Integrantes

Matias Schettino

Ana Weiss

Fernando Forgia

Marcelo Suarez

Alpha Company
Año-1989

1. ¿Cuáles fueron las principales fuentes de efectivo de la empresa? Su mayor uso de efectivo?

Ingresos de la deuda a largo plazo y deuda a corto plazo. El mayor uso fueron la inversión en
activos depreciables y pagos de deuda a largo plazo

2. ¿El flujo de efectivo de las operaciones fue mayor o menor que el ingreso neto? Explique en
detalle las razones principales de la diferencia entre estas dos figuras

Es mayor que el de los ingresos netos , la depreciación y la restructuración no generan ningún

efectivo.

3. ¿Pudo la empresa generar suficiente efectivo de las operaciones para pagar todos los gastos
de capital?

La empresa no genero el efectivo .

4. ¿El flujo de caja de las operaciones cubrió tanto los gastos de capital como el pago de
dividendos de la empresa, si corresponde?

No pudo cubrir ambas.

5. Si lo hizo, ¿cómo invirtió la empresa su exceso de efectivo?

6. De no ser así, ¿cuáles fueron las fuentes de efectivo que la empresa utilizó para pagar los
gastos de capital y / o los dividendos?

Fueron los ingresos de la deuda a largo plazo y la deuda a corto plazo.

7. ¿Las cuentas de capital circulante (activo circulante y pasivo actual) eran distintas de
efectivo y equivalentes de efectivo, principalmente fuentes de efectivo o usuarios de efectivo?

Es una fuente de efectivo.

8. ¿Qué otros artículos afectaron el flujo de caja?

La compra de acciones.

Año-1990
I Para cada uno de los años en el Estado de flujo de efectivo:

1. ¿Cuáles fueron las principales fuentes de efectivo de la empresa? Su mayor uso de efectivo?

La venta de operaciones suspendidas y la de activos depreciables. Los principales usos del

efectivo son los pagos de la deuda a largo plazo y deuda a corto plazo.

2. ¿El flujo de efectivo de las operaciones fue mayor o menor que el ingreso neto? Explique en
detalle las razones principales de la diferencia entre estas dos figuras

Mayor que el de los ingresos netos.. Las cuentas a cobrar y el inventario pueden aumentar el
efectivo .

3. ¿Pudo la empresa generar suficiente efectivo de las operaciones para pagar todos los gastos
de capital?

No pudo generar efectivo de las operaciones para financiar gastos de capital.

4. ¿El flujo de caja de las operaciones cubrió tanto los gastos de capital como el pago de
dividendos de la empresa, si corresponde?

No pudo generar suficiente efectivo de las operaciones

5. Si lo hizo, ¿cómo invirtió la empresa su exceso de efectivo?

6. De no ser así, ¿cuáles fueron las fuentes de efectivo que la empresa utilizó para pagar los
gastos de capital y / o los dividendos?

Son las entradas de la deuda a largo plazo y la de las ventas de activos depreciables y las
operaciones suspendidas.

7. ¿Las cuentas de capital circulante (activo circulante y pasivo actual) eran distintas de
efectivo y equivalentes de efectivo, principalmente fuentes de efectivo o usuarios de efectivo?

Es un usuario de efectivo.

8. ¿Qué otros artículos afectaron el flujo de caja?

La compra de acciones y el efecto tipo de cambio.

Año-1991
1. ¿Cuáles fueron las principales fuentes de efectivo de la empresa? Su mayor uso de efectivo?

Son los ingresos provenientes de activos depreciables y otros activos . El mayor uso serían los
pagos de la deuda a largo plazo y la inversión en activos depreciables.

2. ¿El flujo de efectivo de las operaciones fue mayor o menor que el ingreso neto? Explique en
detalle las razones principales de la diferencia entre estas dos figuras

Mayor que el de los ingresos netos

3. ¿Pudo la empresa generar suficiente efectivo de las operaciones para pagar todos los gastos
de capital?
No pudo generar suficiente efectivo de las operaciones para financiar sus inversiones de
capital

4. ¿El flujo de efectivo de las operaciones cubrió tanto los gastos de capital como el pago de
dividendos de la empresa, si corresponde?

No pudo

5. Si lo hizo, ¿cómo invirtió la empresa su exceso de efectivo?

6. Si no, ¿cuáles fueron las fuentes de efectivo que la empresa utilizó para pagar los gastos de
capital y / o dividendos?

Son las entradas de la deuda a largo plazo y la de las ventas de activos depreciables y
operaciones Suspendidas

7. ¿Las cuentas de capital circulante (activo circulante y pasivo actual) distintas de efectivo y
equivalentes de efectivo, principalmente fuentes de efectivo, o usuarios de efectivo

Es una fuente de efectivo.

8. ¿Qué otros elementos afectaron el flujo de efectivo?

La compra de acciones y el efecto tipo de cambio.

TENDENCIAS.
1. Ingresos netos: creciente después del descenso en el año anterior.

2. Flujo de las actividades de la operación : Aumenta desde 1989 al 1991

3. Gastos de capital : Cayendo desde 1989 hacia 1991

4. Dividendo : Disminuye

5. Préstamo neto : La Deuda crece

6. Capital de Trabajo: tendencia creciente .

Conclusion
Los gastos están disminuyendo , y tanto los ingresos netos , el flujo de efectivo esta
creciendo lo que indica que la empresa se esta estabilizando , tiene algo de deuda
pero parece ser que se esta corrigiendo de a poco.

Beta Corporation
Año-1989
1 ¿Cuáles fueron las principales fuentes de efectivo de la empresa? Su mayor uso de efectivo?

Deuda subordinadas y el efectivo . Se destino hacia el gasto de capital.

2. ¿El flujo de efectivo de las operaciones fue mayor o menor que el ingreso neto? Explica en
detalle la razón principal de la diferencia entre estas dos figuras.

Fue mayor que el ingreso neto , se dio por las depreciación y amortización efectivo ,
disminución del inventario , pago hacia cuentas por pagar hau aumento en efectivo neto, pero
no cambia el ingreso neto.

3. ¿Pudo la empresa generar suficiente efectivo de las operaciones para pagar todos los gastos
de capital?

Dado que el efectivo neto de las actividades operativas ascendió a $ 3670 millones mientras
que el gasto de capital fue de $ 3650 millones. , el efectivo proveniente del ingreso operativo
fue suficiente para financiar el gasto de capital.

4. ¿El flujo de caja de las operaciones cubrió tanto los gastos de capital como el pago de
dividendos de la empresa, si corresponde?

Sí, el flujo de efectivo alcanzo para los gastos de capital como los dividendos.

5. Si lo hizo, ¿cómo invirtió la empresa su exceso de efectivo?

Se puede para maquinarias , alquileres .

6. De no ser así, ¿cuáles fueron las fuentes de efectivo que la empresa utilizó para pagar los
gastos de capital y / o los dividendos?

7. ¿Las cuentas de capital circulante (activo circulante y pasivo actual) eran distintas de
efectivo y equivalentes de efectivo, principalmente fuentes de efectivo o usuarios de efectivo?

Eran usuarios

8. ¿Qué otras partidas importantes afectaron el flujo de efectivo?

Creditos .

Año-1990
1. ¿Cuáles fueron las principales fuentes de efectivo de la empresa? Su mayor uso de efectivo?

Efectivo de las actividades operativas. Se destino hacia el gasto de capital

2. ¿El flujo de efectivo de las operaciones fue mayor o menor que el ingreso neto? Explica en
detalle la razón principal de la diferencia entre estas dos figuras.

Fue mayor que el ingreso neto. Depreciación y amortización se deduce de los ingresos netos,
pero no del efectivo neto, ya que no genera ningún flujo de efectivo.

3. ¿Pudo la empresa generar suficiente efectivo de las operaciones para pagar todos los gastos
de capital?

Dado que el efectivo neto de las actividades operativas ascendió a $ 7000 millones mientras
que el gasto de capital fue de $ 4600 millones. , el efectivo proveniente del ingreso operativo
fue suficiente para financiar el gasto de capital.
4. ¿El flujo de caja de las operaciones cubrió tanto los gastos de capital como el pago de
dividendos de la empresa, si corresponde?

Sí

5. Si lo hizo, ¿cómo invirtió la empresa en exceso de efectivo?

Se puede utilizar pagos a líneas de trabajo, maquinarias o obligaciones de arrendamiento de

capital.

6. De no ser así, ¿cuáles fueron las fuentes de efectivo que la empresa utilizó para pagar los
gastos de capital y / o los dividendos?

7. ¿Las cuentas de capital circulante (activo circulante y pasivo actual) eran distintas de
efectivo y equivalentes de efectivo, principalmente fuentes de efectivo o usuarios de efectivo?

Usuarios de efectivo

8. ¿Qué otras partidas importantes afectaron el flujo de efectivo?

Ingresos de la emisión de acciones ordinarias. Los pagos a obligaciones de arrendamiento

de capital también son un uso de efectivo.

Año-1991
1. ¿Cuáles fueron las principales fuentes de efectivo de la empresa? Su mayor uso de efectivo?

Emisión de acciones ordinarias.

El mayor uso de efectivo es hacia compras de valores negociables y gastos de capital.

2. ¿El flujo de efectivo de las operaciones fue mayor o menor que el ingreso neto? Explica en
detalle la razón principal de la diferencia entre estas dos figuras.

Fue menor que el ingreso neto.

3. ¿Pudo la empresa generar suficiente efectivo de las operaciones para pagar todos los gastos
de capital?

Dado que el efectivo neto de las actividades operativas ascendió a $ 3919 millones, mientras
que el gasto de capital fue de $ 6031 millones , no alcanzo.

4. ¿El flujo de caja de las operaciones cubre tanto los gastos de capital como el pago de
dividendos de la empresa, si corresponde?

No.

5. Si lo hizo, ¿cómo invirtió la empresa en exceso de efectivo? Si no, ¿cuáles fueron las fuentes
de efectivo que la empresa utilizó para pagar los gastos de capital y / o los dividendos?

Se financiaron con recursos de emisiones de acciones ordinarias.

7. ¿Las cuentas de capital circulante (activo circulante y pasivo circulante) que no sean efectivo
y equivalentes de efectivo, principalmente fuentes de efectivo o usuarios de efectivo?
Usuarios de efectivo.

8. ¿Qué otros elementos principales afectaron el flujo de efectivo?

Ingresos de la emisión de acciones ordinarias.

Tendencia
1 Ingresos netos ; creciente (de $ 417 a $ 6323) .

2. Flujo de efectivo de las operaciones (continuadas) ; Decreciente después de una tendencia

creciente en el año 1990.

3. Gastos de capital ;aumentando.

4. Dividendos ; No tiene

5. Prestamos netos Los prestamos tendencia creciente después de un descenso en el año

anterior

6. Capital de trabajo creciente

7-Con base en la evidencia del Estado de flujos de efectivo, ¿cuál es su evaluación de la

fortaleza financiera del negocio? ¿Por qué?

Conclusion
Los ingresos están subiendo , los gastos se reducen en comparación con años
anteriores , los gastos de capital aumentan significa que la empresa esta invirtiendo
con lo cual puede aumentar su capacidad de producción , los prestamos están
aumentando pero si los ingresos van creciendo puede cubrirlos a futuros.

Gamma Company
Año-1989
1. ¿Cuáles fueron las principales fuentes de efectivo de la empresa? Su mayor uso de efectivo?

Emisión de deudas y acciones propias . Compraron una planta, equipos

2. ¿El flujo de efectivo de las operaciones fue mayor o menor que el ingreso neto? Explica en
detalle la razón principal de la diferencia entre estas dos figuras.

Mayor que el ingreso neto.

3. ¿Pudo la empresa generar suficiente efectivo de las operaciones para pagar todos los gastos
de capital?

Alcanzo para financiar el gasto.

4. ¿El flujo de caja de las operaciones cubre tanto los gastos de capital como el pago de
dividendos de la empresa, si corresponde?

Alcanzo
5. Si lo hizo, ¿cómo invirtió la empresa en exceso de efectivo?

Pagos para cancelar deuda o recompra de acciones .

6. De no ser así, ¿cuáles fueron las fuentes de efectivo que la empresa utilizó para pagar los
gastos de capital y / o los dividendos?

7. ¿Las cuentas de capital circulante (activo circulante y pasivo actual) eran distintas de
efectivo y equivalentes de efectivo, principalmente fuentes de efectivo o usuarios de efectivo?

Usuarios de efectivo

8. ¿Qué otras partidas importantes afectaron el flujo de efectivo?

Emisión de deuda, recompra y la emisión de acciones.

Año-1990
1.¿Cuáles fueron las principales fuentes de efectivo de la empresa? Su mayor uso de efectivo?

Emisión de deudas y acciones propias . Compraron una planta, equipos

2. ¿El flujo de efectivo de las operaciones fue mayor o menor que el ingreso neto? Explica en
detalle la razón principal de la diferencia entre estas dos figuras.

Fue mayor

3. ¿Pudo la empresa generar suficiente efectivo de las operaciones para pagar todos los gastos
de capital?

Alcanzo para pagar los gastos.

4. ¿El flujo de caja de las operaciones cubre tanto los gastos de capital como el pago de
dividendos de la empresa, si corresponde?

Alcanzo

5. Si lo hizo, ¿cómo invirtió la empresa en exceso de efectivo?

Pagos para cancelar deuda o Compra de acciones propias.

6. De no ser así, ¿cuáles fueron las fuentes de efectivo que la empresa utilizó para pagar los
gastos de capital y / o los dividendos?

7. ¿Las cuentas de capital circulante (activo circulante y pasivo actual) eran distintas de
efectivo y equivalentes de efectivo, principalmente fuentes de efectivo o usuarios de efectivo?

Usuarios de efectivo

8. ¿Qué otras partidas importantes afectaron el flujo de efectivo?

Año-1991
1. ¿Cuáles fueron las principales fuentes de efectivo de la empresa? Su mayor uso de efectivo?
 Emisión de deudas y acciones propias . Compraron una planta, equipos

2. ¿El flujo de efectivo de las operaciones fue mayor o menor que el ingreso neto? Explica en
detalle la razón principal de la diferencia entre estas dos figuras.

Mayor que el ingreso neto

3. ¿Pudo la empresa generar suficiente efectivo de las operaciones para pagar todos los gastos
de capital?

Fue suficiente para financiar el gasto de capital.

4.¿El flujo de efectivo de las operaciones cubrió tanto los gastos de capital como el pago de
dividendos de la empresa, en su caso?

Fue suficiente.

5. Si así fuera, ¿cómo invirtió la empresa en exceso de efectivo?

Pagos de aumento de otros activos, la compra de negocios de Kienzle, los pagos para cancelar
deuda o la compra de acciones propias.

De lo contrario, ¿cuáles fueron las fuentes de efectivo que la empresa utilizó para pagar los
gastos de capital y / o los dividendos?

6.¿Las cuentas de capital circulante (activos circulantes y pasivo corriente) distintas del
efectivo y los equivalentes de efectivo, principalmente fuentes de efectivo o usuarios de
efectivo?

Fuente de efectivo

Tendencias
1. Ingresos netos; Está disminuyendo continuamente de 1989 a 1991 (de $ 1479391 a $
1040901)

2. Flujo de efectivo de la operación (continua) El flujo de efectivo de las operaciones está

disminuyendo continuamente desde 1989-199117.

Gastos de capital ;está aumentando.

3. Dividendo , No hay

4. Préstamo neto aumentando

5.Cuenta de Capital de Trabajo ;decrece

Conclusion
Hay variables preocupantes como el ingreso que cae , aumenta los gastos de capital
pero se financia con deuda , la empresa no esta pasando por un buen momento y
debe redefinirse todas las operaciones .