo
podrán obtener de nuevo el subsidio relacionado con la ejecución de
de vivienda por una sola vez más y El tribunal de arbitramiento decidirá las providencias, diligencias de
previa solicitud a las instituciones en- en derecho. entrega y demás actuaciones que
cargadas de su asignación. se hagan.
Parágrafo primero: El pacto arbitral
no se aplicará para los conflictos susci- En lo no previsto en este capítulo, los
Artículo 34. Aplicación a los crédi- tados por la reliquidación de los deudo- tribunales de arbitramento se regirán
tos para financiación de vivienda de res en el sistema UPAC. por las disposiciones vigentes en ma-
interés social. teria de arbitramento, y en particular
Parágrafo segundo: Solamente por por las contenidas en el decreto 2279
Lo dispuesto en la presente ley será solicitud expresa del deudor podrá pac- de 1989, la ley 23 de 1991, el decreto
aplicable a los créditos para cons- tarse el procedimiento de arbitramento. 2651 de 1991 la ley 446 de 1998, el
trucción y financiación de vivienda decreto 1818 de 1998, la ley 510 de
de interés social en lo que no con- 1999 y las demás que en el futuro las
tradiga sus disposiciones especiales. Artículo 36. Procedimiento arbitral. adicionen, complementen, modifiquen
o sustituyan. No obstante, cuando de
Para efectos de la presente ley, se Los procesos que, en relación con acuerdo con dichas disposiciones se
entenderá por vivienda de interés los asuntos mencionados en el requiera la citación de terceros que no
social la que cumpla los requisi- artículo anterior, se sometan a la estipularon el pacto arbitral, la imposi-
tos establecidos por la legislación justicia arbitral se adelantarán bilidad de su notificación o la falta de
vigente en esta materia. conforme al trámite previsto en el su adhesión al pacto arbitral, no con-
Código de Procedimiento Civil lleva la extinción de los efectos del
para los procesos de ejecución con compromiso o los de la cláusula com-
título hipotecario. Para su desarro- promisoria, pero se entenderá que el
Capítulo VII llo, los árbitros tendrán las mismas efecto del respectivo fallo no se les
funciones, deberes, facultades y podrá hacer extensivo. Los honorarios
atribuciones legalmente asignadas y funcionamiento del tribunal, se regi-
MECANISMOS a los jueces en relación con dichos rán por el reglamento.
DE SOLUCIÓN DE CONFLICTOS procedimientos. No obstante, con-
tra las decisiones del tribunal de Parágrafo: Los árbitros serán se-
arbitramento, las partes sólo po- leccionados de listas integradas
Artículo 35. Pacto Arbitral. drán intentar los recursos que de mediante concurso público que será

LEY 546 23 DE DICIEMBRE DE 1999 99


organizado por el Consejo Superior Vencido este término sin que hayan acreditar que se encuentra atendien-
de la Judicatura entre personas que modificado los documentos en que do un crédito de vivienda que está a
reúnan los requisitos exigidos para constaten tales obligaciones, éstas nombre de otra persona natural o
ser Juez Civil de Circuito. se entenderán expresadas en UVR, jurídica, pueda requerir a las entida-
por ministerio de la presente ley. des financieras para que se actuali-
cen la información y se proceda a la
Artículo 37
37. Costas y gastos. Parágraf o: Las entidades finan- respectiva subrogación, siempre y
cieras quedan facultadas para re- cuando demuestre tener la capaci-
Las costas y los gastos a que haya dimir en forma anticipada los dad de pago adecuada. Obtenida la
lugar con ocasión del trámite de los títulos valores denominados en subrogación, dichos créditos podrán
procesos arbitrales previstos en el UPAC. Igualmente, a elección del ser objeto de los abonos previstos
presente capítulo, incluidos los ho- deudor, se podrán denominar las en este artículo.
norarios de árbitros y secretarios de cuentas de ahorro y demás pasi-
los tribunales de arbitramento y los vos, en UVR o en pesos. Artículo 40. Inversión social
gastos fijados por éstos para el de- para vivienda.
sarrollo del proceso arbitral, exclui-
dos los honorarios del abogado del Artículo 39. Adecuación de los Con el fin de contribuir a hacer efec-
deudor, serán de cargo del acree- documentos contentivos de las tivo el derecho constitucional a la
dor, y su pago se hará conforme a condiciones de los créditos. vivienda, el Estado invertirá las sumas
las normas que regulan la materia previstas en los artículos siguientes
en el procedimiento arbitral. Sin Los establecimientos de crédito debe- para abonar a las obligaciones vigen-
embargo, en el evento en que el rán ajustar los documentos contenti- tes que hubieren sido contratadas con
deudor se opusiere a la ejecución y vos de las condiciones de los créditos establecimientos de crédito, destina-
resultase vencido, en el mismo lau- de vivienda individual a largo plazo, das a la financiación de vivienda indi-
do se le condenará a pagar la mi- desembolsados con anterioridad a la vidual a largo plazo y para contribuir
tad de dichas costas y gastos, a fecha de vigencia de la presente ley a a la formación del ahorro que permi-
favor del acreedor. En este caso, el las disposiciones previstas en la mis- ta formar la cuota inicial de los deu-
laudo incluirá la liquidación de la ma. Para ello contarán con un plazo dores que hayan entregado en dación
respectiva condena. hasta de ciento ochenta (180) días en pago sus viviendas, en los térmi-
contados a partir de la vigencia de la nos previstos en el artículo 45.
Parágrafo: El Consejo Superior de presente ley.
la Judicatura coordinará la defen- Parágrafo primero: Los abonos a
sa de los deudores de vivienda de No obstante lo anterior, los pagarés que se refiere el presente artículo so-
interés social subsidiable por par- mediante los cuales se instrumenten lamente se harán para un crédito por
te de la Defensoría del Pueblo, los las deudas así como las garantías de persona. Cuando quiera que una per-
estudiantes de derecho en prácti- las mismas, cuando estuvieren expre- sona tenga crédito individual a largo
ca y año social y los consultorios sadas en Upac o en pesos, se enten- plazo para más de una vivienda, de-
jurídicos de las universidades de- derán por su equivalencia, en UVR, berá elegir aquél sobre el cual se hará
bidamente autorizados. por ministerio de la presente ley. el abono e informarlo al o a los res-
pectivos establecimientos de crédito
Capítulo VIII Parágrafo primero: La reliquida- de los cuales sea deudor. Si existiera
ción de los créditos en los términos más de un crédito para la financia-
de que trata el presente capítulo y los ción de la misma vivienda, el abono
RÉGIMEN DE TRANSICIÓN correspondientes documentos en los podrá efectuarse sobre todos ellos.
que consten las condiciones de los cré- En caso de que el crédito haya sido
ditos de vivienda individual a largo reestructurado en una misma enti-
Artículo 38. Denominación de plazo, no constituirá una novación de dad, la reliquidación se efectuará
obligaciones en UVR. Dentro de la obligación y por lo tanto, no causa- teniendo en cuenta la fecha del cré-
los tres (3) meses siguientes a la rá impuesto de timbre. dito originalmente pactado.
fecha de vigencia de la presente
ley, todas las obligaciones expre- Parágrafo segundo: Dentro de los Parágrafo segundo: Quien acep-
sadas en UPAC se expresarán en tres meses siguientes a la vigencia de te más de un abono en violación de
UVR, según la equivalencia que la presente ley y a solicitud de quien lo dispuesto en este numeral, deberá
determine el Gobierno Nacional. al 31 de diciembre de 1999, pueda restituir en un término de treinta (30)

100 BITACORA 4-I sem 2000


días los abonos que hubiera recibido el 31 de diciembre de 1999 el monto Títulos de Tesorería -TES- denominados
en desarrollo de lo dispuesto en esta total de la diferencia que arroje la reli- en UVR y con el rendimiento que éste
Ley y los decretos que la desarrollen; quidación indicada en numeral ante- determine, con pagos mensuales, en
si no lo hiciere incurrirá en las san- rior, mediante la entrega de los títulos las cuantías requeridas para atender la
ciones penales establecidas para la a que se refiere el parágrafo cuarto del cancelación de las sumas que se abo-
desviación de recursos públicos. La presente artículo, o en la forma que lo narán a los créditos hipotecarios. Di-
restitución de las sumas abonadas determine el Gobierno Nacional. chos títulos serán emitidos a diez (10)
por fuera del plazo antes señalado años de plazo.
deberá efectuarse con intereses de Parágrafo Primero: Para la reliqui-
mora, calculados a la máxima tasa dación de los saldos de los créditos Estas operaciones sólo requerirán para
moratoria permitida por la Ley. destinados a la financiación de vivien- su validez del decreto que ordene su
da individual de largo plazo, otorga- emisión y determine las condiciones
dos por los establecimientos de crédito de los títulos, que podrán emitirse
Artículo 41. Abonos a los créditos en moneda legal, se establecerá una con cargo a vigencias futuras y con
que se encuentran al día. equivalencia entre la DTF y la Upac, base en los recursos provenientes de
en los términos que determine el las inversiones forzosas establecidas
Los abonos a que se refiere el artícu- Gobierno Nacional, con el fin de por la presente Ley.
lo anterior se harán sobre los saldos comparar el comportamiento de la
vigentes a 31 de diciembre de 1999, Upac con el de la UVR, a efectos
de los préstamos otorgados por los de que tengan la misma rebaja que Artículo 42. Abono a los créditos
establecimientos de crédito para la la correspondiente a los créditos que se encuentren en mora.
financiación de vivienda individual a pactados en Upac.
largo plazo así: Los deudores hipotecarios que estu-
Parágrafo Segundo: Los estable- vieren en mora al 31 de diciembre de
1. Cada establecimiento de crédito cimientos de crédito tendrán un pla- 1999 podrán beneficiarse de los abo-
tomará el saldo en pesos a 3 de di- zo de tres meses, contados a partir nos previstos en el artículo 41, siem-
ciembre de 1999, de cada uno de de la presente ley para efectuar la pre que el deudor manifieste por
los préstamos, que se encuentren al reliquidación. Los intereses de mora escrito a la entidad financiera su de-
día el último día hábil bancario del a que hubiere lugar por concepto de seo de acogerse a la reliquidación del
año de 1999. cuotas de amortización no atendi- crédito, dentro de los noventa (90)
das durante este lapso, serán des- días siguientes a la vigencia de la ley.
Para efectos de determinar el saldo contados del valor que al deudor
total de cada obligación, se adicio- moroso le correspondiere por con- Cumplido lo anterior, la entidad finan-
nará el valor que en la misma fecha cepto del abono para la reducción ciera procederá a condonar los inte-
tuviere el crédito otorgado por el del saldo de su crédito. reses de mora y a reestructurar el
Fondo de Garantías de Instituciones crédito, si fuere necesario.
Financieras -Fogafín-, en virtud de Parágrafo TTercero:
ercero: Si los benefi-
lo dispuesto por el artículo 11 del ciarios de los abonos previstos en el A su turno, el Gobierno Nacional pro-
Decreto Extraordinario 2331 de presente artículo, incurrieren en mora cederá a abonar a dichas obligaciones
1998, cuando fuere del caso. de más de doce (12) meses, el saldo el monto total de la diferencia que
de la respectiva obligación se incremen- arroje la reliquidación de la deuda,
2. El establecimiento de crédito re- tará en el valor del abono recibido. El efectuada de conformidad con lo
liquidará el saldo total de cada uno establecimiento de crédito devolverá al previsto en el numeral 2 del artículo
de los créditos, para cuyo efecto, Gobierno Nacional títulos a los que se 41 anterior, mediante la entrega al
utilizará la UVR que para cada uno refiere el parágrafo cuarto del presente respectivo establecimiento de crédito
de los días comprendidos entre el 1º artículo por dicho valor. En todo caso de los títulos a que se refiere el pará-
de enero de 1993 y el 31 de diciem- si el crédito resultare impagado y la grafo cuarto del mismo artículo 41.
bre de 1999, publique el Ministerio garantía se hiciere efectiva, el estableci-
de Hacienda y Crédito Público, de miento de crédito devolverá al Gobier- Parágrafo Primero: Si los benefi-
conformidad con la metodología es- no Nacional la parte proporcional que ciarios de los abonos previstos en ese
tablecida en el decreto 856 de 1999. le corresponda de la suma recaudada. artículo incurrieren en mora de más
de doce (12) meses, el saldo de la
3. El Gobierno Nacional abonará a Parágrafo Cuarto: El Gobierno Na- respectiva obligación se incrementa-
las obligaciones que estuvieren al día cional queda autorizado para entregar rá en el valor del abono recibido.

LEY 546 23 DE DICIEMBRE DE 1999 101


El establecimiento de crédito devol- que entregue el Gobierno Nacional El capital de los títulos se amortizará en
verá al Gobierno Nacional títulos a dentro del programa de ahorro a los un solo pago a su vencimiento y podrá
los que se refiere el parágrafo cuarto titulares de la opción de readquisición ser prepagado cuando las condiciones
el artículo 41, por dicho valor. En de vivienda dada en pago, constitui- fiscales así lo permitan. Los títulos no
todo caso si el crédito resultare im- rán un pago que como tal, liberará al reconocerán intereses remuneratorios.
pagado y la garantía se hiciere efec- deudor frente al establecimiento de cré-
tiva, el establecimiento de crédito dito acreedor. Dicho pago a su vez, La emisión y colocación de los TRD
devolverá al Gobierno Nacional la constituirá una excepción de pago to- sólo requerirá del Decreto de emisión
parte proporcional que le corresponda tal o parcial, según sea el caso, tanto y la firma del Director General de
de la suma recaudada. para el establecimiento de crédito Crédito Público.
como para el Estado, en los procesos
Parágrafo Segundo: A las reliquida- que se adelanten por los deudores para
ciones contempladas en este artículo reclamar devoluciones o indemnizacio- Artículo 45. Sujetos obligados a
les serán igualmente aplicables el nes por concepto de las liquidaciones invertir en TRD.
numeral uno primero del artículo de los créditos o de los pagos efectua-
41 anterior, así como lo previsto en dos para amortizarlos o cancelarlos. Estarán obligados a suscribir en el
los parágrafos primero y segundo mercado primario TRD todos los es-
del mismo artículo. En caso de sentencia favorable, los tablecimientos de crédito, las socie-
mencionados valores se compen- dades de capitalización, las compañías
Parágrafo TTercero:
ercero: Los deudores sarán contra el fallo. La misma ex- de seguros, los fondos comunes ordi-
cuyas obligaciones se encuentren cepción podrá alegarse sobre el narios, especiales y de inversión ad-
vencidas y sobre las cuales recaigan monto de los subsidios que entre- ministrados por sociedades fiduciarias,
procesos judiciales que dentro de los gue el Gobierno Nacional a los titu- los fondos de valores administrados
noventa (90) días siguientes a la en- lares de la opción de readquisición por sociedades comisionistas de
trada en vigencia de la presente ley de vivienda dada en pago, dentro bolsa y los fondos de inversión
decidan acogerse a la reliquidación del programa de ahorro para com- administrados por las sociedades ad-
de su crédito hipotecario, tendrán de- pletar la cuota inicial. ministradoras de inversión. No esta-
recho a solicitar suspensión de los rán sometidos a esta inversión los
mencionados procesos. Dicha sus- La excepción aquí prevista podrá fondos que de conformidad con el
pensión podrá otorgarse automática- proponerse en cualquier estado del respectivo reglamento, tengan como
mente por el juez respectivo. En caso proceso. Asimismo, en las senten- objeto exclusivo la administración de
de que el deudor acuerde dentro del cias que se dicten se aplicará como los recursos de seguridad social y los
plazo la reliquidación de su obliga- mecanismo para satisfacer los co- fondos de inversión extranjera. Igual-
ción, de conformidad con lo previs- rrespondientes derechos individua- mente, quedan excluidos los recursos
to en este artículo el proceso se dará les los previstos en esta ley. destinados exclusivamente a seguri-
por terminado y se procederá a su dad social administrados por las com-
archivo sin más trámite. Si dentro del Artículo 44. Inversión en Títulos de pañías de seguros.
año siguiente a la reestructuración del Reducción de Deuda (TRD).
crédito el deudor incurriere nueva- La inversión a que se refiere este ar-
mente en mora, los procesos se rei- Créase una inversión obligatoria tem- tículo será del cero punto sesenta y
niciarán a la solicitud de la entidad poral en «Títulos de Reducción de ocho por ciento (0.68%) anual, du-
financiera y con la sola demostra- Deuda» -TRD- destinados a efectuar rante seis (6) años, contados a partir
ción de la mora, en la etapa en que los abonos sobre los saldos vigentes del año 2000 y se liquidará sobre el
se encontraban al momento de la de las deudas individuales para la fi- total de sus pasivos para con el pú-
suspensión, y previa actualización de nanciación de vivienda a largo pla- blico, en el caso de establecimientos
su cuantía. zo, en los términos señalados en los de crédito y las sociedades de capi-
artículos anteriores. talización, del cero punto sesenta y
ocho por ciento (0.68%) anual, du-
Artículo 43. Excepción de pago. Los TRD se denominarán en UVR, rante seis (6) años, del valor del res-
serán emitidos por el Gobierno Na- pectivo fondo en el caso de los
El valor que se abone a cada cré- cional, podrán ser desmaterializados, fondos de valores fondos comunes
dito hipotecario por concepto de tendrán un plazo de diez (10) años ordinarios, especiales y de inversión
las reliquidaciones a que se re- contados a partir de la fecha de su administrados por sociedades fiducia-
fiere esta ley, así como los subsidios colocación y serán negociables. rias, los fondos de valores admi-

102 BITACORA 4-I sem 2000


nistrados por sociedades comisionis- de su anterior propietario, la opción 7. El titular de la opción deberá cum-
tas de bolsa y los fondos de inversión de readquisición de vivienda. plir durante todo el plazo de la ofer-
administrados por las sociedades ad- ta, un programa de ahorro que tendrá,
ministradoras de inversión, y del cero La opción se pactará en un contra- además de los beneficios previstos
punto sesenta y ocho por ciento to que suscribirán el deudor que en- para el programa de ahorro para el
(0.68%) anual, durante seis (6) años, trega el inmueble en dación en fomento de la construcción -AFC-. Un
sobre las primas emitidas en el caso pago y la respectiva entidad finan- subsidio del Estado consistente en un
de las compañías de seguros. ciera, en el que se harán constar abono de un peso por cada peso aho-
los derechos y las obligaciones del rrado por el titular de la opción, sin
Parágrafo
Parágrafo:: Los sujetos obligados titular de la opción y de la entidad que exceda en ningún caso del quin-
a efectuar la inversión forzosa la rea- financiera, de conformidad con las ce por ciento (15%) del valor comer-
lizarán anualmente por períodos siguientes reglas: cial del bien establecido al momento
mensuales para completar en cada de la celebración del contrato espe-
período anual el cero punto sesen- 1. Al momento de celebrarse el con- cial previsto en esta ley, el cual se hará
ta y ocho por ciento (0.68%) Para el trato, el inmueble objeto del mismo efectivo sólo cuando se concrete la
efecto, deberán invertir mensualmen- deberá ser avaluado en los términos venta. Vencido el plazo de la oferta,
te en títulos una doceava parte del consagrados en la presente ley. Dicho si ésta no se aceptare, su titular debe-
porcentaje señalado en el presente avalúo servirá de base para determinar rá devolver al establecimiento de cré-
artículo, calculado sobre los saldos el precio mensual del arrendamiento dito el inmueble en el mismo estado
de los pasivos para con el público, el que no podrá exceder del cero punto en que lo recibió y podrá disponer del
valor del respectivo fondo, o el valor ocho por ciento (0.8%) del valor del dinero ahorrado, deducido el valor del
de las primas emitidas, según sea el avalúo y de la opción de readquisición, subsidio.
caso. El nivel de la inversión deberá en los términos que se señalan en los
ajustarse al final de cada año calen- numerales 5 y 6 de este artículo. 8. La restitución del inmueble obje-
dario, con base en el promedio men- to de la operación se sujetará a lo dis-
sual de la base de cálculo de la 2. El titular de la opción tendrá el puesto para el comodato precario.
inversión durante el plazo aquí pre- derecho real de habitación sobre el
visto. Este mismo procedimiento ten- mismo, mediante el pago de un ca- 9. Podrá pactarse que las diferen-
drá lugar anualmente durante el non mensual. cias entre las partes sean sometidas
período comprendido entre los años a decisión arbitral en los términos
2000 y 2005, ambos inclusive. 3. El establecimiento de crédito ofre- de la presente ley.
En caso de reducción de los recursos cerá en venta el inmueble objeto del
que sirven de base para el cálculo contrato al titular de la opción. 10. El inmueble objeto del contra-
anual de la inversión, no habrá lugar to deberá estar asegurado durante
al reembolso del valor invertido en 4 . El establecimiento de crédito es- todo el plazo por los riesgos que
títulos de reducción de deuda. tará obligado a mantener la oferta determine el Gobierno Nacional.
por el término pactado en el con-
trato, el cual no podrá exceder de 11. El incumplimiento de cualquie-
Artículo 46. Opción de readquisi- tres (3) años. ra de las obligaciones derivadas tan-
ción de vivienda. to del contrato que incorpora el
5. El precio de la oferta será el derecho de habitación como del de
Durante el año siguiente a la vigen- valor comercial del inmueble, en ahorro programado, dará lugar a la
cia de la presente ley, quienes en- la fecha del vencimiento del plazo terminación del contrato especial
treguen o hayan entregado en determinado por un avalúo técni- aquí señalado.
dación en pago su vivienda, ten- co realizado en los términos de la
drán opción para readquirirla siem- presente Ley o en la fecha anterior Parágrafo primero: En el evento
pre que no haya sido enajenada por en que el titular de la opción de- en que el bien haya sido transferido
el respectivo establecimiento de cidiere ejercerla. a cualquier título a un patrimonio
crédito. En caso de que haya sido autónomo, sociedad matriz o sub-
enajenada, el establecimiento de 6. En el momento de hacerse efec- sidiaria del respectivo establecimien-
crédito podrá ofrecer, en las mis- tiva la oferta, la valorización del in- to de crédito, las obligaciones que
mas condiciones, otro inmueble de mueble se compartirá por partes de acuerdo con el presente artículo
propiedad de la entidad sobre el iguales entre el establecimiento de corresponderían al establecimiento
cual no se haya ejercido por parte crédito y el titular de la opción. de crédito radicarán en la persona o

LEY 546 23 DE DICIEMBRE DE 1999 103


entidad a quien se haya transferido el La tarifa del tributo será del cincuen- de diciembre del año 2000, cobertu-
bien, incluido el patrimonio autónomo. ta por ciento (50%) de la remunera- ras de riesgo del diferencial entre la
ción mensual de los encajes. El Banco tasa de interés de mercado y la infla-
Parágrafo segundo: El titular de la de la República retendrá y colocará ción. Las condiciones en que se ofrez-
opción tendrá derecho a cancelar el va- directamente en el Fondo el monto del ca la anterior cobertura propenderán
lor del inmueble con recursos propios impuesto al momento del pago al res- por el reflejo de su valor económico
o con el producto de un préstamo otor- pectivo establecimiento de crédito en el largo plazo, en los términos que
gado por cualquier establecimiento de la remuneración sobre el enca- determine el Gobierno Nacional.
de crédito. je. Este impuesto no hará parte de
la participación de los municipios
en los ingresos corrientes de la
Artículo 47. Autorización. Nación. Capítulo IX

Se autoriza por un año contado a par- 2. Ciento cincuenta mil millones de


tir de la fecha de promulgación de la pesos ($150.000.000.000.oo) pro- OTRAS DISPOSICIONES
presente ley, a los establecimientos de venientes de las utilidades del Banco
crédito para comercializar los inmue- de la República correspondientes al
bles destinados a vivienda que hayan ejercicio de 1999. Artículo 50. Avalúos y avaluadores.
recibido en dación en pago, mediante
el contrato especial establecido en el 3. Los provenientes de la diferen- Sin perjuicio de la competencia que
artículo anterior, salvo el subsidio pre- cia entre la UVR adicionada en el en materia de avalúos corresponde
visto en el numeral 7 del artículo 46. interés remuneratorio y la DTF, cuan- al Instituto Agustín Codazzi y a los
do la primera fuere superior a la se- catastros municipales y departamen-
gunda, que deberán ser aportados tales y distritales autorizados por la
Artículo 48. Fondo de Reserva por los establecimientos de crédito ley, los avalúos que se requieran para
para la Estabilización de la Cartera que tengan cartera hipotecaria de- las operaciones activas y pasivas de
Hipotecaria. nominada en UVR y pasivos para que trata la presente ley, serán reali-
con el público denominados en zados por personas pertenecientes a
Con el propósito de facilitar las con- DTF, de conformidad con el regla- una lista cuya integración y actuali-
diciones para la financiación de vi- mento que explica para el efecto zación corresponderá reglamentar a
vienda referida al índice de precios el Gobierno Nacional. la Superintendencia de Industria y
al consumidor, autorízase la creación Comercio, con sujeción a los requi-
de un Fondo de Reserva para la Esta- 4. Los rendimientos de los recursos sitos de idoneidad profesional, sol-
bilización de la Cartera Hipotecaria que conformen el Fondo. vencia moral, independencia y
que será administrado por el Banco responsabilidad, en los términos que
de la República en los términos que 5. Los provenientes de los créditos determine el Gobierno Nacional.
establezca el Gobierno Nacional. Las que se contraten o se asignen para La remuneración de la labor de los
inversiones en el Fondo de que trata este fin. El Banco de la República, avaluadores se hará, con base en el
este artículo, se considerarán como como agente fiscal del Gobierno Na- número de metros cuadrados de los
inversión social. cional, podrá contratar a nombre de bienes inmuebles, aplicando una ta-
éste, créditos destinados al Fondo. El rifa descendente en proporción a la
Dicho fondo contará con los siguien- pago de las operaciones de crédito extensión, y con un monto máximo
tes recursos. destinadas al Fondo podrán abonarse establecido en el respectivo reglamen-
con cargo a los recursos del mismo. to del Gobierno Nacional.
1. Los provenientes de un impuesto
nacional que se crea por la presen-
te Ley, que se causará mensualmen- Artículo 49. Coberturas de riesgo. Artículo 51. Régimen especial de
te, a partir del mes siguiente a la negociación en bolsa.
vigencia de la misma y hasta el 31 Con cargo a los recursos de dicho
de diciembre del año 2002. La base fondo, el Banco de la República po- La Superintendencia de Valores po-
gravable del impuesto es el valor drá ofrecer a los establecimientos drá establecer reglas que permitan el
mensual de la remuneración de los en- de crédito, y solamente para el sal- acceso a las compañías de seguros,
cajes. Son sujetos pasivos de este im- do de la cartera de vivienda indivi- las sociedades fiduciarias, las socie-
puesto los establecimientos de crédito. dual de largo plazo registrada a 31 dades administradoras de fondos de

104 BITACORA 4-I sem 2000


pensiones y de cesantías y las enti- cumplido puntualmente con el pago proyecto de construcción al inmueble
dades que administren reservas pen- de las tres primeras cuotas de la obli- vendido o prometido en venta.
sionales del régimen de prima media gación reestructurada. Los deudores
con prestación definida, a los siste- hipotecarios de viviendas entregadas Para los fines aquí previstos, el Go-
mas de negociación de las bolsas de en dación en pago con posterioridad bierno establecerá para los construc-
valores que operen en el país para al 1 de enero de 1997, tendrán dere- tores la obligación de informar a los
realizar operaciones sobre hipoteca- cho a que las entidades financieras los prometientes compradores sobre la
rios y títulos hipotecarios, de que tra- declaren a paz y en salvo por el res- existencia de gravámenes en mayor
ta la presente ley, por cuenta de los pectivo crédito y retiren sus nombres extensión y exigirá que en las escri-
fondos o reservas que administren de las centrales de riesgo. Igualmen- turas públicas que perfeccionen di-
o para la inversión de las reservas te, podrán beneficiarse de la opción chas promesas de compraventa se
técnicas, de acuerdo con el respec- de readquisición de vivienda estable- protocolice una carta del estableci-
tivo régimen de inversión. Los valo- cida en el artículo 46 de la presente miento de crédito titular de la ga-
res a que se refiere este inciso serán Ley. rantía en mayor extensión, mediante
transables en bolsa. La Superinten- la cual autorice el otorgamiento de
dencia de Valores podrá requerir y la escritura de compraventa por ha-
regular la integración del mercado Artículo 53. Fomento a la ber recibido el pago de la prorrata
de dichos valores. competencia. correspondiente.

Las entidades a que se refiere este El Gobierno Nacional, mediante nor-


artículo no podrán negociar títu- mas de carácter general, podrá or- Artículo 56.
los emitidos, avalados, garantiza- denar a los establecimientos de
dos u originados por ellas, por sus crédito que otorguen crédito de vi- Se extiende hasta el 31 de enero
filiales, subsidiarias, vinculadas o vienda individual a largo plazo, que del año 2000 lo dispuesto en el
por la matriz, sus filiales, subsidia- pongan en práctica procedimientos artículo 14 del decreto legislativo
rias o vinculadas. Las bolsas de dirigidos a incrementar la competen- 2331 de 1998.
valores velarán por el cumplimien- cia entre quienes deseen proveer los
to de lo establecido en el presente seguros que deban adquirir los deu-
artículo. dores de dichos créditos. Artículo 57. Incentivos a la finan-
ciación de vivienda de interés so-
La Superintendencia de Valores re- cial subsidiable.
gulará, mediante preceptos de ca- Artículo 54. Comisión de
rácter general, lo atinente a la seguimiento. Adiciónase al Estatuto tributario el
aplicación de las normas del mer- siguiente artículo: Las nuevas
cado público de valores y las dis- El Congreso representado por las Co- operaciones destinadas a la finan-
posiciones de las bolsas de valores, misiones Terceras, elegirá una comi- ciación de vivienda de interés sub-
a las instituciones mencionadas en sión de seguimiento para el cabal sidiables no generarán rentas
el primer inciso del presente artí- cumplimiento de la presente ley y su gravables por el término de cinco
culo, que ingresen a los sistemas correspondiente desarrollo regla- (5) años, contados a partir de la
de negociación de las bolsas en mentario y financiero. vigencia de la presente ley.
desarrollo de la autorización con-
tenida en el mismo. Artículo 55. Protección especial para
los adquirientes de vivienda individual. Artículo 58. Vigencia.

Artículo 52. Registro en centra- El Gobierno Nacional, mediante nor- La presente Ley rige a partir de la fe-
les de riesgo. Los deudores de los mas de carácter general, determina- cha de su promulgación y deroga las
créditos de vivienda individual a rá los mecanismos que aseguren que disposiciones que le sean contrarias.
largo plazo que reestructuren sus los dineros recibidos por las personas
créditos hipotecarios en los térmi- dedicadas a la actividad de la construc-
nos previstos en el artículo 42 de ción, por concepto de ventas de con- Copyright (c) 1999-2000 Ministerio
la presente ley, tendrán derecho a tado y pago de cuotas iniciales, se de Desarrollo Económico - Oficina de
exigir que sus nombres se retiren canalicen a través de instrumentos que Sistemas de Información. Actuali-
como deudores morosos de las cen- tiendan a asegurar la adecuada inver- zada: 03-Feb-2000
trales de riesgo, una vez hayan sión y destinación de los recursos del

LEY 546 23 DE DICIEMBRE DE 1999 105